八項(xiàng)減值準(zhǔn)備理論評(píng)價(jià)及實(shí)務(wù)分析1課件

1、一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備11相關(guān)制度規(guī)定 12上市公司執(zhí)行情況分析 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 11相關(guān)制度規(guī)定111應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失，對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，并采用備抵法核算壞賬損失。 112計(jì)提壞賬損失的具體方法由企業(yè)自行確定，包括余額百分比法、銷貨百分比法、賬齡分析法、和個(gè)別認(rèn)定法等。 113企業(yè)應(yīng)根據(jù)所持應(yīng)收款項(xiàng)的實(shí)際可收回情況,合理計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,不得多提或少提,否則應(yīng)視為濫用會(huì)計(jì)估計(jì),按照重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的方法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。壞帳計(jì)提方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。一、應(yīng)收

2、款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 11相關(guān)制度規(guī)定 114企業(yè)與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)與其他應(yīng)收款項(xiàng)一樣,也應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)分析其可收回性,并預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失。對(duì)預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失,計(jì)提相應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備。 115一般下列各種情況不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。（1）當(dāng)年發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)；（2）計(jì)劃對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行重組； （3）與關(guān)聯(lián)方發(fā)出的應(yīng)收款項(xiàng) （3）其他已逾期，但無確鑿證據(jù)不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 從上市公司歷年年報(bào)來看，企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理中，存在以下現(xiàn)象：（1）壞賬計(jì)提比例不足，資產(chǎn)的真實(shí)質(zhì)量和真實(shí)盈利能力含有水分，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，相關(guān)會(huì)計(jì)信息缺少可比性；例一

3、（2）巨額計(jì)提，巨額轉(zhuǎn)回，成為扭虧為盈的工具；（3）隨意變更計(jì)提方法，利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更調(diào)節(jié)利潤；例二 （4）應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)不計(jì)提壞帳 例三一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 同為地處北京市場的零售業(yè)，北京城鄉(xiāng)（600861）、西單商場（600723）、王府井（600859）對(duì)不同帳齡的應(yīng)收帳款提取比例如下：一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 北京城鄉(xiāng)對(duì)5年以上帳齡的壞帳準(zhǔn)備計(jì)提比例和1年之內(nèi)僅相差1.5%，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同地域的同行業(yè)水平，其合理性值得懷疑。是不是零售行業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率高，公司應(yīng)收款項(xiàng)帳齡很短，實(shí)際產(chǎn)生壞帳的可能性很小呢？ 進(jìn)一步分析該公司近三年來的應(yīng)收帳

4、款 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 應(yīng)收帳款2001-2004年結(jié)構(gòu)： 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 從變動(dòng)看出，1999年應(yīng)該有一筆1900萬的應(yīng)收款形成，2004年該款項(xiàng)歸還。經(jīng)查證，1900萬元是應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)，除此外，其他款項(xiàng)應(yīng)該是正常的經(jīng)營款，余額并不大。 盡管期后款項(xiàng)已收回，但站在當(dāng)時(shí)的角度上，在沒有跡象說明1900萬元確能收回的前提下，壞帳風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。如果比照王府井的壞帳政策，該款項(xiàng)將直接影響公司2000年利潤76萬元、2001年利潤190萬元、2002年利潤570萬元、2003年利潤570萬元、2004年利潤-1520萬元。 一、應(yīng)收款項(xiàng)

5、壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 其他應(yīng)收款2001-2004年結(jié)構(gòu)： 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 從變動(dòng)看，有1200萬元從2000年一直轉(zhuǎn)入2002年，是否轉(zhuǎn)入2003年不詳；有6000萬元從2003年轉(zhuǎn)至2004年；經(jīng)查證，1億元左右的欠款是1997年形成的，部分款項(xiàng)（如果2000年的1200萬元轉(zhuǎn)入2003年，那么97年形成的有1600萬元）一直延續(xù)到2004年。 如此巨大的款項(xiàng)長期不能回收，在無其他證據(jù)的情況下，最高7%的準(zhǔn)備明顯是不充分的，如果用王府井的計(jì)提方法，2001年底應(yīng)計(jì)提8000萬元的準(zhǔn)備，對(duì)報(bào)表產(chǎn)生的影響可能是顛覆性的。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上

6、市公司執(zhí)行情況分析 更讓人不可理解的是，公司2002、2003、2004年度報(bào)告中均未按規(guī)定披露大額應(yīng)收款項(xiàng)前五名情況、期初期末變動(dòng)內(nèi)容，單從這三年報(bào)告中，根本無從了解應(yīng)收款項(xiàng)的具體內(nèi)容及變動(dòng)情況，也就無法分析壞帳計(jì)提比例是否充分。但是在2001年及以前的報(bào)告中，公司卻披露了上述內(nèi)容，披露內(nèi)容由繁入簡，公司到底出于何種考慮呢？ 根據(jù)2000、2001年報(bào)告分析，公司三年以上其他應(yīng)收款主要是對(duì)其他單位的資金拆借，一般認(rèn)為回收風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，其債務(wù)人中甚至出現(xiàn)過“德隆系”伊斯蘭信托的影子，2002年大幅下降5000萬元、2003年再次下降2000萬元，公司是收回現(xiàn)金還是采用其他方式清償，剩余款項(xiàng)存

7、在多大的回收風(fēng)險(xiǎn)？公開披露的信息中沒有給出明確的答案。返回一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 2001年，江西紙業(yè)（600053）變更了壞帳計(jì)提政策：由原按應(yīng)收款項(xiàng)余額3%計(jì)提改為帳齡分析法。更為重要的一個(gè)變更是，由于往來正常、規(guī)范，故對(duì)母公司的內(nèi)部往來不計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，現(xiàn)變更為對(duì)母公司的應(yīng)收款項(xiàng)也按帳齡分析法計(jì)提準(zhǔn)備。 變更的結(jié)果就是對(duì)與大股東往來計(jì)提壞帳23371萬元，直接計(jì)入當(dāng)年損益，致使當(dāng)年巨虧2.99億。而2000年公司剛剛完成了配股，屬典型的“變臉”企業(yè)。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 更不可思議的是，公司對(duì)應(yīng)收大股東款項(xiàng)由2000年末的686萬元魔術(shù)般增

8、長為2001年末的93859萬元。通過對(duì)比上年年末報(bào)表，發(fā)現(xiàn)公司對(duì)期初報(bào)表進(jìn)行了更正，其他應(yīng)收款中增加應(yīng)收大股東的欠款70766萬元，應(yīng)收帳款由大股東原欠483萬元增至5798萬元。 可惜的是，如此重大的差錯(cuò)更正，公司并未作出任何披露。通過對(duì)報(bào)表的對(duì)比分析，我們判斷：其他應(yīng)收款增加是因?yàn)楣緦⒁郧半[瞞的轉(zhuǎn)借給大股東的銀行借款及相關(guān)占用費(fèi)調(diào)整入帳，應(yīng)收帳款則是公司根本未如實(shí)披露應(yīng)收大股東的款項(xiàng)。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 大股東欠款情況如下表： 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 自此，公司連續(xù)計(jì)提高額的壞帳準(zhǔn)備，至2003年達(dá)到近6個(gè)億，主業(yè)經(jīng)營一蹶不振，直至2

9、001、2002、2003三連虧后被暫停上市。 公司2001年、2002年均被會(huì)計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，保留事項(xiàng)均包括：公司應(yīng)收大股東款項(xiàng)非常巨大，雖然公司已按帳齡分析法計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備，但會(huì)計(jì)師未能獲取充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)對(duì)上述款項(xiàng)的可收回性作出判斷。 2000年公司對(duì)大股東欠款不計(jì)提壞帳，會(huì)計(jì)師認(rèn)為是允當(dāng)?shù)模?001年改為帳齡分析法計(jì)提，應(yīng)該是更加穩(wěn)健了，反而無法表示意見了，是認(rèn)為不計(jì)提更合適還是全額計(jì)提更允當(dāng)呢？2003年會(huì)計(jì)師又出具了帶強(qiáng)調(diào)說明段的無保留意見，實(shí)際上認(rèn)可了公司壞帳計(jì)提方法的變更。相信對(duì)會(huì)計(jì)師是一個(gè)痛苦的判斷過程。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 2004年，

10、江西紙業(yè)已被暫停上市，如果半年報(bào)不能扭虧為盈，就要被終止上市，公司已經(jīng)到了生死關(guān)頭，但奇跡發(fā)生了，依靠巧妙的交易安排，2004年6月一次轉(zhuǎn)回壞帳準(zhǔn)備8847萬元，半年報(bào)終于扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)了利潤2070萬元，并最終獲準(zhǔn)恢復(fù)上市。 公司進(jìn)行了如下債務(wù)重組： 2004年6月23日與大股東、債權(quán)銀行簽訂了抵債協(xié)議，公司以固定資產(chǎn)、在建工程以及對(duì)大股東債權(quán)71353萬元償付等額銀行債務(wù)。6月25日，公司又和大股東補(bǔ)充約定，由大股東采用代為償付的方式償還銀行債務(wù)45000萬元，其他26353萬元仍進(jìn)行債務(wù)重組。6月29日，大股東委托第三方償付了銀行1.18億元，下半年又代為歸還3.32億元。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞

11、帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 2004年年報(bào)顯示，公司轉(zhuǎn)回的壞帳準(zhǔn)備計(jì)入損益32495萬元，計(jì)入資本公積20086萬元。顯然是將代為償付的4.5億元所對(duì)應(yīng)的壞帳準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回計(jì)入損益，直接抵付部分的壞帳準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回計(jì)入資本公積。 從交易的整個(gè)過程看，如果不提前改變計(jì)提方法，公司就不能順利的進(jìn)行“洗大澡”，也就不會(huì)有后面的巨額沖回。從另一個(gè)角度，變更后的方法是穩(wěn)健了，但前后期對(duì)母公司款政策如此大的反差，是不是說明了前期不恰當(dāng)?shù)倪M(jìn)行了會(huì)計(jì)估計(jì)呢？ 如果不安排補(bǔ)充協(xié)議，轉(zhuǎn)回的壞帳準(zhǔn)備應(yīng)全部計(jì)入資本公積，就無法創(chuàng)造利潤了。而由大股東代為償付（確已真正將資金付出）好象就可以視為收回了全部款項(xiàng)，轉(zhuǎn)回的壞帳準(zhǔn)備沖

12、減管理費(fèi)用。但交易的實(shí)質(zhì)真正改變了嗎？不過是會(huì)計(jì)游戲而已。返回一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 12上市公司執(zhí)行情況分析 石煉化（000783）2002年未對(duì)關(guān)聯(lián)方（一為聯(lián)營企業(yè)，一為同受大股東控制的公司）款項(xiàng)未計(jì)提減值準(zhǔn)備，被會(huì)計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。更正后補(bǔ)計(jì)壞帳準(zhǔn)備2345萬元。 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議 131應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提采用的是可能性標(biāo)準(zhǔn)。可能性標(biāo)準(zhǔn)把按照未來現(xiàn)金流量總量（不貼現(xiàn)）作為確認(rèn)減值損失的臨界點(diǎn)。 132帳齡分析和個(gè)別認(rèn)定法相結(jié)合是企業(yè)計(jì)提方法的最佳選擇。 根據(jù)應(yīng)收賬款的可收回性，可以將應(yīng)收賬款分為三類：（1）有充分理由確信全部能收回的，對(duì)該類

13、應(yīng)收款項(xiàng)可以不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（2）符合有關(guān)規(guī)定應(yīng)核銷或者有確鑿證據(jù)表明無法收回的，企業(yè)可全額提取壞賬準(zhǔn)備的款項(xiàng)；（3）有可能收不回來的應(yīng)收款。這類應(yīng)收款項(xiàng)通常占應(yīng)收款項(xiàng)總額的很大比例，對(duì)這類應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備理論上應(yīng)當(dāng)根據(jù)債務(wù)人的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量情況和其他相關(guān)信息確定可收回金額。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議 對(duì)于第（1）、（2）兩種情況，能收回和不能收回是很可能或基本確定的，如果按一定比例計(jì)提反倒不穩(wěn)健了，故應(yīng)該采取個(gè)別認(rèn)定法確定壞帳準(zhǔn)備；對(duì)于第（3）種情況，回收風(fēng)險(xiǎn)一般可以認(rèn)為與欠款時(shí)間的長短成正比，所以壞帳準(zhǔn)備按帳齡計(jì)提比按余額百分比計(jì)提更為合理。我們認(rèn)為，帳齡

14、分析和個(gè)別認(rèn)定法相結(jié)合是企業(yè)的最佳選擇。133可能性標(biāo)準(zhǔn)具有很強(qiáng)的主觀性，采取什么樣的措施，盡可能的限制企業(yè)盈余管理行為是個(gè)難點(diǎn)。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議 通過分析我們可以總結(jié)一下上市公司在執(zhí)行壞帳準(zhǔn)備相關(guān)規(guī)定時(shí)出現(xiàn)的一些問題，主要包括如下兩類：（1）表面上符合規(guī)定、實(shí)際仍存在問題。如處于同行業(yè)、同等規(guī)模、同地理位置的公司確定的壞帳比例差異較大，這顯然缺乏令人信服的會(huì)計(jì)估計(jì)的客觀依據(jù)，從而也降低了會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性和可比性；（2）會(huì)計(jì)估計(jì)變更理由不明確，個(gè)別認(rèn)定法的運(yùn)用不嚴(yán)謹(jǐn)，相關(guān)信息披露不充分。如一些公司為了達(dá)到自己計(jì)提壞帳準(zhǔn)備的“目標(biāo)金額”，沒有充分理由地變更計(jì)提比

15、例或隨意調(diào)節(jié)應(yīng)收款項(xiàng)各個(gè)帳齡段的余額；或是對(duì)當(dāng)年度發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)全額計(jì)提壞帳準(zhǔn)備；對(duì)關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備等。很多公司也未清楚的說明原因。一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議 第一類問題，我們提出如下建議：（1）建議明確計(jì)提壞帳準(zhǔn)備只能采取帳齡分析與個(gè)別認(rèn)定相結(jié)合的方法，并要求企業(yè)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營現(xiàn)狀客觀、科學(xué)地確定壞帳計(jì)提比例，如自行制定的壞帳比例與同行業(yè)平均計(jì)提比例相差太大，則需要說明原因。（2）要求公司每三年須對(duì)以往的壞帳發(fā)生金額及計(jì)提金額作詳細(xì)的對(duì)比分析，如存在明顯差異的，應(yīng)結(jié)合對(duì)公司未來情況的預(yù)測修正計(jì)提比例，并要求上市公司對(duì)外作專項(xiàng)披露。（3）如發(fā)現(xiàn)實(shí)際壞帳損

16、失與以前年度以個(gè)別認(rèn)定法確定的壞帳準(zhǔn)備存在較大差異的，應(yīng)作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正處理。 一、應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備 13 主要問題總結(jié)和相關(guān)建議 對(duì)于第二類問題，主要還是應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手：（1）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員和會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)和監(jiān)督、提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的職業(yè)道德水平和專業(yè)技術(shù)能力、主管部門加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管力度；（2）進(jìn)一步規(guī)范并加強(qiáng)信息披露的準(zhǔn)確度和透明度等；（3）建議監(jiān)管部門在上市公司關(guān)于兩連虧、三連虧以及暫停、恢復(fù)上等采用扣除非經(jīng)常性損益后的指標(biāo)，從動(dòng)機(jī)上杜絕“洗大澡”行為。 二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備21相關(guān)制度規(guī)定 22上市公司執(zhí)行情況分析 23 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

17、21相關(guān)制度規(guī)定 211存貨在會(huì)計(jì)期末應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量； 可變現(xiàn)凈值，是指企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本及銷售所必須的估計(jì)費(fèi)用后的價(jià)值。 212存貨跌價(jià)準(zhǔn)備一般應(yīng)當(dāng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目計(jì)提； 在某些情況下，比如，與具有類似目的或最終用途并在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項(xiàng)目區(qū)別開來進(jìn)行估價(jià)的存貨，可以合并計(jì)提；對(duì)于數(shù)量繁多、單價(jià)較低的存貨，也可以按存貨類別計(jì)提。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 21相關(guān)制度規(guī)定213存貨出現(xiàn)減值的情形。（1）市價(jià)持續(xù)下跌，并且在可預(yù)見的未來無回升的希望；（2）企業(yè)使用該原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品的成本大于產(chǎn)品的銷售價(jià)格；（3）

18、企業(yè)因產(chǎn)品更新?lián)Q代，原有庫存原材料已不適應(yīng)新產(chǎn)品的需要，而該原材料的市場價(jià)格又低于其帳面價(jià)值；（4）因企業(yè)提供的商品或勞務(wù)過時(shí)或消費(fèi)者的偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，導(dǎo)致市場價(jià)格下跌；（5）其他足以證明存貨實(shí)質(zhì)上已發(fā)生減值的情形。 二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 22上市公司執(zhí)行情況分析 存貨作為流動(dòng)資產(chǎn)，相對(duì)長期資產(chǎn)而言，專有性和特殊性不是很強(qiáng)，而且有較明顯的市價(jià)作為可變現(xiàn)凈值的基礎(chǔ)。上市公司對(duì)該類存貨計(jì)提準(zhǔn)備的方法比較簡單，一般計(jì)提方法有：（1）以可變現(xiàn)凈值小于成本的差額計(jì)提，多數(shù)公司比較籠統(tǒng)的說明采用該方法計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，但卻沒有說明具體如何確定的可變現(xiàn)凈值；（2）采用類似應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的方

19、法，按庫齡或按一定余額比例計(jì)提一般準(zhǔn)備；例四（3）可以直接取得市價(jià)的，無論是產(chǎn)成品還是原材料直接用市價(jià)作為可變現(xiàn)凈值；例五（4）按重置成本與賬面成本差額計(jì)提。例六 二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 22上市公司執(zhí)行情況分析 華能國際（600011）按照備品備件年末余額的3%計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；上海機(jī)場（600009）自2003年起，備品備件的減值準(zhǔn)備保持在其帳面余額的50%左右。返回二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 22上市公司執(zhí)行情況分析 長豐汽車（600991）直接用原材料的市價(jià)（采購部門提供的期末相同原材料采購的發(fā)票價(jià)格）與成本相比較計(jì)提原材料跌價(jià)準(zhǔn)備；華聯(lián)超市（600825）年報(bào)附注中說明，由于期末沒有成本大于市價(jià)的情況，

20、所以未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。返回二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 22上市公司執(zhí)行情況分析 鋼聯(lián)股份（600010）對(duì)除庫存商品和在產(chǎn)品外的存貨（原材料、備品備件）采用重置成本確定可變現(xiàn)凈值。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 23 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 231實(shí)務(wù)中存貨減值的計(jì)提方法大多與可變現(xiàn)凈值的概念相去甚遠(yuǎn)，這反映出可變現(xiàn)凈值在多數(shù)情況下是不易于確定的。 對(duì)于產(chǎn)成品或庫存商品而言，可變現(xiàn)凈值與市價(jià)基本是一致的（只要考慮銷售費(fèi)用），而對(duì)于原材料或中間產(chǎn)品，持有目的并為是為了銷售，可變現(xiàn)凈值的確定要取得繼續(xù)加工成本、銷售毛利、費(fèi)用等數(shù)據(jù)，存在著較大的主觀性。 相對(duì)而言，以市價(jià)為基礎(chǔ)來確定減值準(zhǔn)備比較客觀。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 2

21、3 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 232引入“成本與市價(jià)孰低”作為評(píng)價(jià)原則操作性強(qiáng)，更為穩(wěn)健。（1）存貨等流動(dòng)資產(chǎn)是要近期變現(xiàn)的營運(yùn)資本，故定期評(píng)價(jià)其可收回價(jià)值是必要的，如果沒有一個(gè)易于操作的方法，企業(yè)定期評(píng)價(jià)的成本很高。（2）存貨期末計(jì)價(jià)原則有“成本與可變現(xiàn)凈值孰低”和“成本與市價(jià)孰低”兩種。一般認(rèn)為，因?yàn)槭袃r(jià)不包括正常毛利，市價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比可變現(xiàn)凈值標(biāo)準(zhǔn)更為穩(wěn)健。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 23 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 233實(shí)務(wù)中，我們建議更多采用“成本與市價(jià)孰低”原則。 我們認(rèn)為，目前環(huán)境下，對(duì)存貨逐個(gè)確定可變現(xiàn)凈值是不現(xiàn)實(shí)的，盡可能的、合理的直接利用市價(jià)信息（盡管一般認(rèn)為我國尚未真正形成正常、有序、充分的

22、市場競爭環(huán)境，商品市價(jià)等信息的獲取渠道也不是很通暢）可以讓存貨減值具有盡可能大的可操作性。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 23 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 （1）對(duì)存在市價(jià)的存貨，無論持有的直接目的是用于銷售還是再加工，均采用“成本與市價(jià)孰低”計(jì)量，市價(jià)低于帳面成本的，按差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；（2）對(duì)于無市價(jià)的中間產(chǎn)品，只有在相關(guān)產(chǎn)品出現(xiàn)明顯減值跡象時(shí)（準(zhǔn)則規(guī)定的情形），才計(jì)算其重置成本，重置成本低于帳面成本的，按差額計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；如果在產(chǎn)品中材料成本占決不部分，也可以直接用材料市價(jià)作為計(jì)提依據(jù)；（3）無市價(jià)的重置成本可以由專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)來確定； 重置成本的概念和目前我國采用的評(píng)估方法基本一致，這是引入評(píng)估價(jià)值的基礎(chǔ)

23、。（4）多方面關(guān)注存貨減值跡象，從趨勢上分析減值的可能。二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 23 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 為了解決實(shí)務(wù)操作中出現(xiàn)的偏差，企業(yè)應(yīng)在日常工作中尤其是年末注意收集市價(jià)信息，了解行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)各項(xiàng)管理工作，包括重視年終存貨的盤點(diǎn)，為存貨跌價(jià)的判斷收集有用的證據(jù)資料。對(duì)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的確認(rèn)，不必僅限于對(duì)企業(yè)自身某項(xiàng)產(chǎn)品市價(jià)或可變現(xiàn)凈值的考慮。應(yīng)同時(shí)考慮國家宏觀政策調(diào)控、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、同類產(chǎn)品價(jià)格走勢、企業(yè)存貨管理策略等方面的因素，這有助于判斷企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下跌的性質(zhì)和趨勢。例如，對(duì)于在消費(fèi)疲軟、產(chǎn)品供過于求、市場競爭激烈、產(chǎn)品有過時(shí)傾向等情況下，則可能會(huì)影響企業(yè)的銷售業(yè)績，從而使

24、產(chǎn)成品劇增，跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)加大。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備31相關(guān)制度規(guī)定 32上市公司執(zhí)行情況分析 33 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 3 1相關(guān)制度規(guī)定311短期投資在持有期間內(nèi)的期末計(jì)價(jià)采用成本與市價(jià)孰低的方法計(jì)量，并將市價(jià)低于成本的金額確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。 312可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。 如果某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個(gè)短期投資10%及以上)，應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 32上市公司執(zhí)行情況分析 由于短期投資一般均有市價(jià)，其減值判斷非常直觀，上市公司執(zhí)行情況較好。目前我國上市公司在會(huì)計(jì)政策中一般指

25、明按單項(xiàng)投資計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注關(guān)于短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提進(jìn)行分析時(shí)，可以很明顯看出有些企業(yè)實(shí)際是按照投資類別進(jìn)行計(jì)提。例七三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 32上市公司執(zhí)行情況分析 上海機(jī)場（600009）會(huì)計(jì)政策說明其短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備按單項(xiàng)投資計(jì)提。2004年報(bào)表明：該公司所投資股票的市值為8265779元（計(jì)算股票短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備選用的年末市價(jià)來源為深圳證券交易所2004年12月31日的收盤價(jià)），短期股票投資原賬面價(jià)值為19862397元，歷史成本大于可變現(xiàn)凈值，計(jì)提減值準(zhǔn)備11596618元?？梢娫摴臼菍⑼顿Y股票整體市值與整體賬面價(jià)值進(jìn)行比較，與公司政策不符。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備

26、33 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 331短期投資售價(jià)與可變現(xiàn)凈值 同樣作為流動(dòng)資產(chǎn)，為什么存貨用可變現(xiàn)凈值，短期投資要以市價(jià)代替可變現(xiàn)凈值，我們理解是由于短期投資（特別是短期股票投資）的可變現(xiàn)凈值幾乎與市價(jià)相同，但是如果短期投資變現(xiàn)時(shí)要發(fā)生的費(fèi)用占市價(jià)的比例較大時(shí)，那么市價(jià)與可變現(xiàn)凈值的絕對(duì)值就會(huì)相差較大。 比如對(duì)于專業(yè)的投資公司，其投資在總資產(chǎn)中的比重較大，如果變現(xiàn)時(shí)即將發(fā)生的交易費(fèi)用占企業(yè)當(dāng)期管理費(fèi)用的比重較大，我們認(rèn)為此時(shí)應(yīng)該以可變現(xiàn)凈值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 33 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 另外我國一些企業(yè)債券或其他短期投資的金融工具并未在市場上流通，沒有明確的市場價(jià)格，所以企業(yè)

27、在期末要根據(jù)發(fā)行單位的信譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流情況確定短期債券投資的可變現(xiàn)凈值并以之代替市價(jià)作為期末計(jì)價(jià)基礎(chǔ)更有意義。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 33 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 332以單項(xiàng)投資或類別投資計(jì)提 以單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備最能體現(xiàn)穩(wěn)健原則，而以投資類別和投資總體計(jì)提會(huì)存在為實(shí)現(xiàn)利潤與損失相互抵消的問題。短期投資作為一項(xiàng)特殊的流動(dòng)資產(chǎn)，一般在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中占的比例較少，它通常是作為保持貨幣資金庫存量的一種調(diào)節(jié)手段，這種情況下短期投資的項(xiàng)目較少，可以采用單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。三、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 33 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 對(duì)于專業(yè)投資公司，投資于多種股票組合可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使投資

28、保持比較穩(wěn)定的收益率，因此短期股票投資可以從整體的角度來看待。如果以單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備會(huì)將一個(gè)投資組合割裂開，使其性質(zhì)發(fā)生改變，所以以投資類別計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備更合理。 任何時(shí)候，都不易采取以投資總體計(jì)提。四、長期投資減值準(zhǔn)備41相關(guān)制度規(guī)定 42上市公司執(zhí)行情況分析 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 四、長期投資減值準(zhǔn)備 41相關(guān)制度規(guī)定 411如果長期投資可收回金額低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備，并計(jì)入當(dāng)期損益。 可收回金額是指資產(chǎn)的銷售凈價(jià)（銷售價(jià)格減資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額）與在用價(jià)值（預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值）兩者之中的較高者。 制

29、度沒有規(guī)定在用價(jià)值的計(jì)算方法。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 41相關(guān)制度規(guī)定 412長期投資發(fā)生減值的跡象。有市價(jià)的長期投資：（1）市價(jià)持續(xù)2年低于賬面價(jià)值；（2）該項(xiàng)投資暫停交易1年或1年以上；（3）被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；（4）被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；（5）被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。 如果上述情況雖然發(fā)生，但長期投資的市場價(jià)格并沒有下跌，那么也不必計(jì)算再用價(jià)值，不必提取減值準(zhǔn)備。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 41相關(guān)制度規(guī)定 沒有市價(jià)的長期投資：（1）影響被投資單位經(jīng)營的政治或法律環(huán)境發(fā)生變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；（2

30、）被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重的惡化；（3）被投資單位所從事產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，如被投資單位已失去競爭能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，如進(jìn)行清理整頓、清算等；（4）有證據(jù)表明該項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的其他情況。四、長期投資減值準(zhǔn)備 41相關(guān)制度規(guī)定 413企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或至少于每年年度終了，對(duì)長期投資的賬面價(jià)值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查。 長期投資多數(shù)情況下是無市價(jià)的，盡管制度要求定期檢查，但如果未出現(xiàn)上述減值的情形，也不必去計(jì)算其在用價(jià)值。四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析

31、我國上市公司計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備金的方法比較隨意，很多公司只是籠統(tǒng)地對(duì)說明計(jì)提長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是出于可收回金額低于賬面價(jià)值，典型的計(jì)提方法主要有：（1）以被投資企業(yè)凈資產(chǎn)乘以投資所占比例為可收回金額;例八（2）管理層直接估計(jì)可收回金額;例九（3）將剩余股權(quán)投資差額作為計(jì)提的減值準(zhǔn)備;例十（4）市價(jià)與按比例計(jì)提相結(jié)合;例十一（5）以協(xié)議轉(zhuǎn)讓價(jià)為可收回金額;例十二（6）按照或有事項(xiàng)的判斷進(jìn)行處理;例十三（7）參考對(duì)同一投資主體投資的其他公司計(jì)提，計(jì)提比例隨意;例十四 （8）依據(jù)未來現(xiàn)金流量計(jì)算長期投資的在用價(jià)值，但所依據(jù)的現(xiàn)金流預(yù)測、折現(xiàn)率等缺乏客觀根據(jù)。例十五四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)

32、行情況分析 邯鄲鋼鐵（600001）2002年對(duì)南方證券計(jì)提的減值準(zhǔn)備為投資額的40%，計(jì)提依據(jù)是當(dāng)年南方證券的凈資產(chǎn)為邯鄲鋼鐵投資時(shí)凈資產(chǎn)的60%。邯鄲鋼鐵占有南方證券2.9%股權(quán)。 返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 武鋼股份（600005）2004年年報(bào)稱：截至2004年12月31日，該公司占所投資的長江證券有限責(zé)任公司所有者權(quán)益份額已低于投資成本（股權(quán)比例為2.5%），但管理層認(rèn)為被投資公司經(jīng)營業(yè)績下滑時(shí)受到證券市場的影響，出現(xiàn)暫時(shí)性虧損，估計(jì)可收回金額不會(huì)低于投資賬面價(jià)值。返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 東風(fēng)汽車（600006）2002年由于其投資

33、的盛世彩虹網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(股權(quán)比例19%)經(jīng)營虧損，公司將尚有8年攤銷期的456萬股權(quán)投資差額全額計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備。返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 中信證券（600030）計(jì)提減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策是：對(duì)于有市價(jià)的長期投資以市價(jià)作為可收回金額，無市價(jià)連續(xù)兩年不分紅的，以賬面價(jià)值的10%計(jì)提。 返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 北亞集團(tuán)（600705）2004年對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)按賬面凈值與轉(zhuǎn)讓協(xié)議價(jià)差計(jì)提減值準(zhǔn)備1267萬元減值準(zhǔn)備。 返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 寧波海運(yùn)（600798）2004年年報(bào)稱：該公司投資的閔發(fā)證券已被中國東

34、方資產(chǎn)管理公司托管經(jīng)營，存在托管成功與不成功的可能，經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)將減值準(zhǔn)備增加到投資額的60% 2005年閩發(fā)證券被責(zé)令關(guān)閉，寧波海運(yùn)將減值準(zhǔn)備增加到100%。 返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 2004年1月2日，鑒于南方證券違法違規(guī)經(jīng)營，管理混亂，為保護(hù)投資者和債權(quán)人合法權(quán)益，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府決定對(duì)南方證券實(shí)施行政接管。 2005年4月29日，南方證券被關(guān)閉并進(jìn)入清算程序。 持有南方證券股權(quán)的A股公司共七家，均采用成本法核算，我們來了解一下各公司相關(guān)的準(zhǔn)備計(jì)提： 四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情

35、況分析 A、除邯鄲鋼鐵2002年已依據(jù)南方證券未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備外，其他公司均未計(jì)提；B、計(jì)提方式有按凈資產(chǎn)比例和按管理層估計(jì)兩種，2003年計(jì)提比例最高相差85%，相關(guān)管理層可能一方面是基于公司業(yè)績考慮，另一方面，也參考了其他公司的計(jì)提比例；C、包括將準(zhǔn)備追溯至2003年的兩家，共有三家公司認(rèn)為2003年100%計(jì)提是適當(dāng)?shù)模籇、除中原油氣外，其他均已計(jì)提了100%的準(zhǔn)備；E、會(huì)計(jì)師認(rèn)為各家計(jì)提方法和金額均是允當(dāng)?shù)摹?四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 為什么各個(gè)投資人計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備如此不統(tǒng)一呢。原因可能有兩個(gè)，一是各公司管理當(dāng)局對(duì)南方證券的風(fēng)險(xiǎn)狀況的判

36、斷存在很大差異，二是各公司的管理當(dāng)局根據(jù)公司自身的實(shí)際需要而非依照客觀的風(fēng)險(xiǎn)判斷標(biāo)準(zhǔn)作出了符合自身需要的“估計(jì)”。 本案例在很大程度上說明了資產(chǎn)減值的分析、判斷和計(jì)提在目前階段尚存在較大的隨意性，而會(huì)計(jì)師對(duì)減值的判定也缺乏客觀的依據(jù)。 返回四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 石煉化（000783）2002年度被會(huì)計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，原因之一系對(duì)其參股公司石家莊化纖有限責(zé)任公司（以下簡稱“石化纖”）（投資比例18%）的長期投資計(jì)提4190萬元減值準(zhǔn)備。會(huì)計(jì)師認(rèn)為其是否已足額計(jì)提減值準(zhǔn)備不能確認(rèn)。 我們來分析一下石煉化計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備的背景和方法。四、長期投資減值準(zhǔn)備 4

37、2上市公司執(zhí)行情況分析 一、計(jì)提的原因： 因石化纖最近三年出現(xiàn)持續(xù)虧損，自2001年7月至2002年5月停工檢修、消缺改造，預(yù)計(jì)其可收回金額低于投資的賬面價(jià)值，故計(jì)提減值準(zhǔn)備。二、計(jì)提方法： 按公司所預(yù)測的石化纖自2003年起未來10年的現(xiàn)金凈流入的折現(xiàn)值之和計(jì)算確認(rèn)長期投資的可收回金額，并與該項(xiàng)長期投資帳面價(jià)值進(jìn)行比較，將可收回金額低于帳面價(jià)值的差額確認(rèn)為長期投資減值準(zhǔn)備。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 1、未來凈現(xiàn)金流量的預(yù)測是在假設(shè)石化纖持續(xù)經(jīng)營、經(jīng)營環(huán)境無重大不利變化等條件下作出的： A、產(chǎn)品及原輔材料價(jià)格主要采用的2002年的市場價(jià)格B、對(duì)生產(chǎn)能力的預(yù)測情況是：主要

38、產(chǎn)品2005年至2012年的生產(chǎn)能力為12萬噸/年，而公司擁有的主要生產(chǎn)設(shè)備目前的設(shè)計(jì)能力僅為5萬噸/年，公司尚未制定為達(dá)到該預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力而擬實(shí)施的固定資產(chǎn)投資計(jì)劃及資金籌措計(jì)劃。2、預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率采用2002年的銀行5年期貸款利率6%。根據(jù)上述條件，石煉化計(jì)算投資的可收回金額，并將差額作為減值準(zhǔn)備。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 三、計(jì)算方法具有很大的主觀性一般認(rèn)為，長期投資在用價(jià)值的確定必須滿足以下條件：1、企業(yè)的具有良好的投資內(nèi)控制度，長期投資的決策應(yīng)該建立在財(cái)務(wù)分析可行的前提下；2、企業(yè)可以獲得可靠證據(jù)，證明由于經(jīng)營狀況、經(jīng)營環(huán)境的改變對(duì)被投資企業(yè)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

39、的產(chǎn)生了定量影響。上述條件不能滿足時(shí)，企業(yè)就不可能確定長期投資的可收回金額。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 具體到石煉化化長期投資在用價(jià)值的計(jì)算，我們的疑問是：1、公司是否具有良好的投資內(nèi)控制度，現(xiàn)金流是否建立在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)之上？2、現(xiàn)金流預(yù)測并不是建立在目前的生產(chǎn)能力上，其所依據(jù)的生產(chǎn)能力沒有得到所必須的投資計(jì)劃及投資所需資金計(jì)劃的支持，實(shí)際上現(xiàn)金流的變化不可能定量的分析。3、以銀行貸款利率（無風(fēng)險(xiǎn)利率）作為折現(xiàn)率顯然是不合適的，采用行業(yè)投資回報(bào)率更加允當(dāng)。四、長期投資減值準(zhǔn)備 42上市公司執(zhí)行情況分析 可能另會(huì)計(jì)師更為擔(dān)憂的是，如果以2002年末石化纖的帳面凈資產(chǎn)

40、計(jì)算，則可收回金額會(huì)大大低于上述未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值，并且預(yù)計(jì)2003年石化纖經(jīng)營環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況將會(huì)進(jìn)一步惡化。 在監(jiān)管部門的壓力下，石煉化最終將減值準(zhǔn)備加大到全額計(jì)提，保留意見也得以消除。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 431在上市公司計(jì)提長期投資準(zhǔn)備的實(shí)務(wù)中，大都不是按照銷售凈價(jià)與在用價(jià)值孰高來確定可收回金額?？墒栈亟痤~的運(yùn)用在實(shí)踐中存在很多困難和問題。 由于可收回金額的計(jì)算存在較多的不確定性，如未來現(xiàn)金流入的預(yù)測、折現(xiàn)率的選擇、預(yù)測期間的確定等都存在若干現(xiàn)實(shí)問題。實(shí)踐中很多公司無法做出合理的判斷，或是為了達(dá)到某個(gè)目的隨意設(shè)置計(jì)算的參數(shù)。四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要

41、問題總結(jié)及相關(guān)建議 432對(duì)長期投資進(jìn)行定期評(píng)價(jià)是沒有必要的。 對(duì)于有市價(jià)的長期投資，如果很容易判斷出售凈價(jià)大于成本，就沒有必要進(jìn)行減值測試。 通常情況下，在企業(yè)確定進(jìn)行長期投資時(shí)，該資產(chǎn)的銷售凈價(jià)應(yīng)該小于在用價(jià)值，否則企業(yè)沒有必要進(jìn)行長期投資。因此，如果沒有跡象表明長期投資可能減值，企業(yè)也可以不進(jìn)行減值測試。 四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 433現(xiàn)階段，在用價(jià)值在全部公司推行是不現(xiàn)實(shí)的，在實(shí)務(wù)中建議采取實(shí)質(zhì)性貶值（僅針對(duì)長期資產(chǎn)）的概念。 我們可以將實(shí)質(zhì)性貶值初步定義為：有證據(jù)顯示長期資產(chǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了不可逆轉(zhuǎn)的貶值和損失，企業(yè)繼續(xù)持有此項(xiàng)資產(chǎn)已不可能再獲取收益，資產(chǎn)很可能

42、被閑置、重組、終止使用或提前處置，或?qū)嶋H上已經(jīng)滿足了資產(chǎn)報(bào)廢或核銷的條件。 實(shí)質(zhì)性貶值實(shí)際上是避免確認(rèn)資產(chǎn)在用價(jià)值，而力求有相對(duì)明確的銷售或處置凈價(jià)。由于不需要很高的職業(yè)判斷，對(duì)會(huì)計(jì)和審計(jì)人員易于操作，可大大減少判斷隨意性的問題。四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 對(duì)于無市價(jià)的長期投資，我們建議以下作為判斷出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性貶值的情形：（1）被投資單位連續(xù)三年虧損，有證據(jù)顯示累計(jì)虧損加大、并在可預(yù)見的未來無好轉(zhuǎn)可能；（2）與項(xiàng)目可行性分析和預(yù)算中的預(yù)測情況出現(xiàn)較大差異、政策和經(jīng)濟(jì)方面沒有顯示對(duì)該企業(yè)產(chǎn)生有利影響的跡象，企業(yè)很可能終止經(jīng)營；（3）被投資單位嚴(yán)重資不抵債并不再打算持續(xù)經(jīng)營、

43、長期停產(chǎn)、或已被吊銷營業(yè)執(zhí)照等。 雖然，實(shí)質(zhì)性貶值標(biāo)準(zhǔn)與可收回金額的原則不相符，但在企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值均無法較準(zhǔn)確估計(jì)的現(xiàn)實(shí)情況下，我們相信這是一種可以替代的、現(xiàn)實(shí)可行的方法。四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 434分別對(duì)權(quán)益法和成本法核算下的長期股權(quán)投資進(jìn)行具體分析： （1）采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資一般不用計(jì)提減值。 由于權(quán)益法在年末已經(jīng)考慮了被投資單位的凈資產(chǎn)增減狀況，只要被投資單位的經(jīng)營正常、報(bào)表可信，一般不會(huì)出現(xiàn)額外的風(fēng)險(xiǎn)。既使出現(xiàn)了實(shí)質(zhì)性貶值，很可能長期投資帳面值已減記至零。 當(dāng)然，對(duì)于出現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表未予反映的異常情況，還是應(yīng)引起投資方的注

44、意，這也要求投資方加強(qiáng)對(duì)被投資單位的控制和管理。四、長期投資減值準(zhǔn)備 43 主要問題總結(jié)及相關(guān)建議 （2）對(duì)采用成本法核算的被投資單位，如果出現(xiàn)前述的實(shí)質(zhì)性貶值的情況，我們建議將其未按權(quán)益比例確認(rèn)的投資損失作為長期投資減值準(zhǔn)備， （3）無論采用何種方法核算，對(duì)確信不能收回的投資，應(yīng)該全額計(jì)提準(zhǔn)備。五、委托貸款減值準(zhǔn)備51相關(guān)制度規(guī)定 52委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 五、委托貸款減值準(zhǔn)備 51相關(guān)制度規(guī)定511企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)委托貸款本金進(jìn)行定期檢查，并按委托貸款的本金與可收回金額孰低計(jì)量，可收回金額低于本金的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。 由于委托貸款不存在市價(jià)，故可收回金額是指預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。五、委

45、托貸款減值準(zhǔn)備 52委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提521短期委貸類似于短期債權(quán)投資，長期委貸類似于長期債權(quán)投資，由于不存在市價(jià)，故未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值不容易確定。 522委托貸款減值準(zhǔn)備的計(jì)提，就是一個(gè)衡量貸款風(fēng)險(xiǎn)的問題，關(guān)鍵是確定風(fēng)險(xiǎn)歸屬，區(qū)別逾期情況：（1）如果委托貸款協(xié)議規(guī)定，由受托放貸的金融機(jī)構(gòu)選擇貸款對(duì)象，并承擔(dān)可能的損失風(fēng)險(xiǎn)，該項(xiàng)委托貸款可以不計(jì)提減值準(zhǔn)備。（2）如果受托放貸的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況惡化，現(xiàn)金流量不足，無論接受貸款單位財(cái)務(wù)狀況如何，委托企業(yè)都可能面臨不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)根據(jù)可能收到的回款計(jì)提減值準(zhǔn)備。五、委托貸款減值準(zhǔn)備 52委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 （3）如果協(xié)議規(guī)定，由委托企業(yè)指

46、定貸款對(duì)象，通過受托放貸金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，并由委托企業(yè)承擔(dān)可能的損失風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)視以下情況確定具體計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：尚未逾期的委托貸款，在貸款期限內(nèi)，借款單位生產(chǎn)經(jīng)營正常，且按期支付貸款利息的，不計(jì)提減值準(zhǔn)備。貸款期限內(nèi)，貸款單位不能按期支付貸款利息，應(yīng)分析貸款單位財(cái)務(wù)狀況，如有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)貸款發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。已經(jīng)逾期的委托貸款，應(yīng)按逾期時(shí)間的長短，確定減值準(zhǔn)備計(jì)提比例，提取委托貸款減值準(zhǔn)備。五、委托貸款減值準(zhǔn)備 52委托貸款準(zhǔn)備金的計(jì)提 （4）當(dāng)委托貸款存在下列情況之一時(shí)，可以全額計(jì)提減值準(zhǔn)備：借款方已不能持續(xù)經(jīng)營、或處于關(guān)停或待關(guān)停狀態(tài)的；借款方因撤銷、破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流量嚴(yán)重

47、不足、發(fā)生嚴(yán)重的自然災(zāi)害等導(dǎo)致停產(chǎn)而預(yù)期無法償付債務(wù)的。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備61相關(guān)制度規(guī)定62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用63固定資產(chǎn)不需要定期評(píng)價(jià)64固定資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回65上市公司執(zhí)行情況分析66 問題總結(jié)及相關(guān)建議六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 61相關(guān)制度規(guī)定611固定資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價(jià)值稱為固定資產(chǎn)減值。 可收回金額是指資產(chǎn)的銷售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結(jié)束時(shí)的處置中形成的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價(jià)是指資產(chǎn)的銷售價(jià)格減去處置資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)后的余額。 622固定資產(chǎn)應(yīng)按單項(xiàng)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備。 633企業(yè)應(yīng)當(dāng)于期末對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行檢查，如發(fā)現(xiàn)

48、存在下列情況，應(yīng)當(dāng)計(jì)算固定資產(chǎn)的可收回金額，以確定資產(chǎn)是否已經(jīng)發(fā)生減值： 六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 61相關(guān)制度規(guī)定 (1) 固定資產(chǎn)市價(jià)大幅度下跌，其跌幅大大高于因時(shí)間推移或正常使用而預(yù)計(jì)的下跌，并且預(yù)計(jì)在近期內(nèi)不可能恢復(fù)； (2) 企業(yè)所處經(jīng)營環(huán)境，如技術(shù)、市場、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境，或者產(chǎn)品營銷市場在當(dāng)期發(fā)生或在近期發(fā)生重大變化，并對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響； (3) 同期市場利率等大幅度提高，進(jìn)而很可能影響企業(yè)計(jì)算固定資產(chǎn)可收回金額的折現(xiàn)率，并導(dǎo)致固定資產(chǎn)可收回金額大幅度降低； (4) 固定資產(chǎn)陳舊過時(shí)或發(fā)生實(shí)體損壞等； (5) 固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用方式發(fā)生重大不利變化，如企業(yè)計(jì)劃終止或重組該資產(chǎn)所屬的經(jīng)營

49、業(yè)務(wù)、提前處置資產(chǎn)等情形，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響； (6)其他有可能表明資產(chǎn)已發(fā)生減值的情況。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用621單項(xiàng)資產(chǎn)一般不可能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流； 根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)于期末對(duì)固定資產(chǎn)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，并按單項(xiàng)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。一般而言，單項(xiàng)資產(chǎn)不能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流，也就無法計(jì)算其在用價(jià)值，目前的規(guī)定在理論上都不具有操作性。 舉一個(gè)簡單的例子：六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用某企業(yè)有一臺(tái)486電腦，賬面價(jià)值是4000元，銷售市價(jià)是1000元，這么電腦是否要提減值準(zhǔn)備，要提多少的減值準(zhǔn)備？ 這個(gè)答案好象不難，不能

50、直接根據(jù)銷售市價(jià)的多少?zèng)Q定計(jì)提多少減值準(zhǔn)備，還要看這臺(tái)電腦的在用價(jià)值是多少，可是誰知道這臺(tái)電腦的在用價(jià)值是多少？如果你不知道這臺(tái)電腦的使用價(jià)值，你是不是就不計(jì)提該電腦的減值準(zhǔn)備或者計(jì)提了3000元的減值準(zhǔn)備？根據(jù)中國現(xiàn)行會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，它是沒有答案的，除非企業(yè)管理當(dāng)局準(zhǔn)備近期出售該臺(tái)電腦，可這種情況很少見。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用622新制定的減值準(zhǔn)則（征求意見稿）提出了資產(chǎn)組的概念。 資產(chǎn)組是在持續(xù)使用中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入的最小資產(chǎn)組合，該資產(chǎn)組合基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，并且能可靠認(rèn)定。 一般認(rèn)為，如果一項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合生產(chǎn)的產(chǎn)品存在活躍市場

51、，即使部分或所有的產(chǎn)品都是內(nèi)部使用，該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合也應(yīng)作為一個(gè)現(xiàn)金產(chǎn)出單元，如一條生產(chǎn)線，一個(gè)車間，一間工廠等。 資產(chǎn)組的提出無疑在理論上彌補(bǔ)了會(huì)計(jì)制度的尷尬，但是不是對(duì)減值的操作中具有很好的指導(dǎo)作用呢？ 為了理解資產(chǎn)組，我們舉一個(gè)例子： 六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用 工廠Y的最終產(chǎn)品所需的主要原料是從同一主體的工廠X購入的，X的原料自市場購入，60%的產(chǎn)品以成本加毛利的轉(zhuǎn)移價(jià)格銷售給Y，Y最終產(chǎn)品的80%出售給最終用戶。在以下情況下，資產(chǎn)組單元為何？1、X產(chǎn)品存在活躍公開的市場 X、Y很可能都是獨(dú)立的資產(chǎn)組，但在確定其使用價(jià)值時(shí)，未來產(chǎn)品價(jià)格應(yīng)調(diào)整為市場價(jià)格

52、；2、X產(chǎn)品不存在活躍公開市場 因?yàn)楝F(xiàn)金流量無法確定，（X流入現(xiàn)金不能確定，Y流出現(xiàn)金不能確定）X、Y均不是獨(dú)立的資產(chǎn)組，二者結(jié)合起來可能是一個(gè)獨(dú)立的資產(chǎn)組。 嚴(yán)格的說，在何種情況下，X、Y均不是一個(gè)完整的資產(chǎn)組，因?yàn)槠渥鳛樯a(chǎn)單位，沒有考慮應(yīng)分擔(dān)的總部管理資產(chǎn)。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用 623如何劃分資產(chǎn)組，必定是一件仁者見仁、智者見智的事。 由于資產(chǎn)組的確定直接影響資產(chǎn)減值的計(jì)量乃至決定其是否減值。一個(gè)企業(yè)如何劃分成多個(gè)資產(chǎn)組是一件令人頭痛的事。 假設(shè)某企業(yè)按理應(yīng)分為四個(gè)單元A、B、C、D，假設(shè)其賬面價(jià)值都是100萬元，但可收回金額A、B是200萬元，而

53、C、D是50萬元，按規(guī)則C、D各計(jì)提50萬元的減值損失，但如果我認(rèn)定這個(gè)企業(yè)只有一個(gè)現(xiàn)金產(chǎn)生單元，就不要計(jì)提減值準(zhǔn)備；或者我將A、C合并成一個(gè)單元，B、D也合并成一個(gè)單元，則企業(yè)只有兩個(gè)減值測試單元，賬面價(jià)值分別為200萬元，可收回金額是250萬元，也可以分文不提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用由于一個(gè)工廠或車間相關(guān)產(chǎn)品公開活躍市價(jià)不易取得，總部資產(chǎn)也不好分?jǐn)偅蛟S在多數(shù)情況下一個(gè)企業(yè)會(huì)被認(rèn)定為一個(gè)資產(chǎn)組。果真如此的話，一出現(xiàn)減值的跡象，企業(yè)就會(huì)重新計(jì)算其整體的在用價(jià)值，然后根據(jù)新價(jià)值調(diào)整每項(xiàng)固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，進(jìn)而改變了未來期間的折舊，這會(huì)不會(huì)給企業(yè)

54、提供更大的盈余管理的空間呢？ 六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 62計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備：資產(chǎn)組的應(yīng)用 2、資產(chǎn)組現(xiàn)金流的預(yù)測存在太多的估計(jì)因素 新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)利用資產(chǎn)組來確定資產(chǎn)的在用價(jià)值必須滿足以下條件： （1）企業(yè)有經(jīng)過批準(zhǔn)的35年現(xiàn)金流量預(yù)算或計(jì)劃，現(xiàn)金流量增長率穩(wěn)定或遞減。（2）應(yīng)當(dāng)是以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)作出的最佳估計(jì)，不包括將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量。 可見未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不僅需要會(huì)計(jì)人員良好的職業(yè)判斷，還必須建立在企業(yè)具有很高的預(yù)算水平以及對(duì)未來經(jīng)營環(huán)境、趨勢有準(zhǔn)確估計(jì)的能力基礎(chǔ)上，否則以資產(chǎn)的內(nèi)在含義演化出的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值概念就會(huì)歪曲企業(yè)

55、資產(chǎn)的真正價(jià)值。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 63固定資產(chǎn)不需要定期評(píng)價(jià) 固定資產(chǎn)的在用價(jià)值一般大于銷售凈價(jià)，否則理性的企業(yè)會(huì)選擇出售該資產(chǎn)來獲得更多的利益。提出“孰高”原則是為了防止當(dāng)固定資產(chǎn)凈售價(jià)低于賬面價(jià)值就計(jì)提準(zhǔn)備的現(xiàn)象，所以如果不發(fā)生準(zhǔn)則和制度中提及的內(nèi)部、外部可能影響固定資產(chǎn)在用價(jià)值的跡象，企業(yè)不需要進(jìn)行減值測試。 即使對(duì)于固定資產(chǎn)市場售價(jià)下跌，如果企業(yè)經(jīng)營正常，不會(huì)因?yàn)樵擁?xiàng)（或改組）資產(chǎn)的售價(jià)下跌而使企業(yè)的收益能力下降，企業(yè)也無需計(jì)提減值準(zhǔn)備。 征求意見稿已不再要求進(jìn)行固定資產(chǎn)的定期評(píng)價(jià)。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 64固定資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回目前準(zhǔn)則規(guī)定，如果有跡象表明以前期間據(jù)以計(jì)提固定資產(chǎn)

56、減值的各種因素發(fā)生變化，使得固定資產(chǎn)的可收回金額大于其賬面價(jià)值，則以前期間已計(jì)提的減值損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回，但轉(zhuǎn)回的金額不應(yīng)超過原已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。 征求意見稿不再允許轉(zhuǎn)回。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析上市公司采用的會(huì)計(jì)政策都表明企業(yè)以固定資產(chǎn)可收回金額小于賬面價(jià)值的數(shù)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但對(duì)于可收回金額的確定，卻比較籠統(tǒng)，主要方法有：（1）以可收回價(jià)值低于賬面價(jià)值計(jì)提減值準(zhǔn)備；例十六（2）以資產(chǎn)的評(píng)估值作為可收回金額；例十七（3）以市價(jià)作為可收回金額；例十八六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析中國石化（600028）2004年年報(bào)中計(jì)提化工業(yè)務(wù)分部固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)

57、備，計(jì)提依據(jù)是由于原材料價(jià)格上升造成經(jīng)營和生產(chǎn)成本升高，并且預(yù)計(jì)無法以提升銷售價(jià)格彌補(bǔ)，所以將該固定資產(chǎn)賬面價(jià)值減至可收回價(jià)值，可收回價(jià)值是根據(jù)資產(chǎn)持有作生產(chǎn)用途下估計(jì)未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值。返回六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析四川長虹（600839）根據(jù)資產(chǎn)的使用情況、新舊程度及現(xiàn)狀對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，以評(píng)估值作為可收回金額的依據(jù)。 返回六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析皖維高新（600063）2003年對(duì)部分紡織專業(yè)設(shè)備按市價(jià)低于賬面凈值計(jì)提了減值準(zhǔn)備19萬元。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回處理方法有：（1）全額轉(zhuǎn)回以前年度計(jì)提的減

58、值準(zhǔn)備南鋼股份（600282）2004年年報(bào)中說明由于建材市場價(jià)格上漲，部分房屋及建筑物減值情形消失，將以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備1425萬全額轉(zhuǎn)回。（2）將固定資產(chǎn)的資本化的后續(xù)支出造成的價(jià)值增值作為減值轉(zhuǎn)回的依據(jù)南鋼股份（600282）2004年年報(bào)轉(zhuǎn)回專用設(shè)備的減值準(zhǔn)備是因?yàn)榇笮藓笠郧暗臏p值因素消失。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 65上市公司執(zhí)行情況分析從上市公司計(jì)提減值準(zhǔn)備可以看出，準(zhǔn)則要求的銷售凈價(jià)與在用價(jià)值孰高并沒有得到很好地執(zhí)行，部分原因由于在用價(jià)值的確定有較高的難度和不確定性，部分原因是由于上市公司對(duì)可收回金額理解的偏差。另外，企業(yè)利用固定資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理是顯而易見的。六、固定資產(chǎn)減值

59、準(zhǔn)備 66 問題總結(jié)及相關(guān)建議661利用銷售凈價(jià)會(huì)歪曲固定資產(chǎn)的在用價(jià)值； 目前上市公司經(jīng)常采用銷售凈價(jià)的方法來判斷固定資產(chǎn)是否減值，計(jì)提原因多為該資產(chǎn)市價(jià)下跌，而很少考慮其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這樣的做法是不全面的。 企業(yè)購置固定資產(chǎn)的主要目的是用于生產(chǎn)經(jīng)營并且期望未來不斷產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的流入，而不是為了用于出售而獲取差價(jià)。故判斷固定資產(chǎn)是否發(fā)生減值，不能光考慮其銷售凈價(jià)，而是首先要考慮該固定資產(chǎn)對(duì)企業(yè)未來收益的影響。 六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 66 問題總結(jié)及相關(guān)建議662現(xiàn)行評(píng)估方法決定了評(píng)估價(jià)值不能代替可收回金額； 對(duì)于固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，由于涉及的判斷過于專業(yè)化，一些公司選擇由評(píng)估師對(duì)固定資產(chǎn)

60、進(jìn)行評(píng)估，然后根據(jù)評(píng)估結(jié)果判斷固定資產(chǎn)是否減值。 評(píng)估師對(duì)固定資產(chǎn)的評(píng)估往往以重置成本法為主，對(duì)固定資產(chǎn)的評(píng)估反映的是固定資產(chǎn)的銷售凈價(jià)，割裂了固定資產(chǎn)與特定企業(yè)其他資源的結(jié)合，除非是擬轉(zhuǎn)讓或者其他方式要轉(zhuǎn)出企業(yè)的固定資產(chǎn)，由于不再和企業(yè)的特定資源相結(jié)合，可以不考慮其在用價(jià)值，僅以凈售價(jià)來確定其可收回金額。六、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 66 問題總結(jié)及相關(guān)建議可收回金額計(jì)算類似于資產(chǎn)評(píng)估的收益法，目前實(shí)際情況是，收益法在我國資產(chǎn)評(píng)估中一般很少使用，當(dāng)然根據(jù)國有資產(chǎn)評(píng)估規(guī)定，企業(yè)整體評(píng)估使用成本加和法的同時(shí)，要用收益法來修正。收益法從理論上講在企業(yè)價(jià)值評(píng)估中是最好的一種方法，但實(shí)際上，實(shí)務(wù)界把收益法稱為