2020年三季度保險產(chǎn)品簡報

1、01監(jiān)管與法規(guī)動向發(fā)生率現(xiàn)金價值產(chǎn)品問題提示、回溯報告精算規(guī)定其他公司風內(nèi)險部管控理制、公司管理、監(jiān)管核查類、規(guī)定精基算礎(chǔ)規(guī)假定設、產(chǎn)管品理產(chǎn)品審備批案、產(chǎn)品信息披露預定利率細則稍有調(diào)整大幅變化/有全新制度公代司理業(yè)人務管管理理等、無變化/無實質(zhì)影響的變化產(chǎn)品條命款名、產(chǎn)品設計01銀保監(jiān)銀保監(jiān)02銀保監(jiān)0310月29日 人身保險公司保單質(zhì)押貸款管理辦法（征求意見稿）辦法從界定人身保險公司保單質(zhì)押貸款的定義和性質(zhì)、規(guī)定人身保險公司保單質(zhì)押貸款所遵循的業(yè)務規(guī)則、規(guī)范人身險公司開展保單質(zhì)押貸款業(yè)務的管理要求等六方面出發(fā)，完善人身險保單質(zhì)押貸款業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則和內(nèi)控規(guī)范，防控業(yè)務經(jīng)營和金融風險，保護保險

2、消費者利益。10月10日 關(guān)于優(yōu)化保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知通知由正文和七項附件構(gòu)成，正文主要規(guī)定了保險機構(gòu)投資管理能力自評估、管理和信息披露的基本要求；附件對各項投資管理能力建設的具體標準進行了細化設計。旨在持續(xù)推進簡政放權(quán)，推動優(yōu)化營商環(huán)境，進一步深化保險資金運用市場化改革。9月28日 互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法（征求意見稿）辦法旨在有效防范化解風險，保護消費者權(quán)益，推動互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展。重點規(guī)范內(nèi)容包括厘清互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務本質(zhì)，規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務經(jīng)營要求，強化持牌經(jīng)營原則，規(guī)范保險營銷宣傳行為，全流程規(guī)范售后服務，按經(jīng)營主體分類監(jiān)管等多方面內(nèi)容。04銀保監(jiān)銀保監(jiān)0607保監(jiān)

3、銀銀保監(jiān)08銀保監(jiān)0910保監(jiān)銀9月21日融資性信保業(yè)務保前管理操作指引和融資性信保業(yè)務保后管理操作指引銀保監(jiān)05“兩個指引”細化了信用保險和保證保險業(yè)務監(jiān)管辦法，主要包含六方面內(nèi)容，具有高標準、嚴要求的特點，可引導保險公司提升管控能力，對融資性信保業(yè)務規(guī)范化經(jīng)營具有重要指導意義。9月11日保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法配套規(guī)則為了貫徹落實“資管新規(guī)”，進一步規(guī)范保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務發(fā)展，細化保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法（以下簡稱產(chǎn)品辦法）相關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會研究制定并發(fā)布了組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品實施細則債權(quán)投資計劃實施細則和股權(quán)投資計劃實施細則等三個細則。9月9日關(guān)于規(guī)范保險公司健康管理服務的通

4、知為了進一步促進商業(yè)健康保險穩(wěn)健發(fā)展，該通知從四方面著手對保險公司健康管理工作進行了規(guī)劃指導：明確健康管理服務的概念和目的；提出健康管理服務應遵循的原則和要求；完善健康管理服務的運行規(guī)則；強化健康管理服務的監(jiān)督管理。9月9日關(guān)于保險資金投資債轉(zhuǎn)股投資計劃有關(guān)事項的通知該通知旨在提升保險資金服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，支持市場化法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務。通知主要包含五方面內(nèi)容：明確監(jiān)管依據(jù)；明確發(fā)行人條件；明確投資范圍；按照穿透原則實施分類管理；加強集中度監(jiān)管。9月3日關(guān)于實施車險綜合改革的指導意見指導意見通過對交強險、商車險、產(chǎn)品準入和管理方式、配套基礎(chǔ)建設及車險監(jiān)管等多方面進行改革規(guī)劃，

5、進一步健全市場化條款費率形成機制，激發(fā)市場活力，規(guī)范市場秩序，提升服務水平，有效強化監(jiān)管，促進車險高質(zhì)量發(fā)展。8月28日健全銀行業(yè)保險業(yè)公司治理三年行動方案(2020-2022年)為了進一步防范化解金融風險，深化金融改革，推動我國銀行業(yè)保險業(yè)切實提升公司治理質(zhì)效，力爭通過三年努力，初步構(gòu)建起中國特色銀行業(yè)保險業(yè)公司治理機制。方案圍繞公司治理各個方面規(guī)劃了一系列重點工作安排，是今后三年我國銀行業(yè)保險業(yè)公司治理監(jiān)管的行動指南。8月5日推動財產(chǎn)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動方案（20202022年）近年來，財險市場由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，財險監(jiān)管工作從功能監(jiān)管向機構(gòu)、功能監(jiān)管并 重轉(zhuǎn)型。為了進一步加強

6、財險市場的頂層設計與整體規(guī)劃，行動方案堅持回歸風險保障、科 技創(chuàng)新引領(lǐng)、深化改革開放、強化綜合監(jiān)管的基本原則，旨在推動財產(chǎn)保險業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)較快增長。項（在2本0通2報0知）告撰。寫同期時間，銀我保們監(jiān)關(guān)發(fā)重注布到了中關(guān)國于精使算用師生有率關(guān)事表將的在下季度。報此告兩中項詳新細規(guī)解讀將這對兩項大新疾規(guī)病及保對險行產(chǎn)業(yè)生的影響影。響，預計會有一系列的新產(chǎn)品替代舊有產(chǎn)品。我們注：銀保監(jiān)指中國銀行保險監(jiān)督管理委員會資料來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)、中國精算師協(xié)會、畢馬威分析 重點解讀 1：關(guān)于優(yōu)化保險機構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項的通知7類：為以通下知包含正文及7個附件，正文中首先明確了保險機構(gòu)投資管理能力的定義，

7、并將投資管理能力劃分（1）信用風險管理能力（2）股票投資管理能力（3）股權(quán)投資管理能力（4）不動產(chǎn)投資管理能力（5）衍生品運用管理能力（6）債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力（7）股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力其中，（1）至（5）項適用于保險集團（控股）公司和保險公司，（1）、（2）、（5）、（6）、（7）項適用于保險資產(chǎn)管理機構(gòu)。保險資產(chǎn)管理機構(gòu)具備債權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力的，可以提供不動產(chǎn)投資咨詢服務和技術(shù)支持；具備股權(quán)投資計劃產(chǎn)品管理能力的，可以提供股權(quán)投資咨詢服務和技術(shù)支持。保險機構(gòu)購置自用性不動產(chǎn)、投資保險類企業(yè)股權(quán)、設立從事專項資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司，應當按照有關(guān)監(jiān)管規(guī)定履行相應程序，不作投資管理能

8、力要求。通知正文中對保險機構(gòu)加強投資管理能力建設及評估監(jiān)督等作出了詳細要求，重點內(nèi)容如下：保險機構(gòu)開展相關(guān)投資管理業(yè)務前，應當對照本通知規(guī)定的投資管理能力標準，做好調(diào)研論證、自評估和信息披露工作，確保人員資質(zhì)、制度建設、系統(tǒng)建設等符合能力標準；保險機構(gòu)董事會履行審計職責的專業(yè)委員會應至少每年就保險機構(gòu)投資管理能力建設情況進行審核，并向董事會提出意見和改進建議。保險機構(gòu)的合規(guī)管理部門具體負責投資管理能力的合規(guī)評估工作；對于每一項投資管理能力，保險機構(gòu)均應當明確至少2名風險責任人，其中包括1名行政責任人和1名專業(yè)責任人；保險集團（控股）公司、保險公司應當在公司及中國保險行業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站上主動、及時

9、披露投資管理能力 建設及自評估情況；保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當在公司及中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站上主動、及時披露投 資管理能力建設及自評估情況。保險機構(gòu)投資管理能力信息披露包括首次披露、半年度披露和重大事項披露；保險機構(gòu)應當持續(xù)加強投資管理能力建設，動態(tài)評估各項投資管理能力達標及合規(guī)情況，嚴禁在不符合投資管理能力標準的情況下新增相關(guān)投資管理業(yè)務。此外，保險機構(gòu)需嚴格遵守7個附件中相應的投資管理能力標準，通過加強相關(guān)專業(yè)人員建設、強化內(nèi)部監(jiān)督和控制流程、及時披露相關(guān)信息等方式提升投資管理能力質(zhì)效，防范公司金融投資風險。畢馬威觀點我們認為該通知對行業(yè)的的意義和影響為：有利于引導保險機構(gòu)進一步優(yōu)化整合

10、各項投資管理能力，細化能力建設標準要求；有利于促進保險機構(gòu)對風險管理文化的培育，同時不斷完善保險資金運用體系的建設；有利于加強保險機構(gòu)投資管理人才的建設，助力其打造一支充分合規(guī)及高度專業(yè)的人才隊伍。 重點解讀 2：互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法（征求意見稿）服務辦管法理首、先運明營確管了理互四聯(lián)個網(wǎng)方保面險對業(yè)互務聯(lián)的網(wǎng)定保義險，業(yè)闡務明作持出牌了經(jīng)詳營細的要原求則，。其同主時要，內(nèi)從容業(yè)如務下條：件、銷售管理、業(yè)務條件：規(guī)定了開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務所需的相關(guān)資質(zhì)、網(wǎng)絡安全要求、產(chǎn)品條件和險種管理等；銷售管理：總體要求保險機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務，應加強銷售管理，充分進行信息披露，規(guī)范營銷宣傳行為，優(yōu)化銷售

11、流程，保護消費者權(quán)益。同時對相關(guān)信息披露、營銷宣傳、核保續(xù)保、電子化回訪等方面作出了詳細規(guī)定；服務管理：對線上及線下服務、批改保全、退保、理賠和爭議投訴處理等方面進行規(guī)范要求，提出保險公司應建立全流程服務體系，加強互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的服務過程管理和服務質(zhì)量管理，并根據(jù)客戶評價、投訴等情況，審視經(jīng)營中存在的問題，及時改進產(chǎn)品管理，優(yōu)化服務流程；運營管理：對全流程回溯、人員管理、網(wǎng)絡安全、客戶信息保護、統(tǒng)一結(jié)算、反洗錢反欺詐等方面進行詳細規(guī)范，旨在要求保險公司不斷優(yōu)化運營管理，防范相關(guān)風險。同大時類，機構(gòu)辦的法相關(guān)分業(yè)別務對進互行聯(lián)了網(wǎng)規(guī)保范險要公求司，、主傳要統(tǒng)內(nèi)保容險如公下司：、保險中介機構(gòu)、互聯(lián)

12、網(wǎng)企業(yè)代理保險業(yè)務四互聯(lián)網(wǎng)保險公司：明晰了互聯(lián)網(wǎng)保險公司的定義，強調(diào)此類公司需提高線上全流程服務能力，提升線上服務體驗和效率；應在自營網(wǎng)絡平臺設立統(tǒng)一集中的互聯(lián)網(wǎng)保險銷售和客戶服務業(yè)務辦理入口，在提供線上服務的同時，與線下服務有機融合，向消費者提供及時有效的服務。同時對產(chǎn)品開發(fā)、風險控制及投訴管理等進行了詳細規(guī)定；傳統(tǒng)保險公司：要求保險公司總公司對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務實行統(tǒng)一、垂直管理，同時對保險產(chǎn)品的經(jīng)營區(qū)域、分支機構(gòu)的客戶服務、渠道融合與賦能、業(yè)務統(tǒng)計規(guī)則分別進行了詳細要求；保險中介機構(gòu)：要求保險中介機構(gòu)建立互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品篩選機制，選擇符合消費者需求和互聯(lián)網(wǎng)特點的保險產(chǎn)品進行銷售或提供保險經(jīng)紀服

13、務，并對其業(yè)務范圍、機構(gòu)名稱、客戶披露告知、服務要求、基礎(chǔ)建設等方面提出了相關(guān)要求；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代理保險業(yè)務：規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)代理保險業(yè)務應獲得經(jīng)營保險代理業(yè)務許可，并對經(jīng)營要求、獨立運營、售后服務快速反應、風險隔離與網(wǎng)絡安全等方面進行了嚴格規(guī)范。畢馬威觀點我們認為該辦法對行業(yè)的意義和影響為：嚴格規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的開展主體，有助于杜絕非保險機構(gòu)打擦邊球、非法經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的情況；對互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務進行了全流程的規(guī)范，有利于防范化解相關(guān)風險，促進互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的健康有序發(fā)展；鼓勵保險與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)相融合，支持保險機構(gòu)通過創(chuàng)新的方式開展風險管理、健康管理、案件調(diào)查、防災減損等業(yè)

14、務；有利于強化互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的信息披露，可進一步保障消費者知情權(quán)，保護消費者權(quán)益。02季度新產(chǎn)品概況特大型人身保險公司新產(chǎn)品數(shù)量分析我們將10家特大型人身險公司第三季度新產(chǎn)品中的各產(chǎn)品類型數(shù)量占比與2019年的新產(chǎn)品進行了對比。特大型人身保險公司2019年占比30%2020Q3占比24%18%14%13%12%9%6%3%1%20%10%0%健康險傳統(tǒng)壽險 傳統(tǒng)年金疾病險團險分紅險意外險萬能險投連險2020年第三季度的新產(chǎn)品中，健康險占比較2019年顯著上升，主要來自太保壽險等公司新增的多款醫(yī)療險產(chǎn)品；此外，由于各保險公司在第三季度等待正式版新重疾定義的最終落成，因此在三季度放緩了對疾病險產(chǎn)品

15、的開發(fā)，疾病險新產(chǎn)品開發(fā)占比較2019年下降了約10個百分點。注：特大型公司指2019年總資產(chǎn)大于3500億元的人身險公司資料來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)、畢馬威分析季度新產(chǎn)品舉例根據(jù)畢馬威的觀察，本期報告選取2個在健康告知、免責條款、保障責任等方面均有一定特色的定期壽險產(chǎn)品，分別分析其產(chǎn)品設計特點。產(chǎn)品信息概覽投保規(guī)則及保險責任產(chǎn)品A產(chǎn)品B投保規(guī)則職業(yè)限制1-4類職業(yè)1-6類職業(yè)健康告知4條3條保障期限最高保至70歲最高保至80歲免責條款3條（不含違規(guī)駕駛）3條（不含違規(guī)駕駛）保險責任基本責任身10故0%/全基殘本保額金：賠付身10故0%/全保殘額保險金：賠付特被別保關(guān)人愛全身殘1故8保0天險后金身：

16、故，額外賠付20%保額猝人死在關(guān)等愛待保期險后金發(fā)：生被猝保死額外賠付30%保額全豁殘免保后費期豁保免費：全殘后，可選責任保年單度轉(zhuǎn)后換且6權(quán)0：歲第之5前個，?？蓡我赞D(zhuǎn)免為健年康金告險知或、終免身體壽檢險保業(yè)證、增結(jié)額婚權(quán)、：生當子處、于購畢房四可檢、以免免等健待康期告增知加、保免額，體附疾加給投、保中人癥、/被輕保癥險豁人免重保費航全空殘保/交險通金工具意外身故/產(chǎn)品設計分析對于高血壓的門檻大多設置在160mmHg。寬松的健康告知可幫助保險產(chǎn)品觸及更多客戶。兩?？?，產(chǎn)且品對的高健血康壓告患知者都較比為較寬寬松松，被其保中險產(chǎn)人品的B收的縮健壓康不限超制過最17少0。mm產(chǎn)H品gA即同可時，

17、支目持前智市能場核上保同和類郵產(chǎn)件品核健康告知1對不但同包時含也酒相駕應相提關(guān)高內(nèi)了容公，司相的較四理于條賠其風五它條產(chǎn)險。的品免而責言，條款可而對言有，飲上酒述習兩慣款的產(chǎn)客品戶的提免供責更條為款寬相松對的精理簡賠，條且件均，免責條款2及合理避稅。兩種保障形式均免去了健康告知和體檢，便于客戶快速行使權(quán)利。從?？深~選，責增任加來對看未，來產(chǎn)的品保障A設；置轉(zhuǎn)保換單權(quán)轉(zhuǎn)則換充權(quán)分和考保慮證了增人額生權(quán)重，要擁節(jié)有點比，較轉(zhuǎn)獨換特為的終產(chǎn)身品壽保險障有。助增于額遺權(quán)產(chǎn)可傳加承高保險責任注就的基增本加責，任其而對言猝，死產(chǎn)的品B賠的付?？烧铣杀葹檩^該全產(chǎn)面品。吸考引慮客到戶近的年特來色中之老一年。人

18、猝死率以及人們對猝死現(xiàn)象關(guān)3資料來源：搜狐網(wǎng)、慧擇網(wǎng)、沃保網(wǎng)、深藍保、畢馬威分析保險市場概況整體市場分析03(+9%)2020年第三季度原保費同比變動情況9,8042020年1-9月原保費同比變動情況20,187(+5%)(+7%)9,222(+17%)6,666(-2%)916(+7%)36,990(+8%)4,568(+9%)3,015(+12%)1,906(+9%)316合計壽險財產(chǎn)險健康險意外險2019Q3原保費收入（億元）2020Q3原保費收入（億元）合計壽險財產(chǎn)險健康險意外險2019年1-9月原保費收入（億元） 2020年1-9月原保費收入（億元）從原保費數(shù)據(jù)看，2020年第三季度

19、保險市場整體較第二季度增長放緩，但依然處于穩(wěn)定增長態(tài)勢。與2019年同期相比，各險種均有10%左右的增長；從2020年前三季度來看，整體原保費增長了7%，其中健康險增長率為17%，是2020年增長勢頭最快的險種，這反映出消費者對疾病的預防意識和對健康風險的保障意識在日益加強。2,933(+10%)2020年第三季度原保費分區(qū)域?qū)Ρ?1,1152020年1-9月原保費分區(qū)域?qū)Ρ?+8%)(6+,350%5)(5+,671%6 )(5+,486%0 )(+7%)(+7%)1,742(+11%)1,513(+10%)1,454(+8%)982(+6%) (+7%)6405113,772(2+,55%

20、24)(2+,814%4)華東地區(qū)華南地區(qū)華北地區(qū)華中地區(qū)西南地區(qū)東北地區(qū)西北地區(qū)2019Q3原保費收入（億元）2020Q3原保費收入（億元）華東地區(qū) 華南地區(qū) 華中地區(qū) 華北地區(qū) 西南地區(qū) 東北地區(qū) 西北地區(qū)2019年1-9月原保費收入（億元）從區(qū)域來看，2020年第三季度和整體前三季度，華東和華南地區(qū)的原保費總量均占據(jù)主要地位。此外，與 2019年同期相比，各地區(qū)第三季度的增幅普遍高于1-9月的增速，可以看出保險市場正在加速回暖，逐漸從疫情的影響中恢復過來。資料來源：銀保監(jiān)會官網(wǎng)、畢馬威分析大型壽險公司及上市險企數(shù)據(jù)分析2原0保20費年（前億三元季）度保費同比變動綜2合0償20付年能前力三

21、充季足度率較2償0付20能年力上充半足年率變動（百分點）中國人壽5,4369%265%-3平安壽險3,776-4%232%+1太保壽險1,8620%242%0新華人壽1,34325%284%+2太平人壽1,2082%216%-3泰康人壽1,35117%260%+9人保壽險821-5%266%+2合計15,7975%252%+1新2業(yè)0務20價年值前（三億季元度）新同業(yè)比務變價動值2總02投0年資前收三益季率度同比總變投動資（收百益分率點）中國人壽/2.7%5.4%-0.4中國平安428-27%5.2%-0.8中國太保/5.5%+0.4新華人壽/5.6%+0.92020年前三季度，國內(nèi)七家主要壽

22、險公司的原保費收入占據(jù)前三季度保險市場整體原保費的約43%，占比較為穩(wěn)定。其中，中國人壽的原保費維持穩(wěn)定增長態(tài)勢，首年期交保費同比增長7%，續(xù)期保費同比增長10%，短期險保費同比增長9%；新華人壽依然維持較高的保費增速，其銀保渠道發(fā)揮重要渠道的作用，實現(xiàn)長期險首年保費同比增長530%，長期險首年期交保費同比增長40%。據(jù)新浪科技與新浪財經(jīng)報道，新華人壽銀保渠道高速發(fā)展的原因之一是公司從戰(zhàn)略層面將該渠道作為重要發(fā)力點，打造了一支擁有上萬名員工的隊伍專門服務于銀保渠道，同時，在與原有的國有六大銀行合作的基礎(chǔ)上，選擇重點銀行定制專屬產(chǎn)品和專屬合作，不斷在銀保渠道深耕細作；七家主要壽險公司前三季度的平

23、均綜合償付充足率約為252%，整體變動較為穩(wěn)定；據(jù)上市險企三季度報告顯示，中國人壽以價值為統(tǒng)領(lǐng)，規(guī)模成長與結(jié)構(gòu)改善共同推動公司價值穩(wěn)步增長，前三季度新業(yè)務價值實現(xiàn)同比增長2.7%；此外，由于香港股票市場下跌、市場利率波動等因素，中國平安的投資收益率有所承壓。同時，受疫情影響，中國平安的傳統(tǒng)代理人線下業(yè)務展業(yè)受阻，線下大型活動的舉辦依然受限，線下客戶拜訪仍未恢復到疫情前水平，公司高價值的長期保障型業(yè)務受到一定負面影響。另外，代理人規(guī)模的下降也對中國平安的新業(yè)務價值產(chǎn)生了一定沖擊，截至9月末，公司個險渠道代理人規(guī)模約為105萬，較2019年底下降10%，較2020年中期減少約10萬人。資料來源：各

24、保險公司2020年第三季度財報、償付能力季度報告摘要、新浪財經(jīng)、新浪科技、畢馬威分析大型財險公司及互聯(lián)網(wǎng)險企數(shù)據(jù)分析保20費2收0年入前（三億季元度）保費同比變動綜2合0償20付年能前力三充季足度率較2償0付20能年力上充半足年率變動（百分點）人保財險3,4494%299%-2平安產(chǎn)險2,19511%229%-5-4太保產(chǎn)險1,14415%263%國壽財險66014%203%-8中華財險41914%229%0大地保險3876%332%-5陽光產(chǎn)險293-2%240%+3太平財險2168%238%-10合計8,7648%263%-8安心財險保20費2收0年入前（三億季元度） 20保費同比變動-2

25、%2凈0利20潤年（前億三元季）度-0.032020年前三季度ROE-8.3%眾安保險11112%0.553.9%泰康在線74135%-0.50-18.2%2020年前三季度，相較于財險行業(yè)整體的保費增速（同比增長8%），大部分頭部財險公司的保費增速均在 10%以上；其中，太保產(chǎn)險增速最高，達到了15%，而人保財險因受信保業(yè)務的影響，縮減了相關(guān)業(yè)務，保費增速較低?？紤]到9月份車險綜改對于行業(yè)的影響將逐步擴大，車險業(yè)務的保費下降預期會在四季度進一步體現(xiàn)，未來季度各財險公司的保費增速也會受到相應影響；八家主要財險公司前三季度的平均綜合償付充足率約為263%，相比于二季度有明顯下降的趨勢；2020年

26、前三季度，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)財險公司業(yè)務整體上保持增長：其中泰康在線增速達135%，前三季度累計保 費收入已經(jīng)超過去年全年，達74億元；眾安保險作為互聯(lián)網(wǎng)財險領(lǐng)域的代表公司之一，也保持著高速發(fā)展的 狀態(tài)。從互聯(lián)網(wǎng)財險業(yè)務的整體發(fā)展態(tài)勢來看，非車險業(yè)務占比持續(xù)上升，其中健康險表現(xiàn)最為強勁；此外，渠道費用、以技術(shù)服務費為主的業(yè)管費是互聯(lián)網(wǎng)財險公司的主要成本，也是難以實現(xiàn)全面盈利的原因之一， 較高的賠付支出也是實現(xiàn)盈虧平衡的一大難點；從目前互聯(lián)網(wǎng)險企披露的凈利潤情況來看，僅有眾安保險實 現(xiàn)前三季度盈利，這也得益于其對業(yè)務結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及整體渠道費用率的改善，而安心財險及泰康在線尚未 能在2020年前三季度實現(xiàn)盈利。資料來源：各保險公司2020年第三季度償付能力季度報告摘要、畢馬威分析04未來方向建議轉(zhuǎn)型升級，加快推進國際化發(fā)展主力業(yè)重疾險務之通常是一，貢獻壽險剩余公司邊際應當和新對新重業(yè)務價疾定值的義和品營銷新重疾兩個角表給度充予高分度重視利用新定，從產(chǎn)義帶來品設計和的機產(chǎn)會人帶來例如重繳費降點宣傳低的新 利好重疾表，利用給未較成年人低費率和青和較年高保額擴大銷售額。逐步現(xiàn)代化，提升管理水平基于 2020 年第三季度觀察到的監(jiān)管和行業(yè)動向，我們對保險產(chǎn)品的未來方向有以下建議：隨著互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的快速發(fā)展，監(jiān)管機構(gòu)格絡也遵安加守快持完牌善經(jīng)相關(guān)營運制規(guī)營度則管建的理設基、。礎(chǔ)客上保，險機不構(gòu)斷需加