淺談資金鏈困局

1、淺談企業(yè)資金鏈困局2008年以來，全國各地不斷出現(xiàn)一系列企業(yè)資金鏈斷裂問題，導(dǎo)致老板跑路、企業(yè)趴窩、貸款甩給擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)被壓垮、銀行壞賬陡增、幾十家互相擔(dān)保企業(yè)陷入資金困局，這不僅是經(jīng)濟問題，還引發(fā)了諸多社會問題，造成不安情緒在群眾中蔓延，給政府增添了麻煩，牽扯了政府部門的諸多精力。究竟是什么原因造成企業(yè)資金鏈斷裂的呢？一、原因分析1、國際金融危機影響國家商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，截至2007年底，中國出口企業(yè)被欠的海外債務(wù)超過1000億美元，每年還新增150億美元的債務(wù)。2009年國際金融危機發(fā)生，全球許多企業(yè)陷入經(jīng)營困境，我國出口企業(yè)壞賬大幅度增加，相關(guān)生產(chǎn)萎縮，利潤嚴(yán)重滑坡，償債能力急轉(zhuǎn)直

2、下。2009年6月，俄政府宣布銷毀20億美元的中國“走私”商品，關(guān)閉切爾基佐沃市場，不少華商一夜之間傾家蕩產(chǎn)。2、國內(nèi)貸款利率過高在實體經(jīng)濟不景氣的情況下，銀行業(yè)卻獨樹一幟，就是躺著睡覺也能賺取高額利潤。全國銀行業(yè)過度擴張，從業(yè)人員十分龐大。這些人員都屬于“食利階層”，他們的工資、保險、福利、獎金，最終都要計入生產(chǎn)企業(yè)的“財務(wù)費用”，打壓企業(yè)利潤空間。銀行不僅收取“基準(zhǔn)利率”，還要“上浮利率”，甚至額外收取什么“財務(wù)顧問費”。3、從2007年開始，個別企業(yè)就深感資金緊張，尋求民間集資以求度過難關(guān)。多數(shù)企業(yè)以為這種困難是臨時性的，豈不知是大環(huán)境注定的。利潤滑坡與僥幸心理結(jié)合，最終演變成“用集資償

3、還集資”的怪圈。個別企業(yè)為度過資金難關(guān)，支付的民間集資利息率明顯高于本企業(yè)毛利率，這無異是飲鴆止渴。以A模具廠為例，僅20122013兩年，支付銀行貸款利息1400萬元，年息約7%；支付民間集資利息3700萬元，年息24%。兩項利息合計5100萬元，而該公司同期銷售收入僅2800萬元，根本沒有利潤，根本無法負(fù)擔(dān)如此沉重的財務(wù)費用。4、企業(yè)盲目擴張不少企業(yè)在經(jīng)濟景氣時盲目擴張，向陌生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域擴張，這些新投資及新產(chǎn)業(yè)的回報率往往與預(yù)期回報率相距甚遠(yuǎn)，給企業(yè)資金鏈帶來嚴(yán)重風(fēng)險。譬如B食品公司，為了擴大宣傳影響，把巨資投入娛樂業(yè)，但是這些投入并無實質(zhì)性收益，使本已陷入困境的企業(yè)資金狀況雪上加霜。趙某

4、，老家濟寧，早年從事過養(yǎng)殖、炸肉等行業(yè)，后來開辦了“C車業(yè)”，總投資5600萬元，占地4萬余平米。2008年11月，該車業(yè)無法償還銀行貸款8000多萬元，4個月沒給工人發(fā)工資。隨后，這個老板跑了，貸款轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保方一一D化工廠、E集團等企業(yè)。2009年D化工廠被王某某收購。2012年E集團資金鏈斷裂，貸款又轉(zhuǎn)嫁給王某某的F公司。王某某名下?lián)碛蠪公司、H公司、I公司、G公司這4家公司。2012年初，化工市場行情看好，F(xiàn)公司于是新建1萬噸新戊二醇設(shè)備，同時，H公司新建3000噸新戊二醇設(shè)備及5萬噸甲醛設(shè)備，I公司也新建5萬噸甲醛設(shè)備。這不僅耗費了企業(yè)原有設(shè)備的流動資金，而且新建設(shè)備也需要新增配套的

5、流動資金，導(dǎo)致企業(yè)資金異常緊張，嚴(yán)重依賴銀行貸款，甚至依賴民間高利貸資金。2013年，這4家公司承擔(dān)了E集團的貸款6800萬元，又被壓垮。與上述企業(yè)貸款有擔(dān)保關(guān)系的多達24家企業(yè)，都面臨“多米諾骨牌”效應(yīng)。5、企業(yè)財務(wù)不規(guī)范決策獨裁專斷。不少企業(yè)的重大決策及投資往往沒有任何約束機制，沒有充分的考察論證，沒有嚴(yán)格的審查程序，甚至沒有完整的財務(wù)核算體系。如B模具廠就像一家“夫妻店”，丈夫抓生產(chǎn)，妻子抓資金，其他員工完全聽從指揮，沒有人來論證、質(zhì)疑決策投資。貸款不入賬。B模具廠不設(shè)正式會計人員與賬目，由代賬公司記賬。貸款上億元不入賬，資金收支通過老板及其親信的個人銀行卡30多個。隱瞞集資情況。F公司

6、等4家公司，把集資款作為“其他應(yīng)付款”處理，支付集資利息作為“其他應(yīng)收款”，不體現(xiàn)為借款。會計報表虛假。為了獲取銀行貸款，企業(yè)編造虛假的營業(yè)收入、利潤。對外貸款擔(dān)保情況屬于重大的財務(wù)事項，但是企業(yè)會計制度沒有明確要求企業(yè)必須披露，會計報表附注中也沒有包含這些信息。這導(dǎo)致銀行受騙、集資群眾受騙。6、銀行貸款程序不嚴(yán)貸款之前沒有嚴(yán)格調(diào)查企業(yè)經(jīng)營狀況，包括納稅總額、生產(chǎn)能力、材料來源、銷售客戶、市場行情。甚至，銀行看到某個企業(yè)效益較好會想方設(shè)法找關(guān)系給該企業(yè)提供貸款，甚至為了放寬會提示企業(yè)填報虛假會計報表，然后提供貸款。銀行為了自己的利益不受損失，要求其他企業(yè)為貸款企業(yè)提供擔(dān)保，結(jié)果是這些企業(yè)互相擔(dān)

7、保，都有大量貸款，都嚴(yán)重依賴貸款。貸款之后沒有監(jiān)督資金去向，結(jié)果，“貸款用途”為購買原材料的資金，實際用于了償還集資、償還貸款，拆了東墻補西墻。企業(yè)資金明顯捉襟見肘，但是銀行視而不見、聽而不聞。二、建議1、建議我國與歐美國家簽訂企業(yè)結(jié)算條約，保護我國出口企業(yè)貨款回收。若采購商破產(chǎn)、逃匿，則由外國政府承擔(dān)償付義務(wù)。建議我國出口廠商組成商會，統(tǒng)一出口價格。與俄國只做易貨貿(mào)易，我國先收貨物，然后向俄國發(fā)貨，“不見兔子不撒鷹”。2、限制企業(yè)過度投資，限制社會生產(chǎn)過剩。鼓勵生產(chǎn)相同產(chǎn)品的企業(yè)成立行會，訂立盟約，企業(yè)的新建、擴產(chǎn)必須通過行會協(xié)議，政府部門加強監(jiān)管，使企業(yè)按部就班的健康穩(wěn)步發(fā)展，避免拔苗助長

8、。3、銀行貸款必須嚴(yán)格審查企業(yè)經(jīng)營狀況，如果人為造成貸款損失，一定要啟動追責(zé)機制，嚴(yán)肅追究貸款經(jīng)辦人及行長責(zé)任。貸款壞賬達到一定規(guī)模的，責(zé)任人必須承擔(dān)責(zé)任，決不能讓銀行為了本集團利益藏著掖著，損害儲戶利益。在我國，銀行的損失實際上就是國家的損失，因此政府必須加強監(jiān)管。4、加強對銀行要求他人擔(dān)保貸款的監(jiān)管，若要擔(dān)保貸款，銀行須經(jīng)政府金融監(jiān)管部門同意，否則出現(xiàn)問題由銀行領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)責(zé)。5、貸款企業(yè)必須設(shè)立有正規(guī)的會計崗位和賬目。6、建議國家裁減銀行機構(gòu)總數(shù)，壓縮食利階層，降低貸款利率。實體經(jīng)濟才是國民經(jīng)濟的支柱，銀行是為工業(yè)服務(wù)的。銀行不要喧賓奪主，不要占盡天下之利。7、建議國家恢復(fù)“存貸合一”制度：企

9、業(yè)的存款賬戶也是貸款賬戶，賬戶的正余額就是存款，負(fù)余額就是貸款，銀行與企業(yè)簽訂貸款限額。這樣既能減輕企業(yè)利息負(fù)擔(dān)，又能規(guī)范管理企業(yè)存款。8、建議銀行實行“封閉貸款”辦法：某銀行貸款給X企業(yè)，用于從Y購買原材料；X把產(chǎn)品銷售給W那么，貸款企業(yè)X的上下游企業(yè)Y、W必須與該貸款銀行簽訂協(xié)議，在該貸款銀行同時開戶存款。等到X從W攵回貨款，該銀行從X扣回貸款之后，才能放行Y的存款轉(zhuǎn)出該銀行。這樣既能保障銀行收回貸款，又能保障企業(yè)周轉(zhuǎn)。9、建議國家制定企業(yè)之間結(jié)算規(guī)則，重新推廣“托收承付”結(jié)算方式：購買方驗收貨物之后，7天（原規(guī)定3天）內(nèi)必須向銷售方支付貨款全額，否則以“涉嫌詐騙罪”拘捕購買方負(fù)責(zé)人。10、建議銀行向正規(guī)企業(yè)提供充分的流動資金貸款。銀行不是基于有多少庫存現(xiàn)金才放貸，收回貸款也不會增加庫存現(xiàn)金。銀行放出的貸款，實際就是個數(shù)字，