東莞關(guān)于成立飲料乳品公司可行性報(bào)告_參考模板

1、泓域咨詢/東莞關(guān)于成立飲料乳品公司可行性報(bào)告東莞關(guān)于成立飲料乳品公司可行性報(bào)告xx有限責(zé)任公司報(bào)告說明xx有限責(zé)任公司主要由xxx有限責(zé)任公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx有限責(zé)任公司出資1134.00萬元，占xx有限責(zé)任公司90%股份；xxx投資管理公司出資126萬元，占xx有限責(zé)任公司10%股份。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9018.84萬元，其中：建設(shè)投資6917.55萬元，占項(xiàng)目總投資的76.70%；建設(shè)期利息195.67萬元，占項(xiàng)目總投資的2.17%；流動(dòng)資金1905.62萬元，占項(xiàng)目總投資的21.13%。項(xiàng)目正常運(yùn)營每年?duì)I業(yè)收入17000.00萬元，綜合總成本費(fèi)用1

2、3074.89萬元，凈利潤2875.09萬元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率24.93%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4761.63萬元，全部投資回收期5.58年。本期項(xiàng)目具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)盈利能力，其財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。雙寡頭格局穩(wěn)固，馬太效應(yīng)明顯。中游乳企競爭格局穩(wěn)定，2021年伊利股份、蒙牛乳業(yè)分別以25.8%、22.8%的市占率位列行業(yè)前兩位，CR5為57.8%。伊利股份、蒙牛乳業(yè)兩家全國性乳企產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富，渠道鋪設(shè)完善；光明乳業(yè)、新乳業(yè)等區(qū)域性乳企主要在重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)擁有先發(fā)優(yōu)勢及品牌力，消費(fèi)者忠誠度高，近年來憑借位置優(yōu)勢發(fā)力低溫乳品提升競爭力；而燕塘乳業(yè)、天潤乳業(yè)等地方性乳企經(jīng)營區(qū)域僅為部分省份及周邊地區(qū)。乳制

3、品監(jiān)管趨嚴(yán)，龍頭在原奶收購、產(chǎn)品研發(fā)、品牌力建設(shè)等方面具備明顯的規(guī)模優(yōu)勢，市場份額將持續(xù)向頭部乳企集中，馬太效應(yīng)明顯。本報(bào)告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報(bào)告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術(shù)方案、風(fēng)險(xiǎn)評估等內(nèi)容基于公開信息；項(xiàng)目建設(shè)方案、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容基于行業(yè)研究模型。本報(bào)告可用于學(xué)習(xí)交流或模板參考應(yīng)用。目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc108543912 第一章 籌建公司基本信息 PAGEREF _Toc108543912 h 8 HYPERLINK l _Toc108543913 一、 公司名稱 PAGEREF _Toc10854391

4、3 h 8 HYPERLINK l _Toc108543914 二、 注冊資本 PAGEREF _Toc108543914 h 8 HYPERLINK l _Toc108543915 三、 注冊地址 PAGEREF _Toc108543915 h 8 HYPERLINK l _Toc108543916 四、 主要經(jīng)營范圍 PAGEREF _Toc108543916 h 8 HYPERLINK l _Toc108543917 五、 主要股東 PAGEREF _Toc108543917 h 8 HYPERLINK l _Toc108543918 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc

5、108543918 h 9 HYPERLINK l _Toc108543919 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc108543919 h 9 HYPERLINK l _Toc108543920 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc108543920 h 11 HYPERLINK l _Toc108543921 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc108543921 h 11 HYPERLINK l _Toc108543922 六、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc108543922 h 11 HYPERLINK l _Toc108543923 第二章

6、 市場預(yù)測 PAGEREF _Toc108543923 h 15 HYPERLINK l _Toc108543924 一、 酸奶：順應(yīng)健康化、功能性趨勢，尋找高端差異化新方向 PAGEREF _Toc108543924 h 15 HYPERLINK l _Toc108543925 二、 從產(chǎn)品變遷縱觀行業(yè)發(fā)展歷程：橫向品類擴(kuò)張，縱向技術(shù)推動(dòng) PAGEREF _Toc108543925 h 17 HYPERLINK l _Toc108543926 第三章 公司成立方案 PAGEREF _Toc108543926 h 20 HYPERLINK l _Toc108543927 一、 公司經(jīng)營宗旨 P

7、AGEREF _Toc108543927 h 20 HYPERLINK l _Toc108543928 二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé) PAGEREF _Toc108543928 h 20 HYPERLINK l _Toc108543929 三、 公司組建方式 PAGEREF _Toc108543929 h 21 HYPERLINK l _Toc108543930 四、 公司管理體制 PAGEREF _Toc108543930 h 21 HYPERLINK l _Toc108543931 五、 部門職責(zé)及權(quán)限 PAGEREF _Toc108543931 h 22 HYPERLINK l _Toc1

8、08543932 六、 核心人員介紹 PAGEREF _Toc108543932 h 26 HYPERLINK l _Toc108543933 七、 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度 PAGEREF _Toc108543933 h 27 HYPERLINK l _Toc108543934 第四章 項(xiàng)目背景、必要性 PAGEREF _Toc108543934 h 33 HYPERLINK l _Toc108543935 一、 常溫牛奶：進(jìn)入價(jià)增階段，雙巨頭爭奪市場份額 PAGEREF _Toc108543935 h 33 HYPERLINK l _Toc108543936 二、 下游：人均消費(fèi)未達(dá)飽和，消費(fèi)者提出更

9、高要求 PAGEREF _Toc108543936 h 34 HYPERLINK l _Toc108543937 三、 加快建設(shè)具有全球影響力的灣區(qū)創(chuàng)新高地 PAGEREF _Toc108543937 h 35 HYPERLINK l _Toc108543938 四、 項(xiàng)目實(shí)施的必要性 PAGEREF _Toc108543938 h 37 HYPERLINK l _Toc108543939 第五章 法人治理 PAGEREF _Toc108543939 h 38 HYPERLINK l _Toc108543940 一、 股東權(quán)利及義務(wù) PAGEREF _Toc108543940 h 38 HYP

10、ERLINK l _Toc108543941 二、 董事 PAGEREF _Toc108543941 h 45 HYPERLINK l _Toc108543942 三、 高級管理人員 PAGEREF _Toc108543942 h 50 HYPERLINK l _Toc108543943 四、 監(jiān)事 PAGEREF _Toc108543943 h 53 HYPERLINK l _Toc108543944 第六章 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc108543944 h 56 HYPERLINK l _Toc108543945 一、 公司發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc108543945

11、h 56 HYPERLINK l _Toc108543946 二、 保障措施 PAGEREF _Toc108543946 h 62 HYPERLINK l _Toc108543947 第七章 選址方案分析 PAGEREF _Toc108543947 h 64 HYPERLINK l _Toc108543948 一、 項(xiàng)目選址原則 PAGEREF _Toc108543948 h 64 HYPERLINK l _Toc108543949 二、 建設(shè)區(qū)基本情況 PAGEREF _Toc108543949 h 64 HYPERLINK l _Toc108543950 三、 著力構(gòu)建具有較強(qiáng)國際競爭力的

12、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系 PAGEREF _Toc108543950 h 66 HYPERLINK l _Toc108543951 四、 項(xiàng)目選址綜合評價(jià) PAGEREF _Toc108543951 h 69 HYPERLINK l _Toc108543952 第八章 環(huán)保方案分析 PAGEREF _Toc108543952 h 70 HYPERLINK l _Toc108543953 一、 編制依據(jù) PAGEREF _Toc108543953 h 70 HYPERLINK l _Toc108543954 二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108543954 h 71 HYPERLIN

13、K l _Toc108543955 三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108543955 h 73 HYPERLINK l _Toc108543956 四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108543956 h 73 HYPERLINK l _Toc108543957 五、 建設(shè)期聲環(huán)境影響分析 PAGEREF _Toc108543957 h 74 HYPERLINK l _Toc108543958 六、 環(huán)境管理分析 PAGEREF _Toc108543958 h 74 HYPERLINK l _Toc108543959 七、 結(jié)論 PAGEREF

14、_Toc108543959 h 76 HYPERLINK l _Toc108543960 八、 建議 PAGEREF _Toc108543960 h 76 HYPERLINK l _Toc108543961 第九章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范分析 PAGEREF _Toc108543961 h 78 HYPERLINK l _Toc108543962 一、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc108543962 h 78 HYPERLINK l _Toc108543963 二、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 PAGEREF _Toc108543963 h 80 HYPERLINK l _Toc108543964 第十章

15、項(xiàng)目投資分析 PAGEREF _Toc108543964 h 82 HYPERLINK l _Toc108543965 一、 投資估算的編制說明 PAGEREF _Toc108543965 h 82 HYPERLINK l _Toc108543966 二、 建設(shè)投資估算 PAGEREF _Toc108543966 h 82 HYPERLINK l _Toc108543967 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc108543967 h 84 HYPERLINK l _Toc108543968 三、 建設(shè)期利息 PAGEREF _Toc108543968 h 84 HYPERLINK l _T

16、oc108543969 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc108543969 h 85 HYPERLINK l _Toc108543970 四、 流動(dòng)資金 PAGEREF _Toc108543970 h 86 HYPERLINK l _Toc108543971 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc108543971 h 86 HYPERLINK l _Toc108543972 五、 項(xiàng)目總投資 PAGEREF _Toc108543972 h 87 HYPERLINK l _Toc108543973 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc108543973 h 87 HYPER

17、LINK l _Toc108543974 六、 資金籌措與投資計(jì)劃 PAGEREF _Toc108543974 h 88 HYPERLINK l _Toc108543975 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108543975 h 89 HYPERLINK l _Toc108543976 第十一章 項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃 PAGEREF _Toc108543976 h 90 HYPERLINK l _Toc108543977 一、 項(xiàng)目進(jìn)度安排 PAGEREF _Toc108543977 h 90 HYPERLINK l _Toc108543978 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGER

18、EF _Toc108543978 h 90 HYPERLINK l _Toc108543979 二、 項(xiàng)目實(shí)施保障措施 PAGEREF _Toc108543979 h 91 HYPERLINK l _Toc108543980 第十二章 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益 PAGEREF _Toc108543980 h 92 HYPERLINK l _Toc108543981 一、 經(jīng)濟(jì)評價(jià)財(cái)務(wù)測算 PAGEREF _Toc108543981 h 92 HYPERLINK l _Toc108543982 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108543982 h 92 HYPERLINK l

19、_Toc108543983 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc108543983 h 93 HYPERLINK l _Toc108543984 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 PAGEREF _Toc108543984 h 94 HYPERLINK l _Toc108543985 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 PAGEREF _Toc108543985 h 95 HYPERLINK l _Toc108543986 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108543986 h 97 HYPERLINK l _Toc108543987 二、 項(xiàng)目盈利能力分析 PAGEREF _Toc1085

20、43987 h 97 HYPERLINK l _Toc108543988 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc108543988 h 99 HYPERLINK l _Toc108543989 三、 償債能力分析 PAGEREF _Toc108543989 h 100 HYPERLINK l _Toc108543990 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc108543990 h 101 HYPERLINK l _Toc108543991 第十三章 總結(jié)說明 PAGEREF _Toc108543991 h 103 HYPERLINK l _Toc108543992 第十四章 附表

21、PAGEREF _Toc108543992 h 105 HYPERLINK l _Toc108543993 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 PAGEREF _Toc108543993 h 105 HYPERLINK l _Toc108543994 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc108543994 h 106 HYPERLINK l _Toc108543995 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc108543995 h 107 HYPERLINK l _Toc108543996 固定資產(chǎn)投資估算表 PAGEREF _Toc108543996 h 108 HYPERLINK l _Toc108

22、543997 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc108543997 h 109 HYPERLINK l _Toc108543998 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc108543998 h 110 HYPERLINK l _Toc108543999 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc108543999 h 111 HYPERLINK l _Toc108544000 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc108544000 h 112 HYPERLINK l _Toc108544001 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc108

23、544001 h 112 HYPERLINK l _Toc108544002 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 PAGEREF _Toc108544002 h 113 HYPERLINK l _Toc108544003 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表 PAGEREF _Toc108544003 h 114 HYPERLINK l _Toc108544004 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc108544004 h 115 HYPERLINK l _Toc108544005 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc108544005 h 116 HYPERLINK l _Toc108544006

24、借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc108544006 h 117 HYPERLINK l _Toc108544007 建筑工程投資一覽表 PAGEREF _Toc108544007 h 118 HYPERLINK l _Toc108544008 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc108544008 h 119 HYPERLINK l _Toc108544009 主要設(shè)備購置一覽表 PAGEREF _Toc108544009 h 120 HYPERLINK l _Toc108544010 能耗分析一覽表 PAGEREF _Toc108544010 h 120籌建公司基本信

25、息公司名稱xx有限責(zé)任公司（以工商登記信息為準(zhǔn)）注冊資本1260萬元注冊地址東莞xxx主要經(jīng)營范圍經(jīng)營范圍：從事飲料乳品相關(guān)業(yè)務(wù)（企業(yè)依法自主選擇經(jīng)營項(xiàng)目，開展經(jīng)營活動(dòng)；依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后依批準(zhǔn)的內(nèi)容開展經(jīng)營活動(dòng)；不得從事本市產(chǎn)業(yè)政策禁止和限制類項(xiàng)目的經(jīng)營活動(dòng)。）主要股東xx有限責(zé)任公司主要由xxx有限責(zé)任公司和xxx投資管理公司發(fā)起成立。（一）xxx有限責(zé)任公司基本情況1、公司簡介公司注重發(fā)揮員工民主管理、民主參與、民主監(jiān)督的作用，建立了工會(huì)組織，并通過明確職工代表大會(huì)各項(xiàng)職權(quán)、組織制度、工作制度，進(jìn)一步規(guī)范廠務(wù)公開的內(nèi)容、程序、形式，企業(yè)民主管理水平進(jìn)一步提升。圍繞公司戰(zhàn)

26、略和高質(zhì)量發(fā)展，以提高全員思想政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)和履職能力為核心，堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向、問題導(dǎo)向和需求導(dǎo)向，持續(xù)深化教育培訓(xùn)改革，精準(zhǔn)實(shí)施培訓(xùn)，努力實(shí)現(xiàn)員工成長與公司發(fā)展的良性互動(dòng)。公司在發(fā)展中始終堅(jiān)持以創(chuàng)新為源動(dòng)力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實(shí)現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2740.852192.682055.64負(fù)債總額1579.691263.751184.77股東權(quán)益合計(jì)1161.16928.93870.

27、87公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入8468.086774.466351.06營業(yè)利潤2111.321689.061583.49利潤總額1943.791555.031457.84凈利潤1457.841137.121049.64歸屬于母公司所有者的凈利潤1457.841137.121049.64（二）xxx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會(huì)責(zé)任意識進(jìn)一步增強(qiáng)，誠信經(jīng)營水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。未來

28、，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國。2、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額2740.852192.682055.64負(fù)債總額1579.691263.751184.77股東權(quán)益合計(jì)1161.16928.93870.87公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入8468.086774.466351.06營業(yè)利潤2111.321689.061583.49利潤總額1943.791555.031457.84凈利潤14

29、57.841137.121049.64歸屬于母公司所有者的凈利潤1457.841137.121049.64項(xiàng)目概況（一）投資路徑xx有限責(zé)任公司主要從事關(guān)于成立飲料乳品公司的投資建設(shè)與運(yùn)營管理。（二）項(xiàng)目提出的理由酸+乳增速有所放緩，低溫乳品滲透率下滑。2005年，蒙牛酸酸乳借助“超級女聲”打入消費(fèi)者心智，開啟了常溫乳飲料的口味導(dǎo)入期。2009年莫斯利安面世后，常溫酸奶增長迅猛。而伴隨中國的冷鏈物流日漸成熟，低溫酸奶和低溫乳飲料的渠道鋪市率明顯提升，成為更多大眾消費(fèi)者的選擇。經(jīng)歷過增長紅利期后，酸奶和乳飲料的增速于2018年之后放緩，至2021年市場規(guī)模為1536億元。低溫乳方面，2021年單

30、價(jià)提升和城鎮(zhèn)化帶來的購買人群增加對低溫乳品分別有2.7%和2.9%的正貢獻(xiàn)，但單次購買量和購買頻次同比下滑3.5%和6.2%，整體銷售額仍下滑6.1%。（三）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)，占地面積約24.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）生產(chǎn)規(guī)模項(xiàng)目建成后，形成年產(chǎn)xx噸飲料乳品的生產(chǎn)能力。（五）建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建筑面積24831.28，其中：生產(chǎn)工程15823.68，倉儲工程3144.96，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施2536.24，公共工程3326.40。（六）項(xiàng)目投資根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9018.84萬元，

31、其中：建設(shè)投資6917.55萬元，占項(xiàng)目總投資的76.70%；建設(shè)期利息195.67萬元，占項(xiàng)目總投資的2.17%；流動(dòng)資金1905.62萬元，占項(xiàng)目總投資的21.13%。（七）經(jīng)濟(jì)效益（正常經(jīng)營年份）1、營業(yè)收入（SP）：17000.00萬元。2、綜合總成本費(fèi)用（TC）：13074.89萬元。3、凈利潤（NP）：2875.09萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.58年。5、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：24.93%。6、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：4761.63萬元。（八）項(xiàng)目進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。（九）項(xiàng)目綜合評價(jià)綜上所述，本項(xiàng)目能夠充分利用現(xiàn)有設(shè)施，屬于投資合理、見效快、回報(bào)高項(xiàng)目；擬建項(xiàng)目交通條件好；

32、供電供水條件好，因而其建設(shè)條件有明顯優(yōu)勢。項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略思想，有利于行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。市場預(yù)測酸奶：順應(yīng)健康化、功能性趨勢，尋找高端差異化新方向酸+乳增速有所放緩，低溫乳品滲透率下滑。2005年，蒙牛酸酸乳借助“超級女聲”打入消費(fèi)者心智，開啟了常溫乳飲料的口味導(dǎo)入期。2009年莫斯利安面世后，常溫酸奶增長迅猛。而伴隨中國的冷鏈物流日漸成熟，低溫酸奶和低溫乳飲料的渠道鋪市率明顯提升，成為更多大眾消費(fèi)者的選擇。經(jīng)歷過增長紅利期后，酸奶和乳飲料的增速于2018年之后放緩，至2021年市場規(guī)模為1536億元。低溫乳方面，2021年單價(jià)提升和城鎮(zhèn)化帶來的購買人群增加對低溫乳品分別有2.7%和2.

33、9%的正貢獻(xiàn)，但單次購買量和購買頻次同比下滑3.5%和6.2%，整體銷售額仍下滑6.1%。市場格局穩(wěn)定，安慕希龍頭地位穩(wěn)固。酸奶及乳飲料的競爭格局較為穩(wěn)定，2019年以來，以零售額計(jì)（下同），安慕希/純甄/蒙牛/君樂寶/冠益乳位列前五名。其中，安慕希位居龍頭，2021年市占率達(dá)19.6%。而顛覆性品牌莫斯利安的市占率逐年下滑，至2021年為3.7%。便利的儲存條件和較低的乳糖含量，拓展消費(fèi)場景。常溫酸奶率先突破了低溫酸奶的冷鏈限制，滿足了冷鏈設(shè)備不完善的城鄉(xiāng)消費(fèi)需求，便利性和易于儲存性也強(qiáng)化了休閑屬性和禮贈(zèng)屬性。同時(shí)，常溫酸奶乳糖含量較低，更加適合乳糖不耐受人群飲用。乳企紛紛布局，獨(dú)特益生菌和

34、高營養(yǎng)含量為主要賣點(diǎn)。光明首創(chuàng)的莫斯利安主打“長壽村特殊菌種”，反響熱烈。2013年，伊利、蒙牛、君樂寶紛紛跟進(jìn)開創(chuàng)自主常溫酸奶品牌。安慕希富含希臘菌種，擁有3.1g乳蛋白。純甄由進(jìn)口丹麥菌種發(fā)酵而成，以添加物少，品質(zhì)純粹為特色。開啡爾添加kefir菌群發(fā)酵，擁有3.0g乳蛋白。被常溫白奶替代的趨勢顯現(xiàn)，消費(fèi)者更加注重常溫酸奶的功能性。疫情驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者意識到乳制品提升免疫力的功能。2020年后常溫白奶替代常溫酸奶的趨勢顯現(xiàn)，整體酸奶和乳飲料行業(yè)的銷售額增速回落至-3.7%（常溫酸奶占到行業(yè)銷售額的近一半）。即使2021年有所恢復(fù)，預(yù)計(jì)未來銷售額也無法恢復(fù)至疫情前的雙位數(shù)增長。伴隨健康意識提升，越

35、來越多消費(fèi)者在挑選酸奶時(shí)更加注重營養(yǎng)成分和對腸胃、免疫力的調(diào)節(jié)作用。高端化品質(zhì)升級，走向健康化、營養(yǎng)化。針對消費(fèi)者對酸奶的需求變遷，乳企在常溫酸奶上也轉(zhuǎn)向新的差異化方向，即強(qiáng)化產(chǎn)品的功能性和營養(yǎng)性，紛紛推出0蔗糖、高蛋白質(zhì)含量系列。高端新品成為常溫酸奶維持生命力的重要驅(qū)動(dòng)力。冷鏈設(shè)備發(fā)展拓展低溫酸奶銷售半徑，渠道下沉仍有可為。2015年國家層面提出實(shí)施城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)短板的要求后，我國冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速推進(jìn)，至2021年中國冷庫總量已達(dá)7719萬噸。伴隨冷鏈設(shè)備發(fā)展，低溫酸奶的銷售半徑得以進(jìn)一步擴(kuò)大，在低線城市和農(nóng)村市場仍有滲透率提升的空間。從產(chǎn)品變遷縱觀行業(yè)發(fā)展歷程：橫向品類擴(kuò)張，縱

36、向技術(shù)推動(dòng)早在1926年，我國就建成第一家乳制品加工廠“百好乳品廠”，其創(chuàng)始者吳百亨被譽(yù)為我國乳品工業(yè)的奠基人。但由于養(yǎng)殖技術(shù)的落后、消費(fèi)習(xí)慣、經(jīng)濟(jì)水平的影響，此后行業(yè)經(jīng)歷了漫長的起步期。1997年之后，伴隨技術(shù)發(fā)展、居民可支配收入提高及消費(fèi)觀念改變，我國乳制品市場逐漸出現(xiàn)突破性發(fā)展。以產(chǎn)品與技術(shù)發(fā)展為線索，可以將中國乳制品產(chǎn)業(yè)發(fā)展分為四個(gè)階段：1）1997-2005年，常溫白奶時(shí)期；2）2005-2008年，口味導(dǎo)向時(shí)期；3）2008-2015年，酸奶時(shí)期；4）2015年-至今，低溫化時(shí)期。第一階段（1997-2005）常溫白奶時(shí)期。受技術(shù)限制，上世紀(jì)八、九十年代國民乳制品消費(fèi)以巴氏奶為主。

37、巴氏奶保質(zhì)期短，早年運(yùn)輸設(shè)備落后，因此牛奶消費(fèi)區(qū)域受到嚴(yán)重限制。1997年，中國引入超高溫瞬時(shí)滅菌（UHT）技術(shù)及利樂無菌包裝技術(shù)，常溫奶保質(zhì)期延長至6個(gè)月以上，大大擴(kuò)展了銷售范圍，打破乳制品行業(yè)瓶頸，巴氏奶份額逐漸被擠壓。本階段產(chǎn)生了蒙牛、伊利等乳企，產(chǎn)品以白奶為主。據(jù)農(nóng)業(yè)部，1999年中國常溫奶和巴氏奶銷售額占比為21%/60%，而2004年占比為66.7%/18.1%。第二階段（2005-2008）口味導(dǎo)向時(shí)期。此階段營銷盛行，與時(shí)下流行熱點(diǎn)配合，迎合消費(fèi)者口味多元化需求，效果出眾。伊利QQ星、爽歪歪、真果粒等風(fēng)味奶及乳飲料大量涌現(xiàn)，乳企積極橫向擴(kuò)張。伴隨產(chǎn)品創(chuàng)新，行業(yè)競爭加劇，蒙牛酸酸

38、乳與伊利優(yōu)酸乳正面交鋒，依靠贊助超級女聲打響知名度。2006年蒙牛推出真果粒，2008年伊利推出谷粒多牛奶，填補(bǔ)了谷粒、果粒奶的空白。為統(tǒng)一產(chǎn)品品質(zhì)，與國際接軌等，2008年4月新國標(biāo)GB/T21732-2008含乳飲料發(fā)布，自2008年11月1日起實(shí)施。據(jù)歐睿，2008年風(fēng)味乳飲料銷售額達(dá)390億元，銷量接近45萬升。第三階段（2008-2015）酸奶時(shí)期。2008年常溫型利樂冠包裝面世，無需防腐劑即可擁有六個(gè)月的常溫保存期，在技術(shù)層面為常溫酸奶出世掃清最后的障礙。2009年光明推出常溫酸奶莫斯利安顛覆傳統(tǒng)酸奶儲存模式，突破低溫酸奶保質(zhì)期短、貯存要求高的限制。蒙牛、伊利分別于2013、201

39、4年推出純甄、安慕希，進(jìn)入常溫酸奶市場。2008-2015年，酸奶銷量從267萬噸上升至647.7萬噸，CAGR為13.3%。2011-2015年，酸奶市場發(fā)展迅速，市場規(guī)模增速明顯高于白奶。第四階段（2015-至今）低溫化時(shí)期。消費(fèi)觀念趨向健康化,低溫巴氏奶回歸市場。整體液奶市場步入成熟期，增速放緩；細(xì)分品類上2015年起巴氏奶市場增速高于同時(shí)期的液奶整體與常溫白奶。重新回歸的低溫巴氏奶與第一階段初期有所不同，在奶源、冷鏈運(yùn)輸、渠道等方面都有所升級，特別是冷鏈運(yùn)輸?shù)某墒斐蔀榈蜏啬膛d起的技術(shù)基礎(chǔ)。本階段代表產(chǎn)品有蒙牛每日鮮語、伊利透明小白袋、光明新鮮牧場和君樂寶悅活鮮牛奶等。低溫巴氏奶受制于奶

40、源、工廠區(qū)域，冷鏈運(yùn)輸成本較高等，市占率較高的為光明、三元、君樂寶等區(qū)域性乳企。公司成立方案公司經(jīng)營宗旨加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，采用先進(jìn)適用的科學(xué)技術(shù)和科學(xué)經(jīng)營管理方法，提高產(chǎn)品質(zhì)量，發(fā)展新產(chǎn)品，并在質(zhì)量、價(jià)格等方面具有國際市場上的競爭能力，提高經(jīng)濟(jì)效益，使投資者獲得滿意的利益。公司的目標(biāo)、主要職責(zé)（一）目標(biāo)近期目標(biāo)：深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)企業(yè)管理，建立現(xiàn)代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，完善管理制度及運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)。遠(yuǎn)期目標(biāo)：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新思路。堅(jiān)持發(fā)展自主品牌，提升企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、

41、國內(nèi)兩個(gè)市場，優(yōu)化資源配置，實(shí)施多元化戰(zhàn)略，向產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，力爭利用3-5年的時(shí)間把公司建設(shè)成具有先進(jìn)管理水平和較強(qiáng)市場競爭實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)。（二）主要職責(zé)1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，在國家宏觀調(diào)控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導(dǎo)向，依法自主經(jīng)營。2、根據(jù)國家和地方產(chǎn)業(yè)政策、飲料乳品行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計(jì)劃和重大經(jīng)營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導(dǎo)和加強(qiáng)企業(yè)思想政治工作和精神文明建設(shè)，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標(biāo)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，搞好公司企業(yè)文化建設(shè)。5、

42、在保證股東企業(yè)合法權(quán)益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關(guān)規(guī)定，集中資產(chǎn)收益，用于再投入和結(jié)構(gòu)調(diào)整。公司組建方式xx有限責(zé)任公司主要由xxx有限責(zé)任公司和xxx投資管理公司共同出資成立。其中：xxx有限責(zé)任公司出資1134.00萬元，占xx有限責(zé)任公司90%股份；xxx投資管理公司出資126萬元，占xx有限責(zé)任公司10%股份。公司管理體制xx有限責(zé)任公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務(wù)職能，而且直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)；公司建立完善的營銷、供應(yīng)、生產(chǎn)和品質(zhì)管理體系，確立各部門相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任目標(biāo)，加強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量和定額目標(biāo)管理，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營正常、有效

43、、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運(yùn)行，有力促進(jìn)企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨?jīng)理的主要職責(zé)如下：1、全面領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量負(fù)責(zé)；向本公司職工傳達(dá)滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準(zhǔn)頒布本公司的質(zhì)量方針和質(zhì)量目標(biāo)，采取有效措施，保證各級人員理解質(zhì)量方針并堅(jiān)持貫徹執(zhí)行；3、負(fù)責(zé)策劃、建立本公司的質(zhì)量管理體系，批準(zhǔn)發(fā)布本公司的質(zhì)量手冊；4、明確所有與質(zhì)量有關(guān)的職能部門和人員的職責(zé)權(quán)限和相互關(guān)系；5、確保質(zhì)量管理體系運(yùn)行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質(zhì)量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。部門職責(zé)及權(quán)限（一

44、）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質(zhì)量體系，并使其有效運(yùn)行和持續(xù)改進(jìn)。2、協(xié)助管理者代表，組織內(nèi)部質(zhì)量管理體系審核。3、負(fù)責(zé)本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負(fù)責(zé)本公司員工培訓(xùn)的管理，制訂并實(shí)施員工培訓(xùn)計(jì)劃。5、參與識別并確定為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產(chǎn)品符合性有關(guān)的條件加以管理。（二）財(cái)務(wù)部1、參與制定本公司財(cái)務(wù)制度及相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則。2、參與本公司的工程項(xiàng)目可信性研究和項(xiàng)目評估中的財(cái)務(wù)分析工作。3、負(fù)責(zé)董事會(huì)及總經(jīng)理所需的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的整理編報(bào)。4、負(fù)責(zé)對財(cái)務(wù)工作有關(guān)的外部及政府部門，如稅務(wù)局、財(cái)政局、銀行、會(huì)計(jì)事務(wù)所等聯(lián)絡(luò)、溝通工作。5、負(fù)責(zé)資金管理、

45、調(diào)度。編制月、季、年度財(cái)務(wù)情況說明分析，向公司領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告公司經(jīng)營情況。6、負(fù)責(zé)銷售統(tǒng)計(jì)、復(fù)核工作，每月負(fù)責(zé)編制銷售應(yīng)收款報(bào)表，并督促銷售部及時(shí)催交樓款。負(fù)責(zé)銷售樓款的收款工作，并及時(shí)送交銀行。7、負(fù)責(zé)每月轉(zhuǎn)賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負(fù)責(zé)公司總長及所有明細(xì)分類賬的記賬、結(jié)賬、核對，每月5日前完成會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，并及時(shí)清理應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負(fù)責(zé)公司全年的會(huì)計(jì)報(bào)表、帳薄裝訂及會(huì)計(jì)資料保管工作。11、負(fù)責(zé)銀行財(cái)務(wù)管理，負(fù)責(zé)支票等有關(guān)結(jié)算憑證的購買、領(lǐng)用及保管，辦理銀行收付業(yè)務(wù)。12、負(fù)責(zé)先進(jìn)管理，審核收付原始憑證。13、負(fù)責(zé)

46、編制銀行收付憑證、現(xiàn)金收付憑證，登記銀行存款及現(xiàn)金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調(diào)節(jié)表。14、負(fù)責(zé)公司員工工資的發(fā)放工作，現(xiàn)金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調(diào)查、搜集、整理有關(guān)市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計(jì)劃及中長期投資計(jì)劃。3、負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的儲備、篩選、投資項(xiàng)目的可行性研究工作。4、負(fù)責(zé)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目的籌建工作。5、按照國家產(chǎn)業(yè)政策，負(fù)責(zé)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整。6、及時(shí)完成領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他事項(xiàng)。（四）銷售部1、協(xié)助總經(jīng)理制定和分解年度銷售目標(biāo)和銷售成本控制指標(biāo)，并負(fù)責(zé)具體落實(shí)。2、依據(jù)公司年度銷售指標(biāo)，明確營銷策略，制定營銷計(jì)劃和拓展銷售網(wǎng)

47、絡(luò)，并對任務(wù)進(jìn)行分解，策劃組織實(shí)施銷售工作，確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。3、負(fù)責(zé)收集市場信息，分析市場動(dòng)向、銷售動(dòng)態(tài)、市場競爭發(fā)展?fàn)顩r等，并定期將信息報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。4、負(fù)責(zé)按產(chǎn)品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關(guān)收款情況報(bào)送商務(wù)發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進(jìn)行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計(jì)報(bào)表，并將相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)報(bào)送商務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理。7、負(fù)責(zé)市場物資信息的收集和調(diào)查預(yù)測，建立起牢固可靠的物資供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，不斷開辟和優(yōu)化物資供應(yīng)渠道。8、負(fù)責(zé)收集產(chǎn)品供應(yīng)商信息，并對供應(yīng)商進(jìn)行質(zhì)量、技術(shù)和供就能力進(jìn)行評估，根據(jù)公司需求計(jì)劃，編制與之相配套的采購計(jì)劃，并進(jìn)行采購

48、談判和產(chǎn)品采購，保證產(chǎn)品供應(yīng)及時(shí)，確保產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量符合要求。9、建立發(fā)運(yùn)流程，設(shè)計(jì)最佳運(yùn)輸路線、運(yùn)輸工具，選擇合格的運(yùn)輸商，嚴(yán)格按公司下達(dá)的發(fā)運(yùn)成本預(yù)算進(jìn)行有效管理，定期分析費(fèi)用開支，查找超支、節(jié)支原因并實(shí)施控制。10、負(fù)責(zé)對部門員工進(jìn)行業(yè)務(wù)素質(zhì)、產(chǎn)品知識培訓(xùn)和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進(jìn)銷售人才，建設(shè)高素質(zhì)的銷售隊(duì)伍。核心人員介紹1、曹xx，中國國籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國注冊會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。2、何xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師職

49、稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。3、潘xx，1957年出生，大專學(xué)歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、劉xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1970年出生，碩士研究生學(xué)歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任公司獨(dú)立董事。5、汪xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1959年出生，大專學(xué)歷，高級工程師職稱。2

50、003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術(shù)顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、總工程師。6、戴xx，中國國籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。7、邵xx，中國國籍，無永久境外居留權(quán)，1971年出生，本科學(xué)歷，中級會(huì)計(jì)師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。8、雷xx，中國國籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月

51、至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長、總經(jīng)理。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關(guān)部門的規(guī)定，制定公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。上述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告按照有關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進(jìn)行編制。2、公司除法定的會(huì)計(jì)賬簿外，將不另立會(huì)計(jì)賬簿。公司的資產(chǎn)，不以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本的50%以

52、上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存

53、的該項(xiàng)公積金將不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會(huì)對利潤分配方案作出決議后，公司董事會(huì)須在股東大會(huì)召開后2個(gè)月內(nèi)完成股利（或股份）的派發(fā)事項(xiàng)。6、公司利潤分配政策為：（1）公司應(yīng)重視對投資者的合理投資回報(bào)，利潤分配政策應(yīng)保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，公司經(jīng)營所得利潤將首先滿足公司經(jīng)營需要。公司每年根據(jù)經(jīng)營情況和市場環(huán)境，充分考慮股東的利益，實(shí)行合理的股利分配方案。（2）董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照公司章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，

54、現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時(shí)，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；公司發(fā)展階段不易區(qū)分但有重大資金支出安排的，可以按照前項(xiàng)規(guī)定處理。（3）在符合現(xiàn)金分紅的條件下，公司優(yōu)先采取現(xiàn)金分紅的股利分配政策，即：公司當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)盈利，在彌補(bǔ)上一年度的虧損，依法提取法定公積金、任意公積金后進(jìn)行現(xiàn)金分紅，單一以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)的可分配利潤的10%。在公司當(dāng)年未實(shí)現(xiàn)盈利情況下，公司不進(jìn)行現(xiàn)金利

55、潤分配，同時(shí)需經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過。若公司業(yè)績增長快速，并且董事會(huì)認(rèn)為公司公司在制定現(xiàn)金分紅具體方案時(shí)，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究和論證公司現(xiàn)金分紅的時(shí)機(jī)、條件和最低比例、調(diào)整的條件及其決策程序要求等事宜，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)發(fā)表明確意見。獨(dú)立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會(huì)審議。股東大會(huì)對現(xiàn)金分紅具體方案進(jìn)行審議前，公司應(yīng)當(dāng)通過多種渠道主動(dòng)與股東特別是中小股東進(jìn)行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時(shí)答復(fù)中小股東關(guān)心的問題。董事會(huì)在決策和形成利潤分配預(yù)案時(shí)，要詳細(xì)記錄管理層建議、參會(huì)董事的發(fā)言要點(diǎn)、獨(dú)立董事意見、董事會(huì)投票表決情況等內(nèi)容，并形成書面記錄作為公司檔

56、案妥善保存。公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行本章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會(huì)審議批準(zhǔn)的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對本章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿足本章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細(xì)論證后，履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會(huì)的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的2/3以上通過。（4）股東違規(guī)占用公司資金的，公司應(yīng)當(dāng)扣減該股東所分配的現(xiàn)金紅利，以償還其占用的資金。（二）內(nèi)部審計(jì)1、公司實(shí)行內(nèi)部審計(jì)制度，配備專職審計(jì)人員，對公司財(cái)務(wù)收支和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。2、公司內(nèi)部審計(jì)制度和審計(jì)人員的職責(zé)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。審計(jì)負(fù)責(zé)人向董事會(huì)負(fù)責(zé)并報(bào)告工作。（三）會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘任1、公司聘用會(huì)計(jì)師

57、事務(wù)所必須由股東大會(huì)決定，董事會(huì)不得在股東大會(huì)決定前委任會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2、公司保證向聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他會(huì)計(jì)資料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)。3、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用由股東大會(huì)決定。4、公司解聘或者不再續(xù)聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，提前20天事先通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所，公司股東大會(huì)就解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行表決時(shí)，允許會(huì)計(jì)師事務(wù)所陳述意見。會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出辭聘的，應(yīng)當(dāng)向股東大會(huì)說明公司有無不當(dāng)情形。項(xiàng)目背景、必要性常溫牛奶：進(jìn)入價(jià)增階段，雙巨頭爭奪市場份額常溫奶增長穩(wěn)健，長期占據(jù)市場主流。2007-2021年，中國常溫白奶市場規(guī)模CAGR為6.35%。截至2021年

58、底，常溫白奶零售額達(dá)1092.4億元，占據(jù)液態(tài)奶市場規(guī)模的40.2%。常溫奶能在常溫下保存1-8個(gè)月，保質(zhì)期較長。中國大型原奶牧場和工廠多位于氣候適宜養(yǎng)殖的北方地區(qū)，而人口多分布于南方，消費(fèi)和生產(chǎn)的分布不均是常溫奶長期占據(jù)主流的原因。從量價(jià)齊升到價(jià)增驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)品持續(xù)升級。2015年之前，伴隨渠道下沉、購奶人群增長帶來銷量增長，同時(shí)產(chǎn)品升級下平均零售價(jià)持續(xù)提升。2015年起，低溫產(chǎn)品崛起，常溫奶銷量增速開始回落，2017-2018年呈負(fù)增長；而單價(jià)仍維持中低單位數(shù)的增長，常溫白奶從量價(jià)齊升轉(zhuǎn)向價(jià)增。2020年，疫情促使消費(fèi)者的健康意識提升，更加重視白奶的營養(yǎng)價(jià)值，銷量增速達(dá)4.7%，提升明顯。價(jià)增

59、階段，乳企推出高端系列產(chǎn)品，拓寬價(jià)格帶。2005年蒙牛推出特侖蘇，成為中國首個(gè)高端乳品品牌。次年，伊利金典奶誕生。光明升級優(yōu)加牛奶系列，三元推出有機(jī)系列，新希望推出千島湖牧場/大理牧場純牛奶。高端奶的蛋白質(zhì)含量達(dá)3.8g-4g/100g，高于國家標(biāo)準(zhǔn)2.8g/100g，營養(yǎng)價(jià)值更高。龍頭推出高端奶基礎(chǔ)款產(chǎn)品后，持續(xù)打造有機(jī)系列、夢幻蓋系列，進(jìn)行品質(zhì)升級與包裝升級。伊利、蒙牛雙寡頭格局穩(wěn)定。2020年，以零售額計(jì)，常溫白奶CR2達(dá)85.7%，伊利和蒙牛的市占率分別為43.4%和42.3%。高端產(chǎn)品方面，特侖蘇和金典保持強(qiáng)勁增長，2021年特侖蘇銷售額增速達(dá)32.8%，單品零售額突破300億元，穩(wěn)

60、固全球UHT奶第一品牌；金典在有機(jī)奶系列持續(xù)發(fā)力，2021年金典有機(jī)液體乳零售額同增41.5%，在對應(yīng)的細(xì)分市場以零售額計(jì)的市占率達(dá)51.4%，位居首位。下游：人均消費(fèi)未達(dá)飽和，消費(fèi)者提出更高要求乳制品零售額增長穩(wěn)健，疫后飲奶意識提升。2016-2021年，中國乳制品零售額的年均復(fù)合增速為4.2%，至2021年實(shí)現(xiàn)4425億元。據(jù)2020中國奶商指數(shù)報(bào)告，疫后民眾健康意識提高，乳制品提升免疫力成為共識。疫情期間56.4%的公眾增加了乳制品攝入量。伴隨飲奶意識及飲奶人群滲透率提升，歐睿預(yù)計(jì)至2024年我國乳制品零售額將突破5000億元。人均乳制品消費(fèi)仍有提升空間。1）從國內(nèi)看，中國居民膳食指南建