輕客(小型客車)市場專題分析

1、輕客市場專題分析引言定義：本文涉及到的輕客是指重量5噸以下的小型客車。一、2010年輕客宏觀市場分析1、產銷情況根據(jù)中汽協(xié)的統(tǒng)計的全口徑輕型客車（含非完整車輛）銷量，2010 年上半年達141490 輛，同比增幅為39%，是近六年增幅最高的時期。見圖1-1圖1-1輕客市場向上企穩(wěn)的動力主要來自整車，輕客非完整車輛情況就不甚樂觀，銷量比重下降，同比增長13.5%，低于整車銷量增幅。新進輕客整車廠家增多和整車廠自身改裝能力增強，都導致整車比重逐漸加大。2010 年上半年，輕客市場格局未發(fā)生根本性的改變。依然是日系的海獅車型占據(jù)市場的主體，以全順和依維柯為首的歐系不斷對日系發(fā)起挑戰(zhàn)方面，市場份額不斷

2、抬升。占輕客銷量前10 位的廠家的市場集中度略有上升，由90.7%提升到94.6%；而前4 名的市場集中度由提升到66.3%提升到68.3%。歐系車型是上半年輕客市場的亮點，全順和依維柯同比大幅增長，市場份額之和由去年上半年的25%提升到30%。另外，輕客市場的主要格局見圖1-2主要品牌競爭格局分析圖1-22、輕客行業(yè)環(huán)境分析2.1市場環(huán)境分析經濟因素影響分析2008 年、2009 年全球主要經濟體GDP 增速大幅下降乃至負增長，各國政府及時實施大規(guī)模經濟刺激政策，目前全球經濟正在企穩(wěn)回升。2009 年至2010 年全球經濟增長動力以新興市場為主，在中國、印度等國經濟增長的帶動下，2009 年

3、和2010 年新興經濟體經濟分別增長1.7和5，亞洲經濟2009 年和2010 年分別增長5.0和6.8，高于全球經濟增長。全球經濟重心正在逐漸由西東轉移，新興市場國家的經濟實力對國際形勢發(fā)展的影響日深。但出口情況仍不容樂觀，依靠外需拉動經濟增長已不可持續(xù)，以內需作為經濟增長點成為未來經濟工作的重點。預計2010 年GDP 還將保持8%以上的增速。中國農業(yè)人口占55，城鎮(zhèn)化空間很大，2010 年以后，政府將會加大力度推進農村城鎮(zhèn)化假設，此舉將成為未來中國經濟新的增長點，也是提高內需，讓改革開放的成果惠及更多民眾的立足點。輕卡市場需求總量與GDP 水平、人口數(shù)量和車輛使用效率高度相關，隨著GDP

4、 的不斷增長，公路物流量也會隨之增加，導致輕卡市場需求的不斷擴大，從而帶動輕卡市場銷量的上漲。經濟發(fā)達區(qū)域的人均GDP值較高，需求結構以高中檔產品為主，低檔產品比重下降。中國處于工業(yè)化、城市化、國際化的進程中，人口結構紅利存在，中國的社會制度變遷、金融的穩(wěn)定性使得經濟增長的內在動力十分強勁，預計未來5 年，中國仍將保持8%的增幅，是全球增長最快的經濟體之一。在2009 年“汽車下鄉(xiāng)”、“以舊換新”政策拉動的后勁下，2010 年主要依靠經濟復蘇市場的自我調節(jié)，隨著地方投資和社會投資的增強，消費潛力將進一步釋放。2.1.2政策因素影響分析汽車產業(yè)政策影響-2009 年，受國家政策引導，輕卡輕客行業(yè)

5、實現(xiàn)高度繁榮。其中汽車下鄉(xiāng)政策、稅改費政策和城市化進程政策與輕卡輕客市場容量變化關聯(lián)度最大。汽車下鄉(xiāng)政策促進了了以小城鎮(zhèn)為中心的農村市場需求的提升，對小噸位低價位的經濟型輕卡推動作用最大，一定程度上促進了柴油三輪車和低速汽車的用戶需求升級，刺激輕卡輕客市場需求的增加。集中表現(xiàn)為1-1.5 噸產品，促使中低檔輕卡、輕客企業(yè)市場份額上升，帶來輕卡輕客市場結構性變化。隨著城市化進程的規(guī)模擴大，縮短了城鄉(xiāng)距離，拉動了農村物流和建設市場的輕卡需求，促使輕卡輕客企業(yè)渠道下沉，給工程車產品帶來發(fā)展方向?！捌囈耘f換新”政策的實施將進一步促進舊機動車的報廢更新，但由于其補貼額度有限，所以對輕卡輕客市場的刺激作

6、用并不明顯。2010 年“汽車下鄉(xiāng)”政策將延續(xù)到2010 年年底，同時“以舊換新”政策的補貼提高，同時二級公路收費站的陸續(xù)取消，大幅降低運營成本，有效提高農民購買輕卡輕客產品需求。2010 年二三級市場將成為輕卡輕客市場的主要增長動力。環(huán)保政策影響-隨著國家國III 排放法規(guī)的實施，2009 年對中低檔輕卡輕客市場造成短期內市場下滑，但隨著管理環(huán)境的相對寬松，及宏觀經濟的復蘇，目標市場仍將呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。預計2010 年國IV 政策實施的可能性不大，這對經濟型輕卡輕客市場是利好因素。經濟型輕卡輕客因其市場需求特點限制，產品無法滿足但環(huán)保政策的實施促進了高檔輕卡輕客市場需求的增長，特別是個人個

7、體用戶市場的增長。能源政策影響-國家對于新能源政策的推行，將引起輕卡輕客發(fā)生結構性變化，新材料、輕量化、數(shù)字化、人性化和舒適化成為輕卡輕客開發(fā)的趨勢，新輕卡輕客以新能源為驅動力，展現(xiàn)卓越的低噪聲、安全性、可靠性，在節(jié)能和低排放方面甚至是零排放的輕卡輕客產品。其他政策影響-國家為促進房地產市場健康發(fā)展，而對房地產行業(yè)進行了宏觀調控弄個，但兩限房、廉租房等保障性住房建設仍在穩(wěn)定投產中，同時各地的地鐵、輕軌和鐵路建設也在陸續(xù)開工，預計工程車仍有較大市場機會。2.1.3行業(yè)競爭格局分析“輕客第一品牌”金杯海獅2010 年上半年實現(xiàn)了23%的增長，但市場份額下降明顯，下降了2.2 個百分點，但其銷量仍是

8、第二名江鈴汽車的將近2 倍，第一品牌的地位沒有根本性的動搖；在長安、五菱等大微客的擠壓下，金杯輕客低端用戶被逐漸流失。上半年北汽福田風景實現(xiàn)銷售12551 輛，較去年同期增長21.7%。中順汽車因為資產關系仍在整理當中，企業(yè)生產基本處于停產狀態(tài)，而中順汽車失去的市場份額被大、小金龍和福田風景占領大半；上半年東南汽車市場增速高達到150%，作為同省的廈門大金龍在2010 年上半年實現(xiàn)了400%多的高速增長。由于基數(shù)低累計同比增長超過45%以上的日系車廠家為廈門金龍、東南汽車、廈門金旅,歐系輕客方面，江鈴全順和南京依維柯的市場表現(xiàn)異常搶眼，其中江鈴全順上半年銷售25227 輛，同比增長77.5%，

9、輕客銷量排行第二，并成功縮小與金杯汽車的差距。而2009 年表現(xiàn)不佳南京依維柯，實現(xiàn)銷售18124輛，增速高達43%，遠高于輕客行業(yè)34.5%增幅。南汽車型（依維柯等）的更新速度較慢、車型款式較老、價位高是其輸給江鈴汽車的主要原因。江鈴全順汽車2010 年開了個好頭，與依維柯拉開了距離，而全順新世代將逐漸站穩(wěn)月銷千臺的平臺。2.2市場預測2.2.1輕客發(fā)展趨勢新產品更多集中于寬體輕客，競爭將更加激烈全年上市的江蘇九龍，今年3 月20 日上市的奇瑞威麟H5， 下半年已經有上市時間表的福建奔馳的Viano、Vito， 金杯海獅H2L， 江淮M209 輕客等新車型將加入輕客市場競爭明年還將有上汽LD

10、V、東風全新輕客上市，寬體輕客的陣容將進一步擴大，產品線從高到低更加完整。 未來“日系與歐系”將是代表輕客技術來源的詞匯，“寬體與窄體”將是區(qū)別大型化、系列化輕客與目前“ 海獅類”的重要詞匯。目前各個廠家都已經認識到，現(xiàn)有日系輕客（窄體輕客）無法適應與載客型MPV、微客的競爭，突圍方向之一就是開發(fā)全新的輕客平臺，并且要大型化（11 座以上）、多軸距、系列化，以避開與載客型MPV、微客的直接競爭。 新能源輕客將日益被重視按照汽車產業(yè)調整和振興規(guī)劃的目標，2012 年新生產汽車中將有10%是節(jié)能與新能源汽車，國家正在考慮對使用新能源汽車給予補貼。江鈴全順和南京依維柯的純電動汽車已經取得國家發(fā)改委的

11、公告目錄并向供電部門銷售；在北京車展上金杯海獅展出了純電動第六代海獅。福田汽車今年將加大對新能源汽車產業(yè)的投入。我們認為純電動輕型客車和插電式混合動力將更適合輕型客車的發(fā)展。目前，國家電力公司、中石油和中石化大力建設電動汽車充電站和充電樁。隨著基礎設施的完善和國家對新能源車輛補貼逐漸到位，預計5 年內新能源汽車將影響輕型客車市場的發(fā)展。 2.2.2 市場趨勢銷量預測2010年輕客市場將重復多年來的規(guī)律前高中低后翹尾的走勢， 既1-4 月為銷售高峰，5 月開始下滑，11-12 月翹尾。從12 個月的輕客市場滾動數(shù)字來看，全口徑輕客市場已經達到26 萬輛的市場規(guī)模，預計下半年將延續(xù)上半年的銷售形勢

12、。所以我們預測2010 年全年銷量將在26 萬-27 萬之間，增幅將達到16%-20% 。二、SAGW潛在客戶分析輕客潛在客戶整車廠主要產品發(fā)動機型號排量最大扭矩變速器型號配套廠家華晨金杯金杯海獅491Q-ME2.21935MT沈陽汽車齒輪廠江鈴汽車全順JX493ZQ柴油2.82205MT格特拉格南京汽車依維柯柴油2.82855MT杭州依維柯汽車變速器北汽福田風景491EQ32.21935MT浙江萬里揚變速器東風汽車東風輕客4G642.3N/A5MT東風汽車變速器箱廈門金龍金旅輕客N/A1.5193-2055MTN/A東南汽車得利卡4G6321675MT哈爾濱東安汽車上海匯眾德馳M161G23

13、D2.3N/A5MTN/A三 、競爭對手分析表2-1 主要輕客廠家車型參數(shù)配置表生產廠商車型價格(萬元)扭矩發(fā)動機軸距排量（L）座位數(shù)金杯海獅5.8810.88193/2600JM491Q-ME25902.2379江鈴全順20.88172/36002.8升四缸直噴柴油渦輪增壓發(fā)動機28352.3517、9福田風景7.787.98150/2200198/2600直列、立式、強制水冷、增壓、四行程、直噴燃燒室柴油機/立式、直列、水冷、四缸、四行程、電子控制多點噴射型汽油機2590、28902.1642.438610躍進依維柯1217269/1900三菱4G64多點電噴汽油發(fā)動機33102.798613東南得利卡82020/2750、1