2022年一級(jí)建造師工程經(jīng)濟(jì)考試重點(diǎn)總結(jié) 5

1、1Z101000 工程經(jīng)濟(jì) 知識(shí)體系現(xiàn)金流量圖 終值時(shí)間價(jià)值理論資金等值計(jì)算一次支付等值現(xiàn)值終值名義利率與實(shí)際利率等額支付系列現(xiàn)值資金回收償債基金靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)方法成本效益分析法（R;Pt ;,Pd ;利息與償債備付率）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo)體系（Pt; FNPV; FIRR; FNPVR ）V=1 最佳工投資方案評(píng)價(jià)內(nèi)容成本效能分析法V1 須改進(jìn)（價(jià)值工程理論）程 經(jīng) 濟(jì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)盈利能力V 過大應(yīng)進(jìn)一步具體分析清償能力盈虧平衡分析抗風(fēng)險(xiǎn)能力( 盈虧平衡點(diǎn)BEP ) 敏感性分析( 敏感度系數(shù)E ) 設(shè)備更新方案比選評(píng)價(jià)理 論應(yīng)用設(shè)備租賃與購買方案比選新技術(shù)、 新工藝和新材料應(yīng)用

2、方案的經(jīng)濟(jì)分析方法建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究的概念和基本內(nèi)容建設(shè)工程項(xiàng)目周期概念和各階段對(duì)投資的影響1Z101010 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與應(yīng)用1知識(shí)體系資金的價(jià)值是隨時(shí)間 變化而變化的，是時(shí) 間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值概 念計(jì) 算1.與采用復(fù)利計(jì)算利息的這部分資金就是原的方法相同。有資金的時(shí)間價(jià)值。2.利息額的多少是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺等值計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值度，利率是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。1.不同時(shí)期、 不同數(shù)額但其 “ 價(jià)值等利 息 計(jì) 算效” 的資金稱為等值，又叫等效值。2.等值基本公式：（F/P， i ，n） （P/F， i，n）（A/P ， i，n） （ P/A，i ，n

3、）（F/A ， i，n） （ A/F，i ，n）影響資金等值因素：金額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率的大小。3.貸款利息計(jì)算方法有單利法和復(fù) 利法之分，公式不同。1.單利計(jì)算： 僅用最初本金計(jì)算，不計(jì)在先前利息周期中所累積增加的利息。2.復(fù)利計(jì)算：用本金加上先前計(jì)息周期所累積利息總額之和計(jì)算。注意：正確選取折現(xiàn)率；注意現(xiàn)金流量分布情況。3.名義利率 (r)與實(shí)際利率 (ieff)： r=i m, ieff1(r)m1m2知識(shí)要點(diǎn)（1）資金的時(shí)間價(jià)值資 金 的定資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值，資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分) 義資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。利利息

4、利息 I= 目前應(yīng)付（應(yīng)收）總金額（F）本金（ P） (絕對(duì)尺度，常被看作是資金的一種機(jī)會(huì)成本息利率利率i單位時(shí)間內(nèi)所得的利息額It100 %與本金P利注意1 利率的高低首先取決于社會(huì)平均利潤率的高低，并隨之變動(dòng)；率決定2 在平均利潤率不變的情況下，利率高低取決于金融市場上借貸資本的供求情況；概利率3 借出資本要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的大小也影響利率的波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，利率也就越高；高低4 通貨膨脹對(duì)利息的波動(dòng)有直接影響，資金貶值往往會(huì)使利息無形中成為負(fù)值；的因5 借出資本的期限長短，貸款期限長，不可預(yù)見因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率也就高；反之，貸款期限短，不素可預(yù)見因素少，風(fēng)險(xiǎn)小，利率就低。時(shí) 間價(jià)

5、值1 利率（折現(xiàn)率） 2計(jì)息次數(shù) 3現(xiàn)值 4終值 5年金 6等值 7單利法 8復(fù)利法念計(jì)公式名稱已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號(hào)公式算一次支付終值P F （ F/P，i ，n）F=P（1+i ）n公式一次支付現(xiàn)值F P (P/F ，i ，n) P=F(1+i) n等額支付終值A(chǔ) F (F/A ，i ，n) FA1iin1償債基金F A (A /F ，i ，n) PAAF1iiin1n年金現(xiàn)值A(chǔ) P (P /A ，i ，n) 11n1ii資金回收P A (A /P ，i ，n) APi1iin1n1（2）相關(guān)概念解釋1利率（折現(xiàn)率） ：根據(jù)未來現(xiàn)金流量求現(xiàn)在的現(xiàn)金流量所使用的利率稱為折現(xiàn)率。2計(jì)息次數(shù)：項(xiàng)目

6、整個(gè)生命周期計(jì)算利息的次數(shù)。3現(xiàn)值：表示資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列始點(diǎn)上的價(jià)值。4終值：表示資金發(fā)生在某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)上的價(jià)值。5年金：某一特定時(shí)間序列期內(nèi)，每隔相同時(shí)間收支的等額款項(xiàng)。6等值：不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“ 價(jià)值等效” 的資金成為等值，又叫等效值。7單利法：計(jì)息時(shí)，僅用最初本金來計(jì)算，先前累計(jì)增加的利息不計(jì)算利息；即常說的“ 利不生利”。8復(fù)利法：計(jì)息時(shí)，先前累計(jì)增加的利息也要和本金一樣計(jì)算利息，即常說的“ 利生利”、“ 利滾利” 。利息的計(jì)算方法單利法項(xiàng)目I n利息innF本利和n)i)PP( 1復(fù)利法IniF1FP1(in其中： In第 n 期利息； P本金； F期末本利和

7、；1Z101012 資金等值計(jì)算及應(yīng)用1知識(shí)體系i利率； n計(jì)息期。1.全面、形象、直觀地反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金現(xiàn)金流量圖示現(xiàn)金流量圖作用及運(yùn)動(dòng)狀態(tài)（概念、 要素）三要素2.現(xiàn)金流量三要素： 現(xiàn)金流量的大小 （資金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）、作用點(diǎn)（資金的發(fā)生時(shí)間點(diǎn)）?，F(xiàn)金流量表種表示 類2. 知識(shí)要點(diǎn)現(xiàn)金流量量流金現(xiàn) 定義在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可把所考察的對(duì)象視為一個(gè)系統(tǒng)，相對(duì)于系統(tǒng)整個(gè)期間各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量，其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。構(gòu)成 要素1 產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入=產(chǎn)品銷售量（或勞務(wù)量）

8、 產(chǎn)品（勞務(wù)）單價(jià)2 投資（建設(shè)投資和流動(dòng)資金）3 經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出 4 稅金（增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城建稅、教育費(fèi)附加、資源稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅、固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅、所得稅）財(cái) 務(wù) 現(xiàn) 金1 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；2 資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；3 投資各方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；4 項(xiàng)目增流量表量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；5 資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表；要能看懂會(huì)應(yīng)用。掌握“ 三要素” 與畫現(xiàn)金流量圖“ 三要素” ：1 現(xiàn)金流量大?。ìF(xiàn)金數(shù)額）2 方向（現(xiàn)金流入或流出）現(xiàn)金流現(xiàn)金流量3 作用點(diǎn) (現(xiàn)金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)) 說明：量表示1橫軸為從 0 到 n 的時(shí)間序列

9、軸，一個(gè)刻度表示一個(gè)計(jì)息期，可取年、半年、季獲方法圖月等； 0 表示起點(diǎn)， n 表示終點(diǎn)。2時(shí)間軸上除0 和 n 外，其他數(shù)字均有兩個(gè)含義：如2，既表示第2 個(gè)計(jì)息期的終點(diǎn)，有代表第3 個(gè)計(jì)息期的起點(diǎn)。3縱向的箭頭表示現(xiàn)金流量，對(duì)投資者而言，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，表示收益，現(xiàn)金流量為正值；箭頭向下表示現(xiàn)金流出，表示費(fèi)用，現(xiàn)金流量為負(fù)值。4箭線的長短代表現(xiàn)金流金額的大小，并在各箭線上下方注明數(shù)值。終值與現(xiàn)值的計(jì)算？Z101013 名義利率與有效利率的計(jì)算掌握名義利率與有效利率的計(jì)算 名義利率與有效利率名 義 利 率 與 有 效 利 率相關(guān)概念在復(fù)利計(jì)算中，利率周期通常以年為單位，它可以與計(jì)息周期

10、相同，也可以不同。當(dāng)利率周期與計(jì)息周期不一致時(shí)，就出現(xiàn)了名義利率和有效（實(shí)際）利率的概念。名義利率r=i m 有效利率ieffI1rm1特別注意Pm名義利率計(jì)算采用單利法；有效利率計(jì)算采用復(fù)利法。1Z101020 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 26 掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成和計(jì)算應(yīng)用1知識(shí)體系按是否考慮資金時(shí)間價(jià)值分：靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)抗 風(fēng) 險(xiǎn) 能 力 分清 償 能 力 分 析盈 利 能 力 分 析內(nèi)容指標(biāo)體系方法分類靜 態(tài) 評(píng)財(cái) 務(wù) 評(píng)價(jià) 與 動(dòng) 態(tài) 評(píng) 價(jià)價(jià) 與 國 民 經(jīng) 濟(jì) 評(píng)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)析價(jià)2知識(shí)要點(diǎn)（1） 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià) 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)及各指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)含義項(xiàng) 目 經(jīng)評(píng)

11、層財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算分析項(xiàng)目的盈利狀況、收益水平和清償能力，以明了建設(shè)項(xiàng)目的可行性國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)暫不要求價(jià)次層盈利能力分析分析和測算項(xiàng)目計(jì)算期的盈利能力和盈利水平。次 與 內(nèi)內(nèi) 容清償能力分析分析、測算項(xiàng)目償還貸款的能力和投資的回收能力?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力分析分析項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考察項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高項(xiàng)目投資的可靠性和盈利性。容靜投資收益率（ R）總投資收益率（RS）：表示單位投資在正常年份的收益水平。財(cái)務(wù)總投資利潤率（RS ）：表示單位投資在正常年份的收益水平。態(tài)濟(jì)評(píng)靜態(tài)投資回收期（Pt）表示以項(xiàng)目凈收益收回全部投資所需的時(shí)間。效果

12、價(jià)借款償還期（ Pd）：項(xiàng)目能夠償還貸款的最短期限。評(píng)指償債能力利息備付率：表示用項(xiàng)目的利潤償付借款利息的保證程度。價(jià)評(píng)價(jià)標(biāo)償債備付率：表示項(xiàng)目可用于還本付息的資金對(duì)債務(wù)的保證程度。指標(biāo)動(dòng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR 或 IRR）：表示建設(shè)項(xiàng)目的真實(shí)收益率。體系態(tài)動(dòng)態(tài)投資回收期（Pt ）：表示以項(xiàng)目凈收益現(xiàn)值收回全部投資現(xiàn)值所需的時(shí)間。評(píng)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV或 NPV）：表示項(xiàng)目收益超過基準(zhǔn)收益的額外收益。價(jià)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率（ FNPVR或 NPVR）：表示項(xiàng)目單位投資所能獲得的超額收益。指 標(biāo)凈年值（ NAV）：表示項(xiàng)目平均每年收益超過基準(zhǔn)收益的額外收益。（2）靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo) 靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)公

13、式評(píng)價(jià)準(zhǔn)則計(jì)算優(yōu)點(diǎn)與不足投 資 收 益 率總投資收 益率總投資利 潤率R(FYD)100 %（ 1）若 RRc，則方按公式計(jì)算經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀，計(jì)算簡I案可以考慮接受；便，不足的是沒有考慮時(shí)間因R(FIY )100 %（ 2）若 R Rc，則方素，指標(biāo)的計(jì)算主觀隨意性太案是不可行的。強(qiáng)。靜態(tài)投資回tP若 Pt Pc，則方案可Pt=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量指標(biāo)容易理解，計(jì)算比較簡出現(xiàn)正值的年份1）(CICO )t0以考慮接受；便；不足的是沒有全面地考慮（上一年累計(jì)凈現(xiàn)金收期若 Pt Pc，則方案是投資方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金t0流量的絕對(duì)值/ 當(dāng)年凈不可行的。流量?，F(xiàn)金流量）借款償還期IdP d( RDR

14、R ) t借款償還期滿足貸款Pd=（借款償還后出現(xiàn)借款償還期指標(biāo)適用于那些盈余的年份 1）（當(dāng)計(jì)算最大償還能力，盡快還款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，t1即認(rèn)為項(xiàng)目是有借款年應(yīng)償還款額/ 當(dāng)年可的項(xiàng)目， 不適用于那些預(yù)先給利息備付率利息備付率 =稅息前利潤 /償債能力的。用于還款的收益額）定借款償還期的項(xiàng)目。對(duì) 于 正 常 經(jīng) 營 的 企利息備付率表示使用項(xiàng)目利按公式計(jì)算業(yè)，利息備付率應(yīng)當(dāng)當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用大于 2。否則，表示項(xiàng)潤償付利息的保證倍率。目的付息能力保障程度不足。償債備付率償債備付率 =（ 可用于還本正常情況應(yīng)當(dāng)大于1，按公式計(jì)算償債備付率表示可用于還本付息資金 / 當(dāng)年應(yīng)還本付且越高越好。當(dāng)指

15、標(biāo)小于 1 時(shí)，表示當(dāng)年付息的資金， 償還借款本息的息金額）資金來源不足以償付保證倍率。當(dāng)期債務(wù)。（3）動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng) 價(jià)FNPVtn公式1(i c)t評(píng)價(jià)準(zhǔn)則計(jì)算優(yōu)點(diǎn)與不足指標(biāo)財(cái) 務(wù)( CICO ) t當(dāng) FNPV 0 時(shí)，該方按公式計(jì)算經(jīng)濟(jì)意義明確直觀，能夠直接案可行；以貨幣額表示項(xiàng)目的盈利水當(dāng) FNPV = 0 時(shí)，方案凈 現(xiàn)平；判斷直觀。但不足之處是勉強(qiáng)可行或有待改進(jìn)；必須首先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)* 值FNPVR0FNPV按公式計(jì)算當(dāng) FNPV0 時(shí)，該方案現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率。不可行。財(cái) 務(wù)一般不作為獨(dú)立的經(jīng)凈 現(xiàn)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)Ip值率若 NAV0，則項(xiàng)目在經(jīng)凈 年NAVNPV(A/

16、P,ic,n)濟(jì)上可以接受；若NAV 按公式計(jì)算值 0 ，則項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。財(cái) 務(wù)FNPV( IRR )若 FIRRic，則項(xiàng)目 /能夠直接衡量項(xiàng)目未回收投IRR )t0方案在經(jīng)濟(jì)上可以接FIRR=i 1+NPV1/資的收益率； 不需要事先確定受；若FIRR = ic，項(xiàng)一個(gè)基準(zhǔn)收益率。 但不足的是內(nèi) 部tn( CICO )t( 10目 / 方案在經(jīng)濟(jì)上勉強(qiáng)（FNPV1FNPV2） 計(jì)算比較麻煩； 對(duì)于具有非常收 益可行；若 FIRRi c，則（i2i1）規(guī)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目來講，其內(nèi)* 率部收益率往往不是唯一的，在項(xiàng)目 / 方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)動(dòng)態(tài) tP1(ic)t予拒絕。Pt =（累計(jì)凈現(xiàn)金流

17、某些情況下甚至不存在。Pt N（項(xiàng)目壽命期）量現(xiàn)值出現(xiàn)正值的時(shí)，說明項(xiàng)目（或方案）0 是可行的；Pt N 時(shí)，投資t0( CICO )t年份 1）（上一回收年累計(jì)凈現(xiàn)金流量則項(xiàng)目（或方案）不可期*說明：在凈現(xiàn)值的公式中，現(xiàn)值的絕對(duì)值/ 當(dāng)年行，應(yīng)予拒絕。凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值）i c 是一個(gè)重要的指標(biāo)，理解它將有助于學(xué)習(xí)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)；內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是一個(gè)重要的內(nèi)容和可考核點(diǎn)。（4） 綜合理解Pt 與 PtPt 指標(biāo)靜態(tài)投資回收期Pt 表示在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素情況下，項(xiàng)目回收全部投資所需要的時(shí)間。因此，使用評(píng)價(jià)項(xiàng)目就必須事先確定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期Pc，值得說明的是這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)投資回收期既可以是行

18、業(yè)或部門的基準(zhǔn)投資回收期，也可以是企業(yè)自己規(guī)定的投資回收期限，具有很大的主觀隨意性。動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 表示在考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素情況下，項(xiàng)目回收全部投資所需要的時(shí)間。我們將動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 的定義式與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV指標(biāo)的定義式進(jìn)行比較：P t t( CI CO ) t ( 1 i c ) ot 0ntFNPV ( CI CO ) t ( 1 i c )t 0從以上兩個(gè)表達(dá)式的對(duì)比來看，在考慮時(shí)間價(jià)值因素后，只要項(xiàng)目在計(jì)算期 n 年內(nèi)收回全部投資， 即可保證 FNPV0。由此，就不難理解動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 的判別標(biāo)準(zhǔn)為項(xiàng)目的計(jì)算期 n 年的原因了。在考慮時(shí)間價(jià)值因素后，項(xiàng)目獲得

19、的凈收益在價(jià)值上會(huì)逐年遞減，因此，對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目，其動(dòng)態(tài)投資回收期 Pt 一定大于其靜態(tài)投資回收期 Pt。FNPV與 FNPVR FNPV指標(biāo)直觀地用貨幣量反映了項(xiàng)目在考慮時(shí)間價(jià)值因素后，整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的凈收益狀況，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中最有效、最重要的指標(biāo)。 但是，在比選投資額不同的多個(gè)方案時(shí)，F(xiàn)NPV不能直接地反映資金的利用效率，而財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率FNPVR指標(biāo)恰恰能夠彌補(bǔ)這一不足，它反映了項(xiàng)目單位投資現(xiàn)值所能帶來的凈現(xiàn)值，是 FNPV 與 FIRR FNPV的輔助性指標(biāo)。在 FNPV指標(biāo)的表達(dá)式中涉及到一個(gè)重要的概念基準(zhǔn)收益率ic（又稱標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率） ，它代表了項(xiàng)目投資應(yīng)獲得的最低財(cái)務(wù)盈利水平。也就是

20、說，計(jì)算項(xiàng)目的 方案的評(píng)價(jià)結(jié)果。FNPV，需要預(yù)先確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，它的取值將直接影響投資FIRR 是指項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV為 0 時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率，它反映的是項(xiàng)目本身所能獲得的實(shí)際最大收益率。因此，它也是進(jìn)行項(xiàng)目籌資時(shí)資金成本的上限。通過分析 FNPV與 FIRR的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)， 我們就能解釋在多方案比選時(shí)用 FNPV和 FIRR指標(biāo)有時(shí)會(huì)得出不同結(jié)論的現(xiàn)象了。另外通過對(duì)比 FNPV與 FIRR 的定義式， 我們還能得到以下結(jié)論：對(duì)于同一個(gè)項(xiàng)目， 當(dāng)其 FIRRi c 時(shí)，必然有 FNPV0；反之，當(dāng)其 FIRRic 時(shí)，則 FNPV0 時(shí)， FIRRi c，Pt n 當(dāng) F

21、NPV0 時(shí)， FIRR n IRR i 圖 2-2-1 凈現(xiàn)值與折現(xiàn)率關(guān)系圖 FIRR 的計(jì)算方法：對(duì)于常規(guī)現(xiàn)金流量可以采用線性插值試算法求得財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的近似解，步驟為：第一，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，選定一個(gè)適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率 i0；第二，根據(jù)投資方案的現(xiàn)金流量情況，利用選定的折現(xiàn)率 i 0，求出方案的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 FNPV；第三，若 FNPV0，則適當(dāng)使 i 0繼續(xù)增大；若 FNPV0，F(xiàn)NPV 20，其中（ i 2 i 1）一般不超過 2% 5%；第五，采用線性插值公式求出財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的近似解，其公式為FIRRi1FNPV 1(i2i1)FNPV 1FNPV 2基準(zhǔn)收益率的影響因素基準(zhǔn)收益率 ( 基準(zhǔn)折

22、現(xiàn)率 ) 是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平，是評(píng)價(jià)和判斷投資方案在經(jīng)濟(jì)上是否可行的依據(jù)。它的確定一般應(yīng)綜合考慮以下因素： 資金成本和機(jī)會(huì)成本（i 1）；資金成本 : 為取得資金使用權(quán)所制服的費(fèi)用，包括籌資費(fèi)和資金使用費(fèi)?；I資費(fèi)：籌集資金過程中發(fā)生的各種費(fèi)用；如 : 代理費(fèi)、注冊費(fèi)、手續(xù)費(fèi)。資金使用費(fèi)：因使用資金二項(xiàng)資金提供支付的報(bào)酬；如：股利、利息。機(jī)會(huì)成本：指投資者將有限的資金用于擬建項(xiàng)目而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最好受益。 ic i1=max單位資金成本，單位投資機(jī)會(huì)成本 投資風(fēng)險(xiǎn)（ i 2）； 通貨膨脹（ i3）由于貨幣發(fā)行量超過商品流通所需

23、的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲的現(xiàn)象。綜上分析，基準(zhǔn)收益率可確定如下：若按當(dāng)年價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量：ic=(1+i1)(1+i2)(1+i3) 1 i1+ i2+ i3若按基年不變價(jià)格預(yù)估項(xiàng)目現(xiàn)金流量：i c=(1+i1)(1+i2) 1i 1+ i2 確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本；投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹是必須考慮的因素。1Z101030 技術(shù)方案不確定性分析掌握不確定性分析的概念和盈虧平衡分析方法1知識(shí)體系項(xiàng)目數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)偏差 預(yù)測方法的局限和架設(shè)不準(zhǔn)確通貨膨脹產(chǎn)生原因不確定性分析方法盈虧平衡分析技術(shù)進(jìn)步敏感性分析市場供求結(jié)構(gòu)的變化其他外部影響因素1Z101032 盈虧平衡分析盈虧

24、平衡分析基本的損益方程線性盈虧平衡分析BEP（Q* ）BEP（P）盈虧平衡分析（盈虧平衡點(diǎn)）BEP（生產(chǎn)能力利用率）非線性盈虧平衡分析TR=TC 盈虧平衡分析的主要內(nèi)容2知識(shí)要點(diǎn)（1）盈虧平衡分析 盈虧平衡分析 盈虧平衡分析是在一定市場、生產(chǎn)能力及經(jīng)營管理?xiàng)l件下，通過對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤相互關(guān)系 定義 的分析，判斷企業(yè)對(duì)市場需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法。包括線性盈虧平衡分析和非 線性盈虧平衡分析。盈 虧 平 衡 分 析線性盈虧平衡分生產(chǎn)量等于銷售量；產(chǎn)量變化，銷售單價(jià)不變；產(chǎn)量變化，單位可變成本不變；只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，析前提條件或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。基本損益方程式

25、利潤 =銷售收入總成本稅金或 B=pQ CvQCFtQ 盈虧盈虧平衡用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（Q） = CF / （ pCv t ）用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（ %）= BEP（Q） / Qd 平衡點(diǎn)指標(biāo)用銷售收入表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（S） = BEP（ Q） p 點(diǎn)用銷售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)：BEP（p） = CF / Qd pt BEP 經(jīng)濟(jì)含義盈虧平衡點(diǎn)越低, 項(xiàng)目適應(yīng)市場變化的能力就越強(qiáng), 項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。盈虧平衡分析的缺點(diǎn)是無法揭示風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源及有效控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑。（ 2）盈虧平衡分析方程圖示 基本的損益方程式利潤 =銷售收入 -總成本 -稅金 或：

26、B=P Q-Cv Q-C F-t Q 銷售收入金額 利潤盈利區(qū) 總成本盈虧平衡點(diǎn) 可變成本虧損區(qū)固定成本產(chǎn)量盈虧平衡產(chǎn)量用產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP(Q) BEP(Q)PCFtCV1Z101033 敏感性分析 掌握敏感性分析的概念及其分析步驟1知識(shí)體系單 因 素 敏 感 性 分 析相對(duì)測定法：靈敏度越大的因素越敏感敏感性分析（敏感因素的確定）絕對(duì)測定法：最大允許變化范圍越小的因敏感性分析的主要方法多因素敏感性分析素越敏感2知識(shí)要點(diǎn)（1）敏感性分析分敏定義敏感性分析是在確定性分析的基礎(chǔ)上, 通過進(jìn)一步分析、預(yù)測項(xiàng)目主要不確定性因素的變化對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定該因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的

27、影響程度及項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力。析種類單因素敏感假設(shè)各不確定性因素之間相互獨(dú)立，每次只考察一個(gè)因素，其它因素保持不變以分析這個(gè)性分析可變因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度和敏感程度。多因素敏感假設(shè)兩個(gè)或兩個(gè)以上互相獨(dú)立的不確定性因素同時(shí)變化時(shí)，分析這些可變因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)性分析指標(biāo)的影響程度和敏感程度。感如果主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響，則可選用投資回收期作為分析1 指標(biāo)確定如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響，則可選用凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)如果主要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響，則可選用內(nèi)部收益率指標(biāo)等。分析如果在機(jī)會(huì)研究階段，主要是對(duì)項(xiàng)目的設(shè)想和鑒別，確定投資方

28、向和投資機(jī)會(huì)，可選用靜態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，常采用的指標(biāo)是投資收益率和投資回收期性指標(biāo)如果在初步可行性研究和可行性研究階段，經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)則需選用動(dòng)態(tài)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，常用凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率，通常還輔之以投資回收期。敏感2 選擇需要分其原則：（ 1）預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大性分析的不確定（2）對(duì)在確定性經(jīng)濟(jì)分析中采用的該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大。性因素一般考慮選擇得的因素：項(xiàng)目投資項(xiàng)目壽命年限成本（變動(dòng)成本）產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)量匯率基準(zhǔn)折現(xiàn)率析的 項(xiàng)目建設(shè)年限投產(chǎn)期限和產(chǎn)出水平及達(dá)產(chǎn)期限。3 分析不確定性因素的 首先，對(duì)所選定的不確定性因素，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定這些因素的變動(dòng)幅度，其

29、步驟 波動(dòng)程度及其對(duì)分析 他因素固定不變；其次，計(jì)算不確定性因素每次變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。指標(biāo)的影響4 確定敏感性因素 其方法：第一種是相對(duì)測定法第二種稱為絕對(duì)測定法。方案選擇 如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的投資項(xiàng)目（或某一項(xiàng)目的不同方案）進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。敏感性 優(yōu)點(diǎn)：一定程度上對(duì)不確定因素的變動(dòng)對(duì)投資效果的影響作了定量描述分析的 了解了不確定因素的風(fēng)險(xiǎn)程度優(yōu)缺點(diǎn) 集中重點(diǎn)控制管理敏感因素局限性：不能說明不確定因素發(fā)生的可能性大小。有時(shí)很敏感的因素發(fā)生概率卻很小。（2）確定敏感性因素的方法評(píng)價(jià)指標(biāo)值變動(dòng)百分比Yj；相對(duì)測定法敏感系數(shù)

30、（）不確定因素變動(dòng)百分比FiYjYj1jYj0Y0式中：Fi第 i 個(gè)不確定性因素的變化幅度（變化率）； Yj第 j 個(gè)指標(biāo)受變量因素變化影響的差額幅度（變化率）Yj1 第 j 個(gè)指標(biāo)受變量因素變化影響后所達(dá)到的指標(biāo)值；Yj0 第 j 個(gè)指標(biāo)未受變量因素變化影響時(shí)的指標(biāo)值。敏感系數(shù)越大的因素越敏感。 絕對(duì)測定法。即假定要分析的因素均向只對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生不利影響的方向變動(dòng)，并設(shè)該因素達(dá)到可能的最差值，然后計(jì)算在此條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如果計(jì)算出的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)已超過了項(xiàng)目可行的臨界值，從而改變了項(xiàng)目的可行性，此點(diǎn)就是該因素的臨界點(diǎn)。則就表明該因素是敏感因素。1Z101040 技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的

31、編制1Z1010950 設(shè)備更新分析1知識(shí)體系設(shè)類有 形無 形123不不逐考補(bǔ) 償 局部 完全 更 新 慮沉方 式 補(bǔ) 補(bǔ) 原 則 沒償 償 成（本修 更理 新設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下產(chǎn)生的磨損）要 簡 單 比 較 現(xiàn)年 滾 動(dòng) 比 較備型磨 損磨 損磨2知識(shí)要點(diǎn) 損第一種有形磨損金 流 量有形磨損磨物理磨損第二種有形磨損在閑置過程中受自然力作用而產(chǎn)生的磨損損無形磨損第一種無形磨損設(shè)備的技術(shù)性能和結(jié)構(gòu)沒有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，是原設(shè)備相對(duì)貶值，即生產(chǎn)同類設(shè)備種精神磨損第二種無形磨損成本降低，是原設(shè)備相對(duì)貶值。類經(jīng)濟(jì)磨損由于科技進(jìn)步，不

32、斷創(chuàng)新出性能更完善、效率更高的設(shè)備，是原設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值，即更好設(shè)備出現(xiàn)，使原設(shè)備 相對(duì)貶值。綜合磨損 同時(shí)存在有形磨損和無形磨損的損壞和貶值的綜合情況。設(shè) 備磨 損局部補(bǔ)償有形磨損的局部補(bǔ)償是修理無形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改造的 補(bǔ) 償 方 式 全部補(bǔ)償 有形磨損和無形磨損的全部補(bǔ)償是更新設(shè) 備 設(shè)備更新：就實(shí)物形態(tài)而言就是以舊換新，就價(jià)值形態(tài)而言是對(duì)設(shè)備在運(yùn)動(dòng)中消耗掉的價(jià)值的重新補(bǔ)償。是消 跟 新 除有形磨損和無形磨損的重要手段。的 原 設(shè)備更新方案比選適應(yīng)遵循的原則：不考慮沉沒成本；則 1 沉沒成本：是過去已經(jīng)支付的靠近后決策無法回收的金額，即已經(jīng)發(fā)生的成本

33、，不管企業(yè)生產(chǎn)什么和生 產(chǎn)多少，此項(xiàng)成本都不可避免的要發(fā)生，因而決策對(duì)它不起作用。 2 不要簡單地按照新、舊設(shè)備方案的直接現(xiàn)金流量進(jìn)行比較 3 逐年滾動(dòng)比較。該原則指在確定最佳更新時(shí)機(jī)時(shí)，應(yīng)首先計(jì)算比較現(xiàn)有設(shè)備的剩余經(jīng)濟(jì)壽命和新設(shè)備的經(jīng)濟(jì) 壽命，然后利用逐年滾動(dòng)計(jì)算方法進(jìn)行比較。1Z10153 設(shè)備更新方案的比選方法1知識(shí)體系 設(shè)備有壽命：自然壽命、技術(shù)壽命、經(jīng)濟(jì)壽命 計(jì)算原 因比 選1.靜態(tài)模式下算法：設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算CNPLN1N1CticticA/P ,ic,N0NNt原則N02(PLN)1.不考慮沉沒成本2.動(dòng)態(tài)模式下算法：1N02.不要簡單地按照新、舊設(shè)備方NAV(N0)(CICO

34、) tt0案的直接現(xiàn)金流量進(jìn)行比較N03.逐年滾動(dòng)比較AC(N0)CO tP/F,ic,tA/P ,N0t02知識(shí)要點(diǎn) 有關(guān)概念念有設(shè)備更設(shè)備更新是用原型新設(shè)備或結(jié)構(gòu)更合理、技術(shù)更完善、性能和生產(chǎn)效率更高的新設(shè)備來更換已經(jīng)陳舊了的，新的在技術(shù)上不能繼續(xù)使用，或在經(jīng)濟(jì)上不宜繼續(xù)使用的舊設(shè)備的過程。設(shè)備更新包括原型更新和新型更新兩類。關(guān)概設(shè)備的自然壽命指設(shè)備從開始投入使用起，直到設(shè)備因物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用為止所經(jīng)歷的時(shí)間；由有形壽命磨損決定。（也稱物質(zhì)壽命）技術(shù)壽命指是指由于技術(shù)進(jìn)步而使現(xiàn)有設(shè)備因技術(shù)落后被淘汰所持續(xù)的時(shí)間；由有無磨損決定， 一般比自然壽命短。 （也稱有效壽命）設(shè)備從開始使用直到

35、年均總成本最低的使用年限。有維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決經(jīng)濟(jì)壽命定。設(shè)備使用年限越長，每年所分?jǐn)偟脑O(shè)備購置費(fèi)( 年資本費(fèi)或年資產(chǎn)消耗成本) 越少，但維修費(fèi)逐漸增加，這樣在整個(gè)變化過程中，年均總成本（或年均凈收益）就是時(shí)間的函數(shù)，就會(huì)存在使用到某一年份，其平均綜合成本最低，經(jīng)濟(jì)效益最好。設(shè)備經(jīng)靜態(tài)條件下1 使CNPLN1tNCt最小的 N0就是設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。,N)AC，年成本最低濟(jì)壽命N1N的估算設(shè)備經(jīng)動(dòng)態(tài) 條件公 式2N02 (PLN) 為逐年增加的均等費(fèi)用，稱為低劣化數(shù)值NACPLN(P/F,ic,N)Ct(P/F,ic,t)(A/P,ic濟(jì)壽命t1的估算就是在考慮時(shí)間價(jià)值的情況下，逐

36、年計(jì)算設(shè)備在各種使用年限下的年成本下說明的使用年限就是經(jīng)濟(jì)壽命。年度使用費(fèi)及資金恢復(fù)費(fèi)隨時(shí)間變化的趨勢見下圖費(fèi)用 等值年成本年度使用費(fèi)資金恢復(fù)費(fèi)N0 使用年限在圖中 N0 為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，1Z101060 設(shè)備租賃與購買方案的比選分析掌握設(shè)備租賃與購買方案的影響因素及其分析方法1知識(shí)體系1 設(shè)備租賃的概念與方式、特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn) 2 影響設(shè)備租賃與購買的主要因素 3 經(jīng)營租賃與融資租賃的區(qū)別1 凈年值比選設(shè)備租賃與購買比選分析1 提出設(shè)備更新的投資建議方法步驟2 擬定方案（購買或租賃）2 年成本3 定性分析 （技術(shù)、 使用維原 則修、財(cái)務(wù)能力等）4 定量分析優(yōu)選方案原則和方法與一般互斥投資方案

37、比選相同2知識(shí)要點(diǎn) 設(shè)備租賃與購買方案的比選設(shè) 備 租融資租賃租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓與付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約。賃 的 類經(jīng)營租賃租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定的方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約。型設(shè) 備主 要 影項(xiàng)目的壽命期或設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；租金及租金支付方式；租賃與購買的比較；稅收因素；企業(yè)對(duì)設(shè)備的響因素需求期限。設(shè) 備 租 賃公式凈現(xiàn)金流量 =銷售收入經(jīng)營成本租賃費(fèi)用稅率 （銷售收入經(jīng)營成本租 賃設(shè) 備 租租賃費(fèi)用）與 購的 現(xiàn) 金 流租 金 的附加率法R=P（1+Ni ）/N+Pr 買 方量計(jì) 算 方年金法期末支付R=P（A/P, i,N）案 的法期初支付R=

38、P（F/P,i,N1）（A/F,i,N）賃 與 購比選設(shè) 備 購 買凈現(xiàn)金流量 =銷售收入經(jīng)營成本設(shè)備購置費(fèi)稅率 （銷售收入經(jīng)營成本折舊）買 的 比的 現(xiàn) 金 流選方法量設(shè) 備 租 賃設(shè)備壽命相同時(shí)，一般采用凈現(xiàn)值法；設(shè)備壽命不同時(shí)，可采用凈年值法。無論采用凈現(xiàn)與 購 買 的值法還是凈年值法，均以收益效果較大或成本較少的方案為佳。比選1Z101070 掌握價(jià)值工程的基本原理及其工作步驟1知識(shí)體系成本不變，功能提高提高產(chǎn)品對(duì)象選擇因素分析法ABC 分析法功能不變，成本下降強(qiáng)制確定法成本略有增加，功能大幅度提高百分比分析法功能略有下降，成本大幅度下降價(jià)值指數(shù)法成本降低，功能提高價(jià)值途徑的方法功能分

39、類核心價(jià)值工程功能定義 功能整理功能分析功能計(jì)量目定義C 的計(jì)算1.功能實(shí)現(xiàn)成本環(huán)比評(píng)分法的2.成本指數(shù)功能評(píng)價(jià)F 的計(jì)算1.確定功能重要性系數(shù)強(qiáng)制評(píng)分法 （0-1 法、0-4 法）2.確定功能評(píng)價(jià)值新產(chǎn)品評(píng)價(jià)設(shè)計(jì) 既有產(chǎn)品的改進(jìn)設(shè)計(jì)V 的計(jì)算F 功能成本法知識(shí)要點(diǎn)功能指數(shù)法V1 的區(qū)域 VE 改進(jìn)范圍 價(jià)值工程是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價(jià)值為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低的壽命周期成 C 大的功能區(qū)域 本，可靠地實(shí)現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù)。復(fù)雜的功能區(qū)域工 結(jié)程果價(jià) 值頭腦風(fēng)暴法方案創(chuàng)造哥頓法特點(diǎn)（1）價(jià)值工程的目標(biāo)是以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品必須具備的功能。（2）價(jià)值工程的

40、核心是功能分析。（3）價(jià)值工程是將產(chǎn)品價(jià)值、功能、成本作為一個(gè)整體來考慮。（4）價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革與創(chuàng)新，獲得新方案，提高產(chǎn)品的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效益。（5）價(jià)值工程要求將功能定量化，即將功能轉(zhuǎn)化為能夠與成本直接相比的量化值。（6）價(jià)值工程是以集體的智慧開展的有組織、有計(jì)劃的管理活動(dòng)。提高產(chǎn)（1）功能提高，同時(shí)成本降低。品價(jià)值（2）在成本不變的條件下，提高功能水平。的途徑（3）在功能水平不變的條件下，降低成本。（4）成本少量提高，功能大幅度提高。（5）功能略有下降，成本大幅度下降。對(duì) 象 選 擇 與 信 息 資 料 收 集對(duì)象選（1）設(shè)計(jì)方面，對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差距大、體積大、重量大的產(chǎn)品

41、進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)，可使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高產(chǎn)品價(jià)值。擇的原（2）生產(chǎn)方面，對(duì)量多面廣、關(guān)鍵部件、工藝復(fù)雜、原材料消耗高和廢品率高的產(chǎn)品或零部件，則特別是對(duì)量多、產(chǎn)值比重大的產(chǎn)品，只要成本下降，其總的經(jīng)濟(jì)效果就大。對(duì)象選（3）市場銷售方面，選擇用戶意見多、系統(tǒng)配套差、維修能力低、競爭力差、利潤率低的；選擇生命周期較長的；選擇市場上暢銷但競爭激烈的；選擇新產(chǎn)品、新工藝等。（4）成本方面，選擇成本高于同類產(chǎn)品、成本比重大的，如材料費(fèi)、管理費(fèi)、人工費(fèi)等。推行價(jià)值工程就是要降低成本，以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)必要功能。因素分析法擇的方ABC分析法法強(qiáng)制確定法百分比分析法價(jià)值指數(shù)

42、法信息資 1. 用戶方面的情報(bào)；2. 市場銷售方面的情報(bào)；3. 技術(shù)方面的情報(bào)；4. 經(jīng)濟(jì)方面的情報(bào)；5. 本企業(yè)料收集 的基本資料； 6. 環(huán)境保護(hù)方面的情報(bào)；7. 外協(xié)方面的情報(bào)；8. 政府和社會(huì)有關(guān)部門的法規(guī)、條例等方面情報(bào)。功 能 系 統(tǒng) 分 析功 能 的按照重要程度分類，功能可以分為基本功能和輔助功能。按照功能性質(zhì)分類，功能可以分為使用功能和美學(xué)功能。按照用戶需求分類，功能可以分為必要功能和不必要功能。分類按照量化標(biāo)準(zhǔn)分類，功能可以分為過剩功能與不足功能。按照總體與局部分類，功能可以分為總體功能和局部功能。功能評(píng)價(jià)，即評(píng)定功能的價(jià)值，是指找出實(shí)現(xiàn)功能的最低費(fèi)用作為功能的目標(biāo)成本（又稱

43、功能評(píng)定義價(jià)值），以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較，求出兩者的比值（功能價(jià)值）和兩 者的差異值（改善期望值） ，然后選擇功能價(jià)值低、改善期望值大的功能作為價(jià)值工程活動(dòng)的重點(diǎn)對(duì)象。功 能 評(píng) 價(jià)功 能 現(xiàn)特 別 說功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算與一般的傳統(tǒng)的成本核算實(shí) 成 本明相同點(diǎn)：它們在成本費(fèi)用的構(gòu)成項(xiàng)目上是完全相同的；C 的 計(jì)成 本 指不同點(diǎn)： 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算是以對(duì)象的功能為單位，而傳統(tǒng)的成本核算是以產(chǎn)品或零算部件為單位。第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本指數(shù)CI第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本Ci數(shù) 的 計(jì)全部成本算功 能 評(píng) 確 定 功 強(qiáng)制打分法（ 0-1 評(píng)分法或 0-4 評(píng)分法）價(jià) 值 F 能

44、 重 要 多比例評(píng)分法的計(jì)算 性 系 數(shù) 邏輯評(píng)分法的方法 環(huán)比評(píng)分法（又稱 DARE法）確定功能評(píng)價(jià)值 F F=功能重要性系數(shù) 目標(biāo)成本功計(jì)算第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值系數(shù)V第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值F關(guān)系第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本C能式價(jià) 值 V 的 計(jì) 算 及 分 析功 能 成 本 法（又稱為絕對(duì) 值法）討論（ 1） V=1。表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。這表明評(píng) 價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說明評(píng) 價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無需改進(jìn)。（ 2） V1。此時(shí)功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值。表明評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本偏 高，而功能要求不高，這時(shí)一種可能是由于存在著過剩的功能，另一

45、種 可能是功能雖無過剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實(shí)現(xiàn)功能 的成本大于功能的實(shí)際需要。這兩種情況都應(yīng)列入功能改進(jìn)的范圍，并 且以剔除過剩功能及降低現(xiàn)實(shí)成本為改進(jìn)方向，使成本與功能比例趨于 合理。（ 3） V1。說明該部件功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實(shí)成本 低于功能評(píng)價(jià)值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有 不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。功功 能 指 數(shù) 法計(jì)算第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值指數(shù)VI第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能指數(shù)F I: 第（又稱相對(duì)值關(guān)系第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本指數(shù)CI能法）式（） VI=1 。此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比重與成本比重大致平衡，合理匹配，可價(jià)討論值功能指數(shù)

46、法以認(rèn)為功能的現(xiàn)實(shí)成本是比較合理的。V（又稱相對(duì)值（ 2） VI 1。此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重大于其功能比重，表明相對(duì)干系統(tǒng)內(nèi)的法）的其他對(duì)象而言，目前所占的成本偏高，從而會(huì)導(dǎo)致該對(duì)象的功能過計(jì)剩。應(yīng)將評(píng)價(jià)對(duì)象列為改進(jìn)對(duì)象，改善方向主要是降低成本。算（ 3） VI l 。此時(shí)評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重小于其功能比重。原因可能有三個(gè)及一個(gè)原因是由于現(xiàn)實(shí)成本偏低，不能滿足評(píng)價(jià)對(duì)象實(shí)現(xiàn)其應(yīng)具有的功分能的要求，致使對(duì)象功能偏低，這種情況應(yīng)列為改進(jìn)對(duì)象，改善方向析是增加成本；第二個(gè)原因是對(duì)象目前具有的功能已經(jīng)超過了其應(yīng)該具有的水平，也即存在過剩功能，這種情況也應(yīng)列為改進(jìn)對(duì)象，改善方 向是降低功能水平；第三個(gè)原因是

47、對(duì)象在技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方面具有某些 特征，在客觀上存在著功能很重要而需要消耗的成本卻很少的情況，這種情況一般就不必列為改進(jìn)對(duì)象了。案方方案創(chuàng)造方法頭腦風(fēng)暴法；歌頓法；專家意見法（德爾菲法）；專家檢查法。方案評(píng)價(jià)步驟技術(shù)評(píng)價(jià)概略評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 綜合評(píng)價(jià)詳細(xì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)綜合評(píng)價(jià)方法 優(yōu)缺點(diǎn)列舉法；直接評(píng)分法；加權(quán)評(píng)分法例題 功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算。 成本指數(shù)的計(jì)算。成本指數(shù)是指評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)實(shí)成本在全部成本中所占的比率。計(jì)算式如下：CI=Ci/C(1Z101073-1) 成本 功能 1 功能 2 功能 3 功能 4 功能 5 部件 1 30 10 5 15 部件 2 20 20 部件 3 35 15 5 15

48、 部件 4 15 6 3 6 合計(jì) 100 16 20 25 18 21 成本指數(shù) 1 0.16 0.2 0.25 0.18 0.21 功能評(píng)價(jià)值 F 的計(jì)算。對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值 F(目標(biāo)成本 )，是指可靠地實(shí)現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。功能評(píng)價(jià)值 (目標(biāo)成本 ) 相對(duì)值功能 1 20 20/145 功能 2 25 25/145 功能 3 40 40/145 功能 4 27 27/145 功能 5 33 33/145 合計(jì) 145 100% 計(jì)算功能價(jià)值 V，分析成本功能的合理匹配程度。功能價(jià)值 V 的計(jì)算方法可分為兩大類，即： 功能成本法 功能指數(shù)法。Vi 1。表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。這

49、表明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說明評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無需改進(jìn)。Vi 1。說明該部件功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)實(shí)成本低于功能評(píng)價(jià)值。配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本應(yīng)具體分析， 可能功能與成本分1Z1010800 新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析1知識(shí)體系根 據(jù) 經(jīng) 驗(yàn) 對(duì)應(yīng) 用 方 案 的特 征 進(jìn) 行 優(yōu)定性分析 缺點(diǎn)評(píng)述技術(shù)技術(shù)指標(biāo)分析定量分析經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1 技術(shù)特性指標(biāo)分析方法1 折算費(fèi)用法2 技術(shù)條件指標(biāo)新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)2 增量投資分析法經(jīng)濟(jì)分析增量投資收益率增量投資回收期分類原則3 其他

50、指標(biāo)分析勞動(dòng)生產(chǎn)率縮短工期節(jié)約的固定費(fèi)用四類分析：事前、事后、設(shè)縮短工期生產(chǎn)資金節(jié)約額計(jì)、施工 縮短工期提前投產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益原則：1 技術(shù)上先進(jìn)、 可靠、適用、合理。2知識(shí)要點(diǎn) 2 經(jīng)濟(jì)上合理分類 對(duì)新技術(shù)、新工藝和新材料使用進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析常分為：事前進(jìn)行的、事后進(jìn)行的、設(shè)計(jì)階段進(jìn)行的和施工階段進(jìn)行的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析。選擇新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)遵循的原則：1 技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理。新原則2 經(jīng)濟(jì)上合理技分當(dāng)相互矛盾時(shí)，一般在保證功能和質(zhì)量、不違反勞動(dòng)安全與環(huán)境保護(hù)原則下，經(jīng)濟(jì)合理是主要原則。術(shù)技1 技術(shù)特性指標(biāo)：如：混凝土強(qiáng)度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量、安裝構(gòu)件總量、最大尺寸、最、術(shù)大重量

51、、最大安裝高度等。新分2 技術(shù)條件指標(biāo)：如：占地面積、材料設(shè)備人員的供應(yīng)保證、抗自然條件能力、市政配套、公害工析污染、難易與安全性等。藝定根據(jù)經(jīng)驗(yàn)對(duì)新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的特征進(jìn)行優(yōu)缺點(diǎn)評(píng)述。如：方案是否先進(jìn)和性可行、是否滿足進(jìn)度安排及連續(xù)性和均勻性等。新分材析料析技定1 折算費(fèi)用法 : Pt( 新 - 九 )=（I新 -I舊）/ （ C 舊應(yīng)術(shù)量當(dāng)方案有相同成果時(shí)，比較費(fèi)用大小決定優(yōu)劣取舍用方經(jīng)分增加投資： Zj =Cj +Pj*ic 不增加投資 :Cj=Bj+aj*x 或 Cj =aj +Bj /x 方濟(jì)析案比當(dāng)方案有不相同成果時(shí)，通過費(fèi)用比較決定優(yōu)劣取舍的較x0=(B1-B 2)

52、/(a2-a 1) 技法分2 增量投資分析法：術(shù)析增量投資收益率：R( 新 - 舊 )=（ C舊 -C新） / （I新-I舊 ）經(jīng)增量投資回收期：各年經(jīng)營成本節(jié)約（C 舊 -C 新）基本相同時(shí)濟(jì)-C 新）分各年經(jīng)營成本節(jié)約（C舊 -C新 ）差異較大時(shí)析 3 其他指標(biāo)分析：勞動(dòng)生產(chǎn)率： Pj =Qj / M j (1+aj) 縮短工期節(jié)約的固定費(fèi)用：Gj=B j(1-Tj/T 0) 縮短工期生產(chǎn)資金節(jié)約額：Fj =fj(1-T j /T 0) Sj=L j(T0-T j) 縮短工期提前投產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益：注意 新技術(shù)、新工藝和新材料的“ 新” 是相對(duì)的、有條件的、可變的，對(duì)不同對(duì)象一定要考慮其適宜性和

53、 條件性。任何新技術(shù)、新工藝和新材料能否在生產(chǎn)中得到應(yīng)用主要由它的實(shí)用性和經(jīng)濟(jì)性決定，而是用性往往 又以經(jīng)濟(jì)行為前提條件，經(jīng)濟(jì)性差責(zé)難與應(yīng)用。1Z102000 工程財(cái)務(wù) 1Z102010 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)核算職能是會(huì)計(jì)對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的記錄、加工、整理的過程 , 是為經(jīng)濟(jì)管理提供所需要會(huì) 計(jì)會(huì)計(jì)1 核算職能的信息特征：貨幣計(jì)量；可驗(yàn)證性；完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性。2 監(jiān)督職能會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容：相關(guān)的各類核算，需要辦理的會(huì)計(jì)手續(xù)等的職監(jiān)督職能是會(huì)計(jì)在其核算過程中對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性、合理性和有效性所進(jìn)行的審查能特征：完整性、連續(xù)性；綜合性；強(qiáng)制性和嚴(yán)肅性。會(huì)計(jì)監(jiān)督的內(nèi)容： 監(jiān)督會(huì)計(jì)資料的真實(shí)可靠。監(jiān)

54、督經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的合法性，監(jiān)督企業(yè)賬證、會(huì)計(jì)1 基本前提賬賬、賬表、賬實(shí)相符的 基會(huì)計(jì)主體本 概持續(xù)經(jīng)營核算念的基（基本假設(shè)）會(huì)計(jì)分期本前2 基本原則貨幣計(jì)量提與客觀性原則、可比性原則、一貫性原則、相關(guān)性原則、及時(shí)性原則、明晰性原則、權(quán)基本責(zé)發(fā)生制原則、謹(jǐn)慎性原則、實(shí)際成本原則、劃分收益性支出與資本性支出原則、重原 則1 會(huì)計(jì)要素要性原則、實(shí)質(zhì)重于形式原則會(huì)計(jì)反映財(cái)務(wù)狀況的要素：資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益要 素反映經(jīng)營成果的要素：收入、費(fèi)用和利潤和會(huì)2 會(huì)計(jì)等式靜態(tài)會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=債權(quán)人權(quán)益 +所有者權(quán)益計(jì)等動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式：收入- 費(fèi)用 =利潤（或虧損）式1 內(nèi)容1）“ 借” 和“ 貸” 只是兩個(gè)記賬符號(hào)

55、，表示不同會(huì)計(jì)要素的記賬方向；2）每個(gè)賬戶都分為左右兩方，“ 左” 為“ 借”，“ 右” 為“ 貸”資產(chǎn)類賬戶：借方記增加, 貸方記減少，余額在借方為期末資產(chǎn)金額費(fèi)用類賬戶：借方記增加，貸方記減少，一般期末無余額負(fù)債和所有者權(quán)益類賬戶：貸方記增加，借方記減少，余額在貸方為期末負(fù)債或所有借貸2 賬戶的結(jié)構(gòu)者權(quán)益金額收入類賬戶：貸方記增加，借方記減少，一般期末無余額利潤類賬戶：貸方記增加，借方記減少，期末余額可能在借方也可能在貸方，貸方記賬3 復(fù)式記賬的基余額為未分配利潤，借方余額為未彌補(bǔ)虧損法1）會(huì)計(jì)等式作為記賬基礎(chǔ)；2）對(duì)每一項(xiàng)業(yè)務(wù)在兩個(gè)以上相互聯(lián)系的賬戶中進(jìn)行等額記錄；本原則3）必須按會(huì)計(jì)等

56、式影響類型進(jìn)行記錄；4）定期匯總的全部賬戶記錄必須平衡4 借貸記賬法的 記賬原則1 作用“ 有借必有貸”，是指賬戶的登記方向?！?借貸必相等”，是指賬戶的登記金額。形式：一借一貸、一借多貸、多借一貸 提供經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的原始資料、傳導(dǎo)經(jīng)濟(jì)信息的重要載體；登記賬簿的必要依據(jù)；明 確經(jīng)濟(jì)責(zé)任；是實(shí)行監(jiān)督的具體措施原始憑證：按來源：外來原始憑證、自制原始憑證。會(huì)計(jì)2 種類凡不能證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生或完成情況的各種單證均不能作為原始憑證憑證記賬憑證：按用途：通用、專用記賬憑證（收款、付款和轉(zhuǎn)賬憑證）按填制方式：復(fù)式、單式記賬憑證（借項(xiàng)、貸項(xiàng)記賬憑證）按包括的業(yè)務(wù)內(nèi)容：單一記賬憑證、匯總記賬憑證和科目匯總表會(huì)

57、計(jì)賬簿是系統(tǒng)歸納、積累會(huì)計(jì)資料的工具；會(huì)計(jì)1 作用是考核經(jīng)營成果，進(jìn)行監(jiān)督的重要依據(jù)；2 種類是編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的主要資料來源賬簿按賬簿用途不同分為：序時(shí)賬簿、分類賬簿和備查賬簿按賬簿外表形式不同分為：訂本式、活頁式、卡片式1Z102020 成本與費(fèi)用費(fèi)特費(fèi)用最終會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資源的減少或犧。其本質(zhì)是資源的流出，即資產(chǎn)減少。征費(fèi)用最終會(huì)減少企業(yè)的所有者權(quán)益。即負(fù)債的增加。按經(jīng)濟(jì)用途分：生產(chǎn)成本：構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的費(fèi)用，即施工企業(yè)工程成本。用分期間成本：當(dāng)期發(fā)生, 與具體工程沒有直接聯(lián)系, 從當(dāng)期收入中得到補(bǔ)償。管理費(fèi)類用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、 （營業(yè)費(fèi)用）按計(jì)入成本分 : 直接費(fèi)用：能分清工程成本核算對(duì)象，根據(jù)

58、原始憑證直接計(jì)入的費(fèi)用。間接費(fèi)用：有幾項(xiàng)工程共同負(fù)擔(dān)，的費(fèi)用采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄔ诟魇找娴膶?duì)象之間進(jìn)行分配工工內(nèi)工程成本：是施工企業(yè)在建筑安裝工程施工過程中的實(shí)際耗費(fèi)。和費(fèi)用不是一個(gè)概念，但聯(lián)系在于，程二者都是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)。成本是對(duì)一定對(duì)象而言，費(fèi)用是對(duì)一定期間而言成程容核算內(nèi)容：根據(jù)財(cái)會(huì) 200327 號(hào)文施工企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法的規(guī)定，包括人工費(fèi)材料費(fèi)本機(jī)械使用費(fèi)其他直接費(fèi)間接費(fèi)用，為直接成本為間接成本，直接成本間接成本生產(chǎn)成本。和期成核算工程成本核算對(duì)象：是指成本核算時(shí)，選擇什么樣的工程作為目標(biāo)，來歸集和分配建筑產(chǎn)品的生產(chǎn)成間本本。費(fèi)確定方式：以單項(xiàng)施工承包合同作為施工工程成本核算對(duì)象（通常

59、情況）用對(duì)象對(duì)合同分立以確定施工工程成本核算對(duì)象。對(duì)合同合并以確定施工工程成本核算對(duì)象。以上三中方式應(yīng)在開工前予以確定，一經(jīng)確定不得隨意改變和混淆。嚴(yán)格遵守國家規(guī)定的成本、費(fèi)用開支范圍，不得列入成本的有：資本性支出、投資性支出、期間費(fèi)用支出、營業(yè)外支出、公積金、公益 金等其他項(xiàng)目的支出。加強(qiáng)成本核算的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。核算 建立健全原始記錄制度；要求 建立健全各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資的收發(fā)、領(lǐng)退、清查和盤點(diǎn)制度；制定或修訂企業(yè)定額；劃清各種費(fèi)用界限；加強(qiáng)費(fèi)用開支的審核和控制；建立工程項(xiàng)目臺(tái)帳；期核算工程成本的總分類核算程序；程序工程成本的明細(xì)分類核算程序。管理施工企業(yè)為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。

60、包括： 公司經(jīng)費(fèi)、 工會(huì)經(jīng)費(fèi)、 職工教育經(jīng)費(fèi)、費(fèi)用招待費(fèi)、壞帳準(zhǔn)備、存貨盤虧、訴訟費(fèi)等。間財(cái)務(wù)企業(yè)為籌集生產(chǎn)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。包括：利息支出、匯兌損失、及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)等。費(fèi)費(fèi)用用1Z102020 資產(chǎn)的特征及分類1 一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源2 過去交易、事項(xiàng)形成特 征3 有助于目前、未來生產(chǎn)經(jīng)營，能帶來經(jīng)濟(jì)效益 4 有所有權(quán)或控制權(quán)5 能用貨幣計(jì)量1 貨幣資金 （現(xiàn)金、 銀行存款、 其他貨幣資資流2 短期投資（能公開交易有明確市價(jià)；流動(dòng)動(dòng)3 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)（應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款、資產(chǎn)4 待攤費(fèi)用產(chǎn)5 存貨（產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、材料、物料、低1 目的：不僅為活力，更重要為特定用途或?yàn)榭刂茩?quán)、實(shí)長 期