商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)管理(1)

1、商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)管理一、貸款的種類和貸款組合二、貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理三、貸款定價(jià)四、重要貸款類別的管理1 一、貸款種類和貸款組合（一）貸款種類（二）貸款組合2（一）貸款種類（1） 1、按貸款期限劃分：活期貸款、定期貸款、透支（1）活期貸款： 指在貸款發(fā)放時(shí)不確定償還期限，可以隨時(shí)由銀行發(fā)出通知收回的貸款特點(diǎn)：銀行可根據(jù)自身資金的狀況，靈活主動(dòng)地決定貸款的發(fā)放與收回3（一）貸款種類（2）（2）定期貸款：有固定償還期限的貸款 按償還期限的長(zhǎng)短分為：短期貸款（1年以內(nèi)），用于企業(yè)周圍性貸款或臨時(shí)性貸款中期貸款（1-5 年），如汽車消費(fèi)信貸等長(zhǎng)期貸款（5 年以上），如固定資產(chǎn)更新貸款、大修理貸款等 特

2、點(diǎn)：還款期限是即定的，利率較高，流動(dòng)性差，形式呆板4（一）貸款種類（3）（3）透支：指活期存款客戶依照合同向銀行透支的款項(xiàng)透支規(guī)模主要取決于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng) 按貸款期限分類的好處： 有利于監(jiān)控貸款的流動(dòng)性，保持合適的期限結(jié)構(gòu) 有利于按資金償還期限安排貸款順序5（一）貸款種類（4） 2、按貸款保障條件分類：信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款 （1）信用貸款：指銀行完全憑客戶的信譽(yù)而無(wú)需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款 特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行收取較高的利息，并嚴(yán)格把握借款人條件 在總貸款中的比重：10% 左右6（一）貸款種類（5）（2）擔(dān)保貸款：指以第三者的信用和財(cái)產(chǎn)作還款保證而發(fā)放的貸款 特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)小

3、，信貸工作量成倍增加，銀行不僅要分析借款人的資信狀況，而且要分析擔(dān)保人的資信狀況7（一）貸款種類（6）（3）抵押貸款：按規(guī)定的抵押方式以借款人的財(cái)產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款 質(zhì)押貸款：以財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)做抵押，以有分 效證書為憑，如房產(chǎn)證等類 抵押貸款：以財(cái)產(chǎn)的管理權(quán)為證，如有價(jià) 證券、存單等 特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)小，銀行回收貸款有財(cái)產(chǎn)保證，手續(xù)復(fù)雜8（一）貸款種類（7）抵押貸款種類（主要有5種）： 第一、存貨抵押貸款：以企業(yè)的存貨或水平作為抵押品的貸款，銀行按存貨價(jià)值的一定折扣率發(fā)放貸款 三種主要形式： 一是浮動(dòng)留置權(quán)貸款。銀行擁有借款企業(yè)的全部總債權(quán)，不涉及存貨的具體項(xiàng)目，但企業(yè)保持對(duì)存貨的控制權(quán)此種抵押銀行

4、得到的擔(dān)保程度最低9（一）貸款種類（8） 二是信托收據(jù)貸款。銀行可從確定的存貨銷售中得到補(bǔ)償，存貨的銷售所得要交銀行，用以減少未償還貸款的余額銀行可以得到較多的保證 三是倉(cāng)庫(kù)收據(jù)貸款。銀行為了獲得對(duì)擔(dān)保品的更大控制權(quán)，要求存貨由第三者控制，即倉(cāng)庫(kù)業(yè)者 倉(cāng)庫(kù)業(yè)者擁有對(duì)抵押存貨的控制權(quán)，并根據(jù)銀行的指令提貨，銀行可以得到最大的保證10（一）貸款種類（9） 第二、客帳貸款：以企業(yè)的應(yīng)收帳款作為抵押品的短期貸款貸款數(shù)額一般以應(yīng)收帳款的數(shù)量和質(zhì)量為依據(jù)確定，控制在應(yīng)收帳款的 50-90% 一般用于持續(xù)性貸款，即當(dāng)舊的應(yīng)收賬款收回后，又以新的應(yīng)收賬款作抵押11（一）貸款種類（10） 應(yīng)收帳款抵押貸款發(fā)放的

5、兩種方式： 一是選擇性抵押貸款，銀行選擇一些信用等級(jí)高，財(cái)務(wù)狀況好的企業(yè)，質(zhì)量好的應(yīng)收帳款作為抵押物品，其貸款額可達(dá)應(yīng)收帳款總額的 90% 二是非選擇性抵押貸款，即以應(yīng)收帳款總額作抵押發(fā)放的貸款，貸款額為應(yīng)收帳款總額的 50%12（一）貸款種類（11） 應(yīng)收賬款抵押貸款回收的方法： 一是通知借款人客戶的方法，即通知借款人客戶將貨款直接匯往銀行 二是不通知借款人客戶的方法，即借款人客戶仍將貨款付給借款人，借款人收到貨款后償還銀行 應(yīng)收賬款抵押貸款的缺點(diǎn)：成本高，其貸款利率高于其他抵押貸款利率，銀行另加收 1%- 3% 的手續(xù)費(fèi)13（一）貸款種類（12） 第三、證券貸款：以借款人持有的有價(jià)證券作抵

6、押發(fā)放的貸款 銀行管理重點(diǎn)：證券的信用等級(jí)和流動(dòng)性 國(guó)庫(kù)券和國(guó)家債券的抵押貸款額可按其市價(jià)的90%95%計(jì)算 對(duì)資力雄厚和價(jià)格穩(wěn)定的大公司的股票、債券可按其市價(jià)的80%90%發(fā)放貸款 銀行一般不接受低等級(jí)、經(jīng)營(yíng)不好、或流動(dòng)性不好的股票做抵押品14（一）貸款種類（13） 第四、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：以不動(dòng)產(chǎn)作為抵押品的貸款，主要用于房屋建筑和設(shè)備購(gòu)置等 可用于抵押品的不動(dòng)產(chǎn)：家庭住宅、商業(yè)企業(yè)公寓、店鋪、辦公樓、倉(cāng)庫(kù)、工業(yè)企業(yè)的廠房、設(shè)備等 不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款額的確定：以不動(dòng)產(chǎn)的地點(diǎn)、建筑類型、易售性和借款人的償債能力而定 國(guó)外以法律規(guī)定此類貸款的發(fā)放只能是財(cái)產(chǎn)估價(jià)的 50%15（一）貸款種類（14） 第

7、五、壽險(xiǎn)保單貸款：以人壽保單的退保金額為抵押品發(fā)放的短期貸款 銀行管理重點(diǎn)：保險(xiǎn)公司的實(shí)力和人壽保單的流動(dòng)性 一是審查保險(xiǎn)公司的實(shí)力，確保其能支付退保金額 二是確定受益人是否可更換 三是銀行必須在保險(xiǎn)公司接到轉(zhuǎn)讓證書的副本和銀行接到保險(xiǎn)公司認(rèn)可收到轉(zhuǎn)讓證書的書面通知后，方可辦理此項(xiàng)貸款16（一）貸款種類（15） 3、按貸款的用途分類工商企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款等 關(guān)于工商企業(yè)貸款的種類： （1）普通限額貸款：銀行與企業(yè)簽訂一種非正式的協(xié)議，確定一個(gè)信貸額度，在這一限額內(nèi)，企業(yè)可隨時(shí)得到銀行的貸款支持，限額有效期為 90 天以內(nèi) 貸款采用浮動(dòng)利率若銀行資金緊張，可以取消貸款，不向企

8、業(yè)承擔(dān)貸款支持的法律責(zé)任17（一）貸款種類（16） （2）備用貸款承諾：銀行承諾在指定期限以及限額內(nèi)，向企業(yè)提供相應(yīng)的貸款，企業(yè)向銀行支付承諾費(fèi)特點(diǎn)：是一種正式的、具有法律效力的貸款協(xié)議 （3）循環(huán)貸款：國(guó)家循環(huán)貸款協(xié)議，是一種正式的具有法律效力的貸款協(xié)議。商業(yè)銀行有義務(wù)滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費(fèi) 循環(huán)貸款既滿足企業(yè)季節(jié)性資金需要，也滿足企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)資本的需要，期限一般為 35 年18（一）貸款種類（17） （4）營(yíng)運(yùn)資本：企業(yè)流動(dòng)資金貸款 （5）項(xiàng)目貸款，一般用于風(fēng)險(xiǎn)大、成本高的建設(shè)項(xiàng)目 銀行可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)期延長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等 防范措施：一

9、般要求對(duì)貸款進(jìn)行擔(dān)保19（一）貸款種類（18） 我國(guó)工商企業(yè)貸款的主要內(nèi)容：（1）周轉(zhuǎn)貸款：銀行對(duì)工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中超過(guò)銀行規(guī)定的自有流動(dòng)資金比例以上的正常和合理的流動(dòng)資金需要所發(fā)放的貸款對(duì)貸款額度實(shí)行信貸計(jì)劃管理（2）臨時(shí)性貸款：銀行對(duì)工商企業(yè)由于季節(jié)性和臨時(shí)性原因，使企業(yè)資金占用超過(guò)銀行發(fā)放的周轉(zhuǎn)貸款而引起的臨時(shí)性資金需要所發(fā)放的貸款20（一）貸款種類（19） 按貸款用途分類的意義： 一是有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序 二是有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構(gòu)21（一）貸款種類（20） 4、按貸款質(zhì)量或風(fēng)險(xiǎn)程度分類正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款（看書） 五

10、級(jí)分類法的核心是貸款歸還的可能性，意義在于： 有利于加強(qiáng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高貸款的質(zhì)量 有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管22（一）貸款種類（21） 我國(guó)在1998年以前，按貸款流動(dòng)性管理目標(biāo)的分類法： 正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款 分類的依據(jù)：流動(dòng)性管理目標(biāo)23（二）貸款組合（1） 1、貸款規(guī)模及其比率控制 貸款規(guī)模指在一個(gè)計(jì)劃年度內(nèi)信貸資產(chǎn)量的多少 影響貸款規(guī)模的因素： 負(fù)債資金的來(lái)源及其穩(wěn)定性狀況 中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率的高低 資本金狀況 銀行自身流動(dòng)性準(zhǔn)備率 經(jīng)營(yíng)環(huán)境狀況 貸款需求情況和銀行經(jīng)營(yíng)管理水平等24（二）貸款組合（2） 評(píng)判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否

11、合理的常用指標(biāo)： （1）貸款 / 存款比率，反映銀行資金運(yùn)用于貸款的比重以及貸款能力的大小 我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定這一比率不能超過(guò)75%25（二）貸款組合（3） （2）貸款 / 資本比率，反映銀行資本盈利能力和銀行對(duì)貸款損失的承受能力 該比率越高，說(shuō)明銀行在收回貸款本息的前提下的盈利能力越高，承受呆帳損失的能力越強(qiáng)；反之，資本盈利能力和損失承受能力越低 （3）貸款 / 資產(chǎn)比率，反映貸款在銀行總資產(chǎn)中所占的比重，一般為50%70%之間 該比率隨銀行規(guī)模的擴(kuò)大而增加26（二）貸款組合（4） （4）單個(gè)企業(yè)貸款比率，指銀行給一家客戶或最大的10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映銀行貸款的集中程度和風(fēng)

12、險(xiǎn)狀況 為降低貸款集中度的風(fēng)險(xiǎn)，許多國(guó)家規(guī)定： 單一借款者貸款的上限是銀行自有資本（股本、盈利、長(zhǎng)期債券）的15%左右 最大10家客戶的貸款余額不得超過(guò)銀行資本金的50%27（二）貸款組合（5） （5）中、長(zhǎng)期貸款比率，指銀行發(fā)放1年期以上的中、長(zhǎng)期貸款余額與1年期以上的各項(xiàng)存款余額的比率 反映銀行貸款總體的流動(dòng)性狀況，這一比率越高，流動(dòng)性越差，反之，流動(dòng)性越強(qiáng) 我國(guó)中央銀行規(guī)定這一比率必須低于120%28（二）貸款組合（6） 2、貸款結(jié)構(gòu)及貸款地區(qū) 貸款結(jié)構(gòu)指貸款的種類及其構(gòu)成。銀行貸款政策必須對(duì)本行貸款種類及其構(gòu)成作出明確的規(guī)定，確定本行承做哪幾種貸款最為有利 貸款地區(qū)指銀行控制貸款業(yè)務(wù)的

13、地域范圍銀行的貸款地區(qū)與銀行的規(guī)模有關(guān)29二、貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管理（一）信用分析的內(nèi)容（二）信用分析的技術(shù)方法（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理30（一）信用分析的內(nèi)容（1） “五C”分析法 1、借款人的品格，指貸款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感 主要考察借款人的背景、年齡、經(jīng)驗(yàn)、學(xué)歷、有無(wú)不良行為的記錄、借款人的性格作風(fēng)等31（一）信用分析的內(nèi)容（2） 2、借款人的能力，指借款人運(yùn)用借入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力 主要考察兩個(gè)方面的指標(biāo)： 一是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的指標(biāo)，如生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入、生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)能力等 二是考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)驗(yàn)和能力，特別是決策能力、組織能力

14、、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力32（一）信用分析的內(nèi)容（3） 3、企業(yè)資本，資本是借款人財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值，反映借款人的財(cái)力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力 重點(diǎn)：注意帳面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值的區(qū)別，資本的穩(wěn)定性和變現(xiàn)能力 4、貸款的擔(dān)保，重點(diǎn)考察企業(yè)提供的擔(dān)保品的整體性、變現(xiàn)性、價(jià)格穩(wěn)定性、保險(xiǎn)、貸款保證人的擔(dān)保資格、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和信用狀況等33（一）信用分析的內(nèi)容（4） 5、借款人經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件，指借款人自身的經(jīng)營(yíng)狀況和外部環(huán)境 自身的經(jīng)營(yíng)狀況包括經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)方向、銷售方式、市場(chǎng)的應(yīng)變能力等 外部環(huán)境指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，具有不可控性34（二）信用分析的技術(shù)方法（1） 信用分析的技術(shù)方法可歸納為三方面： 財(cái)務(wù)報(bào)

15、表分析 財(cái)務(wù)比率分析 現(xiàn)金流量分析35（二）信用分析的技術(shù)方法（2） 1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的綜合性報(bào)表 損益表是表示企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的成本、費(fèi)用及盈虧狀況的報(bào)表 財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表反映一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等變動(dòng)情況36（二）信用分析的技術(shù)方法（3）（1）資產(chǎn)項(xiàng)目分析重點(diǎn) 應(yīng)收帳款： 一是應(yīng)收帳款的分布，是否集中在少數(shù)大客戶手中 二是應(yīng)收帳款的帳齡分布 三是應(yīng)收帳款抵押情況37（二）信用分析的技術(shù)方法（4） 存貨 : 一是存貨的規(guī)模是否合理 二是存貨保留時(shí)間的長(zhǎng)短 三是存貨的流動(dòng)性狀況 四是存貨有無(wú)陳舊變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn) 五是存貨

16、是否投保38（二）信用分析的技術(shù)方法（5） 固定資產(chǎn)： 一是企業(yè)是否按規(guī)定提足了折舊，否則說(shuō)明固定資產(chǎn)中有虛假成份 二是企業(yè)固定資產(chǎn)是否全額保險(xiǎn) 三是企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力 投資： 一是企業(yè)所持有的各種有價(jià)證券的合法性、流動(dòng)性和盈利性 二是有價(jià)證券發(fā)行人的信用狀況39（二）信用分析的技術(shù)方法（6） （2）負(fù)債及資本項(xiàng)目 短期負(fù)債的分析重點(diǎn)： 一是企業(yè)短期負(fù)債的數(shù)額有無(wú)漏計(jì) 二是短期負(fù)債的期限 長(zhǎng)期負(fù)債分析的重點(diǎn)：負(fù)債的到期日和企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債的安排40（二）信用分析的技術(shù)方法（7） 資本： 一是了解企業(yè)資本是否存在虛假成份，掌握企業(yè)資本真實(shí)的保障程度 二是分析企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)，了解資本穩(wěn)定性的程

17、度 三是考察企業(yè)是否按規(guī)定補(bǔ)充自有資本，防止企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中變成無(wú)資本企業(yè)41（二）信用分析的技術(shù)方法（8）（3）損益表項(xiàng)目的分析 一是了解企業(yè)銷售成本、銷售收入、各項(xiàng)費(fèi)用的真實(shí)性 二是采取縱向和橫向比較的方法，將損益表上的各項(xiàng)指標(biāo)與上年度、同行業(yè)、同等條件的其他企業(yè)進(jìn)行比較（4）財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表分析 了解企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的變動(dòng)和企業(yè)流動(dòng)性的狀況42（二）信用分析的技術(shù)方法（9） 2、財(cái)務(wù)比率分析 財(cái)務(wù)比率分析是指在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間，或者兩張不同財(cái)務(wù)報(bào)表（如資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）的有關(guān)項(xiàng)目之間，組成某種比率，以評(píng)價(jià)企業(yè)某一方面的情況 通過(guò)一系列的比率指標(biāo)分析，以評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水

18、平和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)43（二）信用分析的技術(shù)方法（10） 意義：在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析的基礎(chǔ)上，形成銀行對(duì)借款企業(yè)的“財(cái)務(wù)比率約定” 即根據(jù)經(jīng)過(guò)銀行評(píng)估的借款企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，確定借款企業(yè)在貸款期限內(nèi)其財(cái)務(wù)比率應(yīng)遵循的范圍，在貸款合同中做相應(yīng)的約定，以保證借款企業(yè)按期償還貸款44（二）信用分析的技術(shù)方法（11） 財(cái)務(wù)比率分析的內(nèi)容： （1）流動(dòng)性比率，也稱銀行家比率，衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力的比率。分析三個(gè)指標(biāo)： 流動(dòng)比率 = 流動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價(jià)證券、應(yīng)收帳款、存貨 流動(dòng)負(fù)債：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、應(yīng)交稅金、應(yīng)計(jì)費(fèi)用等 意義：表明企業(yè)短期債務(wù)可由預(yù)期的該項(xiàng)債務(wù)到期

19、前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來(lái)償還的能力45（二）信用分析的技術(shù)方法（12） 也稱為“二與一比率”，即企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)兩倍于其流動(dòng)負(fù)債 說(shuō)明：該比率過(guò)高也可能是因?yàn)榇尕浄e壓或產(chǎn)品滯銷引起的46（二）信用分析的技術(shù)方法（13） 速動(dòng)比率 = 速動(dòng)資產(chǎn) / 流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn) = 流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo)，該比率通常應(yīng)保持在1以上，即每一單位流動(dòng)負(fù)債至少需要有一個(gè)單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證 說(shuō)明：較高的速動(dòng)比率若是因?yàn)閼?yīng)收賬款的拖欠過(guò)多，或長(zhǎng)期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務(wù)47（二）信用分析的技術(shù)方法（14） 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+等值現(xiàn)金）/流動(dòng)資產(chǎn) 該比率越高，說(shuō)明企業(yè)即期償債能力

20、越強(qiáng)一般為 5%48（二）信用分析的技術(shù)方法（15） （2）盈利能力比率 銷售利潤(rùn)率=（銷售額稅額銷售成本/銷售總額 反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來(lái)的利潤(rùn)收入 資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額 反映企業(yè)每一單位的資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo) 49（二）信用分析的技術(shù)方法（16） 普通股收益率=（稅利后凈收益優(yōu)先股股息）/普通股權(quán)益額 反映企業(yè)實(shí)際盈利能力的指標(biāo) 股票市盈率 = 每股市價(jià) /每股盈利 反映投資者對(duì)該權(quán)益股票的偏好和對(duì)權(quán)益前景的信心50（二）信用分析的技術(shù)方法（17） （3）結(jié)構(gòu)比率財(cái)務(wù)杠桿比率或負(fù)債比率，衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務(wù)人的償債能力 主要分析以下幾個(gè)指標(biāo)： 負(fù)債比率=

21、負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負(fù)債程度 利用負(fù)債給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的前提條件： 當(dāng)稅前資金利潤(rùn)率高于負(fù)債的資金成本即利息率時(shí)，負(fù)債才能給企業(yè)帶來(lái)額外收益51（二）信用分析的技術(shù)方法（18） 負(fù)債凈值比率=負(fù)債總額/資本凈值，反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力 該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對(duì)應(yīng)的負(fù)債越多，企業(yè)的償債壓力越重 流動(dòng)負(fù)債率=流動(dòng)負(fù)債/全部負(fù)債，反映企業(yè)短期負(fù)債在全部負(fù)債中的比重 該比率越高，說(shuō)明企業(yè)短期負(fù)債的償債壓力較大，需要有較多的流動(dòng)資產(chǎn)作還款保證52（二）信用分析的技術(shù)方法（19） 流動(dòng)資產(chǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)（總負(fù)債） 主要反映企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 股東權(quán)益比率=股東權(quán)

22、益/總資產(chǎn) 反映股東對(duì)資產(chǎn)的占有率。該比率越高，說(shuō)明權(quán)益實(shí)力越雄厚 財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益 反映一定量的資本帶來(lái)的資產(chǎn)數(shù)。該比率越大，權(quán)益獲得的杠桿收益就越多53（二）信用分析的技術(shù)方法（20）（4）經(jīng)營(yíng)能力比率資產(chǎn)管理比率 從企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況分析企業(yè)償還債務(wù)的能力，具體分析： 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/資產(chǎn)總額 銷售凈額=銷售收銷售退回折扣 該比率越高，表明企業(yè)以一定的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的銷售收入越多，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快54（二）信用分析的技術(shù)方法（21） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/固定資產(chǎn)凈值 該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售凈成本/平均存貨額 反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)

23、的速度。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，變現(xiàn)速度越快，償債能力也越強(qiáng) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/應(yīng)收帳款平均余額 反映企業(yè)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度和收回賒銷帳款的能力55（二）信用分析的技術(shù)方法（22） 3、現(xiàn)金流量分析 （1）現(xiàn)金流量和現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流量指現(xiàn)金的流出量和流入量的總和 庫(kù)存現(xiàn)金 貨幣現(xiàn)金 活期存款現(xiàn) 其他貨幣性資金金 現(xiàn)金等價(jià)物：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換、 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資56（二）信用分析的技術(shù)方法（23） 現(xiàn)金流量分析內(nèi)容（從三個(gè)方面分析）： 流入量：銷售收入、利息股息收入、增經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn) 值稅銷項(xiàng)稅收、出口退稅、其他業(yè)務(wù)生的現(xiàn)金流量 現(xiàn)金收入 流出量：購(gòu)貨支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、支付利 息、所得

24、稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出57（二）信用分析的技術(shù)方法（24）投資活動(dòng)產(chǎn)生 流入量：出售證券和固定資產(chǎn)收入、收回投資的現(xiàn)金流量 流出量：購(gòu)買證券和固定資產(chǎn)時(shí)的支出 籌資活動(dòng)產(chǎn)生 流入量：短、長(zhǎng)期貸款、發(fā)行股票債券的現(xiàn)金的現(xiàn)金流量 的收入 流出量：分配股息、償還貸款等現(xiàn)金凈流量 = 現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 58（二）信用分析的技術(shù)方法（25）（2）現(xiàn)金流量分析的重點(diǎn) 從企業(yè)和銀行的關(guān)系看，企業(yè)是否經(jīng)常發(fā)生透支，多種還款來(lái)源是否落實(shí)，短期債務(wù)是否增長(zhǎng)過(guò)快等 從企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，財(cái)務(wù)記錄是否清晰，實(shí)力雄厚的客戶多不多；某一大的用戶訂貨變化是否無(wú)常；投資與存貨、存量是否增加過(guò)快等 從企業(yè)內(nèi)部管理來(lái)看，管理

25、人員是否變化較大；企業(yè)中是否存在個(gè)人獨(dú)裁專制現(xiàn)象；勞工問(wèn)題多不多等59（二）信用分析的技術(shù)方法（26）（3）編制并分析現(xiàn)金流量表 分別列出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量、以及現(xiàn)金凈流量 計(jì)算兩個(gè)比率： 比率1=業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債 比率2=業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金流量/紅利+到期的長(zhǎng)期負(fù)債+年初短期負(fù)債余額 如果比率1大于1 ，說(shuō)明企業(yè)的償債能力較強(qiáng) 如果比率2大于1 ，說(shuō)明企業(yè)的償付能力很強(qiáng)，不僅能償付現(xiàn)有的債務(wù)，而且能舉借新債60（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（1） 1、貸款損失產(chǎn)生的主要原因 （1）借款人的管理水平低下，造成償還困難 （2）借款人因創(chuàng)業(yè)資本

26、不足而陷入經(jīng)營(yíng)困境，無(wú)力償還貸款 （3）債務(wù)比率過(guò)高，借款人承擔(dān)過(guò)高的利息負(fù)擔(dān)，在固定成本較高的情況下，借款人會(huì)發(fā)生大量的虧損61（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理 （2）（4）銷售增長(zhǎng)過(guò)快，各種間接費(fèi)用增加，使借款人凈收益減少（5）借款人無(wú)法適應(yīng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品被淘汰（6）經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致銀行貸款損失（7）銀行貸款策略的失誤和管理水平的不足62（三）貸款損失的產(chǎn)生、防范與處理（3） 2、貸款質(zhì)量分類（P153） 3、不良貸款產(chǎn)生的表象（P155）（1）企業(yè)在銀行帳戶上反映出的預(yù)警信號(hào)（2）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上反映出的預(yù)警信號(hào)（3）企業(yè)在人事管理及與銀行的關(guān)系方面反映出的預(yù)警信號(hào)（4）企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面

27、表現(xiàn)出的預(yù)警信號(hào)63三、貸款定價(jià)（一）貸款定價(jià)的原則（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（三）影響貸款價(jià)格的主要因素（四）貸款定價(jià)方法64（一）貸款定價(jià)原則 1、利潤(rùn)最大化原則 2、擴(kuò)大市場(chǎng)份額原則 與利潤(rùn)最大化原則的矛盾與統(tǒng)一的表現(xiàn) 3、保證貸款安全的原則 貸款風(fēng)險(xiǎn)越大，定價(jià)越高 4、維護(hù)銀行形象的原則 不能在貸款價(jià)格上，通過(guò)競(jìng)相壓價(jià)的惡性競(jìng)爭(zhēng)來(lái)爭(zhēng)取客戶65（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（1） 1、貸款利率 影響貸款利率的主要因素：（1）貸出資金的成本 可用資金成本 = 銀行資金成本總額 / 可用資金總額 （2）發(fā)放貸款的費(fèi)用：信貸人員的工資、管理人員的酬金、有關(guān)設(shè)備的費(fèi)用、通訊、交通費(fèi)用等 （3）信貸風(fēng)險(xiǎn)成本：銀行

28、補(bǔ)償貸款信用風(fēng)險(xiǎn)而收取的報(bào)酬66（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（2）（4）銀行應(yīng)取得的目標(biāo)利潤(rùn)股東正常收益率 貸款利率對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的意義在于： 一是取得盈利，貸款利息收入在銀行收入中占60%左右 二是選擇客戶，貸款利率的調(diào)節(jié)作用主要表現(xiàn)為以優(yōu)惠的利率吸引實(shí)力雄厚、信用好有大企業(yè)，以較高的利率限制信用差的企業(yè)67（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（3） 2、承諾費(fèi) 承諾費(fèi)是銀行對(duì)已履行借款手續(xù)，作出貸款正式承諾的客戶收取的費(fèi)用承諾費(fèi)一般為未使用貸款額的 1% 5%68（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（4） 3、補(bǔ)償余額貸款回存 銀行要求借款人按貸款金額的一定比例在銀行保留一定數(shù)量的活期存款和低利率的定期存款 對(duì)已承諾而未使用的信貸限

29、額一般按 5% 10% 計(jì)算 對(duì)實(shí)際已支用的貸款則以 10% 20% 計(jì)算，平均為 15%69（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（5） 補(bǔ)償余額提高了實(shí)際的貸款價(jià)格： 例，某企業(yè)需要 8 萬(wàn)元流動(dòng)資金，若銀行要求的補(bǔ)償余額為 20%，則借款者必須向銀行借 10 萬(wàn)元 如果貸款利率為 16% ，則借款人支付的利息為 1.6 萬(wàn)元（ 10 萬(wàn)元的貸款利息），與實(shí)際使用額相比，實(shí)際利率為 20%70（二）貸款價(jià)格的構(gòu)成（6） 4、隱含價(jià)格 指貸款定價(jià)中的非貨幣性內(nèi)容，通過(guò)貸款條件的限制來(lái)影響借款人的成本，改變銀行貸款風(fēng)險(xiǎn) 這些限制條件并不能給銀行帶來(lái)收益，但可以防止借款人因經(jīng)營(yíng)狀況的重大變化，給銀行造成的損失 如

30、，對(duì)抵押品的特定要求等71（三）影響貸款價(jià)格的主要因素1、資金成本與貸款費(fèi)用2、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度3、借款人的信用及與銀行的關(guān)系4、銀行貸款的目標(biāo)收益率5、貸款供求狀況72（四）貸款定價(jià)方法（1） 1、目標(biāo)收益率定價(jià)法 目標(biāo)收益是指銀行資本從每筆貸款中應(yīng)獲得的最低收益，它以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益為根據(jù)確定貸款價(jià)格 由于產(chǎn)權(quán)資本中優(yōu)先股的收益率是事先確定的，所以產(chǎn)權(quán)資本的目標(biāo)收益率就是指普通股股東的目標(biāo)收益73（四）貸款定價(jià)方法（2） 特點(diǎn)：貸款利率就是銀行經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲得的目標(biāo)利潤(rùn)，該目標(biāo)收益應(yīng)足以補(bǔ)償銀行各項(xiàng)成本開支和資本凈值盈利74（四）貸款定價(jià)方法（3）（2）考慮補(bǔ)償余額條件下的貸款定價(jià) 一是

31、計(jì)算應(yīng)貸款總額 如果客戶需要貸款 50 萬(wàn)，若貸款補(bǔ)償余額為 10%，客戶實(shí)際應(yīng)貸款總額為： x ( 1 10% ) = 500000 x = 555555.55(元) 二是計(jì)算銀行所獲得的目標(biāo)收益 因補(bǔ)償余額是貸款價(jià)格的一部分，實(shí)際貸款利率應(yīng)低一些75（四）貸款定價(jià)方法（4）（3）考慮貸款承諾費(fèi)條件下的貸款定價(jià) 說(shuō)明： 銀行在計(jì)算承諾費(fèi)時(shí)，是按貸款本金加這筆貸款的成本為基數(shù)計(jì)算的 由于承諾費(fèi)的收取實(shí)際上提高了貸款價(jià)格，利率水平應(yīng)適當(dāng)降低76（四）貸款定價(jià)方法（5） 2. 交叉利率定價(jià)法（基準(zhǔn)利率定價(jià)法） 這種定價(jià)方法給貸款人自主選擇有利的利率和期限的權(quán)利，實(shí)際上是一種可變利率和可不斷轉(zhuǎn)期的貸

32、款方式 具體做法是：77（四）貸款定價(jià)方法（6）（1）確定一筆貸款的期限，如 1 年、 3 年期等，客戶可一次簽訂貸款期限 （2）客戶可根據(jù)銀行提供的含利率及對(duì)應(yīng)期限、 銀行加息率的表 ，多次選擇對(duì)自己有利的期限和利率（ P 128，表 5 1）（3）這種定價(jià)方法每次到期時(shí)，不必重新簽訂合同 ，可不斷轉(zhuǎn)期，銀行根據(jù)客戶選擇的期限 ， 提供相應(yīng)的利率加息表供其選擇 78（四）貸款定價(jià)方法（7） 3 、成本加成定價(jià)法 定義、特點(diǎn)：P129 4 、優(yōu)惠加數(shù)和優(yōu)惠乘數(shù)定價(jià)法 優(yōu)惠利率是商業(yè)銀行向?qū)嵙π酆瘢?信譽(yù)較高的大客戶發(fā)放貸款時(shí)所使用的利率 優(yōu)惠利率通常是銀行向其他客戶發(fā)放貸款時(shí)的定價(jià)基礎(chǔ)79（四

33、）貸款定價(jià)方法（8） 優(yōu)惠利率的三個(gè)發(fā)展階段： （1） 1930年代 ，優(yōu)惠利率成為利率下限 （2） 1970年代 ，優(yōu)惠利率與商業(yè)票據(jù)利率掛鉤 （3） 1980年代以來(lái) ，大銀行開始恢復(fù)自行制定優(yōu)惠利率的策略 一是高于同期的商業(yè)票據(jù)利率 二是大銀行的優(yōu)惠利率彼此接近 三是隨市場(chǎng)利率走勢(shì)調(diào)整80四 . 重要貸款類別的管理( 一 ) 工商企業(yè)貸款的管理( 二 ) 房地產(chǎn)抵押貸款的管理( 三 ) 消費(fèi)信貸的管理( 四 ) 抵押貸款的管理( 五 ) 票據(jù)貼現(xiàn)管理81（一）工商企業(yè)貸款管理 （1） 1、確定合適的工商企業(yè)貸款規(guī)模與貸款期限 確定工商企業(yè)貸款在總貸款中的比重， 目前為 30% 左右 銀行

34、在確定工商企業(yè)貸款規(guī)模時(shí)，要和所有者與經(jīng)營(yíng)者的收益 / 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡相聯(lián)系 工商企業(yè)貸款期限一般在 5 年以內(nèi) 商業(yè)銀行貸款的加權(quán)平均期限應(yīng)盡可能接近其負(fù)債的加權(quán)平均期限，這樣有利于安全82（一 ）工商企業(yè)貸款管理 （2）2、加強(qiáng)貸前審查和貸后監(jiān)督管理 貸款審查： 一是調(diào)查評(píng)估借款人的信用狀況 二是分析借款人的財(cái)務(wù)狀況 貸后監(jiān)督管理： 一是建立貸款的日常管理和催收制度 二是建立違約風(fēng)險(xiǎn)管理制度83（一 ）工商企業(yè)貸款管理 （3）3、制定貸款競(jìng)爭(zhēng)策略 包括： 銀行主要服務(wù)對(duì)象的定位 貸款定價(jià)的選擇 優(yōu)惠條件的制定 市場(chǎng)營(yíng)銷策略 優(yōu)質(zhì)服務(wù)的創(chuàng)造等84（一 ）工商企業(yè)貸款管理 （4） 4、工商貸款的新動(dòng)

35、向和新問(wèn)題（1）銀行的責(zé)任問(wèn)題 在因銀行拒絕貸款申請(qǐng)，尤其是貸款展期申請(qǐng)和處理抵押品時(shí)產(chǎn)生的法律糾紛中，銀行應(yīng)付什么責(zé)任85（一 ）工商企業(yè)貸款管理 （5）（2）貸款風(fēng)險(xiǎn)的增大 一是銀行大規(guī)模介入“杠桿贖買”活動(dòng)，即包括銀行經(jīng)理人員在內(nèi)的投資者，通過(guò)大規(guī)模舉債獲取資金來(lái)收購(gòu)企業(yè)股權(quán)，使企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中杠桿比率增大，銀行作為債權(quán)人承擔(dān)大部分的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 二是銀行介入“可轉(zhuǎn)換貸款”，這是一種長(zhǎng)期無(wú)擔(dān)保貸款，如果企業(yè)效益好，銀行有權(quán)將貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，分享企業(yè)的資本增值 企業(yè)以給銀行這種轉(zhuǎn)換的選擇權(quán)，換取較低的貸款利率86( 一 ) 工商企業(yè)貸款管理 （6） （3）貸款出售：將貸款“打包”證券化后，出

36、售給別的投資者 好處：改善了長(zhǎng)期貸款的流動(dòng)性，使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分散化和重新配置 問(wèn)題：商業(yè)銀行可能因此而不再重視信用分析工作，普遍提高貸款風(fēng)險(xiǎn)87（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（1） 1、房地產(chǎn)抵押貸款及其的特點(diǎn) 房地產(chǎn)抵押貸款是以所購(gòu)置的房地產(chǎn)本身作為抵押擔(dān)保的貸款 房地產(chǎn)抵押貸款的特點(diǎn)： 貸款規(guī)模大 貸款周期長(zhǎng) 貸款的抵押性88（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（2） 2、房地產(chǎn)抵押貸款的信用分析 （1）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要指標(biāo) 貸款與財(cái)產(chǎn)價(jià)值比：該比率越大，借款人自己所實(shí)際擁有的財(cái)產(chǎn)凈值就越小，銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)越大 財(cái)產(chǎn)凈值 = 負(fù)債總額 財(cái)產(chǎn)總額 借款人未來(lái)收入：收入是否穩(wěn)定，能否履約 開支收入比：反映借款人

37、的實(shí)際經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，要注意把借款人需要支付的保險(xiǎn)費(fèi)和財(cái)產(chǎn)稅全部計(jì)入開支89（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（3） （2）外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響 經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、就業(yè)狀況、房地產(chǎn)價(jià)格等情況的變化 （3）可調(diào)整利率和信用風(fēng)險(xiǎn) 可調(diào)整利率貸款，銀行將利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了借款人，結(jié)果是降低還是提高了借款人的違約風(fēng)險(xiǎn) （4）貸款保險(xiǎn) 為了降低違約風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求借款人購(gòu)買貸款保險(xiǎn)，使銀行處于保險(xiǎn)受益人的地位90（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（4） 3、可調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款的種類與管理 （1）可調(diào)整房地產(chǎn)抵押貸款的三種類型 第一、利率可調(diào)整抵押貸款：通常根據(jù)某一利率基礎(chǔ)調(diào)整貸款利率 缺點(diǎn)是貸款者在利率上升時(shí)，會(huì)發(fā)生無(wú)力償還的情

38、況，銀行將無(wú)法償還的利息計(jì)入貸款本金，會(huì)延長(zhǎng)貸款的期限91（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（5） 第二、利息償還可調(diào)整的抵押貸款 在貸款的最初幾年，貸款的利息率低于市場(chǎng)利率，借款人的利息負(fù)擔(dān)較輕，但在貸款的最后階段，貸款利率增加并超過(guò)市場(chǎng)利率 貸款最初時(shí)執(zhí)行利率與市場(chǎng)利率的差距將加入貸款本金，使最初幾年的貸款本金不斷增加 被稱為“負(fù)的分期付款” 適應(yīng)人群：年輕人92（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（6） 第三、利息可再商議的抵押貸款 銀行與貸款人每隔 3 至 5 年，可商議貸款是否展期 若貸款展期，利率將重新確定 問(wèn)題：貸款展期后每月償還的利息會(huì)大幅度增加，借款人的利率風(fēng)險(xiǎn)較高93（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管

39、理（7） （2）美國(guó)金融當(dāng)局對(duì)此類貸款的管理 利率指數(shù)的規(guī)定（主要有 3 種）： 長(zhǎng)期房地產(chǎn)抵押貸款綜合指數(shù) 短期國(guó)庫(kù)券利率 長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券利率 利率和支付方式的調(diào)整：必須 6 個(gè)月以上才能調(diào)整一次利率，每次調(diào)整利率和總的利率調(diào)整幅度均有上限規(guī)定94（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（8） 對(duì)貸款展期和利率“負(fù)攤銷”現(xiàn)象的管理： 當(dāng)利率上升時(shí)，為了避免支付額變得過(guò)大，可以使貸款展期 “負(fù)攤銷”指未清償?shù)馁J款本金余額因不斷流入所欠利息會(huì)變得越來(lái)越大，從而加大違約風(fēng)險(xiǎn) 銀行應(yīng)限制“負(fù)攤銷”，必要時(shí)須增大每月的支付額95（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（9） 4、不可調(diào)整利率的新型房地產(chǎn)抵押貸款 （1）支付額遞增的房

40、地產(chǎn)抵押貸款 這種抵押貸款方式開始時(shí)每月支付額比較低，甚至不能抵補(bǔ)利息，貸款本金處于“負(fù)攤銷”的狀況過(guò)若干年后，調(diào)整提高每月的支付額96（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（10） （2）反向年金的房地產(chǎn)抵押貸款：銀行向年老房地產(chǎn)主支付一定數(shù)額的年金，使房地產(chǎn)主去世后的房地產(chǎn)處置權(quán)歸銀行所有 這種抵押貸款的目的不是為購(gòu)買房子，而是為了獲取生活基金 具體做法： 房地產(chǎn)主去世后，房子歸銀行所有 在一定的年限后，年金的支付停止，房地產(chǎn)歸銀行所有 到時(shí)由房地產(chǎn)主出售房地產(chǎn)來(lái)償還銀行給予的年金貸款97（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（11） （3）快速償還的房地產(chǎn)抵押貸款：1980 年代出現(xiàn)的借款人傾向于較快地清償貸款

41、，由此開發(fā)的新型貸款產(chǎn)品。貸款的償還年限大為縮短，每月支付額提高很多 （4）權(quán)益增長(zhǎng)型房地產(chǎn)抵押貸款：不固定每月的支付額，而可以按預(yù)先確定的時(shí)間表逐漸增加每月的支付額而縮短整個(gè)貸款期限 特點(diǎn)：不會(huì)出現(xiàn)“負(fù)攤銷”98（二）房地產(chǎn)抵押貸款的管理（12） （5）根據(jù)物價(jià)水平調(diào)整的房地產(chǎn)抵押貸款：在每次調(diào)整時(shí)，把未清償?shù)馁J款本金余額和每月計(jì)劃的償還額都按通貨膨脹率放大 例：第一年的通貨膨脹率是 6% ，年末未清償余額是90 000元，而原來(lái)每月的支付額是450元，則第 13個(gè)月的期初未清償余額調(diào)整為 90 000（1+6%）= 95 400 每月的支付額也調(diào)整為 450 （1+6%）= 47799（三

42、）消費(fèi)信貸管理（1） 消費(fèi)信貸是指那些發(fā)放給個(gè)人，用來(lái)購(gòu)買耐用消費(fèi)品或支付其他個(gè)人消費(fèi)的貸款 因個(gè)人借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)比工商企業(yè)大，所以消費(fèi)貸款的利率一般比工商企業(yè)貸款利率高 在商業(yè)銀行貸款中的比重：20%-25%左右 美國(guó)消費(fèi)者信貸中，商業(yè)銀行占比45%；金融公司占比為25% 通用汽車承兌匯票公司提供的消費(fèi)信貸總余額為400多億美元100（三）消費(fèi)信貸管理（2） 1、消費(fèi)信貸的種類 （1）分期償還貸款 幾種計(jì)算收益率的方法： 利上加利貸款，汽車貸款多采用此種方式。一般需要一個(gè)分期付款的本息攤派表 特點(diǎn)：盡管每個(gè)月攤派償還的本息加起來(lái)是相同的，但其中所含有的利息支付和本金償還的比例是逐月變化的1

43、01（三）消費(fèi)信貸管理（3） 因?yàn)椋?當(dāng)月支付利息 = 月初未償還本金余額 月利率 當(dāng)月償還本金 = 分期付款額 當(dāng)月支付利息 期末的未償還本金余額 = 期初余額該月所償還的本金余額102（三）消費(fèi)信貸管理（4） 78 數(shù)字和法則，如果貸款在開始 1 年以后，借款人決定提前償還所有的本息，通常用該法則計(jì)算還需償還的本金 特點(diǎn)：這樣計(jì)算的本金額偏高，帶有對(duì)提前還清貸款課以罰金的涵義 78 = 1 + 2 + 3 + + 12（一年有12個(gè)月） 4 年為 48 個(gè)月，1 + 2 + 48 = 1176 若貸款期限為4年，第一個(gè)月支付的利息額為48/1176，第二個(gè)月支付的利息額為47/1176 1

44、03（三）消費(fèi)信貸管理（5） 具體計(jì)算： 已付款總額=月償付本息額12 貸款應(yīng)付利息總額=貸款額年利率年期（4年） 已付利息按 78 數(shù)字和法則，是總利息的 （48+47+46+37/1176=510/1176 已付利息=510/1176貸款應(yīng)付的總利息 已付本金=已付款項(xiàng)已付利息 還需償還的本金=貸款額已付本金104（三）消費(fèi)信貸管理（6） 浮動(dòng)利率的分期付款 一是調(diào)整每個(gè)月的付款額，預(yù)定在貸款發(fā)生第K個(gè)月后，因?yàn)槭袌?chǎng)利率的變動(dòng)需要將原來(lái)的收益率進(jìn)行調(diào)整，從而調(diào)整每個(gè)月的付款額 二是調(diào)整貸款期限，如果保持每個(gè)月的付款額不變，則可能調(diào)整貸款期限，利率上升時(shí)延長(zhǎng)，利率下降時(shí)縮短105（三）消費(fèi)信

45、貸管理（7） 如果對(duì)利率上限有法律限制的話，在利率上升到使有效年收益率超過(guò)上限時(shí)，這兩種做法均不可取 大部分銀行采取調(diào)整期限的辦法，可以不打亂借款人的私人財(cái)務(wù)計(jì)劃106（三）消費(fèi)信貸管理（8）（2）信用卡貸款 A、信用卡貸款業(yè)務(wù)的特征（7個(gè)方面） 一是信用卡提供的消費(fèi)信貸和以透支額度提供的工商貸款的方式類似，提供一個(gè)經(jīng)過(guò)信用分析確定的額度107 二是信貸的提供采用流動(dòng)展期的辦法，展期一般以月為單位每月只需償還所欠余額中的一小部分，信貸展期而不受懲罰，余額按信用卡利率計(jì)息 三是信用卡利率由提供信用卡消費(fèi)信貸的銀行等金融機(jī)構(gòu)確定，并隨市場(chǎng)利率調(diào)整 四是使用信用卡消費(fèi)，一般有 20 天的免息寬限期，

46、若在此期限內(nèi)全部付清信用卡借款余額，則不收利息（三）消費(fèi)信貸管理（9）108（三）消費(fèi)信貸管理（10） 五是信用卡可直接支取現(xiàn)金，作為信用卡貸款，貸款發(fā)生時(shí)就計(jì)息 六是提供信用卡的金融機(jī)構(gòu)每月向持卡人寄去財(cái)務(wù)報(bào)告，列明各項(xiàng)消費(fèi)信用支用情況，通知本月付款期限和最低付款額，未償還部分按復(fù)利計(jì)息，并轉(zhuǎn)入下期余額 七是所有接受信用卡付款的機(jī)構(gòu)，均要向信用卡公司支付提供信用卡結(jié)算等服務(wù)管理的手續(xù)費(fèi)109（三）消費(fèi)信貸管理（11） B、信用卡的主要收入來(lái)源 一是持卡人未按時(shí)償還貸款余額所支付的利息 1990年代初，美國(guó)銀行的平均優(yōu)惠利率為7.5%8.5% ，信用卡利率為18%19% 二是向持卡人收取的年費(fèi)

47、 三是接受信用卡付款的機(jī)構(gòu)按信用卡銷售額所支付的手續(xù)費(fèi) 手續(xù)費(fèi)為信用卡交易額的2%5%110（三）消費(fèi)信貸管理（12） C、信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因 信用卡業(yè)務(wù)內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)性：信用卡消費(fèi)信貸中持卡人只需償還未償還余額中的一小部分款項(xiàng)就可獲得展期信貸的管理方法，使發(fā)卡機(jī)構(gòu)難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)持卡人的財(cái)務(wù)問(wèn)題 競(jìng)爭(zhēng)銷售信用卡過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模太大，銀行難以掌握用戶的信用狀況及變化111（三）消費(fèi)信貸管理（13） D、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的措施 出售信用卡應(yīng)收帳款，即應(yīng)收帳款證券化 實(shí)施“有擔(dān)保信用卡”（1990 年代），即對(duì)信用狀況差的申請(qǐng)人要求以部分銀行存款作為保證金，這部分存款照常計(jì)息，但不準(zhǔn)提取112

48、（三）消費(fèi)信貸管理（14） 2、消費(fèi)信用分析 （1）消費(fèi)信用分析的內(nèi)容（4 個(gè)方面） 一是消費(fèi)者的收入狀況及收入與支出的關(guān)系 主要考察： 職業(yè)收入和其他收入來(lái)源 將其收入與其必須的支出進(jìn)行比較 判斷是否具備舉借新債的條件113（三）消費(fèi)信貸管理（15） 二是職業(yè)分析：具體分析職業(yè)的性質(zhì)、穩(wěn)定程度、消費(fèi)者對(duì)職業(yè)的態(tài)度 三是資產(chǎn)：重點(diǎn)核實(shí)消費(fèi)者提供的資產(chǎn)數(shù)量 四是債務(wù)：重點(diǎn)分析消費(fèi)者所欠債務(wù)的額度、還款期限等、還款后的剩余收入是否滿足貸款條件114（三）消費(fèi)信貸管理（16） （2）消費(fèi)信用分析的方法信用評(píng)分 銀行一般采用“信用評(píng)分模型”來(lái)作信用分析，實(shí)際上是一個(gè)打分系統(tǒng)，內(nèi)容包括： 年齡 性別 婚

49、姻 職業(yè) 行業(yè) 就業(yè)的穩(wěn)定性 住房 月收入 信用卡 信用記錄115（三）消費(fèi)信貸管理（17） 3、有關(guān)消費(fèi)信貸的法規(guī)（三個(gè)方面）（1）消費(fèi)信貸的真實(shí)性、公平性和公正性 真實(shí)性：提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者發(fā)出的帳單和財(cái)務(wù)報(bào)告必須是準(zhǔn)確的 公正性：使消費(fèi)者事前能清楚地了解接受消費(fèi)信貸的成本，在一定期限內(nèi)，消費(fèi)者有權(quán)撤銷對(duì)消費(fèi)信貸的申請(qǐng)，并有方便的途徑對(duì)帳單錯(cuò)誤表示異議 公平性：在提供消費(fèi)信貸時(shí)，不得在性別、年齡、種族、婚姻狀況、膚色、宗教信仰和民族等方面有任何的歧視116（三）消費(fèi)信貸管理（18）（2）個(gè)人破產(chǎn)法的影響 西方國(guó)家的個(gè)人破產(chǎn)法規(guī)定：規(guī)定破產(chǎn)清算后應(yīng)保留的財(cái)產(chǎn)限額；限額的剩余部分用

50、來(lái)清償債務(wù) 例：1978年美國(guó)的“破產(chǎn)修正案”規(guī)定個(gè)人在破產(chǎn)清算后容許保留價(jià)值7 500美元的不動(dòng)產(chǎn)和與住宅有關(guān)的個(gè)人財(cái)產(chǎn) 價(jià)值高達(dá)1 200美元的交通工具和500美元的首飾，并可以保留某些來(lái)源的未來(lái)收入117（三）消費(fèi)信貸管理（19）（3）為保護(hù)消費(fèi)者，對(duì)消費(fèi)信貸利率加以法律的限制 結(jié)果： 一是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)減少提供消費(fèi)信貸 二是銀行和其他提供消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提高服務(wù)收費(fèi)，或者縮短消費(fèi)信貸的期限，把負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者頭上 三是低收入者是首要的受害者 銀行鉆法律空子以尋發(fā)展：美國(guó)法律規(guī)定，信用卡利率上限根據(jù)銀行所在地的州的法律來(lái)定118（四）抵押貸款的管理（1） 1、抵押物的選擇與估價(jià)

51、 （1）選擇中的四個(gè)原則 合法性：貸款抵押物必須是法律允許設(shè)定抵押權(quán)的財(cái)產(chǎn) 易售性：抵押物的市場(chǎng)需求相對(duì)穩(wěn)定，處理時(shí)易于出售 穩(wěn)定性：抵押物的價(jià)格和性能相對(duì)穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)小，易于保管 易測(cè)性：抵押物的品質(zhì)和價(jià)值易于測(cè)定119（四）抵押貸款的管理（2） （2）估價(jià) 一是確定抵押物品的現(xiàn)值，即按現(xiàn)在價(jià)格確定的價(jià)值 二是確定抵押率，即抵押物品的預(yù)計(jì)貶損值與現(xiàn)值之間的比率 L ：銀行發(fā)放抵押貸款的額度 P ：抵押物品的現(xiàn)值 R ：抵押率 P ：抵押物預(yù)計(jì)貶損值 則：L=P（1R ），R=P/P120（四）抵押貸款的管理（3） 對(duì)抵押物品估價(jià)應(yīng)遵循的原則： 一是大致相等的原則，對(duì)抵押物品的估價(jià)要大體符合

52、將來(lái)拍賣的實(shí)際價(jià)格一般而言，價(jià)格應(yīng)控制在實(shí)際拍賣價(jià)格上下 20% 的范圍內(nèi) 二是易于拍賣的原則，不易于拍賣的抵押物品，估價(jià)可接近規(guī)定范圍的下限 三是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的原則 解決占管風(fēng)險(xiǎn)的辦法是要求抵押物品投保 解決處理風(fēng)險(xiǎn)的辦法是盡可能要求以易于處理的財(cái)產(chǎn)作抵押品121（四）抵押貸款的管理（4） 2、抵押物品的估價(jià)方法 （1）動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)（設(shè)備類和存貨類） 設(shè)備類動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)：關(guān)鍵是計(jì)算設(shè)備的折舊，貸款額度等于設(shè)備的折舊值乘以抵押率 我國(guó)工商銀行總行的有關(guān)規(guī)定：機(jī)器設(shè)備抵押貸款額（購(gòu)入價(jià)折舊）60%營(yíng)運(yùn)車輛抵押貸款額（購(gòu)入價(jià)折舊）80%122（四）抵押貸款的管理（5） 設(shè)備折舊計(jì)算中的困難：對(duì)無(wú)形損耗部分

53、的合理估價(jià)如何預(yù)測(cè)技術(shù)水平發(fā)展趨勢(shì) 存貨類動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)：預(yù)測(cè)抵押期內(nèi)，存貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)及銷售前景123（四）抵押貸款的管理（6）（2）不動(dòng)產(chǎn)的估價(jià)（地產(chǎn)與房產(chǎn)的估價(jià)） 地產(chǎn)估價(jià)的基礎(chǔ)：土地使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格 地產(chǎn)所處的地理位置及占用該地產(chǎn)取得的經(jīng)濟(jì)效益的大小是決定地產(chǎn)價(jià)格的主要因素 地產(chǎn)價(jià)格從高到低的排列為：商業(yè)用地、民用住宅、辦公房屋用地及工業(yè)生產(chǎn)建筑用地 地產(chǎn)的公共設(shè)施（交通等）和“三通”（通電、通水、通氣）是估價(jià)的外部因素124（四）抵押貸款的管理（7） 房產(chǎn)的估價(jià)： 房產(chǎn)的用途及其經(jīng)濟(jì)效益 房產(chǎn)的新舊程度及其可能使用的年限 房產(chǎn)的原造價(jià)和現(xiàn)建價(jià)的價(jià)差及其維修費(fèi)用等 另外應(yīng)結(jié)合各地房產(chǎn)局房

54、產(chǎn)評(píng)估所的有關(guān)鑒定標(biāo)準(zhǔn)125（四）抵押貸款的管理（8） （3）有價(jià)證券的估價(jià) 股票的估價(jià)：一般按近期的平均價(jià)格來(lái)確定，對(duì)股票的估價(jià)就是預(yù)測(cè)抵押貸款到期后該股票的價(jià)格 應(yīng)注意的因素：宏觀經(jīng)濟(jì)政策；企業(yè)盈利情況；股票供求關(guān)系 債券的估價(jià)：以債券的本金與利息之和作為估價(jià)的基礎(chǔ)，最高不超過(guò)總額的70%126（四）抵押貸款的管理（9） 定期存單的估價(jià)（本、外幣的區(qū)別）： 本幣以單據(jù)所記本金作為估價(jià)的基礎(chǔ) 外幣以抵押日的外匯牌價(jià)折合成本幣加以估價(jià) 若借款人定期存單的簽發(fā)銀行與抵押銀行貸款的發(fā)放銀行不是同一銀行，存單抵押率不超過(guò)面額的70% 3、抵押物的產(chǎn)權(quán)設(shè)定與登記（P136）127（四）抵押貸款的管理（

55、10） 4、抵押物的占管、處分 抵押物品保管的兩種方式： 一是由抵押人保管（如動(dòng)產(chǎn)） 二是由抵押權(quán)人保管（如有價(jià)證券等） 銀行必須掌握抵押物品的證書化的所有權(quán)和票據(jù)化的債權(quán)，以及抵押物品的保險(xiǎn)單正本128（四）抵押貸款的管理（11） （1）動(dòng)產(chǎn)的保管 作為抵押物品的機(jī)器設(shè)備一般由抵押人保管，以滿足生產(chǎn)需要，但抵押人必須填寫機(jī)器的保管卡片 存貨類保管： 抵押人生產(chǎn)活動(dòng)所必須的存貨，由抵押人保管 抵押人暫時(shí)不用的存貨，可由雙方封存或由抵押權(quán)人保管129（四）抵押貸款的管理（12） （2）不動(dòng)產(chǎn)的保管 房地產(chǎn)的實(shí)物特征決定了它只能由抵押人保管，但在抵押期內(nèi)，抵押人必須將房地產(chǎn)正本、國(guó)家土地使用證以及

56、土地使用合同證書交抵押銀行保管130（四）抵押貸款的管理（13） （3）有價(jià)證券的保管 不記名證券由抵押銀行保管保管方式 記名證券，抵押人必須在證券背書，并辦 理相關(guān)手續(xù)后，交付抵押銀行保管 銀行的責(zé)任： 一是保管期內(nèi)，有價(jià)證券不得損壞或丟失 二是在保管到期時(shí)要及時(shí)兌現(xiàn)，不得延期，不能過(guò)期作廢131（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（1） 1、票據(jù)的職能 （1）匯兌職能：銀行簽發(fā)票據(jù)用來(lái)清償異地債權(quán)債務(wù)關(guān)系時(shí)，票據(jù)具有匯兌職能 票據(jù)的匯兌職能克服了現(xiàn)金支付在空間上的障礙 （2）支付職能：使用票據(jù)代替現(xiàn)金支付 意義：對(duì)個(gè)人，可節(jié)省計(jì)算現(xiàn)金的時(shí)間對(duì)國(guó)家，可減少貨幣發(fā)行132（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（2） （3）信用職能

57、：票據(jù)的當(dāng)事人可憑借某人的信用，以票據(jù)融資，就未來(lái)可取得的貨幣作為現(xiàn)在的貨幣來(lái)使用 票據(jù)的信用職能克服了現(xiàn)金支付在時(shí)間上的障礙例：甲向乙簽發(fā)本票領(lǐng)取其貨物，承諾3個(gè)月以后付清本金和利息乙可將此票背書后轉(zhuǎn)讓給其債權(quán)人，也可持票貼現(xiàn)融通資金票據(jù)背書的次數(shù)越多，說(shuō)明其信用越好133（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（3） （4）結(jié)算職能：又叫債務(wù)抵銷職能 簡(jiǎn)單的結(jié)算是互有債務(wù)的雙方當(dāng)事人各簽發(fā)一張本票給對(duì)方，兩張本票都到期時(shí)即可相互抵銷，差額部分僅需一方用現(xiàn)金支付 復(fù)雜的結(jié)算可通過(guò)票據(jù)交換制度來(lái)完成134（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（4） （5）融資職能：持票人可將未到期的票據(jù)通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)，票據(jù)轉(zhuǎn)讓得到現(xiàn)金持票者 以票據(jù)向其

58、開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)融資 背書后轉(zhuǎn)讓給其債權(quán)人 在國(guó)際票據(jù)市場(chǎng)上，不僅經(jīng)營(yíng)到期票據(jù)的交換和買賣，而且經(jīng)營(yíng)未到期票據(jù)的交換和買賣135（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（5） 2、票據(jù)的種類 （1）匯票：一人向另一人簽發(fā)的，要求在即期或定期或可以確定的將來(lái)時(shí)期，向某一特定人或持票來(lái)人，無(wú)條件支付一定金額的票據(jù) 匯票一般是由債權(quán)人向債務(wù)人簽發(fā)，要求債務(wù)人在約定時(shí)間支付一定款項(xiàng)的票據(jù)，因此必須經(jīng)債務(wù)人同意，匯票才有效 債務(wù)人同意付款的形式是在匯票上簽字蓋章，辦理承兌手續(xù)136（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（6） （2）本票：本票是由債務(wù)人向債權(quán)人簽發(fā)的，保證即期或定期或可以確定的將來(lái)時(shí)期，對(duì)債權(quán)人無(wú)條件支付一定金額的書面承諾債務(wù)證書 本票與匯票最主要的區(qū)別： 本票是由債務(wù)人簽發(fā)的付款承諾，其出票人是主債務(wù)人 匯票是一項(xiàng)付款的委托命令，其出票人既可以是債權(quán)人，也可以是債務(wù)人，但匯票的主債務(wù)人是承兌人137（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（7） （3）支票：支票是以銀行為付款人的即期匯票，是由出票人根據(jù)其在銀行的活期存款帳戶簽發(fā)的，授權(quán)銀行對(duì)某人或持票來(lái)人即期無(wú)條件支付一定金額的票據(jù) 特點(diǎn)： 支票是即期匯票 付款人有資格限制138（五）票據(jù)貼現(xiàn)管理（8） 商業(yè)匯票：銀行以外的人簽發(fā)的匯票 銀行承兌匯票 匯票 商業(yè)承兌匯票 銀行匯票：銀行向客戶收妥款項(xiàng)后，簽發(fā)給客戶前往異地辦理轉(zhuǎn)票 帳結(jié)算或支取現(xiàn)金的票據(jù)據(jù) 商業(yè)本票：由企業(yè)