淺析在當前形勢下公司財務風險

淺析在當下形勢下公司財務風險摘要：企業(yè)；財政風險；管理；防備本文關鍵詞語：金融危機狀態(tài)下，企業(yè)應通過建立有效的財政風險的防備體系，進而促進企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)的財政風險應通過對企業(yè)的財政風險及類型的分析，通過對相應企業(yè)的財政風險的問題防備，建立了有效的企業(yè)風險防備體系，為企業(yè)的連續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。通過對公司財政風險分析，建?當下，國際金融危機的擴散和蔓延，對我們國家實體經(jīng)濟的影響深遠。企業(yè)在當下的形式下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營壓力加大，企業(yè)的庫存積壓、資金運營緊張、盈利水平不斷下降等問題，進而造成了企業(yè)的財政風險。為應對國際金融危機，相應的企業(yè)應建立有效的企業(yè)財政風險防備體系。通過施行積極的財務政策和適度寬松的貨幣政策，提出“擴內(nèi)需保增加、調(diào)構(gòu)造上水平、抓改革增活力、重民生促和諧〞的宏觀調(diào)控要求。相應的陸續(xù)應施行財稅、金融、產(chǎn)業(yè)等一系列政策辦法，構(gòu)成了促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的政策體系。各類企業(yè)積極采用應對辦法，調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，改善經(jīng)營管理，獲得了積極成效。但是，我們國家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營仍然面臨外部環(huán)境惡化、投資風險加劇、資產(chǎn)質(zhì)量下降、財政負擔加重等新情況新問題。為提升企業(yè)防備和化解財政風險的能力，加強企業(yè)發(fā)展實力，堅持企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。金融危機涉及實體經(jīng)濟，給公司的生存和發(fā)展帶來了史無前例的考驗。訂單減少，經(jīng)濟大幅下滑，財政風險增大，在這種形勢下，怎樣對公司的財政風險進行管理，是當下我們必需認真對待的問題。下面重要從資金風險、匯率風險、稅務風險等風險怎樣進行管理談談個人的一些想法：一、企業(yè)的財政風險及類型風險是指企業(yè)收益的不確定性，外界環(huán)境的變化將導致企業(yè)收益的波動，進而與預期的收益產(chǎn)生偏離，在企業(yè)的收益中，高于預期的收益稱為風險報酬，低于預期則稱為風險損失。而通常所說的風險也就是風險損失。企業(yè)的財政風險包含資金風險、匯率風險和稅務風險。資金風險包含資金籌集風險和資金的管理風險，籌資風險是指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤的可變性，是企業(yè)財政風險中的主要部分。資金管理風險是指企業(yè)現(xiàn)金流入和流出在時間上不一致所構(gòu)成的風險。資金管理的風險將對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響，企業(yè)資金管理的困難將造成資金流不暢，以至導致和經(jīng)營的惡性循環(huán)，以至導致企業(yè)的破產(chǎn)。匯率的風險，是指由于本國貨幣和外幣之間的匯率變動而使外匯的實際價值發(fā)生增減變化可能帶來的損益。稅務風險指企業(yè)稅務管理和防備中的不確定性。金融危機的擴展和發(fā)展將對企業(yè)的財政管理的各方面都產(chǎn)生了影響。二、當下形勢下公司財政管理面臨的風險1、資金風險金融危機對企業(yè)的帶來了資金風險，由于金融危機將對銀行的放貸行為造成影響，進而增長了企業(yè)的資金短缺現(xiàn)象。金融危機的擴展致使企業(yè)意識到資金風險防備的主要性。企業(yè)日常的財政管理和資金風險中，企業(yè)應重視企業(yè)現(xiàn)金流的管理。資金是企業(yè)管理的基礎和關鍵。企業(yè)資產(chǎn)的匱乏將對企業(yè)的發(fā)展造成了較大的影響，企業(yè)的財政財政風險重要表如今資金流的匱乏上。當下形勢下，經(jīng)濟危機還將對企業(yè)資金管理產(chǎn)生影響。金融危機的產(chǎn)生將加大資金的流動的不確定性，進而影響了企業(yè)整體的經(jīng)營和生產(chǎn)計劃，致使企業(yè)資金鏈條斷裂，增長了企業(yè)的經(jīng)營經(jīng)過中的風險。同時，金融危機還將導致企業(yè)的資金短缺、破產(chǎn)，而且對企業(yè)應收賬款造成影響，由此企業(yè)也難以將結(jié)算的資本轉(zhuǎn)換為貨幣的資本。影響了企業(yè)的經(jīng)營活動的開展。2、匯率風險金融危時機引起各國商品價格的變化，使匯率變化加大不可預測性，對外貿(mào)企業(yè)和金融衍生工具產(chǎn)生重大影響，可能導致企業(yè)發(fā)生巨額虧損或破產(chǎn)。公司在中交股份基建板塊中，外向型水平是最高的，公司海外業(yè)務日益增大，而海外業(yè)務收款基本是以美圓計價的，人民幣與美圓、以及美圓與其他各種外幣之間匯率頻繁波動都將增長公司財政風險。那么怎樣躲避匯率風險，當前沒有很好的金融工具可供選擇來避外匯匯率風險，如金融衍生產(chǎn)品〔外匯期權、外匯掉期等〕；每個金融產(chǎn)品都有利弊，如操作欠好，可能會帶來相反作用，如在以前許多企業(yè)用來躲避匯率風險的金融衍生產(chǎn)品，在由美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機一來，該產(chǎn)品使許多企業(yè)一夜之間變成巨虧，香港中信泰富就是一例子。當前國內(nèi)可作躲避外匯匯率風險的金融工具只能是選擇遠期結(jié)匯，但是遠期結(jié)匯也有眾多不足，如：公司收匯不確定性、銀行給出結(jié)匯匯率已考慮銀行所有風險、國際經(jīng)濟不確定性等，可能會造成選作遠期結(jié)匯作出毛病判定。3、稅務風險公司重要的稅務風險為：1、稅務風險防備意識不足，工程從項目投標到項目策劃、準備等各個環(huán)節(jié)都忽視了對稅務問題的全盤關注，缺乏對稅務問題進行整體的計劃。2、海外項目稅收風險大，在項目投標及前期施工策劃中，忽略了稅收獲本的考慮；假如處理欠好，會加大海外項目工程成本。海外工程所在國都有各自的法律、法規(guī)，項目部必需按所在國規(guī)定依法納稅。注冊、稅務登記、會計制度等各個國家都有差別，怎樣應地納稅、合理納稅，避免稅務糾紛，利用稅務政策，這些都增長了海外項目的稅務風險。3、缺乏對關聯(lián)方交易稅收風險及成本考慮。三、當下形勢下企業(yè)的財政風險防備辦法分析1、有效應對資金風險增長公司現(xiàn)金流，最重要是要收取工程款。因而公司應加大催收工程款力度，對于工程款要嚴格實行動態(tài)跟蹤管理，十分關注當下催收工程款所出現(xiàn)的新問題。例如：港務公司、遠洋公司等水工項目傳統(tǒng)業(yè)主，因受金融危機影響大，資金非常緊張，成本壓力較大，對支付工程款基本上是采用拖延方式；海外項目工程款的收取是當前公司資金流回收的關鍵問題，我們要理順中間計量結(jié)算、改善與中國港灣合同關系等，同時關注海外項目業(yè)主資金支付情況。壓縮存貨和集中大宗材料采購，減少資金積壓，加快現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。加鼎力度集中公司資金，盤活閑置資金，利用境內(nèi)、外中交結(jié)算中心平臺，將公司及下屬公司、項目部資金進行歸集。公司應出臺相關優(yōu)惠政策，鼓勵下屬公司、項目部對資金進行集中管理。擴展融資渠道，科學選擇融資品種，合理降低融資成本。在當下形勢下，金融危機具有廣泛性的影響，增長了企業(yè)對資金流動和運轉(zhuǎn)的不可預測性，企業(yè)也應加強對企業(yè)資金流的管理，通過對企業(yè)生產(chǎn)的調(diào)研和發(fā)展，并在對相應產(chǎn)品的質(zhì)量和銷量管理的前提下，建立適應生產(chǎn)的產(chǎn)品，并配合適宜企業(yè)發(fā)展的營銷策略，保證產(chǎn)品的銷售順利實現(xiàn)，實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品資金向結(jié)算資金的有效轉(zhuǎn)換。同時，還應選擇合理的銷售方式以及結(jié)算方式，對于企業(yè)財政狀態(tài)的有效考核和發(fā)展，將企業(yè)的資金管理控制在合理的范圍內(nèi)。公司的財政風險的管理和防備不僅應降低企業(yè)的資金風險防備，有效減少企業(yè)發(fā)展中的資金風險。并在風險防備經(jīng)過中實現(xiàn)企業(yè)的資金管理和發(fā)展。2、降低企業(yè)外匯風險〔1〕通過學習，建立、健全防備匯率風險意識，全球金融危機對公司海外經(jīng)營和發(fā)展提出更嚴峻的挑戰(zhàn)。許多海外項目，在投標、中標時估計都是盈利的，但是由于金融危機的影響或其他國際因素影響，項目所在國的貨幣急劇貶值，項目完成后，不只不盈利有可能巨額虧損。這就要求我們管理人員要有匯率風險防備意識?！?〕根據(jù)向國內(nèi)銀行遠期外匯匯率報價的咨詢了解，盡量與業(yè)主談妥采取“固定匯率〞結(jié)算，降低市場風險?！?〕必需貫徹“收外匯、用外匯〞原則，在簽訂分包合同、采購物資等時盡量采取與主合同一樣的外匯幣種進行結(jié)算和支付，降低外匯轉(zhuǎn)換時的匯率損失。另外，能夠通過學習總結(jié)項目所在國的匯率變化規(guī)律，通過換匯對海外項目創(chuàng)造利潤。當然，換匯也存在了一定的風險，一方面要細心學習研究匯率的走勢，另外一方面由于海外項目使用是當?shù)貛?，即便沒有升值，能夠通過下個項目合同多簽國際通用貨幣〔美圓或其他貨幣〕，減少當?shù)貛诺暮贤壤?，來減低將來匯率風險。金融危機對各國的經(jīng)濟產(chǎn)生了不同水平的影響，進而增長了企業(yè)的匯率風險，而匯率風險將對外貿(mào)企業(yè)以及相應的衍生的金融企業(yè)產(chǎn)生一定的影響。應要求對外貿(mào)企業(yè)的國內(nèi)銷售市場，在衍生的金融工具投資經(jīng)過中進行廣泛的調(diào)研和計劃，進而能有效降低企業(yè)的匯率風險。相應的企業(yè)應通過金融的衍生工具，建立了企業(yè)積極參與市場競爭、躲避市場風險的主要手段。通過對國際國內(nèi)經(jīng)濟、金融以及市場等狀態(tài)的分析，實現(xiàn)對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的分析和判定，通過對市場運行規(guī)則的熟悉，合理運用金融的工具，實現(xiàn)對金融衍生品投資的有效管理。企業(yè)的財政管理還應看重專業(yè)人才的引進和培養(yǎng)體系，充足發(fā)揮專業(yè)人才的優(yōu)勢，根據(jù)市場監(jiān)督的要求開展金融市場的交易。建立金融市場的風險防備體系。通過家里健全的企業(yè)內(nèi)部的相應金融衍生品投資控制，建立完善的管理和的程序，企業(yè)的財政風險防備應根據(jù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的發(fā)展需求，建立完善的匯率管理，有效降低企業(yè)的匯率風險。敏銳應對市場變化。同時企業(yè)要加強對外匯資產(chǎn)的管理，減少匯兌損失。3、企業(yè)稅務風險控制怎樣進行稅務風險控制，首先要防備企業(yè)沒有能依法納稅的風險，其次是防備企業(yè)承當不該承當?shù)亩愂肇摀谌窃诓贿`背稅法的前提下，減低稅務。能夠從下面幾方面進行控制：〔1〕樹立正確的稅務風險意識。在項目投標階段，我們應參與項目所在地進行稅收信息調(diào)查，進行稅務策劃；在項目組織施行時，應對各個環(huán)節(jié)考慮稅收問題，比方材料物資采購、合同簽訂、出口、報關，都應考慮稅收問題。〔2〕加強各個部門的合作，建立企業(yè)涉稅業(yè)務的系統(tǒng)管理。稅收根據(jù)是業(yè)務合同，從簽訂合同到工程款的收付等每個環(huán)節(jié)把好關，十分是對關聯(lián)交易問題，應該看重?！?〕認真的學習當?shù)氐亩惙ǎ岢龊侠砗戏ǖ亩愂沼媱?，躲避海外的納稅風險。經(jīng)筆者了解并學習海外項目當?shù)囟惙ǎl(fā)現(xiàn)對斯里蘭卡、印尼的流轉(zhuǎn)稅增值稅，要嚴格要求項目部根據(jù)當?shù)囟惙ㄒ螳@得符合要求的增值稅進項發(fā)票，防備稅務損失。另外，沙特阿拉伯國家規(guī)定對項目施行的設備可提出加速折舊，只需報當?shù)囟悇請笈?。因而，我們可捉住這個契機，向當?shù)囟悇詹块T提出設備加速折舊，在兩年內(nèi)攤銷完畢。因而在工程項目工期內(nèi)，我們將資產(chǎn)攤銷完畢，由于資產(chǎn)價值較高，因而沒有交大筆的所得稅。為海外項目節(jié)省了大量稅金支出，為海外資金獲取了時間價值。另外，由于資產(chǎn)已攤銷完畢，降低海外項目將來的經(jīng)營壓力。對于很大的海外項目，當沒有足夠的資金運營時，可和國內(nèi)總部簽訂借款合同，規(guī)定符合項目所在國同期銀行貸款利率，并報稅務部門備案。這樣，一方面能夠為公司獲取利息收益，另一方面又能夠在海外稅前抵扣?？傊?，海外項目的稅收計劃，首先要加強統(tǒng)籌布置,在開展各項經(jīng)營活動之前要對多種納稅方案進行比較,將稅收計劃放在整體經(jīng)營和整體利益中考慮,不能簡單將稅收計劃等同于繳稅越少越好。其次,稅收計劃要統(tǒng)籌兼顧，不能就單一的稅種進行，而要綜合考慮外部整體稅收體系；還要加強海外項目的管理者和人員的培養(yǎng)；加強與我們國家及當?shù)囟悇詹块T溝通。財政風險對企業(yè)具有主要影響，防備企業(yè)財政風險，化解財政風險，以實現(xiàn)財政管理目的，是企業(yè)財政管理的工作重點。我們應完善財政風險對策的評估系統(tǒng)，建立財政預警分析指標體系。只要我們積極應對，就能化危為機，就能從危機中找到時機，永遠立于不敗之地。以下為參考文獻:[1]郎拴牛.論金融危機下的企業(yè)財政風險的應對辦法[J].,2010,(02).[2]劉濤,袁輝.金融危機背景下我們國家企業(yè)財政風險的防備對策[J].會計之友(中旬刊),2010,(02).[3]丁華,鄧冠群.金融危機下企業(yè)財政風險的應對[J].商業(yè)經(jīng)濟,2010,(02).[4]姚茜.我們國家企業(yè)集團財政風險管理研究[J].現(xiàn)代企業(yè)教育,2010,(22).[5]趙奇.企業(yè)資金籌集與管理及財政風險防備問題討論[J].煤炭經(jīng)濟研究,2010,(11).[6]齊莉.金融危機下中小企業(yè)財