經(jīng)濟法課件公司債券

1、 公司債券1 公司債券1一、公司債券的概念 公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。二、公司債券與股票之比較（一）相同點：它們作為公司籌集資金的主要形式 都是有價證券、都是向不特定的社會主體發(fā)行、都是要式證券、都是投資者的投資工具、都具有一定的流通性等 2一、公司債券的概念2（二）不同點1、概念的區(qū)別 債券：公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價證券。 股票：股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，是股東借以取得股利的一種有價證券。2、法律性質(zhì)不同 發(fā)行債券：債券融資行為發(fā)行新股：股權(quán)融資行為3（二）不同點33、發(fā)行主體不同債券：原公司法規(guī)定：股份有限公司、國有獨

2、資公司和兩個以上的國有企業(yè)或者其他兩個以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券。新公司法：公司發(fā)行公司債券應(yīng)當符合中華人民共和國證券法規(guī)定的發(fā)行條件。其對公司種類沒有限制.股票：只能是股份有限公司 43、發(fā)行主體不同44、發(fā)行條件不同5、持有人享有的權(quán)力不同債券：持有人為公司的債權(quán)人股票：持有人為公司的股東6、持有人投資收益不同54、發(fā)行條件不同5三、公司債券發(fā)行的一般條件公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當符合下列條件： （1）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有 限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人 民幣六千萬元； （2）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四

3、十；（3）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息； （4）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （5）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平； （6）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。 6三、公司債券發(fā)行的一般條件6 重點拓展:1、累計債券余額：指公司以實際發(fā)行且尚未償還的債權(quán)累計金額與本次擬發(fā)行的債權(quán)累計金額的總和。2、債券的利率: 企業(yè)的債券利率 不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%。3、申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送下列文件：（一）公司營業(yè)執(zhí)照；（二）公司章程；（

4、三）公司債券募集辦法；（四）資產(chǎn)評估報告和驗資報告；（五）國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他文件。依照本法規(guī)定聘請保薦人的，還應(yīng)當報送保薦人出具的發(fā)行保薦書。 7 重點拓展:7 天元股份有限公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)額2900萬元。為了擴大生產(chǎn)規(guī)模，計劃向社會發(fā)行企業(yè)債券1500萬元。公司工作人員按照董事長的要求，準備了有關(guān)文件，并請公司的法律顧問進行審查。假設(shè)你作為天元公司的法律顧問，受托對該公司發(fā)行債券前的工作進行審查：(1)對天元公司的申請，國務(wù)院證券管理部門能否批準？為什么？(2)天元股份有限公司為發(fā)行債券準備好的送批文件有：公司章程、公司董事會名單、公司登記證明、公司資產(chǎn)評估和

5、驗資報告、公司近三年經(jīng)營狀況分析報告、公司債券募集辦法。依照我國公司法的規(guī)定，請協(xié)助天元公司選擇準備必須送批的文件。 8 天元股份有限公司現(xiàn)有凈資產(chǎn)額2900同類拓展：自然人之間的借款合同1、借款合同采用書面形式，但自然人之間借款另有約定的除外。 2、自然人之間的借款合同，自貸款人提供借款時生效。3、自然人之間的借款合同對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。（但逾期的可以要求逾期利息）4、自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。（不得超過銀行同期貸款率利的4倍）甲和乙書面約定甲向乙借款5萬元，未約定利息，也未約定還款期限。下列正確的是？1

6、、借款合同自乙向甲提供借款時生效2、乙有權(quán)隨時要求甲返還借款3、乙可以要求甲按銀行同期同類貸款利率支付利息4、經(jīng)乙催告，甲仍然不還款，乙有權(quán)主張逾期利息9同類拓展：自然人之間的借款合同9四、公司債券再次發(fā)行的條件再次公開發(fā)行公司債券的限制條件（F18）有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：（一）前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足；（二）對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（三）違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。 10四、公司債券再次發(fā)行的條件10實戰(zhàn)練習 某股份有限公司凈資產(chǎn)5000萬，因生產(chǎn)擴大需資金，經(jīng)股東大會決議后準備公開發(fā)行公司債券，對于其提出的申請，那些情形將導(dǎo)致其申請不被核準？ A、前一次公開發(fā)行公司債券1000萬，已經(jīng)募足，但是到期后，有少量的債權(quán)沒有還本付息。B、本次申請公開發(fā)行公司債券3000萬C、最近3年平均可以分配利潤足以支付公司債券一年的利息D、債券的利率不低于國務(wù)院限定的利率水平A BD11實戰(zhàn)練習A BD111212131314141