智能制造MES行業(yè)深度報(bào)告

1、 智能制造MES行業(yè)深度報(bào)告7大海外巨頭，6家中國領(lǐng)軍全梳理 報(bào)告摘要：1. 競爭格局:已誕生西門子、達(dá)索等龍頭企業(yè);國內(nèi)航空、汽車等領(lǐng)域的MES公司也在快速成長。國外的MES產(chǎn)業(yè)起步時(shí)間早，已經(jīng)誕生了以MES為主的工業(yè)軟件龍頭公司，如Siemens(電子)、達(dá)索(航空航 天)、GE(重工業(yè))、AVEVA(能源)等一批有不同領(lǐng)域優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。國內(nèi)市場由于剛剛起步，市場集中度低， 目前還沒有出現(xiàn)市場壟斷者。但根據(jù)海外行業(yè)發(fā)展路徑，我們預(yù)估，隨著國內(nèi)MES產(chǎn)業(yè)逐漸成熟，會(huì)有一批龍頭企 業(yè)逐漸浮現(xiàn)。鼎捷軟件、中控技術(shù)、寶信軟件、賽意信息、漢得信息、能科股份就是目前國內(nèi)各領(lǐng)域的代表企業(yè)。2. 海外巨

2、頭的成長經(jīng)驗(yàn)一:看好自動(dòng)化設(shè)備出身企業(yè)Siemens、Honeywell、GE、Rockwell等主流廠商主要由自動(dòng)化設(shè)備演變而來，這是由于MES 與底層的自動(dòng)化生產(chǎn) 相銜接會(huì)發(fā)揮更大的效用，因此自動(dòng)化企業(yè)向MES領(lǐng)域擴(kuò)展具有先天的優(yōu)勢。由于MES與整個(gè)生產(chǎn)流程緊密結(jié)合， 我們判斷，對(duì)行業(yè)生產(chǎn)流程和生產(chǎn)設(shè)備更熟悉的企業(yè)，未來可能擁有更廣闊的成長前景。3. 海外巨頭的成長經(jīng)驗(yàn)二:收購事件密集，兼并收購成為重要戰(zhàn)略而從各大MES龍頭的成長路徑來看，Siemens在軟件領(lǐng)域的擴(kuò)張發(fā)生在20012006 年，相繼收購了多家 MES和 PLM廠商，為此后的數(shù)字化進(jìn)程奠定了扎實(shí)的根基。達(dá)索、AVEVA等廠

3、商也均收購了多家工業(yè)軟件廠商。工業(yè)不同 行業(yè)間差距大，單個(gè)企業(yè)很難同時(shí)深刻了解多個(gè)行業(yè)。通過兼并收購的方式，可以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，打造自身龍頭地位， 實(shí)現(xiàn)行業(yè)集中度上升。4. 海內(nèi)外對(duì)標(biāo):市值空間廣闊，國內(nèi)龍頭成長路徑明晰從市值角度，海外MES龍頭企業(yè)如霍尼韋爾、西門子均已達(dá)到6000億美元以上市值，而國內(nèi)規(guī)模最大的寶信軟件市 值為600億人民幣左右，國內(nèi)龍頭市值成長空間廣闊。從成長路徑來看，國內(nèi)流程行業(yè)龍頭寶信軟件可與海外流程龍頭霍尼韋爾、ABB對(duì)標(biāo)，未來有望成為鋼鐵行業(yè)工業(yè)軟 件巨頭;國內(nèi)離散行業(yè)龍頭能科股份與西門子合作緊密，且對(duì)工業(yè)生產(chǎn)制造理解深刻，近年收購聯(lián)宏更是在工業(yè)軟件 領(lǐng)域如虎添翼，

4、有望蛻變?yōu)閲鴥?nèi)國防軍工、高科技電子領(lǐng)域的西門子;鼎捷軟件作為ERP出身廠商，與達(dá)索CAD軟 件出身相似，近年與富士康工業(yè)富聯(lián)合作緊密，在汽車、機(jī)械裝備等離散行業(yè)領(lǐng)域未來可期。 5. 未來趨勢:云化不可阻擋，SAAS MES模式將成主流:模塊調(diào)用、平臺(tái)共享國內(nèi)目前MES項(xiàng)目個(gè)性化、定制化屬性非常強(qiáng)，整體產(chǎn)品復(fù)用度不高。產(chǎn)品化程度不夠是阻礙MES市場規(guī)?；?、集 中化最大的問題。而海外廠商已經(jīng)逐漸走向標(biāo)準(zhǔn)化，通過IEC 62264等標(biāo)準(zhǔn)建立共識(shí)，目前龍頭廠商標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品已達(dá) 到60%-70%。SAAS MES作為一個(gè)平臺(tái)，使得MES產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化成為可能，有效降低開發(fā)成本、降低交付 周期、幫助企業(yè)減小管理風(fēng)險(xiǎn)，是我們認(rèn)為未來國內(nèi)MES廠商應(yīng)