跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價及其防范研究

1、蒙聰惠碩士跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價及其防范研究2004碩士學(xué)位論 文跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價及其防范研究蒙聰惠二0 0四年五月分類號 密級 UDC 碩士學(xué)位論文跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價及其防范研究蒙聰惠 學(xué)科專業(yè) 國際貿(mào)易學(xué) 指導(dǎo)教師 李立民 教授 論文答辯日期 2004年6月4日 學(xué)位授予日期 答辯委員會主席 李欣廣 教授 論文評閱人 李敦祥 教授 阮思陽 教授 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價及其防范研究摘 要第二次世界大戰(zhàn)后，跨國公司的大量涌現(xiàn)并發(fā)揮著日益重要的作用是當(dāng)代世界經(jīng)濟的一個顯著特點。改革開放以來，特別是入世以后，隨著中國市場的進一步開放，中國在吸收外商投資上取得了重大的進展，越來越多的跨國公司以獨資

2、、合資、合作、分支機構(gòu)等各種形式涌入我國。盡管形式不一，在華跨國公司普遍存在著利用轉(zhuǎn)移定價進行內(nèi)部貿(mào)易轉(zhuǎn)移利潤的行為，而不管這些行為是否是出于省滅稅負的動機，都必定會使我國的稅收減少，既影響財政收入，也影響了我國正常的經(jīng)濟秩序。而這也表明，我國防范跨國公司轉(zhuǎn)移定價的法律法規(guī)制度還不健全，措施也不完善，需要借鑒國際先進經(jīng)驗進行必要的改進從而對轉(zhuǎn)移定價實施有效控制。本文首先闡述了論文的選題依據(jù)及研究意義。在系統(tǒng)地介紹并歸納了轉(zhuǎn)移定價的概念、成因及動機之后，嘗試從政府的角度出發(fā)，分析在華跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價的動機及其帶來的危害，指出我國在轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管方面存在的缺陷，借鑒國際先進經(jīng)驗針對性地提出防范跨

3、國公司在華轉(zhuǎn)移定價的措施。關(guān)鍵詞： 跨國公司 內(nèi)部貿(mào)易 轉(zhuǎn)移定價 動機 利潤轉(zhuǎn)移 STUDY ON MULTINATIONAL CORPORATIONS TRANSFER PRICING IN CHINA ANDMEASURES AGAINST ITAbstractAfter World War II, one of remarkable characteristics of the contemporary international economy is that a large amount of multinational corporations emerged and played

4、 an increasingly important role. Since reform and opening-up, especially after entering the WTO, with the further opening of Chinese market, China made great progress in absorbing the foreign investments, more and more trans-corporations pour into our country in various kinds of forms, such as indiv

5、idual proprietorship, joint-venture, cooperation, branch, etc. Though the forms differ, trans-corporations in China generally utilize transfer pricing to shift profits on inside trade, and no matter whether these behavior is on the purpose to avoid taxes or not, it must reduce our countrys tax incom

6、e, influence the fiscal revenues and our countrys normal economic order. And this indicates that our countrys laws, regulations and measures against trans-corporation transfer pricing are not imperfect, which need to be improved according to international advanced experience and thus can control eff

7、ectively transfer pricing. This paper explains at first why selecting the title and the significance of studying the topic. After recommending and summing up the concept, origin causes of formation and motives of transfer pricing systematically, I tries to analyze, standing on the governments positi

8、on, the motives and damages that trans-corporations in China carry out transfer pricing, points out the defects existing in our countrys supervising and controlling transfer pricing, uses for reference international advanced experience to put forward advice against trans-corporations transfer pricin

9、g in China. Key words: multinational corporation； inside trade； transfer pricing； motive； shifting profit目 錄 TOC h z t 標(biāo)題 1,1,標(biāo)題 2,2,標(biāo)題 3,3,章,1,節(jié),2,小節(jié),3 HYPERLINK l _Toc473261645 第1章 導(dǎo)論 PAGEREF _Toc473261645 h 1 HYPERLINK l _Toc473261646 1.1 問題的提出及其研究意義 PAGEREF _Toc473261646 h 1 HYPERLINK l _Toc4732

10、61647 1.2 國內(nèi)外跨國公司轉(zhuǎn)移定價實證研究概述 PAGEREF _Toc473261647 h 2 HYPERLINK l _Toc473261648 1.2.1 國際性組織轉(zhuǎn)移定價實證研究綜述 PAGEREF _Toc473261648 h 2 HYPERLINK l _Toc473261649 1.2.2 個人研究成果綜述 PAGEREF _Toc473261649 h 4 HYPERLINK l _Toc473261650 1.3 論文的基本框架、主要學(xué)術(shù)觀點和創(chuàng)新之處 PAGEREF _Toc473261650 h 5 HYPERLINK l _Toc473261651 1.3

11、.1 本文的基本框架 PAGEREF _Toc473261651 h 5 HYPERLINK l _Toc473261652 1.3.2 本文的主要學(xué)術(shù)觀點 PAGEREF _Toc473261652 h 5 HYPERLINK l _Toc473261653 1.3.3 本文的創(chuàng)新之處 PAGEREF _Toc473261653 h 6 HYPERLINK l _Toc473261654 1.3.4 本文的研究方法 PAGEREF _Toc473261654 h 6 HYPERLINK l _Toc473261655 第2章 跨國公司轉(zhuǎn)移定價的理論分析 PAGEREF _Toc4732616

12、55 h 7 HYPERLINK l _Toc473261656 2.1 轉(zhuǎn)移定價的概念及其成因 PAGEREF _Toc473261656 h 7 HYPERLINK l _Toc473261657 2.1.1 轉(zhuǎn)移價格與轉(zhuǎn)移定價 PAGEREF _Toc473261657 h 7 HYPERLINK l _Toc473261658 2.1.2 跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的成因 PAGEREF _Toc473261658 h 8 HYPERLINK l _Toc473261659 2.1.3 跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的主要特點 PAGEREF _Toc473261659 h 10 HYPERLINK

13、l _Toc473261660 2.2 轉(zhuǎn)移定價的動機分析 PAGEREF _Toc473261660 h 10 HYPERLINK l _Toc473261661 2.2.1 稅務(wù)動機及其效應(yīng)分析 PAGEREF _Toc473261661 h 11 HYPERLINK l _Toc473261662 2.2.2 非稅務(wù)動機 PAGEREF _Toc473261662 h 20 HYPERLINK l _Toc473261663 2.3 跨國公司轉(zhuǎn)移定價基本方式的選擇 PAGEREF _Toc473261663 h 23 HYPERLINK l _Toc473261664 2.4 小結(jié) PA

14、GEREF _Toc473261664 h 24 HYPERLINK l _Toc473261665 第3章 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的現(xiàn)狀分析 PAGEREF _Toc473261665 h 25 HYPERLINK l _Toc473261666 3.1 Chan.K.J 和 L.Chow 對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的調(diào)查結(jié)論簡介 PAGEREF _Toc473261666 h 25 HYPERLINK l _Toc473261667 3.2 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的現(xiàn)狀分析 PAGEREF _Toc473261667 h 26 HYPERLINK l _Toc473261668 3.2.1 跨國公

15、司在華投資概況 PAGEREF _Toc473261668 h 26 HYPERLINK l _Toc473261669 3.2.2 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的可能性分析 PAGEREF _Toc473261669 h 28 HYPERLINK l _Toc473261670 3.3 小結(jié) PAGEREF _Toc473261670 h 31 HYPERLINK l _Toc473261671 第4章 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的動機分析 PAGEREF _Toc473261671 h 32 HYPERLINK l _Toc473261672 4.1 稅務(wù)動機的實證分析 PAGEREF _Toc4732

16、61672 h 32 HYPERLINK l _Toc473261673 4.1.1 所得稅動機分析 PAGEREF _Toc473261673 h 32 HYPERLINK l _Toc473261674 4.1.2 關(guān)稅動機分析 PAGEREF _Toc473261674 h 33 HYPERLINK l _Toc473261675 4.1.3 預(yù)提稅動機分析 PAGEREF _Toc473261675 h 34 HYPERLINK l _Toc473261676 4.1.4 外國稅收抵免制動機分析 PAGEREF _Toc473261676 h 35 HYPERLINK l _Toc47

17、3261677 4.2 非稅務(wù)動機分析 PAGEREF _Toc473261677 h 36 HYPERLINK l _Toc473261678 4.3 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的主要表現(xiàn)形式 PAGEREF _Toc473261678 h 38 HYPERLINK l _Toc473261679 4.4 小結(jié) PAGEREF _Toc473261679 h 39 HYPERLINK l _Toc473261680 第5章 跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的應(yīng)對措施 PAGEREF _Toc473261680 h 40 HYPERLINK l _Toc473261681 5.1 對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管的必

18、要性 PAGEREF _Toc473261681 h 40 HYPERLINK l _Toc473261682 5.2轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管的國際慣例 PAGEREF _Toc473261682 h 41 HYPERLINK l _Toc473261683 5.2.1國際轉(zhuǎn)移定價法規(guī)的幾個要素 PAGEREF _Toc473261683 h 41 HYPERLINK l _Toc473261684 5.2.2國際轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管的新進展 PAGEREF _Toc473261684 h 44 HYPERLINK l _Toc473261685 5.3我國的轉(zhuǎn)移定價稅制及其問題分析 PAGEREF _Toc47

19、3261685 h 46 HYPERLINK l _Toc473261686 5.3.1我國現(xiàn)行的轉(zhuǎn)移定價稅制 PAGEREF _Toc473261686 h 46 HYPERLINK l _Toc473261687 5.3.2我國轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管措施存在的問題 PAGEREF _Toc473261687 h 49 HYPERLINK l _Toc473261688 5.4 完善我國轉(zhuǎn)移定價管理措施的思考 PAGEREF _Toc473261688 h 52 HYPERLINK l _Toc473261689 5.4.1轉(zhuǎn)變思想觀念，提高對轉(zhuǎn)移定價問題的認識 PAGEREF _Toc4732616

20、89 h 53 HYPERLINK l _Toc473261690 5.4.2完善有關(guān)轉(zhuǎn)移定價的稅規(guī)體系 PAGEREF _Toc473261690 h 53 HYPERLINK l _Toc473261691 5.4.3實施高效的轉(zhuǎn)移定價監(jiān)管 PAGEREF _Toc473261691 h 54 HYPERLINK l _Toc473261692 5.4.4稅務(wù)部門應(yīng)積極爭取其它各部門的有效配合 PAGEREF _Toc473261692 h 55 HYPERLINK l _Toc473261693 5.4.5提高合資、合作企業(yè)中方的自我保護能力 PAGEREF _Toc473261693

21、h 56 HYPERLINK l _Toc473261694 5.5 小結(jié) PAGEREF _Toc473261694 h 57 HYPERLINK l _Toc473261695 附 錄 PAGEREF _Toc473261695 h 58 HYPERLINK l _Toc473261696 參考文獻 PAGEREF _Toc473261696 h 64 HYPERLINK l _Toc473261697 致 謝 PAGEREF _Toc473261697 h 66 HYPERLINK l _Toc473261698 攻讀碩士研究生期間發(fā)表的論文 PAGEREF _Toc473261698

22、h 67第1章 導(dǎo)論1.1 問題的提出及其研究意義第二次世界大戰(zhàn)后，伴隨著發(fā)達國家資本的不斷向外擴張，跨國公司獲得了空前的發(fā)展。而隨著跨國公司的發(fā)展，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易在世界貿(mào)易總額中所占的比重也越來越大。據(jù)統(tǒng)計，自20世紀90年代后，這一比重已上升到1/3以上。由于資本追逐利潤的本性，決定了跨國公司在進行內(nèi)部貿(mào)易時必將采用轉(zhuǎn)移定價策略，以追求集團利潤的最大化。而轉(zhuǎn)移定價的實施，必將客觀上對東道國或母國或主客兩國（如采用轉(zhuǎn)移定價進行三角避稅）的利益造成損害。這一問題已為世界上大多數(shù)國家所重視，并制定了相應(yīng)的防范措施和法律法規(guī)。改革開放以來，中國在吸收外商投資上取得了重大的進展，外商直接投資額不

23、斷增加，三資企業(yè)數(shù)目不斷擴大。特別是中國入世后，隨著中國市場的進一步開放，將為外資的進入提供更佳的時機和更優(yōu)惠的條件。據(jù)統(tǒng)計，目前世界上位列前500強的跨國公司中，已有超過一半在中國設(shè)立了分公司或辦事機構(gòu)。但是，在外資不斷膨脹的另一面，我們也應(yīng)注意到，由于外資企業(yè)（特別是跨國公司）利用轉(zhuǎn)移定價手段轉(zhuǎn)移利潤，使得我國利益遭受了巨大的損害（據(jù)統(tǒng)計，2002年由于外商實行轉(zhuǎn)移定價致使我國遭受300億元人民幣的稅收損失1 葛燕云，考驗中國稅制：跨國公司轉(zhuǎn)移定價每年挪走300億，21世紀經(jīng)濟報道，2003年4月17日）。根據(jù)傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)移定價理論，跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價往往是為了把位于高稅率國的利潤轉(zhuǎn)移到低稅

24、率國。然而綜觀我國稅率情況，雖然稅法規(guī)定的企業(yè)所得稅為33%，但是由于各種優(yōu)惠政策和減免措施的存在，使得我國外企的實際所得稅率僅為13%左右2 趙健娜，淺述跨國公司在我國的避稅問題及應(yīng)具對策，河北大學(xué)學(xué)報，1998年6月，遠低于一些發(fā)達國家。那么為什么跨國公司仍然在華實行轉(zhuǎn)移定價，把利潤轉(zhuǎn)回母國或第三國呢？本文研究的現(xiàn)實意義在于試圖尋找出跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的可能性及其動機，并針對性地提出防范對策；從理論層次上看，本文對跨國公司主要動機的分析進行了公式化的歸納，為研究跨國公司轉(zhuǎn)移定價的動機提供了理論上的證明。1.2 國內(nèi)外跨國公司轉(zhuǎn)移定價實證研究概述在對跨國公司轉(zhuǎn)移定價進行研究的成果中，根據(jù)課

25、題研究者的不同，可分為國際性組織和個人兩大類。而無論是組織還是個人，他們大多數(shù)均是從跨國公司的角度出發(fā)進行調(diào)查分析，其研究的內(nèi)容主要有三方面：（1）跨國公司轉(zhuǎn)移定價方法的使用情況；（2）轉(zhuǎn)移定價在跨國公司內(nèi)的地位；（3）影響轉(zhuǎn)移定價的主要因素。1.2.1 國際性組織轉(zhuǎn)移定價實證研究綜述（一）國際商務(wù)公司（20世紀60年代中）美國國際商務(wù)公司于20世紀60年代中針對美國公司的跨國轉(zhuǎn)移定價體系進行了較為全面的實證調(diào)查研究。此次調(diào)查分析的核心內(nèi)容是“跨國公司如何為其國外子公司建立一套統(tǒng)一的定價政策和程序，以及其他子公司解決所有公司都面臨的問題時的經(jīng)驗和教訓(xùn)” 1 Business Internati

26、onal Corporation, Solving International Pricing Problems.。通過對30家公司進行的調(diào)查結(jié)果，國際商務(wù)公司得出以下一些主要結(jié)論：1、在母公司和全資子公司之間以及這些子公司之間進行產(chǎn)品轉(zhuǎn)移時，以當(dāng)?shù)爻杀净蛘呒瘓F公司內(nèi)部最有效率制造者成本為基礎(chǔ)加上固定的加成制定的轉(zhuǎn)移價格可能是最佳選擇，而該轉(zhuǎn)移定價方式在實踐中的應(yīng)用也最為廣泛。2、當(dāng)涉及合營企業(yè)（合資或合作企業(yè)）時，公平市場價格是最佳選擇，這是因為一方面它可以最大程度上保留美國母公司向這些合營子公司出口銷售的利潤，另一方面，也可以減少與當(dāng)?shù)睾献髡咭蚨▋r問題引起的糾紛。3、定價時需要考慮的因素很

27、多，如實際的商業(yè)合理性，制造和營銷組織的需要，包括為了保持全公司范圍內(nèi)各個單位的高昂士氣，需要對他們的努力給予利潤上的認可，而對稅收的考慮不應(yīng)該被置于這些因素之上。4、有時，集團公司可能會發(fā)現(xiàn)有必要同時使用幾種定價安排，這取決于其國外子公司的股權(quán)安排、購買其最終產(chǎn)品的客戶類型、以及公司的客戶是銷售商還是制造商等情況而定。國際商務(wù)公司的研究沒有解決轉(zhuǎn)移定價問題，它只是提出了需要加以考慮的幾個可選方法和它們的優(yōu)缺點，以及采用這些方法的公司的經(jīng)驗。其研究報告強調(diào)指出，不存在通用的普遍適用的解決方案，但存在一套理性的分析框架。（二）英國皇家管理會計師學(xué)院&德勤會計事務(wù)所（1998年3月）此次調(diào)查實際上

28、是由杰米埃略特（Jamie Elliott）在英國皇家管理會計師學(xué)院和德勤會計事務(wù)所的委托和協(xié)助下于1998年3月進行的，其調(diào)查的目的是為了了解英國跨國公司如何面對國內(nèi)最新的轉(zhuǎn)移定價政策1 “國內(nèi)稅務(wù)局咨詢報告最近提議將轉(zhuǎn)移定價法規(guī)草案的實施作為在英國實現(xiàn)公司自我評判的一部分。一旦簽署了所得稅申報書，公司代表也就等于表明其申報了的利潤是根據(jù)公平獨立核算原則而計算出來的。由于疏忽或是惡意隱瞞不報的收入將被處以最高達所逃稅款額100%的處罰”所提出的新要求，以及各公司目前正在運用的轉(zhuǎn)移定價方法的情況。整個調(diào)查一共收到反饋表51份，其中包括26家英國公司、15家美國控股子公司、7家歐盟國家控股子公司

29、和3家日本和澳大利亞控股子公司，各公司經(jīng)營范圍涉及制造業(yè)、銀行、銷售、電信等領(lǐng)域。其調(diào)查結(jié)果主要包括：1、在對轉(zhuǎn)移定價方法的選擇進行適用性排序時，成本法2 即以內(nèi)部成本為基準的轉(zhuǎn)移價格定價方法，具體包括完全成本法、變動成本法、邊際成本法、成本加成法等幾種。在英國、美國和歐盟控股的公司中最流行。2、在反饋公司提供的各自認為決定轉(zhuǎn)移定價的三個首要因素中，經(jīng)統(tǒng)計結(jié)果為：全球利潤最大化（16家公司）、使用簡單明了（15家）、長期穩(wěn)定性（13家）、市場滲透（13家）、稅務(wù)部門的嚴厲制度（13家）。3、19家反饋公司在過去的五年間曾經(jīng)是國內(nèi)稅務(wù)局的審計對象，并有4家（包括2家英國公司、1家美國控股公司和1

30、家歐盟控股公司）在被審計后做出了相應(yīng)的調(diào)整。此次調(diào)查雖然沒有形成一些建設(shè)性的結(jié)論，但由于其調(diào)查對象的多樣性，為相關(guān)學(xué)者或組織考察英國轉(zhuǎn)移定價活動提供了一份有價值的材料。（三）安永（Ernst & Young）國際會計公司（1997年、2001年）作為全球最大的會計公司之一，安永于1997年所進行的全球轉(zhuǎn)移定價調(diào)查堪稱最為全面、 深入和權(quán)威。在此次調(diào)查中，安永會計公司對澳大利亞、加拿大、法國、德國、意大利、日本、韓國、荷蘭、瑞典、瑞士、英國和美國等12個國家的393家跨國母公司和76家外國控股母公司的子公司的稅務(wù)和財務(wù)董事進行了訪談，并搜集了這些國家稅務(wù)部門和稅務(wù)專家的研究成果。結(jié)果表明3 曲曉

31、輝,楊金忠，跨國集團公司轉(zhuǎn)讓定價策略的實證分析兼論我國轉(zhuǎn)讓定價管理的問題及對策，國際貿(mào)易問題，1999年6月：1、某些公司轉(zhuǎn)移定價決策已經(jīng)由董事會討論并成為戰(zhàn)略決策過程的一部分，而其它公司只是在做完戰(zhàn)略決策之后，才強調(diào)轉(zhuǎn)移定價，或?qū)⑵浜唵蔚刭H低為納稅服從行為。轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)功能經(jīng)常被轉(zhuǎn)移到應(yīng)付那些投資很少或沒有投資的決策（詳見附表1）。這實際上反映了一種常見的觀點，即稅收只是經(jīng)營的一項成本，而不是全部。2、在被調(diào)查的公司中，有39%的跨國公司表示其產(chǎn)成品的銷售受到審查，而在母國內(nèi)，這一比例達到33%。這充分說明跨國公司有很大的可能性操縱轉(zhuǎn)移定價轉(zhuǎn)移實物產(chǎn)品，因而受到了各個國家的重視。3、從理論

32、上講，稅收最優(yōu)化永遠是轉(zhuǎn)移定價背后的驅(qū)動器。但是在影響轉(zhuǎn)移定價決策因素的調(diào)查中，只有25%的母公司、18%的美國和8%的歐洲子公司認為稅收安排最優(yōu)化是其制定或修改轉(zhuǎn)移定價政策的主要優(yōu)先選擇；與之相反，卻有45%的母公司把經(jīng)營業(yè)績最優(yōu)化看成是改變轉(zhuǎn)移定價政策的優(yōu)先選擇（詳見附表2）。這充分說明：跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價在稅收最優(yōu)化這一主要驅(qū)動器之后，在更大程度上還要考慮其它影響因素。需要指出的是，雖然此次調(diào)查結(jié)果顯示跨國公司在制定轉(zhuǎn)移定價策略時考慮的首要因素是經(jīng)營業(yè)績最大化而非稅務(wù)安排最優(yōu)化，但是由于安永會計公司的調(diào)查資料主要基于對跨國公司的稅務(wù)和財務(wù)董事進行的訪談而非法庭聽證，加之被訪者的種種顧慮

33、，訪談的結(jié)論未必完全可靠。但即便如此，附表1和附表2也充分顯示了納稅考慮在跨國公司轉(zhuǎn)讓定價中的重要地位。值得一提的是，安永于2001年再次對涉及22個國家的200多家跨國公司進行的轉(zhuǎn)移定價實務(wù)調(diào)查結(jié)果表明，近幾年來轉(zhuǎn)移定價一直是跨國公司面臨的國際稅收的首要問題。其中母公司視為最重要者占92%，比1990年的85%增長了7個百分點；子公司視為最重要者占94%，比1990年的80%增長了14個百分點1 張文春，2001年全球轉(zhuǎn)讓定價調(diào)查報告，中國稅務(wù)報，2002年1月15日。1.2.2 個人研究成果綜述由于美國是最早關(guān)注國際轉(zhuǎn)移定價問題的國家，也是第一個通過立法來約束轉(zhuǎn)移定價濫用的國家，因此在對跨

34、國公司轉(zhuǎn)移定價實證研究的個人成果中，我們以美國為主進行簡單地介紹和總結(jié)2 王輝，跨國公司轉(zhuǎn)讓定價實證研究探析，1998年11月。自1970年以來，在美國各類經(jīng)濟雜志和圖書，以及論文報告中，共有21篇論文是關(guān)于以母公司在美國的跨國公司為對象的實證研究。在這21篇論文中，從研究方法來看，通過信函調(diào)查的共有15篇，通過檔案資料分析和面談訪問的各有3篇；從研究的樣本源來看，21篇論文中有13篇的樣本取自于一些著名期刊雜志所列的大跨國公司，說明樣本的針對性強，具有一定的代表性；而從調(diào)查的結(jié)果來看，由于21篇論文所調(diào)查、詢問的對象均是與轉(zhuǎn)移定價有著一定關(guān)系的總會計師、財務(wù)人員、跨國經(jīng)營的副總裁等，因此所回

35、答的問題具有相當(dāng)?shù)目煽啃浴Ｔ趯@21篇論文進行歸納總結(jié)后，得出它們的研究結(jié)論主要包括以下幾個方面：1、對轉(zhuǎn)移定價方法的調(diào)查結(jié)果顯示，調(diào)查對象中使用成本法的跨國公司占調(diào)查總數(shù)的55.55%，使用市價法3 即以外部市場價格為基準的定價方法。3的跨國公司占調(diào)查總數(shù)的44.01%，而采用其他方法的占總數(shù)的0.44%，可見使用成本法的跨國公司略多。2、在影響轉(zhuǎn)移定價的因素的調(diào)查中，有15篇論文提到了稅率稅規(guī)的差異，13篇提到了關(guān)稅稅率，11篇提到了對利潤匯回的限制，10篇提到了子公司競爭狀況，可見這幾者都是跨國公司在選擇轉(zhuǎn)移定價方法時通?？紤]的因素。但是，對此研究的論文數(shù)目的多少并不代表其對轉(zhuǎn)移定價影響

36、的程度，因為每篇論文中所列的因素種數(shù)、數(shù)目、重要程度各不相同，很難由此判定哪一種因素對轉(zhuǎn)移定價的影響最大。3、在涉及對轉(zhuǎn)移定價動機研究的7篇論文中，每一篇都提到了合理衡量子公司業(yè)績問題，6篇提到了稅后利潤最大化問題，4篇提到了稅負最小化問題。4、21篇論文中有7篇對轉(zhuǎn)移定價的決策層進行了調(diào)查，其中回答由上級管理部門決策的占39%，回答由部門經(jīng)理或部門經(jīng)理及上級管理部門決策的占61%?？梢姡D(zhuǎn)移定價的決策層不一定都是跨國公司的最高管理層。1.3 論文的基本框架、主要學(xué)術(shù)觀點和創(chuàng)新之處1.3.1 本文的基本框架本文分為五個部分，第一章為導(dǎo)論，主要闡述論文的選題依據(jù)及研究意義，介紹了國內(nèi)外相關(guān)研究的

37、成果并對本文的研究思路、主要觀點及創(chuàng)新之處進行了歸納。第二章系統(tǒng)地介紹了轉(zhuǎn)移定價的概念及成因，并對轉(zhuǎn)移定價的動機進行了重點研究，為后面跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的實證研究奠定了理論基礎(chǔ)。第三、第四章分析了跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的現(xiàn)狀及動機，在此基礎(chǔ)上第五章提出了針對跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的應(yīng)對措施和建議。1.3.2 本文的主要學(xué)術(shù)觀點1、跨國公司轉(zhuǎn)移定價的主要動機可分為稅務(wù)動機和非稅務(wù)動機兩大類，但是無論是出于稅務(wù)動機還是非稅務(wù)動機，跨國公司轉(zhuǎn)移定價的實施必將客觀上造成當(dāng)事一國稅收上的損失。2、從有關(guān)數(shù)據(jù)的分析結(jié)果中可看到在華跨國公司存在一定程度上的“濫用轉(zhuǎn)移定價”現(xiàn)象。3、在華跨國公司轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)動

38、機不明顯，因此應(yīng)從非稅務(wù)動機中尋找其轉(zhuǎn)移定價的原因。4、我國對轉(zhuǎn)移定價的監(jiān)管存在一定的缺陷與不足，需要借鑒國際先進經(jīng)驗進行改進，真正實施高效有力的監(jiān)管。1.3.3 本文的創(chuàng)新之處本論文的創(chuàng)新之處在于：1、在學(xué)術(shù)觀點上從政府的角度出發(fā)，區(qū)分“轉(zhuǎn)移價格”和“轉(zhuǎn)移定價”，研究“濫用轉(zhuǎn)移定價”給國家?guī)淼膿p害，指出在華跨國公司轉(zhuǎn)移定價的主要動機為非稅務(wù)動機；2、在研究方法上，在第二章對轉(zhuǎn)移定價動機的理論分析中盡可能采用公式化的結(jié)論，為后面跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的實證研究提供有力的理論證明；在第三、第四章中力爭從實證的角度出發(fā)，量化性地研究了跨國公司在華轉(zhuǎn)移定價的可能性和主要動機。1.3.4 本文的研究方

39、法本文采用了定性和定量相結(jié)合的研究方法。在定性研究上通過較為簡單明了的實例分析了跨國公司轉(zhuǎn)移定價的動機并得出了公式化的結(jié)論，同時在定性研究的基礎(chǔ)上大量使用了權(quán)威部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)作為定量研究的依據(jù)，分析了在華跨國公司轉(zhuǎn)移定價的現(xiàn)狀、可能性及動機。第2章 跨國公司轉(zhuǎn)移定價的理論分析2.1 轉(zhuǎn)移定價的概念及其成因2.1.1 轉(zhuǎn)移價格與轉(zhuǎn)移定價轉(zhuǎn)移價格（Transfer Price）在我國又稱為轉(zhuǎn)讓價格、劃撥價格、調(diào)撥價格，是指跨國公司內(nèi)部，母公司與子公司、子公司與子公司之間相互約定的出口和采購商品、勞務(wù)和技術(shù)時所規(guī)定的價格。這種價格在一定程度上不受市場供求關(guān)系法則的影響，而是由跨國公司的少數(shù)上層決策者

40、根據(jù)公司集團的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和謀求最大化限度利潤的目標(biāo)人為制定的。它是跨國公司實現(xiàn)其全球戰(zhàn)略，集中計劃控制，在多國范圍內(nèi)統(tǒng)一調(diào)配使用人、財、物所不可或缺的有利杠桿。對于轉(zhuǎn)移定價（Transfer Pricing），政府和跨國公司從不同的角度對其有不同的理解。政府主要從轉(zhuǎn)移定價的后果出發(fā)，認為轉(zhuǎn)移定價是跨國公司為規(guī)避所得稅的繳納，減少依正常定價（市場價格）征收的進出口關(guān)稅，規(guī)避所在國的外匯管理以及財務(wù)、貨幣政策的目標(biāo)管制而實施的關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部交易價格定價原則；而跨國公司并不承認轉(zhuǎn)移利潤以求逃避稅收是其轉(zhuǎn)移定價的主要目的，而是從全球戰(zhàn)略的角度出發(fā)，認為轉(zhuǎn)移定價是跨國公司所屬成員間轉(zhuǎn)讓商品、勞務(wù)與無形資

41、產(chǎn)的內(nèi)部定價機制。但是，不管跨國公司是否承認逃避稅收是其轉(zhuǎn)移定價的最終目標(biāo)，通過轉(zhuǎn)移定價制定的轉(zhuǎn)移價格的變化必將影響跨國公司內(nèi)部母公司與各子公司之間利潤的轉(zhuǎn)移，而這也必將在客觀上部分地逃避了東道國或母國的稅收。對此，我們可以通過一個簡單的例子來進行說明。假設(shè)某公司為母公司的惟一的全資子公司，它們之間的貿(mào)易往來關(guān)系如表2-1所示。在表2-1中，當(dāng)母公司以500的轉(zhuǎn)移價格將產(chǎn)品賣給子公司時，母公司和子公司的利潤各為125和75。而當(dāng)轉(zhuǎn)移價格漲至501時，母公司利潤增至126，子公司利潤相應(yīng)降至74，利潤發(fā)生了轉(zhuǎn)移。從表中我們還可以看出，由于沒有考慮稅負問題，當(dāng)轉(zhuǎn)移價格變化時，集團內(nèi)部的利潤合計并沒

42、有發(fā)生變化，仍保持在200的水平。但在現(xiàn)實生活中，母公司和子公司都必須向其所在國繳納所得稅，而且各國的所得稅率并不一致，因此，母公司和子公司利潤的變化必將引起其所繳稅額的變化（進而引起集團內(nèi)部稅后利潤合計的變化），從而導(dǎo)致東道國或母國稅收上的損失。（文章后面還會對此進行具體地分析）當(dāng)然，東道國（或母國）因跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價而遭受稅收損失的同時，母國（或東道國）也會因此而得利，但這并不是我們研究的目的和范圍，因此本論文只對跨國公司轉(zhuǎn)移定價給我國造成的損失進行分析。表2-1 轉(zhuǎn)移價格的變化對公司利潤的影響 母公司 子公司 母公司+子公司對外銷售 400 600 1000對子公司銷售 500 0

43、500 （501） （0） （501）銷售總額 900 600 1500 （901） （600） （1501）減：成本總額 775 525 1300 （775） （526） （1301）自有成本 775 25 800從母公司進貨成本 0 500 500 （0） （501） （501）利潤總額 125 75 200 （126） （74） （200）由于轉(zhuǎn)移價格是跨國公司謀求利潤最大化的一種有效手段，使得跨國公司甘冒東道國或母國反轉(zhuǎn)移定價調(diào)查的風(fēng)險，采用轉(zhuǎn)移定價轉(zhuǎn)移利潤，從而實現(xiàn)公司全球利潤最大化的目的，這就造成了轉(zhuǎn)移價格的濫用。對于轉(zhuǎn)移價格的濫用，利普敦（C. Lipton）作出了如下的界定：“

44、由于各種原因，跨國公司對集團內(nèi)交易索取的價格可能比公平市場價格較高或較低，通常使用的是多開或少開發(fā)票金額的辦法。這種做法被稱為濫用轉(zhuǎn)移定價（Transfer Pricing Abuse）。作為一種貶義詞，有時簡單地稱為轉(zhuǎn)移定價（Transfer Pricing）?！? 陳寶森，美國跨國公司的全球競爭，中國社會科學(xué)出版社，1999年12月，P428由上分析中我們知道，轉(zhuǎn)移價格是指某公司在與關(guān)聯(lián)企業(yè)進行交易時所遵照的價格，而轉(zhuǎn)移定價則是制定轉(zhuǎn)移價格時跨國公司所遵循的內(nèi)部定價機制與原則。從政府的角度看，轉(zhuǎn)移定價被跨國公司濫用時會引起本國稅收的損失，需要對其進行調(diào)查和調(diào)整，因而帶有一種貶義上的意義。本

45、文所研究的轉(zhuǎn)移定價，正是這一層次意義上的關(guān)聯(lián)企業(yè)交易時的定價機制與原則。2.1.2 跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的成因跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的形成有其一定的歷史原因和經(jīng)濟基礎(chǔ)，主要集中在以下三個方面：（一）轉(zhuǎn)移定價策略的形成是跨國公司內(nèi)部貿(mào)易蓬勃發(fā)展的必然結(jié)果跨國公司內(nèi)部貿(mào)易（Intra-firm Trade）是指一家跨國公司內(nèi)部的產(chǎn)品、原材料、技術(shù)與服務(wù)在國際間的流動，主要表現(xiàn)為跨國公司的母公司與國外子公司之間以及國外子公司之間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)方面的交易活動。第二次世界大戰(zhàn)后，伴隨著發(fā)達資本主義國家資本的不斷向外擴張，跨國公司獲得了空前的發(fā)展。據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議（UNCTA，1999）估計，截止

46、1999年，全世界有跨國公司約6萬家，其國外分支機構(gòu)超過50萬家。此外跨國公司還通過非股權(quán)形式，如分包合同安排、管理合同、交鑰匙工程、特許、許可與產(chǎn)品分享，控制了大量的企業(yè)。而隨著跨國公司跨國經(jīng)營活動在數(shù)量上和規(guī)模上的飛速發(fā)展，跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易在世界貿(mào)易總額中所占的比重也越來越大。聯(lián)合國跨國公司中心1989年提供的名為跨國公司在世界發(fā)展事業(yè)中的作用：趨勢與前景的報告中指出，發(fā)達的市場經(jīng)濟國家的進出口額中有1/51/3是公司內(nèi)部貿(mào)易，而不是市場上的交易。UNCTA跨國公司與投資司1994年更是進一步指出：“世界貿(mào)易中約有1/3屬于企業(yè)內(nèi)貿(mào)易（其構(gòu)成主要是中間產(chǎn)品），約80%的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支付發(fā)生

47、在同一企業(yè)內(nèi)部。”1 聯(lián)合國貿(mào)易與發(fā)展會議跨國公司與投資司，1994年世界投資報告：跨國公司、就業(yè)與工作環(huán)境，聯(lián)合國出版署到1996年，美國的數(shù)據(jù)資料表明：1996年該國出口總額的3/4是由跨國公司（包括美國跨國公司和外國跨國公司在美國的子公司）進行的，其中超過1/3屬于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易。因此，有關(guān)專家預(yù)測，自20世紀90年代后，跨國公司承擔(dān)了世界出口總額的2/33/4，而1/3強的出口額屬于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易。跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易，對提高公司對市場的適應(yīng)力，突破關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘，降低公司的貿(mào)易成本，提高公司的技術(shù)保護能力，充分利用公司的生產(chǎn)、銷售能力，提高綜合經(jīng)濟效益等等，都具有一定的積極作用。

48、而這些作用的產(chǎn)生，都必須通過跨國公司內(nèi)部貿(mào)易特殊的定價機制轉(zhuǎn)移定價來形成。因此，當(dāng)跨國公司內(nèi)部貿(mào)易發(fā)展到一定階段時，跨國公司開始形成自己的轉(zhuǎn)移定價機制，而轉(zhuǎn)移定價作為一種追求全球利潤最大化的有效手段，又極大地促進了跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展。（二）各國稅負的差異是轉(zhuǎn)移定價策略形成的客觀條件從跨國公司的主觀戰(zhàn)略意圖上講，它的稅負策略，就是要通過各種途徑盡力減輕全公司的總稅負。而客觀存在的各國稅負的差異，恰恰是跨國公司形成轉(zhuǎn)移定價的土壤。由于各國政治制度的不同，決定了各國稅負政策、稅收制度及稅種的差異。具體來講:(1)稅率的差異。如在征收公司所得稅時，有的國家稅率高者可達42%，低者可為8.5%。（詳

49、見附表3）(2)征收方式的差異。各國在征收進口稅時，可采用各種方式計征，如從量稅、從價稅、選擇稅。(3)稅基的差異。如各國稅務(wù)機關(guān)對所得稅基即應(yīng)稅所得有不同的計算方法。在計算應(yīng)稅所得時，各種扣除項目不統(tǒng)一。在稅率一定的條件下，稅基的大小直接影響到所得稅負的高與低。此外，各國在稅法有效實施與管理水平上也有一定的差異。（三）多個獨立價格市場的存在為轉(zhuǎn)移定價策略的形成提供了舞臺當(dāng)跨國公司所面對的不是單一的價格市場而是多個或數(shù)十個相互間具有獨立性且價格需求彈性不同的價格市場時，轉(zhuǎn)移定價就應(yīng)運而生了。從理論上講，跨國公司可以利用相互分割的價格市場，利用需求彈性的差異，借助于不同國家實施差別定價，以增加跨

50、國公司的整體利潤。2.1.3 跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的主要特點第一、跨國性。如果母子公司都設(shè)在同一國家或地區(qū)內(nèi)，其外部條件也相同，轉(zhuǎn)移定價就會失去其發(fā)揮調(diào)配利潤、逃避稅收的作用。只有設(shè)立在兩個或兩個以上的國家或地區(qū)，其外部條件差別較大，才可利用這種差別，以高于或低于正常的市場價格交易，轉(zhuǎn)移其利潤，實現(xiàn)公司整體利潤最大化的目標(biāo)。第二、隱蔽性?？鐕巨D(zhuǎn)移定價策略是一個經(jīng)營戰(zhàn)略問題，又是一個稅負籌劃問題。它是跨國經(jīng)營中的一種財務(wù)手段，是關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部交易的交易價格。這種價格既不是由成本決定，也不是由供求關(guān)系決定，而是根據(jù)跨國公司整體利益最大化的原則，由公司少數(shù)上層決策人員確定的。這種價格具有很強的隱蔽

51、性，特別是當(dāng)政府的信息渠道閉塞或所交易的產(chǎn)品（特別是中間產(chǎn)品）不存在外部市場時，往往能逃過政府的轉(zhuǎn)移定價調(diào)查，有效地利用利潤的調(diào)配進行逃避稅。第三、危害性?？鐕靖鶕?jù)母公司及各子公司所在國具體情況的不同，通過轉(zhuǎn)移定價進行公司間的利潤再分配（如通過轉(zhuǎn)移定價調(diào)低所在國公司稅率較高的子公司的利潤），這就造成了跨國公司間收入與支出的跨國不正常分配，使得公司帳冊不能真實地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況，并導(dǎo)致了國家稅收權(quán)益的轉(zhuǎn)移，損害了一部分東道國的經(jīng)濟利益。2.2 轉(zhuǎn)移定價的動機分析從轉(zhuǎn)移定價產(chǎn)生的原因及其特點可以看出，它主要是順應(yīng)跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展而發(fā)展的。它作為跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特殊定價機制，是跨國公

52、司實施其全球戰(zhàn)略，獲取最大化利潤的重要手段和工具。從其目的來看，跨國公司實施轉(zhuǎn)移定價策略的動機基本可分為稅務(wù)動機和非稅務(wù)動機兩種情況。2.2.1 稅務(wù)動機及其效應(yīng)分析跨國公司轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)動機實際上是為了減輕公司集團總的稅收負擔(dān)，獲取額外利益的內(nèi)在動因。一般來說，由于跨國公司集團的不同成員分布在不同的國家中，跨國公司經(jīng)常利用各國間稅率和稅收規(guī)則方面的差異，使其位于高稅國一方的實體降低對低稅國一方相關(guān)實體的售價，壓低收費和費用分配標(biāo)準，借此手段把一部分應(yīng)在高稅國實現(xiàn)并繳納的利潤轉(zhuǎn)移到低稅國。高稅國因此減少的稅收收入，一部分轉(zhuǎn)化為低稅國的稅收收入，另一部分直接增加了整個公司的稅后利潤所得，達到了集

53、團整體減輕稅負的目的。當(dāng)跨國公司采用轉(zhuǎn)移定價避稅時，根據(jù)其所考慮逃避稅種及利用稅收規(guī)則的不同，可進一步分析并得出相關(guān)幾個結(jié)論。（一）出于所得稅的動機分析盡可能多的逃避所得稅，是跨國公司制定內(nèi)部貿(mào)易價格時考慮的最主要的稅務(wù)因素。各東道國政府一般根據(jù)公司的利潤額來計算應(yīng)課征的稅額，跨國公司則利用轉(zhuǎn)移定價提高高稅率國家或地區(qū)子公司的成本，將其利潤轉(zhuǎn)移到低稅率國家或地區(qū)的子公司中去，從而減少跨國公司向所在各主權(quán)國繳納的總稅額。例1 假設(shè)乙國B公司是甲國A公司的全資子公司，兩國所得稅率分別為50%和40%。現(xiàn)假設(shè)兩國都不存在關(guān)稅和其他稅收的前提下，A為B提供50000件半成品，由B進一步加工后按市場價格

54、（40美元/件）向外出售，銷售收入為200萬美元，B的加工費為20萬美元。母、子公司之間按照正常價格（20美元/件）和轉(zhuǎn)移價格（24美元/件）交易的結(jié)果對比如表2-2所示。 表2-2 轉(zhuǎn)移定價對所得稅的影響 單位：萬美元按正常售價（20美元） A B A+B按高轉(zhuǎn)移價格出售（24美元）A B A+B對外銷售對子公司銷售銷售總額減：銷售成本毛利減：銷售費用稅前利潤減：稅額（40%和50%）凈利潤 0 200 200100 0 100100 200 30050 120 17050 80 13010 20 3040 60 10016 30 4624 30 540 200 200120 0 12012

55、0 200 320 50 140 190 70 60 130 10 20 30 60 40 100 24 20 44 36 20 56注：B的銷售成本=A對B的銷售收入+B的加工費從上表中可以看出，當(dāng)跨國公司實行高轉(zhuǎn)移價格時，集團內(nèi)的稅前總利潤在不變的情況下（100萬美元）在A、B公司間進行了再分配，使得本屬于B公司稅前利潤的20萬美元轉(zhuǎn)入了A公司。由于A公司所在的甲國稅率（40%）低于B公司所在的乙國稅率（50%），利潤的轉(zhuǎn)移使得B公司應(yīng)繳的所得稅額減少了10萬美元（20000050%），而同時A公司所應(yīng)繳的所得稅額卻只增加了8萬美元（20000040%），因此，總稅負減少了2萬美元，亦即集

56、團凈利潤合計增加了2萬美元。我們可以把結(jié)果公式化表示如下：- 即 1 李曉峰，轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)的動機分析，西安理工大學(xué)學(xué)報，1999年第2期 （2.1）其中，為集團所得稅減稅總額；為所轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品的數(shù)量；為高價格與正常價格的差額，稱為轉(zhuǎn)移價格偏離量；、為兩國所得稅率；為兩國所得稅率差。由上面的分析我們可以得出：結(jié)論1 在不考慮關(guān)稅和其他稅收的情況下，當(dāng)兩國所得稅率存在差別時，跨國公司可通過轉(zhuǎn)移定價人為地抬高高稅國子公司的成本，從而將部分利潤從高稅國轉(zhuǎn)向低稅國進行避稅，公司集團節(jié)省的稅收等于高稅國損失的稅收和低稅國增加的稅收之差。從公式意義上來講，公司減稅總額與兩國所得稅率差和轉(zhuǎn)移價格偏離量成正比。即

57、，兩國稅差越大，轉(zhuǎn)移價格偏離量越大，減稅總額也越大。從公式（2.1）中可以看出，當(dāng)兩國稅率相同時（=），轉(zhuǎn)移定價不再起作用（=0）。也就是說，如果A公司在兩國稅率相同的情況下仍將半成品直接賣給B公司，則其所使用的轉(zhuǎn)移定價策略不能降低集團的總稅負。但是，這時候A公司仍可利用處于較低稅率第三國的子公司（或關(guān)聯(lián)公司）C來減低總稅負，我們把這種做法稱為“三角避稅”。例2 假設(shè)在例1中甲、乙兩國所得稅率均為50%，C公司（子公司或關(guān)聯(lián)公司）所在的丙國所得稅率為30%，其它假設(shè)同例1?，F(xiàn)A公司以每件16美元的低轉(zhuǎn)移價格將半成品賣給C公司，同時C公司不做任何加工轉(zhuǎn)手以每件24美元再賣給B公司，C公司增加的銷

58、售費用為5萬美元。其與A公司以每件20美元的正常價格直接將半成品賣給B公司（由于甲乙兩國稅率相同，轉(zhuǎn)移定價這時不起作用）的交易結(jié)果對比如表2-3。 表2-3利用第三國子公司實施轉(zhuǎn)移定價對所得稅的影響 單位：萬美元按正常價格出售（20美元）A B A+B利用第三國進行轉(zhuǎn)移定價避稅A C B A+B對外銷售對子公司銷售銷售總額減：銷售成本毛利減：銷售費用稅前利潤減：稅額（50%和30%）凈利潤0 200 200100 0 100100 200 300 50 120 170 50 80 130 10 20 30 40 60 100 20 30 50 20 30 500 0 200 20080 120

59、 0 20080 120 200 40050 80 140 27030 40 60 13010 5 20 3020 35 40 9510 10.5 20 40.510 24.5 20 54.5 從上表中看到，相對于A以正常價格（20美元/件）將半成品直接銷售給B，當(dāng)跨國公司利用第三國子公司C實施轉(zhuǎn)移定價策略時，由于A和B的部分稅前利潤轉(zhuǎn)移到了C（A和B各減少了20萬美元的稅前利潤）,因此A少納稅（20000050%=）10萬美元，同樣，B少納稅（20000050%=）10萬美元。集團的稅前總利潤由于C公司新增的銷售費而降低為（1000000-50000=）95萬美元，但是由于C公司所在的丙國所

60、得稅率較低（30%），因此在以C公司為中轉(zhuǎn)實行轉(zhuǎn)移定價策略后集團的總納稅額變?yōu)椋?00000+105000+200000=）40.5萬美元，比按正常價格出售時少納稅（500000-405000=）9.5萬美元，從而使得集團總凈利潤增加（95000-50000=）4.5萬美元?，F(xiàn)設(shè)為C公司新增的銷售費用，為丙國所得稅率；為A公司按低轉(zhuǎn)移價格賣給C公司時的轉(zhuǎn)移價格偏離量；為C按高轉(zhuǎn)移價格賣給B時的轉(zhuǎn)移價格偏離量；為C公司的高轉(zhuǎn)移價格，為A公司的低轉(zhuǎn)移價格；為高轉(zhuǎn)移價格與低轉(zhuǎn)移價格的差，為甲國（或乙國）與丙國所得稅率之差，有 （2.2）因為 ，=，對（2.2）簡化可得 （2.3）由于公式（2.3）中