國(guó)際私人銀行的最佳實(shí)踐課件

國(guó)際私人銀行的最佳實(shí)踐

清華大學(xué)"銀行家培養(yǎng)計(jì)劃(BDP)”國(guó)際私人銀行的最佳實(shí)踐清華大學(xué)"銀行家培養(yǎng)計(jì)劃(BDP)”私人銀行及私人財(cái)富管理的廣義定義

包涵銀行業(yè)務(wù),財(cái)富管理,財(cái)務(wù)規(guī)劃等專為高資產(chǎn)凈值客戶提供全方位的銀行、投資及財(cái)富規(guī)劃服務(wù)私人銀行及私人財(cái)富管理的廣義定義

包涵銀行業(yè)務(wù),財(cái)富管理私人銀行及私人財(cái)富管理的起源1789年法國(guó)大革命

資金避難所

：瑞士日內(nèi)瓦后來(lái)該服務(wù)廣為歐洲各國(guó)王室和貴族接受瑞士的私人銀行業(yè)最為發(fā)達(dá)私人銀行及私人財(cái)富管理的起源1789年法國(guó)大革命

狹義的私人銀行與私人財(cái)富管理私人銀行側(cè)重于財(cái)富的保存私人財(cái)富管理側(cè)重于財(cái)富的增值狹義的私人銀行與私人財(cái)富管理私人銀行側(cè)重于財(cái)富的保存歐洲私人銀行家與美國(guó)私人銀行家的角色差異在歐洲,多為財(cái)富管家人的角色在美國(guó),多為財(cái)富經(jīng)理人的角色這兩者有何區(qū)別?

為何有此差別?歐洲私人銀行家與美國(guó)私人銀行家的角色差異在歐洲,多為財(cái)富財(cái)富保護(hù)

(私人銀行)財(cái)富增值(私人財(cái)富管理)財(cái)富規(guī)劃

(信托與財(cái)富規(guī)劃)財(cái)富

擁有高資產(chǎn)凈值者的需求財(cái)富增值財(cái)富

擁有高資產(chǎn)凈值者的需求私人銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)銀行業(yè)務(wù)

--財(cái)富的保護(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

--財(cái)富的增值信托,離岸業(yè)務(wù),以及其它相關(guān)財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)

--財(cái)富的規(guī)劃(保值,保障,與轉(zhuǎn)移)私人銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)銀行業(yè)務(wù)私人銀行服務(wù)的基本特征安全性私密性個(gè)性化便利性私人銀行服務(wù)的基本特征安全性私人財(cái)富管理的特征豐富的多元化金融產(chǎn)品專業(yè)的個(gè)性化解決方案整合一體的專家團(tuán)隊(duì)私人財(cái)富管理的特征豐富的多元化金融產(chǎn)品私人財(cái)富規(guī)劃與信托財(cái)富保值財(cái)富保障財(cái)富轉(zhuǎn)移私人財(cái)富規(guī)劃與信托亞洲的富有家庭最關(guān)注的問(wèn)題全球擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)赴英國(guó)、美國(guó)、加拿大、澳洲留學(xué)進(jìn)修在日本、倫敦、紐約購(gòu)買房地產(chǎn)投資海外特別是美國(guó)的金融產(chǎn)品移民申請(qǐng):新加坡、加拿大、美國(guó)、澳洲、香港放棄美國(guó)公民或綠卡身份亞洲的富有家庭最關(guān)注的問(wèn)題全球擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的重要考量如父、母再婚,需為子女日后生活所需作好準(zhǔn)備為年幼子女日后生活的所需準(zhǔn)備(生活費(fèi)及學(xué)費(fèi))提供流動(dòng)資金以支付稅項(xiàng)或分配財(cái)產(chǎn)避免公司或其它債權(quán)人追索私人財(cái)產(chǎn)保障委托人的資產(chǎn)以免因過(guò)世或失去管理能力而中斷財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移計(jì)劃移民計(jì)劃婚前計(jì)劃財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的重要考量如父、母再婚,需為子女日后生活所需作好準(zhǔn)各國(guó)家的稅網(wǎng)美國(guó)公民,澳洲及加拿大繳稅居民都必須付全球所得稅遺產(chǎn)稅 日本 50%美國(guó) 45%（2007年）臺(tái)灣

50%英國(guó)

40%新加坡

10%香港

0%馬來(lái)西亞、加拿大、澳洲0%中國(guó)

?贈(zèng)與稅増值稅 物業(yè)註冊(cè)稅及印花稅各國(guó)家的稅網(wǎng)美國(guó)公民,澳洲及加拿大繳稅居民都必須付全球所得信托和起源

在十字軍東征期間（公元1096至1291年），英國(guó)許多虔誠(chéng)的天主教徒積極加入十字軍離鄉(xiāng)別井征伐異教徒。很多富有的天主教徙在參軍前將自己所有的財(cái)產(chǎn)托付給朋友和當(dāng)?shù)氐慕烫?，希望他們照顧自己的妻兒。然而，?dāng)幸存的士兵千辛萬(wàn)苦回到家鄉(xiāng)后，他們發(fā)現(xiàn)自己的財(cái)產(chǎn)都被教堂侵吞了，他們的妻子兒女生活非常艱苦。自此之后，這些曾經(jīng)非常富有的士兵督促政府制定一套信托法律，以最大限度地保障受益人的權(quán)力。信托和起源

在十字軍東征期間（公元1096至1291年），成立信托及私人投資公司的利益

信托繼承避免遺囑認(rèn)證保密性稅務(wù)計(jì)劃（需另找獨(dú)立的稅務(wù)意見(jiàn)）保護(hù)財(cái)產(chǎn)延續(xù)性

私人投資公司節(jié)稅有限的負(fù)債責(zé)任易于移轉(zhuǎn)保密性整合性

成立信托及私人投資公司的利益信托私人投資公司保險(xiǎn)規(guī)劃人壽保險(xiǎn)是一種非常好的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃工具：人壽保險(xiǎn)保單的身故賠償一般是可免繳遺產(chǎn)稅通過(guò)人壽保險(xiǎn)保障,能配合更廣泛、更全備的理財(cái)需要,規(guī)劃財(cái)富轉(zhuǎn)移至后代子孫人壽保險(xiǎn)之用途可支付遺產(chǎn)稅人壽保險(xiǎn)由信托公司擁有,享有更大彈性,平衡人壽保險(xiǎn)保障與資本累積,以配合個(gè)人需要保險(xiǎn)規(guī)劃人壽保險(xiǎn)是一種非常好的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃工具：維京島BVI投資控股公司InvestmentHoldingCompany信托TRUST(開(kāi)曼法律)CaymanLaw受抒英國(guó)法律系統(tǒng)意愿書(shū)LetterofWishes(財(cái)產(chǎn)分配計(jì)劃)(Detaileddistributionplan)受益人Beneficiaries委托人Settlor轉(zhuǎn)移資產(chǎn)GiftorBuy-Sell受托人Trustee授權(quán)全權(quán)投資PowerofAttorneytoinvest(合同規(guī)定的職責(zé))Contractualduty保障受益人的權(quán)益是受托人的責(zé)任FiduciaryDutyActsinbestinterestofbeneficiaries信托的特征:不可撤銷(稅務(wù)規(guī)劃)由委托人直接管理(委托人可保留一切在該信托中的投資權(quán)利亦可要求受托人為該信托作出適當(dāng)及合理的投資決定,其中包括資本/收入的分配,和委任,罷免受托人和修改本信托)保護(hù)委托人的資產(chǎn)以避免受凍結(jié)而停止運(yùn)作(如喪失能力;包括欠缺對(duì)財(cái)務(wù)或商業(yè)事宜作出合理分析的能力)在委托人身故后,受托人需保護(hù)委托人的資產(chǎn)并提供一切所需給他的后人定下遺囑之分配,以避免日后受益人爭(zhēng)產(chǎn)資料完全保密委托人的意愿書(shū)內(nèi)容完全保密資產(chǎn)集中管理每年受托人需提交一份財(cái)務(wù)年報(bào)給委托人受益人名Name居住地PlaceofResidence關(guān)系Relationship國(guó)籍Nationality銀行投資戶口BankA/CInvestmentPortfolio樓房地產(chǎn)RealEstate人壽保險(xiǎn)計(jì)劃InsurancePolicy以信托名義持有公司股份,將私人投資公司與信托結(jié)合起來(lái),這樣便可同時(shí)享有兩者的益處私人投資公司與海外信托結(jié)合使用KeyFeaturesoftheTrustIrrevocable(Taxdrivenperspective)Settlordirected(SettlorreservespoweroverinvestmentsoftheTrustandmayseekTrusteesdiscretionoveralldistributionsofincomeandcapital,appointmentandremovalofTrusteesandtheamendmentofthisTrust.)Toprotectagainst&avoidfreezingofassets(e.g.Inasituationwheresettlorsuffersadisabilityandunabletogiveareasonedconsiderationtofinancialorbusinessmatters.）Assetpreservation&toprovidefortheneedsofdependantsafterdeathofthesettlor.Toavoidanyconflictbetweenbeneficiariesoranychallengeorcontestmadeagainsttheassetdistribution.Confidentiality-Letterofwishesarekeptconfidential.AssetConsolidationwithconsolidatedaccountingandstatementsannually.只供參考維京島BVI信托意愿書(shū)LetterofWishes受專業(yè)的銀行信托服務(wù)受任為受托人及公司董事記錄會(huì)計(jì)帳目呈交財(cái)務(wù)年報(bào)監(jiān)察投資表現(xiàn)處理公司法定申報(bào)操作銀行存款/證券賬戶記錄信托/公司之所有事務(wù)授權(quán)投資根據(jù)意愿書(shū)把財(cái)產(chǎn)分配給受益人專業(yè)的銀行信托服務(wù)受任為受托人及公司董事私人銀行業(yè)的主要從業(yè)機(jī)構(gòu)國(guó)際著名的銀行國(guó)際著名的投資銀行其它細(xì)分市場(chǎng)的從業(yè)機(jī)構(gòu)

--LombardOdierDarierHentsch--SafraRepublicHoldings--Guyerzeller私人銀行業(yè)的主要從業(yè)機(jī)構(gòu)國(guó)際著名的銀行從業(yè)機(jī)構(gòu)部門瑞士銀行私人財(cái)富管理匯豐銀行私人銀行德意志銀行私人財(cái)富管理花旗銀行私人銀行法國(guó)巴黎銀行私人銀行美林證券私人銀行瑞士信貸私人銀行法國(guó)興業(yè)銀行私人財(cái)富管理從業(yè)機(jī)構(gòu)部門瑞士銀行私人財(cái)富管理私人銀行德意志銀行私人財(cái)富管國(guó)際上主要私人銀行的業(yè)務(wù)量國(guó)際上主要私人銀行的業(yè)務(wù)量

私人財(cái)富管理的價(jià)值為事業(yè)有成的人士提供全面可靠的個(gè)性化財(cái)富管理服務(wù)

令實(shí)業(yè)家們可以專注于其事業(yè)及時(shí)而且有效地提供全球范圍內(nèi)的商業(yè)信息以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以協(xié)助客戶捕捉投資機(jī)會(huì),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)亦有助于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)籌帷幄提供財(cái)富管理以外的服務(wù)(古董拍賣,藝術(shù)品鑒賞等)提升事業(yè)成功人士的生活質(zhì)量私人財(cái)富管理的價(jià)值為事業(yè)有成的人士提供全面國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)

--以CITI在1998年成功并購(gòu)PRIMERICA為標(biāo)志個(gè)人零售銀行與私人銀行的界限

--零售銀行的高端PK私人銀行的低端私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)

--2000年以來(lái),美國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)年平均增長(zhǎng)13%--私人銀行業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)收入逐年上升國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)對(duì)于中小型銀行和其他金融機(jī)構(gòu),應(yīng)把著重點(diǎn)放在發(fā)展零售高端業(yè)務(wù)?還是在私人銀行業(yè)務(wù)?1)中小型機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)與局限性2)零售高端業(yè)與私人銀行業(yè)務(wù)的異同3)魚(yú)與熊掌,二者兼得?問(wèn)題研討對(duì)于中小型銀行和其他金融機(jī)構(gòu),應(yīng)把著重點(diǎn)放在發(fā)展零售高端業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)的吸引力提升機(jī)構(gòu)的品牌邊際利潤(rùn)率高例子:

--德意志銀行私人財(cái)富管理2007年全球的4,000名雇員為銀行創(chuàng)造了9.13億歐元的凈利潤(rùn)--該年度,德意志銀行有78,000名雇員,而全行凈利潤(rùn)總額為85億歐元

--5%的員工貢獻(xiàn)了超過(guò)10%的利潤(rùn)

私人銀行業(yè)的吸引力國(guó)際私人銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)力專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品平臺(tái)系統(tǒng)支持組織體系

國(guó)際私人銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)力專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)主要競(jìng)爭(zhēng)力之:人才策略私人銀行家的智慧與魅力

--”德”(得體的為人處事)與”智”(知識(shí)+信息)

專家團(tuán)隊(duì)的專業(yè)支持

--CFA,CPA,律師,稅務(wù)專家等的通力合作其他資源的共享和互補(bǔ)

--機(jī)構(gòu)內(nèi)部VS外部

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:人才策略私人銀行家的智慧與魅力人才策略:挽留與激勵(lì)機(jī)制私人銀行家的資歷與能力成正比

合理的人才挽留與激勵(lì)機(jī)制是關(guān)鍵例如:CIBC(加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行)--可觀的基本工資+與客戶資產(chǎn)總量掛鉤的職效獎(jiǎng)勵(lì)--每年與業(yè)績(jī)掛鉤的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)(三年內(nèi)分期生效)--幾乎為零的離職率

人才策略:挽留與激勵(lì)機(jī)制私人銀行家的資歷與能力成正主要競(jìng)爭(zhēng)力之:產(chǎn)品平臺(tái)個(gè)性化解決方案

--產(chǎn)品為個(gè)性化解決方案服務(wù)

--根據(jù)客戶個(gè)體需求差異而量身定做

豐富的多元化產(chǎn)品

--從公司到個(gè)人

--涵蓋資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊產(chǎn)品的趨同性VS差異化

--混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式與信息披露的透明化

--金融創(chuàng)新

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:產(chǎn)品平臺(tái)個(gè)性化解決方案

產(chǎn)品平臺(tái):因地域而異的開(kāi)放式平臺(tái)開(kāi)放式的產(chǎn)品平臺(tái)薈萃環(huán)球精品

--德意志私人財(cái)富管理平臺(tái)上自有產(chǎn)品的百分比是?

產(chǎn)品的側(cè)重方向因地域而有所不同

--歐洲市場(chǎng)以含信托業(yè)務(wù)的財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)為主,投資管理方式多為授權(quán)委托

--美加市場(chǎng)以財(cái)富增值業(yè)務(wù)為主,投資管理方式為授權(quán)委托與顧問(wèn)服務(wù)并重

--亞太地區(qū)市場(chǎng)(以香港為主)?例子:德意志私人財(cái)富管理的產(chǎn)品定位與業(yè)務(wù)狀況

產(chǎn)品平臺(tái):因地域而異的開(kāi)放式平臺(tái)開(kāi)放式的產(chǎn)品平臺(tái)薈萃主要競(jìng)爭(zhēng)力之:系統(tǒng)支持私人銀行的系統(tǒng)需求

--有別于零售銀行,亦有別于投資銀行

--環(huán)球信息與跨領(lǐng)域服務(wù)的整合昂貴的系統(tǒng)建設(shè)投入VS誘人的業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿ο扔须u?還是現(xiàn)有蛋?

例子1:瑞士信貸在2002年全球范圍內(nèi)建立起整合跨不同業(yè)務(wù)系列的系統(tǒng)平臺(tái),使客戶成為銀行業(yè)務(wù),投資管理業(yè)務(wù),財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)等的”中心”.隨著新系統(tǒng)的應(yīng)用,全球范圍內(nèi)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的高品質(zhì)服務(wù)成為特色.服務(wù)流程縮短30%的時(shí)間.例子2:荷蘭ING集團(tuán)2001年的時(shí)候開(kāi)始整合并推動(dòng)在亞太地區(qū)私人銀行的業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)資產(chǎn)總量是20億美元，現(xiàn)在已達(dá)260億美元，超過(guò)了30%的年增長(zhǎng)率很大程度歸功于一開(kāi)始就設(shè)立設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的,適合私人銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:系統(tǒng)支持私人銀行的系統(tǒng)需求主要競(jìng)爭(zhēng)力之:內(nèi)部組織體系私人銀行業(yè)務(wù)的事業(yè)部歸屬

--獨(dú)立VS歸屬于個(gè)人銀行業(yè)務(wù)

--如何解決同一機(jī)構(gòu)中零售銀行與私人銀行的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)?--CIBC的經(jīng)驗(yàn)

離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的統(tǒng)一

--離岸業(yè)務(wù)中心(新加坡、香港、瑞士、盧森堡、倫敦、英屬維爾京群島、

開(kāi)曼群島等)

--離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的各自優(yōu)勢(shì)所在

--離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)如何統(tǒng)一?機(jī)構(gòu)內(nèi)部的整合

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:內(nèi)部組織體系私人銀行業(yè)務(wù)的事業(yè)部歸屬私人銀行成功實(shí)踐之:匯豐經(jīng)驗(yàn)匯豐的歷史零售銀行品牌匯豐私人銀行的發(fā)展

--十年前VS現(xiàn)在

私人銀行成功實(shí)踐之:匯豐經(jīng)驗(yàn)匯豐的歷史匯豐經(jīng)驗(yàn)之:整合,充實(shí),壯大1998年匯豐收購(gòu)了德國(guó)著名私人銀行Guyerzeller的少數(shù)股權(quán)，使之成為全資附屬公司；1999年收購(gòu)紐約主要私人銀行－紐約共和銀行(RepublicNewYorkCorporation)，同年又收購(gòu)歐洲著名私人銀行Safra共和控股(SafraRepublicHoldings)；2002年，收購(gòu)安達(dá)信下屬私人稅收顧問(wèn)業(yè)務(wù)；2003年又以14億美元收購(gòu)了位于著名離岸中心的百慕大銀行。2004年，上述收購(gòu)獲得的私人銀行業(yè)務(wù)，與匯豐本身在香港、歐洲的私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)全面整合，組成了一個(gè)強(qiáng)有力的新品牌實(shí)體---匯豐私人銀行。截至2005年末，匯豐私人銀行管理的財(cái)富已達(dá)3480億美元，一舉超越花旗銀行和摩根士丹利，成為僅次于瑞士聯(lián)合銀行和瑞士信貸銀行的全球第三大私人銀行。匯豐經(jīng)驗(yàn)之:整合,充實(shí),壯大1998年匯豐收購(gòu)了德國(guó)著名私匯豐經(jīng)驗(yàn)之:完善服務(wù)模式匯豐私人銀行的每位客戶由一位客戶經(jīng)理(BusinessRelationshipManager)和一位高級(jí)投資經(jīng)理(SeniorPortfolioManager)提供專門服務(wù)，客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)了解客戶的需求、目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿與能力，并與投資經(jīng)理一起為客戶量身設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃以幫助客戶實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)。匯豐私人銀行的理財(cái)服務(wù)主要滿足客戶以下幾方面的需求。（一）投資管理：匯豐具有全球資源和專業(yè)能力，可以幫助客戶選擇和管理投資以實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)的目標(biāo)。（二）家庭的需要：理想的財(cái)務(wù)規(guī)劃以滿足家庭及家庭成員未來(lái)的需要如保險(xiǎn)、遺產(chǎn)、信托基金等。（三）商務(wù)需求：私人銀行客戶大多是經(jīng)商人士因而理財(cái)規(guī)劃中還應(yīng)涉及職員退休金計(jì)劃、商業(yè)保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等。（四）養(yǎng)老規(guī)劃：理想的財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)保障客戶理想的退休生活。

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:完善服務(wù)模式匯豐私人銀行的每位客戶由一位客戶經(jīng)匯豐經(jīng)驗(yàn)之:環(huán)球服務(wù)范圍通過(guò)其在美洲、亞太、歐洲和中東的70個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，在全球范圍向客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)如下:（一）投資管理規(guī)劃（二）銀行服務(wù)（三）信用及貸款（四）信托與遺產(chǎn)規(guī)劃（五）托管服務(wù)（六）經(jīng)紀(jì)服務(wù)（七）匯豐投資基金（八）保險(xiǎn)服務(wù)

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:環(huán)球服務(wù)范圍匯豐經(jīng)驗(yàn)之:特色創(chuàng)新通過(guò)并購(gòu),把對(duì)沖基金引入其產(chǎn)品平臺(tái)

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:特色創(chuàng)新私人銀行成功實(shí)踐之:德銀特色投資銀行的背景亞太地區(qū)的開(kāi)拓

私人銀行成功實(shí)踐之:德銀特色投資銀行的背景SingaporeNewDelhiMumbaiBangaloreChennaiBangkokHongKongSydneyTokyoSurabayaJakartaTaipeiShanghai離岸中心在岸中心1998–2007

revenue

CAGR25%2002–2007私人財(cái)富管理亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)收入增長(zhǎng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)德銀特色:亞太區(qū)奇跡SingaporeNewDelhiMumbaiBangal德銀特色:開(kāi)放式平臺(tái)財(cái)富規(guī)劃財(cái)產(chǎn)繼承及贈(zèng)與借貸方案各地區(qū)及全球產(chǎn)品專家投資組合經(jīng)理德銀以外產(chǎn)品提供方德銀資產(chǎn)管理私人財(cái)富管理客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)私人財(cái)富管理的開(kāi)放式平臺(tái)令集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮客戶及其家庭以提供最優(yōu)質(zhì)服務(wù)及解決方案為目標(biāo)德銀投資銀行德銀特色:開(kāi)放式平臺(tái)財(cái)富規(guī)劃財(cái)產(chǎn)繼承及贈(zèng)與借貸方案各地區(qū)及專業(yè)團(tuán)隊(duì)高端定位先進(jìn)模式“1+1+1”服務(wù)模式客戶經(jīng)理 投資顧問(wèn) 服務(wù)助理

全方位財(cái)富管理服務(wù)個(gè)性化的整體財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)球投資組合管理 合理避稅策劃便捷的服務(wù)方式私人個(gè)性化服務(wù) 上門服務(wù) 德銀特色:頂級(jí)服務(wù)模式專業(yè)團(tuán)隊(duì)高端定位先進(jìn)模式“1+1+1”服務(wù)模式全方位財(cái)富管理IIIIIIIV我們獨(dú)特的為客戶量身定做投資理財(cái)方案的流程風(fēng)險(xiǎn)管理--------------優(yōu)化組合I.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估II.風(fēng)險(xiǎn)分析III.戰(zhàn)略性優(yōu)化投資組合IV.技巧性優(yōu)化投資組合私人客戶經(jīng)理私人投資專家私人投資專家私人投資專家與私人客戶經(jīng)理機(jī)遇風(fēng)險(xiǎn)t通過(guò)資產(chǎn)類別配置進(jìn)行優(yōu)化，時(shí)限>12個(gè)月通過(guò)單一投資進(jìn)行優(yōu)化，時(shí)限<12個(gè)月現(xiàn)金股票債券持續(xù)反饋和更新德銀特色:優(yōu)化的流程IIIIIIIV我們獨(dú)特的為客戶量身定做投資理財(cái)方案的流程風(fēng)德銀特色:強(qiáng)大的投研支持

環(huán)球投資與銷售團(tuán)隊(duì)

評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)來(lái)決定如何執(zhí)行最優(yōu)化的投資方案

制定長(zhǎng)期投資策略以及短期操作技巧

為投資和借貸運(yùn)作提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)沖基金,私募股權(quán)等外匯,股票,及衍生物交易等各種基金,票據(jù),債券等客戶市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)/市場(chǎng)研究分析/主題策略制定/

短期機(jī)會(huì)的捕捉傳統(tǒng)投資工具非傳統(tǒng)投資工具交易套利德銀特色:強(qiáng)大的投研支持環(huán)球投資與銷售團(tuán)隊(duì)對(duì)沖基金,私國(guó)際私人銀行業(yè)實(shí)踐

對(duì)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示國(guó)際私人銀行業(yè)實(shí)踐對(duì)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示私人銀行業(yè)的中國(guó)機(jī)遇財(cái)富隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)而迅速積累富豪階層的迅速壯大富豪們的所在地域非常集中財(cái)富集中度高

私人銀行業(yè)的中國(guó)機(jī)遇財(cái)富隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)而迅速積累中國(guó)機(jī)遇之:經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)

中國(guó)GDP增長(zhǎng)呈穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)2007增長(zhǎng)率為11.4%,2008預(yù)期為10%左右2007,中國(guó)為世界第四大經(jīng)濟(jì)體系(僅次于美國(guó),日本,和德國(guó)),普遍預(yù)期中國(guó)將在2015取代美國(guó)而成為世界最大經(jīng)濟(jì)體系中國(guó)機(jī)遇之:經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)中國(guó)GDP增長(zhǎng)呈穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的態(tài)美林集團(tuán)和凱捷咨詢聯(lián)合發(fā)布的《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告2006》顯示，中國(guó)富裕人士（扣除自住的房產(chǎn)外，擁有100萬(wàn)美元以上資產(chǎn)的個(gè)人）人數(shù)增長(zhǎng)至32萬(wàn)，擁有財(cái)富總額1.59萬(wàn)億美元，居亞太地區(qū)第二位，僅次于日本<<胡潤(rùn)百富>>的發(fā)起人估計(jì)這一實(shí)際數(shù)字超過(guò)80萬(wàn)行家們普遍預(yù)期這一富裕階層以20-30%的年增長(zhǎng)率迅速壯大中國(guó)機(jī)遇之:富豪階層的迅速壯大美林集團(tuán)和凱捷咨詢聯(lián)合發(fā)布的《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告2006》顯示，黑龍江吉林遼寧河北山東福建江西安徽湖北湖南廣東廣西上海河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海四川貴州云南西藏新疆江蘇浙江天津臺(tái)灣北京香港澳門長(zhǎng)江黃河珠江長(zhǎng)江長(zhǎng)江黃河黃河珠江珠江重慶YangtzeRiveDeltaRegion30％RiverDeltaRegion15％75%的中國(guó)富豪們

集中在以下三個(gè)地區(qū)環(huán)渤海地區(qū)30%長(zhǎng)江三角洲地區(qū)30%珠江三角洲地區(qū)15%中國(guó)機(jī)遇之:財(cái)富集中的地域黑龍江吉林遼寧河北山東福建江西安徽湖北湖南廣東廣西上海河南山中國(guó)大陸富裕人士的個(gè)人平均財(cái)富達(dá)500萬(wàn)美元，為亞太區(qū)第二位，僅次于香港。中國(guó)機(jī)遇之:財(cái)富集中度高中國(guó)大陸富裕人士的個(gè)人平均財(cái)富達(dá)500萬(wàn)美元，為亞太區(qū)第二

本地機(jī)構(gòu)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的S.W.O.T.分析優(yōu)勢(shì)(STRENGTHS)在國(guó)內(nèi)的品牌名望和良好信譽(yù)現(xiàn)成的客戶群體

了解客戶的實(shí)際需要弱點(diǎn)(WEAKNESSES)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法規(guī)限制了產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與提供能力缺乏有經(jīng)驗(yàn)的私人銀行家提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)橫向的銀行經(jīng)營(yíng)體系分散了資源配置機(jī)會(huì)(OPPORTUNITIES)財(cái)富隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)而迅速積累富豪階層的迅速壯大拉動(dòng)需求富豪們的所在地域非常集中且財(cái)富集中度高為服務(wù)提供便利競(jìng)爭(zhēng)威脅(THREATS)國(guó)外機(jī)構(gòu)在香港,新加坡等離岸中心的完善私人銀行服務(wù)吸引國(guó)內(nèi)客戶外資金融機(jī)構(gòu)已直接在上海,北京等地開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)來(lái)自個(gè)人銀行高端業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)本地機(jī)構(gòu)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的S.W.O.T.分析優(yōu)勢(shì)(S我國(guó)私人銀行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)人才缺乏金融行業(yè)內(nèi)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)(銀行,證券,保險(xiǎn))僅適合于零售銀行的監(jiān)管模式我國(guó)私人銀行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)人才缺乏本地銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者銀行業(yè)務(wù)狀況中國(guó)銀行與蘇格蘭皇家銀行合作在2007正式開(kāi)展業(yè)務(wù)中國(guó)工商銀行國(guó)內(nèi)最大的商業(yè)銀行在2008年正式籌建并開(kāi)展業(yè)務(wù)招商銀行2007起正式開(kāi)展業(yè)務(wù)在深圳,上海,北京等地均有業(yè)務(wù)中心交通銀行剛剛完成籌建工作準(zhǔn)備在上海,廣州,杭州等地同時(shí)開(kāi)展業(yè)務(wù)中信銀行在2007正式開(kāi)展業(yè)務(wù)已成功發(fā)行為私人客戶量身定做的理財(cái)產(chǎn)品本地銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者銀行業(yè)務(wù)狀況與蘇格蘭皇家銀行合作國(guó)內(nèi)最大的商基金專戶理財(cái)券商專戶理財(cái),集合理財(cái)其它從業(yè)機(jī)構(gòu)

--如私募基金等本地非銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者基金專戶理財(cái)本地非銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者產(chǎn)品股票債券基金投資理財(cái)顧問(wèn)對(duì)沖基金,私募股權(quán)投資海外投資QDII存款貸款外匯買賣券商YesYesYesYesNoYes(2)No基金公司YesYesYesYesNoYes(2)No本地銀行NoNo(1)YesYesNoYes(3)Yes只能自營(yíng)有額度限制,自己進(jìn)行投資管理有額度限制,以引進(jìn)海外投資產(chǎn)品為主本地私人銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者優(yōu)勢(shì)比較機(jī)構(gòu)產(chǎn)品股票債券基金投資理財(cái)顧問(wèn)對(duì)沖基金,私募股2005制定針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范的<<商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法>>目前尚沒(méi)有針對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)規(guī)范的相關(guān)法規(guī)金融產(chǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)監(jiān)管監(jiān)管者對(duì)私人銀行業(yè)相對(duì)陌生監(jiān)管模式尚待探討目前,由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)按個(gè)人零售業(yè)務(wù)的規(guī)則對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管

國(guó)內(nèi)對(duì)私人銀行的法規(guī)與監(jiān)管2005制定針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范的<<商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管在目前的法規(guī)與監(jiān)管環(huán)境下,如何開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)?1)難題與局限性2)合規(guī)部門的角色3)業(yè)務(wù)部門的決策問(wèn)題研討在目前的法規(guī)與監(jiān)管環(huán)境下,如何開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)?引入競(jìng)爭(zhēng)的策略業(yè)務(wù)并購(gòu)的策略培養(yǎng)人才的策略對(duì)目標(biāo)客戶群的營(yíng)銷策略業(yè)務(wù)發(fā)展模式的策略建立產(chǎn)品平臺(tái)的策略本地私人銀行業(yè)發(fā)展模式初探引入競(jìng)爭(zhēng)的策略本地私人銀行業(yè)發(fā)展模式初探引入國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)競(jìng)爭(zhēng)中提高水平中,小金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)

--了解客戶,了解環(huán)境(社會(huì),人文,經(jīng)濟(jì)環(huán)境)--管理層次少,經(jīng)營(yíng)成本低

--零售高端VS私人銀行發(fā)展模式初探之:引入競(jìng)爭(zhēng)引入國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)發(fā)展模式初探之:引入競(jìng)爭(zhēng)獲取國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)發(fā)揮資本優(yōu)勢(shì)在大風(fēng)大浪中成長(zhǎng)

發(fā)展模式初探之:境外并購(gòu)獲取國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)發(fā)展模式初探之:境外并購(gòu)如何從無(wú)到有(對(duì)內(nèi)培養(yǎng),對(duì)外引進(jìn))團(tuán)隊(duì)協(xié)作彌補(bǔ)個(gè)人不足激勵(lì)機(jī)制與挽留機(jī)制的建立如何提高私人銀行家的”德”與”智”

發(fā)展模式初探之:人才策略如何從無(wú)到有(對(duì)內(nèi)培養(yǎng),對(duì)外引進(jìn))發(fā)展模式初探之:人才策略客戶教育是關(guān)鍵(風(fēng)險(xiǎn)VS收益,私人VS零售)私密性私人銀行家的自身定位渠道開(kāi)發(fā)

--零售銀行客戶的升級(jí)(內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制)--與公司銀行及投資銀行的配合

--外部渠道的開(kāi)拓發(fā)展模式初探之:營(yíng)銷策略客戶教育是關(guān)鍵(風(fēng)險(xiǎn)VS收益,私人VS零售)發(fā)展模式初探之大機(jī)構(gòu)與中小機(jī)構(gòu)的不同策略零售高端與私人銀行之間界限的模糊與清晰內(nèi)部組織體系的配合以客戶為中心VS以業(yè)務(wù)為中心IT系統(tǒng)的模式與設(shè)立

發(fā)展模式初探之:業(yè)務(wù)發(fā)展策略大機(jī)構(gòu)與中小機(jī)構(gòu)的不同策略發(fā)展模式初探之:業(yè)務(wù)發(fā)展策略國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)踐零售銀行VS私人銀行產(chǎn)品先行VS客戶先行產(chǎn)品為主VS平臺(tái)為主產(chǎn)品的創(chuàng)新VS產(chǎn)品的引進(jìn)發(fā)展模式初探之:產(chǎn)品平臺(tái)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)實(shí)踐發(fā)展模式初探之:產(chǎn)品平臺(tái)混業(yè)經(jīng)營(yíng)VS分業(yè)經(jīng)營(yíng)明修棧道VS暗渡陳倉(cāng)直接代理VS間接代理產(chǎn)品平臺(tái):分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的產(chǎn)品平臺(tái)建設(shè)產(chǎn)品平臺(tái):分業(yè)經(jīng)營(yíng)下的產(chǎn)品平臺(tái)建設(shè)能根據(jù)客戶需要而量身定做個(gè)性化解決方案能根據(jù)解決方案的需要而配以一系列最優(yōu)良品產(chǎn)品平臺(tái):目標(biāo)定位產(chǎn)品平臺(tái):目標(biāo)定位我國(guó)私人銀行業(yè)發(fā)展所面臨的三個(gè)最大的挑戰(zhàn)是什么?如何迎接這些挑戰(zhàn)?

問(wèn)題研討???我國(guó)私人銀行業(yè)發(fā)展所面臨的三個(gè)最大的挑戰(zhàn)是什么?如何迎接國(guó)際私人銀行的最佳實(shí)踐

清華大學(xué)"銀行家培養(yǎng)計(jì)劃(BDP)”國(guó)際私人銀行的最佳實(shí)踐清華大學(xué)"銀行家培養(yǎng)計(jì)劃(BDP)”私人銀行及私人財(cái)富管理的廣義定義

包涵銀行業(yè)務(wù),財(cái)富管理,財(cái)務(wù)規(guī)劃等專為高資產(chǎn)凈值客戶提供全方位的銀行、投資及財(cái)富規(guī)劃服務(wù)私人銀行及私人財(cái)富管理的廣義定義

包涵銀行業(yè)務(wù),財(cái)富管理私人銀行及私人財(cái)富管理的起源1789年法國(guó)大革命

資金避難所

：瑞士日內(nèi)瓦后來(lái)該服務(wù)廣為歐洲各國(guó)王室和貴族接受瑞士的私人銀行業(yè)最為發(fā)達(dá)私人銀行及私人財(cái)富管理的起源1789年法國(guó)大革命

狹義的私人銀行與私人財(cái)富管理私人銀行側(cè)重于財(cái)富的保存私人財(cái)富管理側(cè)重于財(cái)富的增值狹義的私人銀行與私人財(cái)富管理私人銀行側(cè)重于財(cái)富的保存歐洲私人銀行家與美國(guó)私人銀行家的角色差異在歐洲,多為財(cái)富管家人的角色在美國(guó),多為財(cái)富經(jīng)理人的角色這兩者有何區(qū)別?

為何有此差別?歐洲私人銀行家與美國(guó)私人銀行家的角色差異在歐洲,多為財(cái)富財(cái)富保護(hù)

(私人銀行)財(cái)富增值(私人財(cái)富管理)財(cái)富規(guī)劃

(信托與財(cái)富規(guī)劃)財(cái)富

擁有高資產(chǎn)凈值者的需求財(cái)富增值財(cái)富

擁有高資產(chǎn)凈值者的需求私人銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)銀行業(yè)務(wù)

--財(cái)富的保護(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

--財(cái)富的增值信托,離岸業(yè)務(wù),以及其它相關(guān)財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)

--財(cái)富的規(guī)劃(保值,保障,與轉(zhuǎn)移)私人銀行業(yè)務(wù)的平臺(tái)銀行業(yè)務(wù)私人銀行服務(wù)的基本特征安全性私密性個(gè)性化便利性私人銀行服務(wù)的基本特征安全性私人財(cái)富管理的特征豐富的多元化金融產(chǎn)品專業(yè)的個(gè)性化解決方案整合一體的專家團(tuán)隊(duì)私人財(cái)富管理的特征豐富的多元化金融產(chǎn)品私人財(cái)富規(guī)劃與信托財(cái)富保值財(cái)富保障財(cái)富轉(zhuǎn)移私人財(cái)富規(guī)劃與信托亞洲的富有家庭最關(guān)注的問(wèn)題全球擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)赴英國(guó)、美國(guó)、加拿大、澳洲留學(xué)進(jìn)修在日本、倫敦、紐約購(gòu)買房地產(chǎn)投資海外特別是美國(guó)的金融產(chǎn)品移民申請(qǐng):新加坡、加拿大、美國(guó)、澳洲、香港放棄美國(guó)公民或綠卡身份亞洲的富有家庭最關(guān)注的問(wèn)題全球擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的重要考量如父、母再婚,需為子女日后生活所需作好準(zhǔn)備為年幼子女日后生活的所需準(zhǔn)備(生活費(fèi)及學(xué)費(fèi))提供流動(dòng)資金以支付稅項(xiàng)或分配財(cái)產(chǎn)避免公司或其它債權(quán)人追索私人財(cái)產(chǎn)保障委托人的資產(chǎn)以免因過(guò)世或失去管理能力而中斷財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移計(jì)劃移民計(jì)劃婚前計(jì)劃財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的重要考量如父、母再婚,需為子女日后生活所需作好準(zhǔn)各國(guó)家的稅網(wǎng)美國(guó)公民,澳洲及加拿大繳稅居民都必須付全球所得稅遺產(chǎn)稅 日本 50%美國(guó) 45%（2007年）臺(tái)灣

50%英國(guó)

40%新加坡

10%香港

0%馬來(lái)西亞、加拿大、澳洲0%中國(guó)

?贈(zèng)與稅増值稅 物業(yè)註冊(cè)稅及印花稅各國(guó)家的稅網(wǎng)美國(guó)公民,澳洲及加拿大繳稅居民都必須付全球所得信托和起源

在十字軍東征期間（公元1096至1291年），英國(guó)許多虔誠(chéng)的天主教徒積極加入十字軍離鄉(xiāng)別井征伐異教徒。很多富有的天主教徙在參軍前將自己所有的財(cái)產(chǎn)托付給朋友和當(dāng)?shù)氐慕烫?，希望他們照顧自己的妻兒。然而，?dāng)幸存的士兵千辛萬(wàn)苦回到家鄉(xiāng)后，他們發(fā)現(xiàn)自己的財(cái)產(chǎn)都被教堂侵吞了，他們的妻子兒女生活非常艱苦。自此之后，這些曾經(jīng)非常富有的士兵督促政府制定一套信托法律，以最大限度地保障受益人的權(quán)力。信托和起源

在十字軍東征期間（公元1096至1291年），成立信托及私人投資公司的利益

信托繼承避免遺囑認(rèn)證保密性稅務(wù)計(jì)劃（需另找獨(dú)立的稅務(wù)意見(jiàn)）保護(hù)財(cái)產(chǎn)延續(xù)性

私人投資公司節(jié)稅有限的負(fù)債責(zé)任易于移轉(zhuǎn)保密性整合性

成立信托及私人投資公司的利益信托私人投資公司保險(xiǎn)規(guī)劃人壽保險(xiǎn)是一種非常好的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃工具：人壽保險(xiǎn)保單的身故賠償一般是可免繳遺產(chǎn)稅通過(guò)人壽保險(xiǎn)保障,能配合更廣泛、更全備的理財(cái)需要,規(guī)劃財(cái)富轉(zhuǎn)移至后代子孫人壽保險(xiǎn)之用途可支付遺產(chǎn)稅人壽保險(xiǎn)由信托公司擁有,享有更大彈性,平衡人壽保險(xiǎn)保障與資本累積,以配合個(gè)人需要保險(xiǎn)規(guī)劃人壽保險(xiǎn)是一種非常好的財(cái)產(chǎn)規(guī)劃工具：維京島BVI投資控股公司InvestmentHoldingCompany信托TRUST(開(kāi)曼法律)CaymanLaw受抒英國(guó)法律系統(tǒng)意愿書(shū)LetterofWishes(財(cái)產(chǎn)分配計(jì)劃)(Detaileddistributionplan)受益人Beneficiaries委托人Settlor轉(zhuǎn)移資產(chǎn)GiftorBuy-Sell受托人Trustee授權(quán)全權(quán)投資PowerofAttorneytoinvest(合同規(guī)定的職責(zé))Contractualduty保障受益人的權(quán)益是受托人的責(zé)任FiduciaryDutyActsinbestinterestofbeneficiaries信托的特征:不可撤銷(稅務(wù)規(guī)劃)由委托人直接管理(委托人可保留一切在該信托中的投資權(quán)利亦可要求受托人為該信托作出適當(dāng)及合理的投資決定,其中包括資本/收入的分配,和委任,罷免受托人和修改本信托)保護(hù)委托人的資產(chǎn)以避免受凍結(jié)而停止運(yùn)作(如喪失能力;包括欠缺對(duì)財(cái)務(wù)或商業(yè)事宜作出合理分析的能力)在委托人身故后,受托人需保護(hù)委托人的資產(chǎn)并提供一切所需給他的后人定下遺囑之分配,以避免日后受益人爭(zhēng)產(chǎn)資料完全保密委托人的意愿書(shū)內(nèi)容完全保密資產(chǎn)集中管理每年受托人需提交一份財(cái)務(wù)年報(bào)給委托人受益人名Name居住地PlaceofResidence關(guān)系Relationship國(guó)籍Nationality銀行投資戶口BankA/CInvestmentPortfolio樓房地產(chǎn)RealEstate人壽保險(xiǎn)計(jì)劃InsurancePolicy以信托名義持有公司股份,將私人投資公司與信托結(jié)合起來(lái),這樣便可同時(shí)享有兩者的益處私人投資公司與海外信托結(jié)合使用KeyFeaturesoftheTrustIrrevocable(Taxdrivenperspective)Settlordirected(SettlorreservespoweroverinvestmentsoftheTrustandmayseekTrusteesdiscretionoveralldistributionsofincomeandcapital,appointmentandremovalofTrusteesandtheamendmentofthisTrust.)Toprotectagainst&avoidfreezingofassets(e.g.Inasituationwheresettlorsuffersadisabilityandunabletogiveareasonedconsiderationtofinancialorbusinessmatters.）Assetpreservation&toprovidefortheneedsofdependantsafterdeathofthesettlor.Toavoidanyconflictbetweenbeneficiariesoranychallengeorcontestmadeagainsttheassetdistribution.Confidentiality-Letterofwishesarekeptconfidential.AssetConsolidationwithconsolidatedaccountingandstatementsannually.只供參考維京島BVI信托意愿書(shū)LetterofWishes受專業(yè)的銀行信托服務(wù)受任為受托人及公司董事記錄會(huì)計(jì)帳目呈交財(cái)務(wù)年報(bào)監(jiān)察投資表現(xiàn)處理公司法定申報(bào)操作銀行存款/證券賬戶記錄信托/公司之所有事務(wù)授權(quán)投資根據(jù)意愿書(shū)把財(cái)產(chǎn)分配給受益人專業(yè)的銀行信托服務(wù)受任為受托人及公司董事私人銀行業(yè)的主要從業(yè)機(jī)構(gòu)國(guó)際著名的銀行國(guó)際著名的投資銀行其它細(xì)分市場(chǎng)的從業(yè)機(jī)構(gòu)

--LombardOdierDarierHentsch--SafraRepublicHoldings--Guyerzeller私人銀行業(yè)的主要從業(yè)機(jī)構(gòu)國(guó)際著名的銀行從業(yè)機(jī)構(gòu)部門瑞士銀行私人財(cái)富管理匯豐銀行私人銀行德意志銀行私人財(cái)富管理花旗銀行私人銀行法國(guó)巴黎銀行私人銀行美林證券私人銀行瑞士信貸私人銀行法國(guó)興業(yè)銀行私人財(cái)富管理從業(yè)機(jī)構(gòu)部門瑞士銀行私人財(cái)富管理私人銀行德意志銀行私人財(cái)富管國(guó)際上主要私人銀行的業(yè)務(wù)量國(guó)際上主要私人銀行的業(yè)務(wù)量

私人財(cái)富管理的價(jià)值為事業(yè)有成的人士提供全面可靠的個(gè)性化財(cái)富管理服務(wù)

令實(shí)業(yè)家們可以專注于其事業(yè)及時(shí)而且有效地提供全球范圍內(nèi)的商業(yè)信息以及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以協(xié)助客戶捕捉投資機(jī)會(huì),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)亦有助于實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)籌帷幄提供財(cái)富管理以外的服務(wù)(古董拍賣,藝術(shù)品鑒賞等)提升事業(yè)成功人士的生活質(zhì)量私人財(cái)富管理的價(jià)值為事業(yè)有成的人士提供全面國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)

--以CITI在1998年成功并購(gòu)PRIMERICA為標(biāo)志個(gè)人零售銀行與私人銀行的界限

--零售銀行的高端PK私人銀行的低端私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的高速發(fā)展態(tài)勢(shì)

--2000年以來(lái),美國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)年平均增長(zhǎng)13%--私人銀行業(yè)務(wù)占總業(yè)務(wù)收入逐年上升國(guó)際私人銀行業(yè)務(wù)的新趨勢(shì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)對(duì)于中小型銀行和其他金融機(jī)構(gòu),應(yīng)把著重點(diǎn)放在發(fā)展零售高端業(yè)務(wù)?還是在私人銀行業(yè)務(wù)?1)中小型機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)與局限性2)零售高端業(yè)與私人銀行業(yè)務(wù)的異同3)魚(yú)與熊掌,二者兼得?問(wèn)題研討對(duì)于中小型銀行和其他金融機(jī)構(gòu),應(yīng)把著重點(diǎn)放在發(fā)展零售高端業(yè)務(wù)私人銀行業(yè)的吸引力提升機(jī)構(gòu)的品牌邊際利潤(rùn)率高例子:

--德意志銀行私人財(cái)富管理2007年全球的4,000名雇員為銀行創(chuàng)造了9.13億歐元的凈利潤(rùn)--該年度,德意志銀行有78,000名雇員,而全行凈利潤(rùn)總額為85億歐元

--5%的員工貢獻(xiàn)了超過(guò)10%的利潤(rùn)

私人銀行業(yè)的吸引力國(guó)際私人銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)力專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)產(chǎn)品平臺(tái)系統(tǒng)支持組織體系

國(guó)際私人銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)力專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)主要競(jìng)爭(zhēng)力之:人才策略私人銀行家的智慧與魅力

--”德”(得體的為人處事)與”智”(知識(shí)+信息)

專家團(tuán)隊(duì)的專業(yè)支持

--CFA,CPA,律師,稅務(wù)專家等的通力合作其他資源的共享和互補(bǔ)

--機(jī)構(gòu)內(nèi)部VS外部

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:人才策略私人銀行家的智慧與魅力人才策略:挽留與激勵(lì)機(jī)制私人銀行家的資歷與能力成正比

合理的人才挽留與激勵(lì)機(jī)制是關(guān)鍵例如:CIBC(加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行)--可觀的基本工資+與客戶資產(chǎn)總量掛鉤的職效獎(jiǎng)勵(lì)--每年與業(yè)績(jī)掛鉤的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)(三年內(nèi)分期生效)--幾乎為零的離職率

人才策略:挽留與激勵(lì)機(jī)制私人銀行家的資歷與能力成正主要競(jìng)爭(zhēng)力之:產(chǎn)品平臺(tái)個(gè)性化解決方案

--產(chǎn)品為個(gè)性化解決方案服務(wù)

--根據(jù)客戶個(gè)體需求差異而量身定做

豐富的多元化產(chǎn)品

--從公司到個(gè)人

--涵蓋資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊產(chǎn)品的趨同性VS差異化

--混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式與信息披露的透明化

--金融創(chuàng)新

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:產(chǎn)品平臺(tái)個(gè)性化解決方案

產(chǎn)品平臺(tái):因地域而異的開(kāi)放式平臺(tái)開(kāi)放式的產(chǎn)品平臺(tái)薈萃環(huán)球精品

--德意志私人財(cái)富管理平臺(tái)上自有產(chǎn)品的百分比是?

產(chǎn)品的側(cè)重方向因地域而有所不同

--歐洲市場(chǎng)以含信托業(yè)務(wù)的財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)為主,投資管理方式多為授權(quán)委托

--美加市場(chǎng)以財(cái)富增值業(yè)務(wù)為主,投資管理方式為授權(quán)委托與顧問(wèn)服務(wù)并重

--亞太地區(qū)市場(chǎng)(以香港為主)?例子:德意志私人財(cái)富管理的產(chǎn)品定位與業(yè)務(wù)狀況

產(chǎn)品平臺(tái):因地域而異的開(kāi)放式平臺(tái)開(kāi)放式的產(chǎn)品平臺(tái)薈萃主要競(jìng)爭(zhēng)力之:系統(tǒng)支持私人銀行的系統(tǒng)需求

--有別于零售銀行,亦有別于投資銀行

--環(huán)球信息與跨領(lǐng)域服務(wù)的整合昂貴的系統(tǒng)建設(shè)投入VS誘人的業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿ο扔须u?還是現(xiàn)有蛋?

例子1:瑞士信貸在2002年全球范圍內(nèi)建立起整合跨不同業(yè)務(wù)系列的系統(tǒng)平臺(tái),使客戶成為銀行業(yè)務(wù),投資管理業(yè)務(wù),財(cái)富規(guī)劃業(yè)務(wù)等的”中心”.隨著新系統(tǒng)的應(yīng)用,全球范圍內(nèi)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的高品質(zhì)服務(wù)成為特色.服務(wù)流程縮短30%的時(shí)間.例子2:荷蘭ING集團(tuán)2001年的時(shí)候開(kāi)始整合并推動(dòng)在亞太地區(qū)私人銀行的業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)資產(chǎn)總量是20億美元，現(xiàn)在已達(dá)260億美元，超過(guò)了30%的年增長(zhǎng)率很大程度歸功于一開(kāi)始就設(shè)立設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的,適合私人銀行業(yè)務(wù)的系統(tǒng)

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:系統(tǒng)支持私人銀行的系統(tǒng)需求主要競(jìng)爭(zhēng)力之:內(nèi)部組織體系私人銀行業(yè)務(wù)的事業(yè)部歸屬

--獨(dú)立VS歸屬于個(gè)人銀行業(yè)務(wù)

--如何解決同一機(jī)構(gòu)中零售銀行與私人銀行的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)?--CIBC的經(jīng)驗(yàn)

離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的統(tǒng)一

--離岸業(yè)務(wù)中心(新加坡、香港、瑞士、盧森堡、倫敦、英屬維爾京群島、

開(kāi)曼群島等)

--離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)的各自優(yōu)勢(shì)所在

--離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)如何統(tǒng)一?機(jī)構(gòu)內(nèi)部的整合

主要競(jìng)爭(zhēng)力之:內(nèi)部組織體系私人銀行業(yè)務(wù)的事業(yè)部歸屬私人銀行成功實(shí)踐之:匯豐經(jīng)驗(yàn)匯豐的歷史零售銀行品牌匯豐私人銀行的發(fā)展

--十年前VS現(xiàn)在

私人銀行成功實(shí)踐之:匯豐經(jīng)驗(yàn)匯豐的歷史匯豐經(jīng)驗(yàn)之:整合,充實(shí),壯大1998年匯豐收購(gòu)了德國(guó)著名私人銀行Guyerzeller的少數(shù)股權(quán)，使之成為全資附屬公司；1999年收購(gòu)紐約主要私人銀行－紐約共和銀行(RepublicNewYorkCorporation)，同年又收購(gòu)歐洲著名私人銀行Safra共和控股(SafraRepublicHoldings)；2002年，收購(gòu)安達(dá)信下屬私人稅收顧問(wèn)業(yè)務(wù)；2003年又以14億美元收購(gòu)了位于著名離岸中心的百慕大銀行。2004年，上述收購(gòu)獲得的私人銀行業(yè)務(wù)，與匯豐本身在香港、歐洲的私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)全面整合，組成了一個(gè)強(qiáng)有力的新品牌實(shí)體---匯豐私人銀行。截至2005年末，匯豐私人銀行管理的財(cái)富已達(dá)3480億美元，一舉超越花旗銀行和摩根士丹利，成為僅次于瑞士聯(lián)合銀行和瑞士信貸銀行的全球第三大私人銀行。匯豐經(jīng)驗(yàn)之:整合,充實(shí),壯大1998年匯豐收購(gòu)了德國(guó)著名私匯豐經(jīng)驗(yàn)之:完善服務(wù)模式匯豐私人銀行的每位客戶由一位客戶經(jīng)理(BusinessRelationshipManager)和一位高級(jí)投資經(jīng)理(SeniorPortfolioManager)提供專門服務(wù)，客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)了解客戶的需求、目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受意愿與能力，并與投資經(jīng)理一起為客戶量身設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃以幫助客戶實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)。匯豐私人銀行的理財(cái)服務(wù)主要滿足客戶以下幾方面的需求。（一）投資管理：匯豐具有全球資源和專業(yè)能力，可以幫助客戶選擇和管理投資以實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)的目標(biāo)。（二）家庭的需要：理想的財(cái)務(wù)規(guī)劃以滿足家庭及家庭成員未來(lái)的需要如保險(xiǎn)、遺產(chǎn)、信托基金等。（三）商務(wù)需求：私人銀行客戶大多是經(jīng)商人士因而理財(cái)規(guī)劃中還應(yīng)涉及職員退休金計(jì)劃、商業(yè)保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等。（四）養(yǎng)老規(guī)劃：理想的財(cái)務(wù)規(guī)劃應(yīng)保障客戶理想的退休生活。

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:完善服務(wù)模式匯豐私人銀行的每位客戶由一位客戶經(jīng)匯豐經(jīng)驗(yàn)之:環(huán)球服務(wù)范圍通過(guò)其在美洲、亞太、歐洲和中東的70個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，在全球范圍向客戶提供私人銀行業(yè)務(wù)如下:（一）投資管理規(guī)劃（二）銀行服務(wù)（三）信用及貸款（四）信托與遺產(chǎn)規(guī)劃（五）托管服務(wù)（六）經(jīng)紀(jì)服務(wù)（七）匯豐投資基金（八）保險(xiǎn)服務(wù)

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:環(huán)球服務(wù)范圍匯豐經(jīng)驗(yàn)之:特色創(chuàng)新通過(guò)并購(gòu),把對(duì)沖基金引入其產(chǎn)品平臺(tái)

匯豐經(jīng)驗(yàn)之:特色創(chuàng)新私人銀行成功實(shí)踐之:德銀特色投資銀行的背景亞太地區(qū)的開(kāi)拓

私人銀行成功實(shí)踐之:德銀特色投資銀行的背景SingaporeNewDelhiMumbaiBangaloreChennaiBangkokHongKongSydneyTokyoSurabayaJakartaTaipeiShanghai離岸中心在岸中心1998–2007

revenue

CAGR25%2002–2007私人財(cái)富管理亞太地區(qū)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)收入增長(zhǎng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)德銀特色:亞太區(qū)奇跡SingaporeNewDelhiMumbaiBangal德銀特色:開(kāi)放式平臺(tái)財(cái)富規(guī)劃財(cái)產(chǎn)繼承及贈(zèng)與借貸方案各地區(qū)及全球產(chǎn)品專家投資組合經(jīng)理德銀以外產(chǎn)品提供方德銀資產(chǎn)管理私人財(cái)富管理客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)私人財(cái)富管理的開(kāi)放式平臺(tái)令集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮客戶及其家庭以提供最優(yōu)質(zhì)服務(wù)及解決方案為目標(biāo)德銀投資銀行德銀特色:開(kāi)放式平臺(tái)財(cái)富規(guī)劃財(cái)產(chǎn)繼承及贈(zèng)與借貸方案各地區(qū)及專業(yè)團(tuán)隊(duì)高端定位先進(jìn)模式“1+1+1”服務(wù)模式客戶經(jīng)理 投資顧問(wèn) 服務(wù)助理

全方位財(cái)富管理服務(wù)個(gè)性化的整體財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)球投資組合管理 合理避稅策劃便捷的服務(wù)方式私人個(gè)性化服務(wù) 上門服務(wù) 德銀特色:頂級(jí)服務(wù)模式專業(yè)團(tuán)隊(duì)高端定位先進(jìn)模式“1+1+1”服務(wù)模式全方位財(cái)富管理IIIIIIIV我們獨(dú)特的為客戶量身定做投資理財(cái)方案的流程風(fēng)險(xiǎn)管理--------------優(yōu)化組合I.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估II.風(fēng)險(xiǎn)分析III.戰(zhàn)略性優(yōu)化投資組合IV.技巧性優(yōu)化投資組合私人客戶經(jīng)理私人投資專家私人投資專家私人投資專家與私人客戶經(jīng)理機(jī)遇風(fēng)險(xiǎn)t通過(guò)資產(chǎn)類別配置進(jìn)行優(yōu)化，時(shí)限>12個(gè)月通過(guò)單一投資進(jìn)行優(yōu)化，時(shí)限<12個(gè)月現(xiàn)金股票債券持續(xù)反饋和更新德銀特色:優(yōu)化的流程IIIIIIIV我們獨(dú)特的為客戶量身定做投資理財(cái)方案的流程風(fēng)德銀特色:強(qiáng)大的投研支持

環(huán)球投資與銷售團(tuán)隊(duì)

評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)來(lái)決定如何執(zhí)行最優(yōu)化的投資方案

制定長(zhǎng)期投資策略以及短期操作技巧

為投資和借貸運(yùn)作提供風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)沖基金,私募股權(quán)等外匯,股票,及衍生物交易等各種基金,票據(jù),債券等客戶市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)/市場(chǎng)研究分析/主題策略制定/

短期機(jī)會(huì)的捕捉傳統(tǒng)投資工具非傳統(tǒng)投資工具交易套利德銀特色:強(qiáng)大的投研支持環(huán)球投資與銷售團(tuán)隊(duì)對(duì)沖基金,私國(guó)際私人銀行業(yè)實(shí)踐

對(duì)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示國(guó)際私人銀行業(yè)實(shí)踐對(duì)我國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的啟示私人銀行業(yè)的中國(guó)機(jī)遇財(cái)富隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)而迅速積累富豪階層的迅速壯大富豪們的所在地域非常集中財(cái)富集中度高

私人銀行業(yè)的中國(guó)機(jī)遇財(cái)富隨經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地高速增長(zhǎng)而迅速積累中國(guó)機(jī)遇之:經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)

中國(guó)GDP增長(zhǎng)呈穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)2007增長(zhǎng)率為11.4%,2008預(yù)期為10%左右2007,中國(guó)為世界第四大經(jīng)濟(jì)體系(僅次于美國(guó),日本,和德國(guó)),普遍預(yù)期中國(guó)將在2015取代美國(guó)而成為世界最大經(jīng)濟(jì)體系中國(guó)機(jī)遇之:經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)中國(guó)GDP增長(zhǎng)呈穩(wěn)定高速增長(zhǎng)的態(tài)美林集團(tuán)和凱捷咨詢聯(lián)合發(fā)布的《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告2006》顯示，中國(guó)富裕人士（扣除自住的房產(chǎn)外，擁有100萬(wàn)美元以上資產(chǎn)的個(gè)人）人數(shù)增長(zhǎng)至32萬(wàn)，擁有財(cái)富總額1.59萬(wàn)億美元，居亞太地區(qū)第二位，僅次于日本<<胡潤(rùn)百富>>的發(fā)起人估計(jì)這一實(shí)際數(shù)字超過(guò)80萬(wàn)行家們普遍預(yù)期這一富裕階層以20-30%的年增長(zhǎng)率迅速壯大中國(guó)機(jī)遇之:富豪階層的迅速壯大美林集團(tuán)和凱捷咨詢聯(lián)合發(fā)布的《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告2006》顯示，黑龍江吉林遼寧河北山東福建江西安徽湖北湖南廣東廣西上海河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海四川貴州云南西藏新疆江蘇浙江天津臺(tái)灣北京香港澳門長(zhǎng)江黃河珠江長(zhǎng)江長(zhǎng)江黃河黃河珠江珠江重慶YangtzeRiveDeltaRegion30％RiverDeltaRegion15％75%的中國(guó)富豪們

集中在以下三個(gè)地區(qū)環(huán)渤海地區(qū)30%長(zhǎng)江三角洲地區(qū)30%珠江三角洲地區(qū)15%中國(guó)機(jī)遇之:財(cái)富集中的地域黑龍江吉林遼寧河北山東福建江西安徽湖北湖南廣東廣西上海河南山中國(guó)大陸富裕人士的個(gè)人平均財(cái)富達(dá)500萬(wàn)美元，為亞太區(qū)第二位，僅次于香港。中國(guó)機(jī)遇之:財(cái)富集中度高中國(guó)大陸富裕人士的個(gè)人平均財(cái)富達(dá)500萬(wàn)美元，為亞太區(qū)第二

本地