互聯(lián)網(wǎng)金融第09章基于互聯(lián)網(wǎng)的基金與保險(xiǎn)

1、第9章 基于互聯(lián)網(wǎng)的基金與保險(xiǎn)教學(xué)目標(biāo)與要求1. 掌握互聯(lián)網(wǎng)基金/保險(xiǎn)的基本概念和現(xiàn)狀2.了解互聯(lián)網(wǎng)基金/保險(xiǎn)的模式4. 把握互聯(lián)網(wǎng)基金/保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)3.了解互聯(lián)網(wǎng)基金/保險(xiǎn)與傳統(tǒng)基金/保險(xiǎn)的 區(qū)別與聯(lián)系知識(shí)架構(gòu)9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 9.1.1 基金行業(yè)概述 證券投資基金（簡(jiǎn)稱基金）是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。1. 證券投資基金的概念9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 證券投資基金通過發(fā)行基金份額的方式募集資金，個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過購買一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。

2、 每只基金都會(huì)訂立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在基金合同中有詳細(xì)約定。 與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金證券投資基金運(yùn)作過程9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金2. 證券投資基金的特點(diǎn)01 集合理財(cái)、專業(yè)管理02 組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)03 利益共享、分先共擔(dān)04 嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明05 獨(dú)立托管、保障安全9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金3. 證券投資基金的運(yùn)作 基金的運(yùn)作包括基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的募集、基金的投資管理、基金資產(chǎn)的托管、基金份額的登記、基金的估值與會(huì)計(jì)核算、基金的信息披露以及其他基金運(yùn)作活動(dòng)在內(nèi)的所有相關(guān)環(huán)節(jié)。 基金的運(yùn)作活動(dòng)從基金管理人的角度

3、來看，可以分為基金的市場(chǎng)營(yíng)銷、基金的投資管理與基金的后臺(tái)管理三大部分。9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金4. 證券投資基金的類型構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)基金進(jìn)行分類。 01 根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。 02 根據(jù)法律形式不同，可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。 03 根據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣 市場(chǎng)基金、混合基金等。 04 根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。 05 根據(jù)投資理念不同，可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金。 06 根據(jù)募集方式不同，可以將基金分為公募基金和私募基

4、金。 07 根據(jù)基金的資金來源和用途不同的不同，可以將基金分為在岸基金和離岸基金。 08 特殊類型基金。9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 9.1.2 境外互聯(lián)網(wǎng)基金概述 1999年，美國PayPal公司便推出了美國版的“余額寶”，將其在線支付功能與金融理財(cái)產(chǎn)品結(jié)合起來，用戶只需簡(jiǎn)單地進(jìn)行設(shè)置，存放在Paypal支付賬戶中原本不計(jì)利息的余額就將自動(dòng)轉(zhuǎn)入貨幣市場(chǎng)基金，0.01美元起申購，其運(yùn)作與收益方式與中國余額寶幾乎毫無差異。但在2008年金融危機(jī)時(shí)，Paypal貨幣基金喪失優(yōu)勢(shì)，走向倒閉。 對(duì)于美國的“余額寶”，其有著較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，曾明確向投資者說明了風(fēng)險(xiǎn)。1. 美國的Paypal9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金

5、日版“余額寶”在日本流行不起來，是因?yàn)檎雠_(tái)了保護(hù)投資者的法律。高利率就會(huì)帶來高風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生社會(huì)問題，日本也出現(xiàn)過類似的社會(huì)問題。所以，后來日本政府為了防范社會(huì)問題再度發(fā)生，建立了嚴(yán)格的監(jiān)管制度，市場(chǎng)利率被壓得很低。 貨幣基金收益降低，最終導(dǎo)致大量投資者退出市場(chǎng)，在利潤(rùn)微薄的情況下，基金公司停止與互聯(lián)網(wǎng)合作分?jǐn)偫麧?rùn)，在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下最終余額寶逐漸消失在市場(chǎng)中。2. 日本“類寶”產(chǎn)品9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 9.1.3 境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)基金概述以余額寶為例 2013 年6 月，支付寶網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司與天弘基金公司合作，開通余額寶功能，直銷中國第一支互聯(lián)網(wǎng)基金，并曾一度創(chuàng)下年化收益率近7%的風(fēng)光歲

6、月。然而2015年，余額寶的收益率卻逐月下降，并且頹勢(shì)還在繼續(xù)，繼6月中旬余額寶“破4”之后，收益仍在不斷下滑，并于10月底“破3”，截止2015年12月31日，余額寶7日年化收益率為2.703%。1. 發(fā)展歷程與現(xiàn)狀9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金余額寶經(jīng)營(yíng)主體架構(gòu)9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金余額寶基金規(guī)模變化（單位：億元）9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金余額寶之所以能在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展，有以下幾個(gè)原因： 01 模式的創(chuàng)新。體現(xiàn)在兩方面，一方面是嵌入式直銷。另一方面是和阿里的合作，借助其資源和電商平臺(tái)經(jīng)驗(yàn)。 02 業(yè)務(wù)處理技術(shù)的實(shí)現(xiàn)。 03 上線時(shí)機(jī)恰當(dāng)。 04 影響余額寶收益的紅利：貨基政策紅利和存款準(zhǔn)備金紅利。2. 互聯(lián)網(wǎng)基

7、金在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展的原因9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 01 貨幣基金本質(zhì)決定。 02 市場(chǎng)資金需求面較為寬松。 03 吸金能力減弱。類似余額寶產(chǎn)品的增多，使得資金開始分流， 單個(gè)寶寶的吸金能力開始下降，影響了此類產(chǎn)品和銀行談判的籌碼。 04 天弘的管理問題。作為貨幣基金，收益也取決于管理者的水平。3. 互聯(lián)網(wǎng)基金增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩的原因9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 “寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)基金雖然風(fēng)光不再，但其能夠短時(shí)間內(nèi)迅速成長(zhǎng)發(fā)展起來，與其自身特點(diǎn)是分不開的： 01 渠道優(yōu)勢(shì)。 02 收益與流動(dòng)性兼顧。 03 兼顧電子商務(wù)系產(chǎn)品其他功能。 04 更加低廉的費(fèi)用成本。4. 互聯(lián)網(wǎng)基金的特點(diǎn)9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 盡管互聯(lián)網(wǎng)基金

8、相比于傳統(tǒng)基金而言優(yōu)勢(shì)明顯，但諸如像余額寶這類第三方支付介入基金銷售支付結(jié)算業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，不僅其事實(shí)風(fēng)險(xiǎn)存在，而且因其資金流量巨大，一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露，就極可能會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 因此，如何讓互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品提供的便利性和金融行業(yè)所要求的安全性有機(jī)統(tǒng)一，是我國政府部門監(jiān)管最根本的著眼點(diǎn)和亟待解決的問題。9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 9.1.4 境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì) 貨幣市場(chǎng)基金只能作為高流動(dòng)性資產(chǎn)的管理工具，其收益尚無法與投資于權(quán)益類金融工具的產(chǎn)品相比擬。未來，互聯(lián)網(wǎng)基金如果要為客戶提供更加全面的理財(cái)服務(wù)，勢(shì)必會(huì)引進(jìn)其他類型的證券投資基金，例如股票型、債券型等基金品種，或可能根據(jù)客戶需求進(jìn)行進(jìn)一步的

9、產(chǎn)品細(xì)分與創(chuàng)新。1. 基金產(chǎn)品多元化發(fā)展9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 未來互聯(lián)網(wǎng)基金可能向兩個(gè)主流方向發(fā)展，第一個(gè)方向就是發(fā)展以貨幣市場(chǎng)基金為主的活期理財(cái)功能，目前多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)基金使用了通過互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)為基金直銷提供支付結(jié)算業(yè)務(wù)這一銷售模式，在這一銷售模式下，對(duì)基金公司和基金產(chǎn)品的選擇權(quán)集中在支付機(jī)構(gòu)，而不是投資者手中。 第二個(gè)方向是利用互聯(lián)網(wǎng)成本優(yōu)勢(shì)打造互聯(lián)網(wǎng)基金超市模式，將盡可能豐富的證券投資基金產(chǎn)品掛在網(wǎng)絡(luò)上銷售，實(shí)現(xiàn)投資者自助購買。在該模式下，電商平臺(tái)的工作是流量導(dǎo)入，實(shí)際上并未直接參與基金銷售。2. 銷售模式多樣化發(fā)展9.1 互聯(lián)網(wǎng)基金 互聯(lián)網(wǎng)基金在未來可能將目標(biāo)客戶轉(zhuǎn)向更寬闊的領(lǐng)域，例如機(jī)構(gòu)

10、客戶、在開放式電商平臺(tái)中注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)客戶、大型電商的上下游企業(yè)客戶等?；ヂ?lián)網(wǎng)基金可以針對(duì)不同客戶有針對(duì)性的開發(fā)差異化的產(chǎn)品與服務(wù)。3. 目標(biāo)客戶差異化發(fā)展9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 9.2.1 保險(xiǎn)行業(yè)概述 廣義上，保險(xiǎn)是集合同類風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位和個(gè)人，以合理計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金的形式，向少數(shù)因該風(fēng)險(xiǎn)事故（事件）發(fā)生而遭受經(jīng)濟(jì)損失的成員提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障（或賠償或給付）的一種行為。 通常所說的保險(xiǎn)是狹義的保險(xiǎn)，即商業(yè)保險(xiǎn)?？梢苑謩e從經(jīng)濟(jì)和法律角度來理解。1. 保險(xiǎn)的概念9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)2. 保險(xiǎn)的特征 01 互助性。保險(xiǎn)在一定條件下，分擔(dān)了個(gè)別單位和個(gè)人所不能承受的風(fēng)險(xiǎn)，從而形成了一種經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系。 0

11、2 契約性。從法律角度看，保險(xiǎn)又是一種契約行為，是一方統(tǒng)一補(bǔ)償另一方損失的一種契約安排。 03 經(jīng)濟(jì)性。保險(xiǎn)是通過保險(xiǎn)補(bǔ)償或給付而實(shí)現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)保障活動(dòng)。 04 商品性。保險(xiǎn)體現(xiàn)了一種等價(jià)交換的經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)系，也就是商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 05 科學(xué)性。保險(xiǎn)是一種科學(xué)處理風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)3. 保險(xiǎn)的要素 01 可保風(fēng)險(xiǎn)的存在?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)是指符合保險(xiǎn)人承包條件的特定風(fēng)險(xiǎn)。 02 大量同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的集合與分散。保險(xiǎn)的過程，既是風(fēng)險(xiǎn)集合的過程，又是風(fēng)險(xiǎn)分散的過程。 03 保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定。保險(xiǎn)在形式上是一種經(jīng)濟(jì)保障活動(dòng)，而實(shí)質(zhì)上是一種商品交換行為，因此，制定保險(xiǎn)商品的價(jià)格，即厘定保險(xiǎn)費(fèi)率。 04 保險(xiǎn)

12、準(zhǔn)備金的建立。保險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指保險(xiǎn)人為保證其如約履行保險(xiǎn)賠付或給付義務(wù)。 05 保險(xiǎn)合同的訂立。保險(xiǎn)合同是體現(xiàn)保險(xiǎn)關(guān)系存在的形式。保險(xiǎn)作為一種民事法律關(guān)系，是投保人與保險(xiǎn)人之間的合同關(guān)系。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)4. 保險(xiǎn)的分類 01 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類是以國家保險(xiǎn)立法形式為標(biāo)準(zhǔn)的分類。中華人民共和國保險(xiǎn)法第95條將保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍分類兩大類，即財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。 02 按實(shí)施方式分類，保險(xiǎn)可分為強(qiáng)制保險(xiǎn)和自愿保險(xiǎn)。 03 按承保方式分類，可將保險(xiǎn)分為原保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)、共同保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。 04 按投保單位分類，保險(xiǎn)可分為團(tuán)體保險(xiǎn)和個(gè)人保險(xiǎn)。 05 按照保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)分類，保險(xiǎn)可分為商

13、業(yè)保險(xiǎn)和非商業(yè)保險(xiǎn)。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 9.2.2 境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概述 美國是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)最早的國家。由于在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面的領(lǐng)先地位和優(yōu)越的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，美國在20 世紀(jì)90 年代中期就開始出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。目前，美國的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)在全球業(yè)務(wù)量最大、涉及范圍最廣、客戶數(shù)量最多和技術(shù)水平最高，幾乎所有的保險(xiǎn)公司都建立了自己的網(wǎng)站。 1. 美國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概況9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 美國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要包括代理模式和網(wǎng)上直銷模式，這兩種模式都是獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)公司通過與保險(xiǎn)公司進(jìn)行一定范圍的合作而介入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，二者也有一定的區(qū)別。除這兩種主流互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)模式外，美國市場(chǎng)上還出現(xiàn)了純粹進(jìn)行網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售的公

14、司。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 在歐洲，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)發(fā)展速度非常迅猛。近十幾年，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)在英國發(fā)展迅速，個(gè)人財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)總保費(fèi)中網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷的比例，從2000 年的29%增加到2008 年的42%，而傳統(tǒng)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)份額從42%下降到29%。相比于其他尚不成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，英國保險(xiǎn)市場(chǎng)的互聯(lián)網(wǎng)革新經(jīng)歷了一個(gè)極有代表性的發(fā)展路徑。 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在德國發(fā)展也很迅速。德國重視互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的商業(yè)模式創(chuàng)新，率先開發(fā)出一種新P2P 保險(xiǎn)模式，具有防止騙賠、節(jié)約銷售和管理費(fèi)用以及方便小額索賠等優(yōu)勢(shì)。2. 歐洲互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概況9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 在日本，在多種因素的綜合作用下，2008 年出現(xiàn)了一些以互聯(lián)網(wǎng)為主要銷售渠道的

15、人壽保險(xiǎn)公司。2008年5 月，Life Net 保險(xiǎn)同印度國家銀行安盛人壽保險(xiǎn)（現(xiàn)在的Nextia人壽保險(xiǎn)）合作，開始銷售日本的第一份在線人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。 在韓國，通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式仍處于成長(zhǎng)初期，網(wǎng)銷的基本流程非常簡(jiǎn)單，即網(wǎng)站標(biāo)題或廣告引流在線報(bào)價(jià)核保承保完成。 香港保險(xiǎn)業(yè)中，保柏公司是最早利用互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)保險(xiǎn)銷售的，其次是保誠公司和藍(lán)十字公司。在臺(tái)灣，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)日益強(qiáng)勁。隨著智能手機(jī)的日益普及，保險(xiǎn)行業(yè)積極推出云端服務(wù)。臺(tái)灣的壽險(xiǎn)公司將考慮開展數(shù)字化投保，例如手機(jī)投保等。3. 亞洲互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概況9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)4. 境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的一般模式：B2C模式、B2B模式 01

16、 B2C模式 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)B2C模式大致可分為保險(xiǎn)公司網(wǎng)站、第三方保險(xiǎn)超市網(wǎng)站及互聯(lián)網(wǎng)金融超市三種形式。 保險(xiǎn)公司網(wǎng)站是一種典型的B2C 電子商務(wù)模式。保險(xiǎn)公司開設(shè)的網(wǎng)站旨在宣傳公司產(chǎn)品，提供聯(lián)系方式，拓展公司銷售渠道。按照是否從事銷售活動(dòng)，可以進(jìn)一步將網(wǎng)站細(xì)分為兩類：宣傳公司產(chǎn)品型、網(wǎng)上銷售產(chǎn)品型。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 第三方保險(xiǎn)超市為保險(xiǎn)人和客戶提供了一個(gè)交易場(chǎng)所。眾多保險(xiǎn)人和客戶在這個(gè)超市中相互接觸，使保險(xiǎn)人發(fā)現(xiàn)合適的客戶，使投保人找到自己需要的險(xiǎn)種?？梢约?xì)分為三類：連接保險(xiǎn)公司型、連接代理人型、第三者管理型。 互聯(lián)網(wǎng)金融超市模式也為客戶提供了一個(gè)交易場(chǎng)所?；ヂ?lián)網(wǎng)金融超市與保險(xiǎn)公司網(wǎng)站的關(guān)系

17、猶如傳統(tǒng)超市與專賣店的關(guān)系。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 02 B2B模式 B2B模式大致可分為互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)拍賣兩種形式?；ヂ?lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)使不同國家和地區(qū)間的商業(yè)伙伴能夠不受地域、國別限制，共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是地震、洪水、泥石流、風(fēng)暴等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)拍賣就是大型公司或其他社會(huì)機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)把自身的風(fēng)險(xiǎn)“拍賣”給保險(xiǎn)公司。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)5. 境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 首先，境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)是獨(dú)立網(wǎng)絡(luò)公司，通過與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作而介入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò)公司只提供一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，而不具體參與實(shí)質(zhì)性的保險(xiǎn)運(yùn)作流程。 其次，境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在網(wǎng)上售賣的險(xiǎn)種幾乎涵蓋所有的線下險(xiǎn)種，包括健康、醫(yī)療人壽

18、、汽車、財(cái)險(xiǎn)等各大主流險(xiǎn)種。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 再次，境外互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展較快，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)安全防護(hù)技術(shù)完善，采用多重防火墻技術(shù)，在每個(gè)環(huán)節(jié)都可以很好地保護(hù)投資人信息。境外互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)的便利性，從投保到理賠均可通過網(wǎng)絡(luò)完成，業(yè)務(wù)流程短，方便快捷。 最后，境外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)監(jiān)管措施完備，有嚴(yán)格的準(zhǔn)入機(jī)制以及保險(xiǎn)產(chǎn)品審核制度，可以將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，很好地保護(hù)了投資人的利益。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 9.2.3 境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)概述 2015 年7 月25 日中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法（以下簡(jiǎn)稱辦法）的通知。該辦法對(duì)行業(yè)術(shù)語給予官方定義：互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)-指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

19、依托互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信等技術(shù)，通過自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等訂立保險(xiǎn)合同、提供保險(xiǎn)服務(wù)的業(yè)務(wù)。1. 定義9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的具體內(nèi)容9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)2. 發(fā)展歷程中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展歷程9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 01 眾樂寶 2013年12月5日，眾安在線的首款保險(xiǎn)產(chǎn)品“眾樂寶-保證金計(jì)劃”正式在淘寶網(wǎng)上線。這款產(chǎn)品的銷售服務(wù)對(duì)象是淘寶網(wǎng)平臺(tái)中加入消費(fèi)者保護(hù)協(xié)議的賣家，它的目的是保障賣家的履約能力，幫助賣家減輕負(fù)擔(dān)的同時(shí)確保給予買家良好的購物服務(wù)的保障。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) “眾樂寶”是針對(duì)目前電子商務(wù)領(lǐng)域存在問題所開發(fā)的一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，在產(chǎn)品的定價(jià)、理賠和責(zé)任范圍等方面都做了全方位的

20、創(chuàng)新，它的優(yōu)點(diǎn)在于鼓勵(lì)小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)和便捷等。這款產(chǎn)品在性質(zhì)上和境內(nèi)的信用保險(xiǎn)有些類似，屬于網(wǎng)絡(luò)保證金保險(xiǎn)。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 02 參聚險(xiǎn) 參聚險(xiǎn)于2014年3月17日上線試運(yùn)營(yíng)的參聚險(xiǎn)，是由眾安保險(xiǎn)聯(lián)合阿里巴巴旗下的聚劃算平臺(tái)，專門為聚劃算的賣家量身打造的用來替代繳納的保證金而推出的一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，它的銷售對(duì)象是符合條件的聚劃算商家，包括賣家履約保證責(zé)任險(xiǎn)和聚劃算平臺(tái)責(zé)任險(xiǎn)。 參聚險(xiǎn)代表了眾安在線保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)的新思路，即通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品迭代。保險(xiǎn)公司通過對(duì)新開發(fā)產(chǎn)品的信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，在對(duì)客戶的需求有了更好了解的基礎(chǔ)上，再對(duì)第一代產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化升級(jí)并開發(fā)出更貼

21、近客戶需求的產(chǎn)品。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)眾安在線的參聚險(xiǎn)開辟了保險(xiǎn)產(chǎn)品的新思路9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 03 貼條險(xiǎn) 貼條險(xiǎn)是由OK車險(xiǎn)手機(jī)APP發(fā)布的一項(xiàng)車險(xiǎn)創(chuàng)新服務(wù)。 在貼條險(xiǎn)推出10天之后，保監(jiān)會(huì)首次發(fā)布了關(guān)于防范貼條險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒廣大消費(fèi)者注意風(fēng)險(xiǎn)防范，并指出貼條險(xiǎn)的銷售平臺(tái)存在問題，它不隸屬于任何保險(xiǎn)公司，而且它針對(duì)違章停車行為進(jìn)行賠償，這樣做影響了社會(huì)公共秩序和良好風(fēng)俗，同時(shí)也不符合保險(xiǎn)的基本原理，因此有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員存在非法經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的嫌疑。 貼條險(xiǎn)以保監(jiān)會(huì)的兩次風(fēng)險(xiǎn)提示而下架，這說明了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新要遵循著一定的原則，不能做一些違背保險(xiǎn)精神的盲目創(chuàng)新。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)3. 商

22、業(yè)模式保險(xiǎn)公司官方網(wǎng)站模式業(yè)務(wù)流程 01 保險(xiǎn)公司官方網(wǎng)站模式9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 02 第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式 第三方電子商務(wù)平臺(tái)，是指獨(dú)立于商品或服務(wù)交易雙方，使用互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)，依照一定的規(guī)范，為交易雙方提供服務(wù)的電子商務(wù)企業(yè)或網(wǎng)站。通常來說，第三方電子商務(wù)平臺(tái)具有相對(duì)獨(dú)立、網(wǎng)絡(luò)化程度較高和流程專業(yè)等特點(diǎn)。從金融監(jiān)管角度看，第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式存在著諸多漏洞，電子商務(wù)平臺(tái)保險(xiǎn)資質(zhì)的缺失是風(fēng)險(xiǎn)的主要來源之一。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 03 網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式 保監(jiān)會(huì)下發(fā)的保險(xiǎn)代理、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法（試行）文件規(guī)定，只有獲得經(jīng)紀(jì)牌照或全國性保險(xiǎn)代理牌照的中介機(jī)構(gòu)才可以從事互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

23、。 大量垂直類的專業(yè)網(wǎng)站由于不具備上述監(jiān)管要求，便以技術(shù)服務(wù)形式使用兼業(yè)代理的資質(zhì)與保險(xiǎn)公司開展合作業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式，以其門檻低、程序簡(jiǎn)單、對(duì)經(jīng)營(yíng)主體規(guī)模要求不高等特點(diǎn)而受到普遍歡迎，逐漸成為目前互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司中介行業(yè)最主要的業(yè)務(wù)模式之一。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 04 專業(yè)中介代理模式 保監(jiān)會(huì)在2012 年2 月正式公布第一批包括中民保險(xiǎn)網(wǎng)等19 家企業(yè)在內(nèi)的獲得網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售資格的網(wǎng)站，此后保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)規(guī)模得到高速發(fā)展。 專業(yè)的中介代理除了對(duì)資本金、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全性等多方面提出要求外，還須申請(qǐng)網(wǎng)銷保險(xiǎn)執(zhí)照，較網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式更加安全可靠。專業(yè)中介代理網(wǎng)站做大做強(qiáng)之后能吸引龐大客流和現(xiàn)金流，利用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、算法模型以及基于大數(shù)據(jù)的分析進(jìn)一步加強(qiáng)自身的產(chǎn)品和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，并進(jìn)一步獲得與合作保險(xiǎn)公司深入合作的機(jī)會(huì)（包括壓低成本，截留保費(fèi)現(xiàn)金和導(dǎo)流收益）。9.2 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn) 05 專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司模式 專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主體之間存