培訓(xùn)教材-投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)講義

1、最新理財(cái)課程現(xiàn)代投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)講座項(xiàng)目內(nèi) 容時(shí)間 90課程架構(gòu)序言投資理財(cái)概述目前國內(nèi)主要理財(cái)工具簡介如何進(jìn)行投資理財(cái)平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)投資運(yùn)作簡介510352020授課目的明白為什么要理財(cái)，如何理財(cái)。 通過對(duì)各種理財(cái)工具的特征分析，使學(xué)員了解專家理財(cái) 的優(yōu)越性。了解目前平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)的投資范圍。注意事項(xiàng) 要深入淺出地用通俗化語言讓學(xué)員能夠理解比較枯燥 的概念盡量多舉實(shí)例和用圖表說話內(nèi)容的準(zhǔn)確表達(dá)，形式可不拘。 投資理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)提示時(shí)間內(nèi) 容一、序言二.投資理財(cái)概述 1.什么是理財(cái)？ 所謂理財(cái)就是指將資金做出最明智的安排和運(yùn)用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和效用。2.理財(cái)觀念興起的原

2、因（1）居民收入不斷增加這是理財(cái)觀念興起的一個(gè)重要前提。改革開放前，我國居民收入有限，基本無財(cái)可理，而隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入和居民收入水平的提高，人們手中可支配的余錢逐 漸增多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止1999年5月底，我國居民儲(chǔ)蓄已突破6萬億元大關(guān)。（2）銀行存款利率一再下調(diào) 自1996年以來，我國銀行利率一再下調(diào)，目前一年期存款利率已降至2.25%的歷史低水平，同時(shí)，開始征收20%的利息稅。利率的下調(diào)使銀行存款作為一種理財(cái)方式的吸引力正在逐步降低。（3）投資渠道、投資工具增多 隨著金融體制改革的不斷發(fā)展，金融市場逐步放開，人們可以選擇的投資方式日益增多，投資者可以自主地將資金分布于銀行存款、債券、股票

3、、期貨、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等各個(gè)領(lǐng)域，使資金收益最大化。（4）居民投資觀念逐漸增強(qiáng)據(jù)北京一家調(diào)查公司目前公布的“城市居民個(gè)人投資行為研究報(bào)告”顯示，在接受調(diào)查的五個(gè)城市居民中，69.5%的居民有儲(chǔ)蓄行為，20.9%的居民投資了債券，投資股票者達(dá)20.8%，另有12.3%的居民購買了人壽保險(xiǎn)。可見，目前中國已進(jìn)入個(gè)人投資理財(cái)時(shí)代。3.投資理財(cái)?shù)哪康?？獲得資產(chǎn)增值資產(chǎn)增值是每個(gè)投資者共同的目標(biāo)，理財(cái)就是一切將資產(chǎn)合理分配，并努力使財(cái)富不斷累積的過程。（2）保證資金安全資金的安全包括兩個(gè)方面的含義：一是保證資金數(shù)額完整；二是保證資金價(jià)值不變。（3）防御意外事故正確的理財(cái)計(jì)劃能幫助我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)到來的時(shí)候?qū)p失

4、最大可能地降低。（4）保證老有所養(yǎng)隨著老齡化社會(huì)的到來，現(xiàn)代家庭呈現(xiàn)一種倒金字塔型結(jié)構(gòu)。及早地制訂適宜的理財(cái)計(jì)劃，保證自己晚年生活獨(dú)立、富足，應(yīng)是每個(gè)現(xiàn)代人的面對(duì)的共同問題。（5）給子女提供教育基金隨著教育體制改革的不斷發(fā)展，教育費(fèi)用逐年遞增，盡早建立教育基金，助子女順利成才，是父母義不容辭的責(zé)任。4.投資理財(cái)中要考慮的因素？（1） 風(fēng)險(xiǎn)程度 任何投資都涉及到風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡。風(fēng)險(xiǎn)越高，收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益越小，即收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比例關(guān)系的。銀行存款風(fēng)險(xiǎn)較小，但收益也較低；股票的價(jià)格波動(dòng)幅度大，風(fēng)險(xiǎn)程度高，但潛在的回報(bào)也較高。所以投資者必須在不同類別的投資資產(chǎn)上作出風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的選擇。（

5、2）獲利能力 獲利能力主要取決于投資工具的類別，如銀行存款只能提供較低的利息收入而無資本利得；股票則可以提供較豐厚的資本利得，但無固定收入。另外，獲利能力還受投資者的資金情況、投資技巧、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，投資者的心理預(yù)期等多種因素的影響。（3）可流動(dòng)性 所謂流動(dòng)性就是指資產(chǎn)兌現(xiàn)成現(xiàn)金的能力。如活期存款是一項(xiàng)具有較高流動(dòng)性的資產(chǎn)，可隨時(shí)兌換成現(xiàn)金。房地產(chǎn)投資則是流動(dòng)性較低的資產(chǎn)。一般來說，流動(dòng)性大小與收益的大小成反比，即流動(dòng)性越高，收益越低；反之，流動(dòng)性越低，收益則越高。（4）投資期限投資期限與投資風(fēng)險(xiǎn)有直接關(guān)聯(lián)。投資期限長就有充分的增值和扭虧為盈的機(jī)會(huì)。投資理財(cái)是一個(gè)長期的過程，不追求短期利益而注

6、重長期投資回報(bào)是理財(cái)?shù)恼嬷B所在。投資期限的長短要受到投資者的投資目標(biāo)、資金實(shí)力、預(yù)期經(jīng)濟(jì)形勢等因素的影響。 三、目前國內(nèi)主要理財(cái)工具簡介1.銀行存款定義：指機(jī)構(gòu)和個(gè)人將資金存放于金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)承諾到期支付約定利息和本金的債權(quán)債務(wù)憑證。目前，國內(nèi)存款利率是由中國人民銀行規(guī)定的，金融機(jī)構(gòu)無權(quán)根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整。特征：（1） 活期存款流動(dòng)性高，變現(xiàn)力強(qiáng)，可作應(yīng)急之用。但對(duì)于定期存款來說，若未到期提前支取，就要遭受利息損失。如我國目前規(guī)定，定期存款未到期支取則按活期存款利率計(jì)算利息。風(fēng)險(xiǎn)較低 一直以來，對(duì)于我國的銀行，由于國家對(duì)其具有一定的信用保證作用，因此風(fēng)險(xiǎn)較小。但隨著銀行商業(yè)化改革進(jìn)程的發(fā)

7、展，存款的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)高于國債的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）回報(bào)率低 目前國內(nèi)銀行存款利率一般低于同期債券利率，而且自1996年以來，銀行利率7次下調(diào)，現(xiàn)在已降至2.25%的歷史低水平，加上利息稅，實(shí)際的回報(bào)更低。 （4）不能抵御通貨膨脹 當(dāng)銀行存款的名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，存錢就是在無情地侵蝕資本，如通脹率為5%的年份里，名義利率為4%的定期存款的實(shí)際利率為-1%。再投資風(fēng)險(xiǎn)高再投資風(fēng)險(xiǎn)就是指當(dāng)利率下降時(shí)，投資者無法再做與原投資回報(bào)相等的銀行投資選擇。如利率為5%的一年期銀行存款，到期時(shí)，利率降為4%，這筆資金就無法再做同等條件下回報(bào)率是5%的銀行再投資了。2.債券定義： 指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等社會(huì)各

8、類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向投資者發(fā)行的并且承諾按約定的利率、期限支付利息并償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。特征： （1）安全性高 由于債券發(fā)行時(shí)就約定了到期后可以支付本金和利息，故其收益穩(wěn)定、安全性高。特別是對(duì)于國債來說，其本金及利息的給付是由政府作擔(dān)保的，幾乎沒有什么風(fēng)險(xiǎn)，是具有較高安全性的一種投資方式 （2）收益高于銀行存款 在我國，債券的利率高于銀行存款的利率。投資于債券，投資者一方面可以獲得穩(wěn)定的、高于銀行存款的利息收入，另一方面可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券，賺取價(jià)差。 （3）流動(dòng)性強(qiáng) 上市債券具有較好的流動(dòng)性。當(dāng)債券持有人急需資金時(shí)，可以在交易市場隨時(shí)賣出，而且隨著金融市場的進(jìn)一步開放，債

9、券的流動(dòng)性將會(huì)不斷加強(qiáng)。債券的分類： （1）按發(fā)行主體分類 政府債券：是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國債、財(cái)政債券等，其中最主要的是國債。國債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱為“金邊債券”。在我國，國家為了鼓勵(lì)人們購買國債，規(guī)定國債的利息收入免征個(gè)人所得稅。 金融債券：是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。在我國目前金融債券主要由國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行等政策性銀行發(fā)行。 企業(yè)債券：是企業(yè)為籌集資金而向投資者發(fā)行的債券。企業(yè)債券是以公司經(jīng)營利潤作為還本付息擔(dān)保的，其風(fēng)險(xiǎn)高于國債和金融債券，故企業(yè)債券的利率會(huì)高于前兩者。目前我國規(guī)定企業(yè)債券的利息收入要征收20%的個(gè)人所得稅。 三種債券收

10、益性、風(fēng)險(xiǎn)性和稅收高低的比較。（見投影片圖示） （2）按債券的形式分類 實(shí)物債券：是以實(shí)物債券的形式記錄債權(quán)，券面標(biāo)有發(fā)行年度和不同金額，可上市流通。實(shí)物債券由于其發(fā)行成本較高，將會(huì)被逐步取消。 憑證式債券： 是一種儲(chǔ)蓄債券，通過銀行發(fā)行，采用“憑證式國債收款憑證”的形式，從購買之日起計(jì)息，但不能上市流通。 記帳式債券：以記帳方式記錄債權(quán)，通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易。由于記帳式國債發(fā)行和交易均無紙化，所以交易效率高，成本低，是未來債券發(fā)展的趨勢。 （3）按計(jì)息方式分類 附息債券：指債券券面上附有息票，定期（一年或半年）按息票利率支付利息。我國自1993年第一次發(fā)行附息國債以來，它已成為

11、我國國債的一個(gè)重要品種。 零息債券：指只有在到期日才能領(lǐng)取本金和利息的債券。我國居民手中持有的絕大部分債券都是零息債券。按期內(nèi)利率變動(dòng)方式分類 固定利率債券：指在發(fā)行時(shí)規(guī)定利率在整個(gè)償還期內(nèi) 不變的債券。 浮動(dòng)利率債券：指發(fā)行時(shí)規(guī)定債券利率隨市場利率定 期浮動(dòng)的債券，其利率通常根據(jù)市場基準(zhǔn)利率加上一 定的利差來確定。由于利率可以隨市場利率浮動(dòng)，采 取浮動(dòng)利率債券形式可以有效地規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。 (5)按期限長短分短期債券：指期限在1年以下的債券。中期債券：指期限在1-10年的債券。長期債券：指發(fā)行期限在10年以上的債券。影響債券收益的因素 債券的利率：債券利率越高，債券收益也越高。反之， 收益下降

12、。 債券價(jià)格與面值的差額：當(dāng)債券價(jià)格高于其面值時(shí)，債 券收益率低于票面利息率。反之，則高于票面利息率。 債券的還本期限：還本期限越長，票面利息率越高。影響債券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素利率風(fēng)險(xiǎn) 利率同債券價(jià)格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，利率升高，債券價(jià)格下降，利率降低，債券價(jià)格上升。債券期限越長，債券價(jià)格受利率影響越大。購買力風(fēng)險(xiǎn) 通貨膨脹將使債券代表的購買力降低。再投資風(fēng)險(xiǎn) 原購買的債券到期后，不能再投資于相同獲更高收益綠債券的風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)債券發(fā)行人在債券到期是無力償還本金及利息而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。一般政府債券違約風(fēng)險(xiǎn)為零，金融債券較小，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高。債券投資應(yīng)注意的問題債券種類 一般，政府債券、金融債券和企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)

13、依次增加而收益依次上升。債券期限一般，債券期限越長，利率越高、風(fēng)險(xiǎn)越高，期限越短，利率越低、風(fēng)險(xiǎn)越小。債券收益水平由于債券發(fā)行價(jià)格不盡一致，投資者持有債券的時(shí)間及債券的期限等不一致，都會(huì)影響債券收益水平。投資結(jié)構(gòu)多種債券與品種、期限長短的分布與安排、合理的投資結(jié)構(gòu)可以減少債券投資的風(fēng)險(xiǎn)，增加流動(dòng)性、實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。3.股票定義 是股份有限公司發(fā)行的，用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)此獲得股息或紅利的有價(jià)證券。股票的特點(diǎn) （1）收益不確定 股票投資的收益主要來源于兩方面。一是投資者從公司領(lǐng)取的股息或紅利，再則來自于股票買賣價(jià)差收入。股票收益的不確定性有兩個(gè)方面，一方面是由于股票的價(jià)格要

14、受到公司業(yè)績、利率、通貨膨脹率、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策等諸方面因素的影響，故其波動(dòng)性較大，收益不確定；另一方面，股息或紅利的高低也受到公司經(jīng)營業(yè)績的好壞和公司的分配政策等因素的影響，也具有不確定性。 （2）流動(dòng)性高 投資者可以隨時(shí)將手中持有的股票通過證券交易市場賣出或買入。 （3）抵御通貨膨脹 在通貨膨脹時(shí)，股票的價(jià)格會(huì)隨著公司原有資產(chǎn)的價(jià)格的上漲而上漲，從而避免了資產(chǎn)的貶值。股票在高通貨膨脹時(shí)期通常是被優(yōu)先選擇的投資方式。 （4）風(fēng)險(xiǎn)性高 股票一經(jīng)購買，投資者不能抽回本金，只能通過交易市場以現(xiàn)行價(jià)格賣出，而股票價(jià)格的影響因素復(fù)雜多變，如果遇到企業(yè)經(jīng)營不好或股市低迷，很可能會(huì)遭受巨大損失。 （5）對(duì)

15、投資者的要求高 投資股票，要求投資者具有一定的資金實(shí)力、財(cái)務(wù)分析及信息搜集能力，良好的判斷力和心理承受力，并且它會(huì)耗費(fèi)一定的時(shí)間和精力。對(duì)大部分投資者來說它是技術(shù)含量要求比較高的投資工具。4.投資基金定義 投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，即基金發(fā)起人通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具的投資，以獲得投資收益和資本增值。特點(diǎn)專業(yè)化管理 基金管理公司擁有大量的投資專家，他們通過專業(yè)的技術(shù)分析和投資組合為投資者提供專業(yè)化的理財(cái)服務(wù)。（2）分散投資風(fēng)險(xiǎn) 投資基金將小額資金匯集起來，通過科學(xué)的投資組合，進(jìn)行多元化投資，將投資

16、分散于不同種類的資產(chǎn)項(xiàng)目，大大地降低了單一投資的風(fēng)險(xiǎn)。 （3）有利于形成規(guī)模效應(yīng)，降低投資成本通過資金匯集，投資基金能夠形成規(guī)模效應(yīng)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)、降低交易手續(xù)費(fèi)，減少投資成本，提高獲利能力。5.保險(xiǎn)釋義： 是指人們?yōu)閼?yīng)付無法預(yù)測的意外事故，向保險(xiǎn)公司交納保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司在人們蒙受損失時(shí)給予經(jīng)濟(jì)賠償?shù)囊环N經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。特征 （1）保險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度保險(xiǎn)是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具保險(xiǎn)是一種經(jīng)濟(jì)互助形式四如何進(jìn)行投資理財(cái) 1. 合理分配資金，拓寬投資渠道，進(jìn)行投資組合 主要投資理財(cái)工具的比較： 西方理財(cái)專家常把各種投資工具以金字塔的形式表現(xiàn)出來，越接近金字塔底層的風(fēng)險(xiǎn)越低，但獲利能力也越小；相對(duì)的，越靠

17、近塔尖，風(fēng)險(xiǎn)越高，但獲利的可能性也越大。 可見，風(fēng)險(xiǎn)與收益是矛盾的統(tǒng)一體：銀行存款的風(fēng)險(xiǎn)低，但收益性明顯不足，股票投資收益性高，但承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也大。因此，要獲得較高的收益則必須承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，但高風(fēng)險(xiǎn)并不必然等于高收益。比如股票投資的風(fēng)險(xiǎn)很高，但很可能在股市搏殺一番后，卻發(fā)現(xiàn)手中的資金不增反降，甚至血本無歸。不同的投資工具具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益特性，投資學(xué)上有句諺語：“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”。其實(shí)就是說要通過對(duì)各種投資工具風(fēng)險(xiǎn)收益的認(rèn)真分析，將資金在各種不同和投資工具和同一工具內(nèi)的不同投資種類間進(jìn)行合理的分配，以獲取風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。合理地現(xiàn)代投資組合理論就是在這個(gè)基礎(chǔ)上發(fā)展起來

18、的。所謂投資組合理論就是指將資金按照一定的比例，投向不同的理財(cái)工具，以分散風(fēng)險(xiǎn)，保障較高水平的投資收益。2.求助于專家理財(cái) 有效的投資組合需要投資者對(duì)不同的理財(cái)工具具有全面的了解，并要花費(fèi)一定的時(shí)間和精力。如果投資者能夠用于投資活動(dòng)的時(shí)間、精力有限，又缺乏相關(guān)的投資專業(yè)知識(shí)和信息來源，就要想到求助于投資專家，通過專家理財(cái)來達(dá)到資本增值的目的。 專家理財(cái)與個(gè)人理財(cái)?shù)膬?yōu)勢比較：（1）從投資渠道上看 專家理財(cái)比個(gè)人理財(cái)在投資渠道上要寬泛得多。比如 說國債市場按功能分可分為一級(jí)市場和二級(jí)市場兩類，一級(jí)市場是發(fā)行國債的市場，二級(jí)市場則為國債的轉(zhuǎn)讓市場。一般而言，個(gè)人投資者只能在二級(jí)市場上進(jìn)行投資，而不得

19、參與一級(jí)市場的發(fā)行行為；而機(jī)構(gòu)投資者則既可以在二級(jí)市場上交易，也可以在一級(jí)市場通過承銷、包銷活動(dòng)，獲得比較豐厚的利潤。從投資品種上看專家理財(cái)在投資品種上比個(gè)人投資有更多的選擇：機(jī)構(gòu)投資者可以投資于金融債券，目前國內(nèi)金融債券主要是面對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行的。金融債券的利率比國債的利率要高，而風(fēng)險(xiǎn)又比企業(yè)債券小，是相對(duì)理想的安全、高效的理財(cái)工具，而個(gè)人投資者則無法直接投資這一品種。專家理財(cái)既可以投資于記帳式國債，也可以投資于憑證式國債，而個(gè)人一般只能直接投資于憑證式國債，對(duì)于一些定向發(fā)行的記帳式國債則無法購到。比如，1999年6月18日國家94億元記帳式（三期）國債的發(fā)行對(duì)象只限于全國銀行間市場的機(jī)構(gòu)成

20、員，并且在銀行間債券市場上市交易，不面對(duì)個(gè)人投資者發(fā)行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年財(cái)政部在銀行間債券市場共發(fā)行記帳式國債434億元。這些國債都是個(gè)人無法購買到的。專家理財(cái)既可以投資于附息債券，又可以投資于零息債券。而個(gè)人投資者一般只能直接購買到零息債券。投資于附息債券可以盡快地收回利息收入，將這部分資金進(jìn)行再投資增值，零息債券則沒有這方面的優(yōu)勢。專家理財(cái)既可以投資于固定利率債券，又可以投資于浮動(dòng)利率債券。1999年，國家開發(fā)銀行200億的浮動(dòng)利率債券，僅限于在銀行間市場發(fā)行，不直接面對(duì)個(gè)人投資者。所以說個(gè)人投資者在規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)方面較之機(jī)構(gòu)投資者處于劣勢地位。（3）、從投資方式上看專家理財(cái)比個(gè)人理財(cái)在投資方式

21、上要靈活得多。專家理財(cái)既可以進(jìn)行現(xiàn)券交易，也可以進(jìn)行回購交易、套利交易。而個(gè)人投資者則只能進(jìn)行現(xiàn)券交易。（4）、從投資技能上看 機(jī)構(gòu)投資者擁有一批知識(shí)淵博、專業(yè)技術(shù)性強(qiáng)的投資專家。相對(duì)于個(gè)人投資者而言，理財(cái)專家往往具有更全面的專業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，具有更系統(tǒng)和先進(jìn)的技術(shù)手段，這種優(yōu)勢是普通投資者所無法相比的。（5）、從投資規(guī)模上看 機(jī)構(gòu)投資者往往通過從無數(shù)的個(gè)人手中匯集小額資金，形成一個(gè)巨額的資金規(guī)模。大規(guī)模的資金更有利于投資者進(jìn)行投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。這種投資組合，只有在資金雄厚的情況下才能完成，而專家理財(cái)恰好具有這方面的優(yōu)勢。另外，大規(guī)模的投資運(yùn)做也有利于獲得規(guī)模效益，降低投資成本。

22、（6）、從信息來源上看 當(dāng)今社會(huì)是信息社會(huì)，誰掌握了信息，誰就掌握了盈利的主動(dòng)權(quán)。尤其是對(duì)于瞬息萬變的投資市場，信息的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和全面性更直接決定投資決策的質(zhì)量。機(jī)構(gòu)投資者擁有專門人士進(jìn)行信息搜集、整理、分析工作。而個(gè)人投資者由于信息渠道的潰乏，較機(jī)構(gòu)投資者在信息來源、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方面處于相對(duì)劣勢。 綜上所述：專家理財(cái)比個(gè)人理財(cái)具有許多方面的明顯優(yōu)勢。五.平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)投資運(yùn)作簡介1.平安世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)保險(xiǎn)的優(yōu)勢投資理財(cái)?shù)那疤峋褪且x擇合適的理財(cái)方式，平安世紀(jì)理財(cái)為投保人提供了更大的投資獲利機(jī)會(huì)。（1）具有投資價(jià)值 與傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資連結(jié)類產(chǎn)品最大的特點(diǎn)就 在于它具

23、有投資價(jià)值。保單價(jià)值直接取決于投資帳戶價(jià)值的增長速度。因此，該類產(chǎn)品保單具有更高的回報(bào)潛力。（2）具有保障功能 與其它理財(cái)工具比，投資連結(jié)保險(xiǎn)除了具有投資功能外，同時(shí)也提供了一份一定保額的壽險(xiǎn)保障。客戶擁有一份保單，可以同時(shí)滿足投保人投資和保障雙重需求。（3）專家理財(cái)平安公司擁有一支投資理財(cái)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富的專家隊(duì)伍，與普通投資者相比，他們具備更全面的投資專業(yè)知識(shí)和更高的投資技巧，更能安全、高效地管理、運(yùn)用資金，為客戶爭取更好的投資回報(bào)。（）降低投資風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn)公司通過資金集合和多元化投資組合，能夠有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。投資組合之所以能降低風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)橥ㄟ^將資金分散于不同的金融工具和市場上，將個(gè)別投資的風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，因而能降低整個(gè)投資組合的不確定性和不穩(wěn)定性。（5）客戶可獲得規(guī)模效益 保險(xiǎn)公司通過將客戶手中分散的資金集中起來，形成 巨額資金進(jìn)行運(yùn)作，不僅可以獲得規(guī)模效益，而且也 大大地降低了投資成本，這是客戶小額自有資金達(dá)不 到的。（6）抵御通貨膨脹投資連結(jié)保險(xiǎn)沒有固定的預(yù)定利率，其回報(bào)高低取決于投資帳戶資金的運(yùn)用情況，是變動(dòng)的。當(dāng)出現(xiàn)通脹時(shí)，投資帳戶中的資產(chǎn)價(jià)格也會(huì)相應(yīng)提高，所以能夠比較有效地抵御通貨膨脹。（7）具有創(chuàng)新意識(shí)的理財(cái)工具投資連結(jié)保險(xiǎn)在已成