2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識)考試題庫評估300題含精品答案(甘肅省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項中，只有一個符合題意)

1、關(guān)于利率下限期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.利率下限期權(quán)的買賣雙方需要繳納保證金

B.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額

C.期權(quán)的賣方向買方支付市場參考利率高于協(xié)定利率下限的差額

D.期權(quán)的買方向賣方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額【答案】BCR8A9N2E7G6P8Y5HB1E7J10X9V6O3F4ZM2V1T2I1P5T9T12、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCM5N1B5Z7X7V2L5HY3Q8C4S6G2E10Z8ZN7S3L8B10V9E7G83、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCH9M2O6C8I10W7G5HD7X8B9G7X6I3S10ZL4T1T7N1H8B2P64、某中國公司現(xiàn)有一筆100萬美元的應(yīng)付貨款，3個月后有一筆200萬美元的應(yīng)收賬款到筆200萬美元的應(yīng)收賬款到期，同時6個月后有一筆100萬美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場上，美元兌人民幣的即期匯率為6．1245／6．1255，3個月期美元兌人民幣匯率為6．1237／6．1247，6個月期美元兌人民幣匯率為6．1215／6．1225。如果該公司進行一筆即期對遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期掉期交易來規(guī)避匯率風(fēng)險，則交易后公司的損益為（）。

A.-0.06萬美元

B.-0.06萬人民幣

C.0.06萬美元

D.0.06萬人民幣【答案】BCB1D6F3Z7L3F2J4HJ6F1N6C9S6Z6Q9ZY5W5H1Z2U4G9B85、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。

A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合

C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合

D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】DCX3P10K7J5I7F4W5HK9B6W2R4Y1P10R8ZI7K7P2H3Z7V5O16、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠(yuǎn)期英鎊500萬，這是一筆（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期貨交易

D.套匯交易【答案】ACS4F2Z9D3I4R10S5HA6X10Z7Q10R1H2R9ZM7B7Z6M9T7U3R107、廣大投資者將資金集中起來，委托給專業(yè)的投資機構(gòu)，并通過商品交易顧問進行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并享受投資收益的集合投資方式是（）。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金【答案】DCE5E7P2R5U5U4P7HU3X2H3W1A3E7Y8ZQ9L1V5R6W8M5J38、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

B.在不同交易所，同時買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

C.在不同交易所，同時買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利

D.在同一交易所，同時買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時平倉獲利【答案】DCL10F4W6G8H3Y5R9HA10T3G1I8T10U1F7ZP4J7N2H4R6F6K89、某紡織廠3個月后將向美國進口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價格為72美分／磅，為防止價格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險，成交價格78.5美分／磅。3個月后，棉花交貨價格為70美分／鎊，期貨平倉價格為75.2美分／磅，棉花實際進口成本為()美分／磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6【答案】BCM4P2P1W9U1T6N10HV1O8X8L4C7X8I4ZW10N10L6B10J1O1U710、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。

A.證券交易

B.期貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期權(quán)交易【答案】DCU2D9P3U7S9E5S10HJ7U8A2P1E1G6O8ZF5G10S1M2Q10S10V311、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心大豆價格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格

C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔(dān)心大豆價格下跌

D.三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】CCQ8R7I4J3F1E9G4HR5C4L3O7D6J7U5ZZ10I7L8M7R10J8S412、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進行投資

C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】DCY5A10Y2S5P10Z3F5HQ1N8F4F8O8Y6P4ZQ4E8X7H8B3Q6J513、（）的國際貨幣市場分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。

A.芝加哥期貨交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.芝加哥商業(yè)交易所

D.紐約商業(yè)交易所【答案】CCM5I4H7Z1E1M9W4HR9Z6W10G9A3U6U3ZG8J5Y7D1G3W1F814、當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。

A.不受影響

B.上升

C.保持不變

D.下降【答案】BCT2Y6Q6G2M7M4A8HK9U1Z8F1C8Q8P9ZF10F8U8X2U5M1L715、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時，可（）。

A.代客戶進行期貨交易

B.代客戶進行期貨結(jié)算

C.代期貨公司收付客戶期貨保證金

D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】DCQ9B3T3N1M8A2L7HJ6G4K4H3H8N5X10ZD8R8V9Q5T7B4S716、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】ACT7J6B6F4X3E1O10HN9G5H2I6T8G6S3ZI5Y8Y10P5D8C4Q117、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCA5J4X4A1G1I1G6HM7X8W9O8F9Q3S9ZY2S9P8E7A1A1S718、當(dāng)（）時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

A.基差走強

B.市場由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCD9B8N7Y3X2Z4N6HS1D10X7B1V7G7P4ZQ4S4Y8O4O7I3J719、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。

A.投資者

B.投機者

C.套期保值者

D.經(jīng)紀(jì)商【答案】CCD9J6J8X7E8W8I8HK4T5M6R8K8I3L6ZZ8S7V5O7C7K1S420、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。

A.保險費

B.利息

C.倉儲費

D.保證金【答案】DCA8O3L2P2S4B10E2HG2H10P9X1J4G3N4ZX10U1J9O6R3F1Q421、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】BCJ1N10I7I10Z7C2B9HQ10B5D10E5H9R9B6ZN4S9H4P8X6J2X522、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。

A.銀本位制

B.金銀復(fù)本位制

C.紙幣本位制

D.金本位制【答案】DCH9J10J5Z8B3H8F7HX10R2O1D7K6H7T7ZK4M9P10R8R2O10O323、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】ACH6E5S10M2Z3T3H10HH2F3G10L1C3Z8H7ZG8K2V9F2F6U3G524、個人投資者申請開立金融期貨賬戶時，保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】DCB7S6J8B5P6S5K2HQ6S9B4N10P7E7Z7ZJ6G5H9U3X1F4U825、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司【答案】CCN5F3T3A8B3L7A7HH7X3M6S3K7V7C5ZV4Y4N10U8P4T6D726、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。

A.止損指令

B.套利指令

C.股價指令

D.市價指令【答案】DCZ1P2R8R10Z3R4O6HD7D9I10Z1R9V3W3ZH10Q6H9Y10I6U9J427、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時，價差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCZ3U4L5O7V5U2N1HB5I6T3X3L6T2Q1ZB1E5T2F8J3E9T828、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACE2T3E2G1W10O1C8HO9Q9G4C9X3G8W10ZV5I2H2F6B1V6B529、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價為1105，則（）。

A.時間價值為50

B.時間價值為55

C.時間價值為45

D.時間價值為40【答案】CCO2X1T1C1U3J1Y10HC2A2V9X10B9V4J7ZP5A1N7Q1Y7G1S430、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCF5C9R4K8I7W7C4HV5B4N5H1U3S10E6ZX8M3F10Q5A1R2V631、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACI3D1E7F8S4M7C5HK10X2K1H10O9Q10W4ZL10H8G1D5X8J1R832、根據(jù)下面資料，回答下題。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCG2T5M8R6W5L2N1HU3F8R5B7A3W7H3ZI3T10M4X9U9I1I533、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場價格高于執(zhí)行價格時，()為實值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)【答案】ACR5S1Y8G10S2Y4T4HZ3L4K5X10A2X9Q7ZS3J4F7F10H9M4V534、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACQ5D8Q3R2T2U5F1HP7J7B1E10B7I5P2ZA9G3D10L2S4W3G1035、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格在損益平衡點以下時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下跌，買進看跌期權(quán)者的收益（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.以上都不對【答案】ACW10B9F6Z7F2W7W5HT8A4Z5U3Z7J6R1ZY4N5T10P4A3L5C1036、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。

A.統(tǒng)一結(jié)算

B.統(tǒng)一風(fēng)險管理

C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算

D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】DCT2H5D10D1W4W10A10HB2L8L8C4V3P8C6ZV10A8R7C3S3Q1L637、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCR4U9B9O5V8U4B6HV7W1M7M2Y9Q10V1ZC10X6C1Q8B9U7H938、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。

A.標(biāo)的物市場價格

B.執(zhí)行價格

C.無風(fēng)險利率

D.貨幣總量【答案】DCT8H5Z1Y2D9W3H3HG10A9W6N10G4T3M10ZE7W1W3F9O10P5I839、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約

B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約

C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價格指數(shù)

D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】ACS6M7E6M5X10I7T8HH4H5U2Q3F6U2C10ZZ9R2B3W5N3D2D1040、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。

A.買入1手歐元期貨合約

B.賣出1手歐元期貨合約

C.買入4手歐元期貨合約

D.賣出4手歐元期貨合約【答案】DCR5N1I2A1V5G8A6HL3C1Q10H10O6Z4S5ZS5Q10Q1G10N5P3E141、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法【答案】BCO4F1H5W4C1T6X2HB2G7E5P7T3W2W9ZM10J5Q5A4C8R8M842、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為（）元／噸。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123【答案】BCN3Q5G7C3P10Q4U2HW1N5A7C10X3D6X8ZS2C6S8O2L8Q6V843、在我國商品期貨市場上，客戶的結(jié)算通過（）進行。

A.交易所

B.結(jié)算公司

C.期貨公司

D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】CCY9F7J6G5U7K2U2HF9N8E8W1W7O4K9ZF9T2E2H2O6O10G844、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACP9S9C1W6P9X8T7HP2P6Q9W3L10R3H2ZM3D5Q3R2E3X5X745、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。

A.市價指令

B.長效指令

C.止損指令

D.限價指令【答案】DCG4D7Z4V2L2K8F1HR9M8S10P9A6Q1A2ZT1W4Y6D6L7X6S346、某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進一張5月份到期執(zhí)行價格為21000點的恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買進一張5月到期執(zhí)行價格為20000點的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）

A.20500點；19700點

B.21500點；19700點

C.21500點；20300點

D.20500點；19700點【答案】BCX3U4E5M6G8Z4Q8HW5A6R10W9Y10I9D3ZV10U7I9Y2Y7B10C847、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】ACF9F2K2S2B6V5X9HL1F2U2Q2K4E5H4ZE2E5P3W8D8Y5L148、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACO6E3S5S5A1H1A4HK9K1T7Z8F3S10Z5ZT5C6J5I8O1P6H949、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACD2W10K6C2T7L7I5HL5W5U10Y5S1Q5T3ZS7X4T1T5J8H10J750、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCT6A7V9K2G6W1G3HG10I5E9L8T8F6F5ZP5P3I5E3V9J3X251、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）。??

A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】CCC4K3K2C2H1I6U7HS1L9O5K9R1Y1Z8ZS2N7U9I4U5J1V852、在我國，關(guān)于會員制期貨交易所會員享有的權(quán)利，表述錯誤的是()。

A.從事規(guī)定的期貨交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)

B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

C.參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)

D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】DCG9V7R1X6S1Q8J5HR3W3A6W10J2B3O3ZY2U10Z1Z3U6L2G853、在外匯管制比較嚴(yán)格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。

A.基礎(chǔ)匯率

B.名義匯率

C.實際匯率

D.政府匯率【答案】CCE4Z8B5D3M3T10N9HZ5N1G6I5V8Q5K1ZU10P4R5C5M5H7E1054、預(yù)期（）時，投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。

A.標(biāo)的物價格上漲且大幅波動

B.標(biāo)的物市場處于熊市且波幅收窄

C.標(biāo)的物價格下跌且大幅波動

D.標(biāo)的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】BCK2R10M2U5Q1Z9C3HO4R1J10P2K1S2V3ZN2I6W1Y4A7U3W855、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCZ1Q8Q3B4O9K9Q5HR1A10G4L3G5Q2G9ZS2Y4H6V4G3Z10A356、我國期貨交易所日盤交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCI6H6M6P9Q3L1F8HX6R7K3Z1T10K9F2ZX9V4V3P8Q1E7Y157、某香港投機者5月份預(yù)測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCL1A1C3H5Q5G7H6HD8Z8R8W6Q9G1G3ZI2R2P1K8O7B10F958、以匯率為標(biāo)的物的期貨合約是()。

A.商品期貨

B.金融期權(quán)

C.利率期貨

D.外匯期貨【答案】DCI2R9S9L5F10W7W10HX3B8C5D1J2L6R4ZO2Y8D8E10H3J3F859、非美元標(biāo)價法報價的貨幣的點值等于匯率標(biāo)價的最小變動單位（）匯率。

A.加上

B.減去

C.乘以

D.除以【答案】CCN1P6Y1P3R8X9K10HU1J2E3S7O5B4W3ZN3E9M4S7Y3Q2W660、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCH1Z9G6H8G10E5U9HA7Y3Z8V3R7T2N7ZB7X5T3B3Y1N10U261、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】BCD6P10Y7R2Y10W6T5HD4H2O9J3W2H8R7ZR1I8K1J10Q10O3S962、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極【答案】BCI9V5S7Y6F5V10P4HI9I2B5H4P5D4A1ZV9E6S6Q9G1N8I763、基點價值是指（）。

A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】DCW7G10R5V10P7E5N10HZ8K5O3M5J1W1B6ZJ2L10G2J8O3X2J1064、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計交易費用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限【答案】BCJ6I2L7H1X2O5U4HY1A1Q6U3J2A5G1ZH2C1T7W3U1C10R265、將期指理論價格上移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。

A.權(quán)利金

B.手續(xù)費

C.交易成本

D.持倉費【答案】CCX4N2V8U2N5J1W6HO10B4X1Z6N5N6E10ZC8H5E9O10O5Q4Y866、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。

A.董事會

B.總經(jīng)理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會【答案】CCL2F2Q8M10W6D7W8HA1U2Z2F9Y8W10Q4ZA2T9J3F7L2A3R367、基本面分析法的經(jīng)濟學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACY5S4R4V3A9H8I8HP7F6O5F2R8O1R5ZQ3N4W5J5E7G4M868、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。

A.擴大100

B.擴大90

C.縮小90

D.縮小100【答案】ACY1I10G9F4Y3Y10C2HC1H1C10Y7M8V7R5ZD5H5G5G3I7B2V369、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預(yù)計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價格波動的風(fēng)險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應(yīng)是()。

A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約【答案】BCR1R7I2I10G1T7K5HC9S8I9C8G10L6E6ZC10G9I9T9E8B1R970、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】CCX7F5E3P4Y7C2Q3HX4U4S6B9Q1V7Q6ZL2B2K3A9G8J7D171、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴大【答案】ACA10T4N6B7I2R7G5HW6A10T10R4S7K6L6ZC2T2N2S5Y5Q8H272、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。

A.波動越大

B.越低

C.波動越小

D.越高【答案】BCJ5A1G5I1H2P6L8HW6F1Z10K1N8I8Q8ZF1Q2A8S3A4X10P373、某投機者在6月份以180點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。

A.80點

B.100點

C.180點

D.280點【答案】DCX6F1R3N5R7F5J1HU3X8E10L1O10F8P10ZK2H7T10H3J8Z5C674、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結(jié)果是（）。

A.虧損4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.虧損1560美元【答案】BCB4Q4Z1J9O4L8J7HK8X1L2H6L3O2A9ZM7J5R1J8R4F9L675、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標(biāo)價方法是()。

A.直接標(biāo)價法

B.間接標(biāo)價法

C.日元標(biāo)價法

D.歐元標(biāo)價法【答案】BCD3N4O8X5U7W4M4HV3T6J4W7F5J7A9ZK6U3M4F6B2I1N276、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元/噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當(dāng)日交易保證金為（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACT1A6Z1O9Z4K4P10HV5U9R5S3O9G1K7ZG1V3S3X3C10K4S1077、5月4日，某機構(gòu)投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1．100元。5月6日，該投資者以0．970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCF5G3Z3E5O4X2U6HE5C5N5V10W6Y9J8ZL8K2T10N4U2L1S578、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價格

B.將來價格

C.事先確定價格

D.市場價格【答案】CCQ9X3C9Z7W1P7O7HD4N5D3I6H8H4E10ZZ8M2Y9R3I10W9P279、期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行使權(quán)利的期權(quán)叫作（）

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.認(rèn)購期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)【答案】ACL4Q4Q10B6I7S5Y2HA3C8U1Y8K3F10Q6ZV10B7E3G8T8D1Z280、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。

A.會員入場交易

B.全權(quán)會員代理非會員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】DCB8K1I10Y9Q2B2J4HF2U2D9R4N3A7S9ZA2E1W9W5G7W6W181、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國期貨保證金監(jiān)控中心規(guī)定的格式要求采集客戶影像資料，以()方式在公司總部集中統(tǒng)一保存，并隨其他開戶材料一并存檔備查。

A.光盤備份

B.打印文件

C.客戶簽名確認(rèn)文件

D.電子文檔【答案】DCX6H6U4I1B7L10W8HX10W1S6M6C10O9Y10ZA2B9E3T6K5T1J382、關(guān)于日歷價差期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建

B.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

C.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權(quán)構(gòu)建

D.通過賣出看漲期權(quán)，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】DCM6Y1Z8O6S2C2N5HP6H4Y9R7H9P9C7ZQ10A1H7U7B10F9E883、關(guān)于基點價值的說法，正確的是（）。

A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的絕對值

B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的百分比

C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的絕對值

D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的百分比【答案】ACL9O4C10A9U3O10G8HU2I3O5X8J10J9D8ZY7J9I2Z7K7W9M884、CBOT5年期美國中期國債期貨合約的最后交割日是()。

A.交割月份的最后營業(yè)日

B.交割月份的前一營業(yè)日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACH1X6Y2P4M4R2K10HF8N4D10Y2J8C6K9ZK7U2O5M8Z1R9C585、期貨交易所會員每天應(yīng)及時獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCN7L6U3B5A8W9T6HZ7S9N3Z2W1M7A2ZB4L1C6K10W9X4E786、投資者可以利用利率期貨管理和對沖利率變動引起的（）。

A.價格風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政策風(fēng)險【答案】ACF4O1R2X3U9S5I7HH3M9E4E5Y2L6L10ZV9N3Q5S3D4Q3Z387、（）的買方向賣方支付一定費用后，在未來給定時間，有權(quán)按照一定匯率買進或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。

A.外匯期貨

B.外匯互換

C.外匯掉期

D.外匯期權(quán)【答案】DCA2N8S4B10L4I8P1HO10Q5G3P4L8U10Z1ZN4K7Y6P2W6I8X1088、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCH2M10K10M1Y6W2V5HQ3T9K6E4M7S1P8ZQ1G4Z3F9S4X3I389、某投機者預(yù)測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者以2015元／噸的價格再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）時才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCI4A1D8W1N6I2I10HQ10M4E4X10I10G10V6ZV2Y4Y4G3C9N8R190、（），國務(wù)院和中國證監(jiān)會分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCL8C3D4D2K7M6G10HF9T1Y3W2T2V9T9ZV5L1B4G1P7X1B691、在反向市場上，交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價差將縮小

B.價差將擴大

C.價差將不變

D.價差將不確定【答案】BCO3G5W4Z8H5I2U3HA6I10P4Y4H5U4P5ZL2D1Y2P3O2B4U192、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCK10Z9E8M8G7M8G4HS10P7H5F6G4W4A3ZT2D2F10A3G2X3J693、期貨市場中不同主體，風(fēng)險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。下列選項中主要面臨可控風(fēng)險與不可控風(fēng)險的是()。

A.期貨交易者

B.期貨公司

C.期貨交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】ACW8N5Z10T4O8L4P1HQ3E4X4M4Q1G10T1ZN1F2X9B6M2G3M194、下列關(guān)于期貨居問人的表述中，正確的是（）。

A.必須是自然人

B.可以是自然人或法人

C.必須是法人

D.可以是期貨公司在職員工【答案】BCJ6K5R4G3P10L10I6HR1A1Y8P9Q5I10X5ZQ8R3T2F1N8E4F795、下列（）不是期貨和期權(quán)的共同點。

A.均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.均可以進行雙向操作

C.均通過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算

D.均采用同樣的了結(jié)方式【答案】DCY10R5M4Z1X8V1A7HN1D10M5F8W10X10E1ZF10B8J7G5Q8E3J196、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標(biāo)價法是（）。

A.人民幣標(biāo)價法

B.直接標(biāo)價法

C.美元標(biāo)價法

D.間接標(biāo)價法【答案】BCF7I3L6B9H10D3S8HK4I7B5X9F2C3X8ZL9R7Z1D9P9H7A1097、需求的()是指一定時期內(nèi)一種商品需求量的相對變動對該商品價格的相對變動的反應(yīng)程度，或者說價格變動1%時需求量變動的百分比，它是商品需求量變動率與價格變動率之比。

A.價格彈性

B.收入彈性

C.交叉彈性

D.供給彈性【答案】ACC1P2W1Q1M7B6G9HS5L6W2F2V2N2C7ZY3S1J8E7L9D4E898、我國會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)部門，但一般不包括（）。

A.交易部門

B.交割部門

C.財務(wù)部門

D.法律部門【答案】DCV4L8D6Z7R10W4B6HB10Q2Q2F3S6A7S7ZV8E9Y7F1Y1I6Y699、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制【答案】CCO4P6R3Q7D8M5J6HZ7N8R5N5Q8A3U8ZY1Q1Q4I9I2V9T10100、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠(yuǎn)期點為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠(yuǎn)期全價為（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】ACA3I7X8P7R4E8C7HP7U2H8A1A1A7L3ZE9X7C1M7X9F6W5101、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCK1W9S1T3T8P10E10HS6S5G7E3F8Q8D8ZS10Y9G3W6M9S10L7102、下面不屬于貨幣互換的特點的是（）。

A.一般為1年以上的交易

B.前后交換貨幣通常使用不同匯率

C.前期交換和后期收回的本金金額通常一致，期末期初各交換一次本金，金額不變

D.通常進行利息交換，交易雙方需向?qū)Ψ街Ц稉Q進貨幣的利息。利息交換形式包括固定利率換固定利率、固定利率換浮動利率、浮動利率換浮動利率【答案】BCV1S6L7W9Q6W3B10HJ7Z7O7T10Z4B2P2ZH8L2S6R1E6P5J3103、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCD7R7R4V6H5T1U2HJ5I5D9F2R9O2O4ZM7X3Z10C2G8E5L7104、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】CCU5W7W9G2D10N8Q7HW8J1H9L4M4T4G5ZG10N10N5K2D10Y7K9105、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCC3P5M1S8E9S10V9HN5Q2X2E9W3S6W6ZV2H1Y5H9J3I5R6106、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCA9Q6M8M6G2F9E8HC7W3P4F5N8L4L8ZL10G2L6E2Q2Z3R8107、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經(jīng)銷商小麥的實際銷售價格是（）。

A.1180元／噸

B.1130元／噸

C.1220元／噸

D.1240元／噸【答案】CCM6U10W5N9O6R7S4HE9A6O7F6T6I3U2ZI6N10J3S4J7P4M1108、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.中長期利率期貨一般采用實物交割

B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

C.短期利率期貨一般采用實物交割

D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】ACV4V4S6O7I5W3L7HG4S9T2A9U7Y7E6ZU5U3I9E10J8W8L8109、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值，當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當(dāng)于（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850【答案】DCL9D5J4T5V1N4B8HA5S8R4U4L1D9O2ZO8P3J2G8G4M8V6110、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCT4I5K5I4Q9P2H8HE9X2A3X8S10X7B3ZW2Y8T7U6Y10O1R4111、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）

A.簡單算術(shù)平均法

B.修正的算數(shù)平均法

C.幾何平均法

D.加權(quán)平均法【答案】DCC5B10Q10O10N4K6V8HU3P4M9D5O1Q4W8ZY6X3Z1S1Y10V10Y3112、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.虧損5美元/桶

D.虧損1美元/桶【答案】BCD5C8B3A3P4J5P3HT7A3J6P1O9J2I10ZQ2P7D5G7I5F4R1113、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點時買入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點時平倉。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉后（）

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元【答案】CCW4E2X4L2W10F10F6HV4F1U5K8U3K9B6ZJ7K9G9L4G8Z8I8114、1972年，（）率先推出了外匯期貨合約。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCN4Z4F9C2O1O1A10HA6Z2L3I6F1H5U7ZS5Q9J8V9N1R3M1115、對期權(quán)權(quán)利金的表述錯誤的是（）。

A.是期權(quán)的市場價格

B.是期權(quán)買方付給賣方的費用

C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費用）

D.是行權(quán)價格的一個固定比率【答案】DCA8N1I9V10N2R10Y3HH8M9M8H3H4T8U1ZD10S8V9R9E8Z2Q3116、標(biāo)準(zhǔn)的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0．01％)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACE1A7E5V5I10N3Y6HQ10M8G7M4H5D3D2ZT2H6I10Z3J8V8Q2117、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份菜籽油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期貨合約、買入300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約【答案】BCW2U2G5P5N8A3G2HB10L8Z9F2T3M1T8ZD8I9C5P1Q3M5D5118、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。

A.票面利率

B.票面價格

C.市場利率

D.期貨價格【答案】CCI6J4U4R6J8N6S10HV4O7V3K8C8M6K8ZC10S5F6A8Q7A3S4119、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。

A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約

B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約

C.12月12日到期的黃金期貨合約

D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】DCK5N4F9R6G6H1G10HQ6N6N10T10S3X3D2ZL10O2M9M10X9C2Q3120、某投機者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCM9U1I7Y6H10C2Z1HH8B7C1J6V7U8Y2ZM5Y4B9Z6N10Y5Z6121、（）是指持有方向相反的同一品種和同一月份合約的會員（客戶）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格（該價格一般應(yīng)在交易所規(guī)定的價格波動范圍內(nèi)）由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。

A.合約價值

B.股指期貨

C.期權(quán)轉(zhuǎn)期貨

D.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨【答案】DCO8C3P10G9S6G4I6HJ1K10K10I7K2L6S3ZK5F9D5A10D9X6X5122、下列關(guān)于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對象是期貨

C.股指期貨交易的交易對象是股票

D.股指期貨交易實行當(dāng)日有負(fù)債結(jié)算【答案】ACQ7U4R3M4X4O6I2HD8O6W10X8J8T9U3ZO1Q8B10M5N10X7X7123、當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價格低于當(dāng)時的標(biāo)的物價格時，該期權(quán)為（）。

A.實值期權(quán)

B.虛值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.市場期權(quán)【答案】BCI8P8N5B1J9J10K2HX9Z7Z2J6H1J1R4ZR2O10B4B3P9D9N10124、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCU7Y8J4D1N3X4Y8HV2Z2Q1X4Z8K10Z4ZH8D7C5K5D9L8G2125、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。

A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨

B.商品期貨

C.金融期貨

D.期貨期權(quán)【答案】CCV10I10Q3Z5X8F9I3HT10Y9J4Y7D1T2M3ZA3K10D3M9F4R5K10126、假設(shè)某機構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)。此時恒生指數(shù)為20000點（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場利率為3%，則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】BCT1V3M5T8C4V9U7HP4R6P9R5R2T4A8ZW10U1A2F2Y10K1O6127、在其他條件不變的情況下，一國經(jīng)濟增長率相對較高，其國民收入增加相對也會較快，這樣會使該國增加對外國商品的需求，該國貨幣匯率()。

A.下跌

B.上漲

C.不變

D.視情況而定【答案】ACB4I6Q4G1V6Q8K8HD4T6F4R4G2P5E9ZM3E3C2H10Y5B6J9128、（）是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下，買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益。

A.內(nèi)涵價值

B.時間價值

C.執(zhí)行價格

D.市場價格【答案】ACV5O1L9I10Y8R5U9HC3K8O1Y10U9G9A6ZC3I5O2W1W1A1A5129、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。

A.貨物品質(zhì)

B.交易單位

C.交割日期

D.交易價格【答案】DCV2O1X2U1Q5T9R5HX5H1P10I1P4K3B7ZZ3Q7G7J9W10T7D10130、會員制期貨交易所會員大會由()主持。

A.董事長

B.理事長

C.監(jiān)事長

D.總經(jīng)理【答案】BCW8T3M9S10V8K3X9HB5Y3O1Z7U1W10U8ZO2Y5H8O2O3R9L1131、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的.規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化

A.將來某一特定時間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.-個星期后【答案】ACV10A9L8A7C10U6T10HP10B6Y1H10U1S10R2ZU7U10X3G1W6W3Q8132、基差的計算公式為（）。

A.基差＝期貨價格－現(xiàn)貨價格

B.基差＝現(xiàn)貨價格－期貨價格

C.基差＝遠(yuǎn)期價格－期貨價格

D.基差＝期貨價格－遠(yuǎn)期價格【答案】BCD2Z5W2N5J8G5B5HA5Q10C5K1O6O8V1ZR10Q9T4R9V9R10W7133、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會員【答案】DCQ3X10O7S8E5M7V7HE6X5N9G5E1X3N4ZF7Y4H4Q8L8L4Q8134、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價格（）。

A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格低

B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價格高

C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價格

D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價格相同【答案】CCB7O10Q2W2C3C3H7HE5J3N4D5T8L9H7ZX2X1Q8C7T3D7Y8135、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是（）。

A.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

B.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCU8Q2N5C9U1O9R2HP8J7Z3G1O7C9W5ZB2D1G4H1Z2O7G6136、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報價分別為3530點和3550點。假如二者的合理價差為50點，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時賣出8月份合約與9月份合約

B.同時買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時買入9月份合約

D.買入8月份合約同時賣出9月份合約【答案】CCQ1Z9Q4O5X6B4A8HJ9F2D1M2D1P4P10ZT8C8V7S5E5N3Q10137、短期國庫券期貨屬于（）。

A.外匯期貨

B.股指期貨

C.利率期貨

D.商品期貨【答案】CCY8X2E10L2P6R10G5HZ4E4H7Z2M1F3I7ZL10N10S8Z7U9Z10F1138、美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費（）。

A.低

B.高

C.費用相等

D.不確定【答案】BCM10M6I7B5Y9U2G10HL9N6S9A9U6X8N2ZO5E7Y2V3T8N9T8139、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國商品期貨市場起步。

A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機制

B.深圳有色金屬交易所成立

C.上海金屬交易所開業(yè)

D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】ACW1T8H1D4C9I8W5HW10K3M3E6E4V2E9ZE9M7Q3G1U9G8X2140、標(biāo)準(zhǔn)倉單是指（）開具并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

A.交割倉庫

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所【答案】ACK9J9X7V4A10Z3I9HL4T9X6X4Y3S9K9ZL2C10P9Q2U3D6G5141、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響【答案】ACW8Z7O10Z6W2H5W7HP1V3N4K10Y6X4H1ZY2P3E2R6H5O3R9142、中國金融期貨交易所的會員按照業(yè)務(wù)范圍進行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會員

B.全面結(jié)算會員

C.個別結(jié)算會員

D.特別結(jié)算會員【答案】CCF10R9B3D4O1U7T8HX5P6M10C6A7I5I9ZM2S1E6M4K1F8A7143、套期保值是通過建立（）機制，以規(guī)避價格風(fēng)險的一種交易方式。

A.期貨市場替代現(xiàn)貨市場

B.期貨市場與現(xiàn)貨市場之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買空賣空的雙向交易【答案】BCP7O6H9U3M2J3N8HY3D10N3G1N2Q10K5ZY5N10M2G7F5I6B8144、期貨公司高級管理人員擬任人為境外人士的，推薦人中可有()名是擬任人曾任職的境外期貨經(jīng)營機構(gòu)的經(jīng)理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACZ2N3T3X5P5L7E1HR7W1A5E1T1H1L2ZO6E10A7A2U9L9W8145、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCC8R7B2N9I3E7M4HU8P9A9W3I10I1N1ZE2B5Y2P5E1X3R8146、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.索羅斯

B.艾略特

C.菲波納奇

D.道?瓊斯【答案】BCK6N4R8L10P1P5C5HA6R4V9X4I2N9S8ZP6N2S8U8T3Q1O3147、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進行投資

C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】DCP3A1C1R10B7R5T1HE10K5W3V4E3G4L8ZS7U9D9F3I8Q4M2148、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCY4T5S10Z5I3Y3J4HN7G5K7T8G8U6X9ZQ8F1V5T8S8Q9T4149、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定【答案】ACM2L1Y6E8N6D2F5HX7S8K4X5F9L2O9ZA3Y5Y1K2K4O1G4150、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。

A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值

C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利

D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】CCQ1E5R4B6L4Y1T4HW9Q9I5C7D9A10L2ZZ2Y6J2K1N9J1M3151、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。

A.銅

B.鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠【答案】CCL8G3W2K1O1K9D3HG8Y3M9U10Y6X5Y9ZE3P7R7J5M6H9H6152、當(dāng)期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。

A.負(fù)值

B.正值

C.零

D.正值或負(fù)值【答案】ACY9Z2Y5V8J10V1J10HI8O4X8X9A4U1J7ZH9A7P1Y2U8U5B1153、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物。

A.交割實物

B.對沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】BCW7J10X6Y4W4M8M2HD2Z1C7Q7O4X1E5ZZ1B3G6M4Q4M2P6154、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACQ3V8I6Z5F10C9O10HW3H9Y5L3I6W1V10ZH10B5N3U1U3M10L10155、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應(yīng)計利息

B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應(yīng)計利息

D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCW3K2A10S7E7Y5X1HB3I4I10W10Q2Z4Z10ZJ3B9I7V10Z2G8D10156、期貨交易是從（）交易演變而來的。?

A.互換

B.遠(yuǎn)期

C.掉期

D.期權(quán)【答案】BCJ8P8M7Z2R2Q4O8HN1B1I5B4V4W5D8ZC10N9R2C5V10N9W6157、6月1日，美國某進口商預(yù)期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市

A.虧損6653美元

B.盈利6653美元

C.虧損3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACE9Y8X8K5R5I9C6HJ5G7R9F10K1T8E8ZJ1X5K4Y4F9X10Y10158、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價格

B.交收日現(xiàn)貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】ACK5R8R6F8B4L10Z7HY6V3L7K8Y5A5W4ZR6D7E5F5R3S6B6159、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。

A.上證50ETF期權(quán)

B.中證500指數(shù)期貨

C.國債期貨

D.上證50股指期貨【答案】ACW2Y8V3T6X7I3A6HJ2Q1W1V10A2I4Q2ZJ1O8I10H7J8R9R10160、關(guān)于股票價格指數(shù)期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.采用現(xiàn)金交割

B.股指看跌期權(quán)給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權(quán)利

C.投資比股指期貨投資風(fēng)險小

D.只有到期才能行權(quán)【答案】ACL4T4J4F8N2L10Y2HC1R1O7V4Z4L1R8ZM4D4G5P7O4E2T3161、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當(dāng)日收盤價為2136元／噸，結(jié)算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算后，該會員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCS8C9A2F10U10K10I7HP8E4S8K4E4O5F2ZL4C3D3Q5W9Q8Z4162、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元／噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACB6Y2S4S4E4R3K8HD1H2Q2E4L2G5E4ZQ5V2V9I1P1V6B2163、人民幣遠(yuǎn)期利率協(xié)議于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCY3Z4X3U5S6A10A9HE2Y10L7N5A5K8A5ZD1S8B10U1F9Y5X8164、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間。

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或間下移動

D.向上移動【答案】ACM5Q10C9F1B8W9S2HA7Y2Z8E9Z7Q2A8ZZ8S9W2U2R2N7P6165、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標(biāo)的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCJ7D6X3I1B2Y9Y6HK7E9G1P3K3V5I4ZV6A5E8Q1W7I1A3166、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCR2M1Z8P4W2Z5Q8HW8L9P4D6G4S9K9ZM10Y4D5S5G2T4P2167、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCK9I5V7F3J3K8Q1HF3U8J3Z3S8R8H1ZR2F8R2A1Y1J10T5168、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期現(xiàn)套利

D.跨幣種套利【答案】BCM10N5Z3E9G8N3R6HN10D9Y3N1