全套課件·財(cái)務(wù)分析1

1、第一章 財(cái)務(wù)分析概論第一章 財(cái)務(wù)分析概論第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念與主體第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的目的第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的程序第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展企業(yè)財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)分析的初始形態(tài)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，產(chǎn)生于19世紀(jì)末20世紀(jì)初，是由美國銀行界倡導(dǎo)的。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的發(fā)展第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念與主體一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的概念有廣義與狹義之分（一）分析報(bào)告使用范圍的差異 （二）分析報(bào)告使用目的的差異（三）分析內(nèi)容的差異（四）分析方法的差異（五）分析深度的差異（六）分析時(shí)間的差異第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的概念與主體 二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主體有使用主體與分析

2、主體之分（一）使用主體和分析主體的角色定位（二）使用主體的技能要求（三）分析主體的技能要求第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的目的 一、經(jīng)營管理者的目的 二、投資者的目的 三、債權(quán)人的目的 四、政府部門的目的 五、會計(jì)師事務(wù)所的目的 六、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位的目的 七、企業(yè)員工的目的第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的程序 一、明確分析的目的二、確定分析范圍三、收集相關(guān)信息四、選擇分析視角和分析方法五、得出分析結(jié)論第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法一、比較分析法（一）比較分析法的概念（二）比較分析法的比較標(biāo)準(zhǔn)（三）比較分析法的基本計(jì)算公式（四）比較分析法的主要形式 （五）比較分析法的局限性第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法 二、比率分析法（一）比率分析法的概念

3、（二）比率的分類與分析指標(biāo)（三）比率分析法的局限性第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法三、趨勢分析法（一）趨勢分析法的概念（二）趨勢分析法的主要形式 （三）趨勢分析法中需要注意的事項(xiàng)第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的方法四、因素分析法（一）因素分析法的概念（二）連環(huán)替代法（三）差額分析法（四）因素分析法應(yīng)用中需要注意的事項(xiàng)第二章 財(cái)務(wù)分析信息學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章學(xué)習(xí),應(yīng)該掌握財(cái)務(wù)分析信息種類及作用,財(cái)務(wù)分析信息的要求和財(cái)務(wù)分析評 價(jià)標(biāo)準(zhǔn)信息。熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告的構(gòu)成和分類;掌握利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表 所提供的信息;熟悉非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容。 學(xué)習(xí)重點(diǎn) 財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)活動之間的關(guān)系,特別是各類財(cái)務(wù)活動如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以反

4、映,以 及各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的相互關(guān)系。第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析信息概述一、財(cái)務(wù)分析信息的作用和種類 (一)財(cái)務(wù)分析信息的作用 (1)財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的基本依據(jù)(2)搜集和整理財(cái)務(wù)分析信息是財(cái)務(wù)分析的重要步驟和方法之一(3)財(cái)務(wù)分析信息的數(shù)量和質(zhì)量決定著財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量與效果 (二)財(cái)務(wù)分析信息的種類財(cái)務(wù)分析信息按信息來源可分為內(nèi)部信息和外部信息財(cái)務(wù)分析信息根據(jù)取得的時(shí)間的確定性程度可分為定期信息和不定期信息財(cái)務(wù)分析信息根據(jù)實(shí)際發(fā)生與否可分為實(shí)際信息和標(biāo)準(zhǔn)信息二、財(cái)務(wù)分析信息的要求1、可靠性2、相關(guān)性3、可理解性4、可比性5、實(shí)質(zhì)重于形式6、重要性7、謹(jǐn)慎性8、及時(shí)性9、完整性10、系統(tǒng)性三、財(cái)務(wù)分析

5、的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn) (一)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的檢驗(yàn)。優(yōu)點(diǎn):相對穩(wěn)定客觀。缺點(diǎn):并非廣泛適用,隨時(shí)間的推移而變化。 (二)歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)只以企業(yè)過去某一時(shí)間的實(shí)際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)。優(yōu)點(diǎn):比較可靠,是企業(yè)曾達(dá)到的水平。具有較高的可比性。缺點(diǎn):比較保守,因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)要求與歷史要求可能不同。歷史標(biāo)準(zhǔn)適用范圍較窄,不能全面評價(jià)企業(yè)在同行業(yè)中的地位與水平。 (三)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是按行業(yè)制定的,反映行業(yè)財(cái)務(wù)狀 況和經(jīng)營狀況的基本水平。 優(yōu)點(diǎn):說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位與水平。還可以判斷企業(yè)的變動趨勢。缺點(diǎn):同行業(yè)中的兩家公司不一定是可比的。一些大的公司現(xiàn)在往往是跨行業(yè)經(jīng)營,公司不同經(jīng)營業(yè)務(wù)可能

6、有著不同的盈利水平和風(fēng)險(xiǎn)程度,采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不適合。應(yīng)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還受企業(yè)采用的會計(jì)方法的限制,影響成本的水平。 (四)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn) 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。優(yōu)點(diǎn):比較全面地反映企業(yè)的狀況?？煽己恕⒃u價(jià)企業(yè)各級各部門經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績,以及對企業(yè) 總體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響。缺點(diǎn):預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)對于外部財(cái)務(wù)分析的作用不明顯。 預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的確定也受人為因素影響,缺乏客觀依據(jù)。 第二節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告 一、財(cái)務(wù)報(bào)告的概念與作用 財(cái)務(wù)報(bào)告,是指企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會計(jì)期間的 經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括: 資產(chǎn)負(fù)債表; 利潤表; 現(xiàn)金流

7、量 表; 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益,下同)變動表; 附注。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用主要有以下幾個(gè) 方面：(一)財(cái)務(wù)報(bào)表可以滿足投資者、債權(quán)人、政府及有關(guān)部門、社會公眾等的信息需要(二)財(cái)務(wù)報(bào)表可以反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況二、財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容與種類第一,按財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和 現(xiàn)金流量表。 第二,按財(cái)務(wù)報(bào)表編制范圍可分為:企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表。 第三,按財(cái)務(wù)報(bào)表的使用對象可分為:對外財(cái)務(wù)報(bào)表和對內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表。 第四,按財(cái)務(wù)報(bào)表編制時(shí)期可分為:年度報(bào)表、季度報(bào)表和月度報(bào)表。 三、財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)活動 (一)企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo) 1、企業(yè)的目標(biāo)從根本上必然與

8、企業(yè)的 所有者目標(biāo)相一致。 2、企業(yè)所有者是資本所有者,企業(yè)目標(biāo)應(yīng)與企業(yè)資本所有者目標(biāo)相一 致,即資本的保值與增值。 3、企業(yè)資本保值增值目標(biāo)與企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)一致(二)財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動圖2-1反映了企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程與財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系photo圖片(三)財(cái)務(wù)活動與財(cái)務(wù)報(bào)表 企業(yè)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表和現(xiàn)金流量表組成 的。 (四)財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率財(cái)務(wù)報(bào)表,包括動態(tài)報(bào)表和靜態(tài)報(bào)表,它不僅能直接反映籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動 和分配活動的狀態(tài)或狀況,而且可間接揭示或通過財(cái)務(wù)分析揭示財(cái)務(wù)活動的效率或能力,包 括盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力。第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)報(bào)表

9、及附注一、主要財(cái)務(wù)報(bào)表(一)資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報(bào)表。第一,提供了企業(yè)的償債能力信息第二,提供了企業(yè)財(cái)務(wù)彈性信息第三,提供了企業(yè)資源占用情況信息(二)利潤表 利潤表是反映企業(yè)在一定期間(如年度、月度或季度)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果(或虧損)的會計(jì)報(bào)表。第一,提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的信息第二,提供了反映企業(yè)盈利能力的信息第三,提供了反映企業(yè)營業(yè)收入、成本費(fèi)用狀況的信息第四,提供了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績結(jié)構(gòu)的信息(三)現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表提供了反映企業(yè)財(cái)務(wù)變動情況的詳細(xì)信息,為分析、研究企業(yè)的資金來源與 資金運(yùn)用情況提供了依據(jù)。第一,提供了企業(yè)資金來源與運(yùn)用的信息第二,提供了企業(yè)

10、現(xiàn)金增減變動原因的信息第三,提供了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析所需要的信息(四)所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表是反映企業(yè)在一定期間(如年度季度或月度)內(nèi),所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期增減變動情況的報(bào)。第一,所有者權(quán)益變動的原因在所有者權(quán)益變動表中,導(dǎo)致所有者權(quán)益變動的原因按照“凈利潤”“其他綜合收益”及“與所有者的資本交易”等不同類別分別進(jìn)行列示第二,列示所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)的變動在所有者權(quán)益變動表中,除了提供不同原因?qū)λ姓邫?quán)益產(chǎn)生的影響之外,還列示所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動第三,為利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表提供輔助信息第四,提供企業(yè)全面收益的信息二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注附注是財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分,是對在資產(chǎn)負(fù)債

11、表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有 者權(quán)益變動表等報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料,以及對未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng) 目的說明等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定披露附注信息,主要包括下列內(nèi)容:(一)企業(yè)的基本情況(二)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明第四節(jié) 審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告是注冊會計(jì)師根據(jù)注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求,在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后 出具的,對被審計(jì)單位年度會計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的書面文件。審計(jì)報(bào)告包括標(biāo)題、收件人、引言段、管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表的責(zé)任段、注冊會計(jì)師的責(zé)任 段、審計(jì)意見段、注冊會計(jì)師的簽章和事務(wù)所名稱地址和公章以及報(bào)告日期等內(nèi)容。 審計(jì)報(bào)告根據(jù)意見類型可分為四種:無保留意見的審計(jì)報(bào)告、保留意見的審計(jì)報(bào)告、否 定意見

12、的審計(jì)報(bào)告和無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。一、無保留意見的審計(jì)報(bào)告注冊會計(jì)師經(jīng)過審計(jì)后,如果認(rèn)為同時(shí)滿足下列條件,則應(yīng)出具無保留意見的審計(jì)報(bào) 告:被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表的編制符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及國家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)法規(guī)的規(guī) 定;會計(jì)報(bào)表在所有重大方面公允地反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金變動情況;會計(jì)處理方法的選用符合一貫性原則;在實(shí)施必要審計(jì)程序的過程中未受阻礙和限制; 不存在應(yīng)調(diào)整而被審計(jì)單位未予調(diào)整的重要事項(xiàng)。二、保留意見的審計(jì)報(bào)告注冊會計(jì)師經(jīng)過審計(jì)后,認(rèn)為被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表的反映就其整體而言是公允的,但存 在下列情況之一時(shí),應(yīng)出具保留意見的審計(jì)報(bào)告:個(gè)別重要的財(cái)務(wù)會計(jì)事項(xiàng)的處理或個(gè)別 重

13、要的會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的編制不符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及國家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)法規(guī)的規(guī)定, 被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整;因?qū)徲?jì)范圍受到重要的局部限制,無法按照獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求 取得應(yīng)有的審計(jì)證據(jù);個(gè)別重要會計(jì)處理方法的選用不符合一貫性原則。三、否定意見的審計(jì)報(bào)告注冊會計(jì)師經(jīng)過審計(jì)后,認(rèn)為被審計(jì)單位會計(jì)報(bào)表存在下屬情況之一時(shí),應(yīng)出具否定意 見的審計(jì)報(bào)告:會計(jì)處理方法的選用嚴(yán)重違反企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則及國家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)法 規(guī)的規(guī)定,被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整;會計(jì)報(bào)表嚴(yán)重歪曲了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成 果和資金變動情況,被審計(jì)單位拒絕進(jìn)行調(diào)整。四、無法表示意見的審計(jì)報(bào)告注冊會計(jì)師在審計(jì)過程中,由于審計(jì)范圍受到委托人、被

14、審計(jì)單位或客觀環(huán)境的嚴(yán)重限 制,不能獲得必要的審計(jì)證據(jù),以致無法對會計(jì)報(bào)表整體反映情況發(fā)表審計(jì)意見時(shí),應(yīng)出具 無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。第五節(jié) 非財(cái)務(wù)信息非財(cái)務(wù)信息是指以非財(cái)務(wù)資料形式出現(xiàn)與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動有著直接或間接聯(lián)系的 各種信息資料,一般而言,不在財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的信息內(nèi)容大都可以認(rèn)定為非財(cái)務(wù)信息,它客觀存在于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的信息傳遞過程中。一、非財(cái)務(wù)信息的特點(diǎn)(一)空間上的廣泛性 (二)時(shí)間上的延續(xù)性 (三)非貨幣性 (四)真實(shí)性二、非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容(一)背景(二)經(jīng)營業(yè)績說明(三)管理部門的分析討論 (四)前瞻性信息(五)社會責(zé)任(六)核心競爭力及持續(xù)發(fā)展謝謝觀賞！第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析學(xué)

15、習(xí)目標(biāo)通過本章學(xué)習(xí),使學(xué)生掌握資產(chǎn)負(fù)債表分析的基本方法與基本內(nèi)容。其具體目標(biāo)包括:了解資產(chǎn)負(fù)債表分析的作用;掌握資產(chǎn)負(fù)債表分析總體評價(jià)的思路;掌握資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目 內(nèi)涵和變動原因及影響因素;掌握財(cái)務(wù)分析各種方法在資產(chǎn)負(fù)債表分析中的應(yīng)用;能夠靈活 使用恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析方法對資產(chǎn)負(fù)債表總體、局部或項(xiàng)目進(jìn)行分析。學(xué)習(xí)重點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表分析總體評價(jià)的思路;資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目內(nèi)涵和變動原因及影響因素;財(cái)務(wù)分析各種方法在資產(chǎn)負(fù)債表分析中的應(yīng)用;使用恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)分析方法對資產(chǎn)負(fù)債表總體、局部或項(xiàng)目進(jìn)行分析。第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表概述一、資產(chǎn)負(fù)債表的概念:企業(yè)財(cái)務(wù)活動的快照資產(chǎn)負(fù)債表是指反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表

16、。它反映企業(yè)在某一特定日 期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。資產(chǎn)負(fù)債表 只是一幅靜態(tài)的畫面,它只描述了它被發(fā)布那一時(shí)點(diǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況。時(shí)點(diǎn)報(bào)表有以下特點(diǎn): (1)時(shí)點(diǎn)報(bào)表所反映的數(shù)據(jù)是企業(yè) 資產(chǎn)、負(fù)債的存量,也就是說,時(shí)點(diǎn)報(bào)表反映的是企業(yè)繼續(xù)持有資產(chǎn)(或負(fù)債)的數(shù)字。 (2)時(shí)點(diǎn)報(bào)表中的每一個(gè)數(shù)字都是某一個(gè)時(shí)刻的數(shù)字,是隨著企業(yè)數(shù)以萬計(jì)的日常交 易而不斷變化的。 (3)既然資產(chǎn)負(fù)債表中反映的是某一時(shí)刻的數(shù)據(jù),那么它所反映出的資產(chǎn)和負(fù)債就是 代表企業(yè)目前所擁有的、未來可以使用的資產(chǎn)和目前所承擔(dān)的、未來將要償還的債務(wù)。二、會計(jì)計(jì)量屬性(1)歷史成本又稱實(shí)際成本,就

17、是取得或制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資時(shí)所實(shí)際支付的現(xiàn)金或者其他等價(jià)物。(2)重置成本又稱現(xiàn)行成本,是指按照當(dāng)前市場條件,重新取得同樣一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物金額。(3)可變現(xiàn)凈值,是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中,預(yù)計(jì)售價(jià)減去進(jìn)一步加工成本和銷售所必需的預(yù)計(jì)稅金、費(fèi)用后的凈值。(4)現(xiàn)值,是指對未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值,是考慮貨幣時(shí)間價(jià) 值因素等的一種計(jì)量屬性。(5)公允價(jià)值,是市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中,出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格,即脫手價(jià)格。三、資產(chǎn)負(fù)債表的作用(1)資產(chǎn)負(fù)債表可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)擁有或控制的資源 及其分布情況

18、,使用者可以一目了然地從資產(chǎn)負(fù)債表上了解企業(yè)在某一特定日期所擁有的 資產(chǎn)總量及其結(jié)構(gòu)。 (2)資產(chǎn)負(fù)債表可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)要用多少資產(chǎn)或勞 務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間。(3)資產(chǎn)負(fù)債表可以反映所有者所擁有的權(quán)益及組成,據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對負(fù)債的保障程度。(4)通過對企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較,可以對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷。第二節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析一、資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu)在我國,資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu),報(bào)表分為左右兩方,在左方資產(chǎn)方,按照資產(chǎn)變現(xiàn) 能力的強(qiáng)弱,由強(qiáng)到弱的排列順序?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)和非流動資產(chǎn),反映全部資產(chǎn)的分布及存在形 態(tài)。右方負(fù)債與所

19、有者權(quán)益方,則按負(fù)債償還的先后順序?qū)⒇?fù)債按流動負(fù)債和非流動負(fù)債分別列示。所有者權(quán)益則列示在負(fù)債的下方。右方反映全部負(fù)債和所有者權(quán)益的內(nèi)容及構(gòu) 成情況。資產(chǎn)負(fù)債表左右雙方平衡,資產(chǎn)總計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì),即“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。二、資產(chǎn)負(fù)債表的平衡資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。即資產(chǎn)負(fù)債表一方的增多或減少,必然伴隨著另一方相應(yīng)的增 多或減少,否則,資產(chǎn)負(fù)債表無法“平衡”。資產(chǎn)總是等于負(fù)債加所有者權(quán)益。所有者(股東)投資是為 了賺錢,賺來的錢當(dāng)然都屬于所有者,為了賺錢就要有成本,成本也都算在所有者的賬上,也 就是說如果企業(yè)賺錢了,資產(chǎn)自然就會增加,同時(shí)所有者的財(cái)富(所有者權(quán)益)也相應(yīng)增加,

20、資產(chǎn)負(fù)債表兩邊同時(shí)等額增加,又形成了新的平衡。第三節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目分析一、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析(一)貨幣資金 貨幣資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金,按其形態(tài)和用途不 同可分為包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。在分析企業(yè)貨幣資金的時(shí)候要從以下幾方面入手: 1.分析貨幣資金規(guī)模的合理性2.分析貨幣資金變動的合理性3.注意貨幣資金的質(zhì)量4.評價(jià)企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度的完善程度及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量(二)交易性金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)屬于企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,主要包括:庫存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng) 收票據(jù)、其他應(yīng)收款項(xiàng)、股權(quán)投資、債權(quán)投資和衍生金融工具形成的資產(chǎn)等。對交易性金融資產(chǎn)的分

21、析,應(yīng)注意以下幾點(diǎn): 1.分析交易性金融資產(chǎn)報(bào)表金額特點(diǎn)2.結(jié)合管理者意圖對交易性金融資產(chǎn)的分類合理性進(jìn)行審慎分析 (三)應(yīng)收款項(xiàng) 應(yīng)收款項(xiàng)是指企業(yè)在正常經(jīng)營活動中,由于銷售商品、產(chǎn)品或提供勞務(wù)而應(yīng)向購貨或接 受勞務(wù)的單位或個(gè)人收取的款項(xiàng),包括應(yīng)向購貨的客戶或接受勞務(wù)的客戶收取的價(jià)款及墊 付的有關(guān)費(fèi)用。1.應(yīng)收賬款(應(yīng)收票據(jù)) 對應(yīng)收賬款(應(yīng)收票據(jù))的分析,應(yīng)從以下方面進(jìn)行: (1)分析應(yīng)收賬款規(guī)模的合理性。(2)分析應(yīng)收賬款變動的合理性。(3)分析債務(wù)人的構(gòu)成。(4)分析應(yīng)收賬款的賬齡。2.預(yù)付賬款分析預(yù)付賬款可從以下幾方面進(jìn)行:(1)結(jié)合報(bào)表附注中對于預(yù)付賬款的增減的解釋來進(jìn)行判斷。(2)

22、分析預(yù)付賬款的賬齡。3.其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款通常包括暫付款,是指企業(yè)在商品交易業(yè)務(wù)以外發(fā)生的各種應(yīng)收、暫付款 項(xiàng)。其他應(yīng)收款分析應(yīng)關(guān)注以下幾方面: (1)其他應(yīng)收款的內(nèi)容。(2)其他應(yīng)收款的規(guī)模及變動的合理性。(3)注意關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款余額及賬齡。(4)其他方面與應(yīng)收賬款(應(yīng)收票據(jù))的分析方法類似。4.壞賬準(zhǔn)備 壞賬準(zhǔn)備是指企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)(含應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等)計(jì)提的,是備抵賬戶。企業(yè)對壞賬損失的核算,采用備抵法。壞賬準(zhǔn)備分析時(shí)應(yīng)注意:(1)分析壞賬準(zhǔn)備的提取方法、提取比例的合理性。(2)比較企業(yè)前后會計(jì)期間壞賬準(zhǔn)備提取方法、提取比例是否改變。(3)區(qū)別壞賬準(zhǔn)備提取數(shù)變動的原因。(四)存

23、貨 存貨是指企業(yè)在日?；顒又谐钟幸詡涑鍪鄣漠a(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。存貨是流動資產(chǎn)重要組成部分,對其分析主要從以下幾方面進(jìn)行: 1.對存貨內(nèi)部組成及變動情況的分析2.對存貨計(jì)價(jià)方法的分析(1)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的合理性及變更分析。(2)存貨的期末計(jì)價(jià)合理性分析。3.通過關(guān)注存貨毛利率和周轉(zhuǎn)率之間動態(tài)關(guān)系評價(jià)存貨質(zhì)量 (五)可供出售金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及除下列 各類資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn): 貸款和應(yīng)收款項(xiàng); 持有至到期投資; 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。在分析該項(xiàng)目時(shí),尤

24、其應(yīng)關(guān)注分類是否恰當(dāng)。根據(jù)規(guī)定,一旦劃定為交易性金融資產(chǎn), 不能再重分類為其類別的金融資產(chǎn),其他類別的金融資產(chǎn)也不能再重分類為交易性金融資 產(chǎn)。(六)持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持 有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資的 質(zhì)量分析,可以從以下幾個(gè)方面來進(jìn)行: 1.對持有至到期投資進(jìn)行賬齡分析2.對持有至到期投資進(jìn)行債務(wù)人構(gòu)成分析3.持有至到期投資盈利性的分析4.根據(jù)持有至到期投資的減值情況來分析其變現(xiàn)性(七)長期股權(quán)投資 根據(jù)修訂后的會計(jì)準(zhǔn)則,長期股權(quán)投資是指投資方對被投資單位實(shí)施控制、共同控制及 重大影響的權(quán)益性投資。包括以下內(nèi)

25、容: 投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性 投資,即對子公司投資。 投資企業(yè)與其他合營方一同對被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益 性投資,即對合營企業(yè)投資。 投資企業(yè)對被投資單位具有重大影響的權(quán)益性投資,即對 聯(lián)營企業(yè)投資。在分析企業(yè)的長期股權(quán)投資項(xiàng)目時(shí),應(yīng)重點(diǎn)從其盈利性和 變現(xiàn)性角度進(jìn)行分析。1.盈利性分析 長期股權(quán)投資項(xiàng)目的盈利性呈現(xiàn)較大的波動性。 (1)長期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊?2)長期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對盈利性的影響(3)長期股權(quán)投資所運(yùn)用資產(chǎn)種類對盈利性的影響(4)長期股權(quán)投資收益確認(rèn)方法對盈利性的影響(5)投資收益確認(rèn)方法選擇偏好對盈利性的影響從變現(xiàn)性的角度分析,在被投資

26、企業(yè)為有限責(zé)任公司的情況下,投資方的股權(quán)投資一般 不能從被投資方撤出。投資方如果期望將手中持有的股權(quán)投資變現(xiàn),就只能轉(zhuǎn)讓其股權(quán)。 而轉(zhuǎn)讓投資不僅取決于轉(zhuǎn)出方的意愿,還取決于轉(zhuǎn)入方(購買轉(zhuǎn)出方的投資的企業(yè))的意愿 與雙方的討價(jià)還價(jià)。這就是說,企業(yè)的長期股權(quán)投資,要么不能收回,要么以不確定的價(jià)格 轉(zhuǎn)讓,這就使得投資方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的損益難以預(yù)料。因此,該項(xiàng)目的賬面金額與其可回收 的金額之間有可能出現(xiàn)很大的差距,這使得長期股權(quán)投資的變現(xiàn)性也有可能會出現(xiàn)較大幅 度的波動。此外,通過分析長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提的情況,也可在一定程度上反映出該 項(xiàng)目的變現(xiàn)性。 (八)投資性房地產(chǎn) 投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金

27、或資本增值,或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。對該項(xiàng)目的分析要注意以下事項(xiàng):1.應(yīng)注意企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng) 2.計(jì)量模式變更的意圖(九)固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的,使用壽命超過一個(gè)會 計(jì)年度的有形資產(chǎn)。對固定資產(chǎn)的分析應(yīng)特別仔細(xì),具體從以下方面進(jìn)行: 1.分析固定資產(chǎn)的變動2.分析固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)3.分析固定資產(chǎn)的規(guī)模4.分析固定資產(chǎn)的有關(guān)會計(jì)政策(十)在建工程 在建工程指企業(yè)固定資產(chǎn)的新建、改建、擴(kuò)建,或技術(shù)改造、設(shè)備更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。對于在建工程的分析應(yīng)注意以下兩方面: 第一,就在建工程來說,它反映了公司未來的利潤增長點(diǎn)。第二,

28、按照要求,已經(jīng)達(dá)到預(yù)定的可使用狀態(tài)但還沒有辦理決算的在建工程,應(yīng)當(dāng)估價(jià) 入賬,轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn),并按照規(guī)定計(jì)提折舊。(十一)無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn),包括專利權(quán)、 非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等。對于無形資產(chǎn)的分析主要注意以下方面: 第一,報(bào)表上作為“無形資產(chǎn)”和“開發(fā)支出”列示的是企業(yè)外購的無形資產(chǎn)和已經(jīng)成功 的開發(fā)支出第二,對無形資產(chǎn)的攤銷應(yīng)反映企業(yè)預(yù)期消耗該項(xiàng)無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益的 方式,而不再僅僅局限于直線法,也不再固定年限第三,企業(yè)存在由于會計(jì)處理原因而導(dǎo)致的賬外無形資產(chǎn)(十二)長期待攤費(fèi)用 長期待攤費(fèi)用是指企

29、業(yè)已經(jīng)發(fā)生但尚未攤銷的,攤銷期在1年以上(不含1年)的各種 費(fèi)用,如租入固定資產(chǎn)改良支出、大修理支出以及攤銷期在1年以上(不含1年)的其他待攤 費(fèi)用。在分析長期待攤費(fèi)用項(xiàng)目時(shí),應(yīng)注意企業(yè)是否存在人為將長期待攤費(fèi)用作為利潤調(diào)節(jié) 器的情況。二、主要負(fù)債項(xiàng)目分析(一)短期借款 短期借款數(shù)額的多少,往往取決于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動對流動資金的需要量、現(xiàn)有 流動資產(chǎn)的沉淀和短缺情況等。短期借款發(fā)生變化具體原因可歸納為: (1)流動資產(chǎn)資金需要,特別是臨時(shí)性占用流動資產(chǎn)需要發(fā)生變化(2)節(jié)約利息支出(3)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(4)增加企業(yè)資金彈性(二)應(yīng)付款項(xiàng)及應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)因商品交易而產(chǎn)

30、生,其變動原因有: (1)企業(yè)銷售規(guī)模的變動(2)為充分利用無成本資金(3)提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化(4)企業(yè)資金的充裕程度(三)預(yù)收賬款 預(yù)收賬款是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務(wù)尚未提供時(shí),向購貨方收取的貨款或定金。(四)應(yīng)付職工薪酬如果出現(xiàn)明顯的拖欠職 工薪酬的情況,就表明企業(yè)的信譽(yù)不良或者是資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了困難。 (五)應(yīng)交稅費(fèi) 如果該項(xiàng)目的金額過多,一般情況說明該企業(yè)有拖欠國家稅款的現(xiàn)象。如該項(xiàng) 金額為負(fù)數(shù),則表示企業(yè)多交的應(yīng)當(dāng)退給企業(yè)或以后年度抵交的稅費(fèi)。 (六)應(yīng)付股利 企業(yè)能否向投資者分配利潤,取決于企業(yè)擁有的可供分配利潤的規(guī)模以 及企業(yè)的現(xiàn)金支付能力。 (七)應(yīng)付利息如果

31、企業(yè)的應(yīng)付利息過多,并且期 限過長,說明企業(yè)有拖欠利息的情況,這會影響企業(yè)的再貸款能力。 (八)其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款是指企業(yè)應(yīng)付、暫收其他單位或個(gè)人的款項(xiàng),如應(yīng)付租入固定資產(chǎn)的租金、包裝物的租金、應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)、存入保證金、應(yīng)付統(tǒng)籌退休金等。(九)長期借款 一般來說,長期借款增加說明企業(yè)在資本市場上的信譽(yù)較好,但若企業(yè)經(jīng)營不善則可能 導(dǎo)致未來面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),分析企業(yè)長期借款增加時(shí)應(yīng)特別注意是否有相應(yīng)的 固定資產(chǎn)增加,否則會導(dǎo)致企業(yè)資金成本過高,資金利用效率降低。另外,在分析長期借款 時(shí),應(yīng)特別注意有無抵押或擔(dān)保條款。 (十)應(yīng)付債券不論企業(yè)債券是按溢價(jià)還是按折價(jià)發(fā)行,應(yīng)付 債券均按實(shí)際收

32、到的款項(xiàng)入賬。在資產(chǎn)負(fù)債表中,應(yīng)付債券項(xiàng)目反映的是企業(yè)應(yīng)付債券期 末的攤余價(jià)值(不一定等于面值)和應(yīng)付債券應(yīng)計(jì)未付的利息總額。 (十一)長期應(yīng)付款 長期應(yīng)付款即企業(yè)還沒有償還的除長期借款和長期債券以外的其他各種長期負(fù)債。一般來說,主要包括兩項(xiàng)內(nèi)容: (1)采用補(bǔ)償貿(mào)易方式而發(fā)生的應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款(2)融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款第四節(jié) 資產(chǎn)負(fù)債表的總體評價(jià)一、關(guān)注總資產(chǎn)、總權(quán)益規(guī)模變動及變動的原因(一)分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況以及各類、各項(xiàng)資產(chǎn)的變動狀況,揭示出資產(chǎn)變動的主要方面,從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營后資產(chǎn)的變動情況 (二)分析權(quán)益總額的變動狀況以及各類、各項(xiàng)籌資的變動狀況,揭示出權(quán)益總額

33、變動 的主要方面,從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期經(jīng)營后權(quán)益總額的變動情況二、關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)及兩者適應(yīng)情況(一)關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 所謂資產(chǎn)結(jié)構(gòu),是指各項(xiàng)資產(chǎn)相互之間、資產(chǎn)與其相應(yīng)的來源之間由規(guī)模決定的比例關(guān) 系。(二)關(guān)注資本結(jié)構(gòu) 本書將資本結(jié)構(gòu)定義為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表右方“負(fù)債與所有者權(quán)益”的結(jié)構(gòu),即資本結(jié)構(gòu) 既包括企業(yè)負(fù)債總規(guī)模與所有者權(quán)益規(guī)模的對比關(guān)系,也包括企業(yè)各類債務(wù)(如短期、長期) 占總負(fù)債的構(gòu)成比例和所有者權(quán)益中各類股東的持股構(gòu)成比例,以及所有者權(quán)益中各項(xiàng)目的構(gòu)成比例。(三)關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性主要體現(xiàn)在:1、企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率應(yīng)能補(bǔ)償企業(yè)資本成本2

34、、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的長短期構(gòu)成與資金來源的期限構(gòu)成相匹配3、這種適應(yīng)性要求企業(yè)在可承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)下運(yùn)行。然而在某些情況下,企業(yè)也會出現(xiàn)另類的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的對應(yīng)關(guān)系三、關(guān)注企業(yè)戰(zhàn)略與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系(一)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)的資源配置戰(zhàn)略1.經(jīng)營主導(dǎo)型企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略內(nèi)涵2.投資主導(dǎo)型企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略內(nèi)涵 3.經(jīng)營與投資并重型企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略內(nèi)涵(二)負(fù)債和股東權(quán)益與企業(yè)的資源利用戰(zhàn)略1.商業(yè)信用資源2.借入資源3.股東入資資源(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東范圍、資本規(guī)模與企業(yè)戰(zhàn)略。不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、股東范圍的選 擇以及資本規(guī)模的安排均具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略內(nèi)涵。(2)股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、核心人力資源與企業(yè)戰(zhàn)略。關(guān)鍵點(diǎn)在

35、于,股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了公司 治理的基本架構(gòu)。(3)股東入資形式、規(guī)模、結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略。在股東對企業(yè)入資為貨幣資金的情況下,股東入資對企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行的意義主要在于:第一,股東注入企業(yè)貨幣 資金的規(guī)模在很大程度上決定了其能夠撬動的債務(wù)融資規(guī)模;第二,以企業(yè)獲得的股東入資 和債務(wù)融資為主體的實(shí)際可支配資源則從根本上決定了其所能夠?qū)崿F(xiàn)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模與企 業(yè)對外擴(kuò)張的能力。 4.股東留剩資源(累積利潤)股東 留剩資源對企業(yè)的戰(zhàn)略含義在于,在一定的盈利規(guī)模下,企業(yè)可以通過制定不同的股利分配 政策,在一定程度上改變企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),并對企業(yè)的戰(zhàn)略形成支撐:在企業(yè)處于高負(fù)債率 或投資支出壓力較大的條件下,企業(yè)可以通過

36、選擇股票股利或者股票股利與現(xiàn)金股利相結(jié) 合的分配方式,盡力降低現(xiàn)金股利支出的規(guī)模,使企業(yè)的股東權(quán)益在進(jìn)行利潤分配后仍然維 持較高的規(guī)模,從而對降低企業(yè)的現(xiàn)金流出量、提高企業(yè)的債務(wù)融資能力乃至投資能力起到 戰(zhàn)略支撐的作用。反之,當(dāng)企業(yè)負(fù)債率較低、現(xiàn)金流量充裕、投資現(xiàn)金支出壓力不大的條件下,企業(yè)可以選擇激進(jìn)的股利分配政策,提高現(xiàn)金股利的分配規(guī)模。四、關(guān)注主要的不良資產(chǎn)區(qū)域 就不良資產(chǎn)的區(qū)域而言,主要集中在其他應(yīng)收款、周轉(zhuǎn)緩慢的存貨、因被投資企業(yè)巨額 虧損而嚴(yán)重貶值的長期股權(quán)投資、利用率不高且難以產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)、無明確對應(yīng)關(guān)系 的無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用等等。謝謝觀賞！第四章 利潤表分析學(xué)習(xí)目標(biāo)通

37、過本章學(xué)習(xí),使學(xué)生掌握利潤表分析的基本內(nèi)容與方法。其具體目標(biāo)包括:明確利潤表分析的作用;理解利潤表的內(nèi)涵及結(jié)構(gòu);掌握利潤表項(xiàng)目分析和總體分析的基本方法、評價(jià)思路與原理。重點(diǎn)掌握利潤表總體和項(xiàng)目分析內(nèi)容及評價(jià)思路。 學(xué)習(xí)重點(diǎn)企業(yè)利潤形成的總體分析評價(jià);利潤完成情況分析評價(jià);企業(yè)各經(jīng)營分部和報(bào)告分部業(yè)績含義;影響利潤形成的主要項(xiàng)目的分析評價(jià)。 第一節(jié) 利潤表概述一、利潤表的含義:一定時(shí)期財(cái)務(wù)成果的計(jì)量利潤表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果的報(bào)表。利潤表的列報(bào)必須充分反映企 業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成,有助于使用者判斷凈利潤的質(zhì)量及其風(fēng)險(xiǎn),有助于使用者預(yù) 測凈利潤的持續(xù)性,從而作出正確的決策。二、

38、利潤表分析的作用(一)有利于預(yù)測企業(yè)經(jīng)營成果和獲利能力 (二)有利于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流動狀況(三)有利于預(yù)測企業(yè)的償債(四)有利于考核管理人員的績效(五)可作為企業(yè)經(jīng)營成果分配的重要依據(jù)第二節(jié) 利潤表的結(jié)構(gòu)分析一、利潤表的基本結(jié)構(gòu)利潤表是根據(jù)“利潤=收入 - 費(fèi) 用”的基本關(guān)系編制的。在實(shí)際編制時(shí),有兩種方式可供選擇:一是以企業(yè)一定時(shí)期的全部收入總和減去全部費(fèi)用支出的總和。二是根據(jù)企業(yè)收入和費(fèi)用的性質(zhì)分類,盡可能相互配比,以計(jì)算出不同業(yè)務(wù)所取得的利潤,將各種利潤加起來即為利潤總額,然后再減去所得稅費(fèi)用,即為凈利潤。利潤表一般由表頭、表身和補(bǔ)充資料三部分構(gòu)成。利潤表的表頭,主要填制編制單位、報(bào)

39、表日期、貨幣計(jì)量單位等。 利潤表的表頭必須注“年份”或“某會計(jì)年度”。表身是利潤表的主體部分,主要反映收入、費(fèi)用和利潤各項(xiàng)目的具體內(nèi)容及其相互關(guān)系。二、利潤表的編制基礎(chǔ)我國的多步式利潤表的結(jié)構(gòu)是按照企業(yè)收益形成的主要環(huán)節(jié),通過營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤和綜合收益四個(gè)層次來分步披露企業(yè)的收益,并詳細(xì)地揭示企業(yè)收 益的形成過程。利潤表中各項(xiàng)目之間的聯(lián)系可簡單通過下列計(jì)算公式給出: 營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)用- 財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動損益+投資收益 利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出 凈利潤=利潤總額-所得稅費(fèi)用 綜合收益總額=凈利潤+其他

40、綜合收益第三節(jié) 利潤表的項(xiàng)目分析一、營業(yè)收入分析收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。其中,日?；顒邮侵钙髽I(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動以及與之相關(guān)的其他活動。(一)主營業(yè)務(wù)收入的內(nèi)容1.銷售商品收入銷售商品收入只有同時(shí)滿足以下條件時(shí),才能加以確認(rèn):(1)企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。(2)企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),也沒有對售出的商品實(shí)施有效控制。(3)收入的金額能夠可靠地計(jì)量。(4)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。(5)相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。2.提供勞務(wù)收入如同時(shí)滿足下列

41、條件,則表明提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠地估計(jì):收入的金額能夠可靠地計(jì)量。相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。交易的完工進(jìn)度能夠可靠地確定。 交易中已發(fā)生和將要發(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。 企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計(jì)的,應(yīng)當(dāng)分別按下列情況處理: 已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)?應(yīng)當(dāng)按照已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入,并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)只能部分得到補(bǔ)償?shù)?應(yīng)當(dāng)按照能夠得到補(bǔ)償?shù)膭趧?wù)成本金額確認(rèn)收入,并按已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本結(jié)轉(zhuǎn)成本。 已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)全部不能得到補(bǔ)償?shù)?應(yīng)當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損 益,不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。3.讓渡

42、資產(chǎn)使用權(quán)收入讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入包括利息收入和使用費(fèi)收入。應(yīng)當(dāng)在同時(shí)滿足以下條件時(shí),確認(rèn) 收入: 與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)。 收入金額能夠可靠地計(jì)量。 4.建造合同收入在資產(chǎn)負(fù)債表日,建造合同的結(jié)果不能可靠地估計(jì)的,應(yīng)當(dāng)分別下列情況處理: 合同成本能 夠收回的,合同收入根據(jù)能夠收回的實(shí)際合同成本予以確認(rèn),合同成本在其發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為 合同費(fèi)用。 合同成本不可能收回的,在發(fā)生時(shí)立即確認(rèn)為合同費(fèi)用,不確認(rèn)合同收入。(二)其他業(yè)務(wù)收入的內(nèi)容 其他業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)除主營業(yè)務(wù)收入以外的其他銷售或其他業(yè)務(wù)的收入,也是與企 業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)所從事的經(jīng)常性活動相關(guān)的活動實(shí)現(xiàn)的收入。(三)營業(yè)收入綜

43、合分析 1.關(guān)注營業(yè)收入的增長幅度,以判斷其收入增長的穩(wěn)定性 2.分析企業(yè)營業(yè)收入的品種構(gòu)成 3.分析企業(yè)營業(yè)收入的地區(qū)構(gòu)成4.分析與關(guān)聯(lián)方交易的收入在營業(yè)收入中的比重 5.分析營業(yè)收入的現(xiàn)金流入 6.分析其他業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)收入的配比二、成本費(fèi)用分析(一)營業(yè)成本分析 1.主營業(yè)務(wù)成本在實(shí)務(wù)中,往往是每月末匯總銷售成本后一并結(jié)轉(zhuǎn),而不是 在每次發(fā)出庫存商品時(shí)立即結(jié)轉(zhuǎn)產(chǎn)品銷售成本。商品流通企業(yè)售出商品的成本,即商品采購成本,是商品流通企業(yè)為銷售商品而在采購時(shí)支付的成本。 2.其他業(yè)務(wù)成本 其他業(yè)務(wù)成本是指企業(yè)確認(rèn)的除主營業(yè)務(wù)活動以外的其他經(jīng)營活動所發(fā)生的支出,包括銷售材料的成本、出租固定資產(chǎn)

44、的折舊額、出租無形資產(chǎn)的攤銷額、出租包裝物的成本或攤銷額等。3.營業(yè)成本項(xiàng)目的分析要點(diǎn) ：(1)分析影響營業(yè)成本水平高低的因素(2)分析營業(yè)收入與營業(yè)成本的配比。(二)營業(yè)稅金及附加分析 需要說明的是,企業(yè)的房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅、印花稅應(yīng)反映在管理費(fèi)用項(xiàng)目中。分析該項(xiàng)目時(shí),應(yīng)注意與營業(yè)收入進(jìn)行配比,如果兩者之間不配比,則有“漏稅”之嫌。(三)期間費(fèi)用分析1.銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用與行業(yè)形態(tài)有關(guān)。銷售費(fèi)用對于生產(chǎn)企業(yè)來說,只是可控成本中的一部分。貿(mào)易型公司的可控成本是銷售費(fèi)用,因此需要強(qiáng)化管理銷售費(fèi)用,甚至要強(qiáng)化到業(yè)務(wù)單位和 個(gè)人身上。銷售費(fèi)用與整個(gè)行業(yè)經(jīng)營的形態(tài)有關(guān),如來料加工企業(yè)的銷售費(fèi)用很

45、少,而營銷 型企業(yè)的銷售費(fèi)用則很高。 2.管理費(fèi)用管理費(fèi)用與企業(yè)發(fā)展階段有關(guān)。比如,有些外資企業(yè)剛進(jìn)入中國時(shí),因?yàn)橥饧邔庸芾砣藛T比較多,支付的費(fèi)用較高,所以企業(yè)的管理費(fèi)用很高。再如,企業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段以 后,管理費(fèi)用隨著管理的跨度和難度的增加,直接表現(xiàn)為管理費(fèi)用成倍上升。3.財(cái)務(wù)費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用跟企業(yè)在每個(gè)階段的融資風(fēng)險(xiǎn)是聯(lián)系在一起的。產(chǎn)生融資行為,就會發(fā)生財(cái) 務(wù)費(fèi)用,這里就產(chǎn)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 4.期間費(fèi)用的分析要點(diǎn) (1)分析銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用與營業(yè)收入的配比(2)從銷售費(fèi)用的構(gòu)成上看,有的與企業(yè)業(yè)務(wù)活動規(guī)模有關(guān)(如運(yùn)輸費(fèi)、銷售傭金、展覽 費(fèi)等)(3)片面追求一定時(shí)期內(nèi)的管理費(fèi)用的

46、降低,有可能對企業(yè)的長期發(fā)展不利(4)財(cái)務(wù)費(fèi)用的主體是經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出。(5)關(guān)注會計(jì)政策對期間費(fèi)用的影響。三、營業(yè)利潤分析(一)資產(chǎn)減值損失分析資產(chǎn)減值損失項(xiàng)目的分析要點(diǎn): 分析時(shí)注意當(dāng)前使用的會計(jì)準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值計(jì)提方面有了很大的調(diào)整?，F(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)不得隨意變更計(jì)提方法和計(jì)提比例。除了存貨、應(yīng)收賬款、可供出售的權(quán)益性工具等有確鑿證據(jù)證明能夠收回的資產(chǎn)減值允許轉(zhuǎn)回外,固定資產(chǎn)、攤銷期限 明確的無形資產(chǎn)等非流動性資產(chǎn)減值不許轉(zhuǎn)回。 (二)公允價(jià)值變動損益注意公允價(jià)值變動損益主要是指未實(shí)現(xiàn)的投資收益。 (三)投資收益投資收益與公允價(jià)值變動損益項(xiàng)目的分析要點(diǎn): 1.投資收益的持續(xù)性2

47、.金融資產(chǎn)投資收益是已實(shí)現(xiàn)的收益 3.要分析投資收益在總利潤中的比例和上市公司的資本運(yùn)作情況四、利潤總額分析(一)營業(yè)外收入分析營業(yè)外收入項(xiàng)目的分析要點(diǎn): 1.注意分析營業(yè)外收入與營業(yè)收入的區(qū)別2.注意分析營業(yè)外收入形成的原因,尤其注意以下兩點(diǎn) 出售、轉(zhuǎn)讓和置換資產(chǎn)債務(wù)重組(二)營業(yè)外支出分析分析營業(yè)外支出,應(yīng)注意其與費(fèi)用的區(qū)別:費(fèi)用是日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的,是總額概念; 營業(yè)外支出由非日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的,是凈額概念。五、凈利潤分析(一)所得稅費(fèi)用分析(1)將所得稅費(fèi)用與利潤總額進(jìn)行比較,分析所得稅費(fèi)用的合理性(2)關(guān)注納稅調(diào)整項(xiàng)目(二)凈利潤分析的局限性 (1)它是一個(gè)總量絕對指標(biāo),不能反映公司

48、的經(jīng)營效率,缺乏公司之間的可比性。 (2)它作為評價(jià)指標(biāo),容易使公司追求眼前利益,產(chǎn)生短期行為,不利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。(3)就目前我國現(xiàn)狀來看,相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)往往過分強(qiáng)調(diào)盈利能力,而忽視了償債能力,普遍對盈利能力與償債能力的協(xié)調(diào)統(tǒng)一缺乏足夠的認(rèn)識。第四節(jié) 利潤表的總體評價(jià)一、分部報(bào)告分析 (一)分部的概念、條件和重要性判斷標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營分部,是指企業(yè)內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分:該組成部分能夠在日常動中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用。企業(yè)管理層能夠定期評價(jià)該組成部分的經(jīng)營成果,以定向其配置 資源、評價(jià)其業(yè)績。企業(yè)能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計(jì)信息。滿足下列三個(gè)條件之一的,應(yīng)納入分部報(bào)

49、表編制范圍:該分部的分部收入占所有分部收入合計(jì)的10%或者以上。該分部的分部 利潤(虧損)的絕對額,占所有盈利分部利潤合計(jì)額或者所有虧損分部虧損合計(jì)額的絕對額兩者中較大者的10%或者以上。該分部的分部資產(chǎn)占所有分部資產(chǎn)合計(jì)額的10%或者以上。 (二)分部報(bào)告分析的要點(diǎn)(1)在分析分部報(bào)表時(shí),須判定企業(yè)可報(bào)告分部的確定是否恰當(dāng)。(2)通過可報(bào)告分部確定公司內(nèi)部與外部銷售之間的關(guān)系,從而了解該分部銷售業(yè)務(wù) 對外部客戶的依賴程度。(3)關(guān)注可報(bào)告分部的總資產(chǎn)變動趨勢,借以更好地理解管理層的有關(guān)資源配置決策。 (4)確認(rèn)和比較不同報(bào)告分部的增長率水平、銷售水平、利潤水平以及整個(gè)公司增長率變動的原因。(

50、5)計(jì)算每一可報(bào)告分部的經(jīng)營收益率和資產(chǎn)經(jīng)營報(bào)酬率,以確定每一分部的相對獲 利能力和整個(gè)公司獲利水平的關(guān)系。(6)通過對不同分部報(bào)告分析評價(jià)企業(yè)盈余的持續(xù)性。二、盈利質(zhì)量分析 (一)盈利成長性(1)發(fā)展能力(2)經(jīng)營策略(3)物價(jià)水平 (4)管制政策(二)盈余穩(wěn)定性需要從企業(yè)經(jīng)營所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、 經(jīng)營杠桿與財(cái)務(wù)杠桿三個(gè)方面進(jìn)行分析。分析時(shí)必須注意的是,上述三個(gè)方面均與企業(yè)所 處行業(yè)具有密切的關(guān)系,比如有的行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響比較小,比如高科技行業(yè)以及 公用事業(yè),因此系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就比較小,同樣,固定資產(chǎn)比重大的行業(yè),經(jīng)營杠桿就整體上比較 高。另外值得注意的是,上述三個(gè)方面的因素還具

51、有一定的關(guān)聯(lián)性,比如公用事業(yè),系統(tǒng)風(fēng) 險(xiǎn)比較小,同時(shí)由于其固定資產(chǎn)比較高,其經(jīng)營杠桿會比較高,固定資產(chǎn)的存在為銀行借款 提供了比較可靠的抵押,因此這部分公司的財(cái)務(wù)杠桿也會比較高。固定資產(chǎn)的存在為銀行 借款提供了比較可靠的抵押,因此這部分公司的財(cái)務(wù)杠桿也會比較高。(三)盈余操縱性將財(cái)務(wù)操縱劃分為以下幾種基本模式: (1)“大洗澡”模式(2)收益最小化(3)收益最大化(4)收益平滑(四)會計(jì)政策選擇與運(yùn)用的穩(wěn)健性在分析會計(jì)政策的選用對利潤質(zhì)量的影響時(shí),還應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn):(1)會計(jì)政策的持續(xù)性如何,是否隨意變更會計(jì)政策(2)企業(yè)管理層可能通過會計(jì)運(yùn)用來影響收入和費(fèi)用的確認(rèn),從而決定盈利的數(shù)額(3)會

52、計(jì)政策的過度穩(wěn)健謝謝觀賞！第五章 現(xiàn)金流量表分析 學(xué)習(xí)目標(biāo)通過本章學(xué)習(xí),使學(xué)生掌握現(xiàn)金流量表會計(jì)分析的方法。其具體目標(biāo)包括:掌握財(cái)務(wù) 流量表分析包括哪些內(nèi)容,分析步驟是什么;明確現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容;理解現(xiàn)金流量 表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表的關(guān)系;明確現(xiàn)金流量表分析的作用;了解經(jīng)營 活動凈現(xiàn)金流量的階段性分析。學(xué)習(xí)重點(diǎn)現(xiàn)金流量表分析的思路與評價(jià)方法、運(yùn)用財(cái)務(wù)分析基本程序與方法對現(xiàn)金流量表進(jìn)行 分析;將現(xiàn)金流量表信息與所有者權(quán)益變動表、利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表信息結(jié)合起來對企業(yè)的 財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)與辨析。 第一節(jié) 現(xiàn)金流量表概述一、現(xiàn)金流量表的含義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)

53、金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。從編制原則上看,現(xiàn)金流量表按照收付實(shí)現(xiàn)制原則編制,將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息,便于信息使用者了解企業(yè)凈利潤的質(zhì)量。從現(xiàn)金流量表內(nèi)容上 看,現(xiàn)金流量被劃分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三個(gè)部分,每類活動又分為各具體項(xiàng)目,這些項(xiàng)目從不同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流入與流出,彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提供信息的不足。二、現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款?，F(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“庫存現(xiàn)金”賬戶核算的庫 存現(xiàn)金,還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí)可以

54、用于支付的存款,也包 括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等其他貨幣資金?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額?，F(xiàn)金流量是某一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的數(shù)量。三、現(xiàn)金流量表分析的作用 (一)從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因 (二)判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力 (三)評價(jià)企業(yè)盈利的質(zhì)量第二節(jié) 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析 一、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu) 根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源,現(xiàn)金流量表在結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三類。編制現(xiàn)金流量

55、表時(shí),列報(bào)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的方法有兩種:一是直接法;二是間接法。在直接法下,一般是以利潤表中的營業(yè)收入為起算點(diǎn),調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動, 然后計(jì)算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在間接法下,將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量,實(shí)際上就是將按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定的凈利潤調(diào)整為現(xiàn)金凈流入,并剔除投資活動和籌資活動對 現(xiàn)金流量的影響。二、現(xiàn)金流量表與其他三張財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系現(xiàn)金流量表和其他報(bào)表之間不是相互脫離、彼此獨(dú) 立的,而是有著內(nèi)在的勾稽關(guān)系,共同支撐了投資決策有用的信息體系。資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益 現(xiàn)金+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)+非流動資產(chǎn)=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所有者權(quán)益 現(xiàn)金=流動負(fù)債+非流動負(fù)債+所

56、有者權(quán)益-非現(xiàn)金流動資產(chǎn)-非流動資產(chǎn) 其中:所有者權(quán)益=實(shí)收資本(或股本)+資本公積+其他綜合收益+盈余公積+未分配利潤 未分配利潤=凈利潤+年初未分配利潤-提取的公積金-應(yīng)付利潤(股利) 綜合收益=凈利潤+其他綜合收益圖5-1 財(cái)務(wù)報(bào)表間的相互關(guān)系photo圖片第三節(jié) 現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目分析一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 如果企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零,就意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷活 動所帶來的現(xiàn)金流入量不足以支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出。企業(yè)可能需要通過幾種 方式解決這一問題:一是消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累。二是擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金,推遲投資活動的進(jìn)行。三是在不能擠占本來可

57、以用于投資活動的現(xiàn)金的條件下,進(jìn)行額外的貸款融資,以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要。四是在沒有貸款融資渠道的條件下,只能采用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負(fù)債規(guī)模等辦法來解決。 (一)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 此項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源,通常具有數(shù)額大、所占比例高的特點(diǎn)。將其與利潤 表中的營業(yè)收入項(xiàng)目相對比,可以判斷企業(yè)銷售收現(xiàn)情況。較高的收現(xiàn)率通常表明企業(yè)產(chǎn) 品定位正確,適銷對路,并已形成賣方市場的良好經(jīng)營環(huán)境。(二)收到的稅費(fèi)返還 可結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目信息對該項(xiàng)目進(jìn)行分析。此項(xiàng)目通常數(shù)額不大,對 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量影響也不大。 (三)收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 此項(xiàng)目具有不穩(wěn)定性,數(shù)額不應(yīng)過

58、多。 (四)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金此項(xiàng)目應(yīng)是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向,通常具有數(shù)額大、所占比重大的特點(diǎn)。將其與利潤表的營業(yè)成本相比較,可以判斷企業(yè)購買商品付現(xiàn)率的情況,借此可以了解企業(yè)資金的緊張程度或企業(yè)的商業(yè)信用情況,從而可以更加清楚地認(rèn)識到企業(yè)目 前所面臨的財(cái)務(wù)狀況。 (五)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金此項(xiàng)目也是企業(yè)現(xiàn)金流出的主要方向,金額波動不大。(六)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)此項(xiàng)目會隨著企業(yè)銷售規(guī)模的變 化而變動。 (七)支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 該項(xiàng)目反映企業(yè)支付的罰款支出,支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi),經(jīng)營租賃支付的 現(xiàn)金等其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流出,金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。

59、該項(xiàng)目主要與利潤表 的銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用項(xiàng)目相對應(yīng)。 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。(一)收回投資所收到的現(xiàn)金此項(xiàng)目不能絕對地追求數(shù)額較大。投資擴(kuò) 張是企業(yè)未來創(chuàng)造利潤的增長點(diǎn),縮小投資可能意味著企業(yè)在規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、投資戰(zhàn)略改變 或企業(yè)存在資金緊張的問題。該項(xiàng)目可結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表各投資性資產(chǎn)金額的減少進(jìn)行分析。 (二)取得投資收益收到的現(xiàn)金該項(xiàng)目金額與利潤表當(dāng)中的投資收益項(xiàng)目進(jìn)行對比分 析,可以考察投資收益的收現(xiàn)狀況;同資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中的投資資產(chǎn)金額進(jìn)行對比分析,可以 考察投資資產(chǎn)的現(xiàn)金回報(bào)情況。(三)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

60、和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 此項(xiàng)目一般金額不大,如果數(shù)額較大,表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將有所調(diào)整,或者 表明企業(yè)未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重的影響,已經(jīng)陷入深度的債務(wù)危機(jī)之中,靠出售設(shè)備來 維持經(jīng)營。 (四)處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 該項(xiàng)目反映企業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用后 的 凈額。 (五)購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金此項(xiàng)目表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)能力的強(qiáng)弱,可以了解企業(yè)未來的經(jīng)營方向和獲利能力,揭示企業(yè)未來經(jīng)營方式和經(jīng)營戰(zhàn)略的發(fā)展變化。 (六)投資支付的現(xiàn)金 此項(xiàng)目表明企業(yè)參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投 資能力的強(qiáng)弱,分析投資方向與企業(yè)