我國(guó)城市污水處理資金來(lái)源難題破解的探討

1、我國(guó)城市污水處理資金來(lái)源難題破解的討論ResearhnSlutinsttheDiffiultPrbleftheSuresfUrbanSeageTreatentFundsinhinaSuary:Itisextreelyurgenttaeleratethedevelpentftheurbanseagetreatentinhina,andtheurrentdiffiultprblefitistheseriuslakfsuresffunds.Thisartile,basednthenditinsfhina,andusingtheexperienefadvaneduntriesfrreferene,in

2、quiresprehensivelyinttheslutinstthediffiultprblefthesuresfurbanseagetreatentfundsinhina.Itnludesthatinrdertslvetheprblefthesuresfapitalfunds,eshuldinreasethedegreeffinanialallatin,enhanetheself-raisingffunds,andtryuttheissuefpreferredstk;andinrdertslvethesuresflanfunds,eshulduselansfrnatinaldevelpen

3、tbanks,tryutuniipalbnds,andinreasethehannelsffrEignfundsutilizatin.Keyrds:UrbanSeageTreatentSuresfFundsSlutinsttheDiffiultPrble摘要：我國(guó)城市污水處理加快開展迫在眉睫，加快我國(guó)城市污水處理開展目前的難題是資金來(lái)源嚴(yán)重缺乏。本文借鑒興隆國(guó)家的經(jīng)歷，從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，對(duì)我國(guó)城市污水處理資金來(lái)源難題的破解進(jìn)展了全面的討論。本文提出：我國(guó)城市污水處理資本金來(lái)源難題的破解，應(yīng)是加大財(cái)政撥款力度，增加企業(yè)自籌強(qiáng)度，試行優(yōu)先股票發(fā)行；我國(guó)城市污水處理借入資金來(lái)源難題的破解，應(yīng)是國(guó)家開

4、發(fā)銀行貸款，試行市政債券發(fā)行，拓寬利用外資渠道。關(guān)鍵詞：城市污水處理資金來(lái)源難題破我國(guó)城市污水處理加快開展迫在眉睫，加快我國(guó)城市污水處理開展目前的難題是資金來(lái)源嚴(yán)重缺乏。為了破解城市處理資金來(lái)源嚴(yán)重缺乏這個(gè)難題，我國(guó)許多城市正在進(jìn)展多種多樣的探究。借鑒興隆國(guó)家的經(jīng)歷，從我國(guó)的國(guó)情出發(fā)，我們認(rèn)為：我國(guó)城市污水處理資本金來(lái)源難題的破解，應(yīng)是加大財(cái)政撥款力度，增加企業(yè)自籌強(qiáng)度，試行優(yōu)先股票發(fā)行；我國(guó)城市污水處理借入資金來(lái)源難題的破解，應(yīng)是國(guó)家開發(fā)銀行貸款，試行市政債券發(fā)行；拓寬利用外資渠道。一、我國(guó)城市污水處理資金來(lái)源的難題一我國(guó)城市污水處理加快開展迫在眉睫在我國(guó)，隨著城市人口的增加和工農(nóng)業(yè)消費(fèi)的開

5、展，污水排放量也日益增加，水體污染相當(dāng)嚴(yán)重，而且?guī)缀跗占叭珖?guó)各地。到2000年底，全國(guó)設(shè)市的663個(gè)城市中有310個(gè)建有污水處理設(shè)施，建立污水處理廠427座，年污水處理量113.6億立方米，污水處理率只有34.23%。因?yàn)榻?jīng)費(fèi)缺乏,許多城市的污水處理設(shè)施不能正常運(yùn)行，甚至根本不運(yùn)行。城市內(nèi)河道大都已成為污水退路，有的已成為污水溝渠，城市地下水也受到不同程度的污染。嚴(yán)重的水污染破壞生態(tài)環(huán)境，直接威脅人民的生活和身體安康，影響工農(nóng)業(yè)消費(fèi)，已成為不亞于洪災(zāi)、旱災(zāi)，甚至更為嚴(yán)重的災(zāi)害。同時(shí)，也使城市非常緊張的水資源短缺狀況更為嚴(yán)重，使可以再利用的水資源不能進(jìn)入再利用的良性循環(huán)。因此，加快我國(guó)城市污水處

6、理開展，改善城市水環(huán)境質(zhì)量，緩解城市水資源供求矛盾，已迫在眉睫。二加快我國(guó)城市污水處理開展的當(dāng)務(wù)之急是資金來(lái)源在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，污水處理是從一定量的資金投入開始的。污水處理資金的規(guī)模決定著污水處理的規(guī)模。污水處理資金自身的開展速度決定著污水處理開展的速度和污水處理技術(shù)進(jìn)步的速度?，F(xiàn)實(shí)的污水處理中，技術(shù)先進(jìn)、處理費(fèi)用低的決策方案通常是預(yù)付資金量較大的方案。從這個(gè)意義上說(shuō)，資金自身的開展速度越快，污水處理技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用才能越快，污水處理也才能越快。污水處理是資金密集型行業(yè)，而且是一開始就需要有最低限度的大量投資作為創(chuàng)始資金。例如，建成一個(gè)污水處理系統(tǒng)，不僅需要建立污水搜集系統(tǒng)，而且需要建

7、立污水處理廠，才能形成污水處理才能。否那么，假設(shè)投資量過(guò)小，或工程不配套，即便工程建成也無(wú)法產(chǎn)生效用，只會(huì)造成浪費(fèi)。我國(guó)?建立事業(yè)十五方案綱要?明確指出，十五期間，所有設(shè)市城市都必須建立污水處理設(shè)施；到2022年，城市污水處理率到達(dá)45，其中西部地區(qū)城市到達(dá)40，50萬(wàn)人口以上城市到達(dá)50。實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的，需要巨額的污水處理資金。三我國(guó)城市污水處理資金來(lái)源的難處所在城市污水處理資金按所有性質(zhì)的不同，分為資本金與借入資金。資本金是污水處理的本金，屬污水處理單位的自有資金，不能從污水處理單位退出，具有不返還性。污水處理資本金收益在企業(yè)所得稅后利潤(rùn)中支付，資金所有者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大。借入資金只構(gòu)成污水處

8、理單位的債務(wù)，到期必須還本付息，債息可以進(jìn)入本錢，資金所有者只承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)和歸還風(fēng)險(xiǎn)。1、我國(guó)城市污水處理資本金來(lái)源的難處所在長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)城市污水處理設(shè)施采取的是免費(fèi)使用政策，不僅擴(kuò)大再消費(fèi)由財(cái)政投資，簡(jiǎn)單再消費(fèi)也需要財(cái)政撥款才能完成，財(cái)政撥款因此成了污水處理設(shè)施維護(hù)建立投資的唯一來(lái)源。只是在不同時(shí)期，來(lái)源的名稱不同，但都是以財(cái)政為中心的資金循環(huán)。經(jīng)濟(jì)體制改革，否認(rèn)了我國(guó)傳統(tǒng)?qut;大一統(tǒng)財(cái)政形式，否認(rèn)了國(guó)家作為消費(fèi)經(jīng)營(yíng)者的身份，也否認(rèn)了消費(fèi)資料所有者身份和政權(quán)行使者合一，要求政企分開，政資分開。與此相適應(yīng)，在國(guó)家為主體的統(tǒng)一財(cái)政的前提下，我國(guó)財(cái)政分成公共財(cái)政與國(guó)有資產(chǎn)管理兩部分。公共財(cái)政

9、是以政權(quán)行使者身份出現(xiàn)的國(guó)家，主要以稅收形式籌集資金，解決市場(chǎng)配置資源所不能解決的問(wèn)題，滿足公共需要。城市污水處理是公益事業(yè)，污水處理資金財(cái)政撥款應(yīng)是公共財(cái)政支出。因我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革還在深化中，公共財(cái)政收入占GDP的比重、中央公共財(cái)政收入占公共財(cái)政收入的比重目前還不夠合理，城市污水處理資金很難像美國(guó)等興隆國(guó)家哪樣絕大多數(shù)來(lái)自財(cái)政撥款或貸款。2、污水處理借入資金來(lái)源的難處所在城市污水處理資金需求宏大，銀行貸款是污水處理資金的一個(gè)重要來(lái)源。銀行貸款分商業(yè)銀行貸款與國(guó)家開發(fā)銀行貸款。商業(yè)銀行資金來(lái)源為居民與企業(yè)存款，大多為短期資金，雖然也可作部分中長(zhǎng)期貸款，但比重不宜過(guò)大；商業(yè)銀行資金運(yùn)

10、用要求平安性、流動(dòng)性和盈利性的三性統(tǒng)一，而污水處理資金的運(yùn)用和回流很難與商業(yè)銀行資金運(yùn)用?qut;三性相吻合。因此，商業(yè)銀行很難對(duì)污水處理工程進(jìn)展貸款。二、我國(guó)城市污水處理資本金來(lái)源難題的破解污水處理對(duì)城市開展具有很強(qiáng)的制約作用，它的開展關(guān)系工業(yè)消費(fèi)和居民的生活質(zhì)量。污水處理設(shè)施的建立和經(jīng)營(yíng)，不僅僅是一個(gè)簡(jiǎn)單的技術(shù)和資金問(wèn)題，而且是一個(gè)社會(huì)性問(wèn)題，它詳細(xì)而直接地反映著政府的業(yè)績(jī)，并影響群眾對(duì)政府的信賴。污水處理還具有很強(qiáng)的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，污水處理系統(tǒng)一旦建成，便不能移作他用或轉(zhuǎn)移到其他地方去。污水處理投資所獲得的收益取決于提供效勞的污水流量，只有當(dāng)用戶到達(dá)一定規(guī)模時(shí)，才能降低單位效勞本錢，提供較

11、為廉價(jià)的效勞并獲取利潤(rùn)。由污水處理的這些經(jīng)濟(jì)特征所決定，假設(shè)不對(duì)污水處理工程的經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)展一定的規(guī)制，它就有可能操縱市場(chǎng)，控制污水收費(fèi)，謀取壟斷利潤(rùn)，影響城市的正常消費(fèi)和居民生活，從而帶來(lái)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不穩(wěn)定。因此，城市污水處理工程的控制權(quán)必須掌握在政府或國(guó)有經(jīng)濟(jì)手中，污水處理資本金只能來(lái)源于財(cái)政撥款、企業(yè)自籌和優(yōu)先股票發(fā)行，以保證政府發(fā)揮指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、規(guī)制、調(diào)控的作用，保證公共利益不受損害。一加大財(cái)政撥款力度城市污水處理資金的一部分，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，還必須由政府給予必要的補(bǔ)助，原因是多方面的。主要是：1、污水處理普遍存在著價(jià)格需求彈性較小和政府壟斷經(jīng)營(yíng)，其收費(fèi)制定必須考慮居民的承受才能

12、，而不能依靠競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格來(lái)完全地解決設(shè)施建立和企業(yè)開展問(wèn)題。2、污水處理提供的效勞具有公共性，許多設(shè)施的使用難以計(jì)算，使其效勞收費(fèi)不能直接進(jìn)入市場(chǎng)實(shí)行等價(jià)交換，而只能成為公共消費(fèi)的一部分。3、污水處理提供的效勞具有廣泛的社會(huì)性和外部經(jīng)濟(jì)性，衡量其投資效益時(shí)，首先是社會(huì)效益。國(guó)家財(cái)政對(duì)城市污水處理的撥款，在我國(guó)主要有根本建立安排的投資，中央財(cái)政撥給的?？詈偷胤截?cái)政撥款。根本建立安排的投資，分國(guó)家預(yù)算內(nèi)和地方自籌兩種。國(guó)家預(yù)算內(nèi)的根本建立投資由中央政府確定數(shù)額，由財(cái)政部交國(guó)家計(jì)委統(tǒng)一安排。地方自籌根本建立投資，是在國(guó)家規(guī)定的額度內(nèi)由地方自籌資金安排的投資。中央和地方財(cái)政撥款，一種是根據(jù)需要，財(cái)政每年撥

13、給一定數(shù)額的資金，作為污水處理的專項(xiàng)資金；另一種是按工程定額補(bǔ)助，工程建成，補(bǔ)助停頓。二增加企業(yè)自籌強(qiáng)度在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，污水處理只有在其建立經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中把它的價(jià)值轉(zhuǎn)化到周而復(fù)始的資金回流中，才能實(shí)現(xiàn)污水處理的再消費(fèi)。按價(jià)值規(guī)律的要求，污水處理的投入與產(chǎn)出理順到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的新秩序中，是加快我國(guó)城市污水處理的客觀要求。污水處理收費(fèi)，不應(yīng)是一項(xiàng)臨時(shí)性的籌資措施，而是實(shí)現(xiàn)污水處理資金補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化方式，同時(shí)也是調(diào)節(jié)污水處理設(shè)施合理利用的一種經(jīng)濟(jì)手段。污水處理的自籌資金，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，要按照價(jià)值規(guī)律制定污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，按照國(guó)家規(guī)定從營(yíng)業(yè)收入中提取消費(fèi)開展基金、固定資產(chǎn)折舊基金和大修理基金。污

14、水處理單位不僅要依靠自身的力量來(lái)完成簡(jiǎn)單再消費(fèi)和擴(kuò)大再消費(fèi)，還要向國(guó)家繳納稅費(fèi)。為此，污水處理的合理收費(fèi)，必須建立在合理本錢和合理利潤(rùn)率的根底之上。污水處理收費(fèi)的合理本錢，一般應(yīng)包括消費(fèi)費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、固定資產(chǎn)折舊、大修理基金、貸款利息等。其中固定資產(chǎn)折舊要有恰當(dāng)?shù)恼叟f率，要改變?nèi)缃裾叟f年限過(guò)長(zhǎng)、折舊率較低的做法，以免企業(yè)的明盈實(shí)虧。污水處理收費(fèi)的合理利潤(rùn)率，是指利潤(rùn)率的核定既要考慮企業(yè)的合理福利和必要的積累，又要考慮污水處理收費(fèi)需求彈性孝社會(huì)效勞性強(qiáng)的特點(diǎn)，防止利用其壟斷性追求過(guò)高利潤(rùn)。為防止壟斷強(qiáng)加給用戶的負(fù)擔(dān)，政府可通過(guò)行政和經(jīng)濟(jì)手段對(duì)經(jīng)營(yíng)者加以限制，使其可能獲得的利潤(rùn)不超過(guò)全社會(huì)的平均

15、利潤(rùn)。三試行優(yōu)先股票發(fā)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)歷說(shuō)明，發(fā)行優(yōu)先股票吸收國(guó)內(nèi)外私人資本進(jìn)展城市污水處理，既能滿足污水處理的宏大資金需求，又不喪失政府對(duì)污水處理工程的控制權(quán)。優(yōu)先股票是相對(duì)普通股票而言的。投資購(gòu)置普通股票的好處還有投資收益比其他類似證券的投資收益高，在證券交易市場(chǎng)上流通性強(qiáng)，交易公平進(jìn)展等。優(yōu)先股票是比普通股票具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，主要是優(yōu)先分得股利和公司剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。優(yōu)先股的最大優(yōu)點(diǎn)是較普通股收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)校但當(dāng)股份公司經(jīng)營(yíng)成績(jī)卓著，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)激增時(shí)，優(yōu)先股享受到的收益卻不會(huì)增加，而普通股的收益卻可隨著公司經(jīng)營(yíng)效益的進(jìn)步而增加。從這一點(diǎn)考慮，優(yōu)先股較普通股又缺乏開展性和進(jìn)取性。按我國(guó)現(xiàn)

16、行做法，股票是根據(jù)投資者身份的不同，劃分為國(guó)家股、法人股、個(gè)人股和外資股，沒(méi)有優(yōu)先股與普通股的劃分。我國(guó)?公司法?中沒(méi)有優(yōu)先股的概念，也沒(méi)有做出相應(yīng)的規(guī)定。這是因?yàn)槲覈?guó)的股份制企業(yè)都是從方案經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)改造而來(lái)，因此帶有種種歷史的痕跡，成為歷史遺留問(wèn)題正待在改革中進(jìn)一步探究解決。從城市污水處理的實(shí)際出發(fā)，我們可以進(jìn)展污水處理股票發(fā)行的探究。這就要對(duì)現(xiàn)有的污水處理企業(yè)進(jìn)展股份制改造，向國(guó)內(nèi)外私人資本發(fā)行部分優(yōu)先股票，或?qū)⒉糠謬?guó)有股以優(yōu)先股的形式轉(zhuǎn)讓給私人資本，籌措的資金由污水處理企業(yè)用于污水處理。這種方式由于是以現(xiàn)有企業(yè)的開展業(yè)績(jī)?yōu)楦?，且改造后的企業(yè)業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)，所以集資成功的可能性較大。

17、三、我國(guó)城市污水處理借入資金來(lái)源難題的破解一國(guó)家開發(fā)銀行貸款國(guó)家開發(fā)銀行是在借鑒國(guó)外政策性銀行的實(shí)際操作經(jīng)歷和總結(jié)我國(guó)投融資體制改革經(jīng)歷的根底上，于90年代初成立的。它的獨(dú)特性表如今：一是任務(wù)特殊，是一個(gè)充當(dāng)政府開展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、支持國(guó)家進(jìn)展宏觀管理的銀行；二是經(jīng)營(yíng)目的特殊，是一個(gè)不以盈利為目的，而主要從經(jīng)濟(jì)開展角度來(lái)評(píng)價(jià)和選擇工程的銀行；三是融資原那么特殊，本身一般不直接對(duì)社會(huì)辦理儲(chǔ)蓄，而是通過(guò)特定的渠道融資。當(dāng)然，作為銀行，國(guó)家開發(fā)銀行也必須具有在財(cái)務(wù)上維持生存的才能，在業(yè)務(wù)上要可以獲利，這是它存在的必要條件。污水處理已成為城市開展亟待解決的突出問(wèn)題，國(guó)家開發(fā)銀行應(yīng)對(duì)其發(fā)放貸款。國(guó)家

18、開發(fā)銀行對(duì)污水處理工程貸款，可以有多種形式。有的是依靠政策手段獲得的低價(jià)或無(wú)息資金如預(yù)算內(nèi)資金，以較低的利率貸出；有的是通過(guò)市場(chǎng)獲得的資金如債券，以與商業(yè)銀行一樣的利率貸出，但貸款期限較長(zhǎng)；有的那么是貸款利率程度低于資金本錢，差額部分由財(cái)政貼息。污水處理工程利用國(guó)家開發(fā)銀行資金，還可以采取其他形式，如投資、擔(dān)保業(yè)務(wù)等。二試行市政債券發(fā)行債券是說(shuō)明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證，由借款人印制并發(fā)行，由出資人認(rèn)購(gòu)并持有。同銀行存款和購(gòu)置股票比較，債券購(gòu)置的優(yōu)勢(shì)在于它比銀行存款有更高的利率，比股票購(gòu)置的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。對(duì)資金使用者而言，比銀行資金的運(yùn)用更有自主性，可以根據(jù)資金運(yùn)用的長(zhǎng)短需求，確定債券的期限；比股

19、票更容易操作，可以較快地籌集資金。鑒于目前我國(guó)地方稅收體系還不健全，不宜發(fā)行以稅收來(lái)歸還的一般債務(wù)債券，但也不排除在經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較強(qiáng)的省或城市進(jìn)展試點(diǎn)。收益?zhèn)皇艹鞘姓?cái)政狀況的影響，而主要取決于工程的收益，因此應(yīng)結(jié)合城市污水處理投融資體制改革，主要開展收益?zhèn)?。發(fā)債主體有兩種選擇：一種是由具備條件的根底設(shè)施企業(yè)或工程直接發(fā)債；另一種是由城市政府授權(quán)城市建立投資公司作為發(fā)債主體集中替需要融資的工程或企業(yè)發(fā)債。從城市政府角度來(lái)看，城市化進(jìn)程的加快和污水處理設(shè)施建立對(duì)債券融資提出了迫切需要；從投資者角度看，居民儲(chǔ)蓄的增加和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老基金、投資基金的開展對(duì)市政債券有宏大的潛在需求。由此，我們相信市政債券，特別是收益?zhèn)谖鬯幚碣Y金來(lái)源方面存在著宏大的開展前景。在我國(guó)直接融資方式的開展中，對(duì)長(zhǎng)期債券的發(fā)行一直非常慎重，主要是擔(dān)憂發(fā)行困難。其實(shí)，這一問(wèn)題只要合理確定長(zhǎng)期債務(wù)利率就可以根本解決。詳細(xì)地說(shuō)，債券利率確實(shí)定，應(yīng)高于物價(jià)上漲率或銀行存款利率，低于物價(jià)上漲率或銀行存款利率都會(huì)失去購(gòu)置者。值得注意的是，在實(shí)際生活中，銀行存款除非保值貼補(bǔ)，其實(shí)際利率往往有負(fù)利率的現(xiàn)象，物價(jià)上漲率超過(guò)了銀行存款利率