20XX中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告

1、20XX中國(guó)供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告調(diào)查報(bào)告是對(duì)某一情況、某一事件“去粗取精、去偽存真、由此及彼、由表及里”的分析研究，揭示出本質(zhì)，尋找出規(guī)律，總結(jié)出經(jīng)驗(yàn)，最后以書(shū)面形式陳述出來(lái)。下面就是XX整理的XX整理的20XX供應(yīng)鏈金融調(diào)研報(bào)告，起來(lái)看一下吧。、八刖言 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是突破口和著力點(diǎn)。而金融端是供給側(cè)改革的關(guān)鍵。尤其在從制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)，“產(chǎn)融結(jié)合、虛向?qū)崱钡谋尘跋?，更需要加?qiáng)金融支持和服務(wù)。而供應(yīng)鏈金融是應(yīng)“產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求”而生，不管對(duì)于國(guó)際發(fā)展戰(zhàn)略與進(jìn)程，還是國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略與進(jìn)程，供應(yīng)鏈金融 都生逢其時(shí)。供應(yīng)鏈金融不僅僅是一種融資服務(wù)，供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率的提升、 供應(yīng)

2、鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力的提升、生態(tài)圈的建立和繁榮也 是供應(yīng)鏈金融的非常重要的使命。所以，供應(yīng)鏈金融是金融端供給側(cè)改革的重要抓手。20XX年供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)健康迭代、宏觀(guān)環(huán)境利好、產(chǎn)業(yè)生態(tài)穩(wěn)健繁榮，除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，行業(yè)龍頭、B2B平臺(tái)、 供應(yīng)鏈公司、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、物流公司、金融信息服務(wù) 平臺(tái)、金融科技、信息化服務(wù)商等都紛紛往供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域 滲透，可謂是千帆競(jìng)發(fā)，百舸爭(zhēng)流。萬(wàn)聯(lián)供應(yīng)鏈金融研究院聯(lián)合華夏鄧白氏、人民大學(xué)供應(yīng)鏈戰(zhàn)略管理研究中心從 20XX年3月對(duì)供應(yīng)鏈金融的各類(lèi)市 場(chǎng)主體進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)研，各類(lèi)主體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)格局、 服務(wù)模式、資金渠道、風(fēng)控手段是什么呢？大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈 等新金融科技對(duì)行業(yè)

3、發(fā)展的影響幾何？他們的實(shí)踐是否印 證了產(chǎn)業(yè)的健康迭代、穩(wěn)健繁榮、前途光明？未來(lái)，他們又 將如何前行、走向何方？希望通過(guò)本報(bào)告的發(fā)布來(lái)記錄行進(jìn) 中的20XX供 應(yīng)鏈金融業(yè)態(tài)。、供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈結(jié)構(gòu)在推行供應(yīng)鏈金融活動(dòng)過(guò)程中，各供應(yīng)鏈金融利益相關(guān)方/參與主體的角色和結(jié)構(gòu)關(guān)系，以及它們與制度和技術(shù)環(huán) 境的關(guān)系構(gòu)成了供應(yīng)鏈金融生態(tài)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層 架構(gòu)：供應(yīng)鏈金融源；供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)；供應(yīng)鏈金融 實(shí)施主體；供應(yīng)鏈金融資金提供方；供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。供應(yīng)鏈金融源 供應(yīng)鏈金融的受益主體主要是依附于供應(yīng)鏈上焦點(diǎn)企業(yè)的上下游中小微企業(yè)，通過(guò)融入到供應(yīng)鏈的產(chǎn)、供、銷(xiāo)各 個(gè)環(huán)節(jié)，借助焦點(diǎn)企業(yè)信用提升供

4、應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的信 用，拓展融資渠道，緩解融資難、融資貴問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體 在供應(yīng)鏈金融發(fā)展初期，實(shí)施主體主要為商業(yè)銀行。而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)大發(fā)展的背景下，銀行不再是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)提供的絕對(duì)主體。掌握了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)真實(shí)貿(mào)易的 行業(yè)龍頭企業(yè)、B2B平臺(tái)企業(yè)、物流企業(yè)等各參與方紛紛利 用自身優(yōu)勢(shì)，切入供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融資金方 供應(yīng)鏈金融資金方是直接提供金融的主體，也是最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的組織。供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù) 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供方，如區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)提供商、電子倉(cāng)單服務(wù)提供商、供應(yīng)鏈金融信息化服務(wù)商、行業(yè)組織等。這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)

5、，鏈接資金提供方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，鏈接資金提供方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等，為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。、供應(yīng)鏈金融生態(tài)參與主體商業(yè)銀行：商業(yè)銀行針對(duì)供應(yīng)鏈融資需求企業(yè)的實(shí)際情況，提供多種模式的融資解決方案。商業(yè)銀行在資金成本方 面具備的天然優(yōu)勢(shì)，但商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式一定程 度上制約了其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。行業(yè)龍頭：行業(yè)龍頭企業(yè)依據(jù)自身在行業(yè)內(nèi)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢(shì)、帶動(dòng)和輻射優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等，整合供 應(yīng)鏈上游和下游的中小微企業(yè)，鏈接資金提供方，為行業(yè)內(nèi) 的中小微企業(yè)提供融資解決方案。供應(yīng)鏈管理公司：供應(yīng)鏈管理公司外包焦點(diǎn)企業(yè)的非心業(yè)務(wù)，整合供應(yīng)鏈上下

6、游，鏈接資金提供方，為供應(yīng)鏈上F游中小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案，提升了整 個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。物流公司：物流企業(yè)通過(guò)物流活動(dòng)參與到供應(yīng)鏈運(yùn)作中，通過(guò)整合供應(yīng)鏈中的物流絡(luò)，鏈接資金提供方，為服務(wù) 對(duì)象提供物流供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案，有利于穩(wěn)定業(yè)務(wù) 絡(luò)，提升物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。B2B平臺(tái)：B2B在整個(gè)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模一直占絕對(duì)比例，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)結(jié)合的最佳載體。目前諸多B2B對(duì)比例，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)結(jié)合的最佳載體。目前諸多B2B平臺(tái)也通過(guò)對(duì)接資金提供方為平臺(tái)上下游提供融資解決方 案。外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)：外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)為中小企業(yè)提供進(jìn)出口環(huán)節(jié)的融資、通關(guān)、退稅、物流、保險(xiǎn)等相關(guān)服務(wù)

7、， 平臺(tái)針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題，開(kāi)拓了中小企業(yè) 國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈金融。金融信息服務(wù)平臺(tái)：金融信息服務(wù)平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)技術(shù)鏈接資金提供方和供應(yīng)鏈上的資產(chǎn)端，為供應(yīng)鏈上的中小微企 業(yè)提供融資解決方案和資金支持。金融科技公司：金融科技是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵在于利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)手段 對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行革新，提升金融效從供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的人員規(guī)模來(lái)看，超從供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的人員規(guī)模來(lái)看，超50%供應(yīng)鏈金融率。率。信息化服務(wù)商：在供應(yīng)鏈金融在線(xiàn)化、 平臺(tái)化的趨勢(shì)下，信息系統(tǒng)是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的靈魂?；A(chǔ)設(shè)施服務(wù)商：供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施

8、服務(wù)提供方，這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù) 的優(yōu)勢(shì)，鏈接資金提供方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等， 為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。、供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈全景圖20XX供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀調(diào)研結(jié)果 供應(yīng)鏈金融發(fā)展的整體趨勢(shì) 受益于主流金融服務(wù)的缺席，應(yīng)收賬款、融資租賃等金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展以及心企業(yè)轉(zhuǎn)型的迫切需求，供應(yīng)鏈金 融行業(yè)正處于高速發(fā)展的階段。在本次調(diào)研中，82%的業(yè)內(nèi)受訪(fǎng)企業(yè)表示整個(gè)供應(yīng)鏈金融行業(yè)在20XX年的景氣程度將持續(xù)上升。該結(jié)果表明大比例的從業(yè)者對(duì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展持有樂(lè)觀(guān)態(tài)度。僅7%例的從業(yè)者對(duì)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展持有樂(lè)觀(guān)態(tài)度。僅7%左右的受訪(fǎng)企業(yè)表示可能出現(xiàn)下降的趨勢(shì)。

9、表示不樂(lè)觀(guān)的供 應(yīng)鏈金融從業(yè)者主要來(lái)自于供應(yīng)鏈公司及外貿(mào)綜合服務(wù)平 臺(tái)。服務(wù)商人員規(guī)模不到100人，屬小微企業(yè)范疇，或處于初創(chuàng) 期。約30%的受訪(fǎng)機(jī)構(gòu)為中型規(guī)模的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商，員 工人數(shù)在100500人。員工人數(shù)在 500及以上的大型供應(yīng)鏈 金融服務(wù)商不到20%。從人員擴(kuò)張趨勢(shì)看，近 9成供應(yīng)鏈金融服務(wù)商表示在未來(lái)三個(gè)月有招聘新員工的計(jì)劃。該結(jié)果表明企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金 融未來(lái)的發(fā)展預(yù)期表示看好，同時(shí)也意味著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正在逐 步加劇。獲客和風(fēng)控將成為供應(yīng)鏈金融賴(lài)以生存的競(jìng)爭(zhēng)力。此外從企業(yè)需求角度來(lái)看，非金融企業(yè)應(yīng)收賬款余額規(guī)模達(dá)到16萬(wàn)億元，工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模已超過(guò)10萬(wàn)億元。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商主

10、要面對(duì)的中小型工業(yè)企業(yè)，總應(yīng)收賬款 規(guī)模已超過(guò)6萬(wàn)億元。應(yīng)收賬款融資作為供應(yīng)鏈金融重要的 融資模式，應(yīng)收賬款規(guī)模的不斷增長(zhǎng)為我國(guó)供應(yīng)鏈金融的快 速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。哪些公司正在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)?供應(yīng)鏈金融行業(yè)的參與主體囊括了銀行、行業(yè)龍頭、供應(yīng)鏈公司或外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)、物流公司、金融 信息服務(wù)平臺(tái)、金融科技公司等各類(lèi)企業(yè)。其中，供應(yīng)鏈公司/外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)、B2B平臺(tái)類(lèi)數(shù)量約占45%B2B平臺(tái)：在本次調(diào)研結(jié)果中B2BB2B平臺(tái)：在本次調(diào)研結(jié)果中B2B電商平臺(tái)占18% B2B平臺(tái)主要體現(xiàn)為兩種服務(wù)模式種是從交易端切入的平臺(tái)主要體現(xiàn)為兩種服務(wù)模式種是從交易端切入的B2B平臺(tái)，提供

11、在線(xiàn)交易，鼓勵(lì)并促成客戶(hù)的在線(xiàn)交易，使交易 數(shù)據(jù)沉淀在平臺(tái)上，可以通過(guò)數(shù)據(jù)模型為企業(yè)提供更好的資 信支持。另一種是從服務(wù)端切入的 B2B,為客戶(hù)提供從尋源， 倉(cāng)儲(chǔ)，物流，信息管理等一系列的服務(wù)。無(wú)論哪一種模式對(duì)供應(yīng)鏈金融的開(kāi)展都提供了良好的環(huán)境。B2B平臺(tái)通過(guò)構(gòu)建 生態(tài)圈將供應(yīng)鏈金融的各方主體吸引過(guò)來(lái)，包括資金供應(yīng) 方，擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)公司，倉(cāng)儲(chǔ)公司，物流公司等等。通過(guò) 平臺(tái)的交易，服務(wù)，物流，風(fēng)控等來(lái)保障，幫助資產(chǎn)方客戶(hù) 得到相對(duì)便宜的資金，幫助資金方更全面更精準(zhǔn)地控制風(fēng) 險(xiǎn)，相比較而言B2B平臺(tái)比較容易做出規(guī)模。 國(guó)內(nèi)知名的B2B 平臺(tái)包括金銀島、易煤、銅道電商、三正電商等等。金融科技公司：

12、在金融科技日新月異的今天，數(shù)據(jù)金融公司大行其道，自有技術(shù)及研發(fā)能力使得金融科技公司能夠 搭建平臺(tái)，連接前端多個(gè)融資需求平臺(tái)，后方連接多層級(jí)的資金平臺(tái)，融資需求平臺(tái)大多是心企業(yè)，B2C平臺(tái)，B2B平 臺(tái)，資金端涵蓋了銀行，保理，小貸，信托等等多層次金融提供方。金融科技公司則負(fù)責(zé)內(nèi)外部數(shù)據(jù)歸集、處理、傳輸、 分析，協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制。比較典型代表企業(yè)包括京東金 融、螞蟻金服等。此外，行業(yè)龍頭企業(yè)，物流公司，銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)也是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的重要參與者。行業(yè)龍頭：行業(yè)龍頭企業(yè)通過(guò)自有資金或依托產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟打造產(chǎn)業(yè)互聯(lián)與金融服務(wù)平臺(tái)，通常優(yōu)先滿(mǎn)足心企業(yè)上下打造產(chǎn)業(yè)互聯(lián)與金融服務(wù)平臺(tái)，通常優(yōu)先滿(mǎn)足心企業(yè)

13、上下游的融資需求，再沿上下游向外延拓展?；蛘卟糠謬?guó)有企業(yè) 利用低成本融資渠道獲得資金，然后對(duì)接規(guī)模稍大的項(xiàng)目， 而這部分項(xiàng)目保理及小貸公司無(wú)法承接，從而形成了一個(gè)細(xì) 分空間。此類(lèi)企業(yè)有鮮易、達(dá)實(shí)智能、準(zhǔn)時(shí)達(dá)等。銀行：銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有天然優(yōu)勢(shì)，如資金成本低、獲客容易、管控資金等，但也有體制、風(fēng)控、技術(shù)等方 面的制約，而其他各類(lèi)市場(chǎng)主體正在不斷搶食供應(yīng)鏈金融的 蛋糕，銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域顯得有點(diǎn)“內(nèi)憂(yōu)外患”。但我 們認(rèn)為銀行仍然是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域不可或缺的主力，原因還 是銀行的資金成本優(yōu)勢(shì)，其他企業(yè)要想獲得更高的杠桿，還得與銀行合作；而銀行要想實(shí)現(xiàn)真正基于供應(yīng)鏈/產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn) 營(yíng)的金融服務(wù)，也必須

14、依托其他企業(yè)深入產(chǎn)業(yè)內(nèi)部。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象集中在哪些行業(yè)?隨著各類(lèi)主體的摸索實(shí)踐，供應(yīng)鏈金融的垂直化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，供應(yīng)鏈金融的垂直化發(fā)展進(jìn)一步提升了產(chǎn)融結(jié)合的 深度與廣度。我國(guó)供應(yīng)鏈金融服務(wù)對(duì)象集中在計(jì)算機(jī)通信、電力設(shè)備、汽車(chē)、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬業(yè)等應(yīng)收賬 款累計(jì)較高的行業(yè)。但從調(diào)研結(jié)果顯示，未來(lái)供應(yīng)鏈金融將作為加速企業(yè)活力的重要保障因素，在更為廣泛的垂直領(lǐng)域 深耕細(xì)作，在更多的商業(yè)場(chǎng)景得到應(yīng)用。從本次調(diào)研結(jié)果來(lái)看，涉足物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司相對(duì)數(shù)量較多，其次為大宗商品，包括鋼鐵，有色及農(nóng) 產(chǎn)品等，第三位零售業(yè)，第四、第五是供應(yīng)鏈金融的傳統(tǒng)優(yōu) 勢(shì)領(lǐng)域：汽車(chē)及電子電器。從

15、市場(chǎng)發(fā)展的角度來(lái)看，我們認(rèn)為部分行業(yè)的供應(yīng)鏈融資潛在需求尚未被挖掘，某些垂直領(lǐng)域可能存在較大機(jī)會(huì)。包括：物流行業(yè)，農(nóng)業(yè)，零售業(yè)，化工行業(yè)，餐飲業(yè)等等。物流行業(yè)： 社會(huì)物流總費(fèi)用已從 20XX年的萬(wàn)億增長(zhǎng)到20XX年的萬(wàn)億，增速%其中，公路運(yùn)輸?shù)囊?guī)模接近 5萬(wàn)億， 有近70萬(wàn)企業(yè)提供不同形式的物流服務(wù)，而專(zhuān)線(xiàn)物流服務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)不低于萬(wàn)億，排名前10的專(zhuān)線(xiàn)物流企業(yè)占整體 市場(chǎng)的份額不足1%更大的市場(chǎng)份額在幾十萬(wàn)家專(zhuān)線(xiàn)中小企業(yè)手中。物流運(yùn)輸企業(yè)向貨主承運(yùn)貨物時(shí)需要向貨主繳納保證金，而且即使是信用好的貨主，其支付結(jié)算也有6090 證金，而且即使是信用好的貨主，其支付結(jié)算也有6090 天賬期；而對(duì)個(gè)體承

16、運(yùn)方或者車(chē)隊(duì)， 一般都要先付一部分運(yùn)費(fèi)， 等運(yùn)輸完成，憑回單完成剩余部分的支付。巨額的運(yùn)輸費(fèi)用 和較長(zhǎng)的資金缺口期使物流企業(yè)面臨運(yùn)營(yíng)資金短缺，這些 6090天高質(zhì)量的應(yīng)收賬款為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大的想象空 間。農(nóng)業(yè)： 供應(yīng)鏈金融正在成為農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展方向，這種趨勢(shì)主要在畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈，在飼料企業(yè)居于產(chǎn)業(yè)鏈的 強(qiáng)勢(shì)地位，而養(yǎng)殖業(yè)資金回籠需要較長(zhǎng)時(shí)間，資金壓力大，些上游龍頭企業(yè)利用供應(yīng)鏈金融滿(mǎn)足下游養(yǎng)殖業(yè)客戶(hù)的 資金需求，同時(shí)也進(jìn)一步促進(jìn)了自身主業(yè)的發(fā)展。零售業(yè)：對(duì)于零售行業(yè)，專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)最為受益，因?yàn)閷?zhuān)業(yè)市場(chǎng)掌握著大量商戶(hù)。一方面，因?yàn)榛ヂ?lián)對(duì)線(xiàn)下零售業(yè)的沖 擊以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的疲軟，商戶(hù)的資金壓力越來(lái)

17、越大，除了少 數(shù)商戶(hù)可以通過(guò)銀行獲得貸款，大部分商戶(hù)只能通過(guò)小貸公 司、民間融資來(lái)籌集資金，而供應(yīng)鏈金融則立足于產(chǎn)融結(jié)合， 為小B類(lèi)商戶(hù)提供了新的融資渠道。另一方面，供應(yīng)鏈金融 的關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)控制，專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)掌握商戶(hù)的經(jīng)營(yíng)信息，并且 具有商鋪?zhàn)饨?、承租?quán)費(fèi)等抵押手段，能更有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)發(fā)展供應(yīng)鏈金融有其內(nèi)在的優(yōu)勢(shì)?；ば袠I(yè)：塑料行業(yè)是最適合做供應(yīng)鏈金融的化工品種，因?yàn)槠渚哂腥f(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)空間，產(chǎn)品具備易運(yùn)輸、易儲(chǔ) 存的特點(diǎn)，市場(chǎng)交易活躍，下游分散且多為中小企業(yè)。中小企業(yè)利潤(rùn)空間薄，融資需求大。而塑料行業(yè)B2B平臺(tái)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中充當(dāng)著越來(lái)越重要的角色。一些B2B平臺(tái)也已初具規(guī) 模。餐飲

18、行業(yè)：目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有250萬(wàn)家餐飲企業(yè)，420萬(wàn)家餐飲門(mén)店，1100萬(wàn)家食品分銷(xiāo)商，整個(gè)餐飲行業(yè)有3萬(wàn)億營(yíng)收，其中1營(yíng)收，其中1萬(wàn)億用于食材采購(gòu)。餐飲行業(yè)的供應(yīng)鏈金融還處于起步階段。餐飲業(yè)的供應(yīng)鏈具有環(huán)節(jié)多、供應(yīng)鏈運(yùn)作波動(dòng)大、效率低的特點(diǎn)。大量餐飲類(lèi)中小企業(yè)/個(gè)體戶(hù)資金鏈 緊張。銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)無(wú)法滿(mǎn)足大部分中小企業(yè)的融資 需求。筷來(lái)財(cái)?shù)纫恍┕?yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)利用先進(jìn)的風(fēng)控模 型和強(qiáng)大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，進(jìn)而滿(mǎn)足餐飲類(lèi) 中小企業(yè)的融資需求供應(yīng)鏈金融企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模集中在什么層級(jí)?供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的信貸規(guī)模差異較大，這與供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的優(yōu)勢(shì)的不同有很大關(guān)系，各類(lèi)服務(wù)商的年信貸投 放規(guī)

19、模從千萬(wàn)級(jí)到百億級(jí)不等，規(guī)模差異較大。調(diào)研結(jié)果顯示，放貸規(guī)模在1億元以下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商約占21% 此類(lèi)機(jī)構(gòu)通常處于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步或轉(zhuǎn)型階段。這類(lèi)企 業(yè)占比并不小，表明供應(yīng)鏈金融行業(yè)目前仍有處于起步階 段。放貸規(guī)模在110億之間的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商數(shù)量占比約39%該類(lèi)供應(yīng)鏈金融服務(wù)商已初具規(guī)模，業(yè)務(wù)模式相對(duì)成 熟，具有明確的市場(chǎng)定位，具有較強(qiáng)的客戶(hù)開(kāi)發(fā)能力和資金 供應(yīng)能力。其中小部分專(zhuān)注于垂直領(lǐng)域和細(xì)分市場(chǎng)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)商的放貸規(guī)模已漸趨穩(wěn)定。放貸規(guī)模在10100億之 間的服務(wù)商數(shù)量占比約 26%表明市場(chǎng)中已有一部分供應(yīng)鏈金融服務(wù)企業(yè)具有一定規(guī)模。什么是成熟的供應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系?成熟的供

20、應(yīng)鏈金融風(fēng)控體系包含三個(gè)層次：數(shù)據(jù)層、實(shí)踐層、技術(shù)層。其中數(shù)據(jù)層包括風(fēng)控主數(shù)據(jù)的獲取、風(fēng)險(xiǎn)數(shù) 據(jù)的拓展、數(shù)據(jù)的維護(hù)；實(shí)踐層包括高效的在線(xiàn)審批、精準(zhǔn) 及時(shí)的事中風(fēng)控；技術(shù)層是指利用先進(jìn)的模型科學(xué)地處理和 分析數(shù)據(jù)，幫助預(yù)測(cè)和決策。完善的風(fēng)險(xiǎn)主數(shù)據(jù)管理使風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)維度更完整全面、信息提取更高效，避免人為因素干擾。此外，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的積累與沉淀為未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)建模打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；基于IT與沉淀為未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)建模打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)；基于IT系統(tǒng)的審批流程進(jìn)一步減少人為因素影響，提升審批效率，而事中風(fēng) 險(xiǎn)監(jiān)控體系可以確保異常情況的及時(shí)處理；基于大數(shù)據(jù)分析 的量化風(fēng)險(xiǎn)模型幫助企業(yè)充分利用數(shù)據(jù)資產(chǎn)，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，是 金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的

21、基礎(chǔ)。在本次調(diào)研中，我們依照以下規(guī)則將被訪(fǎng)企業(yè)的風(fēng)控成熟度分為三個(gè)等級(jí):調(diào)研結(jié)果顯示，10%的企業(yè)已經(jīng)建立了領(lǐng)先的風(fēng)控系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，并以此為基礎(chǔ)利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型。63%險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型。63%的企業(yè)正在將數(shù)據(jù)分析、IT技術(shù)與傳統(tǒng)風(fēng)控流程進(jìn)行融合進(jìn)而提升風(fēng)控能力。仍有27%的企業(yè)依賴(lài)傳統(tǒng)的風(fēng)控方法和工具。為什么要豐富風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)?在200家受訪(fǎng)對(duì)象中，有 76%的企業(yè)主要依賴(lài)于自身數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估客戶(hù)逾期風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)鄧白氏過(guò)往的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，客戶(hù) 自身的交易、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，有 時(shí)會(huì)出現(xiàn)“這家客戶(hù)一直很好，但不知道什么原因突然信用 狀況惡化”的情況。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生往往是因?yàn)?/p>

22、我們對(duì)客戶(hù) 的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別受制于有限的信息。一家公司的經(jīng)營(yíng)不僅受到其 主要貿(mào)易伙伴的影響，同時(shí)會(huì)受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)、周邊 產(chǎn)業(yè)，以及各種宏觀(guān)因素的影響。產(chǎn)業(yè)、周邊產(chǎn)業(yè)，以及各 種宏觀(guān)因素的影響。因此，拓展風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲取渠道從而更 全面掌握和預(yù)測(cè)客戶(hù)發(fā)展，是建立成熟風(fēng)控體系的基礎(chǔ)。目前主流的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)包含哪些維度?在200家受訪(fǎng)對(duì)象中，有 76%的企業(yè)主要依賴(lài)于自身數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估客戶(hù)逾期風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)鄧白氏過(guò)往的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，客戶(hù) 自身的交易、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)只能在一定程度上提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，有 時(shí)會(huì)出現(xiàn)“這家客戶(hù)一直很好，但不知道什么原因突然信用 狀況惡化”的情況。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生往往是因?yàn)槲覀儗?duì)客戶(hù) 的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別受制于有限的

23、信息。一家公司的經(jīng)營(yíng)不僅受到其 主要貿(mào)易伙伴的影響，同時(shí)會(huì)受到產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)業(yè)、周邊 產(chǎn)業(yè)，以及各種宏觀(guān)因素的影響。因此，拓展風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲 取渠道從而更全面掌握和預(yù)測(cè)客戶(hù)發(fā)展，是建立成熟風(fēng)控體 系的基礎(chǔ)。為什么需要利用數(shù)據(jù)分析技術(shù)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分卡?基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型正在逐步被行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)所接納。接受調(diào)研的企業(yè)中有35%勺企業(yè)仍在使用基于風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分表。48%勺企業(yè)已將數(shù)據(jù)分析引入到風(fēng) 險(xiǎn)評(píng)估中。17%勺企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始使用基于大數(shù)據(jù)分析的預(yù)測(cè) 模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)量化。專(zhuān)家法模型在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中容易受到 評(píng)估人員的主觀(guān)因素影響，導(dǎo)致結(jié)果不夠準(zhǔn)確。在過(guò)往風(fēng)控 建模項(xiàng)目中，鄧白氏團(tuán)隊(duì)常常遇到下圖

24、描述的情況：專(zhuān)家法 模型中每一個(gè)橫坐標(biāo)分段的逾期概率相差無(wú)幾，甚至出現(xiàn)評(píng) 分較好的客戶(hù)逾期概率反而更大。與之形成鮮明對(duì)比的是， 基于大數(shù)據(jù)分析的預(yù)測(cè)模型能夠大幅提升預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性，不 同分段的風(fēng)險(xiǎn)概率區(qū)分度高，最好分段的未來(lái)逾期概率只有3%左右，最差分段的未來(lái)逾期概率高達(dá)45%區(qū)分度高更有 利于針對(duì)不同客戶(hù)設(shè)計(jì)不同策略。小結(jié):通過(guò)本次調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)90%勺企業(yè)均認(rèn)為征信信息缺失、數(shù)據(jù)挖掘能力弱、模型評(píng)估能力弱三方面制約了其業(yè)務(wù) 的進(jìn)一步發(fā)展。數(shù)據(jù)源方面，這些企業(yè)可以加強(qiáng)與第三方數(shù) 據(jù)源合作，進(jìn)一步完善風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)體系，提升風(fēng)控能力。在評(píng) 估能力方面，可以通過(guò)招聘、與風(fēng)險(xiǎn)建模咨詢(xún)公司合作等方 式，提升風(fēng)

25、險(xiǎn)建模方面的能力。供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢(shì) 中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的（GDP）總量的60%，納稅占國(guó)家稅收總額的 50%國(guó)家稅收總額的 50%。與此同時(shí)，中小企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)方面也有著 突出貢獻(xiàn)，是新增就業(yè)的主要吸納器。然而，融資難問(wèn)題一直以來(lái)是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的桎梏。一方中小企業(yè)的資金鏈有進(jìn)一步惡化的狀況；資難問(wèn)題一直以來(lái)是制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的桎梏。一方中小企業(yè)的資金鏈有進(jìn)一步惡化的狀況；另一方面，我國(guó)目前存在著大量的應(yīng)收賬款，20XX年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款凈額為萬(wàn)億。因此，如何采用更為有效的手段解決 中小企業(yè)融資難問(wèn)題，成為了當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)

26、展中的重要課題。正是在這一背景下，供應(yīng)鏈金融成為了當(dāng)今推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn) 步持續(xù)發(fā)展，有效解決中小企業(yè)融資難的重要戰(zhàn)略舉措。從 當(dāng)今供應(yīng)鏈 金融的走向看，供應(yīng)鏈金融在的發(fā)展將會(huì)呈現(xiàn) 出五個(gè)趨勢(shì)：1、以互聯(lián)平臺(tái)為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)整合在加劇供應(yīng)鏈金融的前提是供應(yīng)鏈管理，沒(méi)有健全、良好的供應(yīng)鏈作為支撐，供應(yīng)鏈金融就成為了無(wú)源之水、無(wú)本之木， 因此，供應(yīng)鏈建設(shè)和發(fā)展的程度是供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。從我國(guó)供 應(yīng)鏈管理的發(fā)展來(lái)看，目前經(jīng)歷了從傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)型供應(yīng)鏈向協(xié)調(diào)、整合型供應(yīng)鏈的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融開(kāi)展的初期階段是銀行所推動(dòng)的以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)和預(yù)付款為基礎(chǔ)的M+1+N式

27、的融資業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)開(kāi)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的 基礎(chǔ)是 心企業(yè)發(fā)生的上下游業(yè)務(wù)活動(dòng)，作為融資方的銀行并不參與到 供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)中。而進(jìn)入到第二個(gè)階段，供應(yīng)鏈金融的推動(dòng)者不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)金融的推動(dòng)者不再是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而是產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)或信息化服務(wù)公司，他們直接參與到供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，在把握供應(yīng)鏈商流、物流和信息流的基礎(chǔ)上，與銀行等金融 機(jī)構(gòu)合作，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供融資等服務(wù)。隨著第二階段供應(yīng)鏈服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的逐步成熟和發(fā)展，供應(yīng)鏈金融得以開(kāi)展的基礎(chǔ)會(huì)逐漸從“鏈”式進(jìn)化到“”式，即基于互聯(lián)開(kāi)展的基礎(chǔ)會(huì)逐漸從“鏈”式進(jìn)化到“”式，即基于互聯(lián)的虛擬電子供應(yīng)鏈?；诨ヂ?lián)平臺(tái)的虛擬電子供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^(guò)

28、運(yùn)用高速通訊的絡(luò)技術(shù)，讓虛擬產(chǎn)業(yè)集群中所有的中小微 企業(yè)能夠低成本、甚至無(wú)代價(jià)地加入絡(luò)平臺(tái)，并且任何 個(gè)企業(yè)與其他參與者協(xié)同預(yù)測(cè)、同步開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，并實(shí)現(xiàn)高效配送和精準(zhǔn)服務(wù)，滿(mǎn)足分散動(dòng)態(tài)化的客戶(hù)需求。因此， 虛擬電子供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)了所有利益相關(guān)方的高度整合，或者說(shuō) 它成為了眾多 子平臺(tái)、子生態(tài)的聯(lián)結(jié)平臺(tái)。2、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈作為一種生態(tài)開(kāi)始與金融生態(tài)結(jié)合供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是一種基于供應(yīng)鏈優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與現(xiàn)金流的有效方式，從本上講，供應(yīng)鏈金融不僅僅是構(gòu)與現(xiàn)金流的有效方式，從本上講，供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資這種資金借貸性行為，更是通過(guò)產(chǎn)業(yè)與金融的有效、有序的結(jié)合，一方 面實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流的加速，縮短行業(yè)的現(xiàn)金流周

29、期；金流周期；另一方面也能實(shí)現(xiàn)金融的增值和穩(wěn)健發(fā)展。產(chǎn)業(yè)作為一種生態(tài)需要也應(yīng)該與金融生態(tài)相結(jié)合，其含義是通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈推動(dòng)金融生態(tài)的打造和發(fā)展，反過(guò)來(lái)運(yùn)用金融 來(lái)進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生態(tài)的壯大，因此，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，不僅 需要產(chǎn)業(yè)端的創(chuàng)新，更需要金融端的創(chuàng)新。具體講，金融端的變革應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面是金融端的主體講，金融端的變革應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面是金融端的主體以及業(yè)務(wù)生態(tài)建設(shè)，也就是說(shuō)要能使供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)之間的合作和協(xié)同機(jī)制的建立至關(guān)重要 不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)之間的合作。目前我國(guó)存在著不同規(guī)模的 金融機(jī)構(gòu)，以銀行體系為例，有全國(guó)性商業(yè)銀行、省級(jí)商業(yè) 銀行、外資商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行

30、、農(nóng)村商業(yè)銀行以及 民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)銀行，各自都有著不同的定位、渠道和優(yōu)勢(shì)，如果相互之間能夠基于各自的優(yōu)勢(shì)充分合作，就能為產(chǎn)業(yè)優(yōu)化整個(gè)供應(yīng)鏈絡(luò)的現(xiàn)金流，不僅是加速現(xiàn)金流， 而 且能創(chuàng)造現(xiàn)金流。3、金融科技成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量 以往互聯(lián)的作用只是作為金融活動(dòng)開(kāi)展和管理的輔助手段，而今卻可能成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的主導(dǎo)力量。由于 供應(yīng)鏈的主體具有多 性、活動(dòng)具有異質(zhì)性，沒(méi)有良好的標(biāo)準(zhǔn)化、電子化、可流轉(zhuǎn)、安全簽章的電子票據(jù)、電子稅票 和電子倉(cāng)單，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的順暢管理。同理，沒(méi)有良好的云平臺(tái)、云計(jì)算，虛擬電子供應(yīng)鏈就無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)。而要真實(shí)把握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)規(guī)律，有效知曉每個(gè)參與主體的而要真實(shí)把握供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)規(guī)律，有效知曉每個(gè)參與主體的行為，就需要建立和發(fā)展大數(shù)據(jù)的能力。針對(duì)于資金和資產(chǎn)對(duì)應(yīng)匹配的 唯一性和真實(shí)性，就需要運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)和物聯(lián)技術(shù)。利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)分布