經(jīng)濟(jì)指標(biāo)-財務(wù)分析

1、.：.；根據(jù)的規(guī)定，國有資本金效績評價以下簡稱企業(yè)效績評價目的體系由根本目的、修正目的、評議目的三層次共項目的構(gòu)成?，F(xiàn)將各項目的的內(nèi)涵解釋如下：一、根本目的根本目的是評價企業(yè)效績的主要計量目的，是整個評價目的體系的中心，用于完成企業(yè)效績的初步評價。根本目的由凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、資本積累率等項計量目的構(gòu)成。一凈資產(chǎn)收益率根本概念凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分表達(dá)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的才干，突出反映了投資與報酬的關(guān)系，是評價企業(yè)資本運(yùn)營效益的中心目的。計算公式凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)內(nèi)容解釋凈利潤是指企業(yè)的稅后利潤

2、，即利潤總額扣除應(yīng)交所得稅后的凈額，是未作任何分配的數(shù)額，受各種策等其他人為要素影響較少，可以比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，準(zhǔn)確表達(dá)投資者投入資本的獲利才干。平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初一切者權(quán)益同年末一切者權(quán)益的平均數(shù)，平均凈資產(chǎn)一切者權(quán)益年初數(shù)一切者權(quán)益年末數(shù)。凈資產(chǎn)包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。目的闡明凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬程度的最具綜合性與代表性的目的，又稱權(quán)益凈利率，反映企業(yè)資本運(yùn)營的綜合效益。該目的通用性強(qiáng)，順應(yīng)范圍廣，不受行業(yè)局限。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該目的居于首位。經(jīng)過對該目的的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲利才干在同行業(yè)中所處的位

3、置，以及與同類企業(yè)的差別程度。普通以為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的才干越強(qiáng)，運(yùn)營效益越好，對企業(yè)投資人、債務(wù)人的保證程度越高。(二)總資產(chǎn)報酬率根本概念總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)報酬率表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲利才干，是評價企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效益的重要目的。計算公式總資產(chǎn)報酬率利潤總額利息支出平均資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋利潤總額是指企業(yè)實現(xiàn)的全部利潤，包括企業(yè)當(dāng)年營業(yè)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收支凈額和所得稅等項內(nèi)容，如為虧損，以號表示。利息支出是指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營過程中實踐支出的借款利息、債券利息等。平均資產(chǎn)總額是指企

4、業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額年初數(shù)資產(chǎn)總額年末數(shù)。目的闡明總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的程度，全面反映了企業(yè)的獲利才干和投入產(chǎn)出情況。經(jīng)過對該目的的深化分析，可以加強(qiáng)各方面對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營的關(guān)注，促進(jìn)企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益程度。普通情況下，企業(yè)可據(jù)此目的與市場資本利率進(jìn)展比較，假設(shè)該目的大于市場利率，那么闡明企業(yè)可以充分利用財務(wù)杠桿，進(jìn)展負(fù)債運(yùn)營，獲取盡能夠多的收益。該目的越高，闡明企業(yè)投入產(chǎn)出的程度越好，企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營越有效。三總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根本概念總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期銷售營業(yè)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量和利用

5、效率的重要目的。計算公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次銷售營業(yè)收入凈額平均資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋銷售營業(yè)收入凈額是指企業(yè)當(dāng)期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要運(yùn)營活動獲得的收入減去銷售折扣與折讓后的數(shù)額。平均資產(chǎn)總額同上。目的闡明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是調(diào)查企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效率的一項重要目的，表達(dá)了企業(yè)運(yùn)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周而復(fù)始的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。由于該目的是一個包容性較強(qiáng)的綜合目的，因此，從要素分析的角度來看，它要遭到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等目的的影響。該目的經(jīng)過當(dāng)年已實現(xiàn)銷售價值與全部資產(chǎn)比較，反映出企業(yè)一定時期的實踐產(chǎn)出質(zhì)量及對每單位資產(chǎn)實現(xiàn)的價值補(bǔ)償。經(jīng)過該目的的

6、對比分析，不但可以反映出企業(yè)本年度及以前年度總資產(chǎn)的運(yùn)營效率及其變化，而且能發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上存在的差距，促進(jìn)企業(yè)發(fā)掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品的市場占有率、提高資產(chǎn)利用效率。普通情況下，該目的數(shù)值越高，周轉(zhuǎn)速度越快，銷售才干越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。四流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根本概念流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期銷售營業(yè)收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比值。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用效率的另一主要目的。計算公式流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次銷售營業(yè)收入凈額平均流動資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋銷售營業(yè)收入凈額同上。平均流動資產(chǎn)總額是指企業(yè)流動資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)年初數(shù)流動資產(chǎn)年末數(shù)

7、。目的闡明流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的流動資產(chǎn)角度對企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進(jìn)展分析，以進(jìn)一步提示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要要素。該目的將銷售營業(yè)收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)中最具活力的流動資產(chǎn)相比較，既能反映企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和運(yùn)用效率，又能進(jìn)一步表達(dá)每單位流動資產(chǎn)實現(xiàn)價值補(bǔ)償?shù)母吲c低，以及補(bǔ)償速度的快與慢。要實現(xiàn)該目的的良性變動，應(yīng)以銷售營業(yè)收入增幅高于流動資產(chǎn)增幅作保證。在企業(yè)內(nèi)部，經(jīng)過對該目的的分析對比，一方面可以促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，充分有效地利用其流動資產(chǎn)，如降低本錢、調(diào)動暫時閑置的貨幣資金用于短期投資發(fā)明收益等；另一方面也可以促進(jìn)企業(yè)采取措施

8、擴(kuò)展銷售，提高流動資產(chǎn)的綜合運(yùn)用效率。普通情況下，該目的越高，闡明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動資產(chǎn)會相對節(jié)約，其意義相當(dāng)于流動資產(chǎn)投入的擴(kuò)展，在某種程度上加強(qiáng)了企業(yè)的盈利才干；而周轉(zhuǎn)速度慢，那么需補(bǔ)充流動資金參與周轉(zhuǎn)，構(gòu)成資金浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利才干。五資產(chǎn)負(fù)債率根本概念資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)一定時期負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負(fù)債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是經(jīng)過負(fù)債籌集的，該目的是評價企業(yè)負(fù)債程度的綜合目的。計算公式資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋負(fù)債總額是指企業(yè)承當(dāng)?shù)母黜椂唐谪?fù)債和長期負(fù)債的總和。資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有各項資產(chǎn)價值的總和。根據(jù)財政部財清字號文件的有

9、關(guān)規(guī)定，計算資產(chǎn)負(fù)債率時，資產(chǎn)總額中要扣除全國第五次國有企業(yè)清產(chǎn)核資土地估價入賬金額。這主要是思索不同地域、不同部門入賬情況不一致，為了保證目的的歷史可比性，所以，在計算該目的是暫扣減清產(chǎn)核資土地估價入賬價值。目的闡明資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債程度及風(fēng)險程度的重要判別規(guī)范。該目的不論對企業(yè)投資人還是企業(yè)債務(wù)人都非常重要，適度的資產(chǎn)負(fù)債率既能闡明企業(yè)投資人、債務(wù)人的投資風(fēng)險較小，又能闡明企業(yè)運(yùn)營平安、穩(wěn)健、有效，具有較強(qiáng)的籌資才干。資產(chǎn)負(fù)債率是國際公認(rèn)的衡量企業(yè)負(fù)債歸還才干和運(yùn)營風(fēng)險的重要目的，比較保守的閱歷判別普通為不高于，國際上普通公認(rèn)比較好。根據(jù)當(dāng)前我國企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營實踐，以及所屬行業(yè)的資產(chǎn)周

10、轉(zhuǎn)特征和長期債務(wù)歸還才干，不同行業(yè)中企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率各不一樣，其中，交通、運(yùn)輸、電力等根底行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普通平均為左右、加工業(yè)為左右、商貿(mào)業(yè)為左右。在企業(yè)管理實際中，難以簡單用資產(chǎn)負(fù)債率的高或低來判別負(fù)債情況的優(yōu)劣，由于過高的負(fù)債率闡明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險太大，過低的負(fù)債率那么闡明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。所以，實踐分析時，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)開展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等詳細(xì)條件進(jìn)展客觀斷定。從目前我國實踐情況看，年國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均為，其中小于的企業(yè)占；年國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均為，其中小于的企業(yè)占；年國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均為。六已獲利息倍數(shù)根本概念已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時期息稅前利潤與利

11、息支出的比值。已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)償付債務(wù)利息的才干。計算公式已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利息支出內(nèi)容解釋息稅前利潤是指企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的利潤總額與利息支出的合計數(shù)，息稅前利潤利潤總額實踐利息支出。利息支出同上。目的闡明已獲利息倍數(shù)目的反映了當(dāng)期企業(yè)運(yùn)營收益是所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償債資金來源角度調(diào)查企業(yè)債務(wù)利息的歸還才干。假設(shè)已獲利息倍數(shù)適當(dāng)，闡明企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險小。國外普通選擇計算企業(yè)五年的已獲利息倍數(shù)，以充分闡明企業(yè)穩(wěn)定償付利息的才干。因企業(yè)所處的行業(yè)不同，已獲利息倍數(shù)有不同的規(guī)范界限，國際上公認(rèn)的已獲利息倍數(shù)為，年我國國有企業(yè)平均已獲利息倍數(shù)為。普通情況下，該目的如大于，那么闡明

12、企業(yè)負(fù)債運(yùn)營可以賺取比資金本錢更高的利潤，但這僅闡明企業(yè)能維持運(yùn)營，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠；如小于，那么闡明企業(yè)無力賺取大于資金本錢的利潤，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險很大。該目的越高，闡明企業(yè)的債務(wù)歸還越有保證；相反，那么闡明企業(yè)沒有足夠資金來源歸還債務(wù)利息，企業(yè)償債才干低下。七銷售營業(yè)增長率根本概念銷售營業(yè)增長率是指企業(yè)本年銷售營業(yè)收入增長額同上年銷售營業(yè)收入總額的比率。銷售營業(yè)增長率表示與上年相比，企業(yè)銷售營業(yè)收入的增減變動情況，是評價企業(yè)生長情況和開展才干的重要目的。計算公式銷售營業(yè)增長率本年銷售營業(yè)收入增長額上年銷售營業(yè)收入總額內(nèi)容解釋本年銷售營業(yè)收入增長額是企業(yè)本年銷售營業(yè)收入與上年銷售營業(yè)收入的差額，本年銷

13、售營業(yè)收入增長額本年銷售營業(yè)收入上年銷售營業(yè)收入。如本年銷售營業(yè)收入低于上年，本年銷售營業(yè)收入增長額用表示。上年銷售營業(yè)收入總額指企業(yè)上年全年銷售營業(yè)收入總額。目的闡明銷售營業(yè)增長率是衡量企業(yè)運(yùn)營情況和市場占有才干、預(yù)測企業(yè)運(yùn)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)張增量和存量資本的重要前提。不斷添加的銷售營業(yè)收入，是企業(yè)生存的根底和開展的條件，世界強(qiáng)就主要以銷售收入的多少進(jìn)展排序。該目的假設(shè)大于，表示企業(yè)本年的銷售營業(yè)收入有所增長，目的值越高，闡明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；假設(shè)該目的小于，那么闡明企業(yè)或是產(chǎn)品不適銷對路、質(zhì)次價高，或是售后業(yè)務(wù)等方面存在問題，產(chǎn)品銷售不出去，市場份額萎縮。該

14、目的在實踐操作時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的銷售營業(yè)程度、企業(yè)市場占有情況、行業(yè)未來開展及其他影響企業(yè)開展的潛在要素進(jìn)展前瞻性預(yù)測，或者結(jié)合企業(yè)前三年的銷售營業(yè)收入增長率作出趨勢性分析判別。八資本積累率根本概念資本積累率是指企業(yè)本年一切者權(quán)益增長額同年初一切者權(quán)益的比率。資本積累率表示企業(yè)當(dāng)年資本的積累才干，是評價企業(yè)開展?jié)摿Φ闹匾康摹Ｓ嬎愎劫Y本積累率本年一切者權(quán)益增長額年初一切者權(quán)益內(nèi)容解釋本年一切者權(quán)益增長額是指企業(yè)本年一切者權(quán)益與上年一切者權(quán)益的差額，本年一切者權(quán)益增長額一切者權(quán)益年末數(shù)一切者權(quán)益年初數(shù)。年初一切者權(quán)益指一切者權(quán)益的年初數(shù)。目的闡明資本積累率是企業(yè)當(dāng)年一切者權(quán)益總的增長率，反映

15、了企業(yè)一切者權(quán)益在當(dāng)年的變動程度。資本積累率表達(dá)了企業(yè)資本的積累情況，是企業(yè)開展強(qiáng)盛的標(biāo)志，也是企業(yè)擴(kuò)展再消費(fèi)的源泉，展現(xiàn)了企業(yè)的開展?jié)摿?。資本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該目的越高，闡明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險、繼續(xù)開展的才干越大。該目的如為負(fù)值，闡明企業(yè)資本遭到侵蝕，一切者利益遭到損害，應(yīng)予以充分注重。二、修正目的修正目的是從多方面調(diào)整完善根本目的評價結(jié)果的計量要素，是整個評價目的體系的重要輔助。經(jīng)過假設(shè)干項定量修正目的的分析，對初步評價結(jié)果進(jìn)展全面調(diào)整和修正，以構(gòu)成企業(yè)效績評價的根本結(jié)論。修正目的由銷售營業(yè)利潤率、本錢費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)損失比率等

16、項計量指標(biāo)構(gòu)成。一資本保值增值率根本概念資本保值增值率是指企業(yè)本年末一切者權(quán)益扣除客觀增減要素后同年初一切者權(quán)益的比率。資本保值增值率表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)本身努力下的實踐增減變動情況，是評價企業(yè)財務(wù)效益情況的輔助目的。計算公式資本保值增值率扣除客觀要素后的年末一切者權(quán)益年初一切者權(quán)益內(nèi)容解釋由于本評價方法主要用于國有和國有控股企業(yè)的評價，該目的實踐上是要調(diào)查國有資本保值增值情況。為便于其它一切制企業(yè)的評價，故名為資本保值增值率。本年末一切者權(quán)益扣除的客觀增減要素，是指國資企發(fā)號中規(guī)定的客觀要素，詳細(xì)包括國家資本金及其權(quán)益因客觀要素添加額和國家資本金及其權(quán)益因客觀要素減少額兩大類。年初一切者權(quán)

17、益同上。目的闡明資本保值增值率是根據(jù)資本保全原那么設(shè)計的目的，更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)健地反映了企業(yè)資本保全和增值情況。它充分表達(dá)了對一切者權(quán)益的維護(hù)，可以及時、有效地發(fā)現(xiàn)侵蝕一切者權(quán)益的景象。該目的反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該目的越高，闡明企業(yè)的資本保全情況越好，一切者的權(quán)益增長越快，債務(wù)人的債務(wù)越有保證，企業(yè)開展后勁越強(qiáng)。該目的如為負(fù)值，闡明企業(yè)資本遭到侵蝕，沒有實現(xiàn)資本保全，損害了一切者的權(quán)益，也妨礙了企業(yè)進(jìn)一步開展壯大，應(yīng)予充分注重。(二)銷售營業(yè)利潤率根本概念銷售營業(yè)利潤率是指企業(yè)一定時期銷售營業(yè)利潤同銷售營業(yè)收入凈額的比率。它闡明企業(yè)每單位銷售營業(yè)收入能帶來多少銷售營業(yè)利潤，反

18、映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利才干，是評價企業(yè)運(yùn)營效益的主要目的。計算公式銷售營業(yè)利潤率銷售營業(yè)利潤銷售營業(yè)收入凈額內(nèi)容解釋銷售營業(yè)利潤是指企業(yè)銷售營業(yè)收入扣除銷售營業(yè)本錢、銷售營業(yè)費(fèi)用、銷售營業(yè)稅金及附加后的利潤，不包括其他業(yè)務(wù)利潤、長期投資收益、營業(yè)外收支等要素。銷售營業(yè)利潤的主要組成部分是企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體運(yùn)營成果的主要要素。銷售營業(yè)收入凈額同上。目的闡明銷售營業(yè)利潤率是從企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利才干和獲利程度方面對資本金收益率目的的進(jìn)一步補(bǔ)充，表達(dá)了企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的奉獻(xiàn)，以及對企業(yè)全部收益的影響程度。該目的表達(dá)了企業(yè)運(yùn)營活動最根

19、本的獲利才干，沒有足夠大的銷售營業(yè)利潤率就無法構(gòu)成企業(yè)的最終利潤，為此，結(jié)合企業(yè)銷售營業(yè)收入和銷售營業(yè)本錢分析，可以充分反映出企業(yè)本錢控制、費(fèi)用管理、產(chǎn)品營銷、運(yùn)營戰(zhàn)略等方面的缺乏與成果。該目的越高，闡明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學(xué)，產(chǎn)品附加值高，營銷戰(zhàn)略得當(dāng)，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強(qiáng)，開展?jié)摿Υ螅@利程度高。三本錢費(fèi)用利潤率根本概念本錢費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)本錢費(fèi)用總額的比率。本錢費(fèi)用利潤率表示企業(yè)為獲得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面補(bǔ)充評價企業(yè)的收益才干。計算公式本錢費(fèi)用利潤率利潤總額本錢費(fèi)用總額內(nèi)容解釋本錢費(fèi)用總額是指企業(yè)銷售營業(yè)本錢、銷售營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用之和。利潤

20、總額同上。目的闡明本錢費(fèi)用利潤率是從企業(yè)內(nèi)部管理等方面，對資本收益情況的進(jìn)一步修正，該目的經(jīng)過企業(yè)收益與支出直接比較，客觀評價企業(yè)的獲利才干。該目的從耗費(fèi)角度補(bǔ)充評價企業(yè)收益情況，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，節(jié)約支出，提高運(yùn)營效益。該目的越高，闡明企業(yè)為獲得收益所付出的代價越小，企業(yè)本錢費(fèi)用控制得越好，企業(yè)的獲利才干越強(qiáng)。四存貨周轉(zhuǎn)率根本概念存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期銷售本錢與平均存貨的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充闡明。計算公式存貨周轉(zhuǎn)率次銷售本錢平均存貨內(nèi)容解釋銷售本錢是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品或提供勞務(wù)等運(yùn)營業(yè)務(wù)的實踐本錢。存貨是指企業(yè)在消費(fèi)運(yùn)營過程中為銷售或用于貯藏的資料。平均存貨

21、是存貨年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，即平均存貨存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)目的闡明存貨周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)從獲得存貨、投入消費(fèi)到銷售收回包括現(xiàn)金銷售和賒銷等各環(huán)節(jié)管理情況的綜合性目的，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量的合理與否。存貨周轉(zhuǎn)率用時間表示稱為存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，計算方法是：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)平均存貨銷售本錢。工商企業(yè)，尤其是商業(yè)企業(yè)中，存貨在流動資產(chǎn)中所占比重較大，因此必需注重存貨周轉(zhuǎn)率的分析研討。采用本目的的目的在于針對存貨管理中存在的問題，促使企業(yè)在保證消費(fèi)運(yùn)營延續(xù)性的同時，提高資金的運(yùn)用效率，加強(qiáng)企業(yè)的短期償債才干。存貨周轉(zhuǎn)率在反映存貨周轉(zhuǎn)速度、存貨占用程度的同時，也從一定程度上反映了

22、企業(yè)的銷售實現(xiàn)的快慢。所以，普通情況下，該目的越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動性，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，存貨占用程度低。運(yùn)用本目的時，還應(yīng)綜合思索進(jìn)貨批量、消費(fèi)銷售的季節(jié)性變動以及存貨構(gòu)造等要素。五應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率根本概念應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)銷售營業(yè)收入凈額同平均應(yīng)收賬款余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補(bǔ)充闡明。計算公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次銷售營業(yè)收入凈額平均應(yīng)收賬款余額內(nèi)容解釋銷售營業(yè)收入凈額同上。應(yīng)收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、資料、物資和提供勞務(wù)而應(yīng)向購買方收取的各種款項。平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款年初數(shù)應(yīng)收賬款年末數(shù)目的闡明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收

23、賬款的流動速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度稱為平均應(yīng)收賬款回收期，即應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，其計算方法為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)平均應(yīng)收賬款銷售營業(yè)收入。應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中占較大份額，及時收回應(yīng)收賬款，可以減少營運(yùn)資金在應(yīng)收賬款上的凝滯占用，從而提高企業(yè)的資金利用效率。采用本目的的目的在于促進(jìn)企業(yè)經(jīng)過合理制定賒銷策、嚴(yán)厲銷貨合同管理、及時結(jié)算等途徑加強(qiáng)應(yīng)收賬款的前后期管理，加快應(yīng)收賬款回收速度，活化企業(yè)營運(yùn)資金。由于季節(jié)性運(yùn)營、大量采用分期收款或現(xiàn)金方式結(jié)算等都能夠使本目的結(jié)果失實，所以，應(yīng)結(jié)合企業(yè)前后期間、行業(yè)平均程度進(jìn)展綜合評價。六不良資產(chǎn)比率根本概念不良資產(chǎn)比率

24、是企業(yè)年末不良資產(chǎn)總額占年末資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)比率是從企業(yè)資產(chǎn)管理角度對企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)情況進(jìn)展的修正。計算公式不良資產(chǎn)比率年末不良資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋年末不良資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)中存在的問題、難以參與正常消費(fèi)運(yùn)營運(yùn)轉(zhuǎn)的部分，主要包括三年以上應(yīng)收賬款、積壓商品物資和不良投資等。年末資產(chǎn)總額指企業(yè)資產(chǎn)總額的年末數(shù)。目的闡明不良資產(chǎn)比率著重從三年以上應(yīng)收賬款、積壓商品物資和不良投資三個主要方面反映了企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，提示了企業(yè)在資產(chǎn)管理和運(yùn)用上存在的問題，用以對企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)情況進(jìn)展補(bǔ)充修正。該目的在用于評價任務(wù)的同時，也有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)本身缺乏，改善管理，提高資產(chǎn)利用效率。普通情況下，本目

25、的越高，闡明企業(yè)堆積下來、不能正常參與運(yùn)營運(yùn)轉(zhuǎn)的資金越多，資金利用率越差。該目的越小越好，是最優(yōu)程度。七資產(chǎn)損失比率根本概念資產(chǎn)損失比率是企業(yè)一定時等待處置資產(chǎn)損失凈額占資產(chǎn)總額的比重。資產(chǎn)損失比率用以分析判別企業(yè)資產(chǎn)損失對資產(chǎn)營運(yùn)情況的直接影響。計算公式：資產(chǎn)損失比率待處置資產(chǎn)損失凈額年末資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋待處置資產(chǎn)損失凈額是指企業(yè)待處置流動資產(chǎn)凈損失、待處置固定資產(chǎn)凈損失以及固定資產(chǎn)毀損、待報廢三項的合計。年末資產(chǎn)總額同上。目的闡明待處置資產(chǎn)損失的大小同企業(yè)的資產(chǎn)管理制度能否嚴(yán)密、管理程度能否先進(jìn)親密相關(guān)，因此，資產(chǎn)損失比率目的是衡量企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)與管理程度的一項比較重要的目的。該目的在清產(chǎn)核

26、資中用以分析企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營情況，國有資產(chǎn)統(tǒng)計又將之進(jìn)一步規(guī)范。因此，評價企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)情況將該目的作為修正目的非常必要。該目的闡明企業(yè)資產(chǎn)損失的嚴(yán)重程度，從企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的角度，提示了企業(yè)資產(chǎn)管理情況。八流動比率根本概念流動比率是企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。流動比率衡量企業(yè)短期債務(wù)歸還才干，評價企業(yè)償債才干的強(qiáng)弱。計算公式流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債內(nèi)容解釋流動資產(chǎn)指企業(yè)可以在一年或超越一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)。流動負(fù)債是指歸還期限在一年或者超越一年的一個營業(yè)周期以內(nèi)的債務(wù)。目的闡明流動比率衡量企業(yè)資金流動性的大小，充分思索流動資產(chǎn)規(guī)模與流動負(fù)債規(guī)模之間的關(guān)系，判別企業(yè)短期債務(wù)

27、到期前，可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于歸還流動負(fù)債的才干。該目的越高，闡明企業(yè)流動資產(chǎn)流轉(zhuǎn)得越快，歸還流動負(fù)債的才干越強(qiáng)。但須留意，該目的假設(shè)過高，闡明企業(yè)的資金利用效率比較低下，對企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營也不利，國際上公認(rèn)規(guī)范比率為，我國較好的比率為左右。普通而言，假設(shè)行業(yè)消費(fèi)周期較長，那么企業(yè)的流動比率就應(yīng)相應(yīng)提高；假設(shè)行業(yè)消費(fèi)周期較短，那么企業(yè)流動比率可以相對降低。在實踐操作時，應(yīng)將該目的與行業(yè)的平均程度進(jìn)展分析比較。九速動比率根本概念速動比率是企業(yè)一定時期的速動資產(chǎn)同流動負(fù)債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債才干，評價企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)才干的強(qiáng)弱。計算公式速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債內(nèi)容解釋速動資產(chǎn)是指扣除存貨后

28、流動資產(chǎn)的數(shù)額，速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨。流動負(fù)債同上。目的闡明速動比率是對流動比率的補(bǔ)充，是在分子剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)力最差的存貨后，計算企業(yè)實踐的短期債務(wù)歸還才干，較為準(zhǔn)確。該目的越高，闡明企業(yè)歸還流動負(fù)債的才干越強(qiáng)，普通堅持在的程度比較好，闡明企業(yè)既有好的債務(wù)歸還才干，又有合理的流動資產(chǎn)構(gòu)造。國際上公認(rèn)的規(guī)范比率為，我國目前較好的比率在左右。由于行業(yè)間的關(guān)系，速動比率合理程度值的差別較大，在實踐運(yùn)用中，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)分析判別。十現(xiàn)金流動負(fù)債比率根本概念現(xiàn)金流動負(fù)債比率是企業(yè)一定時期的運(yùn)營現(xiàn)金凈流入同流動負(fù)債的比率?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率是從現(xiàn)金流動角度來反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債的才干。計算公式現(xiàn)金

29、流動負(fù)債比率年運(yùn)營現(xiàn)金凈流入年末流動負(fù)債內(nèi)容解釋年運(yùn)營現(xiàn)金凈流入指一定時期內(nèi)，由企業(yè)運(yùn)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及其等價物的流入量與流出量的差額。流動負(fù)債同上。目的闡明現(xiàn)金流動負(fù)債比率是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實踐償債才干進(jìn)展再次修正。由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來歸還債務(wù)，所以利用以收付實現(xiàn)制為根底的現(xiàn)金流動負(fù)債比率目的，能充分表達(dá)企業(yè)運(yùn)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當(dāng)期流動負(fù)債的歸還，直觀地反映出企業(yè)歸還流動負(fù)債的實踐才干。用該目的評價企業(yè)償債才干更為謹(jǐn)慎。該目的較大，闡明企業(yè)運(yùn)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，可以保證企業(yè)按時歸還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大那么表示企業(yè)

30、流動資金利用不充分，收益才干不強(qiáng)。十一長期資產(chǎn)適宜率根本概念長期資產(chǎn)適宜率是企業(yè)一切者權(quán)益與長期負(fù)債之和同固定資產(chǎn)與長期投資之和的比率。長期資產(chǎn)適宜率從企業(yè)資源配置構(gòu)造方面反映了企業(yè)的償債才干。計算公式長期資產(chǎn)適宜率一切者權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資內(nèi)容解釋一切者權(quán)益是一切者權(quán)益總額的年末數(shù)。長期負(fù)債指歸還期在一年或超越一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)。對于編制合并會計報表的企業(yè)，少數(shù)股東權(quán)益也包括在本工程中。固定資產(chǎn)是企業(yè)固定資產(chǎn)總額的年末數(shù)。長期投資是指投資期限在一年或者超越一年的一個營業(yè)周期以上的投資。目的闡明長期資產(chǎn)適宜率從企業(yè)長期資產(chǎn)與長期資本的平衡性與協(xié)調(diào)性的角度出發(fā)，反映了企業(yè)財務(wù)構(gòu)

31、造的穩(wěn)定程度和財務(wù)風(fēng)險的大小。該目的在充分反映企業(yè)償債才干的同時，也反映了企業(yè)資金運(yùn)用的合理性，分析企業(yè)能否存在盲目投資、長期資產(chǎn)擠占流動資金、或者負(fù)債運(yùn)用不充分等問題，有利于加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理和外部監(jiān)視。從維護(hù)企業(yè)財務(wù)構(gòu)造穩(wěn)定和長期平安性角度出發(fā)，該目的數(shù)值較高比較好，但過高也會帶來融資本錢添加的問題，實際上以為該目的較好，因此，該目的終究多高適宜，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的詳細(xì)情況，參照行業(yè)平均程度確定。十二運(yùn)營虧損掛賬比率根本概念運(yùn)營虧損掛賬比率是企業(yè)運(yùn)營虧損掛賬額與年末一切者權(quán)益總額的比率。運(yùn)營虧損掛賬比率是對企業(yè)資金掛賬的分析解剖，反映了企業(yè)由于運(yùn)營虧損掛賬而導(dǎo)致的對一切者權(quán)益的侵蝕程度。計算公式

32、運(yùn)營虧損掛賬比率運(yùn)營虧損掛賬年末一切者權(quán)益總額內(nèi)容解釋運(yùn)營虧損掛賬是指企業(yè)因運(yùn)營管理不善而呵斥的虧損掛賬資金。年末一切者權(quán)益指企業(yè)一切者權(quán)益總額的年末數(shù)。目的闡明運(yùn)營虧損掛賬比率沿用了全國第五次國有企業(yè)清產(chǎn)核資對企業(yè)資金管理情況的分析口徑，深化研討企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營管理中存在的問題，客觀評價運(yùn)營虧損掛賬對企業(yè)償債才干的潛在影響。運(yùn)用該目的可以暴露企業(yè)運(yùn)營中的問題，促進(jìn)企業(yè)改善運(yùn)營，加強(qiáng)管理，加強(qiáng)盈利才干和開展后勁。該目的越高，闡明企業(yè)運(yùn)營虧損掛賬越多，運(yùn)營中存在的問題越多，留存收益遭到的侵蝕越大。該目的越小越好，是最正確形狀。十三總資產(chǎn)增長率根本概念總資產(chǎn)增長率是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的

33、比率?？傎Y產(chǎn)增長率衡量企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況，評價企業(yè)運(yùn)營規(guī)?？偭可系臄U(kuò)張程度。計算公式總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額年初資產(chǎn)總額內(nèi)容解釋本年總資產(chǎn)增長額是指資產(chǎn)總額年末數(shù)與年初數(shù)的差額，本年總資產(chǎn)增長額資產(chǎn)總額年末數(shù)資產(chǎn)總額年初數(shù)。如本年資產(chǎn)總額減少，用表示。年初資產(chǎn)總額是資產(chǎn)總額的年初數(shù)。目的闡明總資產(chǎn)增長率目的是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)的開展才干，闡明企業(yè)規(guī)模增長程度對企業(yè)開展后勁的影響。該目的越高，闡明企業(yè)一個運(yùn)營周期內(nèi)資產(chǎn)運(yùn)營規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。但實踐操作時，應(yīng)留意資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)開展才干，避免資產(chǎn)盲目擴(kuò)張。該目的是考核企業(yè)開展才干的重要目的，我國上

34、市公司業(yè)績綜合排序中，該目的位居第二。十四固定資產(chǎn)成新率根本概念固定資產(chǎn)成新率是企業(yè)當(dāng)期平均固定資產(chǎn)凈值同平均固定資產(chǎn)原值的比率。計算公式固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)原值內(nèi)容解釋平均固定資產(chǎn)凈值是指企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值。平均固定資產(chǎn)原值是指企業(yè)固定資產(chǎn)原值的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。目的闡明固定資產(chǎn)成新率反映了企業(yè)所擁有的固定資產(chǎn)的新舊程度，表達(dá)了企業(yè)固定資產(chǎn)更新的快慢和繼續(xù)開展的才干。該目的高，闡明企業(yè)固定資產(chǎn)比較新，對擴(kuò)展再消費(fèi)的預(yù)備比較充足，開展的能夠性比較大。運(yùn)用該目的分析固定資產(chǎn)新舊程度時，應(yīng)剔除企業(yè)應(yīng)提未提折舊對房屋、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)真實情況的影響

35、。十五三年利潤平均增長率根本概念三年利潤平均增長率闡明企業(yè)利潤的延續(xù)三年增長情況，表達(dá)企業(yè)的開展?jié)摿?。計算公式三年?年末利潤總額潤平均 增長率 三年前年末利潤總額內(nèi)容解釋年末利潤總額同上。三年前年末利潤總額指企業(yè)三年前的利潤總額數(shù)。假設(shè)評價企業(yè)年的效績情況，那么三年前年末利潤總額是指年利潤總額年末數(shù)。目的闡明利潤是企業(yè)積累和開展的根底，該目的越高，闡明企業(yè)積累越多，可繼續(xù)開展才干越強(qiáng)，開展的潛力越大。利用三年利潤平均增長率目的，可以反映企業(yè)的利潤增長趨勢和效益穩(wěn)定程度，較好表達(dá)企業(yè)的開展情況和開展才干，防止因少數(shù)年份利潤不正常增長而對企業(yè)開展?jié)摿Φ腻e誤判別。十六三年資本平均增長率根本概念三年資本平均增長率表示企業(yè)資本延續(xù)三年的積累情況，表達(dá)企業(yè)的開展程度和開展趨勢。計算公式三年資 年末一切者權(quán)益總額本平均 增長率 三年前