廈門律所破產(chǎn)重整業(yè)務(wù)心得

福建廈門蘭花香律師事務(wù)所破產(chǎn)重整心得刖言2008年底至2010年初一年多的時(shí)間里，筆者連續(xù)接觸了3起破產(chǎn)重整案，即常熟A公司重整案、海滄B公司重整案、C上市公司重整案，或作為債權(quán)人的代理人參與其中，或作為管理人的團(tuán)隊(duì)成員“管理”重整企業(yè)，對破產(chǎn)重整案有不少切身的心得體會。筆者最大的體驗(yàn)是，破產(chǎn)重整千頭萬緒，關(guān)涉各方利益至巨，“牽一發(fā)而動(dòng)全身”，而提交重整計(jì)劃草案的最長期限僅9個(gè)月，律所擔(dān)任管理人，必須統(tǒng)籌兼顧，必須善于借力，既要面面俱到，更要抓住重點(diǎn)，做到綱舉目張，確保重整有條不紊地順利進(jìn)行。心得體會一、妥善接管、管理、處分債務(wù)人財(cái)產(chǎn)并使之最大化是前提之所以裁定重整，在于債務(wù)人仍有發(fā)展前景，尚有挽救希望，可能是資金鏈斷裂，也有可能是因?yàn)橄掠纹髽I(yè)破產(chǎn)受到波及，經(jīng)營面臨困難。這些債務(wù)人都還有一定的家底，這些家底是重整的基礎(chǔ)。（一）接管債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)（現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)）、印章和賬簿、文書等資料，調(diào)查債務(wù)人財(cái)產(chǎn)狀況，摸清家底，制作財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告（接管財(cái)產(chǎn)通常在法院裁定債務(wù)人重整之日起最短時(shí)間內(nèi)完成，財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告應(yīng)快馬加鞭在盡量短的時(shí)間內(nèi)完成）不少債務(wù)人在被接管之前停工停產(chǎn)，場面混亂，或資料遺失，或設(shè)備受到不同程度的損毀，或安全保衛(wèi)措施松懈、部分財(cái)物不翼而飛，或人員遠(yuǎn)走高飛。接管財(cái)產(chǎn)是管理人的第一項(xiàng)重要法定職責(zé)，目的在于即時(shí)全面掌控和支配債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，接管后，債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)即由管理人負(fù)責(zé)管理和處分。管理人必須與債務(wù)人及時(shí)辦妥財(cái)產(chǎn)、印章、資料的接管手續(xù)，簽署《接管清單》等各類接管文件，接管的內(nèi)容包括：固定資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)；無形資產(chǎn)；有價(jià)證券；尚未履行完畢的合同；債務(wù)人的訴訟、仲裁案件的材料；權(quán)屬證書；印章、證照；財(cái)務(wù)賬冊、銀行存款憑證等財(cái)務(wù)資料；債務(wù)人銀行賬戶；人事檔案；文書檔案；其他接管的財(cái)產(chǎn)。未接管的債務(wù)人財(cái)產(chǎn)、資料應(yīng)當(dāng)列明清單以及未接管的原因。管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)制定有關(guān)接管財(cái)產(chǎn)、印章和資料的管理、處分、使用等方面的規(guī)章制度，切實(shí)采取安全保衛(wèi)等措施，竭力保證其安全。如果債務(wù)人怠于或者拒絕交出財(cái)產(chǎn)、印章和資料，管理人有權(quán)申請法院強(qiáng)制執(zhí)行。（二）妥善管理、處分債務(wù)人財(cái)產(chǎn)管理人一方面要盡職盡責(zé)妥善管理債務(wù)人的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)，保證其安全，另一方面，更重要的是，管理人應(yīng)勤勉盡責(zé)地依據(jù)法律規(guī)定，利用各種合法手段，努力查找和追收債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，使債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)最大化，最大限度地保護(hù)債權(quán)人的利益。1、依法最大化債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，管理人可以從以下方面著手：（1）及時(shí)要求債務(wù)人的債務(wù)人或者財(cái)產(chǎn)持有人清償債務(wù)或者交付財(cái)產(chǎn)；（2）按照有利于使債務(wù)人財(cái)產(chǎn)最大化的原則，對破產(chǎn)申請受理前成立而債務(wù)人和對方當(dāng)事人均未履行完畢的合同及時(shí)作出解除或者繼續(xù)履行的決定；（3）對于無償轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)、以明顯不合理的價(jià)格進(jìn)行交易、放棄債權(quán)等損害全體債權(quán)人利益的欺詐行為和對個(gè)別債權(quán)人的偏袒性清償行為，以及為逃避債務(wù)而隱匿、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)或者虛構(gòu)債務(wù)或承認(rèn)不真實(shí)的債務(wù)等破產(chǎn)無效行為，及時(shí)請求法院撤銷和否定其效力，追回有關(guān)行為人因此而非法取得的債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)或者恢復(fù)被處分的權(quán)利；（4）債務(wù)人有可撤銷行為或者破產(chǎn)無效行為，損害債權(quán)人利益的，管理人應(yīng)當(dāng)依法追究債務(wù)人的法定代表人和其他直接責(zé)任人員的賠償責(zé)任；（5）債務(wù)人的出資人應(yīng)繳而未繳的出資或者抽逃的出資；（6）債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占的企業(yè)財(cái)產(chǎn)；（7）債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成的損失。這個(gè)過程中，可能涉及大量的破產(chǎn)衍生訴訟，如對外追收債權(quán)訴訟、請求交付財(cái)產(chǎn)訴訟、解除合同訴訟、破產(chǎn)撤銷權(quán)訴訟、破產(chǎn)取回權(quán)訴訟、破產(chǎn)抵銷權(quán)訴訟。在破產(chǎn)衍生訴訟中，究竟是以管理人抑或債務(wù)人為原告或被告，學(xué)界爭議頗大，實(shí)務(wù)上也存在諸多困擾，筆者認(rèn)為，此沒有一定之規(guī)，須視具體的訴而定，如破產(chǎn)撤銷權(quán)訴訟，原告為管理人［原告：***（機(jī)構(gòu)名稱或自然人姓名、身份），***（債務(wù)人名稱）管理人］,被告列債務(wù)人行為的相對人，不列債務(wù)人；破產(chǎn)抵銷權(quán)訴訟，原告為要求行使抵銷權(quán)的債權(quán)人，被告列債務(wù)人，同時(shí)列訴訟代表人（債務(wù)人管理人負(fù)責(zé)人）。值得特別強(qiáng)調(diào)的是，根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院民事調(diào)解工作若干問題的規(guī)定》第2條“適用特別程序、督促程序、公示催告程序、破產(chǎn)還債程序的案件、婚姻關(guān)系、身份關(guān)系確認(rèn)案件以及其他依案件性質(zhì)不能進(jìn)行調(diào)解的民事案件，人民法院不予調(diào)解”的規(guī)定，管理人參加的訴訟、仲裁案件，法院不予調(diào)解，以維護(hù)全體債權(quán)人的利益。2、 值得特別關(guān)注的是銀行的單方扣款行為。債務(wù)人債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)、資金鏈斷裂的時(shí)候，銀行通常先下手為強(qiáng)，宣布貸款提前到期，扣劃債務(wù)人銀行賬戶資金，如常熟A公司重整案中，銀行扣劃債務(wù)人銀行存款及其他貨幣資金達(dá)4億元之巨。銀行單方扣款行為，是否需要申請撤銷以及能否得到法院支持，不無爭議，而管理人未請求撤銷的理由通常是該等扣款可以在貸款合同、擔(dān)保合同或其他相關(guān)文件找到法律依據(jù)。3、 依照法律規(guī)定，法院受理破產(chǎn)申請后，對債務(wù)人財(cái)產(chǎn)采取的所有保全措施應(yīng)當(dāng)解除，執(zhí)行程序應(yīng)當(dāng)中止，管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)提出申請。4、停工容易復(fù)工難，管理人接管后，根據(jù)債務(wù)人的具體情況，要想方設(shè)法維持或恢復(fù)生產(chǎn)，以穩(wěn)定員工，留住客戶，維持市場份額，為重整創(chuàng)造有利條件。（三）管理和處分債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)需自覺接受債權(quán)人委員會的監(jiān)督管理人實(shí)施的對債權(quán)人利益有重大影響的管理、處分行為，應(yīng)及時(shí)向債權(quán)人委員會報(bào)告，債權(quán)人委員依法行使監(jiān)督職權(quán)，有權(quán)要求管理人對其職權(quán)范圍內(nèi)的事務(wù)作出說明或者提供有關(guān)文件，管理人應(yīng)當(dāng)接受監(jiān)督，拒絕接受的，債權(quán)人委員會有權(quán)就監(jiān)督事項(xiàng)請求法院作出決定。（四）重整期間，需要注意債務(wù)人財(cái)產(chǎn)方面的“與眾不同”的法律規(guī)定“與眾不同”之處見之于《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》（以下簡稱“《企業(yè)破產(chǎn)法》”）第75條、第76條、第77條，依據(jù)該等規(guī)定，破產(chǎn)重整程序具有中止破產(chǎn)別除權(quán)行使的效力（但在特定情況下可以恢復(fù)行使）；與別除權(quán)必須成立于破產(chǎn)申請受理前1年之前不同，允許重整期間債務(wù)人或者管理人為繼續(xù)營業(yè)所需的借款設(shè)定擔(dān)保，成立新的別除權(quán)；破產(chǎn)取回權(quán)的行使受到更為嚴(yán)格的限制（“應(yīng)當(dāng)符合事先約定的條件”）；出資人不得請求投資收益分配；禁止債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)。心得體會二、債權(quán)申報(bào)、審查及債權(quán)確認(rèn)是關(guān)鍵（一）債權(quán)申報(bào)期限有愈來愈短的趨勢債權(quán)申報(bào)期限，自法院發(fā)布受理破產(chǎn)申請公告之日起計(jì)算，最短不得少于30日，最長不得超過3個(gè)月。鑒于《企業(yè)破產(chǎn)法》第57條規(guī)定管理人編制的債權(quán)表應(yīng)提交第一次債權(quán)人會議核查，鑒于提交重整計(jì)劃草案的最長期限僅9個(gè)月，故目前法院確定的債權(quán)申報(bào)期限有愈來愈短的趨勢，以提高重整案件的效率。如C上市公司重整案為45日。再如“五谷道場”破產(chǎn)重整案從立案受理到裁定批準(zhǔn)公司重整計(jì)劃，歷時(shí)僅106天，其債權(quán)申報(bào)期限僅為40日。（二）值得特別注意的幾類債權(quán)1、 職工債權(quán)。依照《企業(yè)破產(chǎn)法》第48條第2款之規(guī)定，職工債權(quán)不必申報(bào)，屬于免申報(bào)的特殊債權(quán)。2、 提出重整申請的債權(quán)人的債權(quán)。因債權(quán)人已在申請時(shí)提出債權(quán)清償要求和相應(yīng)證據(jù)，無須再申報(bào)債權(quán)。3、 稅收債權(quán)。稅收債權(quán)是否申報(bào)，《企業(yè)破產(chǎn)法》未作規(guī)定，有待立法或者司法解釋解決。有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)申報(bào)，有學(xué)者主張可以不予申報(bào)，“可以考慮由管理人根據(jù)破產(chǎn)企業(yè)會計(jì)賬目直接列入債權(quán)表，并向債權(quán)人公布。利害關(guān)系人無異議時(shí)，債權(quán)即得到確認(rèn)，有異議時(shí)則通過債權(quán)確認(rèn)之訴解決?！盵1]海滄B公司重整案中，在重整計(jì)劃草案表決前夕，突然半路殺出一個(gè)程咬金，稅務(wù)機(jī)關(guān)此時(shí)通知管理人稅收債權(quán)數(shù)額達(dá)600萬元之巨，要求補(bǔ)充申報(bào)，管理人措手不及，重整幾乎因之夭折。筆者以為，法律未像對職工債權(quán)那樣明確規(guī)定稅收債權(quán)不必申報(bào)，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)按照要求申報(bào)債權(quán)。管理人亦應(yīng)與稅收機(jī)關(guān)加強(qiáng)溝通，以便對稅收債權(quán)心中有數(shù)。4、 工程類債權(quán)。債務(wù)人如有在建工程，或工程竣工但尚未驗(yàn)收、結(jié)算，承包人通常會申報(bào)工程債權(quán)，對待該債權(quán)，必須注意以下兩點(diǎn)：（1）債權(quán)申報(bào)數(shù)額通常較大，必須慎重對待，通常以工程量審計(jì)結(jié)果厘定的工程價(jià)款，作為債權(quán)數(shù)額審查依據(jù)，存在爭議的，以債權(quán)確認(rèn)訴訟的方式解決。（2）依照《合同法》、最高人民法院《關(guān)于建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先受償權(quán)問題的批復(fù)》、《關(guān)于裝修裝飾工程款是否享有合同法第二百八十六條規(guī)定的優(yōu)先受償權(quán)的函復(fù)》等規(guī)定，嚴(yán)格審查工程竣工時(shí)間、優(yōu)先權(quán)的行使、工程價(jià)款的范圍，以厘定是否享有優(yōu)先受償權(quán)；存在疑義的，以債權(quán)確認(rèn)訴訟的方式厘清。5、 訴訟、仲裁未決的債權(quán)。大多數(shù)債務(wù)人被法院裁定重整之際，已是官司纏身，大量訴訟或仲裁案件尚未判決或裁決，債權(quán)人可以依據(jù)其向法院或者仲裁機(jī)構(gòu)主張的債權(quán)數(shù)額進(jìn)行申報(bào)。因債權(quán)尚未確定，依照法律規(guī)定，除法院能夠?yàn)槠湫惺贡頉Q權(quán)而臨時(shí)確定債權(quán)額的外，不得行使表決權(quán)。6、 連帶債權(quán)。債權(quán)人申報(bào)的債權(quán)是連帶債權(quán)的，應(yīng)當(dāng)說明；連帶債權(quán)人可以由其中一人代表全體連帶債權(quán)人申報(bào)債權(quán)，也可以作為一個(gè)整體共同申報(bào)，但各連帶債權(quán)人不能分別申報(bào)債權(quán)全額，以防造成重復(fù)申報(bào)、重復(fù)清償。（三）管理人審查債權(quán)應(yīng)當(dāng)盡最大注意義務(wù)有學(xué)者認(rèn)為：破產(chǎn)管理人對債權(quán)申報(bào)的真實(shí)性的審查僅為初步審查，即主要審查債權(quán)證明材料的真實(shí)性以及判斷債權(quán)申報(bào)是否具備法律所規(guī)定的實(shí)體和形式要件等，但既無權(quán)利也無能力對債權(quán)的真實(shí)性進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查。［2］也有學(xué)者主張，管理人的審查程序包括形式審查與實(shí)質(zhì)審查，實(shí)質(zhì)審查包括審查債權(quán)是否真實(shí)存在、是否超過訴訟時(shí)效期間、債權(quán)數(shù)額是否正確等。［3］筆者認(rèn)為，衡諸《企業(yè)破產(chǎn)法》第57條“管理人收到債權(quán)申報(bào)材料后，應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽靸?，對申?bào)的債權(quán)進(jìn)行審查，并編制債權(quán)表”之規(guī)定以及當(dāng)下實(shí)務(wù)上的普遍做法，債權(quán)形式審查與實(shí)質(zhì)審查的重?fù)?dān)當(dāng)仁不讓地落在管理人的身上，債權(quán)人會議核查債權(quán)乃至法院確認(rèn)通常只是走過場。債權(quán)人成百上千，債權(quán)種類五花八門，管理人受理債權(quán)申報(bào)和審核債權(quán)是一項(xiàng)非常繁重、難度很大的工作，但管理人必須勤勉盡責(zé)，一絲不茍，切實(shí)維護(hù)債權(quán)人、債務(wù)人的利益?！罢l主張，誰舉證”，債權(quán)人申報(bào)債權(quán)，應(yīng)當(dāng)提交證據(jù)，管理人必須嚴(yán)格審查債權(quán)的真實(shí)性、合法性、時(shí)效性，必須特別注意以下幾個(gè)方面：（1）對重復(fù)申報(bào)的債權(quán)，要認(rèn)真甄別，加以剔除；（2）就債權(quán)人提出的異議，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真復(fù)查，或調(diào)整、或維持原審查金額；（3）因債務(wù)人財(cái)務(wù)管理混亂、財(cái)務(wù)資料缺失或債權(quán)人提交的證據(jù)不充分等原因，致使債權(quán)是否真實(shí)存在或債權(quán)數(shù)額無法確定的，告知申報(bào)債權(quán)人及時(shí)提起債權(quán)確認(rèn)訴訟通過訴訟方式確認(rèn)；（4）就未決訴訟、仲裁案件的債權(quán)，其數(shù)額與管理人審查債權(quán)數(shù)額相符的，管理人盡量動(dòng)員債權(quán)人撤訴或者撤回仲裁請求；數(shù)額不符的，最終依據(jù)生效法律文書確定其數(shù)額。心得體會三、尋尋覓覓重整方，制定、執(zhí)行重整計(jì)劃草案是核心重整制度之目的旨在通過債務(wù)調(diào)整，恢復(fù)債務(wù)人經(jīng)營能力，使之?dāng)[脫困境，獲得重生，因此，復(fù)興企業(yè)始終居于重整的主導(dǎo)地位。依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，管理人提交重整計(jì)劃草案的最長期限為9個(gè)月。如果未在上述期限內(nèi)提交，法院依法應(yīng)當(dāng)裁定終止重整程序，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。職是之故，重整的核心在重整計(jì)劃草案，重整計(jì)劃草案的核心又在重整方的尋覓、抉擇和確定，相應(yīng)地，管理人重中之重的職責(zé)，就是爭分奪秒尋覓、選擇、確定重整方，進(jìn)而制定重整計(jì)劃草案。（一）尋覓重整方重整方不外乎以下四類：一是債務(wù)人自身；二是債權(quán)人之一部或全部；三是第三人；四是前三類的任意組合。常熟A公司重整案的最終重整方是主要債權(quán)人聯(lián)合第三人，C上市公司重整案是債務(wù)人引入本地第三人作為重組方，開展資產(chǎn)重組工作，海滄B公司重整案無第三人問津，債務(wù)人自行重整。不難看出，除非對債務(wù)人情況相當(dāng)稔熟，否則第三人對斥巨資參與重整通常持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，不愿貿(mào)然從事。尋覓重整方的歷程大致可以歸納為如下幾種情形：1、尋尋覓覓，“眾里尋他千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”；2、得來全不費(fèi)功夫，尤其是國有企業(yè)重整；3、山重水復(fù)疑無路，柳暗花明又一村；4、門前冷落鞍馬稀，乏人問津。據(jù)了解，無人出面重整的情形尚未出現(xiàn)。不論用什么方式，重整方都必須遵循公開、公平、公正、透明的原則選擇、確定。（二）重整計(jì)劃是最重要的法律文件重整計(jì)劃，也稱重整方案，是指由債務(wù)人或者管理人制定的——以維持債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)、謀求債務(wù)人復(fù)興為目的，以清理債權(quán)債務(wù)關(guān)系為主要內(nèi)容——經(jīng)債權(quán)人會議表決通過并經(jīng)法院批準(zhǔn)的多方協(xié)議?！爸卣?jì)劃主要包括兩部分內(nèi)容：其一是對企業(yè)重整措施的規(guī)定；其二是對債權(quán)債務(wù)關(guān)系的解決。其中需重點(diǎn)研究的是重整措施問題。為了達(dá)到企業(yè)再生之目的，各國立法要求在重整計(jì)劃中全面規(guī)定重整措施，如允許無償或有償轉(zhuǎn)讓全部或部分股權(quán)（如向重組者轉(zhuǎn)讓），減少或增加注冊資本，向特定對象定向發(fā)行新股或債券，將債權(quán)轉(zhuǎn)為股份，變更、轉(zhuǎn)讓營業(yè)或資產(chǎn)，進(jìn)行業(yè)務(wù)與資產(chǎn)重組等方法。由于重整之目的在于維持公司之事業(yè)，而不限于公司本身，故必要時(shí)還可采取解散原有公司，設(shè)立第二公司，或公司分立、與其他公司合并等方法?！盵4]重整措施如此多種多樣，管理人應(yīng)該努力擇選最契合債務(wù)人的重整措施。我國《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定重整計(jì)劃草案主要包括（但不限于）下列內(nèi)容：債務(wù)人的經(jīng)營方案（簡述經(jīng)營團(tuán)隊(duì)組成、經(jīng)營計(jì)劃、經(jīng)營計(jì)劃的可行性分析、經(jīng)營目標(biāo)等）、債權(quán)分類和債權(quán)調(diào)整方案（簡述經(jīng)法院裁定確認(rèn)的債權(quán)核查情況，并按債權(quán)類別介紹各類債權(quán)的金額和調(diào)整方案，說明債權(quán)調(diào)整的理由和實(shí)施途徑）、出資人權(quán)益調(diào)整方案（簡述出資人情況及出資比例，介紹出資人權(quán)益調(diào)整方案，說明調(diào)整的理由和實(shí)施途徑）、債權(quán)受償方案（簡述各類債權(quán)的受償途徑和比例，并須特別說明如果不重整，直接進(jìn)行破產(chǎn)清算，債權(quán)的可能受償比例）、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限（說明確定重整計(jì)劃執(zhí)行期限的理由）、重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限（說明確定重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督期限的理由）、有利于債務(wù)人重整的其他方案。此外，還應(yīng)當(dāng)就一些重要問題，例如債權(quán)調(diào)整、出資人利益調(diào)整、重整后的經(jīng)營方案等作出說明。需要特別注意的是，重整計(jì)劃草案中債務(wù)人的經(jīng)營方案不得違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，草案涉及國家行政許可事項(xiàng)的應(yīng)當(dāng)獲得許可，否則，法院將不予批準(zhǔn)該重整計(jì)劃草案。制定重整計(jì)劃草案是一項(xiàng)非常艱巨的工作，從篇幅看，前述3個(gè)重整案的草案，多的有50來頁，少的也有10來頁。海滄B公司重整案之重整計(jì)劃草案，管理人字斟句酌，數(shù)易其稿，其中艱辛，外人難以體會。（三）制定重整計(jì)劃草案不能閉門造車重整計(jì)劃關(guān)涉各方利益至巨，因此制定重整計(jì)劃草案，千萬不能閉門造車，不切實(shí)際，而應(yīng)充分考量草案是否能夠得到債權(quán)人會議的通過和法院的批準(zhǔn)。海滄B公司重整案中，管理人即召開多場座談會，面對面與普通債權(quán)人交流，傾聽他們的意見和建議。常熟A公司重整案中，管理人注重主要債權(quán)人的溝通解釋工作，并將草案征求意見稿遞交當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局，以便其組織相關(guān)債權(quán)銀行討論。這些舉措都為重整計(jì)劃草案的順利通過打下了良好的基礎(chǔ)。（四）制定重整計(jì)劃草案需要特別考量的幾個(gè)問題1、債權(quán)分類分組需考量是否設(shè)立小額債權(quán)組按照《企業(yè)破產(chǎn)法》第82條等規(guī)定，債權(quán)人依照債權(quán)分類，分為有別除權(quán)債權(quán)組（擔(dān)保債權(quán)組）、勞動(dòng)債權(quán)組、稅收債權(quán)組、普通債權(quán)組對重整計(jì)劃草案進(jìn)行表決，此外，還可設(shè)小額債權(quán)組和出資人組。此外，有學(xué)者認(rèn)為，“除法律列舉的上述組別劃分外，人民法院可以根據(jù)案件具體情況決定設(shè)置其他組別，如公司債債權(quán)人組、次級債債權(quán)人組。”[5]鑒于重整計(jì)劃草案的表決規(guī)則采用雙重標(biāo)準(zhǔn)，即出席會議的同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)同意及所代表的債權(quán)額占該組債權(quán)總額的2/3以上，鑒于設(shè)立小額債權(quán)組通常意味著在不損害債權(quán)人總體利益的情況下，為小額債權(quán)人設(shè)定較其他普通債權(quán)人更高的清償比例甚或100%清償，以利重整計(jì)劃草案通過，所以，是否申請法院在普通債權(quán)組中另設(shè)小額債權(quán)組進(jìn)行表決以及小額債權(quán)的界定，值得仔細(xì)思量。筆者以為，是否設(shè)立，取決于債務(wù)人的負(fù)債結(jié)構(gòu)以及是否有利于重整計(jì)劃草案的通過，管理人必須對債權(quán)表上的債權(quán)人數(shù)量和各自的債權(quán)數(shù)額進(jìn)行認(rèn)真的分析，進(jìn)而作出明智的決定，不能因小而失大。常熟A公司重整案中，鑒于人民幣10萬元以下債權(quán)額的債權(quán)人人數(shù)超過50%，而債權(quán)額占債務(wù)人負(fù)債總額的比重尚不足5%，從而將10萬元以下的債權(quán)列為小額債權(quán)，列入小額債權(quán)組表決，清償比例為50%，海滄B公司重整案、C上市公司重整案，也針對小額債權(quán)設(shè)定了更高的清償比例，最終重整計(jì)劃草案得到絕大多數(shù)小額債權(quán)人的贊成。2、 如果享有擔(dān)保權(quán)或者法定優(yōu)先權(quán)的債權(quán)數(shù)額超過作為擔(dān)保權(quán)或法定優(yōu)先權(quán)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值的，其未受清償部分，得作為普通破產(chǎn)債權(quán)，債權(quán)人得以未受優(yōu)先清償?shù)膫鶛?quán)數(shù)額為限在債權(quán)人會議上行使完全的表決權(quán)。3、 依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例與破產(chǎn)重整程序所獲得的清償比例之比較，以及對債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)的變現(xiàn)金額等問題，是債權(quán)人至為關(guān)注的問題，計(jì)算方法必須公允、科學(xué)，經(jīng)得起檢驗(yàn)和推敲。實(shí)務(wù)上，管理人通常是聘請會計(jì)師事務(wù)所或資產(chǎn)評估公司出具資產(chǎn)負(fù)債財(cái)務(wù)分析報(bào)告或償債能力分析報(bào)告，對債務(wù)人在特定時(shí)點(diǎn)（即所謂報(bào)告基準(zhǔn)日）的清算與重整清償比例進(jìn)行“模擬”對比分析。債務(wù)人設(shè)定擔(dān)保的特定財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)金額也通常是按照資產(chǎn)評估公司在特定時(shí)點(diǎn)的評估價(jià)值確定。這里需要注意的是，法院一再宣示其在審查重整計(jì)劃草案上述內(nèi)容時(shí)，將充分考慮會計(jì)師事務(wù)所或資產(chǎn)評估公司采用的計(jì)算方法是否科學(xué)、客觀、準(zhǔn)確，是否充分保護(hù)了債權(quán)人的利益，而不會簡單地以破產(chǎn)重整程序所獲得的清償比例高于破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例而草率批準(zhǔn)重整計(jì)劃草案。4、債權(quán)調(diào)整及債務(wù)受償方案最為債權(quán)人關(guān)注債權(quán)調(diào)整方案是指每類債權(quán)的具體調(diào)整計(jì)劃，包括債權(quán)的減少、免除、延期、債權(quán)性質(zhì)的轉(zhuǎn)換（例如，有無擔(dān)保債權(quán)之間的轉(zhuǎn)換）等。債務(wù)受償方案是指對調(diào)整后的債權(quán)的具體清償方案，包括清償債權(quán)的時(shí)間、地點(diǎn)、方式等。舉例來說，常熟A公司重整案中，擔(dān)保債權(quán)就特定財(cái)產(chǎn)獲得全額清償、職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)均獲得全額清償、小額普通債權(quán)（10萬元以下）按50%清償；其他普通債權(quán)10萬元以下部分，按50%清償，超過10萬元部分按16.94%清償。債務(wù)受償期限方面，職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)、小額債權(quán)在重整計(jì)劃生效之日起3個(gè)月內(nèi)一次性清償完畢，擔(dān)保債權(quán)及普通債權(quán)直至2013年年底方能清償完畢。心得體會之四，管理人獨(dú)立、中立，重整過程透明，公開，充分保障債權(quán)人利益是主線（一）管理人必須獨(dú)立、中立依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，管理人可以是有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的人員組成的清算組，也可以是律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所，還可以是社會中介機(jī)構(gòu)中具備相關(guān)專業(yè)知識并取得執(zhí)業(yè)資格的人員。如常熟A公司重整案的管理人是律師事務(wù)所,海滄B公司重整案是律師事務(wù)所和會計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任聯(lián)合管理人，C上市公司重整案是債務(wù)人重整清算組擔(dān)任管理人。不論誰擔(dān)任管理人，其受法院指定后，就具有獨(dú)立性，其雖然應(yīng)當(dāng)向法院報(bào)告工作及接受債權(quán)人會議和債權(quán)人委員會的監(jiān)督，但不隸屬于法院，也不依附于債權(quán)人或債務(wù)人，而是必須依法獨(dú)立履行職責(zé)。管理人必須恪守中立，不偏不倚，不為特定利害關(guān)系人謀取利益，不屈從于債務(wù)人、債權(quán)人、重整方甚或政府的壓力，惟有如此，才能均衡考量和保護(hù)各利害關(guān)系人的利益，重整程序方能在公正、公平和高效的基礎(chǔ)上順利進(jìn)行。（二） 重整全過程必須公開、透明，不能暗箱操作，信息必須及時(shí)披露，充分保障各利害關(guān)系人的知情權(quán)。例如，應(yīng)當(dāng)以公開、公平、公正、透明的方式確定重整方，應(yīng)當(dāng)以公允的方式確定債權(quán)調(diào)整方案；聘請公證人員對債權(quán)人會議表決重整計(jì)劃草案的全過程進(jìn)行公證，全程攝像，等等。（三） 充分保障債權(quán)人利益在涉及債權(quán)人利益的重大事項(xiàng)上，如核查債權(quán)、監(jiān)督管理人、決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)、通過重整計(jì)劃、通過債務(wù)人財(cái)產(chǎn)的管理方案，必須切實(shí)保障債權(quán)人的參與權(quán)和話語權(quán)，在不違背法律強(qiáng)制性規(guī)定的前提下，盡可能充分尊重債權(quán)人的意志。舉例來說，依照《破產(chǎn)企業(yè)法》第84條的規(guī)定，債權(quán)人會議表決重整計(jì)劃草案時(shí)，債務(wù)人或者管理人應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人會議就重整計(jì)劃草案作出說明，并回答詢問。顯然，詢問是債權(quán)人的權(quán)利，回答詢問是管理人的義務(wù)，固然有些債權(quán)人的問題尖銳，造成債權(quán)人會議氣氛緊張甚或影響其他債權(quán)人對重整計(jì)劃草案的態(tài)度，但債權(quán)人該項(xiàng)權(quán)利應(yīng)予切實(shí)保障，不能忽視，更不能故意省略。海滄B公司重整案、C上市公司重整案均給予債權(quán)人充分的詢問時(shí)間，管理人詳細(xì)解答，消除債權(quán)人的疑慮。心得體會之五、分工協(xié)作、各司其職是保障分工協(xié)作、各司其職主要體現(xiàn)在管理人內(nèi)部以及管理人與聘請的非本專業(yè)的其他社會中介機(jī)構(gòu)和人員兩個(gè)層面。（一） 重整工作千頭萬緒，工作周期長，短則3、4月，長則8、9月，管理人必須集合精兵強(qiáng)將，投入大量人力，始終保持高昂的士氣，做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備；必須合理分工，根據(jù)需要設(shè)立債權(quán)申報(bào)審查團(tuán)隊(duì)、案件起訴、應(yīng)訴團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，生產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)等多個(gè)團(tuán)隊(duì)，以高效因應(yīng)紛繁的事務(wù)，并由專人統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)各團(tuán)隊(duì)的工作，確保重整工作井然有序、忙而不亂。（二） “讓專業(yè)的人士做專業(yè)的事，是現(xiàn)代社會職業(yè)分工的一個(gè)基本原則。有分工，有合作，這樣有各種專業(yè)技能的人才能在組織中發(fā)揮出水平，工作質(zhì)量和效率才比較高?！盵6]債務(wù)人重整，涉及重大資產(chǎn)重組、經(jīng)營模式選擇、引入新出資人等商業(yè)運(yùn)作內(nèi)容，涉及到諸多專業(yè)性問題，而擔(dān)任管理人的律所，通常不具備管理方面的專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)，也不擅長商業(yè)運(yùn)作，力所未逮，心有余而力不足，不可能大包大攬，必須善于借力，在管理人管理營業(yè)事務(wù)的情況下，應(yīng)當(dāng)盡量聘任稔熟情況的債務(wù)人的經(jīng)營管理人員負(fù)責(zé)營業(yè)事務(wù)。另一方面，視情況聘用工作人員和聘請非本專業(yè)的其他社會中介機(jī)構(gòu)和人員，在自己的有力統(tǒng)御下，各司其職，通力合作。否則，當(dāng)下，本應(yīng)由管理人自行依法處理的事務(wù)，事無巨細(xì)都請示法院，處處依賴法院，法院也是苦不堪言、怨聲載道。舉例來說，常熟A公司重整案中，管理人（為律所）聘請的非本專業(yè)的社會中介機(jī)構(gòu)有會計(jì)師事務(wù)所、稅務(wù)師事務(wù)所、評估師事務(wù)所、財(cái)務(wù)咨詢公司、工程項(xiàng)目管理咨詢公司、建設(shè)咨詢公司、工程造價(jià)咨詢公司、拍賣公司等，此外，管理人還聘用其他律師事務(wù)所來因應(yīng)大量的異地訴訟或仲裁案件。心得體會之六、“開弓沒有回頭箭”及其他（一）開弓真的沒有回頭箭重整過程中，管理人最常用來說服債權(quán)人贊成重整計(jì)劃草案的一句話就是“開弓沒有回頭箭”，如果重整計(jì)劃草案未獲得通過，導(dǎo)致法院依法宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)，屆時(shí)損失最慘重的通常莫過于普通債權(quán)人，極有可能血本分文無歸。此并非危言聳聽，蓋因無論是依照《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，抑或當(dāng)下最樂觀的學(xué)界觀點(diǎn)，自破產(chǎn)重整程序進(jìn)入破產(chǎn)清算程序后，真的就沒有轉(zhuǎn)圜的余地了。就破產(chǎn)程序的轉(zhuǎn)換，學(xué)者提出《美國破產(chǎn)法典》的規(guī)定可資借鏡，“在美國，破產(chǎn)清算程序可自由轉(zhuǎn)換為破產(chǎn)重整程序與破產(chǎn)和解程序，但若破產(chǎn)清算程序是從破產(chǎn)重整程序或破產(chǎn)和解程序轉(zhuǎn)換而來則不適用該規(guī)則；破產(chǎn)重整程序與破產(chǎn)和解程序也可自由轉(zhuǎn)換為破產(chǎn)清算程序，但二者之間則不