第章 建設(shè)項目評估概述

1、建設(shè)項目評估概述本章綜合介紹了建設(shè)項目評估的基本問題，包括項目發(fā)展周期與項目的前期研究；可行性研究的含義及其意義、主要作用與編寫要求；項目評估的內(nèi)容、程序以及在開展項目評估時應(yīng)遵循的基本原則等。1.1項目發(fā)展周期與項目前期研究1.1.1建設(shè)設(shè)項目發(fā)發(fā)展周期期1工程程項目建建設(shè)程序序：是指項項目從策策劃、評評估、決決策、設(shè)設(shè)計、施施工到竣竣工驗收收、投入入生產(chǎn)或或交付使使用的整整個建設(shè)設(shè)過程中中，各項項工作必必須遵循循的先后后工作次次序。建設(shè)項項目發(fā)展展周期：一個建設(shè)設(shè)項目從從開始構(gòu)構(gòu)想、施施工建設(shè)設(shè)、建成成投產(chǎn)、直到最最終報廢廢所經(jīng)過過的時間間。項目周期期的階段段劃分：投資前前期、投投資建設(shè)設(shè)

2、期和建建成投產(chǎn)產(chǎn)期。西方國家家的項目目前期研研究機會研究（項目設(shè)想）初步可行性研究階段（初步選擇階段）詳細可行性研究階段（項目擬定階段）評估與決策（評價報告）投資前期談判與簽訂合同項目設(shè)計施工安裝試運轉(zhuǎn)投資時期投產(chǎn)階段生產(chǎn)時期圖1-11 西方方國家項項目周期期各階段段及主要要工作示示意圖按基礎(chǔ)資資料占有有程度，研究內(nèi)內(nèi)容、研研究深度度及可信信度不同同，可將將投資前前期研究究分為機機會研究究、初步步可行性性研究、詳細可可行性研研究、項項目評估估與決策策四個階階段。一般機會研究（地區(qū)研究、部門研究、資源研究）項目機會研究 1.國家2.某一部門或地區(qū)3.某一特定產(chǎn)品4.產(chǎn)品進出口情況5.分析企業(yè) 6

3、.完善建設(shè)布局機會研究究：亦稱投投資鑒定定或項目目設(shè)想。它是可可行性研研究的第第一階段段。任務(wù)務(wù)是研究究和確定定合理的的投資方方向、投投資規(guī)模模和投資資結(jié)構(gòu)。也就是是在了解解掌握國國民經(jīng)濟濟和社會會發(fā)展的的長遠規(guī)規(guī)劃和行行業(yè)，地地區(qū)規(guī)劃劃、經(jīng)濟濟建設(shè)方方針，建建設(shè)任務(wù)務(wù)和技術(shù)術(shù)經(jīng)濟政政策的基基礎(chǔ)上，通過對對擬投資資領(lǐng)域相相關(guān)條件件及環(huán)境境背景的的調(diào)查分分析，為為建設(shè)項項目的投投資方向向和投資資時機提提出設(shè)想想和策劃劃。機會研究所需時間間約用113個月月，所需需費用約約占投資資總額00.2%1%，估算投投資額和和成本效效益的精精度在30%左右。初步可行行性研究究：又稱稱預(yù)可行行性研究究，是指指在

4、投資資機會研研究已確確定了大大致的投投資方向向和投資資時機的的基礎(chǔ)上上，通過過對投資資項目的的初步概概算和經(jīng)經(jīng)濟效果果評價，進一步步判斷投投資機會會研究的的結(jié)論是是否正確確，并做做出是否否有必要要進行下下一步詳詳細可行行性研究究的結(jié)論論。主要要內(nèi)容：1）判定定項目有有無生命命力和發(fā)發(fā)展前景景； 2）市場場供求的的預(yù)測，生產(chǎn)工工藝和設(shè)設(shè)備等方方面的研研究；3）判斷斷項目是是否可行行。這一階段段決定是是否進行行下一步步。估算算額精度度誤差一一般要求求不超過過20%左右，所需費費用約占占投資總總額0.25%1.55%，需需耗時約約46個月月。詳細可行行性研究究：亦稱稱最終可可行性研研究，是是指通過過

5、一定方方法對項項目的技技術(shù)可行行性和經(jīng)經(jīng)濟可行行性進行行詳細的的論證分分析。它它為項目目決策提提供全面面的評價價參考，為項目目的具體體實施提提供科學(xué)學(xué)準確的的依據(jù)。主要內(nèi)內(nèi)容：1）深入入研究，推薦一一個以上上可行方方案； 2）開展展詳細的的經(jīng)濟評評價；3）提供供項目的的最終可可行性標標準和依依據(jù)。這一階段段是項目目的定性性階段。通常需需耗時8812個個月甚至至更長，所需費費用約占占投資總總額1%3%，估算額額精度誤誤差一般般要求不不超過10%左左右。 項目評估估與決策策：評估估與決策策是指在在詳細可可行性研研究的基基礎(chǔ)上，由有關(guān)關(guān)投資決決策者委委托有關(guān)關(guān)機構(gòu)或或?qū)＜覍尚行孕匝芯繄髨蟾娴膬?nèi)內(nèi)

6、容進行行核實、確認與與論證，對項目目技術(shù)可可行性和和經(jīng)濟可可行性做做出客觀觀評估并并提出最最終建議議，最后后由投資資決策者者做出最最終投資資決策。項目評估估是投資資決策的的重要手手段，投投資者、決策機機構(gòu)、金金融機構(gòu)構(gòu)以項目目評估的的結(jié)論作作為實施施項目、決策項項目和提提供貸款款的主要要依據(jù)，所以，要力求求保證項項目評估估結(jié)論的的客觀性性。在開開展項目目評估的的過程中中，必須須堅持考考察因素素的系統(tǒng)統(tǒng)性、實實施方案案的最優(yōu)優(yōu)性、選選擇指標標的統(tǒng)一一性、數(shù)數(shù)據(jù)選取取的準確確性、評評估方法法的科學(xué)學(xué)性等原原則，做做到評估估工作的的科學(xué)、規(guī)范、準確?？尚行匝醒芯扛麟A階段的具具體介紹紹見教材材所示?？?/p>

7、行性性研究各各階段之之間的聯(lián)聯(lián)系也是是客觀存存在的。在一般般情況下下，后一一階段的的研究總總是在前前一階段段工作結(jié)結(jié)果的基基礎(chǔ)上進進行，另另外，各各研究階階段也可可以采用用相同的的經(jīng)濟評評價方法法。我國現(xiàn)階階段項目目前期研研究我國項目目周期理理論和方方法的形形成與發(fā)發(fā)展，經(jīng)經(jīng)歷了一一個較長長的曲折折過程。早在解解放初，第一個個五年計計劃掀起起了新中中國投資資建設(shè)的的第一個個高潮，經(jīng)過不不斷探索索和積累累，形成成了計劃劃任務(wù)書書初步步設(shè)計技術(shù)術(shù)設(shè)計施工工圖的投投資建設(shè)設(shè)程序，這是我我國項目目周期的的最初形形式，220世紀紀60年年代的經(jīng)經(jīng)濟調(diào)整整，國家家把投資資建設(shè)程程序簡化化為設(shè)計計任務(wù)書書擴

8、大大初步設(shè)設(shè)計施工圖圖。100年“文革”期間，投資建建設(shè)程序序再次受受到嚴重重破壞，在投資資建設(shè)中中實行邊邊勘察、邊設(shè)計計、邊生生產(chǎn)的方方針，造造成經(jīng)濟濟效益不不好，甚甚至不能能生產(chǎn)，給我國國的經(jīng)濟濟建設(shè)造造成很大大的浪費費和損失失。 200世紀880年代代初，改改革開放放政策的的實施，總結(jié)經(jīng)經(jīng)驗教訓(xùn)訓(xùn)，并吸吸收了國國外科學(xué)學(xué)的項目目周期理理論和方方法。逐逐步改進進和發(fā)展展，形成成了目前前的投資資前期投資資建設(shè)期期建成成投產(chǎn)期期這種三三階段、多環(huán)節(jié)節(jié)的項目目周期體體系。PP8面我我國建設(shè)設(shè)項目發(fā)發(fā)展周期期劃分一一覽表。 從表表中我國國投資前前期研究究的階段段劃分為為項目建建議書、可行性性研究、

9、項目評評估。項目建建議書相當于西西方國家家的機會會研究。它由各各工業(yè)部部門、各各省、市市、自治治區(qū)以及及有關(guān)的的企、事事業(yè)單位位，根據(jù)據(jù)國家的的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展的長長遠規(guī)劃劃和行業(yè)業(yè)、地區(qū)區(qū)規(guī)劃，經(jīng)濟建建設(shè)方針針，技術(shù)術(shù)經(jīng)濟政政策和建建設(shè)任務(wù)務(wù)，結(jié)合合資源情情況、建建設(shè)布局局等條件件，在調(diào)調(diào)查、預(yù)預(yù)測的基基礎(chǔ)上向向國家或或上級主主管部門門提出的的項目建建議書。對于跨跨行業(yè)的的或?qū)鴩嬅裆兄卮蟠笥绊懙牡拇笮晚楉椖?，則則由有關(guān)關(guān)部門聯(lián)聯(lián)合提出出項目建建議書。項目建議議書的主主要內(nèi)容容有：1）項目目提出的的理論和和依據(jù)，對于技技術(shù)引進進項目還還應(yīng)包括括國內(nèi)外外技術(shù)差差距和引引進理由由。2）產(chǎn)品品方案

10、、擬建規(guī)規(guī)模和建建設(shè)地點點的初步步選擇或或設(shè)想。3）資源源情況、建設(shè)條條件、協(xié)協(xié)作關(guān)系系。4）投資資估算與與資金籌籌措的初初步設(shè)想想，利用用外資項項目要說說明利用用外資的的可能性性及償還還貸款能能力的初初步分析析。5）項目目建設(shè)進進度的安安排。6）對經(jīng)經(jīng)濟效益益、社會會效益的的初步分分析。編寫時，應(yīng)在調(diào)調(diào)查研究究、收集集資料的的基礎(chǔ)上上，采用用定性和和定量相相結(jié)合的的分析方方法。定定量分析析時，通通常采用用類似工工程項目目的推算算方法類類制定，粗略地地分析出出項目的的經(jīng)濟效效果，然然后做出出項目是是否可行行的初步步結(jié)論。建議書書經(jīng)有關(guān)關(guān)部門審審查批準準后，即即可委托托承擔單單位進行行可行性性研

11、究?？尚行孕匝芯靠尚行匝醒芯渴琼楉椖拷ㄗh議書的深深化，也也是整個個投資前前期的關(guān)關(guān)鍵階段段?？尚行匝醒芯績?nèi)容容可能因因項目所所屬行業(yè)業(yè)的不同同而各有有所側(cè)重重，但以以下三方方面的內(nèi)內(nèi)容是必必須包括括的：1）市場場分析。能否成成立的前前提和依依據(jù)。沒沒有市場場，項目目就沒有有必要建建設(shè)。從從另一個個角度講講，投資資項目的的年生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模也也應(yīng)根據(jù)據(jù)市場需需要的情情況來確確定。所所以市場場分析是是可行性性研究的的基礎(chǔ)。2）有關(guān)關(guān)技術(shù)分分析。包包括資源源情況、廠址選選擇、工工藝方案案選擇和和設(shè)備選選型、未未來工廠廠的組織織設(shè)計、勞動定定員和環(huán)環(huán)境保護護等。3）建設(shè)設(shè)項目的的合理性性即經(jīng)濟濟效益分分析。

12、是是核心和和重點。項目評評估。是是投資前前期研究究工作的的最后階階段。項項目評估估通?？煽捎蓻Q策策部門委委托貸款款銀行或或咨詢公公司組織織有關(guān)人人員或外外請專家家來進行行。任務(wù)務(wù)是檢查查和判斷斷可行性性研究報報告的真真實性和和可靠性性，并從從評審角角度提出出項目是是否可行行的意見見，作為為投資者者決策的的依據(jù)。評審報告告要同可可行性研研究報告告一起，送投資資者或投投資主管管部門進進行審批批，一般般大中型型項目還還要報國國家計委委批準，重大項項目還需需報國務(wù)務(wù)院批準準。1.2 建設(shè)項項目可行行性研究究1.2.1 項項目可行行性研究究的概念念和作用用項目可可行性研研究的概概念廣義的可可行性研研究是

13、指指在現(xiàn)代代環(huán)境中中，組織織一個長長期投資資項目之之前，必必須進行行的有關(guān)關(guān)該項目目投資必必要性的的全面考考察與系系統(tǒng)分析析，以及及有關(guān)該該項目未未來在技技術(shù)、財財務(wù)乃至至國民經(jīng)經(jīng)濟等諸諸方面能能否實現(xiàn)現(xiàn)其投資資目標的的綜合論論證與科科學(xué)評價價。它是是有關(guān)決決策人做做出正確確可靠投投資決策策的前提提和保障障。狹義的可可行性研研究則是是編制可可行性研研究報告告階段的的有關(guān)工工作。項目可可行性研研究的作作用是確定定建設(shè)項項目的依依據(jù)是編制制項目初初步設(shè)計計的依據(jù)據(jù)；可行性性研究為為籌措資資金，特特別是向向銀行申申請貸款款提供依依據(jù)；可作為為建設(shè)單單位與項項目有關(guān)關(guān)部門、單位以以及國外外廠商洽洽談、

14、簽簽訂合同同和協(xié)議議的依據(jù)據(jù)；是申請請建設(shè)執(zhí)執(zhí)照的依依據(jù)，必必須符合合當?shù)厥惺姓ㄔO(shè)設(shè)規(guī)劃與與環(huán)境保保護等方方面的各各項要求求；可行性性研究能能為下一一階段進進一步開開展有關(guān)關(guān)地形、工程地地質(zhì)、水水文等勘勘察工作作和加強強工業(yè)性性實驗指指出努力力方向；可行性性研究可可以為擬擬定項目目采用的的新技術(shù)術(shù)、新設(shè)設(shè)備研制制計劃提提供依據(jù)據(jù)；是編制制國民經(jīng)經(jīng)濟計劃劃的依據(jù)據(jù)。1.2.2項目目可行性性研究的的主要內(nèi)內(nèi)容項目的的背景和和歷史項目的背背景介紹紹是指對對擬建項項目的基基本情況況作一般般性概述述，它主主要包括括投資項項目設(shè)想想和項目目背景研研究兩方方面內(nèi)容容。項目的歷歷史即分分析項目目的發(fā)展展情況

15、。主要事事件的日日期、已已經(jīng)完成成的準備備性調(diào)查查、研究究事項的的名稱、已做過過的試驗驗試制工工作等。市場需需求與生生產(chǎn)規(guī)模模研究國內(nèi)內(nèi)外市場場的供需需情況，應(yīng)用市市場預(yù)測測的各種種數(shù)據(jù)（包括銷銷售量、銷售收收入、價價格、生生產(chǎn)成本本與利潤潤等），確定擬擬建項目目的生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模和和產(chǎn)品方方案；并并分析產(chǎn)產(chǎn)品未來來的市場場競爭能能力和市市場占有有率，以以及打入入國際市市場的可可能性和和前景。項目資資源情況況 對資資源情況況進行分分析，主主要研究究各種資資源的需需要量和和供給量量。資源源含礦產(chǎn)產(chǎn)、農(nóng)業(yè)業(yè)、各種種原材料料和燃料料；水、電、氣氣供應(yīng)等等。建廠條條件和廠廠址方案案建廠條件件是指建建設(shè)項目目

16、所在的的地區(qū)和和廠址的的經(jīng)濟環(huán)環(huán)境和自自然環(huán)境境，它是是保證項項目獲得得成功的的重要條條件。建廠地區(qū)區(qū)的選擇擇要求是是：接近近原料產(chǎn)產(chǎn)地或銷銷售市場場；有數(shù)數(shù)量足夠夠、價格格合理的的燃料及及動力；有便利利的交通通運輸條條件和較較好的基基礎(chǔ)設(shè)施施條件等等。廠址的選選擇要求求具有良良好的經(jīng)經(jīng)濟和自自然條件件；能滿滿足企業(yè)業(yè)建設(shè)、生產(chǎn)活活動和職職工生活活的合理理需要，并留有有發(fā)展余余地；符符合工廠廠遠景規(guī)規(guī)劃和城城市建設(shè)設(shè)規(guī)劃的的要求。對不同同條件的的廠址方方案，應(yīng)應(yīng)進行綜綜合分析析比較，以選擇擇最優(yōu)廠廠址。5.項目目技術(shù)方方案選擇擇正確選擇擇技術(shù)方方案，對對保證項項目未來來生產(chǎn)的的產(chǎn)品數(shù)數(shù)量、質(zhì)質(zhì)

17、量和經(jīng)經(jīng)濟效益益是至關(guān)關(guān)重要的的。內(nèi)容容包括：工藝方方案的選選擇、設(shè)設(shè)備的選選型、公公用設(shè)施施方案的的選擇、建筑物物與構(gòu)筑筑物布置置方案的的選擇等等。 6.項項目環(huán)境境影響分分析 預(yù)計項項目“三廢”（廢氣氣、廢水水、廢渣渣）的種種類、成成分、數(shù)數(shù)量及對對環(huán)境影影響的范范圍和程程度，治治理方案案的選擇擇和回收收情況，項目對對環(huán)境的的要求及及對環(huán)境境影響的的評價。7.機構(gòu)構(gòu)設(shè)置和和勞動定定員 企業(yè)業(yè)機構(gòu)的的設(shè)置情情況，是是編制人人員配備備表和計計算各種種管理費費用的依依據(jù)；勞勞動定員員的編制制是計算算產(chǎn)品成成本和制制定人員員培訓(xùn)計計劃的依依據(jù)。機機構(gòu)的設(shè)設(shè)置應(yīng)根根據(jù)項目目的大小小、性質(zhì)質(zhì)和業(yè)務(wù)務(wù)范

18、圍等等，遵循循統(tǒng)一領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)、分分級管理理、分工工協(xié)作、職責(zé)明明確等原原則，按按企業(yè)特特點不同同采用適適合的組組織形式式。8.項目目實施計計劃 確定定勘察設(shè)設(shè)計、設(shè)設(shè)備制造造、施工工安裝、試生產(chǎn)產(chǎn)所需的的時間和和進度要要求。用用線條圖圖和網(wǎng)絡(luò)絡(luò)圖表示示。9.項目目經(jīng)濟評評價 指對對項目進進行財務(wù)務(wù)評價和和國民經(jīng)經(jīng)濟評價價。10.不不確定和和風(fēng)險分分析 通過過盈虧平平衡分析析、敏感感分析和和概率分分析，研研究分析析影響項項目經(jīng)濟濟效益主主要因素素的變化化對所選選投資方方案的影影響程度度。11.結(jié)結(jié)論 運用用各種數(shù)數(shù)據(jù)，從從市場、技術(shù)、經(jīng)濟等等方面論論述擬建建項目的的可行性性；指明明該項目目方案存存在

19、的問問題，并并提出相相關(guān)的建建議和對對策。1.2.3項目目可行性性研究的的工作程程序和要要求1. 項項目可行行性研究究的工作作程序建立工工作小組組數(shù)據(jù)調(diào)調(diào)研形成可可行性研研究報告告初稿論證和和修改2.項目目可行性性研究的的要求科學(xué)性性和真實實性的要要求內(nèi)容和和深度的的要求 內(nèi)容容必須完完整，其其深度也也應(yīng)符合合有關(guān)規(guī)規(guī)定的要要求。時間要要求形式要要求1.2.4項目可可行性研研究報告告編寫提提綱總論需求預(yù)預(yù)測與擬擬建規(guī)模模資源、原材料料、燃料料及公用用設(shè)施情情況建廠條條件和廠廠址方案案5.設(shè)計計方案 6.環(huán)環(huán)境保護護7.企業(yè)業(yè)組織、勞動定定員和人人員培訓(xùn)訓(xùn)8.項目目實施進進度的建建議9.投資資估

20、算和和資金籌籌措10.項項目經(jīng)濟濟評價1.3建建設(shè)項目目評估1.3.1 建建設(shè)項目目評估的的概念和和分類 1.建建設(shè)項目目評估的的概念 項項目評估估，簡單單地說就就是對項項目的審審查和估估價。 建建設(shè)項目目評估就就是由建建設(shè)項目目主管部部門或貸貸款機構(gòu)構(gòu)依據(jù)國國家、行行業(yè)和部部門的有有關(guān)政策策、規(guī)劃劃、法規(guī)規(guī)及參數(shù)數(shù)，對上上報的建建設(shè)項目目可行性性研究報報告進行行全面的的審查和和估價，即對擬擬建中的的建設(shè)項項目的必必要性、可行性性、合理理性及效效益、費費用進行行的再評評價過程程。2.建設(shè)設(shè)項目評評估的分分類工程項項目評估估 通通常意義義的建設(shè)設(shè)項目評評估，指指的是項項目審批批單位在在審批項項目

21、前對對擬建項項目可行行性研究究所做的的再分析析、再評評估。貸款項項目評估估 貸款款銀行對對項目單單位的資資信情況況、項目目建設(shè)的的必要性性、技術(shù)術(shù)的合理理性、財財務(wù)效益益和國民民經(jīng)濟效效益進行行分析評評價。項目后后評價1.3.2建設(shè)項項目評估估的原則則、依據(jù)據(jù)和主要要內(nèi)容1.建設(shè)設(shè)項目評評估的原原則考察因因素的系系統(tǒng)性實施方方案的最最優(yōu)性選擇指指標的統(tǒng)統(tǒng)一性選擇數(shù)數(shù)據(jù)的正正確性分析方方法的科科學(xué)性2.建設(shè)設(shè)項目評評估的依依據(jù)在現(xiàn)階段段，可作作為項目目評估主主要依據(jù)據(jù)的有：1）國家家制定和和頒布的的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略、產(chǎn)業(yè)業(yè)政策及及投資政政策。2）項目目所在地地區(qū)域的的經(jīng)濟發(fā)發(fā)展規(guī)劃劃和城市市建設(shè)

22、規(guī)規(guī)劃。3）項目目所在地地的區(qū)域域經(jīng)濟性性質(zhì)資源源：地形形、地質(zhì)質(zhì)、水文文、氣象象及基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施等等基礎(chǔ)資資料。4）有關(guān)關(guān)部門頒頒布的工工程技術(shù)術(shù)標準和和環(huán)境保保護標準準。5）有關(guān)關(guān)部門制制定和頒頒布的項項目評估估規(guī)范及及參數(shù)。6）原國國家計委委和建設(shè)設(shè)部發(fā)布布的建建設(shè)項目目經(jīng)濟評評價方法法與參數(shù)數(shù)。7）項目目可行性性研究報報告和規(guī)規(guī)劃方案案8）各有有關(guān)部門門的批復(fù)復(fù)文件，如項目目建議書書、項目目可行性性研究報報告的批批復(fù)。9）投資資協(xié)議、合同和和章程等等。10）其其他有關(guān)關(guān)信息資資料。3.建設(shè)設(shè)項目評評估的主主要內(nèi)容容以下幾個個部分：必要性性，建設(shè)條條件，環(huán)境影影響，技術(shù)方方案，投資估估算與籌籌資方案案，財務(wù)效效益，國民經(jīng)經(jīng)濟效益益，不確定定性及風(fēng)風(fēng)險，為為提高項項目效益益，對改改進有關(guān)關(guān)政策和和體制的的建議，總評估估。1. 33.3 建設(shè)設(shè)項目評評估的程程序1.