我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平分析

1、.PAGE ：.；PAGE 18我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率程度分析資本充足率是指商業(yè)銀行的資本凈額與其加權(quán)折算后風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例用以闡明銀行本身抵御風(fēng)險(xiǎn)的才干它是世界各國(guó)普遍實(shí)行的考核商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)平安性的重要監(jiān)測(cè)目的由于我國(guó)未建立存款保險(xiǎn)制度因此資本充足率可以說(shuō)是抵御銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線雖然明確規(guī)定了商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%但我國(guó)在資本充足率的計(jì)算方法上相對(duì)于巴塞爾協(xié)議放寬了規(guī)范不利于反映銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)情況即使如此中國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率目前還是偏低根據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)截至2003年年末中國(guó)11家股份制商業(yè)銀行平均資本充足率為7.35%112家城市商業(yè)銀行平均資本充足率為6.13%為了建

2、立適宜我國(guó)國(guó)情的資本監(jiān)管框架減少我國(guó)資本監(jiān)控制度與國(guó)際規(guī)范的差距逐漸實(shí)現(xiàn)我國(guó)銀行監(jiān)控制度與國(guó)際慣例接軌促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)銀監(jiān)會(huì)公布了(以下簡(jiǎn)稱)并已于今年3月1日開(kāi)場(chǎng)正式實(shí)施由于參照了1988年的巴塞爾資本協(xié)議和即將公布的新資本協(xié)議修正了資本充足率的計(jì)算方法對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率程度有一定的影響.一、在計(jì)算資本充足率方法上的特點(diǎn)1、改動(dòng)附屬資本的計(jì)算范圍在2002年人民銀行制定實(shí)施的中將貸款損失預(yù)備分為普通預(yù)備、專項(xiàng)預(yù)備和特種預(yù)備三種其中普通預(yù)備是根據(jù)全部貸款余額的一定比例計(jì)提的、用于彌補(bǔ)尚未識(shí)別的能夠性損失的預(yù)備；專項(xiàng)預(yù)備是指對(duì)貸款進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)分類后按每筆貸款損失的程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的

3、預(yù)備特種預(yù)備指針對(duì)某一國(guó)家、地域行業(yè)或某一類貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的預(yù)備由于專項(xiàng)預(yù)備是針對(duì)貸款損失程度計(jì)提的用于彌補(bǔ)專項(xiàng)損失的預(yù)備應(yīng)該視為商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)本錢的一部分因此在中專項(xiàng)預(yù)備不再計(jì)入附屬資本但同時(shí)將可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)納入附屬資本其中長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的納入附屬資本的金額不得超越中心資本的50%2、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的評(píng)價(jià)采取了更為謹(jǐn)慎的規(guī)范調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的權(quán)重主要表如今自創(chuàng)新資本協(xié)議規(guī)范法運(yùn)用外部信譽(yù)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定商業(yè)銀行境外債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；取消了對(duì)國(guó)家特大型企業(yè)國(guó)家大型企業(yè)非銀行金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；嚴(yán)厲按照1

4、988年資本協(xié)議認(rèn)可實(shí)物抵押品取消了土地房屋產(chǎn)權(quán)、居住樓字、動(dòng)產(chǎn)物業(yè)抵押貸款的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算采用1988年資本協(xié)議兩次轉(zhuǎn)換的方法商業(yè)銀行應(yīng)將表外工程的名義本金額乘以信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)獲得等同于表內(nèi)工程的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)然后根據(jù)買賣對(duì)象的屬性確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重3、計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本買賣資產(chǎn)到達(dá)一定規(guī)?；虮壤纳虡I(yè)銀行必需單獨(dú)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本新規(guī)定買賣總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超越85億人民幣的商業(yè)銀行必需計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本并規(guī)定了包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)以及期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算規(guī)范法中所稱的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括買賣賬戶中受利率影響的各類金融工具及股票所涉及的風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行全

5、部的外匯風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)二、對(duì)商業(yè)銀行資本充足率程度的影響從資本充足率的計(jì)算公式來(lái)看資本充足率=(資本一扣除項(xiàng))(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)由于一方面調(diào)高了商業(yè)銀行各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重取消了對(duì)部分機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重并在計(jì)算信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)采取了更為謹(jǐn)慎的規(guī)范使風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)添加部分銀行還要對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本加大了分母；另一方面要求商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算建立在貸款損失預(yù)備足額提取的根底之上貸款專項(xiàng)預(yù)備金不能計(jì)入附屬資本假設(shè)不思索經(jīng)過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債、長(zhǎng)期次級(jí)債等再融資方案分子將減小因此實(shí)施后在短期內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率會(huì)有一定程度的下降由于我國(guó)目前的商業(yè)銀行資本充足率程度普遍偏低實(shí)施

6、新后即使是資本充足相對(duì)較高的上市銀行都很有能夠面臨資本充足率達(dá)不到8%的合格線的為難局面在上市銀行公布的2003年年報(bào)中除了2003年上市的華夏銀行資本充足率最高為10.64%招商銀行為9.49%浦發(fā)銀行和民生銀行剛剛超越8%分別為864%和8.62%而深開(kāi)展僅為6.96%根據(jù)對(duì)資本凈額的計(jì)算方法可以來(lái)估算一下各家銀行2003年的資本凈額以及這種調(diào)整對(duì)資本凈額的影響程度如表1所示從估算結(jié)果可以看到除了民生銀行于2003年2月發(fā)行了40億的可轉(zhuǎn)債至年末已有面值20.29億的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票余下19.71億按可計(jì)入附屬資本添加了資本凈額其資本凈額有所提高其他幾家銀行的資本凈額都有不同程度的下降其中深

7、開(kāi)展所受的影響最大下降31.87%三、商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑分析之所以對(duì)資本充足率計(jì)算方法進(jìn)展調(diào)整主要是為了更真實(shí)的核算銀行資本衡量銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)才干提高銀行體系的穩(wěn)健性由于規(guī)定2007年1月1日是商業(yè)銀行資本充足率的最后達(dá)標(biāo)期限這為商業(yè)銀行及時(shí)調(diào)整本人的資產(chǎn)構(gòu)造和化解風(fēng)險(xiǎn)留出了一定的時(shí)間余地目前最重要的是商業(yè)銀行要在這種新情勢(shì)下積極探求適宜本人的提高資本充足率的有效途徑1、充分計(jì)提貸款損失預(yù)備金強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理加強(qiáng)自我積累才干明確規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算應(yīng)建立在充分計(jì)提貸款損失預(yù)備等各項(xiàng)損失預(yù)備的根底之上由于人民銀行在制定時(shí)允許國(guó)內(nèi)銀行無(wú)法一次提足貸款損失預(yù)備的在2006年以前可以采取分

8、年平均或逐年遞增(遞減)的方式分年逐漸提足各類預(yù)備因此大部分銀行在計(jì)提貸款損失預(yù)備時(shí)所采用的計(jì)提范圍和計(jì)提方式都不甚規(guī)范本期計(jì)提的貸款損失預(yù)備直接計(jì)入當(dāng)期損益貸款損失預(yù)備提取較多意味著銀行的利潤(rùn)的減少進(jìn)而會(huì)影響到中心資本的積累銀行就能夠經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)手段來(lái)調(diào)理利潤(rùn)和資本充足率程度因此只需充分計(jì)提貸款損失預(yù)備的根底上計(jì)算的資本充足率才是真實(shí)可信的在各行之間才具有可比性同時(shí)我們留意到在5家上市銀行2003年的年報(bào)中華夏銀行和民生銀行的貸款損失預(yù)備沒(méi)有劃分普通預(yù)備和專項(xiàng)預(yù)備其他銀行根本將期末貸款余額的1%作為普通預(yù)備余下的部分作為專項(xiàng)預(yù)備由于中規(guī)定只需普通預(yù)備可以計(jì)入附屬資本因此合理區(qū)分和計(jì)提普通預(yù)備和專

9、項(xiàng)預(yù)備以符合它們的特性并及時(shí)進(jìn)展信息披露是很有必要的計(jì)提貸款損失預(yù)備就是為了提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的才干國(guó)內(nèi)衡量銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況最常用的目的就是不良貸款比例近年來(lái)很多銀行經(jīng)過(guò)擴(kuò)展分母即大幅提升貸款余額來(lái)稀釋不良貸款比例因此不良貸款比例的降低并一定不意味著銀行抗風(fēng)險(xiǎn)才干的加強(qiáng)而要反映商業(yè)銀行所面臨的不良貸款的壓力還應(yīng)該綜合思索貸款損失預(yù)備比例這一目的從表2中的數(shù)據(jù)可見(jiàn)2003年除工商銀行外一切銀行的貸款損失比例都比上年有所下降因此雖然不良貸款的比例降幅很大但銀行所面臨的化解不良貸款的壓力還是增大了其中工商銀行2003年的貸款損失增幅較大但是相對(duì)于7206.60億的不良貸款來(lái)說(shuō)其覆蓋率只需2.9%是

10、相當(dāng)?shù)偷默F(xiàn)實(shí)上在貸款增長(zhǎng)的同時(shí)貸款損失風(fēng)險(xiǎn)也在添加尤其是盲目的階段性擴(kuò)張貸款很有能夠在隨后的階段中因不良貸款的比例上升而嚴(yán)重影響銀行的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)因此經(jīng)過(guò)擴(kuò)展貸款規(guī)模來(lái)降低不良貸款比例的方法并不是提高資本充足率、促進(jìn)銀行穩(wěn)健開(kāi)展的有效途徑由此可見(jiàn)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)貸款損失作合理、充分的估計(jì)尤其是在貸款規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)的時(shí)期更有必要實(shí)施謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)核算充分計(jì)提貸款損失預(yù)備其中的普通預(yù)備也是附屬資本的主要來(lái)源之一利用專項(xiàng)預(yù)備加大不良資產(chǎn)的處置力度同時(shí)強(qiáng)化內(nèi)部約束和風(fēng)險(xiǎn)管理控制不良貸款規(guī)模提高資產(chǎn)質(zhì)量不僅可以加強(qiáng)自我積累才干添加盈利還可以減少專項(xiàng)預(yù)備間接添加資本凈額提高資本充足率2、發(fā)行可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債券補(bǔ)充附

11、屬資本在公布之前我國(guó)商業(yè)銀行貸款損失預(yù)備是附屬資本的主要來(lái)源附屬資本的比例比較低如工商銀行的附屬資本只占中心資本的24.4%而按規(guī)定附屬資本不得超越中心資本的100%因此附屬資本有一定的增長(zhǎng)空間符合要求的可轉(zhuǎn)債和長(zhǎng)期次級(jí)債可以計(jì)入附屬資本這為商業(yè)銀行提供了擴(kuò)展資本金的新途徑如民生銀行經(jīng)過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債其轉(zhuǎn)股的部分可以計(jì)入中心資本未轉(zhuǎn)股的部分可以計(jì)入附屬資本對(duì)資本充足率直接起到了拉動(dòng)作用而對(duì)于長(zhǎng)期次級(jí)債在歐美日等國(guó)家其發(fā)行非常普遍銀行無(wú)論其資產(chǎn)規(guī)模大小均持有相當(dāng)比例的次級(jí)債務(wù)據(jù)統(tǒng)計(jì)平均每家銀行持有的次級(jí)債務(wù)占其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的3.6%在全球次級(jí)債務(wù)發(fā)行量最大的50家銀行該債務(wù)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的平均比重到達(dá)53%

12、在德國(guó)、西班牙銀行平均每年發(fā)行次級(jí)債的頻率超越2次在期限安排上次級(jí)債務(wù)多以5-11年為主次級(jí)債務(wù)在大多數(shù)國(guó)家曾經(jīng)成為銀行附屬資本的重要來(lái)源對(duì)銀行提高流動(dòng)性、降低融資本錢加強(qiáng)市場(chǎng)的約束力等發(fā)揚(yáng)著重要作用但值得留意的是次級(jí)債只是在一定期限內(nèi)具有資本的屬性并非銀行的自有資本最終仍需求歸還次級(jí)債券在某種意義上具有資本的屬性但是它卻不具備中心資本的抗風(fēng)險(xiǎn)才干按照次級(jí)債券的定義除非銀行破產(chǎn)或清算次級(jí)債務(wù)不能用于彌補(bǔ)銀行日常的運(yùn)營(yíng)損失即在正常的情況下次級(jí)債務(wù)不能用于；中銷銀行的壞帳附屬資本隨著到期日的臨近可計(jì)入附屬資本的數(shù)量將進(jìn)展折扣在距到期日前最后五年每年累計(jì)折扣20%如一筆十年期的次級(jí)債券第六年計(jì)入附屬

13、資本的數(shù)量為100%第七年為80%第八年為60%第九年為40%第十年為20%因此在次級(jí)債券即將到期需求償付的時(shí)候銀行的資本會(huì)急劇下降從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看銀行經(jīng)過(guò)增資擴(kuò)股、利潤(rùn)分配等方式來(lái)補(bǔ)充資本金要遭到諸多要素的制約發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充資本金所受的制約要素較少具有操作方便、快捷的特點(diǎn)尤其是在銀行因快速擴(kuò)張而暫時(shí)出現(xiàn)資本充足率下降無(wú)法到達(dá)監(jiān)管要求的情況下發(fā)行次級(jí)債券是一種快速、高效、便利的資本擴(kuò)展方式但主要還是補(bǔ)充資本的一種輔助性手段3.調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)要提高資本充足率的另一種方法就是減小分母即減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)也有兩種途徑一是減少商業(yè)銀行資產(chǎn)的總規(guī)模；二是經(jīng)過(guò)調(diào)整商業(yè)銀行的資產(chǎn)組合選擇風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的資產(chǎn)來(lái)到達(dá)相對(duì)減少分母的目的由于我國(guó)商業(yè)銀行相對(duì)于西方商業(yè)銀行而言本來(lái)就表現(xiàn)出業(yè)務(wù)范圍單一、資產(chǎn)規(guī)模較小、競(jìng)爭(zhēng)力低下的特點(diǎn)參與WTO后我國(guó)商業(yè)銀行尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行要想在國(guó)際金融市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地勢(shì)必要拓寬業(yè)務(wù)加大規(guī)模那么資產(chǎn)總量也勢(shì)必添加所以我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)的選擇就是調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)無(wú)論是巴塞爾協(xié)議還是對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是按資產(chǎn)的性質(zhì)確定的在很大程度上反映了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)情況所以調(diào)整資產(chǎn)構(gòu)造要首先添加低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重業(yè)務(wù)的占比如表內(nèi)業(yè)務(wù)中的個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為50%可以大力開(kāi)展低