2022年新能源汽車行業(yè)發(fā)展現狀及市場份額分析

1、2022年新能源汽車行業(yè)發(fā)展現狀及市場份額分析1.趨勢一：消費升級驅動，豪華車市場規(guī)模不斷擴大市場規(guī)模300萬+，國產化替代加速國內豪華車市場總規(guī)模自2018年起逐步增長至 2021年全年年銷300萬輛。1）進口份額由 2018Q1的49%下降至2021Q4的27%，主要系豪 華品牌國產化推進。2）3040萬元價格區(qū)間占比 不斷提升，2021Q4接近60%。2020-2025年正迎豪華車用戶密集增換購期原BBA豪華車消費人群增換購為主力消費人群。按照乘用車替換周期58年來算，2022年所對應的 潛在新車替換市場規(guī)模為20142017年四年購車的群體；另外結合消費升級因素，選取對應年份一二 線豪

2、華品牌以及進口車輛銷量之和，20142017年分別為242/222/242/291萬輛，累計近千萬輛換購/增 購空間。20182021年該市場銷量不斷增加，年銷量提升至300萬輛左右，考慮年均順序替換，未來 20222025年，理想&蔚來等全新自主智能電動豪華品牌對應市場消費空間較大。國民收入持續(xù)增長，消費升級長期趨勢明確根據WIND數據統(tǒng)計，2013Q1至2022Q1，全國居民人均可支配收入持續(xù)增長，年均CAGR為8.4%， 隨國家經濟實力增強，居民收入穩(wěn)步增長，由收入水平決定的居民實際購買力依然較強。對比成熟市場，國內豪華車份額存在較大增量空間對比美國、日本、德國三地成熟乘用車市場，國 內

3、豪華車份額存在較大增量空間。1）德國市場 豪華車企份額相對較大，2004年以來份額持續(xù)穩(wěn) 定在30%左右；2）美國市場豪華品牌份額 20042021年保持穩(wěn)步提升，由10%提升至 14%左右；3）日本市場由于國土面積、文化等 原因，日系本土品牌集中度超過80%，因此全球 豪華品牌占比相對較低，份額處于5%7%左右 （實際豪華品牌份額相對更高，本田/日產等車企 的高端子品牌）。2.趨勢二：需求結構優(yōu)化，新能源汽車滲透率快速增長新能源滲透率接近15%，低于行業(yè)平均水平30萬元以上市場新能源滲透率快速提升，由2018 年初1%提升至2021Q4的14%，核心驅動為國內 新勢力蔚來+理想兩大品牌，進口

4、新能源車占比。3040萬元區(qū)間新能源汽車滲透率2021Q4突破 16%，主要驅動為理想ONE+蔚來ES6/EC6等新勢 力產品，20222023年核心增量來源于小鵬G9+ 極氪001+蔚來ES7等自主品牌新能源車型。豪華車主增換購更加注重技術，利好新產品進入1）“豪華”定義發(fā)生變化：用戶對豪華 品牌的認知標準由“市場知名度”等品牌 類因素，逐漸轉向“品牌體驗”、“技術 搭載”等體驗類因素，理性消費和個性消 費進一步擴大。2）品牌忠誠度降低：品牌不是豪華車唯 一的衡量條件，用戶通過多維角度挑選的 態(tài)度，通過理性（智能/安全配置）和感性 （豪華體驗感）雙重標準來衡量品牌。主動式營銷&個性化賣點是自

5、主豪華品牌制勝法寶1）主動式營銷而非被動式等待成為擴大品 牌影響力，幫助產品進入用戶初選list的的重 要方式。新勢力/自主全新品牌引流獲客的途 徑渠道變化較大，對于豪華車用戶而言，線 上渠道已經成為主流的信息來源。短視頻等 渠道增長快速，成為品牌營銷新陣地，通過 多元化呈現形式，更加經濟精準地向高潛用 戶傳遞品牌價值及產品信息。產品層面，個性化成為新生代用戶極為關 注的因素。在主力細分市場競爭相對飽和的 情況下，個性化車型可以更好的滿足用戶需 求，有助于進一步提振銷量。不同自主品牌 分別以駕駛體驗+現金配置和技術+個性化品 牌理念的彰顯+優(yōu)質服務等作為自身差異化賣 點，實現個性化競爭模式。新

6、能源優(yōu)勢明顯，有望代替BBA成為增換購主力我們選取目前豪華車市場用戶最為關心的四個維度分別對比：在技術搭載以及品牌標簽/個性化賣 點上，自主陣營新勢力產品表現明顯領先，在駕駛體驗上表現與BBA等的燃油豪華產品各有優(yōu)劣； 在品牌知名度上表現稍遜，但隨渠道開拓和營銷推廣，當前互聯(lián)網環(huán)境下品牌知名度打響更塊。3.趨勢三：新車供給推出密集，自主品牌份額有望提升豪華車市場頭部集中，BBA為主，CR5超65%30萬元以上乘用車整體整體以BBA占據絕對主導地 位，奔馳/寶馬分別領跑3040萬元/40萬元以上細 分市場。我們分別選取兩大主要細分市場十大代表性 品牌（包含進口）：BBA占據市場強勢主導地位， B

7、BA+沃爾沃+雷克薩斯等CR5份額超65%。1）3040萬元價格區(qū)間：橫向對比，奔馳/寶馬牢 牢占據頭部份額，市占率20182021年穩(wěn)定于10%+。 縱向對比，頭部BBA份額由2018Q1的27%提升至 36%，尾部理想/蔚來份額由0提升至8%/4%。2）40萬元以上價格區(qū)間：BBA份額集中，2018Q1 累計64%提升至2021Q4的71%，保時捷等品牌占比 較低。市場集中度更高。自主品牌僅蔚來突破40萬元 售價，市占率2021Q4提升至2%。3040萬元競爭較為充分，40萬元集中度更高3040萬元價格區(qū)間競爭較為充分，2021Q4銷 量Top6車型以BBA品牌奧迪Q5L/奔馳C級L/寶馬

8、 3系L和自主品牌理想ONE/進口雷克薩斯ES/商用 MPV別克GL8等為首，彼此銷量差異較小。CR6 份額穩(wěn)定于40%45%之間，集中度較低。3040萬元車型：豪華&合資&新勢力充分競爭3040萬元價格區(qū)間，我們選取9款代表車型進行分析：主流暢銷車型軸距2.9m以上，百公里加 速等動力配置視不同燃料類型、不同車輛類型區(qū)別較大，自動駕駛級別以L2為主，具備車道保持等 輔助駕駛功能，中控儀表尺寸多數以10英寸液晶中控&儀表為主，座艙科技感較強。40萬元以上車型：強品牌溢價帶來高集中度40萬元以上價格帶，我們選取9款代表車型進行分析，從價格/空間/百米加速/座艙配置等幾個維 度進行比較：暢銷轎車/SUV產品彼此間差異相對較小，外觀差異/品牌差異/主打賣點差異是消費 者購車的核心區(qū)分點。BBA等豪華產品電動化&智能化布局落地相對較慢1）當前落地產品電動智能技術相對落后。當前國內市場在售BBA豪華品牌車型電動化方面均為上 一代油改電/插混