戰(zhàn)略采購管理教材

1、西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院教 案任課教師： 余波課程名稱：戰(zhàn)略采購治理_本 任課班級：15級本科采購01班 授課時刻： 2016-2017-1學(xué)期西南財經(jīng)大學(xué)天府學(xué)院教務(wù)處制教 案 編號：01（第1周）章節(jié)導(dǎo)論：本期教學(xué)活動安排授課方式講授、討論教學(xué)目的1.了解本門課程的要緊內(nèi)容2.了解本門課程的相關(guān)考核要求，通過多種形式教學(xué)活動提高學(xué)生綜合素養(yǎng)教學(xué)重點1. 本門課程的教學(xué)活動的安排2. 本門課程要緊內(nèi)容的相互關(guān)聯(lián)教學(xué)難點1. 如何正確地學(xué)習(xí)本門課程2. 如何在本門課程學(xué)習(xí)中提升各種能力時刻分配教 學(xué) 過 程第1周3學(xué)時1、第一周，導(dǎo)論，2學(xué)時講授，1學(xué)時討論。2、課程內(nèi)容 緒論：采購治理的進展課時

2、安排：3學(xué)時本專題講座的要緊內(nèi)容及要求了解：采購、采購治理的差不多概念，與其他相關(guān)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)關(guān)系。理解：采購治理的重要意義。講座形式內(nèi)容：問題引導(dǎo)式，采納實例圖表、圖片、視頻等方式介紹采購治理在物流及供應(yīng)鏈治理中的現(xiàn)狀，強調(diào)學(xué)習(xí)本課程的重要性，引起學(xué)生的重視和興趣。1何為采購？2采購、物流與供應(yīng)鏈3采購治理的價值4中國在國際采購中的地位5采購與供應(yīng)鏈的關(guān)系6采購與物流的關(guān)系7采購人才漸成“白金一族” 第1周3學(xué)時案例：中鐵一局鋼軌采購中遇到的質(zhì)量問題第十四屆國際采購與供應(yīng)治理聯(lián)盟（IFPSM）世界大會(2005年):“經(jīng)濟全球化：采購聚焦中國”自由討論題：1采購治理對企業(yè)什么緣故專門重要？2中

3、國在國際采購中處于如何樣的地位？3什么緣故講:采購是供應(yīng)鏈治理中特不重要的一個環(huán)節(jié)?4什么緣故物流成本操縱與采購有關(guān)?分析總結(jié)，并從理論和實踐兩個角度分析采購治理的進展趨勢，評述在采購學(xué)課程學(xué)習(xí)中應(yīng)該注意的重點理論和方法。作業(yè)布置無課后總結(jié)講課，讓學(xué)生了解本課程大體內(nèi)容，以及內(nèi)容前后之間的關(guān)聯(lián)，安排本期教學(xué)互動，雅典式教改活動進一步深化，加大課堂考核力度，需要生生、師生間緊密配合教 案 編號：02（第2周）章節(jié)第一章采購的涵義；采購的分類；采購的作用；一般采購過程；采購治理的職能；采購治理目標；采購治理的內(nèi)容；集中采購與分散采購制度；采購治理的進展趨勢；戰(zhàn)略采購的內(nèi)涵、核心思想、原則、實施步驟

4、。授課方式講授、討論教學(xué)目的識 記：采購的涵義；采購的作用；一般采購過程；采購治理的原則；戰(zhàn)略采購領(lǐng) 會：采購的分類；采購治理的職能；采購治理目標；采購治理的內(nèi)容；集中采購與分散采購制度；采購治理的進展趨勢；戰(zhàn)略采購的原則、實施步驟。簡單應(yīng)用：能通過簡單的計算，理解采購的杠桿作用；能通過給定的資料，分析推斷其中的采購類型。綜合應(yīng)用：要求學(xué)生理論聯(lián)系實際，能對集中采購與分散采購的治理治理案例進行分析。教學(xué)重點采購的概念；采購的作用；采購流程；采購治理的原則；采購治理制度對比；采購治理的進展趨勢；戰(zhàn)略采購的指導(dǎo)思想。教學(xué)難點采購的作用；采購流程的相關(guān)性；現(xiàn)代采購與傳統(tǒng)采購；戰(zhàn)略采購的指導(dǎo)思想；采購

5、治理的進展趨勢。時刻分配教 學(xué) 過 程第2周3學(xué)時第一章 采購概述要緊內(nèi)容：采購的差不多概念、采購的地位和作用、采購的差不多程序、采購的原則、采購治理的進展趨勢，傳統(tǒng)采購治理與現(xiàn)代采購治理的要緊區(qū)不。課時安排：4學(xué)時教學(xué)目標：理解采購的概念和相關(guān)概念的區(qū)不，傳統(tǒng)采購治理與現(xiàn)代采購治理理念和方法的要緊區(qū)不。掌握采購的差不多原則和程序，了解采購的任務(wù)、采購的分類以及采購學(xué)的研究對象與方法。授課重點和難點：本講重點是采購工作的程序和原則、治理采購的重要意義，難點是傳統(tǒng)采購治理與現(xiàn)代采購治理的區(qū)不。教學(xué)方法：講授、案例課后作業(yè)：自學(xué)研究性教材第一章：集中采購與分散采購的比較自學(xué)內(nèi)容：采購治理的國內(nèi)外現(xiàn)

6、狀及目前國內(nèi)采購治理理論研究的必要性。預(yù)習(xí)內(nèi)容：預(yù)習(xí)各種不同采購方式的含義及應(yīng)用狀況教學(xué)過程與內(nèi)容設(shè)計：（）理解采購與物流、采購與供應(yīng)鏈、采購與電子商務(wù)的關(guān)系（10分鐘）提出問題請同學(xué)發(fā)言：采購與物流的關(guān)系？采購與供應(yīng)鏈的關(guān)系？采購與電子商務(wù)的關(guān)系？（）講解“采購”的差不多概念（4分鐘）從“采”和“購”的字面含義分析采購的本質(zhì)屬性采購與供應(yīng)等相關(guān)概念的區(qū)不講解英文原版教材上對采購的定義從廣義和狹義的角度理解采購的內(nèi)涵從采購的主體與客體上理解不同類型的采購（）正確理解采購在企業(yè)治理中地位和作用（30分鐘）提問：制造企業(yè)要想增加利潤，有哪幾種途徑？請同學(xué)們自由發(fā)言。采購的經(jīng)濟價值：通過對資源外包（

7、outsourcing）的理解，講述采購治理的重要意義：引入IBM公司過去幾年的采購金額的變化：解釋什么緣故采購金額占銷售額的比例逐年增加。案例：西門子公司的全球采購及其進展（20分鐘）（）采購工作治理的程序及相關(guān)概念的關(guān)系（30分鐘）解釋供應(yīng)、戰(zhàn)略采購、前期采購、后期采購治理的關(guān)系。通過對采購過程的具體分析進一步理解采購治理的內(nèi)涵和工作程序。第2周3學(xué)時（）講述采購的原則（20分鐘）差不多原則4R和6R的原則（）介紹目前國內(nèi)外企業(yè)采購治理的現(xiàn)狀和進展趨勢（3分鐘）分析國企采購中的普遍問題講述采購治理進展的四個時期通過對比一般企業(yè)與世界級企業(yè)的采購活動、以及傳統(tǒng)與現(xiàn)代采購治理思想的比較，理解現(xiàn)

8、代采購觀念的進展和企業(yè)加強采購治理的重要意義。（）案例：香港利豐集團從采購治理到供應(yīng)鏈治理（20分鐘）案例資料學(xué)習(xí)回答問題：從利豐的案例中，你得到哪些啟發(fā)？總結(jié)利豐的案例（）總結(jié)、布置作業(yè)（10分鐘）作業(yè)布置無課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：第一章知識講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進之處：嚴格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫下來教 案 編號：03（第3周）章節(jié)第二章采購治理組織設(shè)置原則；采購治理組織的構(gòu)建形式；采購組織的崗位設(shè)置與職責；采購人員的差不多素養(yǎng)以及專業(yè)素養(yǎng)要求。授課方式講授、討論教學(xué)目的1、識 記：采購治

9、理組織設(shè)置原則；采購治理組織的構(gòu)建形式。2、領(lǐng) 會：采購組織的崗位設(shè)置與職責；采購人員的差不多素養(yǎng)以及專業(yè)素養(yǎng)要求。3、簡單應(yīng)用：通過調(diào)研，分析企業(yè)采購人員的崗位職責講明書。4、綜合應(yīng)用：對給定的治理案例，進行分析討論。教學(xué)重點采購治理組織設(shè)置原則；采購治理組織的構(gòu)建形式；采購人員的素養(yǎng)與能力。教學(xué)難點采購組織的崗位設(shè)置與職責。時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容第3周3學(xué)時第3周3學(xué)時第三周，討論1.5學(xué)時，講授1.5學(xué)時教師講授（1.5學(xué)時）：講授要緊內(nèi)如下：第二章 采購方式要緊內(nèi)容：各種采購方式及應(yīng)用情況的講解，集中采購與分散采購的利弊與選擇原則，JIT采購及與傳統(tǒng)采購的區(qū)不，循價采購、比價采購的程序

10、和差不多原則。課時安排：4學(xué)時教學(xué)目標：掌握各種采購方式的優(yōu)點和缺點,選擇不同采購方式時應(yīng)該考慮的因素,理解各種采購方式的適用條件。授課重點和難點：本講重點是對集中采購和JIT重要性及實施中的問題，難點是對詢價采購、單源供應(yīng)等專門采購方式的理解。教學(xué)方法：講授、案例、錄像課后作業(yè)：復(fù)習(xí)集中采購和JIT采購的有關(guān)內(nèi)容；自學(xué)內(nèi)容：幾種一般的采購方式預(yù)習(xí)內(nèi)容：預(yù)習(xí)新興采購方式的有關(guān)內(nèi)容教學(xué)過程與內(nèi)容設(shè)計：（）一般的采購方式介紹（5分鐘）全球采購(Global)、國內(nèi)采購(Domestic)、本土化采購(Local) 提問：全球采購和本土化采購是兩種相反的進展趨勢，但卻同樣都有專門強的生命力？如何認識

11、那個問題？現(xiàn)貨采購(Merchandise on hand)、遠期合約采購、期貨采購(Futures)打算采購與隨機采購自行采購與托付采購(第三方采購)定量采購與定期采購項目采購與批量采購及其它采購（）集中采購和分散采購（3分鐘）集中采購與分散采購的含義和區(qū)不；集中、分散和混合的采購機構(gòu)設(shè)置圖集中采購的優(yōu)點和問題集中采購的適用條件（）案例分析（分鐘）學(xué)習(xí)東方俱樂部的案例，分析集中采購的意義和實施中的困難。（）采購（35分鐘）制造業(yè)的生產(chǎn)特點決定采購特點按庫存生產(chǎn)、按訂單生產(chǎn)、按訂單設(shè)計生產(chǎn)的采購特點。案例分析按訂單采購不設(shè)庫存的效果及背景緣故分析。生產(chǎn)和采購的概念JIT采購的實施 實施JIT的

12、問題分析實施JIT成功的關(guān)鍵BOSE公司實施JIT的實例分析（）海爾實施采購的錄像片（分鐘）（6）打算采購與訂單采購的比較（45分鐘）打算采購與訂單采購的含義打算采購與訂單采購的要緊區(qū)不打算采購與訂單采購的比較分析打算采購與訂單采購比較的模擬結(jié)果打算采購與訂單采購的選擇運用（）小結(jié)、布置作業(yè)（分鐘）作業(yè)布置無課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：第二章知識講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進之處：嚴格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫下來教 案 編號：04（第4周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨品種第一節(jié)期貨合約第二節(jié)期貨品種第三節(jié)我

13、國期貨市場要緊期貨合約授課方式講授、討論教學(xué)目的1）以討論形式，培養(yǎng)學(xué)生的分析能力、語言表達能力2）掌握合約的定義3）了解期貨合約的條款4）了解成為商品期貨的條件5）了解期貨品種的分類教學(xué)重點1）了解期貨合約的條款2）了解期貨品種的分類教學(xué)難點1）掌握合約的定義2）了解成為商品期貨的條件3）了解我國期貨品種合約條款時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第4周3學(xué)時第4周3學(xué)時第四周，討論1.5學(xué)時，講授1.5學(xué)時第一節(jié) 期貨合約 要緊掌握：期貨合約的概念、要緊條款及設(shè)計依據(jù)。 課堂討論（1學(xué)時）：搜集資料講明螺紋鋼、線材、豆粕、棕櫚油、PTA、LLDPE、早秈稻、聚丙烯的用途；區(qū)不黃大豆一號和黃大豆二號、強

14、麥和普麥、膠板和纖板、焦煤和動煤。要緊掌握：期貨合約的概念、要緊條款及設(shè)計依據(jù)。 1.期貨合約的概念期貨合約是指由期交所統(tǒng)一制定、規(guī)定在今后某一特定的時刻和地點交割一定數(shù)量質(zhì)量商品的標準化合約，它是期貨交易的對象。期貨合約與現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合同最本質(zhì)的區(qū)不就在于期貨合約條款的標準化。2.期貨合約的要緊條款及設(shè)計依據(jù)a）合約名稱品種名稱與交易所名稱b）交易單位每手期貨合約所代表的標的商品的數(shù)量c）報價單位元（人民幣噸 表示）d）最小變動價位報價必須是最小變動價位的整數(shù)e）每日價格最大變動限制 f）合約交割月份g）交易時刻 h）最后交易日i）交割日期j）交割等級標準交割等級采納交易量大的標準品的

15、質(zhì)量等級k）交割地點指定交割倉庫l）交易手續(xù)費m）交割方式現(xiàn)金或?qū)嵨锏诙?jié) 期貨品種 要緊掌握：期貨品種的分類；國際要緊期貨品種。 1.討論（0.5學(xué)時）：選擇商品期貨標的物需要考慮的條件？要求各學(xué)生認真考慮，做好筆記，然后就討論話題分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。成為商品期貨品種的條件 a）儲藏和保存較長時刻可不能變質(zhì) b）品質(zhì)易于劃分、質(zhì)量能夠評價 c）商品可供量大，不易為少數(shù)人操縱和壟斷 d）買賣者眾多 e）價格波動頻

16、繁 2. 國際要緊期貨品種 （一）商品期貨 農(nóng)產(chǎn)品期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種，也是目前全球商品期貨市場最重要的組成部分畜產(chǎn)品期貨的產(chǎn)生時刻要遠遠晚于農(nóng)產(chǎn)品品期貨，源于人們對期貨品種特點的認識有關(guān)-CME-生豬和活牛等牲畜期貨合約 有色金屬期貨是20世紀六、七十年代有多家交易所陸續(xù)推出的-LME能源期貨始于1978年，產(chǎn)生較晚但進展較快。原油活躍，目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種。以美國紐約商品交易所、英國倫敦石油交易所為主。（二）金融期貨 20世紀70年代，期貨市場突破進展，金融期貨大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)期市主導(dǎo)地位。三大品種：外匯-1972-CME、利率-1975-CBOT、股指-1982-K

17、CBT （三）另類期貨新品種 1、保險期貨。2、經(jīng)濟指數(shù)，在股指期貨運作成功的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)一批經(jīng)濟進展指標為上市合約的期貨新品種，被稱之為投數(shù)期貨新浪潮。（四）商品期貨、金融期貨合約分布： CBOT：農(nóng)產(chǎn)品（玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油）、利率（長期國債及10年期國債）CME：林產(chǎn)品（木材）、畜產(chǎn)品（豬、牛、雞）、外匯、股指（標準普爾500指數(shù)）NY期交所：經(jīng)濟作物（棉花、糖、咖啡、可可）NY商交所：有色金屬（黃金、白銀、鈀）、石油、天然氣LME：銅、鋁、鉛、鋅、錫第三節(jié)我國期貨市場要緊期貨合約要緊掌握：我國各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。 鄭交所-小麥（WS）、白砂糖（SR）、菜籽油（

18、RO）、棉花（CF）、PTA連交所-大豆（A）、豆粕（M）、豆油（Y）、玉米（C）、棕櫚油（P）、L、PVC上交所-銅（CU）、鋁（AL）、鋅（ZN）、螺紋鋼（RB）、線材（WR）、天膠（RU）、黃金（AU）、燃料油（FU）中金所-滬深300指數(shù)、5年期國債期貨。作業(yè)布置我國菜籽油期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識講授完全，一些同學(xué)能夠積極參與討論討論教學(xué)法效果：大部分學(xué)生能夠參與，積極考慮缺點：極少數(shù)同學(xué)不情愿考慮、討論和回答。改進之處：嚴格查看學(xué)生的讀書筆記，將考慮的思路寫

19、下來教 案 編號：05（第5周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨交易制度第二節(jié)期貨市場差不多制度授課方式講授、討論教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）掌握保證金制度、每日無負債制度3）掌握強行平倉、減倉制度和交割制度4）了解持倉限額及大戶報告制度5）了解套保審批制度、結(jié)算擔保金制度6）了解風險預(yù)備金制度、風險警示制度、信息披露制度教學(xué)重點1）了解持倉限額及大戶報告制度2）了解套保審批制度、結(jié)算擔保金制度3）了解風險預(yù)備金制度、風險警示制度、信息披露制度教學(xué)難點1）掌握保證金制度、每日無負債制度2）掌握強行平倉、減倉制度和交割制度時

20、刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第5周3學(xué)時第5周3學(xué)時第五周，討論1學(xué)時，講授2學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國銅期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（2學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：期貨交易制度 要緊掌握：期貨交易制度及相關(guān)內(nèi)容。1.保證金制度（1）結(jié)算預(yù)備金預(yù)先預(yù)備的未被合約占用的保證金

21、交易保證金確保合約履行的已被合同占用的保證金（2）有價證券的沖抵（標準倉單、可流通的國債、證監(jiān)會認可的其他情況）（3）調(diào)整保證金的情況：a）對合約上市運行的不同時段規(guī)定不同的保證金比率大連：從交割前一個月第一交易日起，每天遞增5%，交割月第5個交易日50%上海：交割月第一個交易日10%，每5天遞增5%，直至20%，銅、鋁保值均為5%不變； 天膠，投機保值一樣。 鄭州：交割前1月上旬5%，中旬10%，下旬20%，交割月30%。（一般月份：是指交割月前一個月之前的月份）b）隨著合約持倉量的增大，交易所逐步提高比率鄭麥：5%408%509%60萬手10%大豆：5%308%359%40萬手10%上海：

22、-5%-12萬手-7%-14萬手-9%-16萬手-10%c）出現(xiàn)漲跌停板時，調(diào)高交易保證金比例當某合約出現(xiàn)漲跌停板時，當某合約連續(xù)3個交易日按結(jié)算價計算的漲（跌）幅之和達到合約規(guī)定的最大漲幅的2倍時調(diào)高保金比例。當某合約交易出現(xiàn)異常，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例對同時滿足本方法有關(guān)調(diào)整條件時，就高不就低。2.每日無負債制度-交易結(jié)束，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算預(yù)備金。3.漲跌停板制度-用結(jié)算價計算，中金因此最后一小時成交 價按照成交量的加權(quán)平均,其他以當日成交價格按照成交量的加權(quán)平均4.

23、持倉限額制度-按單邊計算、大戶報告制度-頭寸的80%5. 強行平倉制度-強行平倉的幾種情形 a）會員結(jié)算預(yù)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的。b）持倉量超出其限倉規(guī)定的。c）因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的。d）依照交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的6.強制減倉制度-單邊市7.套保審批制度-正常不受持倉限量的限制8.交割制度9.結(jié)算擔保金制度 （1）基礎(chǔ)結(jié)算擔保金-參與結(jié)算交割業(yè)務(wù)的最低金額變動結(jié)算擔保金-超出基礎(chǔ)結(jié)算金的部分（2）違約應(yīng)以違約會員的自有資金、結(jié)算擔保金、期貨交易所風險預(yù)備金和期貨交易所自由資金承擔10.風險預(yù)備金制度-從手續(xù)費中提取一部分資金，作為備付金11.風險警示制度-在

24、出現(xiàn)一些情況后，能夠和高管和客戶談話12.信息披露制度-應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則 作業(yè)布置我國黃金期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識講授全面案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強團隊協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來看，分析效果良好互動教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對問題進行點評，并能講出依據(jù)，但個不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個不學(xué)生足夠考慮時刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)教 案 編號：06（第6周）章節(jié)第三章期貨合約與期貨交易制度第二節(jié)期貨交易流程授課方式講授、案

25、例教學(xué)法、互動教學(xué)教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）了解期貨交易4個流程3）掌握競價原則4）掌握當日盈虧、持倉盈虧、平倉盈虧的計算5）了解交割方式教學(xué)重點1）了解期貨交易4個流程2）了解交割方式教學(xué)難點1）掌握競價原則2）掌握當日盈虧、持倉盈虧、平倉盈虧的計算時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第6周3學(xué)時第6周3學(xué)時第6周3學(xué)時第六周，案例分析1學(xué)時，講授2學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國黃金期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求

26、各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（2學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第二節(jié) 期貨交易流程一、開戶與下單 要緊掌握：期貨交易流程；開戶的程序及相關(guān)文件；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；下單方式。 1.期貨交易流程：開戶、下單、競價、結(jié)算、交割四個環(huán)節(jié)2.（1）風險揭示-期貨交易風險講明書（2）簽署合同期貨經(jīng)紀合同（3）交納保證金3.市價指令；限價指令；止損指令；停止限價指令；階梯價格指令；限時指令；雙向指令；套利指令；取消

27、指令；4.上交所限價指令、取消指令鄭交所限價指令、市價指令、套利指令連交所限價指令、市價指令、止損指令、停止限價指令中金所市價指令、限價指令5.書面下單、電話下單、網(wǎng)上下單二、競價 要緊掌握：期貨交易的競價方式；成交回報與確認。1.公開喊價和計算機撮合成交（國內(nèi)）2.開盤價和收盤價采納集合競價方式產(chǎn)生，集合競價采納最大成交量原則，連續(xù)競價采取價格優(yōu)先、時刻優(yōu)先的撮合原則：買入價BP、賣出價SP、前一成交價CP，即：當BPSPCP則最新成交價=SP當BPCPSP則最新成交價=CP當CPBPSP則最新成交價=BP三、結(jié)算 要緊掌握：期貨結(jié)算的概念、程序、公式與應(yīng)用。 1.結(jié)確實是指依照期貨交易所公

28、布的的結(jié)算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算和劃轉(zhuǎn) 2. 結(jié)算公式（一）結(jié)算預(yù)備金余額的計算公式：當日結(jié)算預(yù)備金余額=上一交易日結(jié)算預(yù)備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費等（二）當日盈虧的計算公式。在結(jié)算預(yù)備金余額的計算公式中，當日盈虧是核心內(nèi)容。它包括兩部分：一部分是對所持有的合約在當日平倉所產(chǎn)生的盈虧，稱為平倉盈虧；另一部分是一直持有合約到當日交易結(jié)束所產(chǎn)生的盈虧，稱為持倉盈虧。對平倉盈虧來講，又能夠分為對往常交易日開倉的合約進行平倉所產(chǎn)生的盈虧(稱為平歷史倉盈虧)和當天開倉當天平倉所產(chǎn)生的盈虧(平當日倉盈虧)。對持倉盈虧來講，也分為兩種情況

29、：一種是往常交易日開倉的合約一直持有到當天交易結(jié)束所產(chǎn)生的歷史持倉盈虧，另一種是當天開倉一直持有到當天交易結(jié)束產(chǎn)生的當日開倉盈虧。具體計算公式如下：當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧(1)平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當日倉盈虧平歷史倉盈虧=(賣出平倉價一上一交易日結(jié)算價)賣出平倉量+(上一交易日結(jié)算價一買入平倉價)買入平倉量平當日倉盈虧=(當日賣出平倉價一當日買入開倉價)賣出平倉量+(當日賣出開倉價一當日買入平倉價)買入平倉量(2)持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當日開倉持倉盈虧歷史持倉盈虧=(當日結(jié)算價 - 上一日結(jié)算價)持倉量當日開倉持倉盈虧=(賣出開倉價一當日結(jié)算價)賣出開倉量+(當日結(jié)算價一買入開倉價

30、)買入開倉量將上述公式綜合起來，可構(gòu)成當日盈虧的總公式。當日盈虧=(賣出成交價 - 當日結(jié)算價)賣出量+(當日結(jié)算價 - 買人成交價)買入量+(上一交易日結(jié)算價 - 當日結(jié)算價)(上一交易日賣出持倉量 - 上一交易日買人持倉量)（3）當日交易保證金計算公式：當日交易保證金=當日結(jié)算價當日交易結(jié)束后的持倉總量交易保證金比例四、交割 要緊掌握：交割的作用；實物交割方式與交割結(jié)算價的確定；實物交割的流程；標準倉單及其生成、流通和注銷；實物交割違約的處理；現(xiàn)金交割；期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。 1. 實物交割是促使期貨價格和現(xiàn)貨價格趨向一致的制度保證2. 交割方式 （1）集中性交割：即所有到期合約在交割月份最后交易日

31、過后一次性集中交割的交割方式。 （2）分散性交割：即除了在交割月份的最后交易日過后所有到期合約全部配對交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之間的規(guī)定時刻也可進行交割的交割方式。3.交割結(jié)算價 -我國期貨合約的交割結(jié)算價通常為該合約交割配對日的結(jié)算價或為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。交割商品計價以交割結(jié)算價為基礎(chǔ)，再加上不同等級商品質(zhì)量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。 4 實物交割程序（一） 第一交割日 （1）買方申報意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。 （2） 賣方交標準倉單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲費用的有

32、效標準倉單交交易所。 （二） 第二交割日 交易所分配標準倉單。交易所在第二交割日依照已有資源，按照“時刻優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標準倉單。 不能用于下一期貨合約交割的標準倉單，交易所按所占當月交割總量的比例向買方分攤。 （三） 第三交割日 （1） 買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標準倉單。 （2） 賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。 （四） 第四、五交割日 賣方交增值稅專用發(fā)票。 標準倉單在交易所進行實物交割的，其流轉(zhuǎn)程序如下： （1） 賣方投資者背書后交賣方經(jīng)紀會員； （2） 賣方會員背書后交至交易所；

33、 （3） 交易所蓋章后交買方會員； （4） 買方經(jīng)紀會員背書后交買方投資者； （5） 買方非經(jīng)紀會員、買方投資者背書后至倉庫辦理有關(guān)手續(xù)； （6） 倉庫或其代理人蓋章后，買方非經(jīng)紀會員、買方投資者方可提貨或轉(zhuǎn)讓。 5. 標準倉單：由交易所統(tǒng)一制定的、交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收確認合格后簽發(fā)給物資賣方的實物提貨憑證。標準倉單經(jīng)交易所注冊后有效。標準倉單采納記名方式。標準倉單合法持有人應(yīng)妥善保管。標準倉單的生成通常需要通過入庫預(yù)報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)和注冊等環(huán)節(jié)6. 交割違約的處理 （1） 交割違約的認定 -期貨合約的買賣雙方有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約： 1、 在規(guī)定交

34、割期限內(nèi)賣方未交付有效標準倉單的； 2、 在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款的或解付不足的賣方交付的商品不符合規(guī)定標準的。 （2） 交割違約的處理 -會員在期貨合約實物交割中發(fā)生違約行為，交易所應(yīng)先代為履約。交易所可采納征購和競賣的方式處理違約事宜，違約會員應(yīng)負責承擔由此引起的損失和費用。交易所對違約會員還可處以支付違約金、賠償金等處罰。 7.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（Exchange for Physicals，以下簡稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約的多空雙方之間達成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位的交易。期轉(zhuǎn)現(xiàn)的方法是：達成協(xié)議的雙方共同向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分不將各自持倉按雙方商定的平

35、倉價格由交易所代為平倉（現(xiàn)貨的買方在期貨市場須持有多頭部位，現(xiàn)貨的賣方在期貨市場須持有空頭部位）。同時，雙方按達成的現(xiàn)貨買賣協(xié)議進行與期貨合約標的物種類相同、數(shù)量相當?shù)默F(xiàn)貨交換。作業(yè)布置我國天然橡膠期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識講授全面案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強團隊協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來看，分析效果良好互動教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對問題進行點評，并能講出依據(jù)，但個不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個不學(xué)生足夠考慮時刻，大膽采納啟發(fā)式教

36、學(xué)，個不學(xué)生計算能力有待提高教 案 編號：07（第7周）章節(jié)第六章期貨價格分析授課方式講授、案例教學(xué)法、互動教學(xué)教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）掌握期貨價格3）掌握交易量與持倉量之間的關(guān)系4）了解行情分析方法教學(xué)重點1）了解行情分析方法2）了解期貨價格的阻礙因素教學(xué)難點1）掌握期貨價格2）掌握交易量與持倉量之間的關(guān)系3）掌握供給、需求對價格的阻礙時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第7周3學(xué)時第7周3學(xué)時第七周，案例分析1學(xué)時，講授2學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國天然橡膠期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其

37、是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（2學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 期貨行情解讀 要緊掌握：期貨價格、交易量、持倉量的分析和三者關(guān)系。 1.期貨價格：開盤價、收盤價、最高價、最低價、結(jié)算價 交易量：中金所-單邊計算；其他三家-雙邊計算； 交易量越大，市場競爭越激烈；技術(shù)性強市-交易量和價格同步；技術(shù)性弱市-量價分離 持倉量：未平倉

38、合約數(shù)量交易量、持倉量三者之間的關(guān)系多頭開倉空頭開倉持倉量增加（雙開）多頭開倉多頭平倉持倉量不變（換手）空頭平倉空頭開倉持倉量不變（換手）空頭平倉多頭平倉持倉量減少（雙平）2.交易量、持倉量分析的要領(lǐng)：交易量是對價格運動背后的市場的強烈或迫切性的估價。一般能夠通過分析價格與交易量變化的關(guān)系來驗證價格運動的方向。即價格是沿原來趨勢依舊反轉(zhuǎn)趨勢。一般認為，基金是市場價格行情的推動力量，其盡多盡空的變化對價格變化有專門大阻礙。因此，當其部位達到一定程度的極限是，市場可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)。3.三者的具體關(guān)系如下：(1)交易量和持倉量隨價格上升而增加。交易量和持倉量增加，講明了新入市交易買賣的合約數(shù)超過了原交易

39、者平倉交易的合約數(shù)。市場價格下升又講明了市場上買氣壓倒賣氣，市場處于技術(shù)性強市，新交易者正在入市做多。(2)交易量和持倉量增加而價格下跌。這種情況講明，現(xiàn)在不斷有更多的新交易者入市，且在新交易者中賣方壓倒買方，因此市場正處于技術(shù)性弱市，價格進一步下跌。(3)交易量和持倉量隨價格下降而減少。交易量和持倉量減少講明市場上原交易者為平倉買賣的合約超過新交易者買賣的合約。價格下跌又講明，市場上原買入者在賣出平倉時其力量超過了原賣出者買入補倉的力量，即多頭平倉了解離場意愿更強，而不是市場主動性地增加空頭。因此，未平倉量和價格下跌表明市場處于技術(shù)性強市，多頭正平倉了結(jié)。(4)交易量和持倉量下降而價格上升。

40、交易量和持倉量下降講明市場上原交易者正在對沖了結(jié)其合約。價格上升又表明，市場上原賣出者在買入補倉時其力量超過了原買入者賣出平倉的力量。因此，這種情況講明市場處于技術(shù)性弱市，要緊體現(xiàn)在空頭回補，而不是主動性做多買盤。一般關(guān)系：1、交易量持倉量價格強市（新交易者做多）2、交易量持倉量價格弱市（新交易者做空）3、交易量持倉量價格強市4、交易量持倉量價格弱市第二節(jié) 行情分析方法 要緊掌握：差不多分析法和技術(shù)分析法的概念與特點。 1. 差不多分析的概念及特點：差不多分析方法，是依據(jù)商品的產(chǎn)量、消費量和庫存量（或供需缺口），即依照商品的供給與需求關(guān)系以及阻礙供求關(guān)系的各種因素來預(yù)測商品價格走勢的分析方法。

41、其特點：（1）分析價格變動的中長期趨勢（2）研究價格變動的全然緣故（3）要緊分析宏觀性因素，如總供需、國內(nèi)外經(jīng)濟狀況、自然、政策因素。2.技術(shù)分析法的理論：技術(shù)分析法是交易者運用已有的技術(shù)資料，如成交價格及其波動幅度、成交量和持倉量等，對以后期貨價格的走勢進行推斷的分析方法。它一般通過對期貨價格連續(xù)變化圖形及指標的分析，來預(yù)測以后期貨價格的變化趨勢。它的三大市場假設(shè)是：一是市場行為反映一切分析基礎(chǔ)；二是價格呈趨勢變動全然的核心內(nèi)容；三是歷史會重演人的心理因素作用。技術(shù)分析的特點是：一是量化指標分析，能夠揭示出行情轉(zhuǎn)折之所在二是趨勢的追逐特性三是技術(shù)分析直觀現(xiàn)實，無虛假與臆斷的弊端。 作業(yè)布置我

42、國陰極銅期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強團隊協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，從結(jié)果來看，分析效果良好互動教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對問題進行點評，并能講出依據(jù)，但個不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個不學(xué)生足夠考慮時刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)教 案 編號：08（第8周）章節(jié)第六章期貨價格分析（2）授課方式講授、案例教學(xué)法、互動教學(xué)教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）掌握技術(shù)分析

43、要緊指標3）了解趨勢線、趨勢線修正的定義及畫法4）掌握趨勢線理論的回檔和反彈5）了解幾種反轉(zhuǎn)圖形6）了解菲波納奇數(shù)列7）掌握波浪理論的8浪8）了解江恩理論教學(xué)重點1）了解道氏理論差不多內(nèi)容2）了解趨勢線、趨勢線修正的定義及畫法3）了解幾種反轉(zhuǎn)圖形教學(xué)難點1）掌握趨勢線理論的回檔和反彈2）掌握技術(shù)分析要緊指標3）掌握葛萊威爾法則時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第8周3學(xué)時第8周3學(xué)時第八周，案例分析1學(xué)時，講授1學(xué)時，互動討論1學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國陰極銅期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求

44、各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（1學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。討論（0.5）K線基礎(chǔ)知識普及 K線的幾種典型形態(tài)、K線應(yīng)用分析。講授要緊內(nèi)如下：一、要緊指標1.移動平均線與葛式法則： MA能夠表示價格波動趨勢，消除價格隨機波動的阻礙。特點：追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性、助漲助跌性、支撐線及壓力線。葛式法則的內(nèi)容：平均線從下降開始走平，價格從下上穿平均線；價格連續(xù)上升遠離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升；價格跌破平均線，并連續(xù)

45、暴跌，遠離平均線。以上三種情況均為買進信號。平均線從上升開始走平，價格從上下穿平均線；價格連續(xù)下降遠離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降；價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠離平均線。以上三種情況均為賣出信號。期貨市場中常講的死亡交叉和黃金交叉，實際上確實是向上向下突破壓力線和支撐線的問題。2.平滑異同移動平均線MACDMACD由正負差DIF和異同平均數(shù)DEA構(gòu)成DIF是快速平滑移動均線與慢速移動均線的差DEA是DIF移動平均。應(yīng)用原則：第一利用DIF和DEA的關(guān)系 DIF和DEA差不多上正值，屬于多頭市場，DIF上穿 DEA，是買入;下穿賣出DIF和DEA差不多上負值，屬于空頭市場，DIF上

46、穿 DEA，是買入;下穿賣出第二，利用DIF的曲線形態(tài)分析當DIF和股價變動方向出現(xiàn)背離的時候采取行動(二)擺動類指標威廉指標-是考察市場超買超賣的指標，其含義表示當天的收盤價在過去一段生活的全部價格范圍內(nèi)所處的位置。. 威廉指標較小，講明當天價位比較高，處于超買狀態(tài)，提防價格回落，一般而言威廉指標小于20，即處于超買狀態(tài); 威廉指標比較高，講明價格處于比較低的位置，處于超賣狀態(tài)，一般高于80就表示處于超買了，能夠買入。2.KDJ指標-確實是隨機指標，由威廉指標進展而來KDJ的應(yīng)用方法1.取值：超過80是超買，應(yīng)該賣出;低于20是超賣，應(yīng)該買入2.KD曲線的形態(tài)出現(xiàn)雙重頂或者雙重底3.死亡交叉

47、或黃金交叉，K線上穿D是金叉;K線下穿D是死叉4.指標背離：股價與指標背離假如出現(xiàn)頂背離是賣出的信號，底背離是買入的信號5.J指標超過100是超買，低于0是超賣二、趨勢線理論（一）趨勢1、趨勢的定義 趨勢確實是市場價格運動的方向。市場趨勢一般可不能以直線方式向前移動，而是以鋸齒型出現(xiàn)，也確實是由波峰和波谷組成。 按運動方向劃分，趨勢有三種類型上升趨勢下降趨勢水平趨勢2、支撐和阻力 支撐是指市場下方的價格線或成交密集區(qū)，支撐點通常處于市場的谷底，是買進的好時機；阻力是市場上方的價格線或成交密集區(qū)域，阻力通常處于市場的高峰，是賣出的好時機。不論價格上升依舊下降，市場都有支撐和阻力。3、反彈與回檔

48、反彈是指在一個下跌趨勢中所作的向上調(diào)整；回檔是指在一個上升趨勢中所作的向下調(diào)整。反彈和回檔的比率要緊有三種：0.382，0.5和0.618（二）趨勢線1、趨勢線概念 趨勢線確實是由上升趨勢中的兩個低點和下降趨勢中的兩個高點的連線，前者為上升趨勢線，后者為下降趨勢線。2、趨勢線的修正與突破 趨勢線的修正是指當原有趨勢出現(xiàn)加速上升或加速下降時所作的一條心的趨勢線，而趨勢線的突破是指價格的走勢或向下跌破上升趨勢線或向上沖破下降趨勢線二、圖形理論三、反轉(zhuǎn)態(tài)圖形（一）頭肩頂（底） 1、差不多圖形頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)，是指在一個上升趨勢的頂部出現(xiàn)連續(xù)三個橫向進展的波浪，中間一個波峰為頭，左右兩個低些波峰為肩，頭

49、肩低點的連線稱為頸線 2、差不多分析 頭肩頂反轉(zhuǎn)形態(tài)是一種常見而又可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)，它處在一個要緊的上升趨勢中。由于獲利盤的嚴峻壓力，使得期價上行乏力，幾經(jīng)震蕩后，多頭無力上攻，期價一旦向下跌破頸線，多頭變崩潰 在頭肩頂形態(tài)中，成交量是至關(guān)重要的，頭部成交量減少（二）雙重頂（底） 1、差不多圖形雙重頂形成兩個頭，其高度大致相當，也稱為M頭，兩頭之間的低點的連線稱為頸線。2、差不多分析雙重頂?shù)男纬梢o是在上升趨勢中，市場形成第一個高點，成交量放大，之后回檔到一個低點，成交量減少，接著反彈至第一個高點附近，成交量減少，做多力量不足，上升乏力。互動討論（0.5學(xué)時）：畫圖以及操盤心得分享。作業(yè)布置我國

50、黃金期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識講授全面，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣濃厚案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，加強團隊協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，該組PPT制作水平有了專門大改觀互動教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對問題進行點評，相互交鋒的次數(shù)比較多了，但個不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個不學(xué)生足夠考慮時刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)。教 案 編號：09（第9周）章節(jié)五一放假授課方式教學(xué)目的教學(xué)重點 教學(xué)難點 時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容五一放假作業(yè)布置課后總結(jié)教 案 編號：10（第10周）章

51、節(jié)第四章套期保值第一節(jié)套期保值概述第二節(jié)基差第三節(jié)套期保值種類及應(yīng)用授課方式講授、案例教學(xué)法、互動、討論教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）通過計算和討論，培養(yǎng)學(xué)生計算能力和溝通能力3）了解套期保值定義、基差定義 、套期保值的種類4）掌握套期保值原則5）掌握基差變化與套期保值的關(guān)系教學(xué)重點1）了解套期保值定義、基差定義、套期保值的種類2）掌握套期保值原則教學(xué)難點1）掌握基差變化與套期保值的關(guān)系時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第10周3學(xué)時第10周3學(xué)時第十周，案例分析1學(xué)時，講授1學(xué)時，計算和討論1學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國黃

52、金期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（1學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 套期保值概述一、套期保值的概念是指在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)相同或相關(guān)、數(shù)量相等或相當、方向相反、月份相同或相近的期貨合約，從而在期貨和現(xiàn)貨兩個市場建立盈虧沖抵機制。二、套期保值的原理（一）

53、同種商品的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致（二）現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期目的臨近，兩者走勢一致。三、套期保值的操作原則（一）商品種類相同或相關(guān)原則（二）商品數(shù)量相同或相當原則（三）月份相同或相近原則（四）交易方向相反原則第二節(jié) 基差一、基差的概念基差是某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差能夠用簡單的公式表示為：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格.二、正向市場與反向市場1.基差為負值這種市場狀態(tài)稱為正向市場、正常市場。2.基差為正值這種市場稱為反向市場或者逆轉(zhuǎn)市場、現(xiàn)貨市場。第三節(jié) 套期保值的種類及應(yīng)用一、買入套期保值（一）適用對象及范圍（二）買入套期保值的操作

54、方法.二、賣出套期保值（一）適用對象與范圍（二）賣出套期保值的操作方法.三、在商品實際價格運動過程中，基差總是在不斷變動，基差變化是推斷能否完成實現(xiàn)套期保值的依據(jù)。1.基差不變與套期保值效果（1）基差不變與賣出套期保值例17月份，大豆的現(xiàn)貨價格為每噸2010元，某農(nóng)場對該價格比較中意，然而大豆9月份才能收獲出售，因此該單位擔心到時現(xiàn)貨價格可能下跌，從而減少收益。為了幸免今后價格下跌帶來的風險，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進行大豆期貨交易。（2）基差不變與買入套期保值例27月份，某電線電纜加工廠可能11月份需要100噸陰極銅作為原料。當時銅的現(xiàn)貨價格為每噸15000元，加工廠對該價格比較中意。依照

55、預(yù)測到11月份銅價格可能上漲，因此該加工廠為了幸免今后價格上漲，導(dǎo)致原材料成本上升的風險，決定在上海期貨交易所進行銅套期保值期貨交易。2.基差變動與賣出套期保值的效果（1）基差走強與賣出套期保值例33月1日，小麥的現(xiàn)貨價格為每噸1000元，某經(jīng)銷商對該價格比較中意，買入100噸現(xiàn)貨。為了幸免現(xiàn)貨價格可能下跌，從而減少收益，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨交易。而現(xiàn)在小麥7月份期貨合約的價格為每噸1080元，基差80元/噸，經(jīng)銷商在期貨市場上賣出10手7月份小麥合約。4月1日，他在現(xiàn)貨市場上以每噸950元的價格賣出小麥100噸，同時在期貨市場上以每噸1050元買入平倉10手7月份小麥合約，來對沖

56、3月1日建立的空頭頭寸?，F(xiàn)在經(jīng)市場機制的調(diào)節(jié)，期貨價格對現(xiàn)貨價格的升水（1050-950=100元）從基差的角度看，基差從3月1日的80元/噸擴大到4月1日的100元/噸。（2）基差走弱與賣出套期保值3.基差變動與買入套期保值（1）基差走強與買入套期保值（2）基差走弱與買入套期保值計算和討論（1學(xué)時）：買入套期保值和賣出套期保值如何操作，如何計算盈虧狀況？作業(yè)布置我國螺紋鋼期貨投資分析，內(nèi)容包括：1.期貨合約概況2.現(xiàn)貨概況3.全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況4.現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等5.期貨價格預(yù)測課后總結(jié)教學(xué)內(nèi)容：知識講授全面，學(xué)生學(xué)習(xí)興趣濃厚案例教學(xué)：本次案例分析旨在調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)積極性，

57、加強團隊協(xié)作，提升學(xué)生綜合素養(yǎng)，該組PPT制作水平有了專門大改觀互動教學(xué)：大多數(shù)學(xué)生能夠積極考慮對問題進行點評，相互交鋒的次數(shù)比較多了，但個不學(xué)生可不能思路、不想考慮建議：給予個不學(xué)生足夠考慮時刻，大膽采納啟發(fā)式教學(xué)，個不學(xué)生計算能力有待加強教 案 編號：11（第11周）章節(jié)第四章套期保值第四節(jié)基差交易和套期保值交易的進展授課方式講授、案例教學(xué)法、互動、討論教學(xué)目的1）通過案例分析，培養(yǎng)學(xué)生團隊協(xié)作能力、資料搜索整理能力、PPT制作能力、語言表達能力、分析能力2）通過計算和討論，培養(yǎng)學(xué)生計算能力和溝通能力3）了解基差交易定義、基差交易類不4）掌握基差交易的計算教學(xué)重點1）了解基差交易定義、基差

58、交易類不教學(xué)難點1）掌握基差交易的計算時刻分配教 學(xué) 內(nèi) 容 第11周3學(xué)時第11周3學(xué)時第十一周，案例分析1學(xué)時，講授1學(xué)時，計算和討論1學(xué)時案例教學(xué)法（1學(xué)時）：我國螺紋鋼期貨投資分析（內(nèi)容包括：期貨合約概況、現(xiàn)貨概況、全球產(chǎn)地尤其是中國產(chǎn)地概況、現(xiàn)貨進出口情況、消費和用途等、期貨價格預(yù)測），案例分析結(jié)束后，要求各學(xué)生分不發(fā)表不同觀點，學(xué)生之間能夠批駁不人的觀點，講出自己的觀點，也能夠同意不人的觀點，并能夠進行佐證。教師講授（1學(xué)時）：依照學(xué)生的相互討論，教師對討論話題進行梳理，將討論話題系統(tǒng)性講解和點評，關(guān)于期間學(xué)生錯誤的講法給予糾正。講授要緊內(nèi)如下：第一節(jié) 套期保值概述第四節(jié) 基差交易

59、和套期保值交易的進展一、基差交易1、套期保值的本質(zhì)是用基差風險取代現(xiàn)貨價格的波動風險。2、基差交易是指以某月份的期貨價格為價格基礎(chǔ)，以期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加入或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格交易方式。3、基差交易能夠分為買方叫價交易和賣方叫價交易4、計算例1： 某進口商5月份以17000元/噸的價格從國外進口銅，一時還未找到買主，為了規(guī)避日后價格下跌的風險，該進口商在期貨交易所做了賣期保值，以17500元/噸的價格賣出3個月后到期的期貨合約，則現(xiàn)在的基差為-500元/噸，同時在現(xiàn)貨市場上積極查找買家。6月中旬，有一家銅管廠認為銅價還將接著下跌，不情愿當時確定價格，

60、雙方通過協(xié)商，同意以低于8月份到期的期貨合約價格100元/噸的價格作為雙方買賣現(xiàn)貨的價格，同時由買方即銅管廠確定在8月1日至8月15日內(nèi)，上海期貨交易所交易時刻內(nèi)的任何一天的8月份到期的期貨合約價格為基準期貨價格。8月10日，上海期貨交易所8月份的銅期貨合約的價格跌至15700元/噸，現(xiàn)貨價格為15150元/噸，銅管廠認為銅價已跌到底位，決定以此價為基準價計算現(xiàn)貨買賣價，因此通知進口商的期貨經(jīng)紀人以進口商的名義（買賣雙方事先有授權(quán)約定）買進8月份銅期貨合約，價格為15700元/噸?，F(xiàn)在，該進口商現(xiàn)貨時機售出的價格為15700元/噸-100元/噸=15600元/未作基差交易和作基差交易有什么區(qū)不