非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中的應(yīng)用

1、非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中的應(yīng)用摘要非財務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用倍受學(xué)者的關(guān)注。本文首先從現(xiàn)行財務(wù)分析指標(biāo)使用的現(xiàn)狀出發(fā)，指出在財務(wù)分析中引入非財務(wù)指標(biāo)的重要意義。針對財務(wù)分析中非財務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用，指出了非財務(wù)指標(biāo)目前應(yīng)用的最大困難，并提出了非財務(wù)指標(biāo)的內(nèi)容，最后指出非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析應(yīng)用中需要注意的問題。關(guān)鍵詞非財務(wù)指標(biāo)財務(wù)分析應(yīng)用財務(wù)分析作為分析企業(yè)消費經(jīng)營狀況的一種手段，在現(xiàn)代越來越受到投資者、經(jīng)營者等相關(guān)利益者的重視，并被廣泛應(yīng)用于投資等多個領(lǐng)域。在財務(wù)分析中，對財務(wù)指標(biāo)進(jìn)展分析，特別是對財務(wù)比率指標(biāo)的分析，是財務(wù)分析的重要形式。但現(xiàn)行的財務(wù)分析中所應(yīng)用的分析指標(biāo)存在著一些局限性，非財務(wù)指標(biāo)的缺失就是

2、一個不容無視的問題。一、財務(wù)分析指標(biāo)使用現(xiàn)狀目前，財務(wù)分析中普遍使用的是財務(wù)指標(biāo)。盡管許多財務(wù)工作者都已經(jīng)意識到非財務(wù)指標(biāo)的重要作用，并且很多學(xué)者在財務(wù)指標(biāo)體系研究、績效評價研究中，提出了參加非財務(wù)指標(biāo)的觀點，但卻很少應(yīng)用非財務(wù)指標(biāo)。這是因為非財務(wù)指標(biāo)在實際中應(yīng)用存在著一定的困難，其不易量化性就是最大的困難。二、財務(wù)分析中參加非財務(wù)指標(biāo)的重要意義非財務(wù)指標(biāo)在近幾年受到越來越多的重視，并有被加大應(yīng)用的趨勢。然而當(dāng)前國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)活動和形勢都比擬復(fù)雜，假如只應(yīng)用一些財務(wù)指標(biāo)進(jìn)展分析，很有可能不能完全反映企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。當(dāng)企業(yè)大量的投資于顧客、供給商、員工、流程、科技創(chuàng)新等方面后，企業(yè)創(chuàng)造出將來價

3、值時，財務(wù)指標(biāo)是無法評估企業(yè)績效的。企業(yè)要重視非財務(wù)指標(biāo)，因為它能幫助企業(yè)修改既定的目的和方案，保持戰(zhàn)略執(zhí)行的靈敏性；其次，企業(yè)文化等非財務(wù)指標(biāo)能讓組織成員產(chǎn)生強烈的集體歸屬感，通過精神的號召力影響組織成員的行為；再者，對企業(yè)管理者進(jìn)展業(yè)績評價時，過多的依賴財務(wù)指標(biāo)，就可能無視了管理者對企業(yè)員工至關(guān)重要的鼓勵和培養(yǎng)，他們的業(yè)績也就不能得到充分的表達(dá)。非財務(wù)指標(biāo)反映的往往是那些關(guān)系到企業(yè)長遠(yuǎn)開展的關(guān)鍵因素，因此，通過把財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來加以應(yīng)用，可使整個財務(wù)分析更加全面。把企業(yè)的短期利益和長期開展結(jié)合起來分析，既防止了企業(yè)的短視行為，也可使企業(yè)得到更加準(zhǔn)確的評價，彌補了僅財務(wù)指標(biāo)分析的缺乏

4、。三、非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中的應(yīng)用1.非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中應(yīng)用的現(xiàn)狀。就目前的情況太看，在實際應(yīng)用中是很少用到非財務(wù)指標(biāo)的。這是因為非財務(wù)指標(biāo)在應(yīng)用中存在著以下兩個主要困難：(1)目前非財務(wù)指標(biāo)沒有一個比擬統(tǒng)一的體系。在指標(biāo)的選取上還是各成一派。比方什么是非財務(wù)指標(biāo)，非財務(wù)指標(biāo)的內(nèi)容，不同的學(xué)者可能有不同的理解和看法。(2)非財務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用一貫存在的難題，即是非財務(wù)指標(biāo)難以進(jìn)展度量。我們平時提到的一些非財務(wù)指標(biāo)一般都是關(guān)系到企業(yè)的長遠(yuǎn)開展的關(guān)鍵因素，比方說企業(yè)的戰(zhàn)略目的，對它進(jìn)展一個合理的定量就是比擬困難的。2.應(yīng)用的指標(biāo)。盡管非財務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用存在定量的困難，但是仍有很多的學(xué)者對此做了比擬深

5、化的研究。本文根據(jù)現(xiàn)代公司績效評價理論進(jìn)展了指標(biāo)的選齲現(xiàn)代公司績效評價理論指出，對知識經(jīng)濟(jì)時期的公司進(jìn)展績效評價必須引進(jìn)全面業(yè)績評價方程，在傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)的根底上增加各類非財務(wù)指標(biāo)。本文選取了以下7項非財務(wù)指標(biāo)。(1)顧客滿意度顧客滿意度是顧客滿足情況的反潰它是對產(chǎn)品或者效勞性能，以及產(chǎn)品或者效勞本身的評價；給出了或者正在給出一個與消費的滿足感有關(guān)的快樂程度，包括低于或者超過滿足感的程度，是一種心理體驗。為了能定量地進(jìn)展評價顧客滿意程度，可對顧客滿意分七個級度，給出每個級度得分值，并根據(jù)每項指標(biāo)對顧客滿意度影響的重要程度確定不同的加權(quán)值，這樣即可對顧客滿意度進(jìn)展綜合的評價。(2)產(chǎn)品和效勞的質(zhì)

6、量產(chǎn)品品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量程度，詳細(xì)表如今兩個方面：一是產(chǎn)品在消費階段符合企業(yè)制造標(biāo)準(zhǔn)所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。它可以通過廢品率和顧客退貨率兩個指標(biāo)綜合反映。計算廢品率的一般公式是:廢品數(shù)量/(合格品數(shù)量+廢品數(shù)量)100%。退貨率一般有兩種計算方法，一種是退貨率=退貨批次/出貨總批次100%，也有這樣計算的，退貨率=退貨總數(shù)量/出貨總數(shù)量100%。假如一個企業(yè)的廢品率和退貨率過高，會導(dǎo)致企業(yè)利潤空間下降，更甚的是造成企業(yè)沒有利潤可言，甚至有可能造成企業(yè)的破產(chǎn)。(3)戰(zhàn)略目的戰(zhàn)略目的是對企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營活動預(yù)期獲得的主要成果的期望值。戰(zhàn)略目的的設(shè)定，同時也是企

7、業(yè)宗旨的展開和詳細(xì)化。是企業(yè)宗旨中確認(rèn)的企業(yè)經(jīng)營目的、社會使命的進(jìn)一步說明和界定，也是企業(yè)在既定的戰(zhàn)略經(jīng)營領(lǐng)域展開戰(zhàn)略經(jīng)營活動所要到達(dá)的程度的詳細(xì)規(guī)定。企業(yè)的戰(zhàn)略目的是多元化的，既包括經(jīng)濟(jì)目的，又包括非經(jīng)濟(jì)目的；既包括定性目的，又包括定量目的。bs戰(zhàn)略地圖或者是kpi魚刺圖是分析企業(yè)戰(zhàn)略的好方法。明確實現(xiàn)戰(zhàn)略目的的各種成功的關(guān)鍵方面，通過關(guān)鍵方面來分析出關(guān)鍵才能，通過關(guān)鍵才能來找出核心才能。(4)公司潛在開展才能企業(yè)的潛在開展才能與員工積極性、企業(yè)公共責(zé)任有著很大的關(guān)系。假如企業(yè)員工在消費經(jīng)營過程中的積極性不高，那么整個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績將不可防止地受到一定程度的影響。一般可以通過業(yè)務(wù)技能考核、綜

8、合評分、員工滿意度、員工出勤率等指標(biāo)綜合反映員工積極性。企業(yè)公共責(zé)任既是一種對公眾的義務(wù)，也是一種監(jiān)視、控制和制裁行為，企業(yè)公共責(zé)任的履行直接關(guān)系到公共利益的實現(xiàn)?，F(xiàn)代企業(yè)越來越多的認(rèn)識到自己對用戶及社會的責(zé)任：一方面，企業(yè)必須對本組織造成的社會影響負(fù)責(zé)；另一方面，企業(yè)還必須承當(dāng)解決社會問題的部分責(zé)任。企業(yè)日益注重樹立和維護(hù)其良好的社會形象，既為自己的產(chǎn)品或效勞爭得信譽，又促進(jìn)組織本身獲得認(rèn)同。(5)創(chuàng)新才能創(chuàng)新才能是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的才能。21世紀(jì)，人類社會進(jìn)入了全球化的創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)時代，毫無疑問，創(chuàng)新已經(jīng)無可替代地成為企業(yè)和國家競爭戰(zhàn)略的核心。創(chuàng)新才能決定了企業(yè)、產(chǎn)業(yè)乃至國

9、家的國際地位，企業(yè)和國家只有基于創(chuàng)新制定戰(zhàn)略，才能獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢。創(chuàng)新才能可以通過科研開發(fā)費用率、具有大專以上文化職工比率、科技開發(fā)專職人員比率、技術(shù)進(jìn)步奉獻(xiàn)率、技術(shù)開發(fā)費用創(chuàng)收率、創(chuàng)新產(chǎn)品銷售比例等指標(biāo)來綜合反映。(6)技術(shù)目的近幾年，企業(yè)都以技術(shù)創(chuàng)新尋求企業(yè)的開展。創(chuàng)新技術(shù)目的，這一目的將導(dǎo)致新的消費方式的引入，即包括原材料、能源、設(shè)備、產(chǎn)品等有形目的，也包括工藝程序的設(shè)計、操作方法的改良等無形目的。制定技術(shù)創(chuàng)新目的將推動企業(yè)乃至整個經(jīng)濟(jì)廣泛而深化的開展。(7)市場份額某一特定產(chǎn)品的市場占有率是指該產(chǎn)品在目的市場中的銷售量占整個市場銷售量的百分比。直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對消費者和

10、用戶的滿足程度，說明企業(yè)的商品在市場上所處的地位。市場份額越高，說明企業(yè)經(jīng)營、競爭的才能越強。市場份額具有非常重要的宣傳與指示作用，對公司的市場分析及進(jìn)一步進(jìn)步銷售有指導(dǎo)意義，也是公司向外宣傳并在業(yè)內(nèi)定位的主要根據(jù)之一。一般情況下，占領(lǐng)某市場或品類領(lǐng)域30%以上，即可形成強勢或壟斷地位，具有行業(yè)內(nèi)優(yōu)先發(fā)言權(quán)，其進(jìn)一步開展即可輕易獲得趨勢性作用。當(dāng)然，在市場和品類領(lǐng)域內(nèi)有同等市場份額的產(chǎn)品或公司，那么形成強勢競爭。四、需要注意的問題非財務(wù)指標(biāo)在財務(wù)分析中的應(yīng)用還需要不斷的進(jìn)展研究，不斷的進(jìn)展完善，我們在應(yīng)用的時候還需要注意以下的2個問題：1.盡管非財務(wù)指標(biāo)很重要，但是它并不能取代財務(wù)指標(biāo)，而應(yīng)當(dāng)

11、被視為財務(wù)指標(biāo)的有益補充。財務(wù)指標(biāo)過于注重歷史而且是向后看的，缺少對將來業(yè)績的預(yù)測才能，有可能對短期業(yè)績和不正確的行為進(jìn)展獎勵，無法及時抓住企業(yè)的關(guān)鍵變化，不能發(fā)現(xiàn)價值創(chuàng)造的動因，對無形資產(chǎn)例如人力資本的考慮缺乏等。而非財務(wù)指標(biāo)最大的優(yōu)點就是具有較強的前瞻性，它對公司將來的財務(wù)績效具有一定的預(yù)測性。因此，應(yīng)把財務(wù)和非財務(wù)指標(biāo)兩者結(jié)合起來使用，互為有益的補充。2.為防止非財務(wù)指標(biāo)主觀性和易于操縱的特點，公司應(yīng)當(dāng)考慮加強這些非財務(wù)指標(biāo)的可執(zhí)行性。對此主要可采取以下措施：(1)全面、細(xì)致、明確地定義非財務(wù)評價指標(biāo)，使其不產(chǎn)生歧義。(2)加強對非財務(wù)指標(biāo)的評估和檢測。(3)不斷改良數(shù)據(jù)分析和處理的才能，尤其是檢驗和證實財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)關(guān)系的才能。(4)評估非財務(wù)指標(biāo)的持續(xù)價值時，應(yīng)考慮到將一般實務(wù)基準(zhǔn)化的困難，以及財務(wù)分析師對非財務(wù)指標(biāo)評價的主觀性。五、完