證券投資基金基金合同模板范本

1、合同編號(hào)： 號(hào)凱石量化對(duì)沖2號(hào)證券投資基金基金合同 基金治理人：上海凱石益正資產(chǎn)治理有限公司基金托管人: 華泰證券股份有限公司二零一五年一月重要提示本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者依照所持有的基金份額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)包括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生阻礙而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)不證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于基金份額持有人贖回基金產(chǎn)生的流淌性風(fēng)險(xiǎn)，基金治理人在基金治理實(shí)施過程中產(chǎn)生的積極治理風(fēng)險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)等?；鹬卫砣顺兄Z以老實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則治理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但投資者購(gòu)買本基金并不等

2、同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機(jī)構(gòu)，基金治理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同。基金治理人的過往業(yè)績(jī)不代表以后業(yè)績(jī)。本合同將按中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定提請(qǐng)備案，但中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)同意本合同的備案并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性推斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)，不構(gòu)成對(duì)基金治理人投資能力和持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證?；鹬卫砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。由于本基金的設(shè)計(jì)安排、治理、運(yùn)

3、作模式而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)責(zé)任和法律責(zé)任，托管人、銷售機(jī)構(gòu)不予承擔(dān)。投資者告知書尊敬的投資者：本基金通過直銷機(jī)構(gòu)（基金治理人）和基金治理人托付的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售?；鹜顿Y者認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)本基金，以人民幣貨幣資金形式交付，在直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)的投資者須將認(rèn)購(gòu)資金從在中國(guó)境內(nèi)開立的自有銀行賬戶劃款至募集賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定繳付資金。募集賬戶由基金治理人開立，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回資金的歸集與支付。募集賬戶信息如下：由基金治理人開立賬戶名： 賬號(hào)：開戶行： 本人/機(jī)構(gòu)已認(rèn)真閱讀投資者告知書，清晰認(rèn)識(shí)并認(rèn)可關(guān)于募集賬戶的上述告知內(nèi)容，并情愿自行承擔(dān)由此可

4、能導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失?；鹜顿Y者(自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章)：法定代表人或授權(quán)代理人(簽字或蓋章)：日期： 年 月 日風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的投資者：為使您更好地了解非公開募集證券投資基金（以下稱私募基金）投資的風(fēng)險(xiǎn)，依照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)（以下稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與私募基金投資。一、了解擬參與的私募基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征私募基金是在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)的基金治理人同意合格投資者托付，與客戶簽訂基金合同而成立的，基金治理人依照基金合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶治理托付資產(chǎn)

5、，進(jìn)行投資活動(dòng)。參與私募基金投資存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，基金治理人不承諾投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益。投資者在投資私募基金前，應(yīng)了解私募基金的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取基金治理人對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解?；鹬卫砣酥卫砘鹭?cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行老實(shí)信用、慎重勤勉的義務(wù)?；鹬卫砣艘罁?jù)基金合同治理基金財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。二、了解本基金投資的風(fēng)險(xiǎn)本基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的阻礙，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，要緊包括：1、政策風(fēng)險(xiǎn)因國(guó)家宏觀政策（如貨幣政

6、策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、證券市場(chǎng)監(jiān)管政策及地區(qū)進(jìn)展政策等）發(fā)生變化對(duì)投資標(biāo)的產(chǎn)生一定的阻礙，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，從而阻礙本基金投資收益而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。隨經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化?；鹭?cái)產(chǎn)投資于證券市場(chǎng)，收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。3、利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接阻礙著債券的價(jià)格和收益率，阻礙著企業(yè)的融資成本和利潤(rùn)?；鹭?cái)產(chǎn)投資于債券和股票時(shí)，其收益水平會(huì)受到利率變化的阻礙。4、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上市公司的經(jīng)營(yíng)好壞受多種因素阻礙，如治理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、人員素養(yǎng)等，這

7、些都會(huì)導(dǎo)致上市公司的盈利發(fā)生變化。假如基金財(cái)產(chǎn)所投資的上市公司經(jīng)營(yíng)不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤(rùn)可能減少，使基金財(cái)產(chǎn)投資收益下降。盡管基金財(cái)產(chǎn)能夠通過投資多樣化來分散這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全規(guī)避。5、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)基金財(cái)產(chǎn)的收益將要緊通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀淖璧K而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，從而使基金財(cái)產(chǎn)的實(shí)際收益下降。6、債券收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)債券收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)是指與收益率曲線非平行移動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險(xiǎn)的存在。7、再投資風(fēng)險(xiǎn)再投資獲得的收益有時(shí)又被稱做利息的利息，這一收益取決于再投資時(shí)的利率水平和再投資的策略。因以后市場(chǎng)利率的變化而引起給定

8、投資策略下再投資率的不確定性為再投資風(fēng)險(xiǎn)。再投資風(fēng)險(xiǎn)反映了利率下降對(duì)固定收益證券利息收入再投資收益的阻礙，這與利率上升所帶來的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（即前面所提到的利率風(fēng)險(xiǎn)）互為消長(zhǎng)。具體為當(dāng)利率下降時(shí)，基金財(cái)產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進(jìn)行再投資時(shí)，將獲得比之前較少的收益率。（二）治理風(fēng)險(xiǎn)在基金財(cái)產(chǎn)治理運(yùn)作過程中，基金治理人的業(yè)務(wù)資質(zhì)、治理能力、相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及操作能力、人員流淌性等對(duì)基金財(cái)產(chǎn)收益水平有著較大程度的阻礙，基金治理人的治理和操作失誤可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受到損失。基金治理人自身的治理水平、經(jīng)營(yíng)狀況以及治理人人員的變化，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作也有專門大阻礙，可能導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失，甚至導(dǎo)致基金終

9、止。基金治理人可能還同時(shí)進(jìn)行自營(yíng)投資，盡管基金治理人承諾將在自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)之間采取有效的隔離措施，但仍然存在自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)之間發(fā)生利益沖突的道德風(fēng)險(xiǎn)。（三）基金治理人行使平倉(cāng)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)基金治理人行使基金治理人指令權(quán)時(shí)，為使本基金持有證券滿足基金合同的限制和要求，將采取變現(xiàn)措施乃至進(jìn)行快速平倉(cāng)，盡管基金治理人將以維護(hù)基金份額持有人最大利益為原則行事，但基金治理人是否能夠進(jìn)行變現(xiàn)或平倉(cāng)操作以及變現(xiàn)或平倉(cāng)價(jià)格等均受制于屆時(shí)市場(chǎng)環(huán)境的阻礙，不排除發(fā)生基金治理人無法進(jìn)行賣出平倉(cāng)或者賣出或平倉(cāng)價(jià)格可能低于市場(chǎng)均價(jià)的情形，從而降低基金財(cái)產(chǎn)的收益。為在本基金項(xiàng)下現(xiàn)金資產(chǎn)不足時(shí)支付應(yīng)由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)

10、的費(fèi)用及稅收、分配基金收益或?yàn)檫M(jìn)行預(yù)警止損操作等緣故，基金治理人可能將快速減倉(cāng)/平倉(cāng)，但減倉(cāng)/平倉(cāng)操作能否順利完成取決于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)狀況，且減倉(cāng)/平倉(cāng)價(jià)格可能低于市場(chǎng)均價(jià)，從而降低本基金的收益。（四）流淌性風(fēng)險(xiǎn)1、本基金面臨的證券市場(chǎng)流淌性風(fēng)險(xiǎn)要緊表現(xiàn)在幾個(gè)方面：基金財(cái)產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金或變現(xiàn)成本專門高，不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的基金份額持有人大額贖回的風(fēng)險(xiǎn)；證券投資中個(gè)券和個(gè)股的流淌性風(fēng)險(xiǎn)等。2、本基金設(shè)置封閉期。封閉期內(nèi)禁止托付人申購(gòu)或贖回基金份額。該等安排可能對(duì)基金份額持有人自身的流淌性造成不利阻礙；本基金封閉期外的每個(gè)開放日可同意開放贖回，如市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)且因投資者無法隨時(shí)贖回，存在導(dǎo)致投資

11、者損失進(jìn)一步擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。（五）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)，要緊體現(xiàn)在信用產(chǎn)品中。在基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作中，假如基金份額持有人代表的信用研究水平不足，對(duì)信用產(chǎn)品的推斷不準(zhǔn)確，可能使基金財(cái)產(chǎn)承受信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。（六）股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)1、流淌性風(fēng)險(xiǎn)本基金在股指期貨市場(chǎng)成交不活躍時(shí)，可能在建倉(cāng)和平倉(cāng)股指期貨時(shí)面臨交易價(jià)格或者交易數(shù)量上的風(fēng)險(xiǎn)。2、基差風(fēng)險(xiǎn)基差是指股票指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格與股指期貨價(jià)格之間的差額。若產(chǎn)品運(yùn)作中出現(xiàn)基差波動(dòng)不確定性加大、基差向不利方向變動(dòng)等情況，則可能對(duì)本基金投資產(chǎn)生阻礙。3、合約展期風(fēng)險(xiǎn)本基金所投資的期貨合約要緊包括股指期貨當(dāng)月和近月合約。當(dāng)基金所持有的合約臨近交割期限

12、，即需要向較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行展期，展期過程中可能發(fā)生價(jià)差損失以及交易成本損失，將對(duì)投資收益產(chǎn)生阻礙。4、股指期貨保證金不足風(fēng)險(xiǎn)由于股指期貨價(jià)格朝不利方向變動(dòng)，導(dǎo)致期貨賬戶的資金低于金融期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的最低保證金要求，假如不能及時(shí)補(bǔ)充保證金，股指期貨頭寸將被強(qiáng)行平倉(cāng)，導(dǎo)致無法規(guī)避對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，直接阻礙本基金收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。5、杠桿風(fēng)險(xiǎn)股指期貨作為金融衍生品，其投資收益與風(fēng)險(xiǎn)具有杠桿效應(yīng)。若行情向不利方向劇烈變動(dòng)，本基金可能承受超出保證金甚至基金財(cái)產(chǎn)本金的損失。 （七）操作或技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部操縱存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引

13、致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)故障等風(fēng)險(xiǎn)。在基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而阻礙交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致基金份額持有人的利益受到阻礙。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金治理公司、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。（八）相關(guān)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)1、基金治理人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)金融監(jiān)管法律法規(guī)規(guī)定，雖基金治理人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及治理，但無法保證其本身能夠永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間基金治理人無法接著經(jīng)營(yíng)基金治理業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)基金產(chǎn)生不利阻礙。2、基金

14、托管人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)雖基金托管人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及治理，但無法保證其本身能夠永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間基金托管人無法接著從事基金托管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)基金產(chǎn)生不利阻礙。3、基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)雖運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及治理，但無法保證其本身能夠永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)無法接著從事基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)基金產(chǎn)生不利阻礙。4、證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)按照我國(guó)金融監(jiān)管法律規(guī)定，證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券經(jīng)營(yíng)資格/期貨經(jīng)營(yíng)資格方可從事證券/期貨業(yè)務(wù)。

15、雖證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及治理，但無法保證其本身能夠永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律法規(guī)。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)無法接著從事證券/期貨業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)基金產(chǎn)生不利阻礙。（九）提早終止或延期風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生基金合同規(guī)定的情形或其他法定情形時(shí)，治理人將按照法律法規(guī)、基金合同以及其他規(guī)定提早終止本基金，可能造成基金份額持有人不能足額取得基金收益。本基金存續(xù)期限到期后，基金治理人和基金托管人協(xié)商一致，可延長(zhǎng)本基金存續(xù)期限，可能造成基金份額持有人不能足額取得或不能及時(shí)取得基金收益。（十）其他風(fēng)險(xiǎn)1、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)依照基金合同，基金治理人可運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金治理

16、人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際操縱人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券或已投資的證券，盡管基金治理人積極遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則、遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行操作、積極防范利益沖突，但仍可能因基金治理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)從事關(guān)聯(lián)交易被監(jiān)管部門認(rèn)為存在利用輸送、內(nèi)幕交易的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而可能阻礙基金份額持有人的利益。此外，基金治理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)從事關(guān)聯(lián)交易時(shí)可能依照相關(guān)法律法規(guī)被限制相關(guān)權(quán)利的行使，進(jìn)而可能阻礙基金財(cái)產(chǎn)的投資收益。2、反向交易的風(fēng)險(xiǎn)基金治理人就本基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的投資操作或基金治理人治理的其他基金項(xiàng)下基金治理人就該等基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的投資操作，可能發(fā)生同一基金或不

17、同基金在同一交易日就同一投資對(duì)象進(jìn)行方向相反的投資操作（以下簡(jiǎn)稱“反向交易”）。本基金或基金治理人治理的其他基金可能對(duì)同一證券進(jìn)行一定同向交易和反向交易，從而存在被監(jiān)管部門和證券交易所認(rèn)定為異常交易行為并進(jìn)行檢查、調(diào)查、查詢、限制交易、凍結(jié)或者查封等的可能性。若監(jiān)管部門或證券交易所對(duì)單個(gè)基金或同一基金治理人治理的不同基金之間的反向交易進(jìn)行限制，則上述監(jiān)管限制生效時(shí)，即對(duì)本基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生效力，從而可能阻礙本基金財(cái)產(chǎn)的投資收益甚至導(dǎo)致本基金財(cái)產(chǎn)遭受損失?；鹬卫砣酥卫淼钠渌鹭?cái)產(chǎn)可能與本基金進(jìn)行反向交易，盡管基金治理人積極幸免產(chǎn)生利益沖突，但仍可能因基金治理人按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或合同約定對(duì)其治理

18、的某只基金進(jìn)行正常操作而損害本基金的利益，進(jìn)而損害本基金份額持有人的利益。本人本機(jī)構(gòu)作為投資者已【詳閱并充分理解】本風(fēng)險(xiǎn)揭示書及相關(guān)基金合同所提示的風(fēng)險(xiǎn)，并【自愿承擔(dān)】由上述風(fēng)險(xiǎn)引致的全部后果。本人本機(jī)構(gòu)保證，本人本機(jī)構(gòu)是【具有完全民事行為能力】的自然人法人或者依法成立的其他組織，同時(shí)【符合】法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于私募證券投資基金的要求，是【合格】投資者。為充分提示風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)投資者將本段抄錄在后。 投資者抄錄：本人本機(jī)構(gòu)作為投資者已【 】本風(fēng)險(xiǎn)揭示書及相關(guān)基金合同所提示的風(fēng)險(xiǎn)，并【 】由上述風(fēng)險(xiǎn)引致的全部后果。本人本機(jī)構(gòu)保證，本人本機(jī)構(gòu)是【 】的自然人法人或者依法成立的其他組織，同時(shí)【 】

19、法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于私募證券投資基金的要求，是【 】投資者。投資者（自然人）（簽字）：或：投資者（機(jī)構(gòu)）（加蓋公章并由法定代表人/負(fù)責(zé)人或授權(quán)代理人簽字）：日期： 年 月 日本合同當(dāng)事人的差不多情況：基金份額持有人: 證件(營(yíng)業(yè)執(zhí)照)名稱：證件(營(yíng)業(yè)執(zhí)照)號(hào)碼：通訊地址：郵政編碼：電話：傳真：基金治理人：上海凱石益正資產(chǎn)治理有限公司法定代表人：陳繼武辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路1號(hào)郵編：200002聯(lián)系人：于露露聯(lián)系電話真金托管人：華泰證券股份有限公司法定代表人：吳萬善辦公地址：江蘇省南京市江東中路228號(hào)郵編：210019聯(lián)系人

20、：萬鳴聯(lián)系電話真 錄 TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc409425178 一、前 言 PAGEREF _Toc409425178 h 1 HYPERLINK l _Toc409425179 二、釋 義 PAGEREF _Toc409425179 h 2 HYPERLINK l _Toc409425180 三、聲明與承諾 PAGEREF _Toc409425180 h 5 HYPERLINK l _Toc409425181 四、基金的差不多情況 PAGEREF _Toc409425181 h 6 HYPERLIN

21、K l _Toc409425182 五、基金份額的初始銷售 PAGEREF _Toc409425182 h 7 HYPERLINK l _Toc409425183 六、基金的成立和備案 PAGEREF _Toc409425183 h 9 HYPERLINK l _Toc409425184 七、基金的申購(gòu)與贖回 PAGEREF _Toc409425184 h 10 HYPERLINK l _Toc409425185 八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) PAGEREF _Toc409425185 h 15 HYPERLINK l _Toc409425186 九、基金份額的注冊(cè)登記 PAGEREF _Toc409

22、425186 h 19 HYPERLINK l _Toc409425187 十、基金的投資 PAGEREF _Toc409425187 h 20 HYPERLINK l _Toc409425188 十一、基金的財(cái)產(chǎn) PAGEREF _Toc409425188 h 23 HYPERLINK l _Toc409425189 十二、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行 PAGEREF _Toc409425189 h 27 HYPERLINK l _Toc409425190 十三、交易及清算交收安排 PAGEREF _Toc409425190 h 29 HYPERLINK l _Toc409425191 十四、

23、越權(quán)交易 PAGEREF _Toc409425191 h 32 HYPERLINK l _Toc409425192 十五、基金財(cái)產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算 PAGEREF _Toc409425192 h 33 HYPERLINK l _Toc409425193 十六、基金的費(fèi)用與稅收 PAGEREF _Toc409425193 h 38 HYPERLINK l _Toc409425194 十七、基金的收益分配 PAGEREF _Toc409425194 h 42 HYPERLINK l _Toc409425195 十八、報(bào)告義務(wù) PAGEREF _Toc409425195 h 43 HYPERLINK

24、 l _Toc409425196 十九、風(fēng)險(xiǎn)揭示 PAGEREF _Toc409425196 h 46 HYPERLINK l _Toc409425197 二十、基金合同的變更、終止與財(cái)產(chǎn)清算 PAGEREF _Toc409425197 h 48 HYPERLINK l _Toc409425198 二十一、違約責(zé)任 PAGEREF _Toc409425198 h 51 HYPERLINK l _Toc409425199 二十二、爭(zhēng)議處理 PAGEREF _Toc409425199 h 52 HYPERLINK l _Toc409425200 二十三、基金合同的效力 PAGEREF _Toc40

25、9425200 h 53 HYPERLINK l _Toc409425201 二十四、其他事項(xiàng) PAGEREF _Toc409425201 h 54一、前 言（一） 訂立本基金合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本基金合同的目的是為了明確基金合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，確?；鹨?guī)范運(yùn)作，愛護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。2、訂立本合同的依據(jù)是中華人民共和國(guó)證券投資基金法(以下簡(jiǎn)稱“基金法”)、私募投資基金治理人登記和基金備案方法（試行）及其他法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。3、訂立本合同的原則是平等自愿、老實(shí)信用、充分愛護(hù)本合同各當(dāng)事人的合法權(quán)益。（二）本合同是規(guī)定各當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的差不多法律文件，其他與本基金相關(guān)的

26、涉及本合同各當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，如與本合同不一致或有沖突，均以本合同為準(zhǔn)。（三） 本基金由基金治理人依照基金法、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集?；鹬卫砣艘婪煞ㄒ?guī)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。但基金業(yè)協(xié)會(huì)同意本基金的備案，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性的推斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。（四） 本基金按照中國(guó)法律法規(guī)成立并運(yùn)作，若基金合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定不一致，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有效的法律法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)。二、釋 義在本合同中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：（一）本基金：指凱石量化對(duì)沖

27、2號(hào)證券投資基金。（二）基金合同、本合同：指凱石量化對(duì)沖2號(hào)證券投資基金基金合同及其附件以及對(duì)該合同及附件做出的任何有效變更及補(bǔ)充。（三）基金投資者/基金投資人：指依法能夠投資于私募基金的合格投資者。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)不能力和承擔(dān)所投資私募基金風(fēng)險(xiǎn)能力且符合相關(guān)規(guī)定條件的個(gè)人和機(jī)構(gòu)，或監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他合格投資者。（四）基金份額持有人：指簽署本基金合同，履行出資義務(wù)取得基金份額的基金投資者。（五）基金治理人：指上海凱石益正資產(chǎn)治理有限公司。（六）基金托管人：指華泰證券股份有限公司。（七）運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)：指同意基金治理人托付，進(jìn)行估值核算等服務(wù)業(yè)務(wù)的第三方服務(wù)提供機(jī)構(gòu)。本基金的運(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)

28、構(gòu)為華泰證券股份有限公司。（八）法律法規(guī)：指中國(guó)現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件以及對(duì)該等法律法規(guī)不時(shí)的修訂和補(bǔ)充。（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督治理委員會(huì)。（十）合同當(dāng)事人：指基金投資者、基金托管人和基金治理人。（十一）代銷機(jī)構(gòu)：指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件，取得基金代銷業(yè)務(wù)資格并同意基金治理人托付，代為辦理本基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回等業(yè)務(wù)的代理機(jī)構(gòu)。（十二）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指基金治理人或其托付辦理私募基金份額注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為華泰證券股份有限公司。（十三）證券賬戶：指依照中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金托管人/

29、基金治理人為本基金在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司開設(shè)的專用證券賬戶、在期貨交易所開立的專用期貨交易編碼、在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司開立的專用債券賬戶、在基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)開立的基金賬戶以及在其他證券注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)開立的其他證券賬戶。（十四）證券交易資金賬戶：指基金治理人為基金財(cái)產(chǎn)在證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)下屬的證券營(yíng)業(yè)部開立的證券交易資金賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)證券交易結(jié)算資金的存管、記載交易結(jié)算資金的變動(dòng)明細(xì)以及場(chǎng)內(nèi)證券交易清算。證券交易資金賬戶按照“第三方存管”模式與托管資金賬戶建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，由基金托管人通過銀證轉(zhuǎn)賬的方式完成資金劃付。（十五）托管專戶

30、：指基金托管人依照有關(guān)規(guī)定為本基金開立的專門用于清算交收的銀行賬戶。（十六）募集賬戶：指“募集專戶”，是由基金治理人開立的專用賬戶，用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回資金的收付。（十七）基金資產(chǎn)總值：指本基金資產(chǎn)擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)的價(jià)值總和。（十八）基金資產(chǎn)凈值：指本基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。（十九）基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。（二十）基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定本基金資產(chǎn)凈值和份額凈值的過程。（二十一）初始銷售期：指基金合同中載明的基金初始銷售期限，自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過1個(gè)月。（

31、二十二）存續(xù)期：指本基金成立至終止之間的期限。（二十三）開放期：指銷售機(jī)構(gòu)辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的期間。（二十四）工作日：指基金治理人及基金托管人辦理日常業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)日。（二十五）交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。（二十六）認(rèn)購(gòu)：指基金初始銷售期內(nèi)，基金投資人按照本合同的約定購(gòu)買本基金份額的行為。（二十七）申購(gòu)：指在基金開放期內(nèi)，基金投資人按照本合同的規(guī)定申請(qǐng)購(gòu)買本基金份額的行為。（二十八）贖回：指在基金開放期內(nèi)，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為。（二十九）元：指人民幣元。（三十）不可抗力：指任何不能預(yù)見、不能幸免、不能克服的客觀情況，包括但不限

32、于基金法及其他有關(guān)法律法規(guī)及重大政策調(diào)整、臺(tái)風(fēng)、洪水、地震、流行病及其他自然災(zāi)難，戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、政府征用、戒嚴(yán)、沒收、恐懼主義行為、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易場(chǎng)所非正常暫停或停止交易等事件。三、聲明與承諾（一）基金份額持有人的聲明與承諾1、基金份額持有人聲明其投資本基金的財(cái)產(chǎn)為其擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)的財(cái)產(chǎn)，保證財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，保證有完全及合法的授權(quán)托付基金治理人和基金托管人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資治理和托管業(yè)務(wù), 保證沒有任何其他限制性條件阻礙治理人和托管人對(duì)該基金財(cái)產(chǎn)行使權(quán)利且該權(quán)利可不能為任何其他第三方所質(zhì)疑；基金份額持有人聲明已充分理解本合同全文, 了解相關(guān)權(quán)利、

33、義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征, 情愿承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)；本托付事項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。2、基金份額持有人確認(rèn)其符合私募投資基金監(jiān)督治理暫行方法第十二、十三條關(guān)于合格投資者的認(rèn)定條件，承諾其向基金治理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等差不多情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo), 前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更, 將及時(shí)書面告知基金治理人?；鸱蓊~持有人承認(rèn)，基金治理人、基金托管人未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保。（二）基金治理人的聲明與承諾1、基金治理人保證已在簽訂本合同前充分地向基金份額持有人講明了有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資

34、工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。2、基金治理人差不多了解基金份額持有人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對(duì)基金份額持有人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了充分評(píng)估。3、基金治理人承諾依照恪盡職守、老實(shí)信用、慎重勤勉的原則治理和運(yùn)用本基金財(cái)產(chǎn), 但不保證本基金一定盈利, 也不保證最低收益。4、基金治理人承諾本產(chǎn)品不屬于傘形信托打算，不屬于場(chǎng)外配資產(chǎn)品，且符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)法律、法規(guī)要求。（三）基金托管人的聲明與承諾基金托管人承諾依照恪盡職守、老實(shí)信用、慎重勤勉的原則安全保管本基金財(cái)產(chǎn), 并履行本合同約定的其他義務(wù)。四、基金的差不多情況（一）基金的名稱凱石量化對(duì)沖2號(hào)證券投資基金。（二）基金的類不私募證券

35、投資基金。（三）基金的運(yùn)作方式定期開放式。（四）基金的投資目標(biāo)在操縱風(fēng)險(xiǎn)的情況下追求基金資產(chǎn)獲得更高的收益。（五）基金的存續(xù)期限永續(xù)型。（六）基金份額的初始銷售面值本基金份額的初始銷售面值為1.00元/份。（七）其他本基金設(shè)定為均等份額。除基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。五、基金份額的初始銷售基金份額的初始銷售應(yīng)按如下規(guī)定執(zhí)行：（一）基金份額的初始銷售期間初始銷售期間自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過1個(gè)月，初始銷售的具體時(shí)刻由基金治理人依照相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定確定，并在本基金投資講明書中披露?；鹬卫砣丝膳c代理銷售機(jī)構(gòu)協(xié)商后提早終止初始銷售，并向特定投資者履行適當(dāng)

36、的通知程序，即視為提早終止初始銷售。基金治理人公布通知提早結(jié)束初始銷售的，本基金自通知所載日期之日起不再同意認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。（二）基金份額的銷售方式本基金通過基金治理人托付的銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售。具體名單以投資講明書為準(zhǔn)?；鸱蓊~持有人認(rèn)購(gòu)本基金，必須與基金治理人和基金托管人簽訂基金合同，按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式足額繳納認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。認(rèn)購(gòu)的具體金額和份額以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。（三）基金份額的銷售對(duì)象能夠識(shí)不、推斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人和依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。若法律法規(guī)今后另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（四）基金份額的認(rèn)購(gòu)和持有限額基金份額持有人在初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)金額不得低于1

37、00萬元人民幣（不含認(rèn)購(gòu)費(fèi)），并可多次認(rèn)購(gòu)，初始銷售期間追加認(rèn)購(gòu)金額應(yīng)為10萬元（不含認(rèn)購(gòu)費(fèi)）的整數(shù)倍。（五）基金份額的認(rèn)購(gòu)費(fèi)用本基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率【1】%。計(jì)算方法如下：凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）認(rèn)購(gòu)費(fèi)= 認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額（六）基金初始銷售期間利息的處理方式基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)參與款項(xiàng)（含認(rèn)購(gòu)費(fèi)用）在初始銷售期形成的利息在基金成立后折算成相應(yīng)的基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的具體數(shù)額以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。（七）基金份額的計(jì)算1、本基金采納金額認(rèn)購(gòu)的方式。認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算方式如下：認(rèn)購(gòu)份額=（凈認(rèn)購(gòu)金額+利息）/基金份額初始面值2、認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小

38、數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，舍去部分所代表的資產(chǎn)計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。（八）初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)程序1、認(rèn)購(gòu)程序?；鸱蓊~持有人辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)刻、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。2、認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的確認(rèn)。銷售機(jī)構(gòu)受理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)收到了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)一經(jīng)受理，不得撤銷。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)采取時(shí)刻優(yōu)先的原則進(jìn)行確認(rèn)，在同一時(shí)刻接收的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，按照金額優(yōu)先的原則進(jìn)行確認(rèn)。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)同時(shí)基金成立為準(zhǔn)?；鸱蓊~持有人應(yīng)在本基金成立后到各銷售網(wǎng)點(diǎn)查詢最終確認(rèn)情況和有效認(rèn)購(gòu)份額。如遇專門情況可由基金治理

39、人和基金托付人協(xié)商處理。（九）初始銷售期間客戶資金的治理基金治理人應(yīng)當(dāng)將本基金初始銷售期間投資者的資金存入專門賬戶，在基金初始銷售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用。（十）認(rèn)購(gòu)資金的交付認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)以現(xiàn)金形式交付，投資者須從在中國(guó)境內(nèi)銀行開立的自有銀行賬戶劃款至基金的募集賬戶，并在備注中注明：“XX（投資者姓名）認(rèn)購(gòu)凱石量化對(duì)沖2號(hào)證券投資基金”?；鹬卫砣丝赏懈痘疬\(yùn)營(yíng)服務(wù)機(jī)構(gòu)開立募集賬戶，該賬戶僅用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回資金的歸集與支付。六、基金的成立和備案（一）基金的成立本基金募集期結(jié)束后，將全部募集資金劃入托管專戶，基金托管人核實(shí)資金到賬情況，并向基金治理人出具資金到

40、賬通知書，基金成立。認(rèn)購(gòu)資金在基金成立前產(chǎn)生的利息按照銀行人民幣活期存款利率計(jì)算，在本基金成立后將折算為基金份額歸基金投資人所有?；鹬卫砣擞诨鸪闪r(shí)向基金持有人和托管人發(fā)送基金成立的通知。本基金的成立日期以基金治理人向基金持有人和托管人發(fā)送的基金成立通知所載日期為準(zhǔn)。（二）基金的備案1、基金備案的條件初始銷售期限屆滿，基金投資者總數(shù)不超過200人，且初始托付資產(chǎn)合計(jì)不低于100萬元人民幣，但不超過50億元，符合基金備案條件的，基金治理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。并依照私募基金的要緊投資方向注明基金類不，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、基

41、金份額持有人、私募基金合同、基金公司章程或者合伙協(xié)議等差不多信息。私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)通過網(wǎng)站公示為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。2、基金初始銷售失敗的處理初始銷售期屆滿, 不能滿足上述備案條件的,或因不可抗力使基金合同無法備案，或因重大違法違規(guī)事項(xiàng)導(dǎo)致初始銷售行為被監(jiān)管機(jī)構(gòu)終止的，則基金初始銷售失敗?；鹬卫砣藨?yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任: （1）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用； （2）在初始銷售期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng), 并加計(jì)銀行同期活期存款利息。七、基金的申購(gòu)與贖回在本基金存續(xù)期間，基金份額持有人申購(gòu)與贖回本基金的有關(guān)事項(xiàng)如下：（一）申購(gòu)與贖回場(chǎng)所本基金

42、的銷售機(jī)構(gòu)（包括直銷機(jī)構(gòu)和基金治理人托付的代銷機(jī)構(gòu)）?；鹜顿Y人應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購(gòu)和贖回。（二）申購(gòu)與贖回的開放日和時(shí)刻本基金成立之日起【6】個(gè)月為封閉期，封閉期結(jié)束后，按下列規(guī)定開放：本基金開放日為封閉期后的第一個(gè)交易日（T日）及之后每滿3個(gè)月的對(duì)日。例如，基金成立日為2015年5月11日的，則第一次開放日對(duì)應(yīng)的T日為2015年11月11日，后續(xù)開放日為2016年2月15日。本基金開放日開放申購(gòu)、贖回。購(gòu)買本基金份額不滿6個(gè)月的不可進(jìn)行贖回申請(qǐng)。本基金申購(gòu)與贖回開放時(shí)刻為當(dāng)天9：00AM-15:00PM。若中國(guó)證監(jiān)會(huì)有新的規(guī)定

43、，或出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)刻變更或其他專門情況，基金治理人將視情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)刻進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并告知基金份額持有人。（三）申購(gòu)與贖回的原則、方式、價(jià)格及程序等1、“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以T日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)。3、基金份額持有人辦理申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時(shí)刻、處理規(guī)則等在遵守本合同規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。4、當(dāng)日的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)能夠在當(dāng)日開放時(shí)刻結(jié)束前撤銷，在當(dāng)日的開放時(shí)刻結(jié)束后不得撤銷。5、申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的確認(rèn)。銷售網(wǎng)點(diǎn)受理申購(gòu)與贖

44、回申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了申購(gòu)與贖回申請(qǐng)。申購(gòu)申請(qǐng)采取時(shí)刻優(yōu)先、金額優(yōu)先原則進(jìn)行確認(rèn)，贖回申請(qǐng)按先進(jìn)先出的方式處理。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)應(yīng)在法律法規(guī)規(guī)定的時(shí)限內(nèi)對(duì)基金份額持有人申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。開放日提交的有效申請(qǐng)，基金治理人在T2日進(jìn)行確認(rèn)，投資人可在T+3日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。若申購(gòu)不成功，則申購(gòu)款項(xiàng)退還給投資人。6、申購(gòu)與贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付。申購(gòu)采納全額交款方式，若資金在規(guī)定時(shí)刻內(nèi)未全額到賬則申購(gòu)不成功，則為無效申請(qǐng)，已交付的托付款項(xiàng)將退回基金份額持有

45、人自有資金銀行賬戶；有效申購(gòu)款應(yīng)于T3日劃入基金托管專戶內(nèi)。基金份額持有人贖回申請(qǐng)成交后，基金治理人應(yīng)按規(guī)定向基金份額持有人支付贖回款項(xiàng)，有效贖回款項(xiàng)應(yīng)于T4日劃出基金托管專戶，應(yīng)于T7個(gè)工作日之前支付給基金份額持有人。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，贖回款項(xiàng)的支付方法按本合同和有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定處理。7、基金治理人在不損害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲應(yīng)在新的原則實(shí)施前3個(gè)工作日告知基金份額持有人。（四）申購(gòu)與贖回的金額限制基金份額持有人在開放日內(nèi)追加申購(gòu)的，每次申購(gòu)的金額應(yīng)不低于10萬元人民幣（不含申購(gòu)費(fèi)）的整數(shù)倍。當(dāng)基金份額持有人持有的基金資產(chǎn)凈值高于100萬元人民幣時(shí)，基金份額持有人

46、能夠選擇全部或部分贖回基金份額；選擇部分贖回基金份額的，基金份額持有人在贖回后持有的基金資產(chǎn)凈值不得低于100萬元人民幣。當(dāng)基金治理人發(fā)覺基金份額持有人申請(qǐng)部分贖回基金將致使其在部分贖回申請(qǐng)確認(rèn)后持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣的，基金治理人有權(quán)適當(dāng)減少該基金份額持有人的贖回金額，以保證部分贖回申請(qǐng)確認(rèn)后基金份額持有人持有的基金資產(chǎn)凈值不低于100萬元人民幣。當(dāng)基金份額持有人持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣（含100萬元人民幣）時(shí)，需要贖回基金的，基金份額持有人必須選擇一次性全部贖回基金。基金治理人可依照市場(chǎng)情況，合理調(diào)整對(duì)申購(gòu)金額和贖回份額的數(shù)量限制，基金治理人進(jìn)行前述調(diào)整必須提

47、早3個(gè)工作日告知基金份額持有人?；鹬卫砣撕痛礓N售機(jī)構(gòu)在網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項(xiàng)即視為履行了告知義務(wù)。（五）申購(gòu)與贖回的費(fèi)用1、申購(gòu)費(fèi)用本基金以申購(gòu)金額為基數(shù)采納比例費(fèi)率計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用?；鹕曩?gòu)費(fèi)用由 基金投資人承擔(dān)，不列入基金財(cái)產(chǎn)。本基金申購(gòu)費(fèi)為申購(gòu)金額的【1】%。凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額（1+申購(gòu)費(fèi)率）申購(gòu)費(fèi)= 申購(gòu)金額-凈申購(gòu)金額2、贖回費(fèi)用本基金贖回費(fèi)為贖回金額的【1】%，持有期滿1年的不收取贖回費(fèi)。封閉期以內(nèi)不同意贖回的。贖回費(fèi)用=（贖回價(jià)格贖回份額）贖回費(fèi)率（六）申購(gòu)份額與贖回金額計(jì)算1、申購(gòu)份額計(jì)算方法申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額申購(gòu)價(jià)格申購(gòu)價(jià)格為申購(gòu)申請(qǐng)日基金份額凈值申購(gòu)份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位

48、，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。2、贖回金額計(jì)算方法贖回金額=贖回份數(shù)贖回價(jià)格-贖回費(fèi)贖回價(jià)格為贖回申請(qǐng)日基金份額凈值贖回金額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。（七）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式1、巨額贖回的認(rèn)定基金的凈份額贖回申請(qǐng)超過上一日基金總份額的10%，為巨額贖回。2、巨額贖回的處理方式當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金治理人能夠依照本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定同意全額贖回或部分延期贖回。（1）全額贖回當(dāng)基金治理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。（2）部分延期贖回當(dāng)基金治理人認(rèn)為兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)有

49、困難，或認(rèn)為兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金治理人在當(dāng)日同意贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。關(guān)于當(dāng)日的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)基金份額持有人申請(qǐng)贖回份額占當(dāng)日申請(qǐng)贖回總份額的比例，確定該基金份額持有人當(dāng)日受理的贖回份額；未受理部分除基金份額持有人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷者外，延遲至下一開放日辦理。轉(zhuǎn)入下一開放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)，贖回價(jià)格為下一個(gè)開放日的價(jià)格，以此類推，直到全部贖回為止。若確因市場(chǎng)情況導(dǎo)致當(dāng)年開放日結(jié)束時(shí)仍未完成全部贖回的辦理，則可進(jìn)一步延期，但應(yīng)于當(dāng)年開放日結(jié)束后1

50、0個(gè)工作日內(nèi)完成。當(dāng)發(fā)生贖回延遲辦理時(shí)，基金治理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金份額持有人。（八）拒絕或暫停申購(gòu)、暫停或延緩贖回的情形及處理1、基金治理人能夠拒絕同意基金份額持有人的申購(gòu)申請(qǐng)，具體有如下幾種情況：（1）基金份額持有人達(dá)到200戶；（2）依照市場(chǎng)情況，基金治理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面阻礙，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；（3）如同意該申請(qǐng)，將導(dǎo)致本基金資產(chǎn)總規(guī)模超過本合同約定的上限；（4）因基金收益分配、或基金內(nèi)某個(gè)或某些證券進(jìn)行權(quán)益分派等緣故，使基金治理人認(rèn)為短期內(nèi)同意申購(gòu)可能會(huì)阻礙或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的；（5）基金治理人認(rèn)為同意某筆或某些申購(gòu)申

51、請(qǐng)可能會(huì)阻礙或損害其他基金份額持有人利益的；（6）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形?；鹬卫砣藳Q定拒絕同意某些基金份額持有人的申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，申購(gòu)款項(xiàng)將退回基金份額持有人賬戶。2、基金治理人能夠暫停同意基金份額持有人的申購(gòu)申請(qǐng)，具體有如下幾種情況：（1）因不可抗力導(dǎo)致無法受理基金份額持有人的申購(gòu)申請(qǐng)；（2）證券交易場(chǎng)所交易時(shí)刻臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金治理人無法計(jì)算當(dāng)日基金財(cái)產(chǎn)凈值；（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況；（4）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形；基金治理人決定暫停同意全部或部分申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知基金份額持有人。在暫停申購(gòu)的情形消除時(shí)，基金治理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的

52、辦理并告知基金份額持有人。3、基金治理人能夠暫?；蜓泳?fù)饣鸱蓊~持有人的贖回申請(qǐng)，具體有如下幾種情況：（1）因不可抗力導(dǎo)致基金治理人無法支付贖回款項(xiàng)。（2）證券交易場(chǎng)所交易時(shí)刻臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金治理人無法計(jì)算當(dāng)日基金財(cái)產(chǎn)凈值。（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情況。（4）法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述情形之一的，基金治理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金份額持有人。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金治理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并及時(shí)告知基金份額持有人。八、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)本合同當(dāng)事人的差不多情況于本合同文首載明。（一）基金份額持有人1、基金份額持有人的權(quán)利包括但不限于: （1）分享

53、基金財(cái)產(chǎn)收益；（2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；（3）按照本合同的約定申購(gòu)與贖回基金；（4）監(jiān)督基金治理人及基金托管人履行投資治理和托管義務(wù)的情況；（5）按照本合同約定的時(shí)刻和方式獲得基金的運(yùn)作信息資料；（6）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。2、基金份額持有人的義務(wù)包括但不限于: （1）遵守本合同；（2）交納購(gòu)買基金份額的款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；（3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者終止的有限責(zé)任；（4）及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地向基金治理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等差不多情況；（5）向基金治理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配

54、合基金治理人履行反洗鈔票義務(wù)；（6）不得違反本合同的規(guī)定干涉基金治理人的投資行為；（7）不得從事任何有損基金及其投資人、基金治理人治理的其他資產(chǎn)及基金托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)；（8）按照本合同的規(guī)定繳納治理費(fèi)、托管費(fèi)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)費(fèi)及業(yè)績(jī)酬勞，并承擔(dān)因基金財(cái)產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費(fèi)用；（9）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（二）基金治理人1、基金治理人的權(quán)利包括但不限于: （1）按照本合同的約定, 獨(dú)立治理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；（2）依照本合同的約定, 及時(shí)、足額獲得基金治理人酬勞；（3）依照有關(guān)規(guī)定行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；（4）依照本合同及其他有關(guān)規(guī)定, 監(jiān)督基金托

55、管人, 關(guān)于基金托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為, 對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的, 應(yīng)及時(shí)采取措施制止, 并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；（5）自行銷售或者托付有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)代理銷售基金，制定和調(diào)整有關(guān)基金銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對(duì)代理銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督；（6）自行辦理或者托付第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊(cè)登記、估值核算及信息披露等業(yè)務(wù)，但基金治理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因托付而免除；（7）有權(quán)托付其他機(jī)構(gòu)對(duì)投資涉及的資產(chǎn)進(jìn)行盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估等；（8）基金治理人能夠依照需要變更投資經(jīng)理。投資經(jīng)理變更后，基金治理人應(yīng)及時(shí)通知基金份額持有人。（9）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的

56、其他權(quán)利。2、基金治理人的義務(wù)包括但不限于: （1）辦理基金的備案手續(xù)；（2）自本合同生效之日起, 以老實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則治理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；（3）配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，并以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式治理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；（4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)操縱、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)治理及人事治理等制度, 保證所治理的基金財(cái)產(chǎn)與其治理的其他基金財(cái)產(chǎn)和基金治理人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立, 對(duì)所治理的不同財(cái)產(chǎn)分不治理, 分不記賬, 進(jìn)行投資；（5）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外, 不得為基金治理人及任何第三人謀取利益, 不得托付第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；（6）辦理或者托付經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定可辦理開放式證

57、券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的登記事宜；（7）依據(jù)本合同的約定同意基金份額持有人和基金托管人的監(jiān)督；（8）以基金治理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；（9）按照本合同的規(guī)定, 編制并向基金份額持有人報(bào)送基金財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告, 對(duì)報(bào)告期內(nèi)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出講明；（10）按照本合同的規(guī)定，編制基金業(yè)務(wù)季度及年度報(bào)告；（11）計(jì)算并依照本合同的規(guī)定向基金份額持有人報(bào)告基金份額凈值；（12）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算；（13）保守商業(yè)秘密, 不得泄露基金的投資打算、投資意向等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；（14）保存基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有

58、關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其它相關(guān)資料；（15）公平對(duì)待所治理的不同財(cái)產(chǎn),不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；（16）對(duì)相關(guān)交易主體和資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，形成書面工作底稿，并制作盡職調(diào)查報(bào)告；（17）按本合同中約定方式自行或授權(quán)其他機(jī)構(gòu)向基金托管人發(fā)送本基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行各類交易的數(shù)據(jù)和信息；（18）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。（三）基金托管人1、基金托管人的權(quán)利包括但不限于: （1）依照本合同的約定, 及時(shí)、足額獲得資產(chǎn)托管費(fèi)；（2）依照本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督基金治理人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作, 關(guān)于基金治理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為, 對(duì)基金財(cái)產(chǎn)及

59、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形, 有權(quán)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并采取必要措施；（3）依照本合同的約定, 依法保管基金財(cái)產(chǎn)；（4）國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。2、基金托管人的義務(wù)包括但不限于: （1）安全保管基金財(cái)產(chǎn)；（2）設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門, 具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所, 配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員, 負(fù)責(zé)財(cái)產(chǎn)托管事宜；（3）對(duì)所托管的不同財(cái)產(chǎn)分不設(shè)置賬戶, 確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外, 不得為基金托管人及任何第三人謀取利益, 不得托付第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；（5）按規(guī)定開設(shè)和注銷基金財(cái)產(chǎn)的托管專戶、證券賬戶和期貨賬戶等

60、投資所需賬戶；（6）復(fù)核基金份額凈值；（7）依照合同約定定期出具托管報(bào)告；（8）按照本合同的約定, 依照基金治理人的投資指令, 及時(shí)辦理清算、交割事宜；（9）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存本基金業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料；（10）公平對(duì)待所托管的不同財(cái)產(chǎn), 不得從事任何有損基金財(cái)產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動(dòng)；（11）保守商業(yè)秘密。除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，不得向他人泄露；（12）按照法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督基金治理人的投資運(yùn)作，基金托管人發(fā)覺基金治理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其它有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知基金治理人并有權(quán)報(bào)