地山莊股市操作路線圖1

1、 地山莊莊晟先生整理 (股市操作路線圖)1股市操作路線圖（A股概論）足球有兩種：足球和中國(guó)足球。股市分兩種：股市和中國(guó)股市。（民間）股市理論意義：公司上市解決融資難（上市公司），拉動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)，提高政府稅收（政府），投資人（股民和機(jī)構(gòu)）獲得股息和資本利得。（官方理論說(shuō)法）。A股的特點(diǎn)：政策推動(dòng)市，圈錢市，上市公司“鐵公雞”，二八市，中外資本打劫中小投資人的合法戰(zhàn)場(chǎng)。2A股核心利益各方“二”這一方：央企國(guó)企，資金規(guī)模多個(gè)“世界第一”。QFII和國(guó)外資本集團(tuán)：通過(guò)熱錢出入，匯率壓迫，政治忽悠，技術(shù)上通過(guò)H股，B股，新加坡中國(guó)指數(shù)等多種手段操作A股。上市公司：“概念化”，“故事會(huì)”，“財(cái)務(wù)造假”，從I

2、PO到公司債到再融資等多種手法吸納資金。股民：全世界“最可愛的人”。3中國(guó)主力資金近年來(lái)特點(diǎn)主力資金，過(guò)去民間的說(shuō)法叫做“莊家”，實(shí)際上并不準(zhǔn)確。上市公司大股東大多有固定的配合資金公司共同操作。（1991-2010左右）。主力資金當(dāng)然也要顧及大盤和散戶的資金量，中國(guó)的“莊家”也經(jīng)常被套，因?yàn)楣擅裾兊挠X醒和國(guó)外勢(shì)力操控等綜合因素。熊市中鋌而走險(xiǎn)的神奇股越來(lái)越少，多短線操作。4傳統(tǒng)股市操作路線圖步驟（個(gè)人）：1，大盤研判；2，行業(yè)及個(gè)股篩選；3，建設(shè)自選股；4跟蹤預(yù)警自選股5交易管理6資金管理及戰(zhàn)略研判及心態(tài)訓(xùn)練。步驟（傳統(tǒng)私募）：1，經(jīng)濟(jì)政策研究及大盤研判；2，自上而下政策分析及行業(yè)分析；3，

3、行業(yè)個(gè)股推薦；4，管理動(dòng)態(tài)股票池；5個(gè)股研判及公司調(diào)研等；6交易計(jì)劃及交易；7，交易管理。5股市操作路線圖（個(gè)人團(tuán)隊(duì)）大盤研判6交易的前提：價(jià)值觀和人格金融交易從來(lái)沒有一夜暴富，也從來(lái)沒有不勞而獲。有技術(shù)和藝術(shù)的層面，技術(shù)上類似于放大鏡，藝術(shù)上在于平衡內(nèi)心。其實(shí)關(guān)鍵在于個(gè)人，長(zhǎng)期來(lái)看類似于紀(jì)昌學(xué)箭，金融交易是一個(gè)不斷調(diào)整的學(xué)習(xí)過(guò)程盈利目的是前提：一定是積極并且正確的，長(zhǎng)期來(lái)看，目的不正確而結(jié)果正確的交易走不長(zhǎng)遠(yuǎn)。人格在于對(duì)自己和他人的正確認(rèn)識(shí)和自己的內(nèi)心承載，不合乎道法的僥幸成功通常不長(zhǎng)遠(yuǎn)和引發(fā)災(zāi)難7大盤研判市場(chǎng)永遠(yuǎn)是正確的，所以要跟隨趨勢(shì)必須從大盤看起。從月線周線到日線，主要看趨勢(shì)線以及K線

4、形態(tài)和成交量等，由此來(lái)推測(cè)趨勢(shì)（上升，下降或橫盤調(diào)整）。這里的關(guān)鍵是如實(shí)描述，不需要加聯(lián)想。按照通常周期來(lái)說(shuō)，月線等屬于中長(zhǎng)期行情，周線屬于中短期行情，日線屬于短期行情。單純看K線就足夠了，不需要加其他指標(biāo)，其他沒有多少意義。上升就是上升，橫盤就是橫盤，不需要加以聯(lián)想。8大盤趨勢(shì)和k線趨勢(shì)線是已經(jīng)走出來(lái)的趨勢(shì)，這里重點(diǎn)參照支撐和阻擋。支撐和阻擋看前期高低點(diǎn)和長(zhǎng)期橫盤平均點(diǎn)，這些很容易看出來(lái)。突破短期阻擋就是突破，先不用管是真突破還是假突破。如實(shí)描述趨勢(shì)就可以。上升和下跌趨勢(shì)線以及江恩角度線或者薛斯通道或者布林線以及自己畫的趨勢(shì)通道線等屬于第二參照，這個(gè)不作為重要參照依據(jù)。K線形態(tài)在形成過(guò)程中沒

5、有多少意義，如果不能預(yù)測(cè)出來(lái)的話。不要妄圖抓頂和底，這是根本做不到的事情。成交量對(duì)股市比較重要，主要從周線和月線來(lái)和前期比較。9上升趨勢(shì)10下降趨勢(shì)11橫盤趨勢(shì)12研究行業(yè)指數(shù)及漲幅排行榜緊盯最近漲停排行版，其他如DDE排行榜（大單比率）以及行業(yè)排行版（各家證券公司軟件對(duì)行業(yè)排行稍有不同，不過(guò)并不太影響），可以是最近一天到一周內(nèi)的，分析前十名乃至前五十名股票，如果有精力的話肯定多多益善?？催@些牛股上漲的原因：是屬于哪種類型的上攻以及為什么會(huì)上攻。其實(shí)多看這個(gè)也能判斷大盤的趨勢(shì)強(qiáng)弱以及周期。這就是：怎樣看大盤，從典型的個(gè)股來(lái)看。怎樣做個(gè)股，當(dāng)然首先要看大盤。13研究權(quán)重股，大盤股及重點(diǎn)行業(yè)市值排

6、名重點(diǎn)個(gè)股重點(diǎn)行業(yè)金融地產(chǎn)石油14行業(yè)和個(gè)股漲幅排行緊盯最近漲幅排行版，其他如DDE排行榜（大單比率）以及行業(yè)排行版（各家證券公司軟件對(duì)行業(yè)排行稍有不同，不過(guò)并不太影響），可以是最近一天到一周內(nèi)的，分析前十名乃至前五十名股票，如果有精力的話肯定多多益善?？催@些牛股上漲的原因：是屬于哪種類型的上攻以及為什么會(huì)上攻。其實(shí)多看這個(gè)也能判斷大盤的趨勢(shì)強(qiáng)弱以及周期。這就是：怎樣看大盤，從典型的個(gè)股來(lái)看。怎樣做個(gè)股，當(dāng)然首先要看大盤。15研究資金和經(jīng)濟(jì)政策看二也看八。在不改變二八資金實(shí)力懸殊的前提下，不了解二八或者八二現(xiàn)象是不明智的。與前面類似。從20%中選典型，譬如中石化中石油工行建行等，很簡(jiǎn)單。具體選

7、擇依靠個(gè)人風(fēng)格，并不統(tǒng)一。剩余的80%找自己熟悉的個(gè)股去研究，根據(jù)自己的精力來(lái)判斷。了解研究政策。這里面方法太多，中小股民最喜歡。但從技術(shù)層面分析似乎沒必要，因?yàn)樗姓叩榷济黠@的寫在K線上了。在這上面不需要花費(fèi)特別多的精力。16個(gè)股篩選前提：大盤至少要有行情，肯定是短期或者是中短期的，如果沒有行情做個(gè)股是沒有意義的，不要談?wù)撌裁垂缮窕蛘咦サ谆蛘叽蟊P不好但個(gè)股很好之類的悖論，這些都是根本抓不到的幻想。（當(dāng)然如果你是一個(gè)愿意持股幾年或者幾十年的“價(jià)值投資者”除外）17人工和機(jī)器結(jié)合最好的方法當(dāng)然是手工而不是運(yùn)用選股器或者聽信內(nèi)幕消息等錯(cuò)誤方法。因?yàn)樵俸玫南到y(tǒng)選股方法無(wú)法和人相比較，必須運(yùn)用自己的

8、交易系統(tǒng)。所以最好的當(dāng)然是把上海和深圳的個(gè)股全部翻看一遍，其實(shí)也沒有多久的時(shí)間。從時(shí)間上大多數(shù)人無(wú)法像機(jī)構(gòu)一樣每天篩選一遍，所以一般每周篩選3次也可以，多多益善，尤其是行情波動(dòng)較大的時(shí)候。 18運(yùn)用自己的交易系統(tǒng)篩選個(gè)股，第一遍把個(gè)股放到自選股里。交易系統(tǒng)必須具備選股能力，也就是自選股所形成的股票池的股票必須有一部分（當(dāng)然多多益善，看自己能力）出現(xiàn)在漲幅排行榜的第一面上。而交易系統(tǒng)當(dāng)然必定是自己的。交易系統(tǒng)太多，譬如按照趨勢(shì)線或者均線或者成交量或者完全按照年報(bào)等財(cái)務(wù)指標(biāo)所形成的交易系統(tǒng)，電腦軟件的自動(dòng)交易系統(tǒng)當(dāng)然不是自己的，所以頂多作為參照而已。篩選個(gè)股的原則因人而異，是強(qiáng)于大盤還是與大盤持平

9、還是弱于大盤，這個(gè)是不確定的，當(dāng)然多數(shù)交易者希望自己交易的個(gè)股強(qiáng)于大盤，但這個(gè)和篩選自選股無(wú)關(guān)，因?yàn)楹Y選和交易時(shí)兩碼事。19并入自己的交易系統(tǒng)傳統(tǒng)的按照均線選股或者板塊選龍頭或者按照財(cái)務(wù)指標(biāo)選龍頭等選擇方法太多，將此種方法并入自己的交易系統(tǒng)的原則是自己要熟悉并且會(huì)用。交易系統(tǒng)是機(jī)械的，人是活的。原則紀(jì)律是規(guī)范內(nèi)心沖動(dòng)的守護(hù)。20創(chuàng)建自選股增加自選股和剔除自選股。重點(diǎn)研究自選股，增加的方法因人而異，譬如第一遍篩選個(gè)股的時(shí)候選擇了兩類不同風(fēng)格的股票，但增加的時(shí)候又發(fā)現(xiàn)了還有第三種風(fēng)格也是典型，于是加入進(jìn)去。剔除自選股也同樣，主要是在于第一遍篩選的時(shí)候誤選等原因。不論是增加還是剔除，嚴(yán)格遵照自己的交

10、易系統(tǒng)，保持自選股的個(gè)股數(shù)目在10-50之間。太多沒有必要，因?yàn)榫τ邢?，太少也是不?duì)，因?yàn)闆]有操作的選擇性。21給自選股分組和調(diào)整分組。在自選股里以財(cái)務(wù)報(bào)表等基本面作為一定判斷還是需要的。但此種方法不適合斷線以及中短線操作。分組的方法通常按照時(shí)間周期來(lái)分，譬如預(yù)測(cè)短期行情還是中短期行情還是中期行情等。22交易前緊盯自選股，可以設(shè)置預(yù)警器。預(yù)警器是電腦自動(dòng)去盯還是自己去盯不是問(wèn)題，最好的方法是電腦和自己同時(shí)去盯，這樣保險(xiǎn)一些。預(yù)警器的作用就是當(dāng)行情來(lái)的時(shí)候自己可以快速?zèng)Q斷，不至于錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，但預(yù)警信號(hào)并不是交易信號(hào)。預(yù)警信息來(lái)的時(shí)候當(dāng)然還要判斷真假，強(qiáng)弱等。23選擇最強(qiáng)選擇最強(qiáng)，做好交易前資金管

11、理。強(qiáng)者恒強(qiáng)。不要問(wèn)為什么選擇最強(qiáng)，因?yàn)樽顝?qiáng)已經(jīng)是最強(qiáng)，最強(qiáng)才有可能獲利，選擇方法依然參照自己的交易系統(tǒng)所定的原則：是看漲幅還是成交量還是DDE排行等，隨自己交易系統(tǒng)自己去定。這里面的最強(qiáng)不是第一，而是前幾名，可以是前三名或者前五名。開盤前的集合競(jìng)價(jià)時(shí)期必須做出初期判斷。這里的選擇依然只是選擇，還不是清晰的交易信號(hào)。24交易計(jì)劃和交易過(guò)程分析是一個(gè)理性并有藝術(shù)美感的行為，而交易是一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)不應(yīng)有絲毫情感的過(guò)程。盈利和虧損不是交易本身，也不是交易的目標(biāo)，更加不是交易時(shí)關(guān)注的重點(diǎn)，交易只在于對(duì)和錯(cuò)。盈利固然好，虧損也是必定發(fā)生的一個(gè)行為，所以心理可以完全容納盈利和虧損是最佳的狀態(tài)，除此沒有第二狀態(tài)。

12、這里面的關(guān)鍵不是把心理和盈虧對(duì)立，而是心理包容盈虧，心理不能包容盈虧就必定會(huì)被盈虧的假象擾亂分析和交易過(guò)程25交易一定是一個(gè)短期行為，從時(shí)間周期來(lái)看，重點(diǎn)盯住日線，60分鐘，30分鐘，15分鐘，5分鐘。交易信號(hào)的給出在于前期所有的預(yù)警信息和大盤研判信息，這里面并不是一成不變的，而是必須根據(jù)行情來(lái)不斷調(diào)整的。交易時(shí)，自選股和大盤的短期趨勢(shì)已經(jīng)很明確的驗(yàn)證了之前的推測(cè)是否準(zhǔn)確，如果推測(cè)相符，考慮入場(chǎng)。如果推測(cè)大相徑庭，譬如自選股的股票沒有出現(xiàn)在漲幅排行版或者大盤暴跌，這時(shí)候第一時(shí)間重新調(diào)整交易計(jì)劃，考慮放棄并重新重復(fù)之前的過(guò)程：從大盤研判到個(gè)股篩選等過(guò)程。26如何交易依然屬于自己交易系統(tǒng)所許可的原則：是全倉(cāng)殺入還是分倉(cāng)一點(diǎn)點(diǎn)低點(diǎn)買入等細(xì)節(jié)完全自己決定。好的原則是隨順市場(chǎng)的原則。買入后的重新判斷。買入后不是等待，而是重新判斷市場(chǎng)。依然重復(fù)之前的過(guò)程去判斷，并且看市場(chǎng)是否符合自己的預(yù)期判斷。交易過(guò)程是嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪^(guò)程，因?yàn)殄X是自己的。所以一旦錯(cuò)誤后選擇持倉(cāng)等待的態(tài)度是錯(cuò)誤的，要嚴(yán)格執(zhí)行自己的交易系統(tǒng)。頻繁和較大的虧損永遠(yuǎn)是自己的問(wèn)題，而市場(chǎng)永遠(yuǎn)是正確的。27退場(chǎng)或者賣出只有兩種：其一判斷失誤，止損出場(chǎng)。其二，自己的交易系統(tǒng)提示出場(chǎng)，通常是盈利，只不過(guò)盈利多少而已。這里面的關(guān)鍵是退場(chǎng)原則問(wèn)題：并不是虧損就出場(chǎng)，而是判斷失誤出場(chǎng)或者交易系統(tǒng)提示出場(chǎng)。其他的原則都是錯(cuò)