現(xiàn)代商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)

82/47入世后大陸國有商業(yè)銀行面臨之挑戰(zhàn)戴博士育毅醒吾技術(shù)學(xué)院國貿(mào)系副教授壹、前言1949年中共建立政權(quán)之后，便仿效蘇共采行指令經(jīng)濟(jì)(commandeconomy)，實施指令經(jīng)濟(jì)體制TimothyDunmore,TheStalinistCommandEconomy(London:TheMacmillanPressLtd.,1980),pp.1-3.。大陸金融體制因而與指令經(jīng)濟(jì)體制配套，銀行信貸資金按照國家生產(chǎn)及流通打算配置。然而隨著改革開放的持續(xù)進(jìn)展，指令經(jīng)濟(jì)體制成為制約國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的關(guān)鍵因素之一，傳統(tǒng)金融體制出現(xiàn)RonaldI.Mckinnon所講的金融抑制(FinancialRepression)現(xiàn)象，意即政府對金融體制和金融活動干預(yù)過多，造成實質(zhì)利率過低，甚至成為負(fù)利率，抑制金融體制的進(jìn)展，從而阻礙經(jīng)濟(jì)進(jìn)展，造成金融抑制和經(jīng)濟(jì)落后之間的惡性循環(huán)TimothyDunmore,TheStalinistCommandEconomy(London:TheMacmillanPressLtd.,1980),pp.1-3.SeeRonaldI.Mckinnon,MoneyandCapitalinEconomicDevelopment(Washington:TheBrookingsInstitution,1973),pp.5-9.Mckinnon指出，開發(fā)中國家的經(jīng)濟(jì)之因此不發(fā)達(dá)，緣故是其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分裂，彼此孤立，造成各廠商或家計部門面臨土地、勞務(wù)、資本及產(chǎn)品的有效價格各不相同。為解決金融問題，中共以社會主義為基礎(chǔ)，結(jié)合西方金融理論GordonWhite,TheChineseStateinTheEraofEconomicReform(NewYork:M.E.ShapeInc.,1991),pp.75-78.。不放棄原有治理方式，在運(yùn)用上則需引入西方經(jīng)驗和方法作為參考，企圖走出自己的路例如趙寬海，「金融體制改革」，引自薛暮喬、劉國光等著，90年代中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革探究(北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1992年GordonWhite,TheChineseStateinTheEraofEconomicReform(NewYork:M.E.ShapeInc.,1991),pp.75-78.例如趙寬海，「金融體制改革」，引自薛暮喬、劉國光等著，90年代中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革探究(北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1992年)，頁332。厲以寧，「試論我國現(xiàn)階段金融手段對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用」，《中國社會科學(xué)》(北京)，1985年第4期，頁27。厲以寧，非均衡的中國經(jīng)濟(jì)(北京:經(jīng)濟(jì)日報出版社1991),頁179。王一江，「經(jīng)濟(jì)改革中投資擴(kuò)張合通貨膨脹的行為機(jī)制」，《經(jīng)濟(jì)研究》(北京)，1994年第6期，頁3-4。國祝，中國金融改革新突破，經(jīng)濟(jì)日報(香港),1997年10月9日，版16。貳、西方商業(yè)銀行的進(jìn)展與特征西方傳統(tǒng)商業(yè)銀行以經(jīng)營企業(yè)貸款為要緊業(yè)務(wù)，并以利潤為經(jīng)營目標(biāo)，早期稱為存款銀行。由于這類銀行依靠汲取短期存款作為投資貸款的差不多資金來源，而短期資金來源只適應(yīng)經(jīng)營短期的商業(yè)性貸款業(yè)務(wù)，故稱為商業(yè)銀行。西方商業(yè)銀行制度從傳統(tǒng)進(jìn)展到現(xiàn)代，乃至當(dāng)代，差不多相當(dāng)發(fā)達(dá)白俊男，貨幣銀行學(xué)(臺北白俊男，貨幣銀行學(xué)(臺北:三民書局,民68年),頁123-125。鄭曉東、張志和、許文建，21世紀(jì)：國有商業(yè)銀行創(chuàng)新與發(fā)展(北京:社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，1998)，頁1-5。劉波，中國商業(yè)銀行發(fā)展研究〈北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，1997〉，頁53-60。一、現(xiàn)代法人產(chǎn)權(quán)制度：商業(yè)銀行的法人產(chǎn)權(quán)既不透過行政授權(quán)來實現(xiàn)對銀行財產(chǎn)的實際占有、支配和處理，也不是透過行政授權(quán)來達(dá)成上下連街和橫向分割，更不受行政權(quán)的支配而增減或廢除。換言之，商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)是能夠通過市場交易進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，同時也不是一經(jīng)確立就固定不變的。此種產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓既能夠發(fā)生在商業(yè)銀行之間，也能夠發(fā)生在商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和個人之間。此外，商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是多元的，而非單一的。商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)多元化，才可能依照其經(jīng)營情況迅速而有效地保持和提高資產(chǎn)和負(fù)債比率，保障和提高商業(yè)銀行承受投資風(fēng)險的能力，并透過多元化的資產(chǎn)和多元化的投資分散風(fēng)險。總之，產(chǎn)權(quán)能夠為銀行經(jīng)營治理提供合理有效的制度保證。只有在相應(yīng)的法律保障和法律規(guī)范，透過資產(chǎn)授權(quán)而不是行政授權(quán)，將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，商業(yè)銀行才可能建立合理的決策程序和靈活的經(jīng)營治理體制。二、以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)：商業(yè)銀行以營利為要緊目的，其經(jīng)營目標(biāo)是以相同的成本獵取最大的利潤，或為取得相等的利潤而花費最小成本。政府只能用財稅手段或透過中央銀行的利率、貼現(xiàn)率、匯率等手段，來調(diào)節(jié)并阻礙商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤目標(biāo)。商業(yè)銀行有責(zé)任、有義務(wù)配合政府實現(xiàn)社會目標(biāo)，但這種責(zé)任與義務(wù)對商業(yè)銀行而言卻是外生目標(biāo)，是次要的，不能取代商業(yè)銀行的營利目標(biāo)。三、經(jīng)營職能多樣化：商業(yè)銀行的職能是商業(yè)職能，政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的社會職能，原則上應(yīng)由中央銀行和專門的政策性銀行執(zhí)行。因此某些社會職能也能夠由商業(yè)銀行代辦，但政府應(yīng)明確擔(dān)?；虺袚?dān)商業(yè)銀行的風(fēng)險或損失。世界各國商業(yè)銀行的進(jìn)展，經(jīng)歷職能專業(yè)化到職能全面化。職能專業(yè)化的差不多特征是指將短期資金融通與長期資金融通分離，分不由商業(yè)銀行和投資銀行承擔(dān)。職能全面化則是指商業(yè)銀行能夠經(jīng)營包括長期投資在內(nèi)的各種金融業(yè)務(wù)。最典型的代表是德國商業(yè)銀行，能夠從事特不廣泛的金融業(yè)務(wù)，包括全面信貸業(yè)務(wù)、全面證帣業(yè)務(wù)、全面支付清算業(yè)務(wù)和其它業(yè)務(wù)。職能全面化使得商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化，有助于分散、減少經(jīng)營風(fēng)險，使一部分虧損能夠由其它部門的盈利來彌補(bǔ)，因此1970年代以后，職能全面化成為世界各國商業(yè)銀行的進(jìn)展主流。四、經(jīng)營范圍社會化、國際化：商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍不受行業(yè)分工的限制，例如工商業(yè)領(lǐng)域的商業(yè)銀行，其經(jīng)營范圍并不局限在工商業(yè)；農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的商業(yè)銀行，其經(jīng)營范圍并不局限在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域；外貿(mào)領(lǐng)域的商業(yè)銀行，其經(jīng)營范圍并不局限在外貿(mào)行業(yè)?，F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是開放的，世界經(jīng)濟(jì)一體化浪潮日益高漲，因此就活動空間而言，商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍也打破地域、國界的限制。商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)種類也打破職能專業(yè)化的限制，同時經(jīng)營包括長期投資在內(nèi)的多樣化業(yè)務(wù)成為進(jìn)展主流。商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)對象，尤其是貸款對象，已無限制。五、金融監(jiān)管法制化白俊男，前揭書,白俊男，前揭書,頁119。參、大陸商業(yè)銀行的進(jìn)展與特征中國共產(chǎn)黨執(zhí)政之后，大陸商業(yè)銀行的進(jìn)展歷程可劃分為四個時期。商業(yè)銀行消逝時期(1948年至1979年)：1948年12月1日，中共將原華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行合并為中國人民銀行，地點銀行改為人民銀行分支機(jī)構(gòu)劉鴻儒，中國金融體制改革問題研究(北京：中國金融出版社，1987)劉鴻儒，中國金融體制改革問題研究(北京：中國金融出版社，1987)，頁2。嚴(yán)宗大，「中共金融體系與外商投資企業(yè)融資制度之研究」引自于宗先、高長編，兩岸經(jīng)濟(jì)關(guān)係之探究(臺北：中華經(jīng)濟(jì)研究院，民80年9月)，頁214。陳金龍，當(dāng)前中共金融改革之研究(臺北：中華經(jīng)濟(jì)研究院經(jīng)濟(jì)專論，1985年9月)，頁7。商業(yè)銀行恢復(fù)時期(1979年至1984年)：中央銀行的職能和商業(yè)銀行的職能都集中在單一國家銀行，其余再建立幾家專業(yè)性銀行，例如儲蓄銀行、外匯銀行、投資銀行等，此即大一統(tǒng)銀行體制。此種體制非但不能促成經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，反而成為經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的絆腳石。為逐步實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，1979年2月國務(wù)院恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行，負(fù)責(zé)集中辦理農(nóng)信貸、領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)村信用合作社、進(jìn)展農(nóng)村金融事業(yè)李茂生，《中國金融結(jié)構(gòu)研究》，參引自馬宏、孫尚清編，中國社會主義研究叢書(山西人民出版社，1987)，頁201。。為因應(yīng)開放政策，1979年3月專營外匯業(yè)務(wù)的中國銀行從中國人民銀行分設(shè)出來，成為國家外匯專業(yè)銀行，承辦外貿(mào)信貸業(yè)務(wù)。同年，國務(wù)院成立中國人民建設(shè)銀行，負(fù)責(zé)差不多建設(shè)貸款的發(fā)放和治理劉鴻儒，前揭書，頁132。。1980年中共恢復(fù)世界銀行席位后，積極展開設(shè)立投資銀行工作，1981年正式成立中國投資銀行。1984年初，為使人民銀行成為專門的中央銀行，原人民銀行負(fù)責(zé)的城鄉(xiāng)儲蓄與工商信貸業(yè)務(wù)，由中國工商銀行負(fù)責(zé)李茂生，《中國金融結(jié)構(gòu)研究》，參引自馬宏、孫尚清編，中國社會主義研究叢書(山西人民出版社，1987)，頁201。劉鴻儒，前揭書，頁132。同上，頁134。劉清波，前揭書，頁99-100。農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行、工商銀行和中國投資銀行五大專業(yè)銀行相繼成立，配合其它非銀行性金融機(jī)構(gòu)、信用合作組織，以及地區(qū)性商業(yè)銀行、綜合性銀行，并引進(jìn)外資或合資金融機(jī)構(gòu)，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，終于突破中國人民銀行大一統(tǒng)的金融壟斷局面，建立復(fù)合型金融體制邵有為、衛(wèi)功琦，中國金融組織體系改革論邵有為、衛(wèi)功琦，中國金融組織體系改革論(北京：中國金融出版社，1996)，頁53。三、商業(yè)銀行功能專業(yè)化時期(1984年至1994年)：1978年往常，大陸沒有中央銀行與商業(yè)銀行之分。1979年至1984年期間，為因應(yīng)改革開放需要，恢復(fù)商業(yè)銀行。然而，中國人民銀行是貨幣發(fā)行銀行，負(fù)責(zé)制定何實施有關(guān)貨幣發(fā)行、資金調(diào)度政策，進(jìn)行資金操縱、信貸打算治理、代理國庫、外匯治理等業(yè)務(wù)，又辦理工商信貸、城鎮(zhèn)儲蓄、企業(yè)單位資金結(jié)算和外匯等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。造成業(yè)務(wù)混雜、職責(zé)不明的窘境，不利于國家對信貸規(guī)模和貨幣發(fā)行等金融運(yùn)行的宏觀調(diào)控及宏觀治理。1983年后，中共國務(wù)院于1983年9月17日正式公布《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，中國人民銀行不再兼辦工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)。1984年1月，成立中國工商銀行負(fù)責(zé)的都市工商信貸和存款業(yè)務(wù)。同期，在大、中都市設(shè)立非銀行的金融投資、租貸和財務(wù)公司。在全國城鄉(xiāng)廣泛建立信用合作社。1986年1施明慎，〈希望所在-我國九家商業(yè)銀行發(fā)展回顧〉人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。郭俊秀主編，中國商業(yè)銀行法律與實務(wù)(北京:法律出版社,1997),頁6-7。陳隆麒，大陸金融現(xiàn)況(行政院大陸委員會，民83年)，頁39。1994年年底，四大專業(yè)銀行：農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國人民建設(shè)銀行、工商銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，成立三個國家政策性銀行：中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行、國家開發(fā)銀行劉波，前揭書，頁100。工商時報，民83年12月14日，版9。，專門負(fù)責(zé)承作國家政策性貸款。初步形成以中央銀行為主導(dǎo)，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的社會主義金融體系劉光第，中國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期的貨幣政策研究(北京：中國金融出版社，1996)，頁283。金融機(jī)構(gòu)分不為政策性銀行、專業(yè)銀行、商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行可區(qū)分為全國性、區(qū)域性及外資、僑資、合資銀行(劉波，前揭書，頁100。工商時報，民83年12月14日，版9。劉光第，中國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時期的貨幣政策研究(北京：中國金融出版社，1996)，頁283。國務(wù)院國務(wù)院中央銀行(中國人民銀行)中央銀行(中國人民銀行)政策銀行非銀行政策銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)專業(yè)銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行商業(yè)銀行中農(nóng)城信企租證郵中中中中中國中中國村市托業(yè)貸券政國國國國國家國國人信信投集公公儲工農(nóng)銀人投開農(nóng)進(jìn)民用用資團(tuán)司司蓄商業(yè)行民資發(fā)業(yè)出保合合公財銀銀建銀銀開口險作作司務(wù)全區(qū)外行行設(shè)行行發(fā)銀公社社公國域資銀銀行司司性性、行行商商合業(yè)業(yè)資銀銀、行行僑資銀交中中華中行通信國夏國銀實光銀民深浦廣福深行業(yè)大行生圳東東建圳銀銀銀發(fā)發(fā)發(fā)興招行行行展展展業(yè)商銀銀銀銀銀行行行行行圖一：1984-1994年中國大陸金融體制圖資料來源:嚴(yán)宗大，「中共金融體系與外商投資企業(yè)融資制度之研究」引自于宗先、高長編，海峽兩岸經(jīng)濟(jì)關(guān)系之探究(臺北：中華經(jīng)濟(jì)研究院，1991年9月)，頁216。陳隆麒，大陸金融現(xiàn)況(行政院大陸委員會，民83年)，頁35-52。施明慎,〈希望所在-我國九家商業(yè)銀行進(jìn)展回憶〉人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。大陸商業(yè)銀行進(jìn)展的第三時期是由單一銀行體制轉(zhuǎn)向職能專業(yè)化，整個進(jìn)展過程亦符合金融深化的理論基礎(chǔ)，同時初步呈現(xiàn)出由指令經(jīng)濟(jì)金融體制朝向市場經(jīng)濟(jì)金融體系進(jìn)展的跡象，然而此一時期大陸金融資產(chǎn)比重仍然大多集中于專業(yè)銀行。以1993年為例，大陸金融資產(chǎn)分布情況以專業(yè)銀行占73.42%，非銀行金融機(jī)構(gòu)為22.84%，商業(yè)銀行占4.1%(表一)。可見，專業(yè)銀行掌握大量國家金融資產(chǎn)，突顯大陸金融體制仍未擺脫指令經(jīng)濟(jì)包袱。為因應(yīng)改革開放所需資金不足的困境，決策當(dāng)局采取設(shè)置大量金融機(jī)構(gòu)以便增加資金供給量，金融機(jī)構(gòu)因而大幅擴(kuò)張。以國家銀行為例，1981年有47,251家，1994年增加到151,985家。然而，1979年至1994年期間，國家銀行存款成長20.9倍，放款成長14.8倍左右，但貸款利潤率下降83.3%，自有資金率下降66.5%，顯見國家銀行的經(jīng)濟(jì)效益及經(jīng)營能力減弱問題顏宗大，前揭書，頁215。。深究國家銀行的經(jīng)濟(jì)效益及經(jīng)營能力減弱緣故，要緊在于金融體系須負(fù)擔(dān)財政職能，金融資產(chǎn)比重最高的專業(yè)銀行，無法朝向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，亦因?qū)I(yè)銀行須承擔(dān)政策職責(zé)，導(dǎo)致政策金融與商業(yè)金融混合的經(jīng)營矛盾毛宏君，中國金融體制改革新舉措顏宗大，前揭書，頁215。毛宏君，中國金融體制改革新舉措(北京：北京大學(xué)出版社，1994)，頁12。表一：1993年大陸金融資產(chǎn)總額分布表金融機(jī)構(gòu)百分比專業(yè)銀行73.42%非銀行機(jī)構(gòu)22.84%商業(yè)銀行4.1%資料來源：毛宏君，中國金融體制改革新舉措(北京：北京大學(xué)出版社，1994)，頁5。此一時期成立交通銀行、中信實業(yè)、招商、深圳進(jìn)展、福建興業(yè)、廣東進(jìn)展、光大、華夏、上海浦東進(jìn)展等九家商業(yè)銀行，其特征為：產(chǎn)權(quán)關(guān)系明顯行、政干預(yù)較少；實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制；按經(jīng)濟(jì)區(qū)域與業(yè)務(wù)量大小設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；進(jìn)展綜合業(yè)務(wù)、實行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束、自我進(jìn)展；在人員運(yùn)用聘任、工資獎金分發(fā)等方面有較稱份的自主權(quán)施明慎,施明慎,〈希望所在-我國九家商業(yè)銀行發(fā)展回顧〉人民日報(北京)，1993年5月12日，版2。由于商業(yè)銀行不像專業(yè)銀行般受到許多行政限制，相對在經(jīng)營上比較靈巧，且因資金來源有限，經(jīng)營策略比較重視利益與效率，因而商業(yè)銀行成為大陸金融體制中較具市場經(jīng)濟(jì)色彩的金融機(jī)構(gòu)。大陸商業(yè)銀行設(shè)立初期，一般以為期自主性較高，不易整體操縱，可能會造成較不利的阻礙。但事實顯示，商業(yè)銀行經(jīng)營方式既有利于經(jīng)濟(jì)建設(shè)，又有利于銀行本身的進(jìn)展。有鑒于此，中共規(guī)劃金融體制改革時，決定將商業(yè)銀行定位為銀行業(yè)主體，進(jìn)一步透過商業(yè)銀行體制的民營化，使商業(yè)銀行發(fā)揮更大的功能星島日報，星島日報，1993年2月26日，版31。現(xiàn)代商業(yè)銀行進(jìn)展時期(1995年至今)：在既有國有商業(yè)銀行體制之下，銀行是政府經(jīng)理治理的附庸，政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)不分，造成缺乏自主經(jīng)營的權(quán)力和自我約束的機(jī)制，造成資產(chǎn)品質(zhì)不佳、流淌性不強(qiáng)、金融服務(wù)意識差等問題。為解決上述窘境，進(jìn)展商業(yè)銀行體制，因而1994年組建政策性銀行。此外，為規(guī)劃專業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行進(jìn)展，1995年起積極以法律形式明確規(guī)范商業(yè)銀行的性質(zhì)、職責(zé)、經(jīng)營范圍、治理制度，并明確明確政府、部門企業(yè)及個人與商業(yè)銀行活動的法律關(guān)系鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁6。。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁6。1995年起《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險法》相繼頒布實施，形成金融市場監(jiān)管法制化的新局面劉光第，前揭書，頁473。。1995年起開始加快建立新商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托公司從銀行業(yè)務(wù)中分離出來、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司迅速進(jìn)展、保險業(yè)朝商業(yè)化進(jìn)展及證券公司普遍設(shè)立鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁24-26。劉光第，前揭書，頁473。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁24-26。1995年3月18日大陸頒布《中國人民銀行法》生效，該法第二條明確規(guī)定：「中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行」首度以法律形式確定中國人民銀行為國家銀行地位。1995年5月10日/big5/laws/finance.htm中國法律網(wǎng)該法第三條規(guī)定，商業(yè)銀行的部份或全部業(yè)務(wù)，不受任何單位和個人干涉，對經(jīng)營結(jié)果，要以其全部法人財產(chǎn)獨立承擔(dān)民事責(zé)任。此一原則具體體現(xiàn)大陸商業(yè)銀行實行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧和自我約束的原則。該法第四十一條第1款規(guī)定：任何單位和個人不得強(qiáng)令其放款或者提供擔(dān)保；《擔(dān)保法》第十一條規(guī)定：任何單位和個人不得強(qiáng)令銀行等金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)為他人提供保證；銀行等金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)對強(qiáng)令其為他人提供保證的行為有權(quán)拒絕。這些條款對商業(yè)銀行最亦受到侵害的發(fā)放貸款權(quán)、提供擔(dān)保權(quán)給予明確法律保障?！渡虡I(yè)銀行法》第七十三條進(jìn)一步規(guī)定：單位或個人強(qiáng)令貸款人發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其它直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分；造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部或部份賠償責(zé)任。貸款方的工作人員對單位或個人強(qiáng)令其發(fā)放貸款或者提供擔(dān)保未予拒絕的，應(yīng)當(dāng)給予紀(jì)律處分；造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任郭俊秀主編，前揭書，頁21-22。。

值得注意的是，《商業(yè)銀行法》第四十一條規(guī)定：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的特定貸款項目，國有獨資商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)發(fā)放貸款。因貸款造成的損失，由國務(wù)院采取相應(yīng)補(bǔ)救措施。此外，該法第三十四條規(guī)定：商業(yè)銀行依照國民經(jīng)濟(jì)和社會進(jìn)展需要，在國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下開展貸款業(yè)務(wù)。顯然，國務(wù)院仍保留特定項目及國家產(chǎn)業(yè)政策方面的指令貸款權(quán)，只是相對而言，限制地點政府以地點產(chǎn)業(yè)政策之名，行強(qiáng)令商業(yè)銀行發(fā)放貸款之實的行為郭俊秀主編，前揭書，頁23。。郭俊秀主編，前揭書，頁21-22。郭俊秀主編，前揭書，頁23。為因應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化的客觀要求，大陸金融政策目標(biāo)朝自由、開放及多元市場的方向規(guī)劃。綜觀二十多年大陸金融改革與進(jìn)展，為有效促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)效益高的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)及瓶頸產(chǎn)業(yè)進(jìn)展，成立政策性銀行。為培植中小企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個體企業(yè)的蓬勃進(jìn)展，因此成立相應(yīng)合作金融機(jī)構(gòu)。為幸免突發(fā)性不可抗拒災(zāi)難造成意外損失，因此成立保險機(jī)構(gòu)。為促進(jìn)資本市場熱絡(luò)進(jìn)展，成立信托機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)。另為加速企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部技術(shù)改造，加快企業(yè)集團(tuán)資金融通速度，同意成立財務(wù)治理公司。為擴(kuò)大開放引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和治理經(jīng)驗，同意外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立。此一時期大陸金融體系在多元化及法制化等方面均較過去完善，就商業(yè)銀行而言，可區(qū)分為三大類型：一、國有商業(yè)銀行(共有4家)；二、全國綜合性商業(yè)銀行(共有6家)；三、區(qū)域性商業(yè)銀行(共有8家，原本有9家，即海南進(jìn)展銀行因投資房地產(chǎn)過多，中央銀行宏觀調(diào)控、收緊銀根，導(dǎo)致于1998年6月關(guān)閉)。非銀行金融機(jī)構(gòu)有：信用合作社、金融信托公司、財務(wù)公司、融資租貸公司、證券機(jī)構(gòu)、期貨機(jī)構(gòu)、保險業(yè)機(jī)構(gòu)、郵政儲匯局(如圖二)。呈現(xiàn)以國有、全國綜合性、區(qū)域性商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的多元金融體系。中央銀行中國人民銀行國家開發(fā)銀行政策性銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)進(jìn)展銀行中國工商銀行華融金融資產(chǎn)治理公司國有商業(yè)銀行中國農(nóng)民銀行長城金融資產(chǎn)治理公司中國銀行東方金融資產(chǎn)治理公司中國人民建設(shè)銀行信達(dá)金融資產(chǎn)治理公司交通銀行中信實業(yè)銀行金商業(yè)銀行全國綜合性商業(yè)銀行中國光大銀行融華夏銀行體中國民生銀行系中國投資銀行招商銀行深圳進(jìn)展銀行廣東進(jìn)展銀行區(qū)域性商業(yè)銀行福建興業(yè)進(jìn)展銀行上海浦東進(jìn)展銀行煙臺住房儲蓄銀行蚌埠住房儲蓄銀行各都市合作銀行農(nóng)村信用合作社、都市信用合作社金融信托投資公司非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司融資租貸公司AA1981年成立第一家金融租賃公司到1999年底，共有15家租賃公司，資産總額182億元人民幣，累計租賃業(yè)務(wù)額1900億元人民幣。參見我國金融租賃業(yè)出新規(guī)，2000/07/17金融特快。證券公司期貨公司保險公司郵政儲匯局外資銀行外資、合資及外資財務(wù)公司僑資金融機(jī)構(gòu)外資保險公司代理處或分支機(jī)構(gòu)圖二：1995年至2000年中國大陸金融體系圖資料來源：整理自劉波，中國商業(yè)銀行進(jìn)展研究〈北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，1997〉，頁116。大陸經(jīng)濟(jì)日報，1998年12月31日，版2。鄭曉東、張志和、許文建，21世紀(jì)：國有商業(yè)銀行創(chuàng)新與進(jìn)展(北京:社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社，1998)，頁22-27。值得注意的是，四大國有商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行資產(chǎn)總量占大陸銀行體系全部資產(chǎn)80%以上，存貸款市場占60%以上。至1999年12月為底，全國綜合性及區(qū)域性商業(yè)銀行中有10家是股份制商業(yè)銀行，分不是：交通銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東進(jìn)展銀行、深圳進(jìn)展銀行、招商銀行、福建興業(yè)銀行、上海浦東進(jìn)展銀行。10家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)14,577.58億人民幣，有4,657個營業(yè)點、94,859名從業(yè)人員。都市商業(yè)銀行有90家，總資產(chǎn)為5,547億人民幣央行鼓勵商業(yè)銀行上市央行鼓勵商業(yè)銀行上市，2000/07/24，金融特快非國有商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量、市場占有率逐漸提高。例如，1984年前四大國有商業(yè)銀行貸款總額占全國金融機(jī)構(gòu)貸款總額比例為95%，1993年為75.8%，1994年下降為65.7%，2000年降為55%。在貸款成長方面，1996-2000年期間，四大國有商業(yè)銀行貸款年平均成長率為12-15%左右，其它商業(yè)銀行貸款年平均成長率為20-25%鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁26。。由于國有商業(yè)銀行仍須遵照央行指示貸款給國有企業(yè)，競爭力的提升受限。全國綜合性商業(yè)銀行及區(qū)域性商業(yè)銀行亦因官股過高，難以進(jìn)展出現(xiàn)代商業(yè)銀行的格局。大陸學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)該大力進(jìn)展非國有經(jīng)濟(jì)和非國有銀行，俾便沖擊和消化國有經(jīng)濟(jì)和國有銀行曾康霖，金融理論與實際問題探究(北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1997)，頁94鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁26。曾康霖，金融理論與實際問題探究(北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1997)，頁94。肆、入世后國有商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)與因應(yīng)大陸銀行體制改革和商業(yè)銀行的進(jìn)展受到四個客觀條件限制劉波，前揭書，頁125-127。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁81-82；頁87-92。：一、來自穩(wěn)定需求的約束：國有商業(yè)及全國綜合性商業(yè)銀行的穩(wěn)定直接阻礙宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，因此在穩(wěn)定壓倒一切的治國原則下，大陸金融決策傾向循序漸進(jìn)推動商業(yè)銀行的改革，可不能同意任何過激變革。劉波，前揭書，頁125-127。鄭曉東、張志和、許文建，前揭書，頁81-82；頁87-92。二、來自政府職能的制約：大陸經(jīng)濟(jì)體制和銀行制度變革的要緊障礙是政府本身，政府承擔(dān)過多經(jīng)濟(jì)職能和過多干預(yù)往往造成制度變革的重大障礙。大陸商業(yè)銀行在改革過程中，遭到中央和地點政府以及中央銀行的多方干預(yù)1995年往常，大陸中央銀行的貨幣政策亦不斷受到中央政府、專業(yè)銀行及地點政府的干擾，因為除了央行和中央政府之外，專業(yè)銀行及地點政府差不多上參與金融宏觀調(diào)控的決策主體。直到1995年《中國人民銀行法》通過，才扭轉(zhuǎn)多元決策主體的問題。該法第七條規(guī)定，央行獨立行使貨幣政策，不受地點政府、各級政府、社會團(tuán)體和個人的干涉。參見劉光第，前揭書，頁81。，確實難以做到自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束，各級政府和中央銀行對新興商業(yè)銀行的行政干預(yù)，導(dǎo)致非但不能朝現(xiàn)代商業(yè)銀行進(jìn)展，甚至出現(xiàn)某種程度的「商業(yè)銀行專業(yè)化」傾向。1995年往常，大陸中央銀行的貨幣政策亦不斷受到中央政府、專業(yè)銀行及地點政府的干擾，因為除了央行和中央政府之外，專業(yè)銀行及地點政府差不多上參與金融宏觀調(diào)控的決策主體。直到1995年《中國人民銀行法》通過，才扭轉(zhuǎn)多元決策主體的問題。該法第七條規(guī)定，央行獨立行使貨幣政策，不受地點政府、各級政府、社會團(tuán)體和個人的干涉。參見劉光第，前揭書，頁81。三、國有企業(yè)的牽制：國有企業(yè)、國有商業(yè)銀行和各級政府同屬于一個所有者，企業(yè)問題就不是單純的企業(yè)問題，也是銀行問題和政府問題。國有企業(yè)靠政府補(bǔ)貼和銀行借賬維持生存，國有商業(yè)銀行難以解決龐大不良債權(quán)問題(公開數(shù)據(jù)為1.3兆人民幣)銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表

，2000/08/03銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表

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，金融特快。逾萬億中國金融資産待重組與處置，2000/09/15，金融特快。為解決國有商業(yè)銀行積累大量不良貸，四大國有商業(yè)銀行成立信達(dá)、華融、長城、東方四家金融資産治理公司，專門負(fù)責(zé)銀行呆帳重組與處置。曾康霖，前揭書，頁216-217。四、國有商業(yè)銀行本身障礙和約束：國有商業(yè)銀行面臨大量不良債權(quán)消化問題、人員數(shù)量和素養(yǎng)包袱，產(chǎn)權(quán)問題、總行與分支機(jī)構(gòu)關(guān)系的確定和業(yè)務(wù)權(quán)限劃分、資金調(diào)度問題、政策性和商業(yè)性業(yè)務(wù)的區(qū)分和處理。國有商業(yè)銀行問題最嚴(yán)峻，全國綜合性商業(yè)銀行次之，區(qū)域性商業(yè)銀行再次之。1999年11月，《中美關(guān)于中國加入WTO雙邊協(xié)議》對大陸金融業(yè)開放的條件規(guī)定如下：一、銀行業(yè)。中國加入WTO兩年后，外國銀行可與中國公司開展人民幣業(yè)務(wù)，分支機(jī)構(gòu)不受地域限制；五年后對外資銀行實行國民待遇，外資銀行進(jìn)行人民幣業(yè)務(wù)將不受地域限制，可吸納人民幣存款，可從事零售銀行業(yè)務(wù)。二、保險業(yè)。五年內(nèi)，外資在保險公司中持股量最多可達(dá)50%；第六年起，外資股份可超過50%。三、證券業(yè)。三年內(nèi)外資可持有基金治理公司33%的股份，三年后可增至49%；外資券商可持有證券公司33%的股份。四、非銀行金融機(jī)構(gòu)可從事汽車貸款業(yè)務(wù)。五、依照1999年4月中美貿(mào)易談判中方承諾：一旦加入WTO，中美合資銀行可向國外客戶提供所有外匯業(yè)務(wù)，一年后，可向中國客戶提供外匯業(yè)務(wù)；外國獨資銀行將在五年后獲準(zhǔn)經(jīng)營以上業(yè)務(wù)中國銀行服務(wù)業(yè)入世2000中國銀行服務(wù)業(yè)入世2000年戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)大閱兵，2000年12目前大陸境內(nèi)共設(shè)立外資銀行代表處234家，外資銀行分行157家，當(dāng)?shù)刈缘耐赓Y銀行13家。外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)343億美元，已有32家外資銀行獲準(zhǔn)在上海、深圳經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。5年后，大陸銀行業(yè)就要與國外金融業(yè)展開短兵相接的競爭，而且外國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營人才配備全面，服務(wù)品種多樣，資金實力雄厚，更重要的是其高效率的資金營運(yùn)帶來低成本的金融服務(wù)，對大陸金融業(yè)將造成巨大的壓力黃瀚銘、楊大勇，從分業(yè)到混業(yè)：合作先行黃瀚銘、楊大勇，從分業(yè)到混業(yè)：合作先行，2001年01為因應(yīng)外資金融業(yè)的挑戰(zhàn)，自1999年12月起大陸商業(yè)銀行業(yè)紛紛與證券業(yè)、保險業(yè)形成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，相互代理部分業(yè)務(wù)，提高金融服務(wù)品質(zhì)銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表，

2000/08/03，金融特快。。1995年往常大陸金融業(yè)要緊以混業(yè)經(jīng)營方式為主，1995年5月實施《商業(yè)銀行法》和1999年7月實施《證券法》，開啟分業(yè)經(jīng)營模式銀行業(yè)應(yīng)對入世措施一覽表，

2000/08/03，金融特快。《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信託投資和股票業(yè)務(wù)﹐不得投資於非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。第七十四條規(guī)定商業(yè)銀行不得：一、未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券或到境外借款；二、未經(jīng)批準(zhǔn)買賣政府債券或者買賣、代理買賣外匯；三、在境內(nèi)從事信託投資和股票業(yè)務(wù)或者投資於非自用不動產(chǎn)；四、向境內(nèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。不再單打獨鬥，銀行券商締結(jié)戰(zhàn)略聯(lián)盟，

2000年10月大陸商業(yè)銀行業(yè)的進(jìn)展優(yōu)勢是：(1)有較多的網(wǎng)點；(2)有傳統(tǒng)的客戶（客戶慣性）；(3)有政府作后盾（國有銀行為主）。劣勢是：(1)成本高；(2)效率低；(3)甚至虧損；(4)資產(chǎn)質(zhì)量不高，包袱重；(5)資本金不足。解決上述問題需要時刻，而且須以國有企業(yè)改革為前提，但五年之內(nèi)難以解決大陸商業(yè)銀行業(yè)資本金不足和提高經(jīng)營效益問題。在談判中，汽車貸款問題成為爭論焦點，美方堅持美國的汽車生產(chǎn)商和在中國境內(nèi)外資銀行，有權(quán)貸款給大陸汽車消費者。外資銀行進(jìn)入大陸后，切入點是通過融資支持外商打開產(chǎn)品銷售市場。換言之，加入WTO后首先沖擊的是中間業(yè)務(wù)入世後外資銀行將首先衝擊中間業(yè)務(wù)，2000入世後外資銀行將首先衝擊中間業(yè)務(wù)，2000年10大陸財經(jīng)專家認(rèn)為，國有商業(yè)銀行不足以應(yīng)付以后激烈的競爭，唯有完全由私營企業(yè)和個人投資者籌資成立的民營商業(yè)銀行，方能輔助國有商業(yè)銀行共同抵御外來競爭黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，2000年11月20日金融特快

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。因此中共采取兩個策略因應(yīng)挑戰(zhàn)：一、加快進(jìn)展非國有銀行體系黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，2000年11月20日金融特快

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易綱，針對全球一體化加快發(fā)展非國有銀行，2000年11月為迎戰(zhàn)入世后外資銀行業(yè)競爭，人民銀行正審批10家民營商業(yè)銀行設(shè)立，4家等候批準(zhǔn)的是浙江泰隆銀行、沈陽瑞豐銀行、西安中國長城銀行及江蘇申達(dá)銀行2000年7月，由徐滇慶、吳敬璉、茅于軾、林毅夫、樊鋼等海內(nèi)外50多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成長城金融研究所，評估大陸成立民營銀行的可行性，這4家銀行即該所向人民銀行所推薦。。其它6家銀行將分不設(shè)在上海、廣州和武漢，完全由當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)和獨立投資者投資。大陸非國有經(jīng)濟(jì)已占GDP的63%2000年7月，由徐滇慶、吳敬璉、茅于軾、林毅夫、樊鋼等海內(nèi)外50多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成長城金融研究所，評估大陸成立民營銀行的可行性，這4家銀行即該所向人民銀行所推薦。中國人民銀行貨幣政策委員會副秘書長易綱指出：國有企業(yè)的産出不足30%，耗用信貸資金卻占國有銀行信貸資金的70%。參見易綱，針對全球一體化加快發(fā)展非國有銀行，2000年11月我國將推出10家區(qū)域性民營銀行，2000年11月

中央同意地點大約有2至4家地點信用合作社，供私人收購。銀行業(yè)人士認(rèn)為，民營企業(yè)收購地點信用合作社將成為以后新型民營銀行的雛形。伴隨民營企業(yè)的迅速成長，需要有迎合市場需求的民營銀行。為增加民營金融在市場的占有率，將同意個人或私企入股民營銀行，這是大陸銀行業(yè)的重大突破黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，黃瀚銘、楊大勇，國內(nèi)民營銀行開拓金融服務(wù)業(yè)自留地，2000年11月20日金融特快

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過去中共對銀行業(yè)上市一直采取嚴(yán)格限制態(tài)度，1991年深圳進(jìn)展銀行成為第一家上市銀行，8年后(1999年11月)第二家上市銀行為浦東進(jìn)展銀行。2000年5月9日證監(jiān)會主席周小川在《人民日報》發(fā)表長文《國有商業(yè)銀行如何充實資本》指出，通過股份制改革、在股票市場上市增資，是提高國有銀行資本充實率，并完善法人經(jīng)營治理結(jié)構(gòu)的有效選擇。7月19日戴相龍表示，中央銀行支持商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造和股票發(fā)行上市，國有獨資商業(yè)銀行，具備條件的，能夠進(jìn)行國家控股改造，也能夠上市楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月26日，金融特快。。中國人民銀行貨幣政策司司長戴根有指出，可采取整體上市、分拆上市及海外上市方式為國有商業(yè)銀行增加資本金央行研究多種方式上市，中國證券報，2001楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月央行研究多種方式上市，中國證券報，2001年2中國銀行服務(wù)業(yè)入世2000年戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)大閱兵，2000年12楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月事實上，銀行上市有助于促進(jìn)大陸資本市場不斷成熟和完善促進(jìn)銀行的經(jīng)營與治理績效，增加銀行資金的流淌性以及資本實力，有效促進(jìn)銀行信息透明化，有利于社會監(jiān)督楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月楊大勇，2000年商業(yè)銀行上市全景分析與展望，2000年12月值得注意的是，2003年3月全國人大議決通過，成立國家銀行監(jiān)管委員會(簡稱銀監(jiān)會)，銀監(jiān)會脫離央行，獨立行使監(jiān)管職權(quán)。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和中央銀行成為平行機(jī)構(gòu)，直接向國務(wù)院總理負(fù)責(zé)。中國人民銀行將專司貨幣政策的制定和實施，向全國人民代表大會負(fù)責(zé)。中國金融體系因而演變成六個層次央行分拆監(jiān)管職能部門

銀監(jiān)會有望3月后面世?！赌戏蕉际袌蟆费胄蟹植鸨O(jiān)管職能部門

銀監(jiān)會有望3月后面世。《南方都市報》2003年2月26，引自人民網(wǎng)/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html孫娟，銀監(jiān)會已就緒中國金融架構(gòu)從單一走向立體，《中華工商時報》2003年2月25日。中國金融體系六個層次(示意圖)

第一層次中央銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會

第二層次國有商業(yè)銀行：工、農(nóng)、中、建和國家開發(fā)、進(jìn)出口、農(nóng)業(yè)進(jìn)展

第三層次１０家全國性商業(yè)銀行、１１２家地點性銀行、農(nóng)村信用社

第四層次１８０多家外資金融機(jī)構(gòu)、中外合資金融機(jī)構(gòu)、外國銀行分行

第五層次信托投資公司，租賃公司、財務(wù)公司等

第六層次保險機(jī)構(gòu)證券機(jī)構(gòu)為加深中國銀監(jiān)會對國際銀行業(yè)和銀行監(jiān)管現(xiàn)狀和進(jìn)展趨勢的了解，擴(kuò)大信息管道，拓寬決策思維；借鑒國際經(jīng)驗，促進(jìn)中國銀行業(yè)和銀行監(jiān)督治理體系的建設(shè)和進(jìn)展；加深國際銀行業(yè)對中國銀行監(jiān)管體系的了解，擴(kuò)大銀監(jiān)會的阻礙力，提高銀監(jiān)會的知名度，促進(jìn)國際銀行監(jiān)管組織和各國監(jiān)管當(dāng)局與中國銀監(jiān)會的技術(shù)合作、互助互補(bǔ)和共同進(jìn)展。銀監(jiān)會并成立國際咨詢委員會，邀請國際知名銀行監(jiān)管人士及相關(guān)專業(yè)人士擔(dān)任委員會主席、委員央行分拆監(jiān)管職能部門銀監(jiān)會有望3月后面世，《南方都市報》2003年2月26，引自人民網(wǎng)央行分拆監(jiān)管職能部門銀監(jiān)會有望3月后面世，《南方都市報》2003年2月26，引自人民網(wǎng)/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html。王旭，銀監(jiān)會將成立國際諮詢委員會，

北京青年報2003-05-26，引自中國網(wǎng)0/chinese/kuaixun/335760.htm。誠然，成立獨立的銀監(jiān)會差不多跨出歷史性的一步；成立國際咨詢委員會，則是跨出國際化的第一步，值得確信。然而中國社會科學(xué)院金融研究中心易憲容博士認(rèn)為，銀行監(jiān)管過去一直是央行職責(zé)之一，從央行分離出來，只是是多一家機(jī)構(gòu)。而監(jiān)管問題的關(guān)鍵在于如何解決存在于銀行界的政企不分問題，以及央行的職能轉(zhuǎn)變。他認(rèn)為設(shè)立銀監(jiān)會的結(jié)果專門可能是『效果尚未可知，而成本卻注定要提高，最終得不償失?！粐鴦?wù)院進(jìn)展研究中心金融研究所所長夏斌也認(rèn)為，當(dāng)前銀行監(jiān)管的首要問題不是體制問題，而是如何進(jìn)一步提高監(jiān)管水平的問題。他認(rèn)為成立銀監(jiān)會是證監(jiān)會、保監(jiān)會模式，則難免利弊參半。利的方面，能夠集中人力，擴(kuò)充人力，使監(jiān)管團(tuán)隊職業(yè)化，集中精力、全神貫注抓監(jiān)管。弊的方面，必定會大幅增加銀監(jiān)會和人民銀行的摩擦和協(xié)調(diào)成本，也必定增加國務(wù)院進(jìn)行協(xié)調(diào)的時刻，可能會降低監(jiān)管效率胡朝輝，據(jù)可靠消息：有關(guān)官員赴美取經(jīng)，銀監(jiān)會提速。胡朝輝，據(jù)可靠消息：有關(guān)官員赴美取經(jīng)，銀監(jiān)會提速?！吨袊?jīng)營報》2003年2月24日。引自人民網(wǎng)/BIG5/jinji/34/165/20030226/931610.html2003年上半年信貸資金又高度集中于：上市公司、國有大企業(yè)、房地產(chǎn)、汽車、醫(yī)藥化工、大型重點建設(shè)。然而由于政企不分、以及官本位文化，投資效益普遍不良，新的信貸實際面臨許多風(fēng)險。地點政府主導(dǎo)的國有銀行信貸擴(kuò)張，信貸超常增長是因為上半年地點政府換屆后，各地政府為了擴(kuò)大業(yè)績，新的投資沖動泛濫。各地點政府不僅舍命投資，而且極力擴(kuò)大投資規(guī)模。特不是那些短平快立竿見影的行業(yè)更是十分火熱易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經(jīng)濟(jì)時報2003年9月17日。引自中國網(wǎng)0/chinese/OP-c/405658.htm易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經(jīng)濟(jì)時報2003年9月17日。引自中國網(wǎng)0/chinese/OP-c/405658.htm易憲容：重塑中國的新金融體系。中國經(jīng)濟(jì)時報2003年7月30日。引自中國網(wǎng)0/chinese/OP-c/405658.htm為了走出困境與上市，銀監(jiān)會要求四大國銀行雙降：降低不良貸款率和不良貸款額。為降低不良貸款率，四大國有銀行必須在貸款量上擴(kuò)張。但對風(fēng)險與回報的平衡做得較好的股份制銀行來講，并沒有跟著國有商業(yè)銀行盲目擴(kuò)大貸款規(guī)模，因此它們的市場額度從２００１年２４％下降到２００３年１季度的１６.７％。2003年年初到６月底，四家國有商業(yè)銀行的平均不良貸款率降低４.０２個百分點，至２２.１９％。然而問題癥結(jié)是國有商業(yè)銀行的運(yùn)作透過打算方式，成本由社會承擔(dān)，收益則希望通過市場。這種在打算與市場之間的徘徊的矛盾，是國有商業(yè)銀行改革的困境與風(fēng)險的要緊關(guān)鍵。目前，銀監(jiān)會將對４大國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)行直接檢查，希望了解對上半年貸款超增長的緣故、投向變化、潛在風(fēng)險及風(fēng)險操盡情況易憲容,易憲容,央行之憂：在計劃與市場之間徘徊。中國經(jīng)濟(jì)時報2003年9月17日。引自中國網(wǎng)0/chinese/OP-c/405658.htm入世后，銀行業(yè)所受的沖擊以股份制商業(yè)銀行尤甚。與國有商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行的優(yōu)缺點呈兩極分化：一是股份制商業(yè)銀行以大客戶存款與貸款業(yè)務(wù)為重點，零售業(yè)務(wù)的開展比較薄弱。二是經(jīng)營成效較好，但基礎(chǔ)薄弱。與國外商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢更趨弱化。因此股份制商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險操縱，提高資產(chǎn)質(zhì)量；積極進(jìn)行經(jīng)營治理的改革與創(chuàng)新；提高人力資源開發(fā)及治理水平，占據(jù)人才競爭新高地；調(diào)整客戶戰(zhàn)略，吸引優(yōu)質(zhì)客戶等。資產(chǎn)質(zhì)量低下、財務(wù)狀況差是目前大陸銀行突出的問題，四大國有商業(yè)銀行差不多剝離不良資產(chǎn)，但中小商業(yè)銀行至今還沒有提出有效解決方法，入世后，中小商業(yè)銀行可能最先出現(xiàn)問題我國銀行業(yè)將更具國際競爭力，2001/03/01我國銀行業(yè)將更具國際競爭力，2001/03/01，國際金融報。中國金融瓶頸的癥結(jié)在哪？什么緣故金融改革不能建立起降低交易費用的體制？什么緣故大陸金融改革不能夠為巨大的儲蓄查找有利的投資機(jī)會？什么緣故金融體系不能在資金的剩余者與資金的需求者之間架起一座有效的橋梁？在打算體制下，由因此政府主導(dǎo)，使得國有銀行體系讓大量的金融資源流入到?jīng)]有效率的國有企業(yè)，積存龐大銀行不良資產(chǎn)。當(dāng)國有銀行問題纏身后，政府想到股票市場。中國政府在９０年代之后突然熱衷于進(jìn)展股票市場，事實上質(zhì)是把股票市場看成為國有企業(yè)『圈鈔票』、關(guān)心國有企業(yè)脫困的工具。這必定使政府忽視對上市公司的經(jīng)營機(jī)制的改革，因此扭曲股票市場的運(yùn)作機(jī)制，最終損害國有企業(yè)的融資能力。更為嚴(yán)峻的是，政府還想確保國有經(jīng)濟(jì)的操縱地位，并把國有股的額度看作是操縱的惟一手段，從而導(dǎo)致上市公司的畸型股權(quán)結(jié)構(gòu)，為中國股市進(jìn)展埋下最大難題，目前任何國有股減持的風(fēng)吹草動都會掀起市場上的軒然大波?？梢姡鹑谫Y源非市場化是中國金融瓶頸的關(guān)鍵，只有從那個地點入手才能夠找到問題之在。目前中共僅靠提高增量的品質(zhì)，化解積存的不良資產(chǎn)，企圖靠技術(shù)的改進(jìn)、風(fēng)險治理機(jī)制改善、新的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)立解決問題。事實上，這只是解決表像問題。問題是大陸金融資源差不多上由政府主導(dǎo)，金融資源