資產負債表的交易性金融資產管理分析

1、資產負債表的交易性金融資產管理分析【釋義】交易性金融資產，是指以公允價值計量且其變動計入當期損 益的金融資產，包括企業(yè)為交易目的所持有的債券投資、股 票投資、基金投資等，以及指定為以公允價值計量且變動計 入當期損益的金融資產。交易性金融資產工程反映期末公允價值，該工程應根據(jù) 交易性金融資產賬戶期末余額填寫。該科目是企業(yè)打算短期持有來獲取差價，而最終持有多久， 不重要也沒人管。該項資產持有期間，不需要計提折舊減值?！緛碓础恳话闱闆r下，企業(yè)的交易性金融資產包括以下內容：L債券，含政府債、金融債、企業(yè)債等其他債券。2、基金和股票。3、其他交易性金融資產，如理財產品、資管計劃等。4、衍生工具等其他權益

2、投資?！就卣埂客卣挂唬航灰仔越鹑谫Y產的特征。一般而言，滿足以下條件之一的金融資產應當劃分為交易性 金融資產。具體如下：L取得金融資產的主要目的是為了近期內出售或回購或贖 回；2、屬于進行集中管理的可識別金融工具組合的一局部，具 有客觀證據(jù)說明企業(yè)近期采用短期獲利方式對該組合進行 管理。3、屬于金融衍生工具。（但被企業(yè)指定為有效套期工具的 衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中 沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并必 須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。）拓展二：交易性金融資產對利潤表的影響。L買入交易性金融資產時產生的交易費用，作為當期費用， 從利潤表里扣除。2、

3、持有期間產生的利息或分紅，作為投資收益，加進利潤 表的投資收益科目。3、持有期間的公允價值變動，作為該項資產的當期損益， 進入利潤表的公允價值變動收益科目，影響公司當期利 潤。4、當交易性金融資產處置或出售時，應當將該金融資產出 售時的公允價值與其初始入賬金額之間的差額確認為投資 收益，加進利潤表的投資收益科目，而不再是放到公 允價值變動收益科目。拓展三：交易性金融資產變動對稅收的影響。由公允價值變動帶來的利潤或虧損，雖然記入當期利潤，但 稅務局是不認可的。也就是說，公允價值變動帶來的利潤， 稅務局不收稅；產生虧損，稅務局也不允許從利潤里減扣。 只有等你賣出時，產生了利潤，稅務局才對其收稅。稅

4、務局和公司對交易性金融資產公允價值變動損益的不同 政策，是產生延遞所得稅資產和延遞所得稅負債的重要源頭。拓展四：企業(yè)關于交易性金融資產的相關說明。L在上市公司財報中找到重要會計政策及會計估計欄 目，然后仔細閱讀金融資產分類中的以公允價值計量 且變動計入當期損益的金融資產，了解具體哪些金融資產 會被納入該工程。2、仔細閱讀以公允價值計量且變動計入當期損益的金融 資產財報注釋。一般企業(yè)會在財務報表注釋中羅列各項可 交易金融資產的明細和金額，投資者可以清楚看到企業(yè)在該 工程的投資具體情況，了解企業(yè)投資風格。(圖片源于網(wǎng)絡)【分析】1、如果企業(yè)大量持有交易性金融資產，特別是交易性金融 資產對總資產占比

5、擬高時，企業(yè)有可能是非常重視投資的業(yè) 務，并依靠此項業(yè)務來賺取收益。這種情況暗示著企業(yè)存在 不同的經營情況。(1)企業(yè)側重投資業(yè)務，并以此業(yè)務作為營業(yè)主導，傳統(tǒng) 業(yè)務為輔。此種情況表現(xiàn)為，投資資產占比重，經營資產占 比小。(2 )企業(yè)側重投資業(yè)務，與主營業(yè)務并駕齊驅。此種情況 表現(xiàn)為，投資資產占比幾乎與經營資產占比持平。(3 )企業(yè)雖然重視投資業(yè)務，但還是以傳統(tǒng)業(yè)務經營為主， 投資為輔。此種情況表現(xiàn)為，投資資產占比小，經營資產占 比重。不管為上面何種情況，投資者需翻閱其以往的投資歷史，查 閱其以往的投資業(yè)績。如果過往的投資業(yè)績不好，那么，在 該公司的投資考量中，是應該大大扣分的。2、如果企業(yè)持有交易性金融資產少，甚至沒有，那說明企 業(yè)目前并沒有在該工程做過多的投入。但是，這并不代表企 業(yè)沒有在投資業(yè)務進行投入，需結合企業(yè)的其他投資資產一 起分析，方可下結論?！拘〗Y】交易性金融資產內容相對簡單易懂，投資者看明白就行。 其