2010 2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)年度授信政策指引研究報告

1、(2010-2011）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)度授信政策指引研究報告銀聯(lián)信行業(yè)金融系列研究報告行業(yè)外部環(huán)境分析行業(yè)發(fā)展周期分析行業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析各省市競爭力對比分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游分析企業(yè)競爭格局分析重點企業(yè)分析行業(yè)貸款規(guī)模及結(jié)構(gòu)分析行業(yè)融資需求及特征分析行業(yè)準入標準行業(yè)目標授信客戶指引行業(yè)風險預警及風險評級北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司發(fā)布:/ HYPERLINK 服務(wù)電話:(8610)63458516馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司92424 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司92424 正文目錄第一章鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)基本概述 一、 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)界定與研究范疇.（一）鐵路機車車輛及動車

2、組制造 （二）工礦有軌專用車輛制造（三）鐵路機車車輛配件制造 （四）鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造.（五）其他鐵路設(shè)備制造及設(shè)備修理二、 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的地位和重要性.（一）鐵路運輸無可替代的優(yōu)勢地位（二）鐵路運輸支撐區(qū)域經(jīng)濟又好又快發(fā)展（三）鐵路運輸設(shè)備投資拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展1010101111111212第二章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境分析一、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析 （一）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)效益大幅提高 （二）投資保持較快增長，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善 （三）消費平穩(wěn)較快增長，熱點商品銷售旺盛 （四）進出口總額較快增長，二、財政政策對行業(yè)的影響分析三、信貸政策對

3、行業(yè)的影響分析四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析 重大事件對行業(yè)的影響分析 行業(yè)外部環(huán)境綜合評價貿(mào)易順差有所減少五、八、第三章2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營情況分析 、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)整體經(jīng)營情況分析（一）行業(yè)規(guī)模指標分析 （二）行業(yè)經(jīng)營效益分析、中國鐵路運輸設(shè)備市場運行情況分析 （一）產(chǎn)品供給情況分析131313141516161718191922222223馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司2454 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司2454 （二）產(chǎn)品需求情況分析 三、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)品價格走勢分析四、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)財務(wù)分析 （一）行業(yè)發(fā)展能力分析 （

4、二）行業(yè)營運能力分析 （三）行業(yè)盈利能力分析 （四）行業(yè)償債能力分析五、行業(yè)經(jīng)營水平綜合評價 26272728293132第四章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析一、鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析 二、 上游行業(yè)對鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析（一）上游行業(yè)供給指標分析 （二）上游行業(yè)產(chǎn)品價格變化 （三）上游行業(yè)對鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析三、 下游行業(yè)對鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的影響分析四、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈風險綜合評價3434353536383940第五章 2010-2011年中國鐵路設(shè)備制造區(qū)域競爭力對比分析一、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)在全國的競爭力排

5、名（一）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力計算（二）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力排名二、 中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)重點區(qū)域?qū)Ρ确治觯ㄒ唬┖鲜¤F路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析（二）江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析（三）山東省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析（四）吉林省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析（五）遼寧省鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭力分析42424243444445474950第六章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備細分行業(yè)競爭力分析一、中國鐵路運輸設(shè)備制造細分行業(yè)競爭力分析 （一）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)細分行業(yè)競爭力計算（二）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)細分行業(yè)競爭力排名二、中國鐵路運輸設(shè)備

6、制造細分行業(yè)對比分析 （一）行業(yè)規(guī)模對比分析 （二）細分行業(yè)經(jīng)營水平對比分析 525252525353馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司55 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司55 三、中國鐵路運輸設(shè)備制造重點細分行業(yè)分析（一）鐵路機車車輛及動車組制造（二）鐵路機車車輛配件制造 （三）鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造555860第七章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)競爭格局分析一、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度分析 二、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營分析（一）不同規(guī)模企業(yè)市場份額對比分析 （二）不同規(guī)模企業(yè)經(jīng)營情況對比分析 （三）不同規(guī)模企業(yè)財務(wù)指標對比分析 三、中國鐵路運

7、輸設(shè)備制造行業(yè)不同所有制企業(yè)經(jīng)營分析（一）不同所有制企業(yè)市場份額對比分析 （二）不同所有制企業(yè)經(jīng)營情況對比分析 （三）不同所有制企業(yè)財務(wù)指標對比分析 四、中國重點鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)重點企業(yè)經(jīng)營分析（一）中國南車股份有限公司 （二）中國北車股份有限公司 （三）晉西車軸股份有限公司 （四）包頭北方創(chuàng)業(yè)股份有限公司 （五）株洲時代新材料科技股份有限公司 五、中國鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)競爭情況綜合評價 6363646465686969707476767780818283第八章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)銀行貸款分析一、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)信貸資金占用情況分析（一）鐵路運輸設(shè)備制造

8、行業(yè)的信貸資金存量分析（二）鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的信貸資金增量分析二、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款投向分析 （一）細分行業(yè)信貸投向分析 （二）區(qū)域信貸投向分析 三、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款融資需求與特征分析（一）存貨資金占用情況及融資需求分析 （二）應收賬款資金占用情況及融資需求分析四、 中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款客戶結(jié)構(gòu)分析（一）大、中、小型企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析848484848585868787878888馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司89 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司89 #（二）各類所有制企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)及變動趨勢分析 . 五、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款情況總體判斷 （

9、一）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)現(xiàn)有貸款分布情況綜述（二）中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款風險整體評價909090第九章 2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)授信指引一、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)風險評級預測 二、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)授信指引 （一）行業(yè)總體授信原則 （二）行業(yè)分類準入標準（三）行業(yè)目標區(qū)域授信指引 （四）細分行業(yè)授信指引 92929393939395附錄96馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司9 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司9 圖表目錄鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的范圍與分類中國GDP增速及行業(yè)銷售收入增速趨勢對比 我國規(guī)模以上工業(yè)增加值增長速度（月同比） 我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長

10、速度（累計同比） 社會消費品零售總額增長速度（月同比）2010年與鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)相關(guān)的財政政策 2010年鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)相關(guān)政策中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境風險評級 2004-2010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模分析 2004-2010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模變化趨勢 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況.2010年1-11月全國鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況 . 我國鐵路貨物運輸量 我國鐵路客運周轉(zhuǎn)量 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造發(fā)展能力指標 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造發(fā)展能力指標變動趨勢

11、2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造營運能力指標情況 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造營運能力指標變動趨勢 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造盈利能力指標情況.2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造盈利能力指標變動情況 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)虧損情況統(tǒng)計 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)償債能力指標 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)償債能力指標變動趨勢 中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營風險評級 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)圖 中國南車主要原材料成本占比 2010年中國鋼材產(chǎn)量及增長情況 2009-2010年11月國內(nèi)鋼材價

12、格指數(shù)走勢圖 圖表29 : 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造成本費用增長情況 圖表1 :圖表2 :圖表3 :圖表4 :圖表5 :圖表6 :圖表7 :圖表8 :圖表9 :圖表10圖表11圖表12圖表13圖表14圖表15圖表16圖表17圖表18圖表19圖表20圖表21圖表22圖表23圖表24圖表25圖表26圖表27圖表2813141515161820222324242525272828292930303131323435363738馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 圖表30: 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造銷售成本增長率變化:中國鐵路固定資產(chǎn)

13、投資情況 :中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈風險評級 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)中國各省市競爭力評價模型 2010年1-11月鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)全國各省市競爭力排名.2004年-2010年湖南省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況443940404243圖表31圖表32圖表33圖表34圖表35圖表36圖表37圖表38圖表39圖表40圖表41圖表42圖表43圖表44圖表45圖表46圖表47圖表48圖表49圖表50圖表51圖表52圖表53圖表54圖表55圖表56圖表57圖表58圖表59圖表60圖表61圖表62圖表6347555859596063 TOC o 1-5 h z 2010年1-11月湖南省鐵路

14、運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比.45 2004年-2010年江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況462010年1-11月江蘇省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比.46 2010年1-11月江蘇省鐵路設(shè)備產(chǎn)量情況2004年-2010年山東省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況472010年1-11月山東省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比.48 2004年-2010年吉林省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況492010年1-11月吉林省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比.50 2004年-2010年遼寧省鐵路運輸設(shè)備制造主要規(guī)模指標變動情況512010年1

15、-11月遼寧省鐵路運輸設(shè)備制造主要指標與全國平均水平對比.51 鐵路運輸設(shè)備制造各細分行業(yè)競爭力評價體系5253中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)各細分行業(yè)競爭力排名542010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造細分行業(yè)規(guī)模指標情況2010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造細分行業(yè)財務(wù)指標對比2002-2010年 1-11中國鐵路客車產(chǎn)量562004年-2010年中國鐵路機車車輛及動車組制造主要規(guī)模指標變動情況.56 2004年-2010年中國鐵路機車車輛及動車組制造主要規(guī)模指標變動情況.57 2010年1-11月中國鐵路機車車輛及動車組制造細分行業(yè)財務(wù)指標對比.57 2004年-2010年中國鐵路機車車輛

16、配件制造主要規(guī)模指標變動情況 2004年-2010年中國鐵路機車車輛配件制造主要規(guī)模指標變動情況 2010年1-11月中國鐵路機車車輛配件制造細分行業(yè)財務(wù)指標對比 我國鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資構(gòu)成 2004年-2010年中國鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造主要規(guī)模指標變動.61 2004年-2010年中國鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造主要規(guī)模指標變動.61 2010年1-11月中國鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造細分行業(yè)財務(wù)指標.62 2004-2009年全國鐵路運輸設(shè)備制造集中度632004-2009年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)市場集中度 652010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)銷售份額對比分析6

17、5圖表64: 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)大型企業(yè)主要指標 TOC o 1-5 h z 圖表65： 2004-2010年 1-11月中國大型鐵路運輸設(shè)備制造企業(yè)經(jīng)營指標變化情況.66 圖表66： 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)中型企業(yè)主要指標 66圖表67： 2004-2010年 1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)中型企業(yè)經(jīng)營指標變化.67 圖表68： 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)小型企業(yè)主要指標 67圖表69： 2004-2010年 1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造小型企業(yè)經(jīng)營指標變動情況 68 2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造不同類型企業(yè)財務(wù)

18、指標對比 702010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)不同所有制企業(yè)市場份額對比 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)國有企業(yè)主要指標69圖表70圖表71圖表72圖表73圖表74圖表75圖表76圖表77圖表78圖表79圖表80圖表81圖表82圖表83圖表84圖表85：圖表86：圖表87：圖表88：圖表89：圖表90：圖表91：圖表92：圖表93：圖表94：圖表95：圖表96：圖表97：712004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)國有企業(yè)主要指標變動情況71722004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)股份制企業(yè)主要指標.2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)股份制企業(yè)主要指標變

19、動722004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外資企業(yè)主要指標 732004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外資企業(yè)主要指標變動情況732004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)私營企業(yè)主要指標 742004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)私營企業(yè)主要指標變動情況74752010年中國鐵路運輸設(shè)備制造不同類型企業(yè)財務(wù)指標對比.77中國南車主營業(yè)務(wù)收入情況 79中國北車主營業(yè)務(wù)收入情況 83株洲時代主營業(yè)務(wù)收入情況 83中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)競爭情況評價體系 842008-2010年 1-11月中國鐵路設(shè)備制造行業(yè)平均貸款占用金額. 2008年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造

20、利息支出及增長情況 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造各細分行業(yè)利息支出對比 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造各省市利息支出對比 2004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)成品資金占用情況858586872004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造應收帳款資金占用情況 882004年-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造不同規(guī)模企業(yè)利息支出變化情況.89 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造不同所有制企業(yè)利息支出變化情況.89 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)貸款情況匯總表 912010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)資金風險評價體系922010-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)風險

21、評級警 94鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)區(qū)域授信吸引力評價體系 902010年1-11月全國鐵路運輸設(shè)備制造細分行業(yè)優(yōu)勢競爭區(qū)域情況94圖表98:中國鐵路運輸設(shè)備制造細分行業(yè)目標市場選擇9596圖表99:中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)前 100強企業(yè)名單第一章鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)基本概述、鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)界定與研究范疇按照目前國家統(tǒng)計局沿用的國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼，鐵路運輸設(shè)備制造 業(yè)隸屬于交通運輸設(shè)備制造業(yè)，其下屬包括 5個細分行業(yè)：鐵路機車車輛及動 車組制造、工礦有軌專用車輛制造、鐵路機車車輛配件制造、鐵路專用設(shè) 備及器材、配件制造、其他鐵路設(shè)備制造及設(shè)備修理業(yè)。圖表1:鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的范圍與

22、分類行業(yè)子行業(yè)產(chǎn)品鐵路 運輸 設(shè)備 制造 行業(yè)鐵路機車車輛及動車組制造機車；客車；地鐵電力客車；鐵路（敞車、平 車）罐車；鐵路專用車輛工礦有軌專用車輛制造內(nèi)燃機車；架線電機車；冶金專用鐵道車輛： 燒結(jié)礦車；渣罐車；鐵水車；料槽車；鋼錠保溫車鐵路機車車輛配件制造轉(zhuǎn)向架；車軸；車輪；鐵路機車車輛制動器； 車鉤；緩沖器；風擋；減震器鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造調(diào)度、站場通信設(shè)備；信號箱設(shè)備；道岔鎖閉 器；軌道減速器；道岔；軌縫調(diào)整器；直軌器；搗 固機；軌道維修（救援、試驗）車其他鐵路設(shè)備制造及設(shè)備修理數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（一）鐵路機車車輛及動車組制造指以外來電源或以蓄電池驅(qū)動的，或以壓燃式發(fā)動

23、機及其他方式驅(qū)動的，能 夠牽引鐵路車輛的動力機車、鐵路動車組的制造，以及用于運送旅客和用以裝運 貨物的客車、貨車及其他鐵路專用車輛的制造。行業(yè)代碼為3711。具體包括:內(nèi)燃機車、電力機車、蒸汽機車;單層或雙層鐵路客車座車、臥車、餐車、行李車、郵政車、發(fā)電車等;地鐵電力客車及其他動車組;棚車、敞車、鐵路平車、鐵路罐車、鐵路保溫車等;專門用于運送鮮活食品、運載鐵路運輸設(shè)備制造、水泥等鐵路專用車輛。不包括：企業(yè)或礦山用有軌專用車輛制造，列入3712 （工礦有軌專用車輛制造）。（二）工礦有軌專用車輛制造指專門在企業(yè)內(nèi)部和礦山使用的非鐵路干線的軌道式運輸車輛的制造。行業(yè)代碼為3712。具體包括：1工礦山

24、用的內(nèi)燃機車、架線鐵路運輸設(shè)備車、防爆特殊型鐵路運輸設(shè)備車 等;冶金專用鐵道車輛：燒結(jié)礦車、鋁氧礦車、渣罐車、鐵水車、料槽車、鋼 錠保溫車等。（三）鐵路機車車輛配件制造指鐵道或有軌機車及其拖拽車輛的專用零配件的制造。行業(yè)代碼為3713。具體包括：轉(zhuǎn)向架、車軸、車輪及其零件;2.鐵路機車車輛制動器及零件、車鉤和其他聯(lián)結(jié)器、緩沖器及零件、風擋、 減震器等零件；貨車和機車鋼結(jié)構(gòu)、車體、連接通道等。（四）鐵路專用設(shè)備及器材、配件制造指鐵路信號、安全或交通控制設(shè)備，以及其他鐵路專用設(shè)備及器材、配件的 制造。行業(yè)代碼為3714。具體包括：鐵路專用調(diào)度通信設(shè)備、防護報警設(shè)備、站場通信設(shè)備等;電動訊號、安全或

25、交通控制設(shè)備;信號箱設(shè)備、道岔鎖閉器、軌道減速器、自動報霧信號裝置、平交道口控 制齒輪；鐵路專用設(shè)備及器材：道岔、松土器、萬能桿件、電動架車機、普通轉(zhuǎn)距 拉桿、絕緣軌距拉桿、撥道器、軌縫調(diào)整器、直軌器、磨軌器、搗固機、搗固車、枕間虜實機、穩(wěn)定車等;鐵路維修或服務(wù)車輛：軌道維修車、軌道救援車、軌道試驗車、軌道接觸 網(wǎng)檢測車、電氣化接觸網(wǎng)架線機、軌道公務(wù)車、軌道醫(yī)療車、軌道衛(wèi)生車、軌道 文教車等。不包括:鐵道機車或貨車的轉(zhuǎn)車臺、貨車傾卸裝置及類似的鐵道貨車搬運裝置的制 造，列入3530 （起重運輸設(shè)備制造）;轉(zhuǎn)車盤、道釘、站臺緩沖裝置等鐵路專用金屬制品的制造，列入3499 （其他未列明的金屬制品制

26、造）。（五）其他鐵路設(shè)備制造及設(shè)備修理指獨立的鐵路機車修理企業(yè)對鐵路各種運輸車輛設(shè)備和器材的修理活動，以及其他未列明的鐵路運輸設(shè)備的制造。行業(yè)代碼為3719。具體包括：對與鐵路運輸相關(guān)的鐵路移動設(shè)備的修理和維護;對鐵路各種運輸非移動設(shè)備及器材的修理和維護。不包括：附屬于鐵路機務(wù)段、車輛段對鐵路運輸車輛的維護和修理活動，歸 入5139 （其他鐵路運輸輔助活動）。、鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的地位和重要性裝備制造業(yè)是為國民經(jīng)濟各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、 吸納就業(yè)能力強、技術(shù)資金密集，是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進步的重要保障和國 家綜合實力的集中體現(xiàn)，已成為我國重要的支柱產(chǎn)業(yè)。而鐵路作為重

27、要的客貨運輸工具，在國民經(jīng)濟體系中占據(jù)重要地位，作為鐵 路行業(yè)的重要組成部分，鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)在國民經(jīng)濟生活中占據(jù)和發(fā)揮了 非常重要的地位。（一）鐵路運輸無可替代的優(yōu)勢地位我國是一個典型的大陸性國家，經(jīng)濟聯(lián)系和交往跨度大，所以在運輸工具的 選擇上要求很高。鐵路最顯著的特點是載運質(zhì)量大、運行成本低、能源消耗少， 不僅在大宗、大流量的中長以上距離的客貨運輸方面具有絕對優(yōu)勢，而且在大流 量、高密度的城際中短途旅客運輸中具有很強的競爭優(yōu)勢，在中國運輸體系中占 據(jù)著十分重要地位。“十一五”期間，中國鐵路客貨運量持續(xù)大幅增長，全國鐵路旅客發(fā)送量完 成72.8億人，比“十五”增長35.9%;貨物發(fā)送量完

28、成162.4億噸，比“十五” 增長42.9%;總換算周轉(zhuǎn)量完成16.2萬億噸公里，比“十五”增長42.2%。其中, 2010年，鐵路旅客發(fā)送量完成16.8億人，貨物發(fā)送量完成36.3億噸，分別比上 年增長9.9%、9.3%，實現(xiàn)客貨運量和運輸收入大幅增長，創(chuàng)歷史最好成績。（二）鐵路運輸支撐區(qū)域經(jīng)濟又好又快發(fā)展我國人口眾多，幅員遼闊，內(nèi)陸深廣，城鄉(xiāng)和區(qū)域發(fā)展不平衡，資源分布與 工業(yè)布局不對稱，對鐵路運輸?shù)男枨蠛艽?。鐵路對于地方經(jīng)濟社會發(fā)展特別是貧 困地區(qū)發(fā)展而言，起著保障性的基礎(chǔ)支撐作用。鐵路建設(shè)能夠有力地促進區(qū)域經(jīng) 濟協(xié)調(diào)發(fā)展。能實現(xiàn)人流、物流、資金流、信息流的快速流動，將能夠在更大范 圍內(nèi)融

29、入國民經(jīng)濟發(fā)展的整體，拉動工業(yè)化和城鎮(zhèn)化水平迅速提升。特別是鐵路 網(wǎng)向貧困地區(qū)覆蓋，可以為當?shù)厝罕娞峁┳罱?jīng)濟的運輸服務(wù)，既促進經(jīng)濟發(fā)展， 又促進觀念轉(zhuǎn)變。鐵路建設(shè)還可以增加沿線人民就業(yè)，有效拉動當?shù)叵M，增加 當?shù)鼐用袷杖?。（三）鐵路運輸設(shè)備投資拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展為了實現(xiàn)鐵路現(xiàn)代化建設(shè)，“十二五”規(guī)劃建議明確提出：“基本建成國 家快速鐵路網(wǎng)”、“發(fā)展高速鐵路”。高速鐵路率先納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，鐵路建設(shè) 投資額度仍將持續(xù)在高位，預計 2011年鐵路運輸固定資產(chǎn)投資總額可達 8500億 元，其中鐵路基礎(chǔ)建設(shè)投資額可超 6500億元；基建投入額約為3000億元，其中 路基、軌道和橋梁分別達900億元、

30、780億元和600億元。受益于高速鐵路基本建 設(shè)投資高額，預計2011年機車車輛投資額度預計可達1600億元，較2009年同比 增幅達204%按照鐵路投資與相關(guān)產(chǎn)業(yè)最高1： 10的拉動效應，每年數(shù)千億元投 資可以產(chǎn)生數(shù)萬億的經(jīng)濟帶動效應。第二章2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境分析、經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響分析通過歷年來GDP增速的數(shù)據(jù)可以看出，金融危機前，中國宏觀經(jīng)濟一直持續(xù) 向好發(fā)展，GDP維持高速增長，增速均在 10%以上, 2007年達到了最大值。2008 年開始，受國際金融危機影響，中國經(jīng)濟出現(xiàn)下滑趨勢，GD戌曾速明顯回落。為應對金融危機，國家積極采取刺激經(jīng)濟措施，20

31、09年經(jīng)濟開始回升。通過比較歷年來GDP增速與鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)銷售收入增速，可以看出 鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)屬于弱周期性行業(yè)，對經(jīng)濟周期變化的敏感度不高。圖表2:中國GDP增速及行業(yè)銷售收入增速趨勢對比4540353025201510502004年2005年2006年2007年1-11 月2008年1-11 月2009年1-11 月2010年1-11 月* GD增速-行業(yè)年度銷售收入增速數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（一）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)效益大幅提高據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2010年我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長15.7%，增速比去年加快4.7個百分點。分季度看，一季度同比增長 19.6%,二季度增

32、長15.9%,三 季度增長13.5%，四季度增長13.3%。分登記注冊類型看，國有及國有控股企業(yè)增 長13.7%；集體企業(yè)增長9.4%；股份制企業(yè)增長16.8%;外商及港澳臺投資企業(yè)增 長14.5%。分輕重工業(yè)看，重工業(yè)增長 16.5%,輕工業(yè)增長13.6%。分行業(yè)看，在 39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)實現(xiàn)比上年增長。分地區(qū)看，東部地區(qū)增長 14.9%, 中部地區(qū)增長18.4%,西部地區(qū)增長15.5%。工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，全年規(guī)模以 上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷率達到97.9%,比上年提高0.2個百分點。2010年1-11月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤 38828億元，同比增長 49.4%,比上年同期加

33、快41.6個百分點。在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)利潤同比 增長，其中交通運輸設(shè)備制造業(yè)增長 59.4%，增幅較大。1-11月我國主營業(yè)務(wù)收 入利潤率6.22%,同比提高0.76個百分點，比1-8月提高0.19個百分點。圖表3 :我國規(guī)模以上工業(yè)增加值增長速度（月同比）銀聯(lián)信：00S時年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（二）投資保持較快增長，投資結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善2010年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，同比增長23.8%,增速比上年回落 6.2個百分點，扣除價格因素，實際增長19.5%。其中，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資241415 億元，增長24.5%,回落5.9個百分點；農(nóng)村固定資產(chǎn)投資36725億元，增長19.

34、7%， 回落7.6個百分點。在城鎮(zhèn)投資中，第一產(chǎn)業(yè)投資增長18.2%，第二產(chǎn)業(yè)投資增長23.2%,第三產(chǎn)業(yè)投資增長 25.6%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資增長 22.8%,中部地 區(qū)增長26.9%,西部地區(qū)增長26.2%。全年房地產(chǎn)開發(fā)投資48267億元，增長33.2%。圖表4 :我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長速度（累計同比）單位：%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（三）消費平穩(wěn)較快增長，熱點商品銷售旺盛2010年社會消費品零售總額154554億元，比上年增長18.4%;扣除價格因素， 實際增長14.8%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額133689億元，增長18.8%；鄉(xiāng)村消費品零售額20865億元，增

35、長16.1%。按消費形態(tài)分，餐飲收入17636 億元，增長18.0%；商品零售136918億元，增長18.5%。其中，限額以上企業(yè)（單 位）商品零售額58056億元，增長29.9%。熱點消費快速增長。其中，金銀珠寶類 增長46.0%,家具類增長37.2%，汽車類增長34.8%,家用電器和音像器材類增長 27.7%。圖表5 :社會消費品零售總額增長速度（月同比）數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（四）進出口總額較快增長，貿(mào)易順差有所減少2010年我國進出口總額億美元，增長31.3%；進口億美元，比上年下降6.4%。29728億美元，比上年增長 34.7%。其中，出口 1577913948億美元，增長38

36、.7%。進出口相抵，順差 18312010年我國國民經(jīng)濟形勢良好，工業(yè)增速繼續(xù)增加,從以上分析可以看出，“三駕馬車”表現(xiàn)良好，尤其是消費和進出口表現(xiàn)出色，意味著我國內(nèi)需和外需 趨穩(wěn)，經(jīng)濟繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預期方向發(fā)展。我國國民經(jīng)濟正處于由回升向好 向穩(wěn)定增長轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期。預計 2011年，經(jīng)濟環(huán)境會繼續(xù)朝著預期方向發(fā)展, 雖然我國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)屬于弱周期行業(yè)，但持續(xù)向好的經(jīng)濟環(huán)境對其還 是起到一定的推動作用。、財政政策對行業(yè)的影響分析2010年以來，我國一直實施積極的財政政策，重點主要有加強“兩基”建設(shè)、 促進中小企業(yè)和農(nóng)村金融服務(wù)、推動加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變以及支持社會事業(yè)幾 個方面，

37、與鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)相關(guān)的財政政策具體如下：圖表6 : 2010年與鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)相關(guān)的財政政策時間政策內(nèi)容2010年1月18日財政部印發(fā)中央部門財政撥款結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余資金管理辦法，進 一步加強中央部門財政撥款結(jié)轉(zhuǎn)和結(jié)余資金的管理，優(yōu)化財政資 源配置，提高財政資金使用效益。2010年1月22日財政部下發(fā)關(guān)于進一步做好預算執(zhí)行工作的指導意見，增強 預算執(zhí)行的時效性和均衡性，提高財政資金使用效益。2010年4月30日財政部、工信部聯(lián)合出臺的中小企業(yè)信用擔保資金管理暫行辦 法明確，中央財政預算安排專門資金，用于支持中小企業(yè)信用 擔保機構(gòu)、中小企業(yè)信用再擔保機構(gòu)，擴大中小企業(yè)擔保業(yè)務(wù)， 改善中小企

38、業(yè)融資環(huán)境。2010年6月8日財政部表示，為加快推行合冋能源管理，促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中央財政決定2010年安排20億元，用于支持節(jié)能服務(wù)公司采取 合冋能源管理方式在工業(yè)、建筑、交通等領(lǐng)域以及公共機構(gòu)實行 節(jié)能改造。2010年6月25日財政部下發(fā)關(guān)于加強地方財政結(jié)余結(jié)轉(zhuǎn)資金管理的通知，要 求進一步規(guī)范財政預算管理，切實提高財政資金使用效益。2010年7月24日財政部等五部委聯(lián)合下發(fā)了關(guān)于科技重大專項進口稅收政策的 通知，以扶持國家重大戰(zhàn)略產(chǎn)品、關(guān)鍵共性技術(shù)和重大工程的 研究開發(fā)，營造激勵自主創(chuàng)新的環(huán)境。2010年9月1日財政部明確將進一步加強財政監(jiān)督基礎(chǔ)工作和基層建設(shè)，推動建 立健全覆蓋所有

39、政府性資金和財政運行全過程的監(jiān)督機制。2010年10月22日財政部、國家稅務(wù)總局規(guī)定自 2011年1月1日起實施新的支持和 促進就業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。2010年12月8日財政部發(fā)出通知，就中央預算單位2011年深化國庫集中支付改革 若干問題提出要求，明確將進一步擴大改革級次和范圍。2010年12月14日財政部表示，自2011年1月1日起，我國將對 600多種資源性、 基礎(chǔ)原材料和關(guān)鍵零部件產(chǎn)品實施較低的年度進口暫定稅率。資料來源：銀聯(lián)信2011年我國將繼續(xù)實施積極的財政政策，處理好保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào) 整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、管理通脹預期的關(guān)系，會更加重視穩(wěn)定物價總水平，促進經(jīng)濟平穩(wěn) 較快發(fā)展。積極的財

40、政政策對鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的發(fā)展將起到一定的支持作用。三、信貸政策對行業(yè)的影響分析為了應對全球金融危機，2009-2010年，我國一直采取“適度寬松”的貨幣政 策，但2010年貨幣政策的側(cè)重點由“寬松”逐漸向“適度”過度。2009年為保增長而側(cè)重于保證充足的貨幣供給、增加市場流動性；而2010年為防通脹，同時要繼續(xù)夯實經(jīng)濟增長的基礎(chǔ)，更加注意政策的精細化操作，加大了貨幣政策的靈活 性和針對性。同時今年信貸政策更加注意支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。國際金融 危機之后，過去長期依靠高消耗、高污染和低成本實現(xiàn)快速增長，并高度依賴國 際市場的傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展方式已經(jīng)不可持續(xù)，需要加快經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動

41、產(chǎn)業(yè)升 級。2010年以來央行共六次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率。信貸政策的導 向進一步強化，鼓勵和支持銀行信貸向農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、節(jié)能減排項目、高新技 術(shù)項目、海外投資活動、兼并重組等方面傾斜。12月27日，央行貨幣政策委員會召開2010年第四季度例會，會議提出，2011 年要認真實施穩(wěn)健的貨幣政策，增強金融調(diào)控的針對性、靈活性、有效性，把穩(wěn) 定價格總水平放在更加突出的位置。引導貨幣信貸向常態(tài)回歸，實現(xiàn)合理適度增 長?？梢钥闯?，今后貨幣回收的力度將加快，貨幣信貸的增速將下降。但基于鐵 路運輸設(shè)備制造行業(yè)屬于國家重點支持行業(yè)，貨幣政策的收緊不會對鐵路運輸設(shè) 備制造業(yè)造成負面影響，預計2011

42、年鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的信貸融資不會受到影 響。四、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)的影響分析圖表7 : 2010年鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)相關(guān)政策時間政策內(nèi)容2010年3月18日工業(yè)和信息化部發(fā)布關(guān)于印發(fā)2010年工業(yè)節(jié)能與綜合利用 工作要點的通知要求以結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹骶€，突 出抓好節(jié)能降耗，力爭單位工業(yè)增加值能耗 下降7%工業(yè)固體廢物綜合利用率提高1.5個百分點。2010年6月3日國家發(fā)展改革委會冋有關(guān)部門 制定節(jié)能減排綜合性工作方 案明確了 2010年中國實現(xiàn)節(jié)能減排的目標任 務(wù)和總體要求。國家將嚴格控制新建高耗能、 高污染項目。嚴把土地、信貸兩個閘門，提 高節(jié)能環(huán)保市場準入門檻。抓緊建立新開工 項目

43、管理的部門聯(lián)動機制和項目審批問責 制。2010年9月8日國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通 過國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定會議確定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點方 向、主要任務(wù)和扶持政策。從我國國情和科 技、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)出發(fā)，現(xiàn)階段選擇節(jié)能環(huán)保、 新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新 能源、新材料和新能源汽車七個產(chǎn)業(yè)，在重 點領(lǐng)域集中力量，加快推進。2010年10月11日工業(yè)和信息化部發(fā)布機械基礎(chǔ) 零部件產(chǎn)業(yè)振興實施方案機械基礎(chǔ)零部件是裝備制造業(yè)不可或缺的重 要組成部分，直接決定著重大裝備和主機產(chǎn) 品的性能、水平、質(zhì)量和可靠性，是實現(xiàn)我 國裝備制造業(yè)由大到強轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。為落實裝備制造業(yè)調(diào)整

44、和振興規(guī)劃，提升基礎(chǔ) 零部件發(fā)展水平，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級， 特制訂本方案。本方案實施期為2010年-2012 年。資料來源：銀聯(lián)信當前我國鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)中高鐵裝備制造的發(fā)展迅速，已逐步成為我國 的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，曾多次獲得海外訂單，并實現(xiàn)了出口地區(qū)由發(fā)展中國家到發(fā)達國家 的轉(zhuǎn)變。從2008年8月1號，中國擁有了第一條時速超過 300公里的高速鐵路， 京津城際鐵路開始，高鐵的建設(shè)就迅速開展：2009年4月1號，石太客運專線通車；2009年9月28號，溫福，甬臺溫鐵路通車；2009年12月26號，武廣高鐵 建成透徹；2010年1月28號，鄭西高鐵相繼建成通車；2010年4月26號，福廈 高鐵通車；

45、2010年7月1號，滬寧高鐵通車。此外，在建的京滬高速鐵路，將是世界上一次建成線路最長，標準最咼的咼速鐵路。2010年9月，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過的國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā) 展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定將高速鐵路率先納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對高速鐵路建 設(shè)及高鐵裝備制造起到了很好的推動作用，促進了我國裝備制造業(yè)的發(fā)展。高鐵 建設(shè)前期基建行業(yè)首先受益，主要包括路基、橋涵、隧道、軌道、電氣化工程和 站房工程；隨后受益的有車輛制造、鐵路信息系統(tǒng)和鐵路運營維護等行業(yè)。五、重大事件對行業(yè)的影響分析我國新型大功率交流傳動電力機車一一和諧 2B型、2C型機車，于2010年5 月23日在中國北車集團大同電力機車有限

46、責任公司（下稱同車公司）并肩下線， 成為中國鐵路“和諧”型系列機車新成員。和諧2B型電力機車集成當今世界大功率交流傳動電力機車先進技術(shù)，成為中 國鐵路重載貨運主型機車，是目前世界上單機功率最大的鐵路牽引動力裝備。其 總功率9600千瓦，最高運行時速120公里。按計劃，三年內(nèi)，同車公司將向我國 鐵路提供500臺該型機車。和諧2C型電力機車是同車公司自主創(chuàng)新的最新成果，采用模塊化設(shè)計，結(jié)構(gòu) 設(shè)計人性化、故障診斷智能化，具有技術(shù)先進、適用范圍廣、兼容性強、工藝性 好、維護方便快捷等明顯優(yōu)勢。機車總功率為7200千瓦，運行時速120公里。兩種新型大功率電力機車是名副其實的“大力士” ，單臺機車牽引貨物

47、量大幅 度提升，其推廣使用將有效緩解我國鐵路貨運壓力。據(jù)悉，2010年3月，該公司成功中標白俄羅斯大功率電力機車采購合同，是中國鐵路裝備制造業(yè)在鐵道部統(tǒng) 一組織下深入貫徹落實黨中央“走出去”戰(zhàn)略過程中取得的“零”的突破，也是 中國鐵路機車、車輛及動車組等重大鐵路技術(shù)裝備首次出口到歐洲國家，具有里 程碑式的重大意義。六、行業(yè)外部環(huán)境綜合評價我們按照銀聯(lián)信的行業(yè)外部環(huán)境風險評價模型，分別從經(jīng)濟周期、財政政策、 貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、突發(fā)事件五個維度，對2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)的外部環(huán)境風險進行評分，結(jié)論如下：序號評價內(nèi)容經(jīng)濟周期對行業(yè)的影響財政政策對行業(yè)的影響貨幣政策對行業(yè)的影響

48、產(chǎn)業(yè)政策對行業(yè)圖表8 :中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)外部環(huán)境風險評級行業(yè)表現(xiàn)行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，經(jīng)濟下滑已經(jīng)嚴重波及到行 業(yè)內(nèi)部，致使行業(yè)經(jīng)營狀況有所惡化。行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展有一定的關(guān)聯(lián)，經(jīng)濟下滑對行業(yè)構(gòu)成一 定的影響，但是影響程度有限。行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展關(guān)聯(lián)不大，宏觀經(jīng)濟變化對行業(yè)幾乎沒有影響。行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟有定的關(guān)聯(lián)，宏觀經(jīng)濟增長對該行業(yè)有 一定的積極促進。行業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟增長帶動該行業(yè)需 求旺盛增長，行業(yè)發(fā)展趨勢持續(xù)向好。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策幾乎全是限制 該行業(yè)發(fā)展的政策，對于行業(yè)未來發(fā)展極為不利。 本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策大部是限制該 行業(yè)發(fā)展，對行業(yè)未

49、來發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。 本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制和鼓勵參 半，對行業(yè)未來發(fā)展既有促進的方面又有限制的作用。 本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策限制少于鼓勵, 對行業(yè)未來發(fā)展既有促進和扶持的作用。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的財政政策主要是鼓勵和扶持政策，對該行業(yè)發(fā)展將會起到積極的促進作用，行 業(yè)發(fā)展前景十分明朗。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策以從緊的政策 為主，將會極大的增加該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對 企業(yè)融資造成較大的不利影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度從緊，對行 業(yè)內(nèi)部企業(yè)融資構(gòu)成一定的消極影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策變化不大，對于未來企業(yè)融資幾

50、乎不會產(chǎn)生影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策適度積極，有利 于降低該行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的融資成本，對于行業(yè)發(fā)展構(gòu)成 利好。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的貨幣政策比較寬松，國家 已經(jīng)明確對于該行業(yè)給予資金方面的支持，會對內(nèi)部企 業(yè)融資發(fā)展將會起到積極的促進作用，行業(yè)發(fā)展前景十 分明朗。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要是以限制風險評價權(quán)重20%20%20%20%的影響為主，行業(yè)未來發(fā)展前景不容樂觀。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度限制為主， 對行業(yè)未來發(fā)展構(gòu)成一定的消極影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策變化不大，對于 未來行業(yè)發(fā)展不會帶來影響。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策適度鼓

51、勵，有利 于行業(yè)長期發(fā)展，行業(yè)未來具有一定的發(fā)展前景。本年度出臺的與該行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策主要以鼓勵為主，國家已經(jīng)明確該行業(yè)是我國未來發(fā)展的重點，行業(yè) 發(fā)展前景十分樂觀。突發(fā)事件對行業(yè)的影響本年度發(fā)生了對行業(yè)影響極其深遠的重大事件，對整個 行業(yè)發(fā)展構(gòu)成了較為嚴重的負面影響本年度行業(yè)內(nèi)比較風平浪靜，沒有發(fā)生對于行業(yè)構(gòu)成威 脅的突發(fā)事件。本年度發(fā)生對行業(yè)影響極其深遠的有利于行業(yè)長期發(fā)展的重大事件，如行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品技術(shù)取得重大突破等。行業(yè)外部環(huán)境評價：2，中低風險說明：風險度分為5、4、3、2、1五個等級，其中5為高風險，4為較高風險，3為中風險,2為中低風險，1為低風險。資料來源：銀聯(lián)信20%100%第

52、三章2010-2011年中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營情況分析、中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)整體經(jīng)營情況分析（一）行業(yè)規(guī)模指標分析從行業(yè)規(guī)模來看，2010年前11個月，我國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量和 資產(chǎn)總額分別占全國工業(yè)總比重的 19% 48%可以看出，鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè) 是我國國民經(jīng)濟重要發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。截止2010年11月末，全國共有規(guī)模以上 844家鐵路運輸制造企業(yè)，同比增 長5.5%。資產(chǎn)規(guī)模達到了 2708.35億元，同比增長741.23億元，從行業(yè)發(fā)展規(guī)模 變化趨勢來看，2010年鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的企業(yè)數(shù)量增速呈高速增長態(tài)勢，而 資產(chǎn)總額雖呈增加趨勢，但增速卻明顯下滑，預計2011

53、年鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的行業(yè)規(guī)模仍會繼續(xù)增長。圖表9 : 2004-2010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模分析單位：千元、家、%時間企業(yè)數(shù)量資產(chǎn)總計企業(yè)數(shù)量占全部工業(yè)比重同比增長資產(chǎn)總計占全部工業(yè)比重同比增長2004 年4880.2210.66645308270.336.392005 年5780.2218.44766847920.3218.832006 年5820.20.69848492720.310.652007 年 1-11 月6130.196.061133229220.3335.092008 年 1-11 月6720.199.621481775180.3730.762009 年

54、1-11 月8000.1919.051967127010.4232.752010 年 1-11 月8440.195.52708353130.4837.68數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信圖表10 : 2004-2010年1-11月中國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)規(guī)模變化趨勢LI企業(yè)數(shù)量資產(chǎn)總額企業(yè)數(shù)量同比增長資產(chǎn)總額同比增長單位：億元、家、%數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）行業(yè)經(jīng)營效益分析2010年以來，我國鐵路運輸設(shè)備制造行業(yè)經(jīng)營效益有所改善，行業(yè)收入和利 潤較2009年出現(xiàn)大幅回升。2010年1-11月全國共有規(guī)模以上844家鐵路運輸設(shè) 備制造企業(yè)共實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 2111.47億元，同比增長42.4

55、2%,實現(xiàn)利潤總額 141.27億元，同比增長69.49%=銀聯(lián)信認為，2010年以來行業(yè)經(jīng)營效益上升的主要推動力是高速鐵路建設(shè)。 2010年前11個月，我國鐵路運輸業(yè)固定資產(chǎn)投資累計達6878億元，同比增加35.60%。到2010年11月底我國高鐵運營里程統(tǒng)計為 7531公里，到12月底又達 到了 8358公里，一個月增加了 827公里，進展迅速，目前全國鐵路每天開行動車 組近1200列。隨著國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定發(fā)布， 將高速鐵路率先納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，預計 2011年高鐵建設(shè)仍是拉動企業(yè)的利潤 增長的主要動力。圖表11 : 2004-2010年中國鐵路運輸設(shè)備制造主

56、要規(guī)模指標變動情況單位：千元、%時間主營業(yè)務(wù)收入利潤總額金額同比增長金額同比增長2004 年4813332915.0474592332.272005 年6323768931.381669516123.822006 年7338604916.05229747537.612007 年 1-11 月8343799830.733792840106.622008 年 1-11 月11134021633.44623405064.362009 年 1-11 15833511233.72010 年 1-11 月21114699042.421412685569.49數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀

57、聯(lián)信、中國鐵路運輸設(shè)備市場運行情況分析（一）產(chǎn)品供給情況分析鐵路機車、鐵路貨車和鐵路客車是鐵路運輸設(shè)備制造業(yè)的主要產(chǎn)品。其中鐵 路機車的產(chǎn)量一直居于首位。2010年1-11月，我國鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)品產(chǎn)量均 比2009年有所增加，其中鐵路機車增長的幅度最大，達46.31%;鐵路客車、貨車也分別增長11.79%、17.21%。圖表12 : 2010年1-11月全國鐵路運輸設(shè)備制造產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況產(chǎn)品名稱單位2009 年 1-11 月2010 年 1-11 月丿量同比丿量同比鐵路機車輛153321.55224346.31鐵路客車輛5480103.16612611.79鐵路貨車輛36438-23.

58、764270917.21數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局銀聯(lián)信（二）產(chǎn)品需求情況分析國內(nèi)需求鐵路運輸設(shè)備是根據(jù)鐵道部的指標完成，需求確定。一般鐵路運輸設(shè)備的需 求會隨著客貨發(fā)送量的增加而增加，從我國鐵路客貨發(fā)送量的變化趨勢可以看出, 2011年以后，我國鐵路運輸設(shè)備的國內(nèi)需求將高速增長。具體如下：馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司.4-20 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司.4-20 #達到10%以上。2009年我國鐵路累計貨物發(fā)送量33.20億噸，近10年來增長超過一倍，鐵路 貨運量占總貨運量的12.13%,相比前幾年略有下降。2010年1-10月，我國鐵路 累計貨物發(fā)送量30.19億噸。根據(jù)鐵道部規(guī)劃，

59、到2020年，我國將建成12-13萬 公里的重載鐵路線，未來隨著我國鐵路建設(shè)的加快，鐵路貨運量占總貨運量的比 例預計將逐步提高。預計十二五期間鐵路貨物發(fā)送量增速將基本呈現(xiàn)逐步抬高的 態(tài)勢，在2012-2013年以后運輸能力和實際運量增速將開始拉升，圖表13 :我國鐵路貨物運輸量2009年我國鐵路客運周轉(zhuǎn)量 7870億人公里，占全國客運周轉(zhuǎn)量 31.78%。根 據(jù)鐵道部規(guī)劃，到2015年，我國將建成5萬公里的快速鐵路網(wǎng)，屆時時速 200公 里及以上動車組將成為快速客運的主要裝備，全路投入運營的動車組將達到1500列以上。IfiQOO rr 16uaoo -12000 =WDOO -eooo 60

60、0040002000圖表14 :我國鐵路客運周轉(zhuǎn)量-14=12-10=&-6數(shù)據(jù)來源：wind 銀聯(lián)信鐵踏帝芝！號占號董f億人處里.左抽）200320022005200720092015EbOU馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 馮北京銀聯(lián)信投資顧問有限責任公司 產(chǎn)品出口情況分析商務(wù)部公布數(shù)據(jù)顯示，前11個月，我國機電、高新技術(shù)產(chǎn)品和加工貿(mào)易實現(xiàn) 快速恢復性增長。機電產(chǎn)品進出口 14396.2億美元，同比增長34.3%,全年增速前 高后低。其中，機電產(chǎn)品出口 8427.4億美元，增長32.7%,是2009年全年的1.18 倍。比2008年全年增長2.5%。鐵路機車作為我國傳統(tǒng)優(yōu)勢機電產(chǎn)品，出口高