上市公司財務(wù)報表造假分析

1、安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文上市公司財務(wù)報表造假分析 以萬福生科為例摘 要：隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭日趨激烈，為了謀求生存、發(fā)展，追求企業(yè)價值最大化，講求經(jīng)營管理的有效性，需要通過財務(wù)報告的計算、比較與綜合分析后正確評估企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣，從而判斷企業(yè)發(fā)展的前景。然而我國當前一些上市公司為了達到企業(yè)高層經(jīng)濟和政治的目的，利用一些不合法的會計手段對企業(yè)的財務(wù)報表進行造假，造成財務(wù)信息失真，不但損害了國家和廣大投資者的利益，而且隨著這種現(xiàn)象愈演愈烈，對我國證券市場的穩(wěn)定構(gòu)成了巨大的威脅。同時由于財務(wù)報表造假，對企業(yè)自身形象造成損失，導致企業(yè)的生存面臨風險。本文通過對上市公司萬福生科財務(wù)報表造

2、假的手段進行分析，剖析其操縱會計信息的動機，從而提出了治理上市公司財務(wù)報表造假行為的建議。關(guān)鍵詞：虛構(gòu)交易； 財務(wù)報表； 萬福生科2安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文The Listed Company Financial Statements Fraud AnalysisFor Wan Fu Biotechnology as an exampleAbstract: Along with the modern market economy development, between enterprises competition is day by day intense, in order to seek

3、the survival, the development, pursues the enterprise value maximization , emphasizes the management and operation the validity, this needs the information which obtains through the analysis financial report, after computation, comparison and generalized analysis correct appraisal enterprise finance

4、 condition merits, thus judgment enterprises prospects for development. However our country current some to be listed in order to achieve the enterprise high-level economy and the political objective, use some illegal accountant the method to carry on to enterprises financial report form create a fa

5、lse impression, create the financial information to distort, not only has harmed national and the general investors benefit, moreover is increasingly fierce along with this kind of phenomenon, posed the huge threat stably to our country stock market. Meanwhile the financial report form creates a poo

6、r impression, causes the losses to enterprise own image, causes the enterprise the survival faced with the risk. This article through the method to be listed Wan Fu Biotechnology which the branch finance report form creates a false impression to carry on the analysis, analyzes it to operate the acco

7、unting information the motive, thus proposed the government to be listed finance report form creates a poor impression the behavior the suggestion.Key Words：Fictitious Sale; Financial Statement; Wan Fu Biotechnology安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 = 1 * ROMAN I目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc3859155531 緒論 隨著監(jiān)管部門調(diào)查的不斷

8、深入，萬福生科以往的種種“惡行”最終被全部揭露出來。在萬福生科2013年3月2日公告中宣稱，在2008年至2011年的定期報告中財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，初步的自查結(jié)果如下：“2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業(yè)利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右?！备鶕?jù)萬福生科的招股說明書及2011年年報，20082011年，該公司凈利潤分別為2565.82萬元、3956.39萬元、5555.4萬元及6026.86萬元，四年內(nèi)實現(xiàn)的凈利潤總數(shù)為1.81億元。然而其中有1.6億元左右的凈利潤是虛構(gòu)出來的，實際上萬福生科四年合計凈利潤數(shù)只有2000萬元左右，這就意味著公司的近九成利潤是

9、通過“造假”所得。因此萬福生科的造假案被譽為創(chuàng)業(yè)板上的第一造假案，比之“綠大地”造假案有過之而無不及。而在探究其造假手段，萬福生科更被稱作為一粒金稻谷的霉變。3.2 萬福生科造假手段分析3.2.1 虛增收入萬福生科的采購、生產(chǎn)、銷售基本上是在一種虛擬狀態(tài)下進行的。通過虛擬的客戶及往來交易虛增收入，它的大客戶都是虛構(gòu)而來的。在2008年至2012年的上半年，萬福生科“陬福牌”大米在廣東的主要銷售客戶為：東莞市樟木頭華源糧油經(jīng)營部、佛山市南海億德糧油貿(mào)易行、佛山市南海區(qū)洪魯糧油店以及東莞市常平湘盈糧油經(jīng)銷部。表3.1 萬福生科2012年中報更正前前五名客戶銷售情況 單位：元客戶主營業(yè)務(wù)收入占公司全

10、部營業(yè)收入的比例（%）東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部16941956.706.28湖南祁東佳美食品有限公司14156118.405.25湖南傻牛食品廠13803865.905.12津市市中意糖果有限公司13419520.804.97懷化小丫丫食品有限公司13406406.704.97合計71727868.5026.59安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 表3.2 萬福生科2012年中報更正后前五名客戶銷售情況 單位：元客戶主營業(yè)務(wù)收入占公司全部營業(yè)收入的比例（%）東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部16941956.7020.58佛山市南海億德糧油貿(mào)易行6340000.007.7湖南祁東佳美食品有限公司2228011.602

11、.71津市市中意糖果有限公司1187250.001.44焦作市菲愛特農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司9069441.10合計27604162.3033.54表3.3 萬福生科2012中報更正前大米銷售收入 單位：元大米種類營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）優(yōu)質(zhì)米51116115.3843485388.7214.93普米32056235.7627133960.4915.36合計83172351.1470619349.21表3.4 萬福生科2012中報更正后銷售收入 單位：元大米種類營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）優(yōu)質(zhì)米11197521.2310637396.855.00普米42108224.1333228188.7121

12、.09合計53305745.3643865585.56根據(jù)表3.1可知，萬福生科僅用了半年時間就從東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部獲得16941956.70元的銷售收入，占全部營業(yè)收入的6.28%；然后在發(fā)現(xiàn)其2012年中報存在虛假記載后，萬福生科在同年10月25日發(fā)布的2012年中報更正公告對前五名客戶進行了相關(guān)的變動，在表3.2中可以看到，從東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部獲取了16941956.70元的銷售收入，同更正前的金額一致，但是占公司全部營業(yè)收入的比例由更正前的6.28%上升至更正后的20.58%；更正前主營業(yè)務(wù)收入以14156118.40元排名第二位的湖南祁東佳美食品有限公司，在報表更正后被佛

13、山市南海億德糧油貿(mào)易行以6340000.00元、占公司全部營業(yè)收入的7.7%所取代。然而根據(jù)財務(wù)造假發(fā)現(xiàn)之后的調(diào)查顯示：五大客戶中的傻牛食品廠已經(jīng)停產(chǎn)數(shù)年；東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部是一個僅為50平方米的門市部，并且未與萬福生科進行合作。根據(jù)表3.3和表3.4可以看出，萬福生科在大米的銷售上涉及虛假金額較大：營業(yè)收入由報表更正前的83172351.14元下降到53305745.36元，相差金額29866605.78元；營業(yè)成本由報表更正前的70619349.21元下降到43865585.56元，相差金額26753763.65元。此后在萬福生科2012年年報中，中磊會計師事務(wù)所出具的審計報告具體事

14、項之一為“萬福生科本年度將東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部、佛山市大瀝廣雅糧油站、中山民生糧食有限公司、東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部等四家銷售額并入佛山市南海億德糧油貿(mào)易行名下，合并后銷售總金額24,648,519.65元，成為第一大客戶，占2012 年銷售總額的8.33%。經(jīng)過走訪了解佛山市南海億德糧油貿(mào)易行為自然人黃德義所有，與萬福生科控股股東為親屬關(guān)系。佛山市南海億德糧油貿(mào)易行（黃德義）對上述銷售金額回函確認。對該等事項我們無法獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)”，由此看出可能存在非法關(guān)聯(lián)交易的事實情況。從公開的資料中可以看出，萬福生科所謂的大客戶極有可能是虛構(gòu)出來的，而且在受到深圳證券交易所兩次公開譴責后，

15、在2012年的年報中又擅自將之前披露的前五名客戶中的三家：東莞市樟木頭華源糧油經(jīng)營部、佛山市南海億德糧油貿(mào)易行及東莞市常平湘盈糧油經(jīng)銷部的銷售收入合并入一家，這種做法顯然違背了會計準則真實性和客觀性的要求。萬福生科除了在大米的銷售收入上造假金額最高外，緊隨其后的便是糖漿的銷售收入。表3.5 萬福生科2012年中報更正前糖漿銷售金額 單位：元項目營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）糖漿122261165.4295556504.1721.84表3.6 萬福生科2012年中報更正后糖漿銷售金額 單位：元項目營業(yè)收入營業(yè)成本毛利率（%）糖漿20317413.3318106746.7610.88根據(jù)表3.5和3

16、.6可以看出，在更正后的財務(wù)報表中，糖漿的銷售金額僅為20317413.33元，而在報表未作出更正前，這一金額的數(shù)字更是達到了令人不可思議的122261165.42元，憑空多出來1個多億的銷售收入。根據(jù)表3.1可以看出，作為糖漿業(yè)務(wù)上的主要采購客戶之一的津市市中意糖果有限公司，萬福生科向其銷售了13419520.80元的糖漿；在造假事件曝光后，根據(jù)表3.2顯示，該公司向津市市中意糖果有限公司的實際銷售額僅僅只有1187250.00元，由之前占收入的4.97%下降到1.44%。在2012年中報未進行更改之前，公司的前5名客戶中分別為東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營部、湖南祁東佳美食品有限公司、湖南傻牛食品

17、廠、津市市中意糖果有限公司和懷化小丫丫食品有限公司，而在更正后的中報中，更正前分別占公司經(jīng)營收入5.12%、4.97%4的湖南傻牛食品廠和懷化小丫丫食品有限公司則消失在公司前5名中。更正前主營業(yè)務(wù)收入以14156118.40元排名第二位的湖南祁東佳美食品有限公司，在報表更正后被佛山市南海億德糧油貿(mào)易行以6340000.00元、占公司全部營業(yè)收入的7.7%所取代。報表更正前，懷化小丫丫食品有限公司以13406406.70的主營業(yè)務(wù)收入、占公司全部營業(yè)收入比例的4.97%位居第五名，在更正后的報表中可以看出，懷化小丫丫食品有限公司直接從五大客戶中消失，被焦作市菲愛特農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司以主營業(yè)務(wù)收入9

18、06944元、占公司全部營業(yè)收入1.10%代替。據(jù)2012年中報更正的公告中稱：“萬福生科在2012年的半年報中虛增了營業(yè)收入1.88億元，虛增營業(yè)成本為1.46億元且虛增了凈利潤4023.16萬元，由于前述的數(shù)據(jù)金額較大，并且導致了該公司在2012年上半年財務(wù)報告中盈虧方向發(fā)生變化，違法情節(jié)嚴重，證監(jiān)局立案調(diào)查?！?.2.2 虛增資產(chǎn)由于銷售額已經(jīng)被人為虛增，那么接下來得讓資產(chǎn)負債表中的相關(guān)數(shù)據(jù)與其匹配。在傳統(tǒng)的造假手段中，公司通常會選擇虛增應(yīng)收賬款或其他應(yīng)收款等方面的金額，然后找個時間點再將虛增的應(yīng)收賬款通過計提壞賬來說明錢的去處。但是由于應(yīng)收賬款屬于流動資產(chǎn)，十分的敏感，不容易操作，萬福

19、生科所以選擇了通過將虛擬資產(chǎn)裝入“預付賬款”和非流動資產(chǎn)中的“在建工程”。因為萬福生科剛剛才在深交所上市，擁有大量的募投項目，企業(yè)需要籌建大量的工程，因此將在建工程項目數(shù)量金額放大可以不至于引人注意。此外另外一個原因是目前國內(nèi)上市公司募投項目存在資金被大量挪用、項目承諾未被兌現(xiàn)情況較多，而因此被追責者甚少。所以，募投項目也是上市公司財務(wù)造假的常用方式之一。根據(jù)萬福生科在2012年中期財務(wù)更正公告中宣稱，“截止到2012年6月底，萬福生科在建工程項目上虛增8036萬元，預付款項目虛增了4469萬元”。（1）虛增“預付賬款”在資產(chǎn)負債表中，應(yīng)收賬款和預付賬款的金額不僅包括著日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的款項，

20、還包括著企業(yè)相關(guān)工程的款項。表3.7 萬福生科2010年-2012年預付賬款情況 單位：萬元年份金額占資產(chǎn)比重（%）20102172.724.29201111937.8811.342012733.380.8%圖 3.1 萬福生科2010年-2012年預付賬款占資產(chǎn)百分比情況圖3.2 萬福生科2010年-2012年預付賬款金額走勢根據(jù)圖3.1和圖3.2可以看到，萬福生科在2010年-2012年這三年期間，預付賬款金額變動幅度是比較大的。而且對比年報上的數(shù)據(jù)還可以發(fā)現(xiàn)，2011年年度報告上的期末余額為11937.88萬元，預付賬款在2012年年度報告的期初數(shù)卻為1279.29萬元，前后數(shù)據(jù)不一致，

21、相差10658.59萬元，由此看出在2011年的預付賬款金額上存在造假行為。公司的預付賬款金額除了2011年末，其他會計期間也并沒有出現(xiàn)金額巨大的情況。根據(jù)2011年年報，公司預付賬款金額比上年年末上升449.44%。年報上的解釋為“主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動，增加預付設(shè)備款項所致”,但在2011年的三季度報中，應(yīng)付賬款本期較上年年末上漲88.67%，在季報中給出的解釋同樣是主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動，增加采購設(shè)備款項所致，預付賬款在此期間增長了234.29%，原因系“公司預付的原材料及設(shè)備款增加所致”。由此可以看出年末時預付賬款在短短的幾個月時間里出現(xiàn)了猛增現(xiàn)象，據(jù)報

22、表上的解釋是由于稻谷的采購，9月末預付的原材料采購款往往較年末要多。所以從2011年三季度預付賬款金額不高來看，也不存在導致年末預付賬款上升速度快的季節(jié)因素。而且根據(jù)萬福生科的招股說明書記載，2011年上半年年末，預付賬款中用來預付原材料的采購款也只有955萬元。從表中可以看到，在2012年預付賬款金額下降到733.38萬元，僅占資產(chǎn)比重的0.8%，下降幅度巨大，而根據(jù)當年年報給出的解釋為：“主要原因系公司前期支付的預付款項在本年度陸續(xù)到貨進行了沖減”。但是相關(guān)機構(gòu)在當年對萬福生科進行調(diào)研時卻沒有獲取這方面情況的資料，因此巨額的預付賬款的流向也不知所蹤。（2）虛增在建工程萬福生科關(guān)于在建工程重

23、大項目的陳述，我們可以在2011年年度報告、2012年半年報告和2012年年報中發(fā)現(xiàn)前后矛盾的地方。以在建工程明細中的供熱車間改造工程為例，對比2011年年報和2012年年報，可以發(fā)現(xiàn)該項工程在2011年年報的期末賬面余額為5439.30萬元，2012年年報中的期初賬面余額為5400.90萬元，兩者相差38.4萬元。但2012年年報在建工程明細合計數(shù)中顯示期初數(shù)為8675.01萬元，與2011年期末賬面余額相符。2011年期末工程性質(zhì)與2012年的期初金額不能一一對應(yīng)，存在較大的差別，合計數(shù)金額卻一致，在2013年4月25日發(fā)布的關(guān)于萬福生科（湖南）農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司2012年會計差錯更正的

24、專項說明中也沒有對此事做出解釋。而且根據(jù)2011年-2012年的定期報告顯示，有些工程項目前后缺乏連續(xù)性。例如在淀粉糖擴改工程中，根據(jù)2012年半年報，當期在該項工程中的投入金額較2011年投入金額增加208.4萬元，增加幅度為12.5倍，但它的工程進度反而由最初的90%降到30%，到了2012年年度報告，該項工程卻完全沒有提到，因此該項淀粉糖擴改工程是否存在還是已經(jīng)完工，在報表中無從查證。此外，在2011年年度報告中，在建工程包括淀粉糖擴改工程、鍋爐改造工程供熱車間改造工程、新廠區(qū)圍墻、污水處理工程等12項工程。尤其引人注意的是，在2012 年工程的投資金額在不斷增加，但工程的完工進度卻在不

25、斷的下降，例如2011年的鍋爐改造工程，2011年的投入金額為257.23萬元，工程進度為80%。根據(jù)2012年年度報告顯示，該項工程投入為261.23萬元，工程進度卻下降到71.97%。表3.8 萬福生科2010年-2012年在建工程投入金額 單位：萬元年份金額占資產(chǎn)比重（%）20104742.599.3720118675.019.39201218884.8520.5根據(jù)表3.8可以看到，萬福生科在2010年-2012年這3年間的在建工程金額是不斷增加的，尤其在2012年投入金額較2011年增加10000萬元多，而年報中給出的解釋同樣是由于公司對募投項目資金的投入以及預付賬款按工程進度轉(zhuǎn)入所

26、致。但在2012年11月27日，常德日報及桃源縣工商聯(lián)對萬福生科進行實地調(diào)研，萬福生科卻未能提供公司經(jīng)營情況及募投項目進展情況的相關(guān)資料。而且，結(jié)合2011年和2012年兩年年度報告的在建工程明細，具體的工程項目有多處不符，工程項目完工程度前后不一致，賬面余額也存在前后矛盾的地方。這使得人們對其募投項目的真實性存在懷疑，而且募投資金真實的去處也成為謎底。3.3 萬福生科造假動機分析3.3.1 考核經(jīng)營業(yè)績的需要以萬福生科為例，2011年三季度公司的總資產(chǎn)為1064486835.56元，其中流動資產(chǎn)為731518374.37元，貨幣資金為444484438.78元，總負債為403593719.6

27、9元，財務(wù)報表的造假使得萬福生科的資金流是處于充裕狀態(tài)的，其的償債能力也十分的強，而且當時處于在建工程中，所以這些數(shù)據(jù)可能只是一種偽造。以現(xiàn)金指標為例，萬福生科虛擬了與經(jīng)營業(yè)務(wù)相對應(yīng)的現(xiàn)金流，通過虛擬大客戶來增加它的收入，使得它的現(xiàn)金流量充足，誤導了眾多投資者。3.3.2 發(fā)行股票的需要在中國，對公司的上市有著嚴苛的準入條件。對于初次發(fā)行股票的公司，根據(jù)公司法等相關(guān)的法律法規(guī)規(guī)定，申請上市的企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經(jīng)營業(yè)績要比較突出才能夠符合證監(jiān)會的審批。企業(yè)的盈利影響著股票的發(fā)行價格，為了多募集資本，維護企業(yè)自身利益，在設(shè)計股改方案時控股股東往往授意財務(wù)人員進行報表粉飾。有些上市公司上市后更

28、加變本加厲，偽造合同、虛開增值稅發(fā)票、偽造免稅文件、偽造金融票據(jù)等，極力粉飾財務(wù)數(shù)據(jù)，以實現(xiàn)“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)平均收益率在10%以上，計算期內(nèi)任何一年都必須高于6%”的配股資格線。萬福生科造假案曝光后，證券分析師認為它上市前后的近九成收入都是虛假的，而它就是靠造假才能夠一路順暢的上市并進行募集資金。3.3.3 維持上市資格的需要按照相關(guān)的規(guī)定，上市公司如果連續(xù)三年虧損，證監(jiān)會將暫停它的股票交易并限定期限彌補虧損，對于在期限內(nèi)未消除虧損的企業(yè)，股票將被摘牌并終止在交易所的交易。這一政策給一些效益不好的企業(yè)帶來了巨大壓力。而且為了提高在創(chuàng)業(yè)板上市公司的質(zhì)量，我國上市公司退市制度體系中，在財務(wù)指標方

29、面增加了關(guān)于創(chuàng)業(yè)板公司退市的兩種情形：一是最近的一個會計年度凈資產(chǎn)為負數(shù)，二是最近的一個會計年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見或否定意見的審計報告。所以為了保住上市資格，少數(shù)企業(yè)通過粉飾財務(wù)報表來提高利潤，從而掩蓋年度凈資產(chǎn)為負的真相。萬福生科作為一個農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，雖然享受政府的補貼及稅收優(yōu)惠，但年利潤并不高。除了整個行業(yè)利潤普遍較低之外，而且隨著近年來國際上農(nóng)業(yè)產(chǎn)品進口到國內(nèi)，致使國內(nèi)農(nóng)業(yè)受沖擊，糧食市場行情波動幅度較大。萬福生科財務(wù)報表中大米銷售收入?yún)s處于節(jié)節(jié)攀高的狀態(tài)與現(xiàn)實情況相違背，因此不得不使人懷疑。安徽三聯(lián)學院畢業(yè)論文 4 研究結(jié)論及建議4.1 研究結(jié)論財務(wù)報表造假

30、在轉(zhuǎn)型時期的中國是一項泛濫的行為，這種問題出現(xiàn)表明了我國在財務(wù)造假上的治理需要投入更多的精力，同時財務(wù)報表的造假也反映出企業(yè)為了維持自身利益而忽視國家法律法規(guī)，損害國家和廣大投資者的利益，影響證券市場的穩(wěn)定性，因此解決這一難題需要社會各界的資深人士堅持不懈地做出努力，才能夠取得良好的治理效果。本論文通過對萬福生科財務(wù)報表造假動機進行了深入分析，揭示出該公司財務(wù)造假的手段，并指出了識別財務(wù)造假的方法，從而能夠根據(jù)研究結(jié)果提出相關(guān)有針對性的建議。4.2 研究建議隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展,資本市場對上市公司的要求越來越趨嚴苛，如何打造一個百年的名牌企業(yè)成為一個新的挑戰(zhàn)。這不僅僅要求企業(yè)能夠有雄厚的資本面對

31、經(jīng)濟的沖擊，也要求有相關(guān)的法律法規(guī)能夠制裁違法違規(guī)行為，創(chuàng)造良好的行業(yè)環(huán)境。4.2.1 完善公司內(nèi)部控制對于民營企業(yè)來說，運行機制健全是企業(yè)賴以生存的基礎(chǔ)。如果沒有適當?shù)臋C制來制約控股股東，上市公司容易成為謀取個人利益的工具。最近幾年，雖然有制約的機制來制約股東，但是在中國整體的環(huán)境中，缺少強制性的法律法規(guī)來保障實施。所以完善公司制度的體系顯得尤為重要，因此更應(yīng)加強公司的管理。公司應(yīng)該針對董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層和全體員工實施有效的內(nèi)部控制，主要是對內(nèi)部管理控制和內(nèi)部會計控制，前者是為了保證提高經(jīng)營效率和執(zhí)行有關(guān)組織計劃；后者是為了保護資產(chǎn)安全、保證會計信息真實可靠及財務(wù)報表編制、內(nèi)部審計等而采

32、取的措施。加強懲罰力度 在日常工作中，經(jīng)常出現(xiàn)有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象，造成企業(yè)法律意識淡薄，削弱了企業(yè)自我約束能力。當企業(yè)的財務(wù)行為與會計法規(guī)制度相抵觸時，往往片面強調(diào)搞活經(jīng)營，而放松了違紀違規(guī)行為的監(jiān)督。況且目前會計監(jiān)督、財政監(jiān)督、審計監(jiān)督、稅務(wù)監(jiān)督等監(jiān)督標準又不統(tǒng)一，不能從整體上有效發(fā)揮監(jiān)督作用，往往給了企業(yè)造假的空間。由于上市公司在募集資金后存在使用違規(guī)被懲罰的幾率較小，導致個別公司存在僥幸心理，而且即使被查處后的懲罰力度較輕，也使得財務(wù)報表粉飾行為的增加。所以國家立法部門應(yīng)當加強對這類行為的懲罰力度，根據(jù)觸犯的情節(jié)輕重，按法律法規(guī)進行懲處，對情節(jié)嚴重者決不姑息。4.2.3

33、加強對會計師事務(wù)所及保薦機構(gòu)的規(guī)范公司在上市前需要會計師事務(wù)所對其公司進行評估，這就需要會計師事務(wù)所盡心的審查和具備高能力的專業(yè)素養(yǎng)及會計師職業(yè)道德素養(yǎng)。當下某些會計師事務(wù)所對待審查工作的隨意態(tài)度，出具不負責任的審計報告，從而誤導了財務(wù)報表的使用者，給廣大的投資者帶來了巨大的經(jīng)濟損失。作為一名會計人員對待會計工作應(yīng)當仔細謹慎，審查可疑的資產(chǎn)項目，并能夠做到實事求是而不是被利益所迷惑，能夠始終堅守會計的職業(yè)道德修養(yǎng)，不做假賬，不出具違背客觀事實的財務(wù)報表。作為萬福生科保薦機構(gòu)的平安證券在此次的財務(wù)報表造假中也深受牽連。平安證券在做保薦時未能及時發(fā)現(xiàn)存在的造假行為，為萬福生科的上市做了關(guān)鍵的認定，因此才能使得它順利上市。作為保薦機構(gòu)應(yīng)該認真評估企業(yè)的實際情況，加強對企業(yè)真實性的調(diào)查，是保障投資者最重要的一道利益防線。4.2.4 加強公眾監(jiān)督對向報表使用者提供虛假會計信息的個人和單位，事情發(fā)生后應(yīng)通過報紙、電視、網(wǎng)絡(luò)進行曝光，揭露幕后指使者，并深究其責任，維護廣大投資者的知情權(quán)和利益。這樣除了使造假企業(yè)受到籌資困難、產(chǎn)品滯銷等懲罰外，同時也能讓其他上市公司引以為戒，遵紀守法。萬福生科造假事件曝光后，刷新創(chuàng)業(yè)板造假記錄，幫助其上市的保薦機