內(nèi)部控制案例第08章案例22 巴林銀行

1、內(nèi)部控制案例（第二版）案例22：百年老店頃刻瓦解：因小失大的巴林銀行本案例通過對巴林銀行內(nèi)部控制的分析，引導讀者了解并分析巴林銀行倒閉的主要原因。讀者可以通過對本案例的學習，加深對金融業(yè)內(nèi)部控制的了解，并從不同的方面對巴林銀行內(nèi)部控制中存在的監(jiān)督問題進行剖析。同時，讀者可以通過對巴林銀行在企業(yè)內(nèi)部控制框架建設失敗的具體案例中學習企業(yè)應該如何進行有效的監(jiān)督，如何進行有效的內(nèi)部框架的構(gòu)建和內(nèi)部控制設計。內(nèi)部控制五要素；企業(yè)內(nèi)部控制存在的缺陷及整改措施巴林銀行；期貨投資風險；風險管理；內(nèi)部監(jiān)督巴林銀行成立于1763年，在世界30多個國家和地區(qū)設有分支機構(gòu)，從事多種銀行業(yè)務，尤其擅長公司理財和投資管理

2、，歷來是倫敦金融中心位居前列的證券行，以其根基牢固、資金雄厚享譽世界。然而，1995年2月，由于巴林銀行在新加坡的分支機構(gòu)的總經(jīng)理兼首席交易員尼克里森在未經(jīng)授權(quán)的情況下，擅自從事巨額的金融期貨交易，結(jié)果因投資失敗造成10億美元的虧損，導致巴林銀行破產(chǎn)。這是一個典型的銀行內(nèi)部控制失敗案例，本案例通過對內(nèi)部控制五要素進行分析，重點關(guān)注巴林銀行在內(nèi)部監(jiān)督方面存在的問題，進而從不同的層面對巴林銀行內(nèi)部控制中的具體問題提出解決方案。背景01總結(jié)與啟示03五要素分析02目錄CONTENT1背景。名詞解釋1、日經(jīng)指數(shù)：2、股票指數(shù)期貨：3、買空：原稱為“日本經(jīng)濟新聞社道瓊斯股票平均價格指數(shù)”他是由日本經(jīng)濟新

3、聞社編制公布的反映日本東京證券交易所股票價格變動的股票價格平均指數(shù)。 日經(jīng)225指數(shù)：因此種指數(shù)延續(xù)時間較長，具有很好的可比性，成為考察日本股票市場股價長期演變及最新變動最常用和最可靠的指標，傳媒日常引用的日經(jīng)指數(shù)就是指這個指數(shù)。股指期貨就是將某一股票指數(shù)視為一特定的、獨立的交易品種。開設其對應的標準期貨合約，并在保證金交易（或杠桿交易）體制下，進行買空、賣空交易，通常股指期貨都使用現(xiàn)金交割。投資者預測股價將會上漲，但自有資金有限不能購進大量股票于是先繳納部分保證金，并通過經(jīng)紀人向銀行融資以買進股票，待股價上漲到某一價位時再賣，以獲取差額收益。 巴林銀行（Barings Bank）創(chuàng)建于176

4、3年，由于經(jīng)營靈活變通、富于創(chuàng)新，巴林銀行很快就在金融領域獲得了巨大的成功，并且在20世紀初，還獲得了英國王室的青睞，甚至英國女王伊麗莎白二世都是巴林銀行的忠實客戶。 由于巴林銀行的杰出貢獻，巴林家族先后獲得了五個世襲的爵位。這一世界紀錄奠定了巴林銀行顯赫地位的基礎。尼克李森：李森于1989年7月10日正式到巴林銀行工作。這之前，他是摩根斯坦利銀行清算部的一名職員。進入巴林銀行后，他很快爭取到了到印尼分部工作的機會。由于他富有耐心和毅力，善于邏輯推理，能很快地解決以前未能解決的許多問題，使工作有了起色，因此，他被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，倫敦總部對李森在印尼的工作相當滿意，并允諾可以在海外

5、給他安排一個合適的職務。之后當任巴林銀行駐新加坡巴林期貨公司總經(jīng)理、首席交易員。以穩(wěn)健、大膽著稱。在日經(jīng)225期貨合約市場上，他被譽為“不可戰(zhàn)勝的李森”。事情經(jīng)過：李森是巴林銀行新加坡分行負責人，年僅28歲。李森認為，日本經(jīng)濟已開始走出衰退，股市將會有大漲趨勢，所以在未經(jīng)授權(quán)的情況下，他以銀行的名義認購了總價70億美元的日本股票指數(shù)期貨，并以買空的做法在日本期貨市場買進了價值200億美元的短期利率債券。但阪神地震后，日本債券市場一直下跌。據(jù)不完全統(tǒng)計，巴林銀行因此而損失10多億美元，這一數(shù)字已經(jīng)超過了該行現(xiàn)有的8.6億美元的總價值，因此巴林銀行不得不宣布倒閉。2COSO五要素分析一、控制環(huán)境經(jīng)

6、營風格和管理層的理念組織機構(gòu)誠信和道德價值觀控制環(huán)境控制環(huán)境經(jīng)營風格和管理層的理念LOGO巴林銀行的經(jīng)營風格和管理哲學模糊且隨意的，各管理層次間未形成良好的工作關(guān)系與有效的溝通。Nick Leeson在自傳我是如何搞垮巴林銀行的中稱:：“巴林銀行對我的管理方式就像巴林家族的構(gòu)成一樣模糊而狹隘。這是一種非常奇特的管理模式。正因為如此，我可以隨心所欲地處理自己的業(yè)務，而不受任何人的干涉?！笨刂骗h(huán)境經(jīng)營風格和管理層的理念LOGO巴林銀行的管理層風險意識嚴重不足甚至有偏頗。資產(chǎn)的質(zhì)量對于一個銀行來說至關(guān)重要，而巴林銀行的董事長彼得巴林卻認為資產(chǎn)負債表是短期的無用的。管理層的理念調(diào)查人員走過場，在損失達

7、到5000萬英鎊時，巴林銀行總部曾派人調(diào)查李森的賬目。事實上，每天都有一張資產(chǎn)負債表，每天都有明顯的記錄可看出李森的問題。即使是月底，李森為掩蓋問題所制造的假賬，也極易被發(fā)現(xiàn)如果巴林真有嚴格的審查制度。李森假造花旗銀行有5000萬英鎊存款，但這5000萬已被挪用來補償“88888”號賬戶中的損失了。查了一個月的賬，卻沒有人去查花旗銀行的賬目，以致沒有人發(fā)現(xiàn)花旗銀行賬戶中并沒有5000萬起重視?？刂骗h(huán)境組織結(jié)構(gòu)LOGO巴林銀行自1993年以來，為了有效適應金融產(chǎn)品的國際化趨勢，開始進行重大內(nèi)部改革，采用“矩陣式”管理制度，即每個員工要向地區(qū)經(jīng)理報告又要向倫敦總部報告。巴林的內(nèi)部改革造成了許多職責

8、不清的問題，為其破產(chǎn)埋下伏筆。地區(qū)經(jīng)理認為Leeson是倫敦總部的寵兒而不管不問，倫敦總部則以為有地區(qū)經(jīng)理的監(jiān)控，從而導致了巴林的倒閉?？刂骗h(huán)境誠信和道德價值觀LOGO巴林銀行的獎金結(jié)構(gòu)忽視企業(yè)風險系數(shù)，員工極易因為利潤而將道德誠信置于利益考慮之后。巴林銀行管理層的業(yè)績獎勵標準就是“利潤”，稅前利潤的一半作為員工獎勵，使員工為獲得高額獎金不恰當?shù)卦黾庸镜娘L險。二、風險評估經(jīng)濟形勢（外）員工素質(zhì)（內(nèi)）風險評估影響低風險高中度風險交易所規(guī)則、政策的改變帶來的風險低風險自然災害引起的風險交易系統(tǒng)出現(xiàn)故障帶來的風險中度風險交易所交易方式帶來的風險，交易操作風險高風險證券、期貨、指數(shù)交易固有風險；舞弊

9、風險；現(xiàn)金流量風險；員工不能勝任風險；上級監(jiān)督指導不力風險；信息交流不暢風險高風險評估經(jīng)濟形勢1994年下半年，Leeson認為，日本經(jīng)濟已開始走出衰退，股市將會有大漲趨勢。于是大量買進日經(jīng)225指數(shù)期貨合約和看漲期權(quán)。1995年1月16日，日本關(guān)西大地震，股市暴跌，Leeson所持多頭頭寸遭受重創(chuàng)，損失高達2.1億英鎊。這時的情況雖然糟糕，但還不至于能撼動巴林銀行。只是對Leeson來說已經(jīng)嚴重影響其光榮的地位。Leeson憑其天才的經(jīng)驗，為了反敗為勝，再次大量補倉日經(jīng)225期貨合約和利率期貨合約，頭寸總量已達十多萬手。要知道這是以“杠桿效應”放大了幾十倍的期貨合約。2月24日，當日經(jīng)指數(shù)再

10、次加速暴跌后，Leeson所在的巴林期貨公司的頭寸損失，已接近其整個巴林銀行集團資本和儲備之和。融資已無渠道，虧損已無法挽回，Leeson畏罪潛逃。頭寸指投資者擁有或借用的資金數(shù)量。通過保證金獲得更多資本放大收益或虧損風險評估員工素質(zhì)魔鬼交易員金融市場動蕩以及嚴格的監(jiān)管措施陸續(xù)出臺，給歐美投資銀行的生存發(fā)展增添困難。一些交易員愿意鋌而走險，其實也是為了高昂的傭金?！澳Ч斫灰讍T”事件再次發(fā)生顯示歐美金融機構(gòu)的治理問題。金融史上最出名的幾位魔鬼交易員如巴林銀行的Nick Leeson和法國興業(yè)銀行的Jerome Kerviel等，這些人大都是30歲左右的男性，生活壓力偏大，但還有敢于鋌而走險的勇氣

11、。三、控制活動 違反不相容職務分離控制原則 從巴林銀行新加坡期貨公司開始交易的第一天起，到其倒閉之日，李森一直既是前臺的首席交易員，又是后臺的結(jié)算主管，這兩個至關(guān)重要的崗位，都是由李森一人把持，他既負責前臺交易又從事行政財務管理。 所謂前臺職務，主要指交易業(yè)務，而后臺職務，包括清算，稽查和業(yè)務準入。 授權(quán)審批控制要求企業(yè)根據(jù)常規(guī)授權(quán)和特別授權(quán)的規(guī)定，明確各崗位辦理業(yè)務和事項的權(quán)限范圍、審批程序和相應責任。 作為一名交易員，李森本來的工作是代巴林客戶買賣衍生性商品，并代替巴林從事套利這兩種工作，基本上是沒有太大風險。然而基于一次意外他得到了“88888”賬戶。李森不僅沒有上報總部注銷掉它，反而利

12、用它來掩蓋自己和下屬的錯誤，以此讓自己的業(yè)績不會收到影響。他還未經(jīng)授權(quán)以銀行的名義購買日經(jīng)指數(shù)225進行自營交易，最終導致了巴林銀行的巨大虧損。 除此之外，銀行高層對李森過度授信。交易需要大量金錢，里森為了得到金錢，謊稱SIMEX要求巴林銀行為客戶提供保證金，實際是為自己找到金錢來源和提供保證金。本來英格蘭銀行對其他銀行規(guī)定超過總數(shù)百分之二十五的資金寄往海外是非法的，但巴林銀行的申請被英格蘭銀行默許了，結(jié)果尼克李森可以從倫敦總部申請大量的資金而無人過問。 違反授權(quán)審批控制原則四、信息與溝通在巴林銀行倒閉前幾月，巴林銀行新設了內(nèi)部審計部門，分別對巴林銀行所從事的銀行業(yè)務和證券業(yè)務執(zhí)行部審計職能。

13、這本來會是一個能夠有效防范風險的舉措，但由于其內(nèi)部審計機構(gòu)是分別設置的，并且內(nèi)部審計師之間及其與管理層、外部審計之間缺乏有效的信息溝通機制，內(nèi)部審計的效果并不明顯。五、內(nèi)部監(jiān)控內(nèi)部審計監(jiān)督失敗審計部門調(diào)而不查，權(quán)威性差01審計工作不到位，忽視重要細節(jié)02在1993年7月，在扣失達到5000萬英鎊時，巴林銀行總部曾派人調(diào)查李森的賬目。李森假造花旗銀行有5000萬英鎊的存款，但其實一分都沒有，那5000萬已經(jīng)用來填充88888賬戶的損失。為了讓審計人員“放他一馬”，李森與審計員們夜夜笙歌，于是審計員們沒有認真核對各種報表，讓李森蒙混過關(guān)。在李森違巴規(guī)操作期間，林銀行的內(nèi)部審計部門對其現(xiàn)象有所發(fā)覺且

14、向管理當局也出示過相關(guān)報告，但它的行動也僅此而已，在沒有引起當局的重視下就此擱置，沒有再繼續(xù)追究下去。內(nèi)部管理層監(jiān)督失敗審計部門多次提出應改變李森身兼兩職的管理模式，并建議總部派來一名風險管理員來監(jiān)督這里的工作，但沒有得到上級的重視。在1994年初，巴林銀行派出了一位嚴格的審計員對分行進行審計。但她剛要到新加坡時就被總部召回，取而代之的是兩名“容易對付”的審計。3總結(jié)與啟示 事件：巴林銀行倒閉總結(jié)直接原因：員工的越權(quán)操作 李森在未經(jīng)巴林銀行授權(quán)并且隱瞞銀行的情況下，私自用銀行的賬戶進行高風險的期貨投機，結(jié)果投機失敗，造成無法彌補的虧損，銀行因此破產(chǎn)。根本原因：內(nèi)部控制不健全，形同虛設權(quán)責不清、

15、監(jiān)管不力、風險評估不足、管理人員不重視等。制度完善監(jiān)督實施人員培訓健全完善內(nèi)部控制啟示一、不相容職務相分離制度完善 前臺職務（交易業(yè)務）與后臺職務（清算、稽核業(yè)務）必須分隔開來，由不同的人員擔任。前臺服務于銀行的盈利性，后臺服務于銀行的安全穩(wěn)健性，二者地位同等重要，缺一不可。二、明確區(qū)分代客交易與自營交易 代客交易與自營交易的混淆會造成管理、監(jiān)督上的困難，因此兩種業(yè)務必須區(qū)分開來，由不同的交易員負責。三、建立專門的風險管理和防范機制 對銀行的各項業(yè)務設定限定風險值，反映各業(yè)務部門所能承擔的風險極限。特別是對從事高風險的衍生金融工具交易的部門，更要嚴格制定風險值，嚴格審查各項業(yè)務，如發(fā)現(xiàn)業(yè)務超過風險值，必須令行禁止，查明原因。四、完善信息與溝通機制保證內(nèi)審人員能隨時向最高管理層報告。一、嚴格實施管理層對員工的有效監(jiān)督監(jiān)督實施 “矩陣式”管理的一個明顯優(yōu)點就是可以形成雙重監(jiān)督，如果落實到位，就可以有效地防止員工舞弊等現(xiàn)象。二、大力發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用 內(nèi)部審計部門應當將查悉的內(nèi)部控制漏洞，迅速、精確地報告給最高管理層，后者應當盡速采取措施解決上述問題。一、加強對基層員工職業(yè)道德、法律意識的培訓人員培訓 增強基層員工的職業(yè)道德觀念和法律意識，教育員工不能因為個人利益而忽視集體利益，不能因為盲目追求利益而忽視風險，不能做出舞弊等違法行為。二、加強對中高層管理者業(yè)務能