第三章貸款管理-課件

1、第三章 貸款管理第一節(jié) 貸款分類和貸款管理制度一.貸款分類 二.貸款五級(jí)分類法的具體內(nèi)容三.中的貸款條件四、借款人的權(quán)利與義務(wù)及其限制性 條款規(guī)定五.對(duì)銀行的權(quán)利，義務(wù)及其限制性條款的規(guī)定。 二.貸款五級(jí)分類法的具體內(nèi)容貸款五級(jí)分類法案例分析借款人紅星啤酒廠，成立于1999年，是海濱市的第一家啤酒生產(chǎn)企業(yè)。在2000年代，生產(chǎn)銷售量占到本市啤酒銷售的25%，成為市里的重點(diǎn)企業(yè)，利稅大戶。2001年企業(yè)為進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴(kuò)大銷量，增加利潤(rùn)，于2001年8月，向某市商業(yè)銀行申請(qǐng)了技術(shù)改造貸款1200萬元，期限三年（按季歸還貸款利息，還款來源為折舊和銷售收入。由海濱市東方房地產(chǎn)公司提供700萬元

2、的擔(dān)保，并用紅星啤酒廠的一套價(jià)值700萬元的啤酒生產(chǎn)設(shè)備作為抵押。第一分類分類時(shí)間（2002年1月）借款認(rèn)情況：1.借款人按約使用貸款，并能按期歸還貸款本息。2.借款人2001年末的財(cái)務(wù)報(bào)表資料（略）表明，其財(cái)務(wù)狀況良好，銷售收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)穩(wěn)中有升，現(xiàn)金凈流量為正值，足以償還貸款本息：3.經(jīng)過技術(shù)改造，借款人的產(chǎn)品質(zhì)量有所提高，產(chǎn)、銷量穩(wěn)中有升；管理層在嚴(yán)格產(chǎn)品質(zhì)量管理的同時(shí)，積極開拓銷售市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率從去年同期的25%上升到32%；4.在管理、行業(yè)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境有方面不存在影響借款人未來還款能力的不利因素。分類結(jié)果及理由正常貸款。借款人的財(cái)務(wù)狀況良好，現(xiàn)金流量為正值，有充分的還款來源

3、，還款情況正常。第二分類（分類時(shí)間：2003年1月）借款人情況：借款人能按期償還貸款本息；借款人的財(cái)務(wù)狀況是可以接受的，現(xiàn)金凈流量為正直，但經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量等幾項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)較去年同期有所下降；經(jīng)調(diào)查分析，海濱市在2002年度，有三家新的啤酒廠投產(chǎn)，其中，一家中外合資企業(yè)生產(chǎn)、銷售一種世界名牌啤酒，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，借款人的市場(chǎng)份額已經(jīng)下降到19%；而同時(shí)；由于國(guó)家大幅度調(diào)整農(nóng)副產(chǎn)品價(jià)格，啤酒的原材料成本上漲。分類結(jié)果及理由關(guān)注貸款。從借款人的財(cái)務(wù)和現(xiàn)金流量分析來看，雖有下降趨勢(shì)，但目前的還款能力沒有問題；但在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和原材料成本方面存在一些影響借款人未來經(jīng)營(yíng)情況的不利因素，如果這些因素持續(xù)

4、下去，將可能影響借款人的還款能力，需要引起銀行的關(guān)注 第三次分類（分類時(shí)間：2004年1月）借款人情況：在過去的年度中，借款人在還本付息方面出現(xiàn)延遲現(xiàn)象，其中一次拖欠利息達(dá)兩個(gè)多月；借款人2003年度的財(cái)務(wù)報(bào)表分析顯示，從2003年9月開始，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)呈現(xiàn)虧損，年末累計(jì)虧損20萬元，凈現(xiàn)金流量為-50萬元；受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和原材料成本上升的持續(xù)影響，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況不理想 ；在去年末，負(fù)責(zé)生產(chǎn)管理的副廠長(zhǎng)被合資啤酒廠高薪聘請(qǐng)為廠長(zhǎng)，企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量有所下降，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于十分不利的地位，銷售嚴(yán)重下降，市場(chǎng)分額只有8%，產(chǎn)品積壓現(xiàn)象較為嚴(yán)重，大量貸款被拖欠。分類結(jié)果及理由次級(jí)貸款。借款人的還款能力出

5、現(xiàn)明顯問題，正常生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)收入已不足以歸還貸款的利息 第四次分類（分類時(shí)間：2005年1月）借款人情況：1.截止2004年末，借款人已經(jīng)逾期貸款利息520萬元，逾期時(shí)間165天；2.借款人財(cái)務(wù)報(bào)表表明：虧損嚴(yán)重，凈現(xiàn)金流量和資產(chǎn)凈值均為負(fù)值；3.借款人的大部分生產(chǎn)線已經(jīng)停工，只保留了原三分之一的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷，市場(chǎng)占有率已經(jīng)降到2%；4.本市的中外合資啤酒廠有意向兼并收購紅星啤酒廠，雙方正在磋商過程中，借款人和擔(dān)保人對(duì)逾期貸款本息進(jìn)行重組。銀行貸款管理情況：銀行認(rèn)為借款人被收購的可能性很小，不愿意重組貸款，已經(jīng)訴諸法律程序，向借款人和擔(dān)保人追索逾期貸款本息。擔(dān)保抵押情況：擔(dān)保人海濱市東

6、方房地產(chǎn)公司，因從事房地產(chǎn)投資失敗，企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，資不抵債，另一商業(yè)銀行正通過法律手段，向其催收巨額房地產(chǎn)貸款，已無力履行擔(dān)保義務(wù)；借款人的其他資產(chǎn)已經(jīng)用作應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款的抵押品抵押給其他債權(quán)人；抵押品由于是專業(yè)設(shè)備，市場(chǎng)變現(xiàn)較難；經(jīng)評(píng)估，市場(chǎng)價(jià)值約為360萬元，而強(qiáng)迫拍賣價(jià)約為300萬元。分類結(jié)果及理由（一）不拆分可疑貸款520萬元因?yàn)橘J款已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重逾期，根據(jù)指導(dǎo)原則確立的期限界定原則，應(yīng)至少歸屬為次級(jí)類債款。借款人不僅自身資不抵債，經(jīng)營(yíng)性收入和其他還款來源已無法償還逾期貸款本息，而且其擔(dān)保人也喪失了還款能力，抵押品的強(qiáng)迫拍賣價(jià)只有300萬元，即使變賣，也無法足額償還貸款利息，貸款

7、的完全清償是不可能的，但由于有部分抵押品，借款人又有被收購兼并的可能性，所以劃分為可疑類貸款。不進(jìn)行拆分是一種審慎的分類方法。（二）拆分 次級(jí)300萬元、可疑60萬元、損失160萬元具體到此筆貸款來說，進(jìn)行拆分是十分必要的，因?yàn)?，貸款的部分價(jià)值有一定的抵押品作為保證，這一部分的償還性顯然要比無抵押部分的可能性更大些。由于雖對(duì)抵押品價(jià)值進(jìn)行了專業(yè)評(píng)估，但尚未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的拍賣，抵押品的實(shí)際價(jià)值尚有待確定。在對(duì)520萬元貸款余額進(jìn)行拆分時(shí)，抵押品的強(qiáng)迫拍賣價(jià)為300萬元，強(qiáng)迫拍賣與市場(chǎng)價(jià)之間的差額60萬元為可疑，300萬元貸款可劃為次級(jí)；貸款余額與貸款評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值的差額160萬元為損失。三.貸款通則

8、中規(guī)定的貸款條件是貸款人申請(qǐng)貸款的基本要求,只有符合貸款條件,才能向銀行申請(qǐng)貸款.規(guī)定:1、貸款人應(yīng)具備產(chǎn)品有市場(chǎng),生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有效益,不挪用信貸資金.恪守信用這些基本條件，還應(yīng)符合下列條件：、有按期還本付息的能力，原來應(yīng)付貸款利息和到期貸款已經(jīng)清償，沒有清償?shù)模惨呀?jīng)做了銀行認(rèn)可的償還計(jì)劃。、除了自然人和不需要工商部門檢查登記的事業(yè)法人外，應(yīng)經(jīng)工商部門辦理年檢手續(xù)。、已開立基本帳戶，或一般存款帳戶。、有限責(zé)任公司和股份有限公司對(duì)外股本權(quán)益性投資累計(jì)起來超過其凈資產(chǎn)總額的50%。、借款人的資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求、申請(qǐng)中長(zhǎng)期貸款的，建設(shè)項(xiàng)目的企業(yè)法人所有者權(quán)益與項(xiàng)目的所需總投資的比例不低于國(guó)家規(guī)定

9、投資項(xiàng)目的資本比例。四借款人的權(quán)利與義務(wù)及其限制性條款規(guī)定（一）借款人權(quán)利1可自主向主辦或其他銀行的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款并依據(jù)借款條件取得貸款。2有權(quán)按貸款合同規(guī)定取得和使用全部貸款。3有權(quán)拒絕貸款以外的附加條件。4有權(quán)向貸款銀行上級(jí)和人民銀行反映有關(guān)情況。5在取得銀行的同意后，有權(quán)向第三人轉(zhuǎn)讓債務(wù)。（二）借款人的義務(wù)1應(yīng)如實(shí)提供銀行所要求的材料 2應(yīng)接受銀行對(duì)其使用信貸資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督。 3應(yīng)按借款合同約定用途使用貸款。 4應(yīng)按貸款合同的約定及時(shí)清償貸款本息。 5將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)取得銀行的同意。 6有危及銀行債權(quán)安全時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知銀行，同時(shí)采取保全措施。（

10、三）對(duì)借款人行為的限制性條款規(guī)1不得在一家銀行同一轄區(qū)內(nèi)的兩個(gè)或兩個(gè)以上同級(jí)分支機(jī)構(gòu)取得貸款。2不得向銀行提供虛假的或隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)債務(wù)表、損益表等。3不得用貸款從事股本權(quán)益性投資。4不得用貸款在有價(jià)證券，期貨等方面從事投機(jī)經(jīng)營(yíng)。5初依法取得經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)資格的借款人外，不得用貸款經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。6不得挪用貸款用于借貸牟取非法收入。7不得違反外匯管理規(guī)定使用外幣貸款。8不得采取欺詐手段騙取貸款。三對(duì)銀行的權(quán)利，義務(wù)及其限制性條款的規(guī)定。（一）權(quán)利 有權(quán)自主決定貸款，有拒絕任何單位和個(gè)人強(qiáng)令其發(fā)放貸款或提供擔(dān)保。此外，還擁有下列權(quán)利：1要求借款人提供與借款相關(guān)的資料。2根據(jù)借款人的條件，自主決定

11、是否給予貸款，決定貸款的金額，期限，利率等。3了解借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)。4貸款到期時(shí)依據(jù)合同約定從借款人帳戶上劃收貸款本金和利息。5借款人未履行借款合同規(guī)定的義務(wù)，銀行有權(quán)利對(duì)部分貸款或全部加罰息，情節(jié)嚴(yán)重的有權(quán)停止支付借款人尚未使用的貸款，提前收回部分或全部貸款。6借款人向銀行提供虛假或隱瞞重要事實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債表，損益表等，不如實(shí)提供其所有開戶行、帳號(hào)、存貸余額資料、拒絕接受銀行對(duì)其使用貸款資金情況和有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)活動(dòng)等檢查監(jiān)督的，銀行有權(quán)責(zé)令其改正，對(duì)情節(jié)特嚴(yán)重的或逾期不改正的銀行可停止支付借款人尚未使用的貸款，并提前回收部分或全部貸款。7在貸款將受或已經(jīng)受損失時(shí)，可按合同規(guī)定

12、，采取使貸款免受損失的措施。（二）銀行的義務(wù)1應(yīng)發(fā)布所有經(jīng)營(yíng)貸款的種類，期限，利率并向借款人提供咨詢。2應(yīng)當(dāng)公開貸款審查的資信內(nèi)容和發(fā)放貸款的條件。3在收到借款人申請(qǐng)后，應(yīng)及時(shí)答復(fù)貸與不貸。短期貸款答復(fù)時(shí)間不超1個(gè)月，中長(zhǎng)期貸款答復(fù)時(shí)間不超過6個(gè)月。4應(yīng)對(duì)借款人的債務(wù)，財(cái)務(wù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況保密。5應(yīng)按借貸合同規(guī)定按期發(fā)放貸款。 雙方的權(quán)利義務(wù)是對(duì)等的，要彼此尊敬對(duì)方的權(quán)利，嚴(yán)格履行各自的義務(wù)。（三）對(duì)銀行限制性條款規(guī)定：1。貸款的發(fā)放嚴(yán)格按資產(chǎn)負(fù)債比例管理有關(guān)規(guī)定。不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款條件的規(guī)定。2。借款人有下列情形之一者，不得對(duì)其發(fā)放貸

13、款。（1）不具備借款人的資格和貸款條件的。（2）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或投資國(guó)家明令禁止的產(chǎn)品項(xiàng)目。（3）違反國(guó)家外匯管理規(guī)定。（4）建設(shè)項(xiàng)目按國(guó)家規(guī)定應(yīng)報(bào)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，而未取得批準(zhǔn)文件的。（5）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或投資項(xiàng)目未取得環(huán)保部門許可的。（6）在實(shí)行承包，租賃，聯(lián)營(yíng)，合并，合作，產(chǎn)權(quán)分立，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，股份制改造等體制變更過程中，未清償原有貸款債務(wù)，未落實(shí)原有貸款債務(wù)或未提供相應(yīng)擔(dān)保的。（7）有其他嚴(yán)重違法經(jīng)營(yíng)行為的。3未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)不得對(duì)自然人發(fā)放外幣幣種貸款。4自營(yíng)貸款和特定貸款除按人行規(guī)定收取外，不得收取其他任何費(fèi)用，委托貸款除按規(guī)定計(jì)收手續(xù)費(fèi)外不得收取其他任何費(fèi)用。5不得給委托人墊付資金。（國(guó)家規(guī)定

14、除外）6嚴(yán)格控制信用貸款，積極推行擔(dān)保貸款。第二節(jié) 貸款程序一.借款人提出貸款申請(qǐng)二.對(duì)借款人評(píng)估信用等級(jí)：三.貸前調(diào)查四.貸款審查與批準(zhǔn)五.簽訂借款合同六.貸款發(fā)放 貸后檢查七.貸款歸還第二節(jié) 貸款程序一、借款人提出貸款申請(qǐng)應(yīng)提交以下資料：1借款申請(qǐng)書：應(yīng)填寫包含借款用途，金額，期限，償還能力，還款方式及資金來源等內(nèi)容。2貸款證：人行發(fā)給企業(yè)借款資格的證明書，它包括以下內(nèi)容：企業(yè)名稱、概況、法人代表、注冊(cè)資金、經(jīng)濟(jì)類型、行業(yè)類型、企業(yè)在各家銀行的本外幣存款戶開戶記錄、企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款余額情況、企業(yè)在注冊(cè)地外的借還款記錄、展期情況、擔(dān)保情況、抵押資產(chǎn)、信用等級(jí)評(píng)估情況等。3還要提供以下資料：

15、借款人、保證人基本情況，營(yíng)業(yè)執(zhí)照，法人身份證，注冊(cè)資本的驗(yàn)資報(bào)告，財(cái)政部或會(huì)計(jì)事務(wù)所已審核批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)告（上一年，前一期）。原有貸款不合理使用的糾正情況、抵押物、質(zhì)押物清單，還要保保證人同意擔(dān)保的證明文件。固定資產(chǎn)貸款還要有項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告。二、對(duì)借款人評(píng)估信用等級(jí)：領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)、履約情況、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效益、發(fā)展前景等。三、貸前調(diào)查資信情況調(diào)查：履約守信程度、意愿償債能力、獲利水平、借款用途的合法性、合理性，借款人是否符合條件等。對(duì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)定的信用等級(jí)進(jìn)行調(diào)查和核實(shí)。對(duì)抵押物、質(zhì)物、保證人調(diào)查核實(shí)，測(cè)算貸款風(fēng)險(xiǎn)度和授信額度。必須認(rèn)真查驗(yàn)：證件、憑證、報(bào)表、購銷合同、深入企

16、業(yè)實(shí)地調(diào)查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況。對(duì)中長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款：還要調(diào)查項(xiàng)目承辦單位的基本情況、生產(chǎn)規(guī)模、能源、原材料供應(yīng)來源、工藝設(shè)備造型、技術(shù)力量、產(chǎn)品水平、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需要情況、投資估算、經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)估論證等作出準(zhǔn)確判斷，提出調(diào)查報(bào)告。四、貸款審查與批準(zhǔn)四。貸款審查與批準(zhǔn)審查部門對(duì)調(diào)查報(bào)告，對(duì)借款人提交的資料進(jìn)行核實(shí)、評(píng)定，復(fù)測(cè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度和授信額度。審查內(nèi)容：（1） 審查貸款用途是否符合政策法規(guī)和本行信貸投向政策。 （2） 借款人、保證人是否符合資格、條件。其誠(chéng)實(shí)守信程度、償還能力、經(jīng)營(yíng)管理水平、保證能力、還款方式是否真實(shí)可靠。（3） 抵押物產(chǎn)權(quán)是否合法明晰，價(jià)值如何，實(shí)現(xiàn)抵押的可行性如何。 借款企業(yè)

17、的資金占用水平，資金結(jié)構(gòu)狀況等情況。審查內(nèi)容：（1） 審查貸款用途是否符合政策法規(guī)和本行信貸投向政策。 （2） 借款人、保證人是否符合資格、條件。其誠(chéng)實(shí)守信程度、償還能力、經(jīng)營(yíng)管理水平、保證能力、還款方式是否真實(shí)可靠。（3） 抵押物產(chǎn)權(quán)是否合法明晰，價(jià)值如何，實(shí)現(xiàn)抵押的可行性如何。 借款企業(yè) 的資金占用水平，資金結(jié)構(gòu)狀況等情況。提出具體意見，填寫貸款審查書，報(bào)有權(quán)審批人員批準(zhǔn)。審貸委員會(huì)：審貸委員會(huì)否決的貸款，行長(zhǎng)無權(quán)審批。批準(zhǔn)人員簽署審批意見。一般是由貸款審查委員會(huì)進(jìn)行決策審批，決策審批人員根據(jù)貸款政策、本行資金來源狀況、結(jié)合審查人意見對(duì)貸款投向、投量、期限、利率進(jìn)行決策。簽署審批意、蓋章。

18、五、簽訂借款合同若同意貸款與借款人簽定:(1)保證合同、借款合同、保證人在借款合同簽字蓋章合同注有保證條款。（2）借款合同、抵押合同、質(zhì)押合同應(yīng)進(jìn)行登記、公證。六、貸款發(fā)放 、貸后檢查填借款借據(jù)依其進(jìn)行發(fā)放。貸后檢查：1用途：是否按合同規(guī)定用途使用貸款。2借款人財(cái)務(wù)狀況（前后報(bào)表差異）檢測(cè)借款人償債能力、還款來源。3檢查抵押品擔(dān)保權(quán)益的完善性。對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)問題并采取措施糾正。七。貸款歸還1短期貸款到期前一個(gè)星期、長(zhǎng)中期貸款到期前一個(gè)月向借款人發(fā)出還本付息通知書。2貸款展期填寫申請(qǐng)書。展期期限：短期貸款展期不得超過原貸款期限，中期貸款展期不得超過原貸款期限的一半，長(zhǎng)期貸

19、款展期期限不能超過3年。利率：展期+原貸期=新的期限。按新期限利率計(jì)息。展期：保證人、抵押人、出質(zhì)人出具同意擔(dān)保書。罰息第三節(jié) 信用分析一、五C分析系統(tǒng) 1、品德： character 2、能力 ：capacity 3、資本 ：capital 4、擔(dān)保：collateral 5、經(jīng)營(yíng)情況：condition of business 五C分析系統(tǒng)1、品德（character ）借款人成誠(chéng)實(shí)守信的程度或有按借款合同償還債務(wù)的意愿。評(píng)價(jià)借款人的品德，主要分析其過去履約守信情況，包括與銀行及其它信用組織的往來關(guān)系和償債記錄，對(duì)供應(yīng)商及客戶的應(yīng)付賬款清償情況等。 若借款人是個(gè)人：品德表現(xiàn)：道德觀念、誠(chéng)實(shí)

20、守信正直程度、業(yè)務(wù)關(guān)系、個(gè)人交往及在社會(huì)上的地 位和公眾中的聲望。企業(yè)的品德表現(xiàn)：管理狀況、經(jīng)營(yíng)方針、政策穩(wěn)健、在商業(yè)界金融界的地位聲望 等方面。企業(yè)的品德：又取決于經(jīng)營(yíng)決策者的品德、董事會(huì)、主要經(jīng)理人員的人個(gè)品德，集中反映了該企業(yè)的品德。分析其履行守信的歷史記錄，對(duì)評(píng)價(jià)款人的品德有特別重要的作用。若借款人歷來能履約償債，即使處于最困難時(shí)期也有履約強(qiáng)烈愿望，那他今后違約可能性就較低。對(duì)曾經(jīng)弄虛作假、以欺詐手段獲貸，使銀行遭損失的,銀行應(yīng)拒絕向其發(fā)放貸款。2、能力 capacity法律上的能力：借款人是否具有獨(dú)立承擔(dān)借款的法律義務(wù)的資格。個(gè)人：完全民事行為能力的自然人、。企業(yè)：是否登記注冊(cè)、營(yíng)業(yè)

21、執(zhí)照、法人資格、在借款合同上簽約的人是否有代表本企業(yè)借款的權(quán)利。經(jīng)濟(jì)上的能力：指借款人是否按期清償債務(wù)的能力。對(duì)企業(yè)來講，測(cè)定其償債能力的常用方法是分析借款人預(yù)期現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量?jī)羰杖?折舊+其他非現(xiàn)金凈收入通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，銀行可以了解借款人的預(yù)期財(cái)務(wù)狀況，確定借款人是否真實(shí)可靠的還款來源。影響償債能力的因素：企業(yè)：影響企業(yè)實(shí)現(xiàn)收入的影響因素：企業(yè)提供的商品質(zhì)量、成本、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、勞動(dòng)力素質(zhì)、設(shè)備、技術(shù)、工藝的先進(jìn)程度、原材料供應(yīng)、商品的銷售方式、企業(yè)管理質(zhì)量，其中經(jīng)營(yíng)管理者的管理經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)才能、業(yè)務(wù)素質(zhì)、應(yīng)變能力、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)及領(lǐng)導(dǎo)層組織協(xié)調(diào)能力等起重要作用。個(gè)人：還款來源主要是個(gè)人未來

22、獲得的貨幣收入。要了解借款人的職業(yè)情況、有無職業(yè)、受教育程度、事業(yè)心、經(jīng)驗(yàn)才干、精明程度、職業(yè)內(nèi)外收入，了解借款人所擁有的資金狀況：存款、有價(jià)證券、房地產(chǎn)、借款人已有的債務(wù)情況。3資本 ：capital、借款人擁有的資財(cái)?shù)膬r(jià)值，用凈資產(chǎn)來表示（總資產(chǎn)總負(fù)債）。資本要素的分析主要包括：資本的數(shù)量和質(zhì)量資本的數(shù)量是體現(xiàn)借款人信用狀況的重要因素一家企業(yè)擁有雄厚的資本，表示他的財(cái)富積累和經(jīng)營(yíng)成就，也意味著他有較強(qiáng)的抵御風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)虧損的能力，也反映了他具有較大的潛在創(chuàng)收能力。這顯然有利于保障銀行債權(quán)的安全。還要注意分析借款者所擁有的財(cái)產(chǎn)質(zhì)量，這是決定借款者財(cái)務(wù)實(shí)力的重要因素。如擁有現(xiàn)代化的機(jī)器設(shè)備和擁有

23、破舊過時(shí)的機(jī)器設(shè)備明顯不同償還能力。4、擔(dān)保collateral銀行為補(bǔ)償可能發(fā)生的貸款損失而采取的一種防御性措施。它是表明借款者資信程度的 一個(gè) 重要因素。如果借款人不愿或沒能力償債，那么依靠擔(dān)保的 履行，以清償債務(wù)就是必要的了，由于以第三者的資信做保證可增強(qiáng)借款人履約的責(zé)任感和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，而以借款人的財(cái)產(chǎn)做抵押也提供第二還款來源能使貸款損失減少到最低程度所以銀行應(yīng)對(duì)保證人的貸款、償還能力、對(duì)抵押品的權(quán)屬和價(jià)值及實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)的可行性進(jìn)行嚴(yán)格的審查。5、經(jīng)營(yíng)情況：condition of business 企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)情況和影響其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境或借款人所處的就業(yè)環(huán)境。因?yàn)榻杩钊说膬?/p>

24、債能力或資金來源往往受其經(jīng)營(yíng)環(huán)境和條件的強(qiáng)烈影響。著重分析：經(jīng)營(yíng)環(huán)境、企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)，包括該行業(yè)主要的發(fā)展前景、市場(chǎng)需求、技術(shù)革新是否可能或已對(duì)該行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售發(fā)生重大影響，借款企業(yè)在同行業(yè)中的地位、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、同類產(chǎn)品的質(zhì)量、成本、利潤(rùn)水平、國(guó)家對(duì)該行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策的要求和變化、企業(yè)所在行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期變化的敏感性等。還應(yīng)分析企業(yè)的正常的購銷條件、產(chǎn)品或勞務(wù)市場(chǎng)情況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否受季節(jié)性因素的影響。正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，以便及時(shí)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化及先采取某些應(yīng)變措施來保障貸款的安全。分析(1)借款人在行業(yè)中的地位(2)借款人所處行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)中趨勢(shì)和地位二、 企業(yè)財(cái)務(wù)分析（一）

25、 財(cái)務(wù)比率分析 1、反映短期償債能力方面的指標(biāo)2、反映長(zhǎng)期償債能力方面的指標(biāo)3、反映經(jīng)營(yíng)能力的方面的指標(biāo)4、反映盈利能力方面的指標(biāo)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債貨幣資產(chǎn)短期借款短期投資應(yīng)付票據(jù)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)付帳款應(yīng)收帳款預(yù)收帳款減：壞帳其他應(yīng)付應(yīng)收帳款凈額流動(dòng)負(fù)債合計(jì)案例：公司資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)付帳款長(zhǎng)期負(fù)債其他應(yīng)收帳款長(zhǎng)期借款存貨長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)待攤費(fèi)用所有者權(quán)益待處理損失實(shí)收資本一年內(nèi)到期帳款資本公積流動(dòng)資產(chǎn)小記盈余公積未分配利率長(zhǎng)期投資權(quán)益合計(jì)長(zhǎng)期投資小計(jì)固定資產(chǎn)固定原值折舊凈值在建工程固定合計(jì)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)小計(jì)總計(jì)合計(jì)項(xiàng)目年月日年月日一、產(chǎn)品銷售收入減：產(chǎn)品銷售成本毛利銷售費(fèi)用

26、產(chǎn)品銷售稅金二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)減：管理費(fèi)用公司損益表財(cái)務(wù)費(fèi)用三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加：投資收益營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出四、利潤(rùn)金額減：所得稅利潤(rùn)、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債.該指標(biāo)意義：反映流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的對(duì)應(yīng)程度，表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還債務(wù)的后盾。反映企業(yè)在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)今的流動(dòng)資產(chǎn)償還負(fù)債能力。用于衡量企業(yè)短期償債能力最重要、最常用比率指標(biāo)。一般情況下：流動(dòng)比率越高，短期償債能力越強(qiáng)。流動(dòng)比率以為好。至少100%。還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn).(說明:是否一定要為2呢?還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。只要流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債，企業(yè)便具有償還短期債務(wù)能力。當(dāng)然，企業(yè)流動(dòng)比率1，企業(yè)到期（）長(zhǎng)期資產(chǎn)

27、和借新償還舊帳也是可以的。但是，實(shí)際生活中普遍存在流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的不確定 性和呆帳風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)流動(dòng)比率須1，這樣才不至于影響企業(yè)償債能力。流動(dòng)比率越高，債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)越少。但過高的流動(dòng)比率，也可能是存貨過高所致，或是流動(dòng)資產(chǎn)未被充分利用。還有，企業(yè)營(yíng)運(yùn)周期越短，應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)越快，流動(dòng)比率越低，這也說明不是流動(dòng)比率越高就一定越好。2、速動(dòng)比率（酸性試驗(yàn)比率）=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（6220-2530）/2300=1.6（說明）：該指標(biāo)的意義：速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更準(zhǔn)確可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。也反映資產(chǎn)流動(dòng)性，衡量企業(yè)不依賴出售存貨而償還短期債務(wù)的能力。因?yàn)?

28、它剔除了不易變現(xiàn)的存貨，存貨是流動(dòng)資產(chǎn)中最缺乏流動(dòng)性資產(chǎn)。該比率1大于1：1為好。當(dāng)然該指標(biāo)沒有統(tǒng)一的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。3變現(xiàn)比率=（貨幣+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債它用來衡量企業(yè)即期償還短期債務(wù)的能力。它排除應(yīng)收帳款和存貨，是對(duì)企業(yè)短期償債能力更進(jìn)一步的說明。比率越高變現(xiàn)能力即支付能力越強(qiáng)。（二）、反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的比率1、資產(chǎn)負(fù)債率：=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=8100/18840=42.99% （該指標(biāo)一般小于50%）該指標(biāo)意義：反映了企業(yè)在資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌措的，揭示了資產(chǎn)與負(fù)債的依存關(guān)系，也是衡量提供債權(quán)人得到企業(yè)資產(chǎn)的保證程度的重要指標(biāo)。即面臨破產(chǎn)清算企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。從長(zhǎng)期

29、償債能力的角度來看，該指標(biāo)越低越好。越低越安全。（資產(chǎn)：并非所有資產(chǎn)都能作為償債的物資保證，如待攤費(fèi)用，待處理財(cái)產(chǎn)損失，遞延資產(chǎn)等無形資產(chǎn)中商譽(yù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)，其變現(xiàn)能力也難確定。因此應(yīng)從資產(chǎn)中扣除；用有形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。）2、已獲利息倍數(shù)：=企業(yè)息稅前利潤(rùn)/所付的利息費(fèi)用=（息稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 =（凈收益+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（1700+690+900）/900=3.66該指標(biāo)的意義：反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小，且反映了獲利能力對(duì)于到期債務(wù)償還的保證程度。利用這一指標(biāo)，可以測(cè)試債權(quán)人投入資金的安全或風(fēng)險(xiǎn)

30、。3、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額=8100/10740=75.72%該指標(biāo)的意義：反映了債權(quán)人提供的資本（即公式中的負(fù)債）與股東提供的資本的相對(duì)關(guān)系，反映了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，也反映了債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度，也是 衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)之一。也反映清算時(shí)企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。比率越高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越低，對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度越小。4有形凈值債務(wù)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額-無形資產(chǎn)是產(chǎn)權(quán)比率的延伸，更穩(wěn)健謹(jǐn)慎反映股本權(quán)益對(duì)債權(quán)人的保障程度。5權(quán)益比率：股東權(quán)益/資產(chǎn)，反映了資產(chǎn)中股東提供的資金所占的比重，是資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的反面，股

31、東權(quán)益越大，資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。反映企業(yè)長(zhǎng)期償窄能力強(qiáng)。6長(zhǎng)期負(fù)債與資本的比率=長(zhǎng)期負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額反映企業(yè)保障銀行貸款安全程度和借入長(zhǎng)期貸款的 能力（三）、反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的比率1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=企業(yè)賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額=3000/（1990+2180）/2=14.39次 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360/14.39=25天該指標(biāo)的意義：是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)收回賒銷賬款能力的指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款天數(shù)起碼短，說明企業(yè)應(yīng)收賬款收回越快，壞賬損失越少，償債能力越強(qiáng)。否則說明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金過多地滯留在應(yīng)收賬款上，影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，從而減少企業(yè)獲

32、利能力。注意：計(jì)算出的指標(biāo)要與企業(yè)的前期指標(biāo)（）平均水平相比較，才能判斷高低。2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨=銷售成本/（期初存貨+期末存貨）/2=26440/（2530+2410）/2 =10.7存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/10.7=35天指標(biāo)的意義：。反映企業(yè)存貨的管理水平，它不僅影響企業(yè)短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。存貨周轉(zhuǎn)率越快，其產(chǎn)品積壓越少，效率越高，經(jīng)濟(jì)效益越好。銀行在對(duì)該指標(biāo)分析時(shí)，除了應(yīng)對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，還應(yīng)對(duì)存貨結(jié)構(gòu)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的重要存貨品種進(jìn)行分析，以不同角度和環(huán)節(jié)找出企業(yè)存貨管理中的問題.3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1=銷售凈收入/總資產(chǎn)反映每一元資產(chǎn)

33、的運(yùn)用所帶來銷售收入，反映企業(yè)的銷售能力和全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)利用效率、資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力4。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1=銷售凈收入/固定資產(chǎn)反映每一元固定資產(chǎn)的運(yùn)用所帶來銷售收入，衡量企業(yè)對(duì)廠房機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)利用程度固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、固定資產(chǎn)利用效率、說明固定資產(chǎn)有沒充分發(fā)揮生產(chǎn)能力。四反映企業(yè)盈利能力的比率銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入凈額=（銷售收入凈額銷售成本）/銷售收入 =（3000026400）/30000=11.87%指標(biāo)意義：表示企業(yè)每元銷售收入扣除成本后可獲多少利潤(rùn)，有多少錢可用于支付期間費(fèi)用和形成盈利，反映了企業(yè)初始獲利能力。沒有足夠大的毛利率，企業(yè)便不能盈利。銷售凈利率=凈利

34、潤(rùn)/銷售收入=1700/30000=5.67%指標(biāo)意義：銷售凈利率是企業(yè)銷售的最終獲利能力指標(biāo)。國(guó)凈利潤(rùn)包含非銷售因素，如投資收益，因此，該指標(biāo)是說明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果的重要指標(biāo)。比率越高，則說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越充分?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率1=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/總資產(chǎn)平均余額 總資產(chǎn)報(bào)酬率2=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)平均余額A公司總資產(chǎn)平均報(bào)酬率2=1700/（16800+18840）/2=9.53%該指標(biāo)意義：表示每100元資產(chǎn)可以為企業(yè)創(chuàng)造多少元收益，是從企業(yè)各種資金來源的角度對(duì)資產(chǎn)的使用效益進(jìn)行評(píng)價(jià)的。不僅企業(yè)所有者關(guān)心此項(xiàng)指標(biāo)，同樣也是債權(quán)人評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)獲得能力的重要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)

35、報(bào)酬率的高低取決于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度及銷售利潤(rùn)率的高低。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）=1700/（8800+10740）/2=17.38%該指標(biāo)意義：從所有者角度來反映企業(yè)盈利水平的。具有很強(qiáng)的綜合性。指標(biāo)越高，說明所有者收益越大。該指標(biāo)也叫資本金收益率也叫權(quán)益報(bào)酬率反映股東投入企業(yè)的資本金獲利能力與銀行同期利率相比較資本保值增值率=期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)=10740/8800=122.05%該指標(biāo)的意義：反映投資者投入企業(yè)的資本保值性和增值性。若指標(biāo)100%，則說明所有者投入的資本增值。反之，則貶值。相等就是保值。所有者權(quán)益包括：實(shí)收資本、資本公積金、未分配利潤(rùn)。影響該指

36、標(biāo)變動(dòng)因素主要有三個(gè)：經(jīng)營(yíng)盈虧利潤(rùn)的分配企業(yè)通過增減實(shí)收資本調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。(二)現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 銷貨現(xiàn)金收入 購貨現(xiàn)金支出 利息和股息的現(xiàn)金收入 營(yíng)業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出 增值稅銷項(xiàng)稅款和出口退稅 支付利息 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入 繳納所得稅 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 出售有價(jià)證券 購買有價(jià)證券 出售固定資產(chǎn) 購置固定資產(chǎn) 收回對(duì)外投資本金 融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 取得短期和長(zhǎng)期貸款 償還借款本金的現(xiàn) 金發(fā)行股票或債券 分配現(xiàn)金股利 ABC公司2003年現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目 金額（萬元） 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 28.0

37、 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 824.9 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 636.0 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 153.9 支付的稅款 7.0 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 28.0二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 （11.0）購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 11.0 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ （ 11.0）三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 19.0 借款收到的現(xiàn)金 7.0 融資租賃支付的現(xiàn)金 11.0償付利息支付的現(xiàn)金 15.0籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ （19.0）現(xiàn)金凈流入（流出） （2.0）期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金額 8.0期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物金額 6.0案例分析1某借款人是國(guó)內(nèi)較大煙草公司與外傷共同

38、投資設(shè)立的投資公司。總投資250萬，注冊(cè)資本金186萬，規(guī)模小。通過ISO國(guó)際質(zhì)量認(rèn)證體系認(rèn)證。目前在其他銀行短借90萬，還款記錄好。信用等級(jí)BBB，風(fēng)險(xiǎn)限額1692萬。財(cái)務(wù)報(bào)表分析如下：一、盈利比率 98年末 99年末 2000年7月1.凈利潤(rùn)率 9.87% 7.9% 8.13%2.銷售利潤(rùn)率 9.87% 7.9% 8.13%3.資產(chǎn)報(bào)酬率 26.24% 15.26% 33.08%4.資本報(bào)酬率 71.16% 49.52% 107.45%5.成本費(fèi)用利潤(rùn)率 10.95% 8.57 % 8.84% 二、償債能力1.速動(dòng)比率 111.37% 84.48% 110.43%2.流動(dòng)比率 136.27

39、% 120.42% 127.70%3.資產(chǎn)負(fù)債率 68.18% 69.77% 68.78%4.總負(fù)債與權(quán)益比 214.24% 230.77% 220.28%5.利息保證倍數(shù) 2039 533.89 31三、營(yíng)運(yùn)能力 98年末 99年末 2000年7月1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 9.12 9 13.412.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 12.92 7.69 20.143.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2.66 1.93 4.074.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3.01 2.21 4.72 該公司資產(chǎn)負(fù)債率較低，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率相對(duì)較高，償債能力強(qiáng)，存貨、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度較快，周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為40天、45天。營(yíng)運(yùn)循環(huán)為85天，營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng)，公司各項(xiàng)

40、盈利比率較好，有一定盈利能力。從總體上來看，該公司財(cái)務(wù)情況較好，經(jīng)營(yíng)情況較穩(wěn)定。 從現(xiàn)金流量分析來看，該公司98、99現(xiàn)金凈流量分別為12.78萬、405.43萬。99年投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量為395.8萬，與公司進(jìn)行設(shè)備投資的事實(shí)一致?？傮w來看該公司經(jīng)營(yíng)開始步入軌道，如繼續(xù)保持，將有較好收益。 該公司自成立后，銀行借款較少，僅有短借90萬。98、99年固定長(zhǎng)期適合率分別為0.21、0.52。說明大部分凈資產(chǎn)用于營(yíng)運(yùn)，另公司應(yīng)付賬款較大，本身現(xiàn)金占用減少，占用供貨公司現(xiàn)金。 用途：目前已購進(jìn)設(shè)備，已投入試運(yùn)行，并有購貨合同。 申請(qǐng)貸款目的：購原材料及完成合同，銀行準(zhǔn)備貸款。 還款來源：從2000年

41、經(jīng)營(yíng)著13月銷售收入2006萬，利潤(rùn)172萬，月均銷收入為669萬，月均利潤(rùn)57萬。據(jù)該公司提供的2000年與各大煙草公司簽的合同看，月均銷收入達(dá)880萬，月均利潤(rùn)達(dá)75萬，5個(gè)月后可通過穩(wěn)定的回籠貸款歸還貸款。 貸款擔(dān)保：由一家較大毛巾生產(chǎn)企業(yè)擔(dān)保，該企業(yè)注冊(cè)資本金3310萬，職工1500人，為國(guó)家中二級(jí)企業(yè)，品牌優(yōu)，金橋獎(jiǎng)、質(zhì)量獲得過產(chǎn)品稱號(hào)，市場(chǎng)占有廣大。財(cái)務(wù)比率好，償債能力強(qiáng)，A級(jí)企業(yè)。風(fēng)險(xiǎn)限額8561萬，現(xiàn)總計(jì)已有信用額907萬。 綜合意見：同意案例2 企業(yè)的基本資料1、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及市場(chǎng)竟?fàn)幜ξ覀兞私獾?有限公司注冊(cè)資本金為5000萬元，是經(jīng)福建省無線電管理委員會(huì)批準(zhǔn)的專業(yè)生產(chǎn)通信

42、產(chǎn)品的生產(chǎn)廠家。其主要生產(chǎn)專業(yè)無線對(duì)講機(jī)、車載臺(tái)/中繼臺(tái)、無線電視監(jiān)控系統(tǒng)、防盜報(bào)警系統(tǒng)。公司全面運(yùn)用 ISO9001：2000國(guó)際質(zhì)量管理體系生產(chǎn)開發(fā)研制新產(chǎn)品，產(chǎn)品取得國(guó)家信息產(chǎn)業(yè)部頒發(fā)的核準(zhǔn)證，并獲得公司全力推廣新工藝、新技術(shù)，竭誠(chéng)為用戶提供優(yōu)質(zhì)，高效的通訊產(chǎn)品設(shè)備，本著“技術(shù)創(chuàng)新，科學(xué)管理，通訊精品，顧客滿意”的宗旨，全方位滿足 新老用戶的需求，不斷完善自我，使企業(yè)朝著正規(guī)化，現(xiàn)代化，國(guó)際化的道路穩(wěn)步前進(jìn)。該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況良好，具有較強(qiáng)的短、中期償債能力，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。 2、領(lǐng)導(dǎo)人的能力法定代表人杜清陽，大專學(xué)歷，有一定的經(jīng)營(yíng)管理能力，無不良記錄。其是我省對(duì)講

43、機(jī)協(xié)會(huì)的副會(huì)長(zhǎng)，本身開發(fā)研制新產(chǎn)品的專業(yè)知識(shí)。且根據(jù)員工的介紹，杜清陽十分關(guān)心員工生活，深得員工支持。在發(fā)展公司規(guī)模的同時(shí)，不忘營(yíng)造良好的企業(yè)文化和企業(yè)形象，也不忘回饋社會(huì)。除此公司的營(yíng)銷部經(jīng)理、技術(shù)部經(jīng)理等也都具有專業(yè)的管理才能，企業(yè)家的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力為企業(yè)產(chǎn)品的潛在競(jìng)爭(zhēng)力，該公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步增強(qiáng)了。3、產(chǎn)品質(zhì)量及市場(chǎng)需求該公司目前算是國(guó)內(nèi)對(duì)講機(jī)行業(yè)的幾大龍頭之一，產(chǎn)品獲第六屆旅游節(jié)專用產(chǎn)品證書、國(guó)家第十屆冬運(yùn)會(huì)專用產(chǎn)品證書、ISO900質(zhì)量管理體認(rèn)證等，產(chǎn)品質(zhì)量有保證，隨著民用對(duì)講機(jī)市場(chǎng)的開放，對(duì)講機(jī)的銷量大增，就拿美國(guó)來說，自1998年民用對(duì)講機(jī)市場(chǎng)的開放，以每年翻一倍的速度增長(zhǎng)。因此

44、，該公司未來的市場(chǎng)發(fā)展前景和效益是樂觀的。（二）資產(chǎn)負(fù)債分析單憑以上的了解，我們并不能斷定該公司就是一個(gè)優(yōu)質(zhì)客戶值得貸款，還需分析其的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，以下就是*有限公司年終資產(chǎn)負(fù)債表和損益表：表1*有限公司年終資產(chǎn)負(fù)債表 萬元 資產(chǎn)年初數(shù) 年末數(shù) 負(fù)債和所有者權(quán)益 年初數(shù) 年末數(shù)流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 貨幣資產(chǎn)50100 短期借款80110 短期投資24 12 應(yīng)付票據(jù)106 應(yīng)收票據(jù)2216 應(yīng)付帳款180210 應(yīng)收帳款250500 預(yù)收帳款1524 其他應(yīng)收款2515 應(yīng)付工資 1819 減：壞帳準(zhǔn)備24 應(yīng)付福利費(fèi)2032 應(yīng)收款項(xiàng)凈額248496 應(yīng)交稅金57 預(yù)付帳款4830 其他

45、應(yīng)交款28 應(yīng)收補(bǔ)貼款 其他應(yīng)付款1612 存貨400250 預(yù)提費(fèi)用 10 13 待攤費(fèi)用1235 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債00 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債權(quán)投資060 其他流動(dòng)負(fù)債88 其他流動(dòng)資產(chǎn)04 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)8351028 流動(dòng)負(fù)債合計(jì)381468 長(zhǎng)期投資 長(zhǎng)期負(fù)債 長(zhǎng)期投資合計(jì)120310 長(zhǎng)期借款100150固定資產(chǎn) 應(yīng)付債券300280 固定資產(chǎn)原價(jià)23002400 長(zhǎng)期應(yīng)付款8070 減：累計(jì)折舊700940 其他長(zhǎng)期負(fù)債2025 固定資產(chǎn)凈值16001400 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)500525 固定資產(chǎn)凈額16001460 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益） 在建工程5070 實(shí)收資本（1000010

46、00 固定資產(chǎn)清理1025 資本公積100150120 固定資產(chǎn)合計(jì)16841605 盈余公積120140無形及其他資產(chǎn) 未分配利潤(rùn)600750 無形資產(chǎn)3050 所有者權(quán)益合計(jì)18202040 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)1730 無形資產(chǎn)等合計(jì)4560遞延稅項(xiàng)1510資產(chǎn)合計(jì)27013033負(fù)債與所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)27013033表2 *有限公司年終損益表 萬元 項(xiàng)目2005年度2006年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入28503000 減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本25032644 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加2828二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)299306 加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)3620 減：管理費(fèi)用 4046 財(cái)務(wù)費(fèi)用96110三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)19

47、9170 加：投資收益2440 營(yíng)業(yè)外收入1710 減：營(yíng)業(yè)外支出520四、利潤(rùn)總額235200 減：所得稅7564五、凈利潤(rùn)160136短期償債能力1、流動(dòng)比率, 是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率, 它表明企業(yè)每1 元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證, 反映企業(yè)在短期內(nèi)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)/動(dòng)負(fù)債= 1028/468= 2.20 根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，流動(dòng)比率應(yīng)1.5, *有限公司這項(xiàng)變現(xiàn)比率分別為2.2，可知該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，表明該公司的短期償債能力較強(qiáng)是真實(shí)的。速動(dòng)比率，指速動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債之比, 它反映企業(yè)可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算辦法有

48、兩種: 一種是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分的差額; 另一種是從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)期現(xiàn)金流量無關(guān)的預(yù)付帳款、待攤費(fèi)用和存貨所剩下的差額。本文采用前一種方法計(jì)算。速動(dòng)比率= (流動(dòng)資產(chǎn)- 存貨)/流動(dòng)負(fù)債= (1028- 250)/ 468= 1.66 速動(dòng)比率能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力。有時(shí)企業(yè)流動(dòng)比率雖然較高, 但流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn), 可用于立即支付的資產(chǎn)很少, 則短期償債能力仍然較 差。在不希望企業(yè)用變賣存貨的辦法還債, 以及排除使人產(chǎn)生種種誤解因素的情況下, 把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率, 所反映的短期償債能力能更加令人可信根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，流動(dòng)比率應(yīng)

49、1, *有限公司這項(xiàng)變現(xiàn)比率分別為1.66公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，表明該公司的短期償債能力較強(qiáng)是真實(shí)的。3、現(xiàn)金比率, 是指企業(yè)貨幣資金及易變?yōu)楝F(xiàn)金的短期證券同流動(dòng)負(fù)債之比。反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力, 就是隨時(shí)可以還債的能力。現(xiàn)金比率= (貨幣資金+ 短期投資+ 應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債= (100+ 12+ 16)/468= 0.27在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力時(shí), 一般認(rèn)為現(xiàn)金比率不是很重要的指標(biāo), 因?yàn)? 在通常情況下, 不可能要求企業(yè)全部用現(xiàn)金和短期證券來償付全部流動(dòng)負(fù)債。但是, 當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收帳款和存貨的變現(xiàn)能力存在問題時(shí), 現(xiàn)金比率的高低就顯得很重 要了。此時(shí), 現(xiàn)金比率的作用是表明企業(yè)在最壞情況下

50、短期償債能力如何。現(xiàn)金比率高, 說明企業(yè)即刻變現(xiàn)能力強(qiáng)。但不是越高越好, 因?yàn)檫^高的現(xiàn)金比率, 說明企業(yè)沒有利用現(xiàn)金資源投入經(jīng)營(yíng)來賺取利潤(rùn), 致使企業(yè)失去了更多的賺錢機(jī)會(huì)。根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)金比率應(yīng)0.2, *有限公司這項(xiàng)變現(xiàn)比率分別為0.27，可知該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，表明該公司的短期償債能力較強(qiáng)是真實(shí)的。(二)長(zhǎng)期償債能力分析 資產(chǎn)負(fù)債率, 是指企業(yè)負(fù)債總額同企業(yè)資產(chǎn)總額之比。它反映在企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來投資的, 可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)債/資產(chǎn)= (流動(dòng)負(fù)債+ 長(zhǎng)期負(fù)債)/資產(chǎn)總計(jì)= (468+ 525)/3033= 0.33資

51、產(chǎn)負(fù)債率的大小, 反映企業(yè)對(duì)債權(quán)人資金的利用程度。該項(xiàng)比率越大, 說 明企業(yè)利用借入資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模賺取利潤(rùn)的機(jī)會(huì)就越多。但從另一個(gè)角度觀察, 如果債務(wù)過多, 說明企業(yè)資金實(shí)力不強(qiáng), 債權(quán)人的權(quán)益將存在風(fēng)險(xiǎn)。若該項(xiàng)比率大于1, 則說明企業(yè)資不抵債, 有可能倒閉破產(chǎn), 債權(quán)人權(quán)益將遭到損失。根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),資產(chǎn)負(fù)債率4,*有限公司利息保障倍數(shù)為18.23，可知公司資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度較高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，表明該公司負(fù)擔(dān)利息短期償債能力較強(qiáng)。4、有形凈值負(fù)債率, 是指企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值之比。有形凈值是所有者權(quán)益與無形資產(chǎn)的差額, 即所有者具有的有形資產(chǎn)凈值。有形凈值負(fù)債率=

52、負(fù)債/（有者權(quán)益-無形資產(chǎn))= (468+ 525)/（2040-50）=0.5有形凈值負(fù)債率是一項(xiàng)較為謹(jǐn)慎的指標(biāo), 它將企業(yè)的無形資產(chǎn)視為難于或根本不能用來變現(xiàn)還債, 反映企業(yè)在清算時(shí), 債權(quán)人投入的資金受到所有者權(quán)益的保障程度。此比率越小,說明債權(quán)人受到所有者權(quán)益的保障程度越高。5、產(chǎn)權(quán)比率，是反映企業(yè)的的所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/所有者權(quán)益 = (468+ 525)/2040 =0.49營(yíng)運(yùn)能力分析 1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入/應(yīng)付帳款平均余額 =3000/0.5*（200+400） =10（次）2、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨=2644/0.5*（326+1

53、19）=11.88（次） 根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，存貨周轉(zhuǎn)率要在三次以上，從以上的計(jì)算可知*有限公司資金周轉(zhuǎn)速度較快，表明該公司的資金利用效果較好，企業(yè)的管理的運(yùn)營(yíng)效率較高。盈利能力分析1、資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn) =136/0.5*（1680+2000） =0.07392、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益=136/0.5*（880+840）=0.1495根據(jù)企業(yè)資信等級(jí)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，凈資產(chǎn)收益率在10%左右，資產(chǎn)凈利率9%左右，通過以上的計(jì)算，得知*有限公司的綜合運(yùn)用效果一般，總資產(chǎn)的獲利能力一般。綜合以上的分析，可看出該公司的長(zhǎng)短期負(fù)債能力較強(qiáng)，但綜合運(yùn)用效果一般，總資產(chǎn)的獲利能力一般，可見

54、該公司在未來幾年內(nèi)，可能將面臨一筆數(shù)目不小的資產(chǎn)購建支出，該公司只能算是一個(gè)中等偏上企業(yè)。且質(zhì)押物的價(jià)值真實(shí)，可以給予貸款。信 用 分 析32003年1月工資9日，信貸部開會(huì)討論幾家企業(yè)的貸款申請(qǐng) 第一家借款企業(yè)是一家綜合性股分公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍包括基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)、電子產(chǎn)品、輕工產(chǎn)品制造、旅游服務(wù)和房地產(chǎn)開發(fā)。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，制造業(yè)占45%，酒店占47%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中，制造業(yè)占37%，酒店占52%。1997年該公司資產(chǎn)總計(jì)1.8億元，股東權(quán)益合計(jì)1.12億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總計(jì)3676萬元，本年利潤(rùn)1256萬元。該公司申請(qǐng)5000萬元貸款，貸款目如下： 第一，收購兼并本市一家服裝有限公司和一家體育用

55、品有限公司。第二，投資建設(shè)本市港口集裝箱貨場(chǎng)。第三，投資800萬，控股本市另一家股分有限公司52%股權(quán)，該公司主營(yíng)瓶蓋生產(chǎn)和印刷包裝。第四，投資與印刷包裝業(yè)務(wù)相配套的彩印項(xiàng)目、外地分公司技改項(xiàng)目和收購兼并企業(yè)。通過對(duì)這家企業(yè)2003年年度報(bào)告分析，我們發(fā)現(xiàn)這家企業(yè)存在以下問題： 第一，現(xiàn)金流量不足，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力比較弱。該公司的流動(dòng)比率是0.93，速動(dòng)比率是0.889333，凈營(yíng)運(yùn)資金是292萬元；流動(dòng)資金來源中，本年凈利潤(rùn)占有18%，增加長(zhǎng)期負(fù)債占37%，資本凈增加額占18%。 第二，償還債務(wù)能力比較弱。該公司的債務(wù)償付比率是0.842532，流動(dòng)資金凈增額是1322萬元，應(yīng)付賬款支付期

56、高達(dá)1505天。 第三，管理費(fèi)用過高。該公司的管理費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的12%，高于同業(yè)平均值。 第四，分配紅利過高，影響企業(yè)發(fā)展的后勁。該公司的已分配普通股利占利潤(rùn)總額69%。 第五，應(yīng)收賬款和存貨增長(zhǎng)幅度過大，利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度過低。該公司2003年比上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)105%，應(yīng)收賬款凈額增長(zhǎng)276%，存貨增長(zhǎng)316%，本年凈利潤(rùn)只增長(zhǎng)14%。 通過對(duì)這家企業(yè)的策略分析，我們發(fā)現(xiàn)該企業(yè)存在以下問題： 第一，該公司沒有明確的主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。 第二，該公司將要收購兼并的服裝公司、體育用品公司和瓶蓋印刷包裝公司是三家業(yè)務(wù)不相關(guān)的企業(yè)。這幾項(xiàng)收購兼并無助于鞏固和擴(kuò)大公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額。 根據(jù)

57、對(duì)企業(yè)的信用分析，信貸部未批準(zhǔn)其貸款申請(qǐng)，對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提出建議如下： 第一，鑒于該公司過高的應(yīng)付賬款償還期，較低的債務(wù)償還比率（小于1），該公司已不適于再增加債務(wù)規(guī)模，可通過增加股本金或未分配利潤(rùn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)融資。 第二，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收，降低存貨增長(zhǎng)幅度，應(yīng)收賬款和存貨增長(zhǎng)幅度應(yīng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)幅度保持一致。 第三，清理關(guān)閉連續(xù)虧損的子公司或產(chǎn)品生產(chǎn)線，將資金集中于有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品成本，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)。 第四，用清理虧損子公司的現(xiàn)金流入收購兼并有發(fā)展前途的企業(yè)或生產(chǎn)線。 第二家借款企業(yè)是一家股分制企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是大型變壓器和電線電纜。2003年資產(chǎn)總計(jì)4.6億元，股東權(quán)益合計(jì)2.4億元，主營(yíng)

58、業(yè)務(wù)收入2.1億元，本年凈利潤(rùn)3675萬元。該企業(yè)申請(qǐng)5000萬元貸款用于變壓器技改項(xiàng)目和線纜技改項(xiàng)目。 通過對(duì)企業(yè)2003年年度報(bào)告分析，我們得出結(jié)論如下： 第一，該公司現(xiàn)金流量充足，流動(dòng)比率1.65，速動(dòng)比率1.12，現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率0.61，凈營(yíng)運(yùn)資金1億元，債務(wù)償付比率1.51。 第二，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)大幅度增長(zhǎng)。與上年相比，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)71%，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)95%。 通過對(duì)該企業(yè)的策略分析，我們得出以下結(jié)論： 第一，該企業(yè)注重產(chǎn)品質(zhì)量，主營(yíng)產(chǎn)品變壓器和電線電纜2003年都取得ISO9000質(zhì)量認(rèn)證。 第二，該企業(yè)注重產(chǎn)品銷售，2003年成立分公司開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，成立進(jìn)出口公司開拓

59、國(guó)際市場(chǎng)。 第三，積極開發(fā)市場(chǎng)需求大的新產(chǎn)品。該企業(yè)開發(fā)生產(chǎn)的節(jié)能節(jié)材大型變壓器已經(jīng)通過部級(jí)新產(chǎn)品鑒定。 通過對(duì)該企業(yè)的信用分析，我們認(rèn)為企業(yè)申請(qǐng)貸款用途合理，有利于提高產(chǎn)品質(zhì)量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。由于企業(yè)正確的經(jīng)營(yíng)策略，企業(yè)有能力通過主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售創(chuàng)造合理的現(xiàn)金流量，用于償還貸款，信貸部批準(zhǔn)這家企業(yè)的貸款申請(qǐng)。 第三家借款企業(yè)是一家大型股分制企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是家用電器。2003年該企業(yè)的資產(chǎn)總計(jì)19.8億元，股東權(quán)益合計(jì)6.4億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)34.5億元，本年凈利潤(rùn)1.98億元。該企業(yè)申請(qǐng)2000萬元流動(dòng)資金貸款。通過對(duì)這家企業(yè)2003年年度報(bào)告分析，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在以下問題： 第一，債務(wù)負(fù)擔(dān)過

60、重，已經(jīng)超過國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)值。目前，該企業(yè)的銀行借款總計(jì)2。7億元，2003年的債務(wù)資本比率是210%，債務(wù)資產(chǎn)比率是68%。按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)有這樣高的債務(wù)資本比率，任何銀行都不能再向企業(yè)發(fā)放貸款。 第二，應(yīng)收賬款大幅度上升。與上年相比，2003年該企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)21%，應(yīng)收賬款凈額增長(zhǎng)45%，本年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)6.8%。 通過對(duì)這家企業(yè)的策略分析，我們發(fā)現(xiàn)該企業(yè)為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，以大幅度增加債務(wù)負(fù)擔(dān)為代價(jià)，迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。這種“大躍進(jìn)”式的發(fā)展策略，導(dǎo)致應(yīng)收賬款凈額大幅度上升，增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)對(duì)企業(yè)的信用分析，信貸部未批準(zhǔn)其貸款申請(qǐng)，對(duì)該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提出建議如下： 第一，加強(qiáng)