減污降碳協(xié)同增效項(xiàng)目投資管理方案

1、泓域/減污降碳協(xié)同增效項(xiàng)目投資管理方案減污降碳協(xié)同增效項(xiàng)目投資管理方案xxx投資管理公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113076427 一、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc113076427 h 4 HYPERLINK l _Toc113076428 二、 公司基本情況 PAGEREF _Toc113076428 h 5 HYPERLINK l _Toc113076429 三、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用 PAGEREF _Toc113076429 h 6 HYPERLINK l _Toc113076430 四、 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的程序 PAGEREF _To

2、c113076430 h 9 HYPERLINK l _Toc113076431 五、 環(huán)境影響評(píng)估的內(nèi)容 PAGEREF _Toc113076431 h 10 HYPERLINK l _Toc113076432 六、 環(huán)境影響與環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用 PAGEREF _Toc113076432 h 16 HYPERLINK l _Toc113076433 七、 現(xiàn)金流量 PAGEREF _Toc113076433 h 18 HYPERLINK l _Toc113076434 八、 單利與復(fù)利 PAGEREF _Toc113076434 h 23 HYPERLINK l _Toc113076

3、435 九、 資金時(shí)間價(jià)值的復(fù)利計(jì)算 PAGEREF _Toc113076435 h 24 HYPERLINK l _Toc113076436 十、 資金時(shí)間價(jià)值的含義及其意義 PAGEREF _Toc113076436 h 26 HYPERLINK l _Toc113076437 十一、 項(xiàng)目評(píng)估 PAGEREF _Toc113076437 h 30 HYPERLINK l _Toc113076438 十二、 項(xiàng)目 PAGEREF _Toc113076438 h 42 HYPERLINK l _Toc113076439 十三、 項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境影響評(píng)估 PAGEREF _Toc113076439

4、 h 49 HYPERLINK l _Toc113076440 十四、 項(xiàng)目勞動(dòng)保護(hù)與安全防護(hù)條件評(píng)估 PAGEREF _Toc113076440 h 56 HYPERLINK l _Toc113076441 十五、 工程設(shè)計(jì)方案評(píng)估 PAGEREF _Toc113076441 h 58 HYPERLINK l _Toc113076442 十六、 項(xiàng)目設(shè)備評(píng)估 PAGEREF _Toc113076442 h 60 HYPERLINK l _Toc113076443 十七、 進(jìn)度規(guī)劃方案 PAGEREF _Toc113076443 h 62 HYPERLINK l _Toc113076444 項(xiàng)

5、目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃一覽表 PAGEREF _Toc113076444 h 63 HYPERLINK l _Toc113076445 十八、 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析 PAGEREF _Toc113076445 h 64 HYPERLINK l _Toc113076446 營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc113076446 h 64 HYPERLINK l _Toc113076447 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc113076447 h 66 HYPERLINK l _Toc113076448 利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 PAGEREF _Toc113076448 h 6

6、8 HYPERLINK l _Toc113076449 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc113076449 h 70 HYPERLINK l _Toc113076450 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc113076450 h 72項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx投資管理公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xx園區(qū)4、項(xiàng)目聯(lián)系人：范xx（二）項(xiàng)目選址項(xiàng)目選址位于xx園區(qū)。（三）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資10999.69萬元，其中：建設(shè)投資9187.79萬元，占項(xiàng)目總投資的83.53%

7、；建設(shè)期利息126.31萬元，占項(xiàng)目總投資的1.15%；流動(dòng)資金1685.59萬元，占項(xiàng)目總投資的15.32%。（四）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投資10999.69萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計(jì)劃自籌資金（資本金）5844.28萬元。（五）申請(qǐng)銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額5155.41萬元。（六）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：19400.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：16917.11萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：1803.89萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：10.69%。5、全部投資回收期（Pt）：7

8、.05年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：10352.86萬元（產(chǎn)值）。公司基本情況（一）公司簡(jiǎn)介公司堅(jiān)持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進(jìn)一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進(jìn)一步提升，安全生產(chǎn)意識(shí)和社會(huì)責(zé)任意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)水平進(jìn)一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 （二）核心人員介紹1、范xx，中國(guó)國(guó)籍，1978年出生，本科學(xué)歷，中國(guó)注

9、冊(cè)會(huì)計(jì)師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨(dú)立董事。2、侯xx，中國(guó)國(guó)籍，1977年出生，本科學(xué)歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、閆xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1961年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)工程師。2002年11月至今任xxx總經(jīng)理。2017年8月至今任公司獨(dú)立董事。4、高xx，中國(guó)國(guó)籍，無永久境外居留權(quán)，1958年出生，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長(zhǎng)；2002年6月至2011年4月任xxx有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)；2016年11月至

10、今任xxx有限公司董事、經(jīng)理；2019年3月至今任公司董事。5、鄒xx，中國(guó)國(guó)籍，1976年出生，本科學(xué)歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責(zé)任公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。2018年3月起至今任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，用貨物影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。它是項(xiàng)目評(píng)估的重要內(nèi)容，是投資決策的主要

11、依據(jù)。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要作用，主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（一）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是宏觀上合理配置國(guó)家有限資源的需要國(guó)家的資源（包括資金、外匯、土地、勞動(dòng)力及其他自然資源）總是有限的，我們必須在資源的各種相互競(jìng)爭(zhēng)的用途中做出選擇。而這種選擇必須借助于經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，從國(guó)家整體的角度考慮。把國(guó)民經(jīng)濟(jì)當(dāng)作一個(gè)大系統(tǒng)，項(xiàng)目的建設(shè)作為這個(gè)大系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，項(xiàng)目的建設(shè)與生產(chǎn)，要從國(guó)民經(jīng)濟(jì)這個(gè)大系統(tǒng)中汲取大量的投入物（資金、勞力、物資、土地等），同時(shí)也向國(guó)民經(jīng)濟(jì)這個(gè)大系統(tǒng)提供一定數(shù)量的產(chǎn)出（產(chǎn)品、服務(wù)等）。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)就是評(píng)價(jià)項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所汲取的投入與向國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供的產(chǎn)出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)這個(gè)大系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響

12、，從而選擇對(duì)大系統(tǒng)目標(biāo)優(yōu)化最有利的項(xiàng)目或方案。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是一種宏觀評(píng)價(jià)，對(duì)于建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有十分重要的意義。只有多數(shù)項(xiàng)目的建設(shè)符合整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，并充分合理利用有限資源，國(guó)家才能獲得最大的凈效益。（二）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是真實(shí)反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈貢獻(xiàn)的需要我國(guó)和大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家一樣，不少商品的價(jià)格不能反映價(jià)值，也不能反映供求關(guān)系。在這種商品價(jià)格嚴(yán)重失真的條件下，按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算項(xiàng)目的投入或產(chǎn)出，不能確切地反映項(xiàng)目建設(shè)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來的效益與費(fèi)用支出。因此，我們就必須運(yùn)用能反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格，計(jì)算投資項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，考察該項(xiàng)目的建設(shè)對(duì)達(dá)成國(guó)民經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)的作用。（三）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決

13、策科學(xué)化的需要國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決策科學(xué)化的需要，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：（1）有利于引導(dǎo)投資方向。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率等指標(biāo)及體現(xiàn)宏觀意圖的影子價(jià)格、影子匯率等參數(shù)，可以起到鼓勵(lì)或抑制某些行業(yè)或項(xiàng)目發(fā)展的作用，促進(jìn)國(guó)家資源的合理分配。（2）有利于控制投資規(guī)模。最明顯的是國(guó)家可以通過調(diào)整社會(huì)折現(xiàn)率這個(gè)重要的參數(shù)調(diào)控投資總規(guī)模。當(dāng)投資規(guī)模膨脹時(shí)，國(guó)家可以適當(dāng)提高社會(huì)折現(xiàn)率，控制一些項(xiàng)目的通過率。（3）有利于提高計(jì)劃質(zhì)量。項(xiàng)目是計(jì)劃的基礎(chǔ)，有了足夠數(shù)量、經(jīng)過充分論證和科學(xué)評(píng)價(jià)的備選項(xiàng)目，各級(jí)計(jì)劃部門才便于從宏觀經(jīng)濟(jì)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行排隊(duì)和取舍。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的程序項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

14、是在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)之上進(jìn)行的，其程序?yàn)椋海ㄒ唬┦占頂?shù)據(jù)資料評(píng)估人員根據(jù)計(jì)算和分析的需要，收集有關(guān)的信息資料，然后進(jìn)行整理、分類。在進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中收集到的有關(guān)方面的資料，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要基礎(chǔ)資料，但僅這些還是不夠的，評(píng)估人員還需要收集更廣泛的信息資料。資料收集工作完成后，評(píng)估人員要根據(jù)評(píng)價(jià)的要求對(duì)資料進(jìn)行分類，對(duì)一些資源進(jìn)行核實(shí)，力爭(zhēng)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，來源可靠。（二）調(diào)整價(jià)格根據(jù)收集整理的資料和國(guó)家有關(guān)部門頒發(fā)的影子價(jià)格及調(diào)整方法，我們要對(duì)現(xiàn)行的價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。（三）計(jì)算費(fèi)用和效益價(jià)格調(diào)整以后，我們要用調(diào)整過的價(jià)格度量項(xiàng)目分年的費(fèi)用和效益，根據(jù)需要進(jìn)行匯總。評(píng)估要求各類費(fèi)用

15、和效益盡可能地完全，不能漏項(xiàng)和加項(xiàng)。這就需要項(xiàng)目評(píng)估人員事先列好項(xiàng)目的費(fèi)用和效益細(xì)目表，不但包括直接費(fèi)用和效益，還要包括間接費(fèi)用和效益，對(duì)定量和不可定量的分別列項(xiàng)處理，計(jì)算可定量的部分，不可定量的可作定性分析的依據(jù)。（四）計(jì)算現(xiàn)金流量和評(píng)價(jià)指標(biāo)根據(jù)計(jì)算出來的費(fèi)用和效益數(shù)據(jù)，評(píng)估人員首先要建立經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表，然后根據(jù)此表計(jì)算經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率、經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)。另外，還可以計(jì)算有關(guān)靜態(tài)指標(biāo)，如投資凈收益率等。（五）分析評(píng)價(jià)計(jì)算出評(píng)價(jià)指標(biāo)以后，評(píng)估人員根據(jù)國(guó)家頒發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，達(dá)到或超過國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的就是可行的。環(huán)境影響評(píng)估的內(nèi)容（一）環(huán)境條件調(diào)查環(huán)境條件主要調(diào)查以下幾個(gè)方面的狀況：（1）自

16、然環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地的大氣、水體、地貌、土壤等自然環(huán)境狀況。其中，大氣環(huán)境主要包括風(fēng)、沉降物、溫度、大氣質(zhì)量等方面的內(nèi)容；水體環(huán)境主要包括地表水的來源、總量、結(jié)構(gòu)比例及其與動(dòng)植物之間的關(guān)系，地下水狀況和排水形式，以及水體質(zhì)量等方面的內(nèi)容；地貌環(huán)境主要包括項(xiàng)目所在地的地形、地勢(shì)等方面的內(nèi)容；土壤環(huán)境主要包括土壤特征、土壤利用狀況等方面的內(nèi)容。（2）生態(tài)環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地的森林、草地、濕地、動(dòng)物棲息、水土保持等生態(tài)環(huán)境狀況。（3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目所在地居民生活、文化教育衛(wèi)生、風(fēng)俗習(xí)慣等社會(huì)環(huán)境狀況；調(diào)查項(xiàng)目周圍地區(qū)的城鄉(xiāng)分布及發(fā)展規(guī)劃要點(diǎn)，居民人口數(shù)量與密度、收入分配、就業(yè)與失業(yè)情況、人

17、均收入水平與需求水平，項(xiàng)目所在地區(qū)的交通運(yùn)輸條件，等等。（4）特殊環(huán)境。調(diào)查項(xiàng)目周圍地區(qū)名勝古跡、風(fēng)景區(qū)、自然保護(hù)區(qū)等環(huán)境狀況。（二）影響環(huán)境因素分析影響環(huán)境因素分析主要是分析項(xiàng)目建設(shè)過程中破壞環(huán)境、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程中污染環(huán)境，從而導(dǎo)致環(huán)境質(zhì)量惡化的主要因素。1、污染環(huán)境因素分析污染環(huán)境因素分析主要分析項(xiàng)目在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的各種污染源，計(jì)算排放污染物數(shù)量及其對(duì)環(huán)境的污染程度。（1）廢氣。分析氣體排放點(diǎn)，計(jì)算污染物產(chǎn)生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對(duì)環(huán)境危害程度并編制廢氣排放一覽表。（2）廢水。分析工業(yè)廢水（廢液）和生活污水的排放點(diǎn)，計(jì)算污染物產(chǎn)生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特

18、征及其對(duì)環(huán)境危害程度并編制廢水排放一覽表。（3）固體廢棄物。分析計(jì)算固體廢棄物產(chǎn)生量和排放量、有害成分及其對(duì)環(huán)境的污染程度并編制固體廢棄物排放一覽表。（4）噪聲。分析噪聲源位置，計(jì)算聲壓等級(jí)，研究噪聲特征及其對(duì)環(huán)境危害程度并編制噪聲源一覽表。（5）粉塵。調(diào)查粉塵排放點(diǎn)分布情況，計(jì)算產(chǎn)生量和排放量，研究成分與特征、排放方式及其對(duì)環(huán)境造成的危害程度并編制粉塵排放一覽表。（6）其他污染物。分析生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的電磁波、放射性物質(zhì)等污染物發(fā)生的位置、特征，計(jì)算強(qiáng)度值及其對(duì)周圍環(huán)境的危害程度。2、破壞環(huán)境因素分析破壞環(huán)境因素分析主要分析項(xiàng)目建設(shè)施工和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)對(duì)環(huán)境可能造成的破壞因素，預(yù)測(cè)其破壞程度，主要包

19、括以下方面：（1）對(duì)地形、地貌等自然環(huán)境的破壞。（2）對(duì)森林草地植被的破壞，如引起的土壤退化、水土流失等。（3）對(duì)社會(huì)環(huán)境、文物古跡、風(fēng)景名勝區(qū)、水源保護(hù)區(qū)的破壞。（三）環(huán)境影響因素的確定與影響程度的分析在全面分析項(xiàng)目所在地環(huán)境信息的基礎(chǔ)上，我們就可以根據(jù)項(xiàng)目類型、性質(zhì)分析預(yù)測(cè)該項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響，從中找出主要影響因素，并進(jìn)行環(huán)境影響程度分析。1、項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境的影響項(xiàng)目對(duì)自然環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對(duì)水、大氣、土壤等環(huán)境要素的影響。第一，對(duì)水的影響，包括對(duì)地下水和地表水的影響。許多項(xiàng)目需要大量的水進(jìn)行生產(chǎn)或冷卻，會(huì)嚴(yán)重影響水文特征。另外，還需要考慮項(xiàng)目興建帶動(dòng)的如服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，特別是人口的增

20、長(zhǎng)，會(huì)帶來水的供求矛盾。第二，對(duì)大氣環(huán)境質(zhì)量的影響，主要是指排放的氣體污染物對(duì)人類和動(dòng)物的健康帶來的不利影響。第三，對(duì)土壤質(zhì)量的影響，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是污染影響，二是可能引起的土壤沙化，三是造成土壤和土地資源破壞。2、項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響項(xiàng)目對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對(duì)動(dòng)植物種類的分布和豐富度的影響。維持生物物種的多樣性，應(yīng)是項(xiàng)目設(shè)計(jì)及選擇項(xiàng)目方案必須考慮的一個(gè)重要方面。3、項(xiàng)目對(duì)美學(xué)的影響這主要是指項(xiàng)目對(duì)與美感有關(guān)事物的作用與影響。美感是人們對(duì)具有審美價(jià)值的客體（環(huán)境質(zhì)量），從感官開始，通過想象、情感、道德等多種心理因素的相互作用，綜合而成的一種心理感受狀態(tài)，如項(xiàng)目的建設(shè)是否影響了原有

21、清新的空氣、美麗的水景及空氣的能見度等。4、項(xiàng)目對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響這種影響主要是指項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)可能對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、人類健康和福利等產(chǎn)生的直接影響和通過改變環(huán)境因素帶來的間接影響。它主要從如下四個(gè)方面進(jìn)行：第一對(duì)人口的影響。由于工人的入住而引起項(xiàng)目所在地區(qū)人口大量增加，人口的組成、分布等發(fā)生變化，以至于影響勞動(dòng)力市場(chǎng)，影響本地居民就業(yè)。第二，對(duì)地區(qū)服務(wù)設(shè)施的影響。項(xiàng)目的投資建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，無疑會(huì)加劇項(xiàng)目所在地各種服務(wù)設(shè)施的供求矛盾。第三，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。這種影響主要表現(xiàn)為項(xiàng)目所帶來的經(jīng)濟(jì)利益是如何進(jìn)行分配的，社會(huì)的受益、受害程度如何。第四，對(duì)價(jià)值觀的影響。這種影響主要表現(xiàn)在對(duì)生活方式和生活質(zhì)量的影響

22、。受項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響，項(xiàng)目附近人群的居住習(xí)慣、文化水平及生活方式發(fā)生改變，生活質(zhì)量發(fā)生變化。（四）環(huán)境保護(hù)措施在分析環(huán)境影響因素及其影響程度的基礎(chǔ)上，按照國(guó)家有關(guān)環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)的要求，我們要提出治理方案。1、治理措施方案我們應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的污染源和排放污染物的性質(zhì)，采取不同的治理措施。（1）關(guān)于廢氣污染治理，我們可采用冷凝、吸附、燃燒和催化轉(zhuǎn)化等方法。（2）關(guān)于廢水污染治理，我們可采用物理法（如重力分離、離心分離、過濾、蒸發(fā)結(jié)晶、高磁分離等）、化學(xué)法（如中和、化學(xué)凝聚、氧化還原等）、物理化學(xué)法（如離子交換、電滲析、反滲透等）、生物法（如自然氧池、生物過濾等）等方法。（3）關(guān)于固體廢棄物污

23、染治理，有毒廢棄物可采用防滲漏池堆存方法；放射性廢棄物可采用封閉固化方法；無毒廢棄物可采用露天堆存方法；生活垃圾可采用衛(wèi)生填埋、堆肥、生物降解或者焚燒等方法；無毒害固體廢棄物，我們可以將其加工制作為建筑材料，或者作為建材添加物進(jìn)行綜合利用。（4）關(guān)于粉塵污染治理，我們可采用過濾除塵、混式除塵、電除塵等方法。（5）關(guān)于噪聲污染治理，我們可采用吸聲、隔音、減震、隔震等措施。（6）關(guān)于建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)引起環(huán)境破壞的治理。對(duì)于巖體滑坡、植被破壞、地面塌陷、土壤劣化等，我們應(yīng)提出相應(yīng)治理方案。在可行性研究中，我們應(yīng)在環(huán)境治理方案中列出所需的設(shè)施、設(shè)備和投資。2、治理方案比選我們要對(duì)環(huán)境治理的各局部方案和總

24、體方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，并做出綜合評(píng)價(jià)。比較評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容有：（1）技術(shù)水平對(duì)比。分析對(duì)比不同環(huán)境保護(hù)治理方案所采用的技術(shù)和設(shè)備的先進(jìn)性、實(shí)用性、可靠性與可得性。（2）治理效果對(duì)比。分析對(duì)比不同環(huán)境保護(hù)治理方案在治理前和治理后環(huán)境指標(biāo)的變化情況，以及能否滿足環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)的要求。（3）管理及監(jiān)測(cè)方式對(duì)比。分析對(duì)比各環(huán)境保護(hù)治理方案采用的管理和監(jiān)測(cè)方式的優(yōu)缺點(diǎn)。（4）環(huán)境效益對(duì)比。將環(huán)境保護(hù)治理所需投資和環(huán)境保護(hù)運(yùn)行費(fèi)用與所獲得的收益相比較，效益費(fèi)用比值較大的方案為優(yōu)。經(jīng)比選治理方案后，我們要提出推薦方案，并編制環(huán)境保護(hù)治理設(shè)施和設(shè)備表。環(huán)境影響與環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用環(huán)境影響是指人類活動(dòng)

25、（包括經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)）對(duì)環(huán)境的作用和因此產(chǎn)生的環(huán)境變化，以及由此引發(fā)的對(duì)人類社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。投資項(xiàng)目的實(shí)施一般會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生影響，且這種影響的后果有時(shí)會(huì)十分嚴(yán)重。因此，在投資項(xiàng)目實(shí)施之前，我們應(yīng)該進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)（EIA），充分調(diào)查項(xiàng)目涉及的各種環(huán)境因素，據(jù)此識(shí)別、預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)該項(xiàng)目可能對(duì)環(huán)境帶來的影響，并按照社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)相協(xié)調(diào)的原則提出預(yù)防或降低不良環(huán)境影響的具體措施。對(duì)項(xiàng)目實(shí)施環(huán)境影響評(píng)估的目的與作用主要有：（一）保障和促進(jìn)國(guó)家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施當(dāng)前，實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的基本指導(dǎo)方針。實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的一個(gè)重要途徑，就是把環(huán)境保護(hù)納入綜合決策，轉(zhuǎn)

26、變傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。國(guó)家制定環(huán)境影響評(píng)估的法規(guī)，建立健全環(huán)境影響評(píng)估制度，就是為了在建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施前就能夠綜合考慮環(huán)境保護(hù)問題，從源頭上預(yù)防或減輕對(duì)環(huán)境的污染和對(duì)生態(tài)的破壞，從而保障和促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。（二）預(yù)防因建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施而對(duì)環(huán)境造成的不良影響預(yù)防為主是環(huán)境保護(hù)的一項(xiàng)基本原則。如果等環(huán)境被污染后再去治理，我們不但在經(jīng)濟(jì)上要付出重大代價(jià)，而且更多情況是，環(huán)境污染一旦發(fā)生，即使花費(fèi)很大代價(jià)，也難以恢復(fù)。因此，我們要對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估，使項(xiàng)目在動(dòng)工興建之前，就能根據(jù)環(huán)境影響評(píng)估的要求，修改和完善建設(shè)設(shè)計(jì)方案，提出相應(yīng)的環(huán)保對(duì)策和措施，從而預(yù)防和減輕項(xiàng)目實(shí)施對(duì)環(huán)境造成的不良影響。（

27、三）促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步要與環(huán)境相協(xié)調(diào)。為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，我們必須將經(jīng)濟(jì)建設(shè)、城鄉(xiāng)建設(shè)，環(huán)境建設(shè)與資源保護(hù)同步規(guī)劃、同步實(shí)施，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)估在于避免或降低環(huán)境問題對(duì)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展可能造成的負(fù)面影響，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展。現(xiàn)金流量（一）現(xiàn)金流量的含義在投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析中，將所考察的項(xiàng)目作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，現(xiàn)金流量反映項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)流入和流出系統(tǒng)的現(xiàn)金活動(dòng)。項(xiàng)目所有的貨幣支出，叫作現(xiàn)金流出，用“”表示；項(xiàng)目所有的貨幣收入叫作現(xiàn)金流入，用“+”表示?，F(xiàn)金流量就是現(xiàn)金流入與現(xiàn)

28、金流出之和。同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。對(duì)組成項(xiàng)目現(xiàn)金流量的基本要素進(jìn)行分析與估算，是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確與否，直接關(guān)系投資項(xiàng)目評(píng)估是否可靠?，F(xiàn)金流量運(yùn)算只能在同一時(shí)點(diǎn)進(jìn)行，不同時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流量不能直接相加和相減，因?yàn)闀r(shí)點(diǎn)不同，其時(shí)間價(jià)值量是不等的。（二）投資項(xiàng)目評(píng)估中現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容1、現(xiàn)金流入投資項(xiàng)目中的現(xiàn)金流入主要是項(xiàng)目建成后該項(xiàng)目的收入資金，主要包括以下四項(xiàng)：（1）營(yíng)業(yè)收入。投資項(xiàng)目建設(shè)期過后，主要的現(xiàn)金流入就是營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)收入包括項(xiàng)目銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)取得的收入。在實(shí)際生產(chǎn)銷售的運(yùn)行中，可能會(huì)存在賒欠等應(yīng)收應(yīng)付的非現(xiàn)金流狀態(tài)，但項(xiàng)目評(píng)估為

29、了簡(jiǎn)化，就不再考慮這種復(fù)雜的情況，而是簡(jiǎn)單計(jì)算為銷售（服務(wù)）量與銷售（服務(wù)）價(jià)格的乘積。（2）補(bǔ)貼收入。補(bǔ)貼收入主要是指幾種存在政府補(bǔ)貼的項(xiàng)目的收入。對(duì)于適用增值稅的經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，除營(yíng)業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還應(yīng)該作為一項(xiàng)補(bǔ)貼計(jì)入現(xiàn)金流入；對(duì)于非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目，現(xiàn)金流入的補(bǔ)貼項(xiàng)目應(yīng)包括可能獲得的各種補(bǔ)貼收入。（3）固定資產(chǎn)余值。固定資產(chǎn)的余值有殘值和折余價(jià)值兩個(gè)概念。殘值是投資形成的固定資產(chǎn)在壽命結(jié)束后仍然會(huì)有的一些殘余的價(jià)值（如鋼鐵制品會(huì)因?yàn)槠鋵儆诮饘俣哂袃r(jià)值等）；余值則是未折舊完的價(jià)值。這些殘余價(jià)值應(yīng)該是固定資產(chǎn)喪失使用價(jià)值時(shí)才會(huì)發(fā)生的，每一個(gè)固定資產(chǎn)的使用壽命都不一樣，其殘余價(jià)值的回收也

30、是不一樣的，但在投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，如果對(duì)每個(gè)固定資產(chǎn)都進(jìn)行這樣的精確處理，就不是項(xiàng)目評(píng)估，而是項(xiàng)目的企業(yè)運(yùn)作了。此外，項(xiàng)目的固定資產(chǎn)雖然使用壽命不同，但我們?cè)谶M(jìn)行項(xiàng)目的設(shè)計(jì)時(shí)一般都假設(shè)固定資產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)，而對(duì)壽命進(jìn)行了統(tǒng)一化處理，即忽略了壽命的不同。因此，我們?cè)谶M(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，一般都是統(tǒng)一在項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，將所有固定資產(chǎn)殘余價(jià)值一次性回收。不過要注意的是，這種殘余價(jià)值應(yīng)該是回收的凈值，即扣除處理拆遷費(fèi)后的凈殘（余）值。（4）流動(dòng)資金。投資項(xiàng)目在運(yùn)行過程中需要流動(dòng)資金，流動(dòng)資金的特點(diǎn)就是在項(xiàng)目建成之后的項(xiàng)目運(yùn)行過程中資金的循環(huán)往復(fù)周轉(zhuǎn)，項(xiàng)目壽命期滿時(shí)，流動(dòng)資金就將退出項(xiàng)目的運(yùn)行過程，全部還

31、原成貨幣資金。與固定資產(chǎn)殘（余）值一樣，流動(dòng)資金也是在項(xiàng)目活動(dòng)結(jié)束時(shí)的一筆一次性收入。要注意的是，我們?cè)诠烙?jì)項(xiàng)目的流動(dòng)資金數(shù)額時(shí)，是假設(shè)項(xiàng)目各個(gè)正常生產(chǎn)年份所需要的流動(dòng)資金是一樣的，與實(shí)際經(jīng)營(yíng)單位的變化的流動(dòng)資金數(shù)額是不一致的。2、現(xiàn)金流出（1）項(xiàng)目總投資。項(xiàng)目的總投資包括項(xiàng)目的建設(shè)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期投資貸款利息及流動(dòng)資金投資。建設(shè)投資包括固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資等，具體包括工程費(fèi)用（建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、安裝工程費(fèi)用）、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)（基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅是為了貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，控制投資規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)重點(diǎn)

32、建設(shè)，而對(duì)部分投資項(xiàng)目征收的稅金。建設(shè)期利息是建設(shè)期間各類債務(wù)支出（銀行貸款利息和債券利息等）。流動(dòng)資金包括儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算及貨幣資金。（2）經(jīng)營(yíng)成本。在現(xiàn)金流量的衡量中，有一個(gè)不同于一般成本的概念，即經(jīng)營(yíng)成本。經(jīng)營(yíng)成本是指在項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的運(yùn)行過程中實(shí)際消耗的成本，與企業(yè)一般意義上的成本的不同在于，不包括非現(xiàn)金流量。因此在計(jì)算經(jīng)營(yíng)成本時(shí)，我們可以用產(chǎn)品成本扣除基本折舊、攤銷費(fèi)、流動(dòng)資金借款利息等非現(xiàn)金流量得到。為什么在現(xiàn)金流出中不再考慮折舊等非現(xiàn)金流出呢？因?yàn)槲覀兊耐顿Y項(xiàng)目評(píng)估考察的范圍是投資項(xiàng)目實(shí)施的全生命周期，在考慮建設(shè)期的現(xiàn)金流出時(shí)，已經(jīng)將投資作為現(xiàn)金流出計(jì)算，所以在

33、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的成本支出中，就不能再次計(jì)算投資形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、流動(dòng)資金等產(chǎn)生的折舊、推銷、借款利息。它們不是經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的成本。（3）銷售稅金及附加。我國(guó)經(jīng)營(yíng)單位的稅金主要在兩個(gè)環(huán)節(jié)被征收：流通轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)和所得環(huán)節(jié)。這里所說的銷售稅金屬于流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅金，包括增值稅、資源稅、城鄉(xiāng)建設(shè)維護(hù)稅等，此外還有雖不是稅，但與稅收類似的費(fèi)用一教育費(fèi)附加。需要注意的是，現(xiàn)行增值稅為價(jià)外稅，即產(chǎn)品價(jià)格中并不包括增值稅，因此，若產(chǎn)品的銷售收入沒有將增值稅計(jì)算進(jìn)去的話，在銷售稅金與附加中也不應(yīng)計(jì)入，否則就會(huì)重復(fù)計(jì)稅。（4）技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)。投資項(xiàng)目肯定會(huì)發(fā)生技術(shù)轉(zhuǎn)讓的費(fèi)用，但在投資過程中發(fā)生的這類費(fèi)用已經(jīng)作為投資計(jì)入固

34、定資產(chǎn)投資或無形資產(chǎn)投資中，不需再單獨(dú)列出。這里所說的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)是指在生產(chǎn)期按年支付的部分。（5）營(yíng)業(yè)外凈支出。每一個(gè)經(jīng)營(yíng)性單位或多或少地存在一些營(yíng)業(yè)外的收支，但對(duì)于投資項(xiàng)目評(píng)估來說，這類收入和支出通常不被考慮，主要原因是其數(shù)額一般較小，且不確定的因素較多。對(duì)有些營(yíng)業(yè)外收支數(shù)額較大的項(xiàng)目，如礦山項(xiàng)目等，可估計(jì)列入，同時(shí)考慮營(yíng)業(yè)外收入和營(yíng)業(yè)外支出。若現(xiàn)金流入中沒有計(jì)算營(yíng)業(yè)外收入，則可以將營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出的差額作為營(yíng)業(yè)外凈支出，列為現(xiàn)金流出。3、投資項(xiàng)目評(píng)估中的現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金流量的區(qū)別投資項(xiàng)目評(píng)估中的現(xiàn)金流量是以項(xiàng)目為獨(dú)立系統(tǒng)（封閉系統(tǒng)），反映項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)現(xiàn)金流入和

35、流出系統(tǒng)的活動(dòng)，其計(jì)算特點(diǎn)是只計(jì)算現(xiàn)金收支，并如實(shí)記錄收支發(fā)生的時(shí)間；而會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金流量是在開放環(huán)境下的考量，從產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售角度對(duì)資金收支情況進(jìn)行記錄與核算?，F(xiàn)金流量中無論收與支都包括現(xiàn)金與非現(xiàn)金兩種形態(tài)。（三）現(xiàn)金流量圖在工程經(jīng)濟(jì)研究和工業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，為了便于分析考察不同技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果，我們需要把發(fā)生在項(xiàng)目壽命期內(nèi)不同時(shí)間上的現(xiàn)金流量，利用一個(gè)類似坐標(biāo)圖的形式，常以圖21的形式表示，即現(xiàn)金流量圖?，F(xiàn)金流量圖表示某一特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)在一定時(shí)間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量情況，是分析和計(jì)算各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)問題的重要方法。單利與復(fù)利計(jì)算利息的方法有單利法和復(fù)利法兩種。（一）單利計(jì)算法單利計(jì)算法的特點(diǎn)是

36、：各年的利息額僅按本金計(jì)算，各年的新增利息不加入本金計(jì)算其利息，即不計(jì)算利息的利息。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，但缺點(diǎn)也比較明顯，這種計(jì)算方法屬于一種靜態(tài)分析方法，不太符合資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，未能反映各期利息的時(shí)間價(jià)值，因而不能完全反映資金的時(shí)間價(jià)值。（二）復(fù)利計(jì)算法復(fù)利計(jì)算法的特點(diǎn)是：將上期期末的本利和作為本期的本金，在新的本金基礎(chǔ)上計(jì)算本期的利息，即計(jì)算利息的利息。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是考慮了資金的增值部分利息或盈利的時(shí)間價(jià)值，能完全反映資金的時(shí)間價(jià)值，缺點(diǎn)是計(jì)算相對(duì)復(fù)雜一些。在投資項(xiàng)目評(píng)估中計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值都采用復(fù)利法。資金時(shí)間價(jià)值的復(fù)利計(jì)算（一）資金時(shí)間價(jià)值的換算由于資金存在時(shí)間價(jià)值，相同數(shù)額的貨

37、幣資金在不同的時(shí)點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是不相等的；相反，在不同時(shí)點(diǎn)的不同數(shù)額的貨幣資金可能是經(jīng)濟(jì)等值的。對(duì)項(xiàng)目而言，投資往往發(fā)生在前，收支發(fā)生在后。為比較項(xiàng)目收支情況，我們必須將不同時(shí)間發(fā)生的收支額，以資金時(shí)間價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)換算為統(tǒng)一時(shí)點(diǎn)的相當(dāng)值，才能進(jìn)行比較，這一過程稱為資金時(shí)間價(jià)值的換算。這是計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)首先考慮的問題。資金時(shí)間價(jià)值的換算包括：（1）現(xiàn)值計(jì)算，即將未來時(shí)點(diǎn)上的收支換算為某一較早時(shí)點(diǎn)上的相當(dāng)值的方法。（2）終值計(jì)算，即即把任一較早時(shí)點(diǎn)發(fā)生的收支換算為未來某一時(shí)點(diǎn)的相當(dāng)值的方法。（3）年值計(jì)算，即把任一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值換算為一系列相等的年相當(dāng)值，也可把年值換算為某一時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值或

38、終值。為簡(jiǎn)化上述計(jì)算，人們推導(dǎo)了復(fù)利計(jì)算的基本公式，計(jì)算了常用復(fù)利系數(shù)的數(shù)值并編成表格以備查用。美國(guó)工程經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)于1975年擬定了復(fù)利系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)名稱與符號(hào)，現(xiàn)已被許多國(guó)家采用。下面根據(jù)該標(biāo)準(zhǔn)介紹幾個(gè)常用的復(fù)利公式。（二）普通復(fù)利計(jì)算公式為了更加清楚，在復(fù)利公式推導(dǎo)計(jì)算時(shí)，我們將借助前而提到的現(xiàn)金流量圖。1、終值將本金在約定的期限內(nèi)，按一定的利率計(jì)算每期的利息，將所取得的利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算到約定的期末，計(jì)算本金和利息的總值，稱為復(fù)利終值。它是立足于現(xiàn)在的年度，計(jì)算一定量的貨幣的將來價(jià)值。復(fù)利終值的計(jì)算公式表明，在本金初始值一定的條件下，利率越高，期限越長(zhǎng)，則復(fù)利終值也就越高。在應(yīng)用

39、復(fù)利終值公式時(shí)，應(yīng)注意復(fù)利所指的時(shí)間長(zhǎng)短，應(yīng)與利率所指的時(shí)間長(zhǎng)短保持一致，否則就要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。2、現(xiàn)值現(xiàn)值是未來一定數(shù)額的貨幣的現(xiàn)在價(jià)值，即終值的逆運(yùn)算。復(fù)利現(xiàn)值是把未來一定數(shù)額的貨幣折算為現(xiàn)值的過程。復(fù)利現(xiàn)值是在已知將來值、利率和期數(shù)的情況下求現(xiàn)值。復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算公式表明，在終值一定的條件下，利率越高，期數(shù)越長(zhǎng)，現(xiàn)值就越??；反之，現(xiàn)值就越大。3、普通年金終值資金時(shí)間價(jià)值的含義及其意義貨幣時(shí)間價(jià)值是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)概念。它是指同一數(shù)量貨幣在不同時(shí)點(diǎn)上的不同價(jià)值，或指一定量的貨幣的實(shí)際價(jià)值在不同時(shí)期（如若干年內(nèi)）的差額。它是由時(shí)間變化引起的貨幣量的變化。在項(xiàng)目的投資活動(dòng)中，即使不考慮通貨膨脹

40、的因素，同一貨幣的現(xiàn)值要大于其將來值，即今天的1元的價(jià)值大于1年后1元的價(jià)值。充分認(rèn)識(shí)貨幣的時(shí)間價(jià)值的意義并發(fā)揮其積極作用，對(duì)提高投資效益極為重要。其現(xiàn)實(shí)意義主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（一）有助于加強(qiáng)對(duì)價(jià)值規(guī)律和節(jié)約時(shí)間規(guī)律的認(rèn)識(shí)及運(yùn)用馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論指明了勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值這一客觀真理，然而無論是物化勞動(dòng)的轉(zhuǎn)移或是新價(jià)值的創(chuàng)造，都有一個(gè)漸進(jìn)的過程，都離不開時(shí)間因素。特別是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，生產(chǎn)力水平及生產(chǎn)的社會(huì)化程度不斷提高，原始意義上的等價(jià)交換越來越多地表現(xiàn)為異時(shí)、異地的商品交換方式，自然要涉及時(shí)間和時(shí)間價(jià)值。從節(jié)約時(shí)間規(guī)律看，正如馬克思所說：“一切節(jié)約歸根到底都是時(shí)間節(jié)約?！睍r(shí)間就是金錢，效

41、率就是生命。投資決策者有必要從更深層和更廣義的范圍進(jìn)一步認(rèn)識(shí)價(jià)值規(guī)律。由于時(shí)間的推移，貨幣的時(shí)間價(jià)值在不斷變化。因此，人們就要以一種動(dòng)態(tài)的時(shí)間價(jià)值觀念對(duì)待貨幣在不同地點(diǎn)（時(shí)期）的經(jīng)濟(jì)效益。實(shí)質(zhì)上，重視貨幣的時(shí)間價(jià)值也就是珍惜貨幣資金并重視貨幣資金對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)動(dòng)和生產(chǎn)活動(dòng)的作用。在創(chuàng)造價(jià)值的過程和運(yùn)動(dòng)中，人的作用是第一位的，是最具有能動(dòng)性和創(chuàng)造性的，但這并不否定在特定條件下，貨幣資金（或物）也可能轉(zhuǎn)化為矛盾的主要方面。特別是在現(xiàn)階段，建設(shè)資金嚴(yán)重短缺，勞動(dòng)力供過于求，而且這種狀況在相當(dāng)時(shí)期內(nèi)存在，因此我們必須重視貨幣資金的作用和地位，對(duì)貨幣資金進(jìn)行科學(xué)管理，發(fā)揮其最大效益。（二）可以加強(qiáng)建設(shè)資金的合

42、理使用，使有限資金發(fā)揮更大的效益資金運(yùn)動(dòng)中的時(shí)間因素，是商品生產(chǎn)和商品交換的共生物，只要承認(rèn)價(jià)值規(guī)律和等價(jià)交換，就必須正視貨幣資金的時(shí)間價(jià)值。在這方面，我們有過沉痛的教訓(xùn)。在過去較長(zhǎng)的時(shí)期里，由于在理論上和實(shí)踐上忽視了價(jià)值規(guī)律和時(shí)間價(jià)值的調(diào)節(jié)作用，許多部門、單位不顧主客觀條件，搶項(xiàng)目，爭(zhēng)投資，在建項(xiàng)目的建設(shè)工期一再拖延。如大型項(xiàng)目的建設(shè)周期，“一五”期間平均為6年，“六五”期間平均為10年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國(guó)在建工程的工期每延長(zhǎng)1年，就少收稅利約45億元，多支出費(fèi)用55億元；工期延長(zhǎng)4年，折合浪費(fèi)資金達(dá)400億元。投資額度往往是一加再加，基建戰(zhàn)線越拉越長(zhǎng)。一方面，許多部門和單位建設(shè)資金嚴(yán)重缺乏；另一

43、方面，某些部門和單位的資金又形成了積壓和浪費(fèi)。這些都大大減少了經(jīng)濟(jì)效益。與此同時(shí)，盡管貸款利率很低，但實(shí)際中仍不斷發(fā)生無理拖欠銀行貸款和拒不還本付息的現(xiàn)象。隨著投資體制和財(cái)政體制的改革，基建投資和技改投資已由國(guó)家無償撥款改為有息貸款，并要求定期按復(fù)利還本付息。這充分體現(xiàn)了資金運(yùn)動(dòng)中時(shí)間因素即時(shí)間價(jià)值的影響作用，是非常必要的。當(dāng)前，占用資金或產(chǎn)生收益的時(shí)間先后、長(zhǎng)短不同引起資金和收益的實(shí)際值發(fā)生變化，在工業(yè)和交通運(yùn)輸部門的大中型項(xiàng)目中已逐漸被人們重視，而在農(nóng)村或農(nóng)業(yè)項(xiàng)目中，人們對(duì)時(shí)間尚缺乏應(yīng)有的認(rèn)識(shí)。與工業(yè)項(xiàng)目相似，農(nóng)業(yè)中那些建設(shè)周期較長(zhǎng)的農(nóng)田水利工程、林木繁育及大中型農(nóng)業(yè)機(jī)械、牲畜飼養(yǎng)、農(nóng)業(yè)科

44、學(xué)技術(shù)的研究和推廣等，如不考慮時(shí)間價(jià)值，我們也是不可能正確評(píng)價(jià)投資效果的。我國(guó)農(nóng)村資金奇缺，因此要新上項(xiàng)目時(shí)尤其需要集中力量和縮短戰(zhàn)線，爭(zhēng)取盡快建成使用并盡早發(fā)揮效益。（三）有助于新建項(xiàng)目和新技術(shù)成果盡早交付使用并產(chǎn)生效益講究時(shí)間價(jià)值，必然促使人們對(duì)建成的項(xiàng)目和研制成功的新技術(shù)成果采取積極有效的措施，盡快地投產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓，使之盡早產(chǎn)生效益。（四）對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)工作尤為重要隨著經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開放政策的實(shí)施，對(duì)外貿(mào)易、引進(jìn)技術(shù)和利用外資業(yè)務(wù)日益增多，常常遇到各種不同的計(jì)息條件、還款條件及支付結(jié)算方式。這些條件、方式的利弊抉擇，往往與貨幣的時(shí)間價(jià)值的計(jì)量有很大關(guān)系。過去，我們吃過虧、上過當(dāng)，只有對(duì)西方國(guó)

45、家極其苛刻的貨幣的時(shí)間價(jià)值條件有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，并能熟練地進(jìn)行計(jì)算，方可避免某些不應(yīng)有的損失并完成有關(guān)的對(duì)外業(yè)務(wù)。（五）對(duì)準(zhǔn)確進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估和投資決策有決定性的意義過去，我們?cè)谕顿Y決策時(shí)不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，在投資效果分析中將不同時(shí)點(diǎn)的收支一視同仁，常常低估資本的成本而高估預(yù)期的收益，從而使分析和評(píng)價(jià)失真。我們?cè)谶M(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估決策時(shí)，在計(jì)劃項(xiàng)目的資金籌措、安排資金的回收并核定項(xiàng)目的資金回收額和償債基金時(shí)，都要將時(shí)間價(jià)值的計(jì)量和討論放在顯著位置。一些最重要的評(píng)估分析指標(biāo)也大都直接或間接同時(shí)間價(jià)值相聯(lián)系。可以說，除了周期很短、投資額度很小的項(xiàng)目外，離開對(duì)時(shí)間的換算或計(jì)量，評(píng)估就不可能得到正確的結(jié)論

46、?？傊匾曍泿诺臅r(shí)間價(jià)值，我們可以加深對(duì)價(jià)值規(guī)律的理解和認(rèn)識(shí)，進(jìn)而對(duì)縮短建設(shè)周期，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用的經(jīng)濟(jì)效益，以及準(zhǔn)確進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估和投資決策產(chǎn)生積極作用。項(xiàng)目評(píng)估（一）項(xiàng)目評(píng)估的含義項(xiàng)目評(píng)估是在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)有關(guān)政策、法律法規(guī)、方法與參數(shù)，從項(xiàng)目（或企業(yè)）及國(guó)家的角度出發(fā)，由貸款銀行或有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)擬建投資項(xiàng)目的規(guī)劃方案進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和再評(píng)價(jià)，以判斷項(xiàng)目方案的優(yōu)劣和可行性。項(xiàng)目評(píng)估的結(jié)論是投資決策的重要依據(jù)。項(xiàng)目評(píng)估作為一門技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)科，起源于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，并在世界范圍內(nèi)得到了廣泛的應(yīng)用，收到了顯著的效果。我國(guó)項(xiàng)目評(píng)估工作是在世界銀行的幫助下開展起來的。1980年，我

47、國(guó)恢復(fù)在世界銀行的合法席位以后，開始利用世界銀行貸款獲取資金。同時(shí)，為了適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放的需要，熟悉和吸收國(guó)際上經(jīng)濟(jì)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)政府與世界銀行經(jīng)濟(jì)發(fā)展學(xué)院開始合作，在我國(guó)培訓(xùn)經(jīng)濟(jì)管理人員。1981年，我國(guó)投資銀行率先開始開展項(xiàng)目評(píng)估工作。1984年，中國(guó)人民建設(shè)銀行工業(yè)項(xiàng)目評(píng)估試行辦法規(guī)定，凡是利用建設(shè)銀行信貸資金的貸款項(xiàng)目，未經(jīng)建設(shè)銀行評(píng)估，或者未經(jīng)建設(shè)銀行指定的咨詢部門進(jìn)行評(píng)估，建設(shè)銀行有權(quán)拒絕貸款。由此，進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估成為該類項(xiàng)目申請(qǐng)貸款的必要條件。1985年，國(guó)務(wù)院決定，重大建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告和大型工程的設(shè)計(jì)，都要由國(guó)家計(jì)委委托中國(guó)國(guó)際工程咨詢公司進(jìn)行評(píng)估，再

48、由國(guó)家計(jì)委研究決定是否列入建設(shè)計(jì)劃。1986年以后，項(xiàng)目評(píng)估的理論與方法在我國(guó)進(jìn)一步得到推廣和運(yùn)用，成為我國(guó)科學(xué)投資決策的重要手段。在我國(guó)的項(xiàng)目評(píng)估理論和方法的發(fā)展過程中，我國(guó)政府給予了高度重視，國(guó)家計(jì)委于1987年首次正式公布了建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)，并于1990年進(jìn)行了修訂。此后，我國(guó)項(xiàng)目評(píng)估的方法越來越成熟，并受到人們的重視，成為實(shí)現(xiàn)投資決策科學(xué)化、民主化和規(guī)范化的重要手段。（二）項(xiàng)目評(píng)估的原則投資項(xiàng)目評(píng)估是一個(gè)由多人參與的系統(tǒng)工程，為搞好投資項(xiàng)目評(píng)估工作，項(xiàng)目評(píng)估人員必須遵循以下原則。1、系統(tǒng)性原則任何一個(gè)投資項(xiàng)目，不論是大型和小型，還是外部環(huán)境和內(nèi)部結(jié)構(gòu)，都具有系統(tǒng)性。這就要求我

49、們?cè)陧?xiàng)目評(píng)估中必須樹立系統(tǒng)觀念，遵循系統(tǒng)分析的原則，在錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境因素中，把項(xiàng)目建設(shè)的目的、功能、環(huán)境、費(fèi)用、效益等聯(lián)系起來進(jìn)行綜合分析和判斷，從而保證投資項(xiàng)目方案選擇的科學(xué)性。2、效益最大化原則經(jīng)濟(jì)效益是人類從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本目的，投資項(xiàng)目評(píng)估也不例外。我們知道，一個(gè)投資項(xiàng)目在建廠規(guī)模、工作流程、原材料供應(yīng)等方面客觀上存在許多方案，為了達(dá)到以較小投入獲得較大產(chǎn)出的目的，我們必須堅(jiān)持效益最大化原則，要采用科學(xué)的比選方法，找出最優(yōu)方案。3、指標(biāo)統(tǒng)一性原則指標(biāo)統(tǒng)一性原則是指在投資項(xiàng)目評(píng)估中使用的國(guó)家參數(shù)、效益指標(biāo)應(yīng)該統(tǒng)一。如果采用的評(píng)估指標(biāo)不統(tǒng)一，其結(jié)果必然不同。因此，在項(xiàng)目評(píng)估中，我們必須以國(guó)

50、家權(quán)威性機(jī)關(guān)制定的統(tǒng)一參數(shù)和指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，并針對(duì)不同性質(zhì)的項(xiàng)目，參考不同行業(yè)的參數(shù)和指標(biāo)。4、價(jià)格合理性原則投資項(xiàng)目評(píng)估必然涉及大量的價(jià)格問題。要使評(píng)估科學(xué)，我們必須采用合理的價(jià)格，即采用既符合價(jià)值又反映供求關(guān)系的價(jià)格。目前，我國(guó)的價(jià)格體系仍然不盡合理，針對(duì)這一狀況，對(duì)涉外項(xiàng)目的主要投入與產(chǎn)出，我們可采用國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格；對(duì)產(chǎn)品主要是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售的項(xiàng)目，我們可參照國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)價(jià)，以保證評(píng)估工作符合實(shí)際。5、方法科學(xué)性原則進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估，我們可采用多種方法。這些方法既有傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)判斷方法，也有現(xiàn)代科學(xué)方法。為了保證評(píng)估的正確性，我們采用科學(xué)的方法，也就是說，評(píng)估時(shí)采用的方法必須符合客觀實(shí)際，并能

51、夠揭示事物內(nèi)在的規(guī)律。目前，投資項(xiàng)目評(píng)估中使用的方法，經(jīng)實(shí)踐證明是科學(xué)的，但我們還要進(jìn)一步完善。6、立場(chǎng)公正性原則公正性是指在項(xiàng)目評(píng)估中，要尊重客觀實(shí)際，不帶主觀隨意性，不受外界干擾，不屈服于任何壓力。投資項(xiàng)目評(píng)估本身是一項(xiàng)公正性極強(qiáng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證過程，不但為各部門、各單位的經(jīng)濟(jì)利益負(fù)責(zé)，更重要的是為國(guó)家、社會(huì)的經(jīng)濟(jì)利益負(fù)責(zé)，沒有公正性，也就失去了科學(xué)性和可靠性。目前，不講社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益的一些爭(zhēng)投資、爭(zhēng)項(xiàng)目的現(xiàn)象依然存在，行政干預(yù)仍在投資項(xiàng)目決策中發(fā)揮作用，在這種狀況下，堅(jiān)持公正性原則就顯得更為重要。（三）項(xiàng)目評(píng)估的程序投資項(xiàng)目的評(píng)估工作，要根據(jù)基本建設(shè)前期工作程序進(jìn)行。我國(guó)基本建設(shè)前期工作的一

52、般程序是：項(xiàng)目建議書；可行性研究和設(shè)計(jì)任務(wù)；擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)；施工圖設(shè)計(jì)。為了使項(xiàng)目評(píng)估起到參與投資決策的作用，項(xiàng)目評(píng)估工作要抓住時(shí)機(jī)，分別在項(xiàng)目建議書、可行性研究和設(shè)計(jì)任務(wù)書階段進(jìn)行，要在任務(wù)書被批準(zhǔn)之前完成。一般來說，項(xiàng)目建議書相當(dāng)于國(guó)外的機(jī)會(huì)研究，即對(duì)投資效益前景做粗略的預(yù)測(cè)和分析。自企業(yè)提送項(xiàng)目建議書起，銀行就開始著手項(xiàng)目評(píng)估工作，如選擇備選貸款項(xiàng)目，建立備選貸款項(xiàng)目檔案等。在項(xiàng)目建議書得到批準(zhǔn)，并進(jìn)行可行性研究之時(shí)，銀行就應(yīng)搞好調(diào)查研究工作，廣泛收集與項(xiàng)目有關(guān)的文件、數(shù)據(jù)資料和有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)參數(shù)，為及時(shí)、準(zhǔn)確編寫項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告做準(zhǔn)備。拿到項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告后，銀行應(yīng)對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行

53、分析和評(píng)估。項(xiàng)目評(píng)估一般分為以下幾個(gè)程序。（1）組織評(píng)估小組。項(xiàng)目評(píng)估是在項(xiàng)目可行性研究基礎(chǔ)上，主要依據(jù)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告進(jìn)行的。因此，簡(jiǎn)單的項(xiàng)目，指定專人負(fù)責(zé)即可。重點(diǎn)項(xiàng)目或比較復(fù)雜的項(xiàng)目，則應(yīng)組織評(píng)估小組，要有各方面專業(yè)人員參加，明確分工，并制訂好評(píng)估工作計(jì)劃。（2）制訂評(píng)估工作計(jì)劃。項(xiàng)目評(píng)估工作計(jì)劃一般應(yīng)包括：評(píng)估目的，即根據(jù)項(xiàng)目的性質(zhì)、特點(diǎn)，提出需要解決的問題和要達(dá)到的目的；評(píng)估方法，即為了達(dá)到評(píng)估目的，確定通過什么方法，采用什么資料，進(jìn)行哪些調(diào)查及所要達(dá)到的基本要求；評(píng)估進(jìn)度，即按照調(diào)查、評(píng)估和審查分析的內(nèi)容、范圍，安排項(xiàng)目評(píng)估的時(shí)間進(jìn)度。（3）開展調(diào)查研究，收集資料數(shù)據(jù)。在項(xiàng)目評(píng)

54、估工作中，開展調(diào)查研究和收集資料數(shù)據(jù)是一項(xiàng)難度、業(yè)務(wù)量都比較大的基礎(chǔ)工作。盡管項(xiàng)目評(píng)估所需的大部分資料數(shù)據(jù)在企業(yè)報(bào)送的可行性研究報(bào)告中已經(jīng)具備，但是，銀行必須站在公正的立場(chǎng)上，一方面要根據(jù)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告中的資料和數(shù)據(jù)進(jìn)行查證，以估計(jì)它們的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；另一方面，又必須從自身的角度出發(fā)，通過深入的調(diào)查研究，廣泛收集、補(bǔ)充必要的文件、資料和有關(guān)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)參數(shù)，力求各項(xiàng)數(shù)據(jù)資料的質(zhì)和量不影響評(píng)估分析的準(zhǔn)確性。對(duì)于收集所得的資料數(shù)據(jù)銀行應(yīng)進(jìn)行加工整理和匯總歸類，編制出各種調(diào)查表、測(cè)算表、分析表及簡(jiǎn)要的文字說明，以供正式開展審查分析和評(píng)估時(shí)選用。（4）進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)審查分析和評(píng)估。在開展調(diào)查

55、研究和收集資料數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，銀行根據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，按照項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容和要求，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)審查分析和評(píng)估。在審查分析時(shí)銀行要注意以下幾點(diǎn)：要根據(jù)所得資料的時(shí)間順序、異常數(shù)字、突變情況、同業(yè)對(duì)比等找出疑點(diǎn)和問題。對(duì)發(fā)現(xiàn)的疑點(diǎn)和問題進(jìn)行調(diào)查，找出原因，加以證實(shí)。針對(duì)原因，研究問題的實(shí)質(zhì)，分清主次，分清內(nèi)因與外因，判斷問題是否可以克服等。綜合判斷。首先是尊重已核實(shí)的各種資料和客觀事實(shí)；其次要從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)預(yù)測(cè)各種因素的未來變化和發(fā)展趨勢(shì)，以及這些變動(dòng)和趨勢(shì)對(duì)項(xiàng)目會(huì)產(chǎn)生何種影響；最后是考慮各種因素間的相互關(guān)系及其變化對(duì)項(xiàng)目的影響程度。（5）編寫評(píng)估報(bào)告。在完成各項(xiàng)審查分析和評(píng)估之后，銀行便可根

56、據(jù)審查分析和評(píng)估的結(jié)果編寫項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。評(píng)估報(bào)告要對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行多方案比較，確定最優(yōu)方案，提出貸款項(xiàng)目的評(píng)估結(jié)論。（四）項(xiàng)目評(píng)估的基本內(nèi)容因?yàn)轫?xiàng)目評(píng)估的對(duì)象是可行性研究報(bào)告，所以評(píng)估的內(nèi)容與可行性研究的內(nèi)容基本一致。為了使投資決策的依據(jù)較為充分，項(xiàng)目評(píng)估主要從建設(shè)必要性、生產(chǎn)建設(shè)條件、財(cái)務(wù)效益、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益五個(gè)方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證。1、項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)必要性評(píng)估是分析項(xiàng)目是否能夠設(shè)立的前提條件，只有當(dāng)前提條件基本具備時(shí)，項(xiàng)目的設(shè)立才有真實(shí)的意義。建設(shè)必要性評(píng)估涉及以下具體內(nèi)容：（1）企業(yè)（或項(xiàng)目）概況及其發(fā)展目標(biāo)。對(duì)于純粹的新設(shè)項(xiàng)目，只需說明推出項(xiàng)目的背景；對(duì)于

57、現(xiàn)有企業(yè)開發(fā)的項(xiàng)目，則需要同時(shí)說明企業(yè)的概況和提出項(xiàng)目的緣由。這類背景資料包括項(xiàng)目發(fā)起者的身份財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、組織機(jī)構(gòu)及其運(yùn)作模式，目前的技術(shù)水平、資信程度，項(xiàng)目的服務(wù)目標(biāo)及其對(duì)企業(yè)的影響，項(xiàng)目大致的坐落位置、未來所在地的地理?xiàng)l件、基礎(chǔ)設(shè)施條件、一般的人文社會(huì)條件等。（2）與項(xiàng)目有關(guān)的政府政策、法律法規(guī)和規(guī)章制度。無論提出什么樣的項(xiàng)目設(shè)想，我們都應(yīng)注意與政府政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。有關(guān)的政策包括政府的產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中長(zhǎng)期規(guī)劃和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃等，努力使項(xiàng)目的開發(fā)目標(biāo)與政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)相吻合，這是項(xiàng)目成立的首要前提。此外，了解與項(xiàng)目有關(guān)的法律法規(guī)和規(guī)章制度，是明確項(xiàng)目存在的外界條件

58、，任何違反現(xiàn)有法律體系和制度的項(xiàng)目，即使勉強(qiáng)成立也無法長(zhǎng)久地存在下去。（3）項(xiàng)目的市場(chǎng)需求分析和生產(chǎn)規(guī)模分析。項(xiàng)目提供的產(chǎn)品（或服務(wù)）是否為社會(huì)需要，這是項(xiàng)目建設(shè)的核心問題。項(xiàng)目的市場(chǎng)分析應(yīng)在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，就項(xiàng)目產(chǎn)品（或服務(wù)）供需雙方的現(xiàn)狀進(jìn)行全面的描述，并在預(yù)測(cè)市場(chǎng)整體未來發(fā)展變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，結(jié)合項(xiàng)目自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，確定項(xiàng)目合理的生產(chǎn)規(guī)模。2、項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估項(xiàng)目生產(chǎn)建設(shè)條件評(píng)估是分析項(xiàng)目的建設(shè)施工條件和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件能否滿足項(xiàng)目實(shí)施的需要，一般包括以下內(nèi)容。（1）項(xiàng)目可利用資源的供應(yīng)條件。這里僅指各類投入物，包括能源，原材料、公用設(shè)施和基礎(chǔ)設(shè)施等，應(yīng)說明資源的供應(yīng)地、可能的供應(yīng)商、

59、可選擇的供應(yīng)方式、可持續(xù)的供應(yīng)數(shù)量及供應(yīng)價(jià)格、國(guó)內(nèi)外可能的替代品等。（2）項(xiàng)目的總體設(shè)計(jì)及生產(chǎn)技術(shù)的選擇。在項(xiàng)目廠址選擇的基礎(chǔ)上，企業(yè)要說明項(xiàng)目的總體布局與施工范圍、土建工程內(nèi)容和工程量；結(jié)合國(guó)內(nèi)外技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，企業(yè)要選擇適合項(xiàng)目要求的生產(chǎn)工藝和制造設(shè)備。（3）實(shí)施項(xiàng)目的組織機(jī)構(gòu)。組織機(jī)構(gòu)的評(píng)估是項(xiàng)目實(shí)施的制度保障，不同性質(zhì)的項(xiàng)目，其組織機(jī)構(gòu)形式也不盡相同，企業(yè)應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)選擇適合項(xiàng)目高效運(yùn)行的組織機(jī)構(gòu)形式。同時(shí)企業(yè)應(yīng)說明與所選組織機(jī)構(gòu)相適應(yīng)的管理模式和管理制度。3、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估是從項(xiàng)目（或企業(yè)）的角度出發(fā)，以現(xiàn)行價(jià)格為基礎(chǔ)，根據(jù)收集、整理與估算的基礎(chǔ)財(cái)

60、務(wù)數(shù)據(jù)，分析比較項(xiàng)目在整個(gè)壽命期內(nèi)的成本和收益，以此判斷項(xiàng)目在財(cái)務(wù)方面的可行性。項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益評(píng)估包括以下內(nèi)容。（1）基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的收集、分析整理和測(cè)算。根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目或企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)歷史，評(píng)估要測(cè)算項(xiàng)目建設(shè)和經(jīng)營(yíng)所需的投入及可能獲得的產(chǎn)出，構(gòu)建各類基本財(cái)務(wù)分析報(bào)表。（2）基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的測(cè)算與評(píng)估。評(píng)估要根據(jù)預(yù)測(cè)的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，就項(xiàng)目的盈利能力、償債能力做出說明。（3）不確定性分析。為了彌補(bǔ)主、客觀因素造成的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)與實(shí)際情況的偏差，增強(qiáng)項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，評(píng)估要找到合理的應(yīng)變措施，對(duì)項(xiàng)目面臨的不確定因素進(jìn)行分析。4、項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估是從國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的角度出發(fā)