金融學第三版考試重點

金融學第三版考試重點金融學第三版考試重點金融學第三版考試重點xxx公司金融學第三版考試重點文件編號：文件日期：修訂次數(shù)：第1.0次更改批準審核制定方案設計，管理制度一貨幣概述1.價值形式：簡單的偶然的價值形式，總和的擴大的價值形式，一般價值形式，貨幣價值形式。2.貨幣型態(tài)：實物貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣3.貨幣量的層次劃分：貨幣層次劃分是把流通中的貨幣量，主要依據(jù)其流動性大小進行排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+活期存款M2=M1+儲蓄存款+定期存款+其他存款M3=M2+政府預算存款+債券市場票據(jù)。M1——狹義貨幣供應量M2——廣義貨幣供應量M2－M1——準貨幣3.什么是貨幣量層次劃分，我國劃分的標準和內容如何（1）所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動性的大小進行相含排列，分成若干層次并用符號代表的一種方法。（2）貨幣量層次劃分的目的是把握流通中各類貨幣的特定性質、運動規(guī)律以及它們在整個貨幣體系中的地位，進而探索貨幣流通和商品流通在結構上的依存關系和適應程度，以便中央銀行擬訂有效的貨幣政策。（3）我國貨幣量層次指標的劃分標準主要為貨幣的流動性。所謂流動性是指一種資產(chǎn)具有可以及時變?yōu)楝F(xiàn)實的購買力的性質。流動性程度不同，所形成的購買力也不一樣，因而對社會商品流通的影響程度也就不同。（4）我國目前貨幣量層次的劃分內容如下：M0=現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)結算戶存款+機關團體活期存款+部隊活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款；M3=M0+全部銀行存款5.貨幣的職能價值尺度：價值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能流通手段世界貨幣支付手段貯藏手段

流通手段支付手段發(fā)揮作用不同商品交換媒介物補充交換環(huán)節(jié)作用范圍不同只服務于商品流通商品流通和各種經(jīng)濟行為執(zhí)行期限不同即期購買賣跨期購買賣前提條件不同不存在債權債務存在債權債務作用途徑不同直接獲取商品債權債務可沖抵6.貨幣制度類型：銀本位制：金銀復本位制：金銀復本位制，是由國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造，自由輸出、輸入，同為無限法償?shù)呢泿胖贫?。金銀復本位制又分為平行本位制和雙本位制。（劣幣驅逐良幣）金本位制：金本位制又稱金單本位制，它是以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度。其形式有三種金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：二．信用利息利率1.信用含義：信用（credit）就是以償還和付息為基本特征的借貸行為。具體說就是商品和貨幣所有者把商品和貨幣讓渡給需要者，并約定一定時間還本信用付息的行為。2.信用的特征信用的標的是所有權與使用權分離的資金■以還本付息為條件■以相互信任為基礎■以收益最大化為目標■具有特殊的運動形式信用最基本的特征是償還性3.信用的主要形式信用可根據(jù)不同的標準進行分類，通常按信用主體性質分類。商業(yè)信用：商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎，商業(yè)信用和銀行信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟中最主要的形式。銀行信用國家信用消費信用民間信用4.信用的經(jīng)濟功能：信用既是一個流通范疇，也是一個分配范疇?！黾泻头e累社會資金分配和再分配社會資金將社會資金利潤率平均化調宏觀經(jīng)濟運行和微觀經(jīng)濟運行提供和創(chuàng)造信用流通工具綜合反映國民經(jīng)濟運行狀況5.信用風險：信用風險是指受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。是金融風險的主要類型，是經(jīng)濟風險的集中體現(xiàn)特點：客觀性；傳染性；可控性；周期性6.信用工具：匯票，期票/本票，支票，信用證，信用卡，基金，認購憑證，股票，債券特征：償還性、收益性、流動性、安全性7.利率與收益率計算分類計算8.我國利率市場化改革：我國利率市場化改革的總體思路應為：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存、貸款利率的市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率。9．利率變動對相關經(jīng)濟影響：利率杠桿的功能可以從宏觀與微觀兩個方面。(1)宏觀調節(jié)功能=2\*GB3②調節(jié)宏觀經(jīng)濟=1\*GB3①積累資金。=3\*GB3③媒介貨幣向資本轉化。=4\*GB3④分配收入。(2)微觀調節(jié)功能=1\*GB3①激勵功能=2\*GB3②約束功能。三．金融市場1.金融市場的特點交易對象的特殊性交易商品的使用價值具有同一性交易價格具有一致性交易活動具有中介性交易雙方地位具有可變性2.金融市場的分類（1）按交易對象的不同，可以分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場。（2）按市場級次，可以分為一級市場和二級市場。一級市場指的是證券、票據(jù)、存款憑證的發(fā)行市場。二級市場是金融工具流通轉讓的市場。（3）按交易方式可以分為現(xiàn)貨市場和期貨市場?，F(xiàn)貨市場是當交易雙方成交后，立即或在很短的時間內進行錢貨交割的交易形式。期貨市場是以標準化遠期交易合約為交易對象的交易市場。（4）按功能可分為綜合市場和單一市場。（5）按區(qū)域可分為國內市場和國外市場。3.功能資本積累功能資源配置功能調節(jié)經(jīng)濟功能反映經(jīng)濟功能價格發(fā)現(xiàn)功能構成要素交易主體—參與者交易客體—對象交易載體—金融工具交易“價格”交易組織系統(tǒng)4.貨幣市場短期借貸市場同業(yè)拆借市場指各類金融機構之間短期互相借用資金的融資行為。商業(yè)票據(jù)市場回購協(xié)議市場回購協(xié)議是將同一份內容的資產(chǎn)賣出去再買進來的合約。CDS市場(NegotiableCertificatesofDeposit)資本市場股票、債券、投資基金等通過銀行融資叫做間接融資，也叫間接金融不通過銀行融資叫直接融資，也叫直接金融四．金融機構金融機構的功能金融機構通常提供以下一種或多種金融服務：①在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)，這類業(yè)務形成金融機構的負債和資產(chǎn)。這是金融機構的基本功能，行使這一功能的金融機構是最重要的金融機構類型。②代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結算服務。③自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。④幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。⑤為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。上述第一種服務涉及金融機構接受存款的功能；第二和第三種服務是金融機構的經(jīng)紀和交易功能；第四種服務被稱為承銷功能，提供承銷的金融機構一般也提供經(jīng)紀或交易服務；第五種服務則屬于咨詢和信托功能。金融體系金融體系金融機構體系金融運行體系金融監(jiān)管體系中央中央銀行商業(yè)銀行政策性銀行其他機構中國人民銀行(9分行、2營業(yè)部）保險公司、證券公司、信托投資公司、融資租賃公司、投資基金、企業(yè)集團財務公司、城市信用社、農(nóng)村信用社、汽車金融公司、資產(chǎn)管理公司國有銀行城市商業(yè)銀行國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行股份制銀行中建、中銀、工商、招商、深發(fā)展、浦發(fā)行、民生、華夏、中信、興業(yè)、光大、交行、廣發(fā)、恒豐農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行外資銀行農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村股份制銀行五.商業(yè)銀行商業(yè)銀行的性質商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標，以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務的金融機構。（1）商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征（2）商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè)（3）商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)2.商業(yè)銀行有哪些主要職能？（1）信用中介（2）支付中介（3）信用創(chuàng)造（4）信息中介（5）金融服務3.商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務的組成。（1）商業(yè)銀行的負債業(yè)務負債業(yè)務是形成商業(yè)銀行資金來源的主要業(yè)務，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的前提和條件。商業(yè)銀行廣義的負債業(yè)務主要包括自有資本和吸收各類存款等外來資金兩大部分。（2）商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務是其資金運用業(yè)務，主要分為貸款業(yè)務和投資業(yè)務兩大類。資產(chǎn)業(yè)務也是商業(yè)銀行收入的主要來源。（3）商業(yè)銀行的中間業(yè)務中間業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的按會計準則不列入資產(chǎn)負債表內，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動，如擔保、結算等。（4）商業(yè)銀行的國際業(yè)務廣義上的商業(yè)銀行國際業(yè)務是指所有涉及外幣或外國客戶的活動，包括銀行在國外的業(yè)務活動以及在國內所從事的有關國際業(yè)務，可以概括為三個主要方面，即國際負債業(yè)務、國際資產(chǎn)業(yè)務和國際中間業(yè)務。4．簡述《巴塞爾協(xié)議》的主要內容?！栋腿麪枀f(xié)議》針對信用風險，對銀行的資本比率、資本結構、各類資產(chǎn)的風險權數(shù)等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。該協(xié)議的主要內容有：（1）資本的組成。協(xié)議將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩部分。規(guī)定核心資本應占整個資本的50%，附屬資本不應超過資本總額的50%。（2）風險加權制。協(xié)議對不同資產(chǎn)分別給予0%、10%、20%、50%、100%的風險權數(shù)。（3）設計目標標準比率。協(xié)議確立了到1992年底，從事國際業(yè)務的銀行資本與加權風險資產(chǎn)的比例必須達到8%(其中核心資本不低于4%)的目標。（4）過渡期及實施安排。委員會作出一些過渡安排，以保證個別銀行在過渡期內提高資本充足率，并按期達到最終目標標準。5.簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則。（1）盈利性原則盈利性原則是指商業(yè)銀行作為一個企業(yè)，其經(jīng)營追求最大限度的盈利。盈利性既是評價商業(yè)銀行經(jīng)營水平的核心指標，也是商業(yè)銀行最終效益的體現(xiàn)。（2）流動性原則流動性是指商業(yè)銀行隨時應付客戶提現(xiàn)和滿足客戶告貸的能力。流動性在這里有兩層含意，即資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指銀行資產(chǎn)在不受損失的前提下隨時變現(xiàn)的能力。負債的流動性是指銀行能經(jīng)常以合理的成本吸收各種存款和其他所需資金。一般情況下，我們所說的流動性是指前者，即資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。（3）安全性原則安全性是指銀行的資產(chǎn)、收益、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展的條件免遭損失的可靠程度。安全性的反面就是風險性，商業(yè)銀行的經(jīng)營安全性原則就是盡可能地避免和減少風險。（4）盈利性、流動性、安全性三原則的協(xié)調=1\*GB3①商業(yè)銀行盈利性、流動性和安全性原則，既有相互統(tǒng)一的一面，又有相互矛盾的一面，作為經(jīng)營管理者，協(xié)調商業(yè)銀行的三原則關系，既達到利潤最大化，又照顧到銀行的流動性和安全性，是極為重要的。=2\*GB3②一般來說，商業(yè)銀行的安全性與流動性呈正相關關系。盈利性與安全性和流動性之間的關系，往往呈反方向變動。=3\*GB3③盈利性、流動性和安全性三原則之間的關系可以簡單概括為流動性是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。安全性是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的重要原則，離開安全性，商業(yè)銀行的盈利性也就無從談起。盈利性原則是商業(yè)銀行的最終目標，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎。6.資產(chǎn)負債管理理論第一階段是資產(chǎn)管理理論（1）商業(yè)貸款理論。（2）資產(chǎn)轉移理論。（3）預期收入理論。第二階段是負債管理理論（1）存款理論。（2）購買理論。（3）銷售理論。第三階段是資產(chǎn)負債管理理論綜合性。即資產(chǎn)和負債管理并重，這是商業(yè)銀行向業(yè)務綜合化、多樣化發(fā)展的要求；②適應性?；驹瓌t：①總量平衡原則。②結構對稱原則。③分散性原則。在現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理技術中，主要的管理方法有：缺口管理法、利差管理法、系統(tǒng)管理法等，六．中央銀行1.產(chǎn)生客觀必要性中央銀行產(chǎn)生的客觀要求政府對貨幣財富和銀行的控制統(tǒng)一貨幣發(fā)行（發(fā)行銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要）集中信用的需要（充當最后貸款人的必要）建立票據(jù)清算中心（統(tǒng)一全國票據(jù)清算的必要）統(tǒng)一金融管理（金融監(jiān)管的必要）2.中央銀行的性質中央銀行的性質可以科學地表述為：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調控和管理監(jiān)督的特殊的金融機構。中央銀行的性質集中體現(xiàn)在它是一個“特殊的金融機構”上面，具體來說，包括其地位的特殊性、業(yè)務的特殊性和管理的特殊性。3.職能發(fā)行的銀行：發(fā)行的銀行是指中央銀行是國家貨幣的發(fā)行機構。集中、壟斷發(fā)行。政府的銀行：政府的銀行是指管理全國金融的國家機構，是制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，是國家信用的提供者，并代理國家執(zhí)行國庫出納職能。銀行的銀行:銀行的銀行是指中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機構之上，代表政府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行及其他金融機構的貨幣信用業(yè)務。調控宏觀經(jīng)濟的銀行:制定和執(zhí)行貨幣政策調節(jié)貨幣供應量監(jiān)督和管理金融業(yè)4.業(yè)務負債：存款，貨幣發(fā)行，發(fā)行中央銀行債券，對外負債，資本業(yè)務資產(chǎn)：再貼現(xiàn)，貸款，證券買賣，黃金和外匯儲備業(yè)務中間：支付清算七．貨幣需求1.貨幣需求是指一定時期內，社會各階層愿以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要，或社會各階層對執(zhí)行流通手段、支付手段和價值手段的貨幣的需求◆貨幣需求始終是一種能力和愿望的統(tǒng)一◆對貨幣的需求是貨幣職能決定的◆貨幣需求主要是一個宏觀經(jīng)濟學問題2.分類貨幣需求貨幣需求客觀需求主觀需求真實需求名義需求微觀需求宏觀需求馬克思貨幣需求理論M=PT/V表達了貨幣需要量由流通的商品量、價格水平和貨幣流通速度決定；揭示了決定貨幣需要量的本質；反映了貨幣需要量的基本原理；理論前提是金屬貨幣的流通。凱恩斯學派的貨幣需求理論貨幣需求函數(shù)M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)交易需求函數(shù)M=KY1/2/r1/2貨幣主義—弗里德曼貨幣需求理論==f(Y,W;rm,rb,re,1/P.dp/dt;U)MPM——個人財富持久有者持有的貨幣量，即名義貨幣需求量P——一般物價水平W——物質財富占總財富的比例M/P——個人財富持有者的貨幣所能支配的實物量，即實際貨幣需要量Y——按不變價計算的實際收入(恒久收入)Rm——預期貨幣名義收益率Rb——固定收益?zhèn)找媛蔙e——非固定收益?zhèn)找媛?/P.dp/dt——預期物價變動率U——貨幣的效用以及影響此效用的因素八．貨幣供給1.銀行是貨幣形成最主要的渠道。2.存款貨幣的創(chuàng)造和消減過程最大存款總額D=原始存款A×1/準備金率r派生存款=存款總額D-原始存款A=原始存款A×(1/準備金率r-1)其中,存款乘數(shù)K=1/r=存款總額/原始存款K=1K=1r+c+e+rXt*tk—存款乘數(shù)r—法定存款準備金率c—現(xiàn)金漏損率e—超額準備金率t—定期存款與活期存款的比rt—定期存款準備金率貨幣供給量貨幣供給量Ms=mXB?M=mX?BM?ˉ=M+mX?BMs—貨幣供給量Ms—貨幣供給量m—貨幣乘數(shù)B—基礎貨幣?M—貨幣增量?B—基礎貨幣增量M’—計劃期貨幣供給量M—前期貨幣供給量

存款乘數(shù)貨幣乘數(shù)作用機理不同商業(yè)銀行法定準備金等的作用單位基礎貨幣放大功能反映內容不同只反映中央銀行對商業(yè)銀行負債的改變量反映商業(yè)銀行和中央銀行總負債的改變量5.試述基礎貨幣“質”與“量”的規(guī)定性。（1）基礎貨幣“質”的規(guī)定性基礎貨幣亦稱貨幣基數(shù)，又稱高能貨幣或強力貨幣，是起創(chuàng)造存款作用的商業(yè)銀行創(chuàng)造更多貨幣的基礎。基礎貨幣有如下五個顯著特點：①它是中央銀行的負債；②流通性很強，③派生性，④與貨幣供給的各相關層次有較高的相關度，⑤可控性，基礎貨幣最本質的特征是②和③兩點。（2）基礎貨幣“量”的規(guī)定性關于基礎貨幣量的規(guī)定性，不同的國家有不同的計算口徑，不同的學者有不同的解釋，我們認為：①基礎貨幣=手持現(xiàn)金+法定儲備+超額儲備。由以上對基礎貨幣質和量的分析，可以得到基礎貨幣的完整定義：起創(chuàng)造存款作用的商業(yè)銀行創(chuàng)造更多貨幣的基礎，它包括純創(chuàng)造存款的商業(yè)銀行和金融機構在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨這兩者的總和。用公式表示為：B=R+C(2、基礎貨幣“量”的規(guī)定性B=R+C基礎貨幣=法定存款準備金+超額準備金+公眾持有的現(xiàn)金+商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金九．貨幣均衡貨幣供求均衡簡稱貨幣均衡，是指貨幣供給與貨幣需求的一種對比關系，是從供求總體上研究貨幣運行狀態(tài)變動的規(guī)律。并非供給與需求絕對數(shù)量相等貨幣均衡是一種長期的動態(tài)均衡貨幣均衡不同于信貸平衡十．通脹1.含義通貨膨脹指在紙幣流通條件下，流通中的貨幣量超過實際需求所引起的貨幣貶值、總體物價水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。2.通貨膨脹的類型。按照不同的標準，通貨膨脹可分為以下類型：（1）按發(fā)生原因劃分：=1\*GB3①需求拉動型。即指通貨膨脹是由于總需求過度增長引起的。=2\*GB3②成本推進型。即指通貨膨脹的根源在于總供給變化的一種理論假說。具體是指由于商品成本上升，即材料、工資保持一定利潤水平，從而使物價水平普遍上漲的一種貨幣經(jīng)濟現(xiàn)象。=3\*GB3③結構型。即物價的上漲是由于對某些部門的產(chǎn)品需求過多，雖然經(jīng)濟的總需求并不過多，其發(fā)展過程是最初由于某些經(jīng)濟部門的壓力使物價和工資水平上升，隨后又使那些需求跟不上的部門的物價和工資額也趨于上升的水平，于是便出現(xiàn)全面的通貨膨脹。=4\*GB3④混合型。即一般物價水平的持續(xù)上漲，既不能說是單純的需求拉動，也不能歸咎于單純的成本推進，又不能籠統(tǒng)地概括為社會經(jīng)濟結構的原因，而是由于需求、成本和社會經(jīng)濟結構共同作用形成的一種一般物價水平持續(xù)上漲的貨幣經(jīng)濟現(xiàn)象。=5\*GB3⑤財政赤字型。其本質是屬于需求拉動型通貨膨脹，但它的側重點是強調因財政出現(xiàn)巨額赤字而濫發(fā)貨幣，從而引起的通貨膨脹。=6\*GB3⑥信用擴張型。指由于信用擴張，即由于貸款沒有相應的經(jīng)濟保證，形成信用過度創(chuàng)造而引起物價上漲的一種信用經(jīng)濟現(xiàn)象。=7\*GB3⑦國際傳播型。又稱輸入型，指由于進口商品的物價上升，費用增加而使物價上漲所引起的通貨膨脹。（2）按表現(xiàn)狀態(tài)劃分=1\*GB3①開放型。也稱公開的通貨膨脹，即物價可隨貨幣供給量的變化而自由浮動。=2\*GB3②抑制型。也稱隱蔽的通貨膨脹，即國家控制物價，主要消費品價格基本保持人為平衡，但表現(xiàn)為市場商品供應緊張、憑證限量供應商品、變相漲價、黑市活躍、商品走后門等的一種隱蔽性的一般物價水平普遍上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。（3）按通貨膨脹程度劃分=1\*GB3①爬行式膨脹。又稱溫和的通貨膨脹，即允許物價水平每年按一定的比率緩慢而持續(xù)上升的一種通貨膨脹。=2\*GB3②跑馬式膨脹。又稱小跑式通貨膨脹，即通貨膨脹率達到兩位數(shù)字，在這種情況下，人們對通貨膨脹有明顯感覺，不愿保存貨幣，搶購商品，用以保值。=3\*GB3③惡性通貨膨脹。又稱極度通貨膨脹，即貨幣貶值可達到天文數(shù)字，如第一次世界大戰(zhàn)后的德國和國民黨政府垮臺前退出大陸的情況。3.如何度量通貨膨脹在目前情況下，一般將物價上漲指數(shù)看作是通貨膨脹率。測量物價指數(shù)的主要指標有：（1）消費物價指數(shù)。即零售價格指數(shù)，它能反映直接影響一般民眾生活狀況的物價趨勢，許多國家通常用它來代表通貨膨脹率。（2）批發(fā)物價指數(shù)。它是根據(jù)制成品和原料的批發(fā)價格編制的指數(shù)。（3）國民生產(chǎn)總額平減指數(shù)。它是指按當年價格計算的國民生產(chǎn)總額對按固定價格計算的國民生產(chǎn)總額的比率。4.通脹效應經(jīng)濟增長效應強制儲