期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨完善版

1、期貨基礎(chǔ)知識(shí)期貨完善版期貨市場(chǎng)的起源1848年，82位芝加哥的商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT）中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展萌芽階段：1990年1993年(鄭 50)治理與整頓階段：1993年1999年（15）規(guī)范發(fā)展階段：2000年2010年開(kāi)創(chuàng)金融期貨時(shí)代：2010年至今期貨市場(chǎng)的作用套期保值起著“平衡桿”作用價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到“彈簧”作用有助于金融秩序、經(jīng)濟(jì)秩序的建設(shè)有助于提高話(huà)語(yǔ)權(quán)什么是期貨期貨是一種以現(xiàn)實(shí)商品作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約期貨交易就是對(duì)這種合約產(chǎn)生的買(mǎi)賣(mài)交易每一個(gè)品種都對(duì)應(yīng)多個(gè)不同期限的合約期貨的特點(diǎn)期貨具有商品和金融產(chǎn)品的雙重屬性。金融產(chǎn)品商品期貨國(guó)內(nèi)交易所及上市品種上海期貨交易所

2、: 銅、鋁、鋅、黃金、白銀、螺紋鋼大連商品交易所: 大豆、豆油、豆粕、玉米、焦炭、塑料 雞蛋、鐵礦石等鄭州商品交易所: 煤炭、白糖、小麥、水稻、棉花、玻璃、 PTA、菜籽油、甲醇等中國(guó)金融期貨交易所: 股指期貨 國(guó)債期貨上海國(guó)際能源交易中心: 剛設(shè)立未來(lái)上市 原油、天燃?xì)馄谪浗灰滋攸c(diǎn)1 . 保證金交易 （杠桿交易）2 . 雙向操作（上漲下跌獲利機(jī)會(huì)均等）3 . T+0制度4 .到期交割杠桿效應(yīng) 風(fēng)險(xiǎn)/利潤(rùn)1保證金交易買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出平倉(cāng)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入平倉(cāng) 雙向操作買(mǎi)空賣(mài)空 期貨交易就是賺取差價(jià) 假設(shè)一客戶(hù)認(rèn)為，大豆價(jià)格將要下跌，于是以4000元/噸賣(mài)出一手期貨合約（假設(shè)每手大豆是10噸，保證金比例約

3、10%），而后，價(jià)格果然跌到3900元/噸，該客戶(hù)買(mǎi)進(jìn)一手平倉(cāng)了結(jié)，完成一次交易。毛利潤(rùn)為：（40003900）10=1000（元）以上交易全部體現(xiàn)在帳單上，資金大約投入：40001010%=4000元期貨：T+0制度股票：制度交易靈活，可日內(nèi)止盈止損T+0制度4. 到期交割期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。個(gè)人投資者不能參與交割，到期強(qiáng)平倉(cāng)。 保證金制度 每日結(jié)算制度 強(qiáng)制平倉(cāng)制度持倉(cāng)限額制度 大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度 漲跌停板制度 保證金存管制度期貨的交易制度 期貨保證金大體上為合約價(jià)值的10%，交易所和經(jīng)紀(jì)公司將隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷變化而適當(dāng)調(diào)節(jié)一定保證金收取比例.每張合約所需保證金：例：玉米主力合

4、約2000元/噸，1手需要多少保證金。保證金制度2000元/噸10噸/手10%=2000元/手商品期貨每日結(jié)算價(jià)為期貨合約全天加權(quán)平均價(jià) 商品期貨及股指期貨每日結(jié)算價(jià)為期貨合約全天加權(quán)平均價(jià)。每日結(jié)算制度開(kāi)倉(cāng)價(jià)結(jié)算價(jià)收盤(pán)價(jià)當(dāng)日無(wú)負(fù)債制度履約保證金可用保證金強(qiáng)制平倉(cāng)制度什么情況下會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)？ 現(xiàn)金交割制度：期貨合約到期時(shí)，交易雙方以現(xiàn)金差額收付的方式了結(jié)到期未平倉(cāng)合約。 交割結(jié)算價(jià)采用到期日滬深300指數(shù) 最后兩小時(shí)所有指數(shù)點(diǎn)算術(shù)平均價(jià)。 股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，以開(kāi)倉(cāng)價(jià) 和交割結(jié)算價(jià)的差額，計(jì)算交割損益。交割制度 指會(huì)員或投資者可以持有的，按 單邊 計(jì)算的某一合約持倉(cāng)的最大數(shù)額。超出的持倉(cāng)

5、或未在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成減倉(cāng)的持倉(cāng)，交易所可強(qiáng)行平倉(cāng)。持倉(cāng)限額制度當(dāng)投資者的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)通過(guò)會(huì)員向交易所報(bào)告。大戶(hù)持倉(cāng)報(bào)告制度保證金存管制度保證金控中心保護(hù)投資者資金安全期貨交易透明度高合約代碼：大豆0909 查詢(xún)?nèi)掌冢?0090213名次 會(huì)員簡(jiǎn)稱(chēng) 成交量 增減 會(huì)員簡(jiǎn)稱(chēng) 持買(mǎi)單 增減 會(huì)員簡(jiǎn)稱(chēng) 持賣(mài)單 增減 1 廣發(fā)期貨 9,142 -13,772 新湖期貨 8,047 -400 中糧期貨 41,266 -27 2 萬(wàn)達(dá)期貨 8,563 -8,544 浙江大地 7,960 23 浙江永安 10,418 -185 3 浙江天馬 6,949 2,331 光大期貨 7,3

6、07 396 北京首創(chuàng) 5,594 13 4 黑龍江天 6,061 -5,161 國(guó)泰君安 4,547 -443 格林期貨 4,438 -22 琪 5 安徽徽商 5,882 -1,642 廣發(fā)期貨 4,091 138 南華期貨 4,126 -18 6 新湖期貨 5,650 -1,723 格林期貨 3,815 3 長(zhǎng)城偉業(yè) 4,087 -98 7 黑龍江三 4,944 2,975 北京中期 3,762 0 中谷期貨 2,236 62 力 8 魯證期貨 4,210 -1,329 中谷期貨 3,377 -11 匯鑫期貨 2,146 -238 9 中輝期貨 4,173 -1,814 大連良運(yùn) 3,033 -55 上海中期 1,660 -4 10 國(guó)際期貨 3,909 -4,574 上海中期 2,989 102 江西瑞奇 1,321 31如何判斷期貨走勢(shì)宏觀經(jīng)濟(jì)信息國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策 貨幣信息 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)信息供應(yīng) 需求 相關(guān)品種信息技術(shù)分析期貨公司咨詢(xún)開(kāi)戶(hù)流程身份證 銀行卡免費(fèi) 無(wú)最低資金限制交易中常遇到的問(wèn)題盤(pán)面波動(dòng)0.1%的盈利，即可賺取手續(xù)費(fèi)盤(pán)中暫停，可能是盤(pán)面休息時(shí)間（10：