利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響(共6頁)

1、利率市場化對我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)的影響 利率作為資金的價(jià)格日益受到重視，其市場化程度可以(ky)決定金融資源的配置效率。國際實(shí)踐表明，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、保證金融資源優(yōu)效配置和實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡等方面利率市場化發(fā)揮著重要的作用。在我國不斷深化改革(gig)的今天，利率市場化已然成為金融改革的重中之重,我國商業(yè)銀行也會因此受到重大影響。利率市場化改革是一國金融業(yè)發(fā)展到一定程度的客觀需要和必然結(jié)果，也是一國經(jīng)濟(jì)體制改革中的核心問題。隨著我國利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)和深入，我國商業(yè)銀行面臨利率市場化帶來的嚴(yán)重沖擊和巨大挑戰(zhàn)。與大型國有銀行相比，中小銀行存在資產(chǎn)規(guī)模小、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭力弱、中間業(yè)務(wù)發(fā)

2、展相對落后、資金內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)能力差以及利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱等突出問題，實(shí)施利率市場化后，中小銀行明顯處于弱勢群體地位，受到的沖擊將會更大，這不僅表現(xiàn)在凈利差的收窄，更表現(xiàn)于來自大型銀行的競爭和擠壓。利率市場化后，伴隨著優(yōu)質(zhì)企業(yè)議價(jià)能力的提高，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)方面同業(yè)競爭將更為殘酷。利率市場化的概念利率市場化是指金融市場資金供求雙方自主確定利率水平的利率決定機(jī)制。中央銀行不再通過行政命令來決定金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率水平，但可通過對商業(yè)銀行再貸款、再貼現(xiàn)利率來影響市場利率。利率作為市場經(jīng)濟(jì)條件下核心資源資金的價(jià)格指標(biāo)，對各類資源配置發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用；利率市場化實(shí)質(zhì)就是放開利率管制，使之反映資金資源的稀缺性

3、，促進(jìn)社會資源配置效率的提高，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，作為中國經(jīng)濟(jì)、金融體制改革的重要組成部分，利率市場化的趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的。利率(ll)市場化對商業(yè)銀行的影響近幾年，隨著(su zhe)我國利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風(fēng)險(xiǎn)。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。(一)有利(yul)影響1.利率市場化使得商業(yè)銀行擴(kuò)大了經(jīng)營自主權(quán)。利率市場化以后商業(yè)銀行擁有了一定的獨(dú)立性和自主性，通過對各種資金來源的價(jià)格分析核算內(nèi)部成本，從而確定合理的貸款價(jià)格，有效的引導(dǎo)資金的流向，防范了利率風(fēng)險(xiǎn)，提高了商業(yè)銀行的盈

4、利能力。2.利率市場化為商業(yè)銀行創(chuàng)造比較公平的競爭環(huán)境。利率市場化要求金融市場具有以下特征：品種齊全、結(jié)構(gòu)合理的融資工具體系，規(guī)范的信息披露制度，金融市場主體充分而富有競爭意識，建立以法律手段和經(jīng)濟(jì)手段為特色的監(jiān)管體制。3.利率市場化有利于商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新，不斷開發(fā)(kif)金融衍生產(chǎn)品。利率市場化使商業(yè)銀行獲得了更大的定價(jià)權(quán)，為金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供了必要條件。另一方面，利率市場化必然帶來利率風(fēng)險(xiǎn)，面臨的競爭壓力加大，客觀上要求商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，以達(dá)到規(guī)避(gub)風(fēng)險(xiǎn)、賺取利潤和滿足客戶需要的目的。4.利率市場化有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)(yw)中，最主要的是

5、客戶存款，取消利率管制，實(shí)行利率市場化，各商業(yè)銀行勢必利用資金價(jià)格差異來吸收公眾存款。在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的同時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，推動商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。(二)不利影響1. 依賴高利差的盈利模式無法持續(xù) 我國商業(yè)銀行由于長期受到體制影響，傳統(tǒng)利息收入過高，而非利息收入明顯較低。我國上市商業(yè)銀行利息收入主要由五部分構(gòu)成：首先是客戶貸款墊款利息收入，其在總利息收入中占比7116。目前，我國商業(yè)銀行的利差主要由中央銀行決定，利差的大小也受到中央銀行的政策影響。人民銀行在對利差進(jìn)行調(diào)整時(shí)，主要會考慮到商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況以及當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。目前我國商業(yè)銀行利潤主要依靠利

6、息業(yè)務(wù)，因此要提高利潤率自然需要提高存貸利差。實(shí)行利率市場化以后，銀行自主決定存貸款利率銀行間激烈的競爭使存貸款利差有縮小的趨勢，加之利率變動頻繁，銀行收益就暴露于利率變動的風(fēng)險(xiǎn)之中。利率市場化的趨勢將是貸款利率下降而存款利率提高，也就是說銀行的存貸款利息差將縮小。目前來看，我國社會資金供給寬裕，銀行積極爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，貸款利率在競爭中有下降的趨勢。利息差是目前我國商業(yè)銀行主要的利潤來源，所以，面對利率市場化改革之后存款利率向高、貸款利率向低的趨勢，國內(nèi)任何一家商業(yè)銀行的利差收入都可能大幅減少。從國內(nèi)金融現(xiàn)狀來看，我國商業(yè)銀行在利率市場化改革前一直受到嚴(yán)格的利率管制，但是，在利率市場化過程中及之

7、后，在銀行收入主要來源仍然依賴存貸業(yè)務(wù)利差收入的情況下，利率風(fēng)險(xiǎn)對銀行利潤的影響就更大，存貸款利率的細(xì)微變動就可能給銀行帶來巨大損失。因此，利率市場化一旦真正全面運(yùn)行，必然會對國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利造成巨大影響。2. 資本(zbn)壓力日益加劇銀行資本補(bǔ)充渠道分為(fn wi)內(nèi)源融資和外源融資兩種。近幾年來，內(nèi)源融資占比上升比較快。利潤轉(zhuǎn)增所需的留存收益在會計(jì)上等于稅后凈利潤減去支付的股息，它是商業(yè)銀行內(nèi)源資本的來源。留存收益建立在銀行盈利的基礎(chǔ)上，盈利能力越強(qiáng)的銀行，內(nèi)源融資的空問越大。盈利能力的增強(qiáng)是近幾年來內(nèi)源融資逐漸成為我國商業(yè)銀行長期資本金補(bǔ)充的重要來源的原因。由于凈利差收益是我國商業(yè)

8、盈利的主要來源，內(nèi)源融資會主要依賴于凈利差。在利率市場化條件下，內(nèi)源融資由于存款利息收入下降影響而變得困難。因此商業(yè)銀行應(yīng)該(ynggi)增加自身業(yè)務(wù)種類，從而使得自身收入受到利息收入的下降的影響程度減小。中間業(yè)務(wù)和個(gè)人零售業(yè)務(wù)是中國商業(yè)銀行目前業(yè)務(wù)發(fā)展的主要趨勢。3. 信用風(fēng)險(xiǎn)管理(gunl)難度加大。在利率(ll)市場化過程中，商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行依靠服務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入，仍然難以滿足利潤增長的需要，不可避免要選擇一部分高風(fēng)險(xiǎn)客戶，此即信貸市場的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致信貸客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。一旦對行業(yè)、企業(yè)、產(chǎn)品判斷失誤，或者管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，或者出現(xiàn)重大技術(shù)革新(jsh gxn)

9、沖擊，形成不良資產(chǎn)、甚至于出現(xiàn)大額損失也將不可避免。4. 利率定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大首先，利率市場化將會使商業(yè)銀行利率定價(jià)難度驟然增加。在利率市場化后，商業(yè)銀行利率如何定價(jià)，必須綜合考慮考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、資金流動性充裕情況、利率市場競爭狀況、重要對手利率定價(jià)、自身經(jīng)營管理等多重因素的影響，對利率變化趨勢進(jìn)行準(zhǔn)確判斷。存款、貸款如何定價(jià)，期限結(jié)構(gòu)如何確定，都依賴于對上述因素的綜合考量。其次，利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。利率市場化后利率波動將是一種常態(tài)，并且波動幅度也將加劇，這使商業(yè)銀行經(jīng)營面臨更多的不確定性。利率市場化初期，存款利率上升幅度將高于貸款利率上升幅度，存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)利率上升時(shí),存款客戶可通過提前支取再投入方式套取較高利率，當(dāng)利率下降時(shí),貸款客戶可貸新貸提前償還前高利率貸款，即選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；利率變動頻繁情況下，短期利率比長期利率上升更快，由于“短借長貸”，長期貸款利率卻還沒有調(diào)整，導(dǎo)致利差收窄，即期限錯配風(fēng)險(xiǎn)，等等