1-2銀行風險管理知識

1、1-2銀行風險管理知識一、單選題 （110道題）1.你已經(jīng)同意一個公司的5000萬元貸款，該公司有3%的可能性違約，而且通過調查，違約后可收回貸款金額的70%。如果需要對期望信用損失計提信用準備金，那么需要計提的準備金金額為：（A）A、45萬元 B、75萬元 C、105萬元 D、150萬元2.定義非期望損失（UL）為損失的標準差，期望損失（EL）為平均損失。進一步定義LGD為違約損失，EDF為期望違約頻率。下列哪些說法是正確的？（C）I、EL隨著EDF線性增加II、EL通常比UL高III、UL相比EL，隨著EDF增加得快IV、LGD越低，EL和UL中損失比例越高A、只有I B、I和II C、I

2、和III D、II和IV3.銀行賬面有一筆總金額為5萬元的貸款，其中80%的金額尚未償還。該貸款在下一年的違約概率假設為2%，違約損失估計為50%，違約損失的標準差為40%，違約后的額外損失率（違約后未損失的一部分）假設為60%。那么該筆貸款的期望損失EL和非期望損失UL（標準差）是多少？（D）A、EL=500元，UL=4140元 B、EL=500元，UL=3220元C、EL=460元，UL=3220元 D、EL=460元，UL=4140元4.我聯(lián)社持有一個1億元的貸款池，包括4000萬元的A級貸款和6000萬元的BBB級貸款。假設A級貸款和B級貸款在一年內(nèi)的違約概率分別為3%和5%，且違約事

3、件相互獨立。若該A級貸款的違約回收率為70%，該BBB級貸款的違約回收率為45%，那么該貸款池在一年內(nèi)的期望信用損失是多少？（C）A、167.2萬元 B、184.2萬元 C、201萬元 D、221.8萬元5.假設聯(lián)社貸給X公司100萬元，貸給Y公司500萬元。在下一年中，X公司的違約概率為0.2，Y公司的違約概率為0.3，聯(lián)合違約概率為0.1。X公司的違約損失率為40%，Y公司的違約損失率為60%，則聯(lián)社在一年中的期望違約損失是多少？（B）A、72萬元 B、98萬元 C、46萬元 D、64萬元6.假設聯(lián)社共有5筆貸款，貸款之間違約的相關系數(shù)為0，第一年這五筆貸款的違約概率分別為1%、2%、5%

4、、10%和15%，則一年內(nèi)該聯(lián)社無貸款違約的概率約等于多少？（A）A、71% B、67% C、85% D、99%7.若10筆貸款每筆的違約概率均為5%，且貸款之間違約相互獨立，那么只有一個貸款違約的概率是多少？（C）A、5% B、50% C、31.5% D、3%8.下列哪類事件不屬于信用事件？（B）A、破產(chǎn) B、債券召回 C、下調評級 D、支付違約9.在穆迪公司的投資級別中，最低的是哪一級？（C）A、Baa1 B、Ba1 C、Baa3 D、Ba310.你在考慮投資于三種不同債券中的一種，但是你的投資指引要求投資的任何債券必須有至少兩個評級公司的投資級別評級，即均屬于投資級債券，那么所列債券哪一

5、個可以進行投資？（C）A、A債券的評級為：標普BB、穆迪BaaB、B債券的評級為：標普BBB、穆迪BaC、C債券的評級為：標普BBB、穆迪BaaD、均不可投資11.如果穆迪和標準普爾對債券的評級相同，那么標準普爾在BB級債券的平均違約率比下面穆迪的哪一種對該債券評級的平均違約率低？（D）A、Baa3 B、Ba1 C、Ba D、Ba312.X公司成立于2015年1月1日，它的期望年違約率為10%，假設季度違約率為一個常數(shù)，那么X公司在2015年4月1日前不違約的概率是多少？（C）A、2.40% B、2.50% C、97.40% D、97.50%13.如果評級為A的公司在三年內(nèi)的違約概率為0.30

6、%，那么該公司在六年內(nèi)的違約概率為多少？（D）A、0.30% B、介于0.30%和0.60%之間 C、0.60% D、大于0.60%14.如果一家公司第一、二和三年的年違約概率分別為8%、12%、15%，那么三年后該公司的生存概率是多少？（A）A、68.8% B、39.1% C、99.9% D、65.0%15.一個A級別債券在第1.2.3年的邊際違約概率分別為0.300%、0.450%和0.550%，且假設違約都發(fā)生在年末。計算未來3年每年年末的累積違約概率。（C）A、0.300%、0.750%、1.300% B、0.300%、0.150%、0.250%C、0.300%、0.749%、1.29

7、5% D、0.300%、0.449%、0.548%16.邊際違約概率和累計違約概率的區(qū)別是什么？（A）A、邊際違約概率是一借款人在任意給定年份內(nèi)發(fā)生違約的可能性，而累積違約概率是在一個特定的多年期內(nèi)違約的可能性B、邊際違約概率是一借款人由于某一特定信用事件違約的可能性，而累計違約概率是對所有可能的信用事件違約的可能性C、邊際違約概率是一借款人違約的最小概率，而累計違約概率是違約的最大概率D、A和C都是正確的17.一個轉移概率表包含充足的信息，除了：（B）A、AA級的公司在五年內(nèi)降為B級的可能性B、從BB級降為BBB級的債券價格C、B級債券的違約概率D、高收益?zhèn)仙秊橥顿Y級別的可能性18.惠譽

8、公司提供了關于A級債務人的遷移數(shù)量表：（1）遷移到AAA級的為2個；（2）遷移到AA級的為5個；（3）停留在A級的為40個；（4）遷移到BBB級的為2個；（5）發(fā)生違約的有3個?；谝陨闲畔?，年初級別為A的債務人在年末評級下調的概率為多少？（C）A、13.46% B、13.44% C、9.62% D、3.85%19.X公司發(fā)行的兩年期零息債券的當前市場評級為A。市場預期一年后X公司債券評級保持為A、下降到BBB或上升到AA的概率分別為80%、15%和5%。假設無風險利率為1%，與AA、A和BBB級別債券的信用價差分別為80.150和280個基點。所有利率都以年復利計算，則該零息債券在一年后的期

9、望價值最接近多少？（A）A、97.41 B、97.37 C、94.89 D、92.4420.由于發(fā)生信用危機，一家小型零售銀行希望建立更好的模型來預測其大型商業(yè)貸款發(fā)生違約的可能性，于是它建立了評估商業(yè)客戶信用風險的內(nèi)部評級方法。給出下列一年期風險評級轉移矩陣（一年期轉移概率表），一個當前評級為B的貸款在兩年內(nèi)發(fā)生違約的概率為多大？（D）期初評級期末評級ABC違約A0.900.1000B0.000.750.150.10C0.000.050.550.40違約0001.00A、17.5% B、20.0% C、21.1% D、23.5%21.信用工具的回收率定義為1減去損失率。損失率受公司資產(chǎn)在違約

10、前的波動率影響。在其他條件相同的情況下，對于一個違約事件，哪一種類型的公司預期具有最高的回收率？（C）A、一個在市場上交易活躍的公司 B、潮流產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售商C、一個資產(chǎn)密集的制造類企業(yè) D、一個高杠桿的對沖基金22.關于國家信用風險的內(nèi)容，下列說法哪一項不正確？（B）A、破產(chǎn)法并不能保護投資者避免國家信用風險B、否認債務是所有現(xiàn)在和將來的外幣債務的延長C、債券的重新設定發(fā)生在債務人宣布延長債務并重新設定時限時D、國家信用風險可以是一個高信用質量的非政府債務人違約的起因23.評級機構通常給債務發(fā)行國兩個評級，第一個是以本幣發(fā)行債務的評級，第二個是以外幣發(fā)行債務的評級。從歷史上來看，通常以外幣發(fā)

11、行的債務比以本幣發(fā)行的債務更容易違約。產(chǎn)生這種差別的主要原因是什么？（C）A、這是一個統(tǒng)計偏差，理論上兩者的違約率應該相等B、以外幣發(fā)行債務的抵押物比以本幣發(fā)行債務的少C、以本幣發(fā)行的債務可以通過貨幣擴張來償還D、在糟糕的環(huán)境中，政府傾向處于政治原因對以外幣發(fā)行的債務違約24.債券價格是交易者所評估的信用風險的最好反映，下列說法哪一個是正確的？（A）A、債券價差的變動將先于信用評級的變化B、債券價差的變動將滯后于信用評級的變化C、債券價差的變動與信用評級的變化同時發(fā)生D、兩者在發(fā)生變化的時間上沒有關系25.交易對手資產(chǎn)的哪種期權可以較好的與當前信用風險頭寸的暴露相比較？（B）A、看漲期權空頭

12、B、看跌期權空頭C、敲入看漲期權空頭 D、兩值期權26.一個類似互換和遠期的金融工具在哪種情況下會產(chǎn)生信用損失？（D）A、市場利率朝有利于你的方向變動B、市場利率朝不利于你的方向變動C、市場利率朝不利于你的方向變動并且對手違約D、市場利率朝有利于你的方向變動并且對手違約27.資本銀行考慮它對城市銀行的信用風險暴露。下列哪些交易會增加它對城市銀行的信用風險暴露？（B）I、從城市銀行處購買看跌期權II、出售給城市銀行看漲期權III、出售給城市銀行遠期合約IV、從城市銀行處購買X公司的次級貸款A、I和II B、I和III C、II和III D、I、III和IV28.下列哪種頭寸會產(chǎn)生最大的潛在信用風

13、險暴露？（B）A、一年后交易3000黃金的多頭B、兩年后交易3000黃金的多頭C、兩年后交易3000黃金的空頭D、出售一個兩年后交易10000盎司黃金的平值期權29.你的公司已經(jīng)達到了與X公司交易的信用風險上界。忽略清算風險并且假設期權費會在交易開始立即支付，那么下列哪種策略不會增加和X公司的信用風險暴露？（C）A、出售給X公司衣領期權 B、從X公司購買期權C、出售給X公司期權 D、以上均不是30.如果對手在到期之前違約，下列哪種情況會產(chǎn)生信用損失？（B）A、你持有一年期歐元/美元遠期合約的歐元空頭，并且歐元升值B、你持有一年期歐元/美元遠期合約的歐元空頭，并且歐元貶值C、你賣出一個一年期OT

14、C歐元看漲期權，并且歐元升值D、你賣出一個一年期OTC歐元看漲期權，并且歐元貶值31.下列哪些因子被用于決定衍生品交易中的信用風險？（D）I、名義金額II、當前風險暴露III、潛在風險暴露IV、風險暴露的峰值A、I和II B、I、III和IV C、III和IV D、II、III和IV32.假設一家銀行簽訂了一份名義金額1億元、4年期每年支付一次的互換合約，該銀行收取6%的固定利率，支付12期的SHIBOR。在第1年末互換利率下降了125個基點，此互換的當前風險暴露是多少？（A）A、3，420，069元 B、4，458，300元C、3，341，265元 D、4，331，382元33.假設利率互換

15、的DV01與到期剩余時間成比例。假設利率曲線平緩變化，波動率為常數(shù)，利率服從正態(tài)分布并且相互獨立，在哪個時點潛在風險暴露達到最大值？（B）A、T/4 B、T/3 C、T/2 D、3T/434.假設你簽訂了一份收取固定利率、支付浮動利率的利率互換，距離到期日還有6年。假設你所持頭寸的久期和到期剩余時間成比例。同時假設收益率曲線平緩變化，利率的波動率與到期剩余時間的平方根成比例。在哪個時點潛在風險暴露達到最大值？（B）A、2個月后 B、2年后 C、6年后 D、4年5個月后35.下列哪一種交易的信用風險暴露最大？交易規(guī)模都是100萬元，假設交易對手是一家AAA級銀行，且沒有結算風險（D）A、一年期支

16、付固定USD的利率互換B、賣出一年后美元兌換USD的遠期匯率合約C、賣出一年期USD利率上限D、購買一年期CD36.下列哪種10年期互換所承擔的潛在信用風險暴露最高？（A）A、2年后的交叉外匯互換 B、9年后的交叉外匯互換C、2年后的利率互換 D、9年后的利率互換37.A剛剛簽訂了一份普通利率互換，其作為固定利率支付方。B是同一份互換的固定利率收取方。遠期利率曲線是向上的，如果SHIBOR開始出現(xiàn)下降趨勢并且遠期利率曲線保持水平，那么該互換的信用風險會：（B）A、只對A增加 B、只對B增加C、同時對A和B減少 D、同時對A和B增加38.如果假設和一個給定的交易對手之間交易的投資組合VaR可以用

17、來度量潛在信用風險暴露，下列哪一項不能用來降低信用風險暴露？（D）A、凈額結算協(xié)議 B、抵押C、信用衍生產(chǎn)品 D、和不同交易對手進行的抵消交易39.下列關于和交易對手簽訂凈額結算協(xié)議的影響的說法，哪一項是正確的？（B）A、它會對信用風險暴露起到增加作用或者沒有影響B(tài)、它會對信用風險暴露起到降低作用或者沒有影響C、它會對凈多頭的信用風險暴露起到增加作用，對凈空頭的信用風險暴露起到減少作用D、它的影響要取決于實際信息40.下列哪一項是合約替代的好處？（D）A、當合約發(fā)生違約時交易雙方允許執(zhí)行合約的走開條款B、在一份雙方合約中，它規(guī)定了發(fā)生違約時，沒有違約的一方可以從違約方得到一次性支付的覆蓋所有交

18、易的凈收益或者凈損失C、金融市場合約可以在發(fā)生違約事件后先于破產(chǎn)過程終止D、債務由其他交易對手合并41.評級為AAA的銀行A和評級為A-的銀行B交易一份10年期利率互換（半年支付一次）。由于銀行B的信用評級較低，銀行A擔心其風險暴露。下列哪一種度量可以幫助銀行A轉移對于銀行B的風險暴露？（D）I、和銀行B簽訂一份CSA并且建立抵押管理系統(tǒng)II、互換盯市每6個月執(zhí)行并重新設置一次III、在第5年截斷并執(zhí)行互換IV、將息票每半年支付一次的頻率降為每一年支付一次A、只有I B、只有IV C、I、II、III和IV D、I、II和III42.假設X，一個大型衍生品市場交易商，持有和一個交易對手的6份合

19、約，都在上海進行交易（同樣的法律環(huán)境）。這些合約的當前市值為125.75.25.-10.-65和-140。假設X當前沒有和交易對手之間簽訂法律強制執(zhí)行的凈額結算協(xié)議。到目前為止，如果它和交易對手之間簽訂法律強制執(zhí)行的凈額結算協(xié)議，X暴露于其交易對手的信用風險暴露將改進多少？（C）A、0 B、10 C、215 D、22543.下列關于交易對手風險暴露的說法哪一項是正確的？（B）A、潛在的未來風險暴露是在一個高置信水平下期望風險暴露在未來某天的最小值B、凈額結算、擔保協(xié)議和提前結算條款都是信用風險轉移的例子C、當前的風險暴露是指暴露于附屬公司的風險暴露D、錯誤的風險暴露是與信用質量高度相關時的風險

20、暴露44.如果一個投資者持有X公司的5年期債券，那么這給他帶來的收益會接近于下列哪種頭寸的收益？（C）A、一個5年期X公司信用違約互換，他支付固定費用，當違約時收取費用B、一個5年期X公司信用違約互換，他收取固定費用，當違約時支付費用C、一個5年期國債加上一個5年期X公司信用違約互換，他支付固定費用，當違約時收取費用D、一個5年期國債加上一個5年期X公司信用違約互換，他收取固定費用，當違約時支付費用45.銀行A擁有一個1000萬元的5年期貸款并希望抵消暴露于債務人的信用風險。一個參考資產(chǎn)為這筆貸款的5年期CDS的市場交易價差為每季度支付50bp。為了對沖它的信用風險暴露，銀行A應該：（B）A、

21、出售5年期CDS并收取每季度50000元B、購買5年期CDS并支付每季度12500元C、購買5年期CDS并收取每季度12500元D、出售5年期CDS并支付每季度50000元46.當一個機構通過購買CDS的形式將風險暴露出售給另一個機構時，它用標的資產(chǎn)的違約風險交換了下列哪一種風險？（D）A、交易對手的違約風險B、交易對手持有的信用風險暴露的違約風險C、交易對手和其持有的信用風險暴露的聯(lián)合違約風險D、交易對手和標的資產(chǎn)的聯(lián)合違約風險47.你和銀行B簽訂了一份基于公司C的信用違約互換。假設銀行B和公司C具有相同的信用等級并且其他條件均相同，如果銀行B收購了公司C，這會對你的信用違約互換的價值產(chǎn)生什

22、么影響？（C）A、信用違約互換的價值將上升B、信用違約互換的價值將保持不變C、信用違約互換的價值將下降D、基于這個信息無法進行判斷48.投資組合經(jīng)理持有一債券組合。然而他希望對沖投資組合的信用風險和利率風險。下列哪一種衍生工具最符合他的需要？（A）A、總收益互換 B、信用違約互換C、信用價差期權 D、外匯互換49.一個CDO，包含3個層次，標的組合為名義金額為N萬元的n各公司債券。層次1具有10%的名義金額和最開始10%的違約損失。層次2具有20%的名義金額和接下來20%的違約損失。層次3具有70%的名義金額和剩余的違約損失。下列說法哪些是正確的？（C）I、層次2具有最高的收益率II、層次1通

23、常稱為“有毒資產(chǎn)”III、層次3通常被標準普爾給出AAA評級IV、層次3具有最低的收益率A、只有I B、只有IV C、II、III和IV D、II和IV50.一個CBO由數(shù)個重新打包的公司債券的票據(jù)層次構成，范圍從股權層次一直到高級層次。下列關于這種結構的說法哪一個是正確的？（A）A、CBO層次的總收益率比標的重新打包債券的收益率略低，這允許發(fā)行人收取費用B、高級層次的期望損失率比初級層次的高C、高級層次通常評級低于AAA，并且向債券投資者出售D、股權層次不吸收這種結構最開始的損失51.一個投資者出售了基于CDO高級層次的違約保護。如果違約相關性意外降低，假設其他所有條件都沒有變化，該投資者的

24、頭寸將（A）A、由于保護執(zhí)行的概率降低而增加價值B、由于投資者的保護將獲得盈利而損失價值C、由于只考慮期望違約損失，而違約相關性不會影響期望違約損失，因此既不會增加價值也不會損失價值D、它取決于用來定價的模型和市場環(huán)境52.一個固定收益投資者考慮投資于一個資產(chǎn)抵押證券（ABS），具有如下結構：單位：百萬元高級層次250初級層次100次級層次A60次級層次B30總計440如果資產(chǎn)池價值450萬元，該投資者投資于高級層次，多大的損失將使得他產(chǎn)生損失？（A）A、200百萬元 B、190百萬元 C、100百萬元 D、90百萬元53.信用條款應涵蓋以下方面，除了（C）A、未履約貸款B、貸款組合的期望損失

25、C、相當于貸款組合的VaR的數(shù)額D、實際發(fā)生損失低于平均損失時所得到的超額信用收益54.在下列交易中，假設每個交易對手都具有相同的信用評級，哪一個交易執(zhí)行起來更優(yōu)？（B）A、從交易公司處購買天然氣 B、從生產(chǎn)商處購買天然氣C、從經(jīng)銷商處購買天然氣 D、以上交易無差別55.對保險公司要求的獨立經(jīng)濟資本要求可拆解為三種主要風險：信用風險、市場風險、操作風險和其他風險。對于人壽保險公司、財產(chǎn)和意外險保險公司、多元化保險公司和財產(chǎn)保險公司中，哪種公司面臨較大的市場風險？（D）A、人壽保險公司 B、財產(chǎn)和意外險保險公司C、多元化保險公司 D、財產(chǎn)保險公司56.下列說法哪一個不是巴塞爾協(xié)議II定義的操作風

26、險類別？（C）A、人為失誤和內(nèi)部欺詐 B、火災或其他外部災難造成的破壞C、由失敗的合并所導致的名譽掃地 D、內(nèi)部控制流程的失效或破壞57.下列哪種行為與操作風險無關？（C）A、看漲期權的出售被誤記為購買B、應輸入模型日波動率卻誤輸入月波動率C、由于波動率超出預期導致期權投資組合發(fā)生損失D、基于時間序列的波動率估計包含了一個超出其他價格100倍的價格數(shù)據(jù)58.下列哪一項不是操作風險事件？（B）A、銀行人員檢驗發(fā)現(xiàn)客戶的賬戶低于平衡狀態(tài)，當銀行向該客戶致電索要資金時電話無法接通導致銀行未能收到這筆資金B(yǎng)、銀行的貸款池由于貸款的延期償付導致收到的還款低于計劃C、在市場產(chǎn)生不利變化的情況下，計算機網(wǎng)絡

27、系統(tǒng)的中斷使得銀行交易賬戶無法進行操作，交易者無法改變對沖策略來應對價格下跌，導致大量損失的發(fā)生D、一個銀行的貸款官員向銀行的信用風險模型輸入了錯誤的客戶金融信息59.復雜或非流動性工具的模型價格與市場價格之間產(chǎn)生顯著性差異的風險屬于下列哪種風險？（C）A、流動性風險 B、動態(tài)風險 C、模型風險 D、盯市風險60.操作風險損失嚴重程度的分布的形狀通常為：（B）A、對稱并且短尾 B、右邊長尾 C、均勻分布 D、對稱并且長尾61.蘭迪收集了操作風險的數(shù)據(jù)來對損失頻率和損失嚴重程度分布進行度量計算。一般的，他將所有的數(shù)據(jù)點認為是標的分布的抽樣，因此賦予每個數(shù)據(jù)點相同的權重或者統(tǒng)計分析上相同的概率。然

28、而，外部數(shù)據(jù)具有偏差。下列哪一項不是外部數(shù)據(jù)通常產(chǎn)生的偏差？（D）A、數(shù)據(jù)收集偏差 B、標度偏差 C、截尾偏差 D、生存者偏差62.資本是用來保護銀行應對下列哪種風險的？（C）A、極端金融沖擊風險 B、高頻率低損失的事件C、低頻率但沖擊巨大的風險 D、高頻率且彼此不相關的時間63.下列哪項被保險業(yè)用來描述投保人因為保險帶來的保護而減少對損失的控制所造成的影響？（B）A、控制困境 B、道德風險 C、逆向選擇 D、控制風險64.下列選項哪一個不是銀行在購買保險來對沖操作風險時所面對的問題？（D）A、損失賠償期可能會持續(xù)數(shù)年B、保險公司的信用評級C、銀行和保險公司之間操作風險的不同之處D、無法提供操

29、作風險VaR65.保險是轉移下列哪一種類型操作風險的有效工具？（B）A、高頻率，低嚴重程度B、低頻率，高嚴重程度C、受公司行為影響的操作風險損失D、保險公司出售低免賠限額保單承保的操作風險損失66.下列關于對沖操作風險的說法哪一個是可行的？（A）I、保險作為操作風險管理工具的缺點是保險責任的局限性II、如果操作風險得到適當?shù)膶_，公司可以避免由于損失程度高的操作風險事件所造成的名譽損失III、當保險合約面臨道德風險的問題時，免賠條款可以降低這種問題的影響IV、巨災債券可以幫助公司對沖和自然災害相關的操作風險A、I、III和IV B、I、II和IV C、II和III D、III和IV67.下列說

30、法考慮了市場風險和操作風險VaR模型的不同。哪一個說法是錯誤的？（B）A、市場風險模型主要是由歷史數(shù)據(jù)驅動，而操作風險模型則更為靈活B、市場風險模型通常定義VaR為損失分布的特定分位數(shù)，而操作風險則更為靈活C、相對于操作風險模型，事后測試是評估市場風險模型更為有用的形式D、市場風險模型和操作風險模型的VaR評估時間范圍不同68.下列哪一個關于操作風險資本要求的計算方法當收入給定并且風險增加時會導致更高的資本要求？（C）A、基本指標法 B、標準化方法 C、高級計量法 D、以上均是69.下列關于巴塞爾協(xié)議II計算操作風險資本要求方法的說法哪一個是正確的？（B）A、基本指標法適用于操作風險情況成熟的

31、機構B、在標準化方法下，對每個業(yè)務流程都要度量資本要求C、高級計量法不允許機構采用自己的方法來評估操作風險D、高級計量法比標注化方法對于風險更不敏感70.下列關于巴塞爾協(xié)議II中非高級計量法的說法哪一個不是正確的？（A）A、標準化方法使銀行能夠對于足以使得年度總收入為負值的損失進行及時記錄，從而對銀行有利B、銀行的金融、交易和銷售以及支付和清算是監(jiān)管資本要求最高的業(yè)務流程C、標準化方法將銀行分為不同的業(yè)務流程并使用最近三年的業(yè)務部門總收入的數(shù)據(jù)和因子來得到業(yè)務流程的監(jiān)管資本D、標準化方法使用最近三年的總收入數(shù)據(jù)來得到銀行的操作風險資本要求71.下列關于流動性風險的說法哪一項是正確的？（C）A、

32、當金融機構無法履行支付義務時會產(chǎn)生資產(chǎn)流動性風險B、安全投資轉移通常反映在公司債券和政府債券收益率價差的減少上C、熱門證券和非熱門證券之間的收益率價差主要反映了流動性溢價，并不反映市場和信用風險D、融資流動性風險可以通過設定資產(chǎn)限額以及分散化投資的方式進行管理72.下列關于流動性較強資產(chǎn)和流動性較差資產(chǎn)（其他條件一樣）的說法哪一項是錯誤的？（C）A、大量交易流動性資產(chǎn)而不對價格產(chǎn)生影響是可能的B、流動性較強資產(chǎn)的買賣價差很小C、流動性較強資產(chǎn)的價格波動率很高，因為它們交易頻繁D、流動性較強資產(chǎn)的交易量很大73.一個共同基金投資于普通股，其采納了流動性風險度量，把它的每個持有頭寸都限制在30日平

33、均交易價值最大值的30%。如果該基金的規(guī)模是30億元，那么該基金持有的240萬元在股票的30日平均交易價值上的最大權重是多少？（C）A、24.00% B、0.08% C、0.024% D、80.0%74.在市場崩潰中下列哪個說法是正確的？（B）I、通過賣空國債和期貨進行對沖的固定收益投資組合比用利率互換對沖的相同久期的固定收益投資組合損失得少II、買賣價差由于缺乏流動性而變大III、非熱門債券和基準債券之間的價差變大A、I、II和III B、II和III C、I和III D、以上均不對75.你是一家對沖基金的經(jīng)理，你被告知TED價差急劇增加。下列哪一項最好地描述了你所處環(huán)境的變化？（C）A、T

34、ED價差的增加表明美聯(lián)儲將提高利率，因此投資組合的久期應當降低B、TED價差的增加表明聯(lián)邦基金和國債收益率之間具有巨大價差，因此美聯(lián)儲將選擇向市場注入流動性，這將會使債券價格隨著需求的增長而上升C、TED價差的增加表明對銀行資本充足率的擔憂，因此你應當重新檢查你的交易對手的風險暴露并且盡可能地對沖一些暴露于銀行的風險D、TED價差的增加表明銀行的借貸意愿增強，因為它們可以通過借貸獲取更多收益，因此我們應當利用這個機會重新開展信用業(yè)務76.你被要求回顧一個市場流動性風險如何被金融系統(tǒng)的沖擊所影響的備忘錄。下列在備忘錄中的觀測哪一個是錯誤的？（A）A、在實際市場壓力時期，市場流動性通常在流動性最強

35、的市場增加，產(chǎn)生一個自我修正循環(huán)并最終除去資產(chǎn)價格下跌的壓力B、市場流動性的消失是一個確定金融困境是否變?yōu)橐约耙院畏N速度變?yōu)楫a(chǎn)生潛在系統(tǒng)性沖擊威脅的金融震蕩的重要因素C、市場沖擊可能不會立即以盯市的投資組合價反映非流動性資產(chǎn)組合。因此，市場沖擊可能對金融機構具有滯后效應D、市場沖擊對特殊資產(chǎn)流動性的沖擊依賴于擁有這項資產(chǎn)的投資者的特征77.你的CRO讓你準備一個預警你的銀行流動性問題的指標表單。下列哪些指標是預警潛在流動性問題的指標？（A）I、快速的資產(chǎn)增長率，特別是購買具有潛在波動性的負債II、資產(chǎn)或負債的集中增長III、負債平均加權久期的增加IV、頭寸符合或違反內(nèi)部或監(jiān)管限制的頻率下降V、

36、債務或信用違約互換價差縮小VI、交易對手需要提高信用風險暴露的保證金VII、到期前CD的贖回增加A、I、II、VI和VII B、I、III、V和VIC、II、IV、V和VII D、I、V、VI和VII78.下列哪些關于經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本的說法是正確的？（C）I、監(jiān)管資本通過確保銀行系統(tǒng)中存有足夠的資本來追求銀行系統(tǒng)的健康和穩(wěn)定II、經(jīng)濟資本是設計用來保持金融機構在特定置信水平下資金充足III、對于單個銀行，經(jīng)濟資本總是低于監(jiān)管資本IV、經(jīng)濟資本的決定以及對不同業(yè)務單元的分配是一個策略決定過程，它會影響業(yè)務單元和銀行整體的風險/收益表現(xiàn)A、II和IV B、I、II、III和IV C、I、II和I

37、V D、I和IV79.Tower銀行計算經(jīng)濟資本和風險加總的方法的第一步是對單個風險因子估計單獨的經(jīng)濟資本。在第二步中，銀行基于各個風險因子所分配的經(jīng)濟資本數(shù)量加總風險，其中考慮了風險因子之間的相關性。下列變量哪一個不是加總風險中分散化效應的主要驅動銀子？（B）A、風險頭寸的數(shù)目B、投資組合的規(guī)模C、風險頭寸的集中程度，或者它們在投資組合中的相關權重D、頭寸之間的相關性80.考慮一家銀行，它希望擁有一筆資本來吸收基于1%置信水平下全面VaR的非期望損失。它通過加總市場風險、操作風險和信用風險的VaR來度量總體VaR。這個風險度量使得該銀行擁有過低的資本是因為：（B）A、它沒有考慮風險之間的相關

38、性B、它忽略了市場風險、操作風險和信用風險以外的風險C、它錯誤地使用VaR來度量操作風險，因為操作風險事件是稀有事件D、加總VaR沒有意義81.大銀行通常會將風險資本分配給信用風險、操作風險和市場風險。下列關于不同風險類型風險資本分配量的排序哪一個是正確的？（D）A、市場風險比信用風險需要更多的風險資本B、信用風險比市場風險需要更多的風險資本，市場風險比操作風險需要更多的風險資本C、市場風險比操作風險需要更多的風險資本，單幣信用風險需要更少的風險資本D、信用風險比操作風險需要更多的風險資本，操作風險比市場風險需要更多的風險資本82.交易對手A是一家美國在印度尼西亞的制造業(yè)公司，它的主要客戶在美

39、國，而交易對手B是一家美國國內(nèi)制造業(yè)公司，他的產(chǎn)品只出口印度尼西亞。下列哪一個交易對手的交易會產(chǎn)生對于銀行的錯誤交易風險暴露？（C）A、一個在交易對手A和銀行之間的5年起IDR/USD外匯互換交易，銀行是USD利率的收取者B、一個銀行出售給交易對手A的5年起IDR/USD外匯期權，交易對手A擁有以確定匯率購買IDR的權利C、一個在交易對手B和銀行之間的5年期IDR/USD外匯互換交易，銀行是USD利率的收取者D、一個銀行從交易對手B處購買的5年期IDR/USD外匯期權，銀行擁有以確定匯率購買IDR的權利83.巴林銀行的倒閉是一個缺乏控制下哪種風險的典型案例？（C）A、流動性風險 B、信用風險

40、C、操作風險 D、外匯風險84.根據(jù)CRBPG II報告和巴塞爾委員會，粗略的壓力測試應當成為風險度量和風險管理的重要補充。為了改進壓力測試的價值，公司應當考慮以下問題，除了（A）A、讓風險經(jīng)理定義并明確地表述公司的損失容忍水平B、確定可能產(chǎn)生投資組合損失的情景范圍C、將壓力測試情景按照潛在逆向沖擊進行排序并評估相關情景發(fā)生的概率D、確保壓力測試是可行的并使其與現(xiàn)有的風險模型框架相一致85.什么時候讓交易員直接處理會計賬目是謹慎的？（A）A、從來都沒有B、當公司的高級管理層和董事會知道并根據(jù)一些例外條例允許這樣的行為存在的時候C、當公司的審計控制程序是按照一個通行的原則進行來確保沒有違反監(jiān)管規(guī)

41、定的時候D、只有當人員周轉時需要交易員加入會計部門，直到招收并培訓新的人員86.下列哪一項不適合作為風險管理的實務并且不適合控制資產(chǎn)超過1億元的金融機構？（A）A、公司董事會制定實施的公司監(jiān)管機制是由外部審計機構提供的B、公司董事會要對批準風險限額以及風險管理政策負責C、高級管理人員需要對公司的每日活動負責，建立合適的風險管理和控制政策，監(jiān)管公司的風險暴露D、高級管理人員需要對建立每個層次控制程序的書面文件負責87.下列哪一項不是一個雇員同時在交易部門和后臺部門工作的問題？（A）A、該雇員獲得更多的報酬，因為他同時干兩份工作B、該雇員在交易過程中可能會掩蓋交易失誤C、該雇員可能會掩蓋他賬戶的規(guī)

42、模D、該雇員的公司可能不了解其真正的風險暴露88.下列哪些策略可以降低操作風險？（B）I、負責交易的人應該履行清算和會計的功能II、為了評估當前頭寸的價值，價格信息應該由外部資源得到III、對交易員的補償機制應該直接與年度收入相聯(lián)系IV、交易票據(jù)需要由交易對手確認A、I和II B、II和IV C、III和IV D、I、II和III89.為了控制交易員承擔的風險，你的銀行將對交易員的補償和他們的交易賬戶對VaR限額的遵守情況聯(lián)系在一起。為什么你的銀行對每個交易員基于VaR的補償機制如此謹慎？（C）A、它鼓勵交易員選擇風險估計較高的頭寸，這會導致VaR限額的低估B、它鼓勵交易員選擇風險估計較高的頭

43、寸，這會導致VaR限額的高估C、它鼓勵交易員選擇風險估計較低的頭寸，這會導致VaR限額的低估D、它鼓勵交易員選擇風險估計較低的頭寸，這會導致VaR限額的高估90.你工作的銀行使用RAROC模型。該RAROC模型用每年期望凈收入與每年VaR的比率來度量每個特別的商業(yè)行為。你要估計500百萬元貸款業(yè)務的RAROC。平均利率為10%。所有貸款具有相同的違約概率2%和違約損失率50%、操作成本為10百萬元。業(yè)務的投資成本為30百萬元。RAROC用貸款業(yè)務的信用VaR來估計，在這種情況下為名義金額的7.5%。經(jīng)濟資本的投資收益率為6%。那么RAROC為多少？（A）A、19.33% B、46.00% C、

44、32.67% D、13.33%91.為了計算監(jiān)管要求的資本要求，哪類市場風險必須在銀行的VaR計算中得到體現(xiàn)？（B）A、交易賬戶中與利率相關的風險，以及股票頭寸風險B、交易賬戶中與利率相關的風險、股票頭寸風險以及銀行所有與外匯風險和商品風險相關的風險C、銀行所有與利率風險、股票頭寸風險、外匯風險和商品相關的風險D、只是交易賬戶中與利率風險、股票頭寸風險、外匯風險和商品相關的風險92.下列哪種說法是一級監(jiān)管資本的最合適的定義？（A）A、股權資本、留存收益和公開儲備B、次級債務和非公開儲備C、股權資本和期限超過5年的次級債務D、長期債務和資產(chǎn)重估儲備93.考慮一家銀行的資產(chǎn)負債表：（1）普通股60

45、0,000,000元；（2）未變現(xiàn)的長期股票證券市值收益5,000,000元；（3）為可能發(fā)生的信用損失計提的準備金5,000,000元；（4）商譽30,000,000元?；谝陨闲畔?，一級資本和二級資本分別是多少？（B）A、595,000,000元，45,000,000元 B、570,000,000元，10,000,000元C、600,000,000元，15,000,000元 D、630,000,000元，20,000,000元94.考慮一家銀行的金融數(shù)據(jù)（以百萬元計）：股權資本627.4，留存收益65.6，非公開儲備33.5，商譽21.3，次級債務180.0，特別準備金11.7。二級資本占

46、一級資本的比例為：（B）A、30.81% B、31.78% C、33.53% D、34.03%95.一家巴塞爾協(xié)議（第一期）框架下的銀行向一家風險權重為50%的公司提供了1億元的貸款，那么銀行表內(nèi)資產(chǎn)的基本信用風險資本要求是多少？（B）A、800萬元 B、400萬元 C、200萬元 D、100萬元96.巴塞爾協(xié)議I通過重置成本和一個抵御未來頭寸風險暴露的“附加”價值來計算衍生工具的信用風險暴露。如果購買一個名義金額為5000萬元、期限為7年的OTC股指期權，期權的當前市場價值為1500萬元，沒有凈額結算，交易對手權重為100%，那么該期權的信用風險資本要求是多少？（A）A、160萬元 B、12

47、0萬元 C、15萬元 D、100萬元97.一家銀行融資的成本為SHIBOR-5個基點，購買了一個A+等級的公司浮動利率貸款，利率為SHIBOR+15個基點?；诎腿麪枀f(xié)議I的最小化資本要求，那么這筆貸款所要求的監(jiān)管成本的年收益率是多少？（A）A、2.5% B、5.5% C、11% D、以上均不是98.下列關于巴塞爾協(xié)議II資本要求的說法哪一個是錯誤的？（B）A、它增加了國際銀行最小資本要求的風險敏感性B、它只注明了信用風險和市場風險C、美國保險公司不需要遵從巴塞爾協(xié)議IID、銀行不允許使用自己的信用風險內(nèi)部模型來確定信用風險資本要求99.下列關于巴塞爾協(xié)議II中的初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法

48、的說法哪一個是不正確的？（A）A、在高級內(nèi)部評級法下，銀行可以使用自己對PD、LGD、EAD以及相關系數(shù)的估計，但必須使用監(jiān)管機構提供的風險加權函數(shù)計算風險資本要求B、在初級內(nèi)部評級法下，銀行提供自己對PD的估計并依賴監(jiān)管機構對其他風險成分的估計C、使用高級內(nèi)部評級法的銀行被寄希望于繼續(xù)使用這種方法，當然這要在得到監(jiān)管者同意的情況下才能使用D、在初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法下，期望損失都沒有包含在信用風險資本要求中100.在巴塞爾協(xié)議II初級內(nèi)部評級法的復雜方法中，下列哪種方法用于有效違約損失LGD*的計算？（A）A、LGD*=LGD（E*/E） B、LGD*=LGDE*EC、LGD*=LGD（E*+E） D、LGD*=LGD（E*-E）101.巴塞爾協(xié)議II中內(nèi)部評級法的風險權重函數(shù)是基于漸進單風險因子模型的，此時影響所有債務人的系統(tǒng)風險都建模成一個系統(tǒng)風險因子。采用這種方法的主要原因是：（B）A、該模型不能依賴于投資組合的特性B、該模型應該不隨投資組合變化，任意給定貸款的資本要求只反映它自身的風險，不依賴于它所在的投資組合C、該模型應該隨投資組合變化，任意給定貸款的