操作風(fēng)險(xiǎn)管理教材-課件

第六章操作風(fēng)險(xiǎn)管理第六章操作風(fēng)險(xiǎn)管理1操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中面臨的一種古老的風(fēng)險(xiǎn)種類。但與市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相比，金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理長期出于低水平。20世紀(jì)90年代以來，巴林銀行、大和銀行等許多國際大型金融機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)管理失敗導(dǎo)致?lián)p失后→人們才逐漸將視角投向這一范疇。操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中面臨的一種古老的風(fēng)險(xiǎn)種類。但與市場風(fēng)22004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，并要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金。如今，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的三個(gè)重要組成部分。2004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納3第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義與特征（一）涵義操作風(fēng)險(xiǎn)可以泛指在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作過程中一系列可能發(fā)生的損失，這些損失可能源于某種電腦病毒的發(fā)作，也可能由某些特定情況下決策者的一個(gè)失誤而導(dǎo)致，或者來源于第三方的欺詐。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義與特征4實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往又和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。例如，一個(gè)客戶未能及時(shí)償還貸款可能是源于借款人的故意欺詐行為，也可能是由于銀行信貸人員的人為差錯(cuò)所致→很難清楚地界定金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的范圍和內(nèi)容。實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往又和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。5操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義據(jù)巴塞爾委員會(huì)的調(diào)查顯示：過程和程序、人員和人為錯(cuò)誤、內(nèi)部控制、內(nèi)部和外部事件、直接和間接損失、失誤、技術(shù)和系統(tǒng)等，——都是在操作風(fēng)險(xiǎn)定義中頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義據(jù)巴塞爾委員會(huì)的調(diào)查顯示：6操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義總起來看，定義的方式有兩大類：直接方式和間接方式。間接方式把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)最初就采用這種方式來定義的。但這種方式?jīng)]有給出任何定義性或描述性的關(guān)鍵詞，無法系統(tǒng)的進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理→許多組織傾向于用直接方式來定義操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義總起來看，定義的方式有兩大類：直接方式和間接方7操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義1998年5月，IBM公司發(fā)起了設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)論壇，該論壇認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。此后，英國銀行家協(xié)會(huì)又給出了一個(gè)內(nèi)容更完整的定義，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是“由于內(nèi)部流程、人員行為和系統(tǒng)失當(dāng)或失敗，以及由于外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。這一定義被巴塞爾委員會(huì)所接受，最終刪去“直接和間接”，寫入了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義1998年5月，IBM公司發(fā)起了設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)論8操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義由此，目前關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定建立在對其基本成因分析的基礎(chǔ)上。通過界定影響金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作的內(nèi)外部因素，將操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別開來。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義由此，目前關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定建立在對其基本成因9操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常還采用編制風(fēng)險(xiǎn)目錄的方式把操作風(fēng)險(xiǎn)的成因、損失事件及最終影響一一對應(yīng)，使得操作風(fēng)險(xiǎn)的定義更加具體化。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常還采用編制風(fēng)險(xiǎn)目錄的方式把10操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義

原因例如：·內(nèi)部流程·人·系統(tǒng)示例：有缺陷的內(nèi)部流程

事件例如：·內(nèi)部作假·外部作假·對物質(zhì)資產(chǎn)的破壞對物質(zhì)資產(chǎn)的破壞

后果例如：·沖銷·法律責(zé)任·追索損失核銷圖：通過成因、損失事件和后果分析操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義原因事件11（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的特征1、廣泛性通常，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)都存在于特定的業(yè)務(wù)類別和操作環(huán)節(jié)中，而操作風(fēng)險(xiǎn)則可能潛伏在各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、各類業(yè)務(wù)及各個(gè)操作環(huán)節(jié)中，存在的范圍廣泛。因此，只有在對交易活動(dòng)從始至終進(jìn)行分析，才能得到關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的完整描述。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的特征1、廣泛性12操作風(fēng)險(xiǎn)的特征2、內(nèi)生性從風(fēng)險(xiǎn)成因看，信用風(fēng)險(xiǎn)主要取決于借款人或交易對手的資信狀況，市場風(fēng)險(xiǎn)主要取決于市場價(jià)格的波動(dòng)→這些風(fēng)險(xiǎn)因子都存在于金融機(jī)構(gòu)以外，屬于外生變量。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征2、內(nèi)生性13操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——內(nèi)生性而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部分：其一是由于人員、系統(tǒng)、程序等因素引起操作失敗或失誤；其二是在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境時(shí)（如政治、稅收、監(jiān)管等）因采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬膿p失。這兩類誘因都來自于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，操作風(fēng)險(xiǎn)的成因具有內(nèi)生性。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——內(nèi)生性而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部分：14操作風(fēng)險(xiǎn)的特征3、非系統(tǒng)性不同金融機(jī)構(gòu)的操作環(huán)境各不相同，操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因和影響也各不相同，即便在同一機(jī)構(gòu)內(nèi)部，不同業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)在特征上也會(huì)存在差異。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征3、非系統(tǒng)性15操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——非系統(tǒng)性例如，在交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化不太迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，雖然操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失不一定低，但發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率卻相對較低；而交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如電子銀行業(yè)務(wù)，受到操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性卻很大。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——非系統(tǒng)性例如，在交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化不太迅速16操作風(fēng)險(xiǎn)的特征4、難以量化迄今為止，量化操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是一項(xiàng)困難的工作。不同機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)具有各自的特征，難以用統(tǒng)一的方法對各類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別和計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征4、難以量化17二、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因分析根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)成因及損失事件類型的不同對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類是目前普遍的做法。（一）按操作風(fēng)險(xiǎn)的成因劃分1、內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)也稱操作性風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)由于人員、系統(tǒng)、程序等因素而引起的操作失敗或失誤。具體又包括以下三類：二、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因分析根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)成因及損失事件類型的18內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)1）人員風(fēng)險(xiǎn)是指因金融機(jī)構(gòu)員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、金融機(jī)構(gòu)違反勞動(dòng)用工法等造成損失或其他不良影響而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)1）人員風(fēng)險(xiǎn)19內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)2）流程風(fēng)險(xiǎn)是指因在操作流程中由于交易處理操作差錯(cuò)或流程設(shè)計(jì)維護(hù)失誤，以及供應(yīng)商或承包商方面的原因給金融機(jī)構(gòu)造成的損失，或者由于不充分或失敗的內(nèi)部工作流程所造成的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)2）流程風(fēng)險(xiǎn)20內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，金融機(jī)構(gòu)不能正常提供部分、全部服務(wù)或業(yè)務(wù)中斷。包括系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完善和系統(tǒng)維護(hù)不完善所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)為：數(shù)據(jù)/信息質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計(jì)/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性方面存在的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)21內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)例如：在2004.5.31，加拿大皇家銀行在進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)過程中，電子銀行業(yè)務(wù)處理意外中斷，造成零售客戶的存取、轉(zhuǎn)賬、支付等記錄不能在賬戶余額中顯示。系統(tǒng)中斷持續(xù)近三天，直接受到影響的客戶約為250萬，占其客戶總數(shù)的1/4。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)例如：在2004.5.31，加拿大皇家銀行在進(jìn)行222、外部操作風(fēng)險(xiǎn)也稱操作策略風(fēng)險(xiǎn)、外部事件風(fēng)險(xiǎn)，是指在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境時(shí)，因采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬娘L(fēng)險(xiǎn)。這里的外部事件或外部環(huán)境主要包括：外部欺詐、盜竊、洗錢、政治風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害等。2、外部操作風(fēng)險(xiǎn)23專欄：瑞穗證券的“烏龍指”事件2005.12.8，日本瑞穗證券公司的一名交易員接到一位客戶的委托指令，要求以61萬日元（約合人民幣4.9萬元）的價(jià)格賣出1股JCOM公司的股票。然而該交易員在操作時(shí)卻誤把指令輸成“以每股1日元的價(jià)格賣出61萬股”。指令輸入后，電腦操作屏幕上出現(xiàn)了輸入有誤的警告，但由于這一警告經(jīng)常出現(xiàn)，交易員忽視了這一提醒繼續(xù)操作。專欄：瑞穗證券的“烏龍指”事件2005.12.8，日本瑞穗證24瑞穗證券的“烏龍指”事件隨后，東京證券交易所發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，立即用電話通知瑞穗證券公司取消交易，然而由于證券交易所的系統(tǒng)存在缺陷，取消交易的操作未能成功。13日，日本證券結(jié)算機(jī)構(gòu)正式?jīng)Q定按照每股91.2萬日元的價(jià)格實(shí)施強(qiáng)制性現(xiàn)金結(jié)算。為此，瑞穗證券公司的損失達(dá)到了400多億日元。瑞穗證券的“烏龍指”事件隨后，東京證券交易所發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，立即用25這是一起典型的操作風(fēng)險(xiǎn)案例，導(dǎo)致瑞穗證券公司巨額損失的原因主要在于：1）人員風(fēng)險(xiǎn)。一名交易員的操作失誤是導(dǎo)致?lián)p失的最直接、最主要的原因，這一操作反映了該交易員缺乏必要的工作技能和責(zé)任心。2）流程風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)對操作失誤作出了警告，但由于缺乏必要的控制性措施，導(dǎo)致交易被放行，顯然流程設(shè)計(jì)還存在缺陷。這是一起典型的操作風(fēng)險(xiǎn)案例，導(dǎo)致瑞穗證券公司巨額損失的原因主263）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)輸入有誤的警告，造成交易員思想麻痹，最終導(dǎo)致?lián)p失，說明該公司的內(nèi)部系統(tǒng)運(yùn)行不穩(wěn)定，設(shè)計(jì)不完善。4）外部事件風(fēng)險(xiǎn)。證券交易所的系統(tǒng)缺陷交易未能及時(shí)取消，不得不強(qiáng)制交割，形成實(shí)際損失。3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)輸入有誤的警告，造成交易員思想麻痹27操作風(fēng)險(xiǎn)的類型（二）按損失事件的類型劃分內(nèi)部欺詐外部欺詐就業(yè)政策與工作場所安全性客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作有形資產(chǎn)的損失經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)涉及執(zhí)行、交割以及流程管理操作風(fēng)險(xiǎn)的類型（二）按損失事件的類型劃分281、內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司規(guī)章制度的行為。1、內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公29專欄：法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案2008.1.24，法國興業(yè)銀行披露，由于該行交易員偽造大量虛假交易單，隱瞞大額頭寸——將大量單邊投機(jī)交易偽裝成具有雙邊對沖的低風(fēng)險(xiǎn)交易，導(dǎo)致銀行蒙受約合71.6億美元的巨額虧損。事后，法國興業(yè)銀行在對這一欺詐交易事件進(jìn)行解釋說明中指出“在該事件的實(shí)際操作中，該交易員使用了多種欺騙方法來規(guī)避相關(guān)的交易被查出：專欄：法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案2008.1.24，法國興業(yè)銀30法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案首先，他確保所執(zhí)行的違規(guī)操作的特征不會(huì)引起高幾率的控制核查：舉例來說，他選擇的違規(guī)交易中不帶有任何包括現(xiàn)金流動(dòng)、保證金追繳要求和那些需要得到及時(shí)確認(rèn)的操作行為；其次，他盜用了操作人員管理的IT系統(tǒng)權(quán)限，用于取消特定的交易行為；法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案首先，他確保所執(zhí)行的違規(guī)操作的特征不31法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案再次，他偽造了相關(guān)數(shù)據(jù)，使得他能夠偽造虛假操作數(shù)據(jù)的來源；并且，他確保了在每次虛假操作中使用另一個(gè)不同于他剛剛?cè)∠慕灰字械慕鹑诠ぞ?，目的是為了增加他?guī)避相關(guān)審查的幾率”。法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案再次，他偽造了相關(guān)數(shù)據(jù)，使得他能夠偽32按損失事件的類型劃分2、外部欺詐第三方的欺詐、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。尤其是隨著電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，已成為當(dāng)前金融業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。按損失事件的類型劃分2、外部欺詐33按損失事件的類型劃分3、就業(yè)政策與工作場所安全性由于不履行合同或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，不恰當(dāng)?shù)亟獬藙趧?dòng)合同，違反了關(guān)于用工安全的規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負(fù)有的責(zé)任等。按損失事件的類型劃分3、就業(yè)政策與工作場所安全性34按損失事件的類型劃分4、客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定要求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤，包括濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的錯(cuò)誤交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。例如，1994年由于在銷售衍生品的過程中沒有盡到風(fēng)險(xiǎn)告知責(zé)任，美國的信孚銀行遭到來自寶潔公司的起訴，損失了1.57億美元。按損失事件的類型劃分4、客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作35按損失事件的類型劃分5、有形資產(chǎn)的損失由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如，恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。按損失事件的類型劃分5、有形資產(chǎn)的損失36按損失事件的類型劃分6、經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)業(yè)務(wù)的意外中斷或系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤。如軟件或硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化等。隨著金融信息化程度的提高，這類風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)也越來越突出，據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)通報(bào)，2007年3月~2008年1月間，國內(nèi)共發(fā)生了五起影響較大的科技風(fēng)險(xiǎn)事件：按損失事件的類型劃分6、經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)37科技風(fēng)險(xiǎn)事件1）2007.3.21，交行因主機(jī)監(jiān)控軟件缺陷，導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓近4個(gè)小時(shí)，所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無法正常開展業(yè)務(wù)。2）2007.8.15，工行對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，但由于沒有避開業(yè)務(wù)高峰期，導(dǎo)致部分代理證券業(yè)務(wù)受阻，事故持續(xù)了5個(gè)半小時(shí)。科技風(fēng)險(xiǎn)事件1）2007.3.21，交行因主機(jī)監(jiān)控軟件缺陷，38科技風(fēng)險(xiǎn)事件3）2007.10.18，建行第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，與證券商的交易無法正常進(jìn)行，事故持續(xù)了2個(gè)小時(shí)。4）2007.12.21，招行因運(yùn)行中心核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備出現(xiàn)故障，造成營業(yè)中斷近1個(gè)小時(shí)。5）2008.1.7，北京銀行因主干專線設(shè)備發(fā)生故障，造成在京117家支行所屬網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)交易無法正常進(jìn)行，造成營業(yè)中斷1個(gè)小時(shí)?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)事件3）2007.10.18，建行第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)39按損失事件的類型劃分7、涉及執(zhí)行、交割以及流程管理包括交易失敗、過程管理出錯(cuò)、與合作伙伴或賣方的合作失敗。例如，1997.2.28，英國威斯敏斯特銀行宣布由于衍生工具的錯(cuò)誤定價(jià)使銀行面臨7700萬英鎊（1.27億美元）的損失。定價(jià)錯(cuò)誤的原因在于輸入模型的數(shù)據(jù)有問題，而這些有問題的數(shù)據(jù)全來自銀行一名交易員的私自估計(jì)。按損失事件的類型劃分7、涉及執(zhí)行、交割以及流程管理40為了了解金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況，巴塞爾委員會(huì)于2001~2002年間進(jìn)行兩次“關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)量化影響度的調(diào)查”。該調(diào)查收集了國際知名的30家銀行關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)的狀況、實(shí)際損失的次數(shù)以及損失金額等內(nèi)容，并對損失事件類型進(jìn)行了劃分。為了了解金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況，巴塞爾委員會(huì)于2001~2041從損失事件發(fā)生的件數(shù)來看，因執(zhí)行、交割和流程管理等方面的問題而導(dǎo)致?lián)p失的占43%——這是操作風(fēng)險(xiǎn)的最主要誘因。與國外相比，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的成因和表現(xiàn)更為復(fù)雜，不僅有制度的缺失，還有人員素質(zhì)不高等問題；不僅存在于各種業(yè)務(wù)操作領(lǐng)域，還大量存在于貪污、挪用公款、固定資產(chǎn)損失、被監(jiān)管部門罰款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從損失事件發(fā)生的件數(shù)來看，因執(zhí)行、交割和流程管理等方面的問題42三、不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)不同業(yè)務(wù)面對的操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存在著差異，例如，相對于公司金融業(yè)務(wù)而言，零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)常來自于外部欺詐或操作流程等因素，發(fā)生頻率更高，但單筆業(yè)務(wù)的損失金額卻往往更少。三、不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)不同業(yè)務(wù)面對的操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存在著差異，43不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)為了更準(zhǔn)確地反映不同業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況，巴塞爾委員會(huì)將銀行的所有業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品線：公司金融交易和銷售零售銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)支付和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)為了更準(zhǔn)確地反映不同業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)狀44任何一條業(yè)務(wù)線都有可能會(huì)發(fā)生上文分析的七類操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但不同事件在不同業(yè)務(wù)線上發(fā)生頻率和損失狀況會(huì)有所不同。任何一條業(yè)務(wù)線都有可能會(huì)發(fā)生上文分析的七類操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但不45第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估根據(jù)著名的風(fēng)險(xiǎn)管理組織“全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)”（GARP）對國際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的調(diào)查：目前西方大型銀行中使用記分卡度量操作風(fēng)險(xiǎn)的占19%；使用基于損失數(shù)據(jù)分布的方法度量操作風(fēng)險(xiǎn)的占18%；同時(shí)使用以上兩者的占17%；目前尚沒有或正在開發(fā)的占46%。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估根據(jù)著名的風(fēng)險(xiǎn)管理組織“全球風(fēng)險(xiǎn)專46一、定性分析法由于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，特別是那些小概率、大損失的事件記錄更少，而行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)只是反映新業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)量變化引起的資本額的變化→定性分析法在操作風(fēng)險(xiǎn)評估中仍占據(jù)著重要的地位。一、定性分析法由于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，特別是那些小概47定性分析法（一）流程制圖法這一方法主要應(yīng)用于流程風(fēng)險(xiǎn)分析。通過將某一業(yè)務(wù)的操作流程分解為幾個(gè)連續(xù)的步驟，然后找出產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵部位，并分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。流程分析的最大好處就在于，它可以在確定操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵性突破點(diǎn)和實(shí)施控制方面提供常用的、良好的信息，具有很強(qiáng)的針對性。定性分析法（一）流程制圖法48定性分析法（二）自我評估法當(dāng)歷史數(shù)據(jù)不充分時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過開展自我評估，來了解操作風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重性。具體做法可以多樣，包括列出清單、使用工作組、開會(huì)、調(diào)研等。例如，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)的界定，將每一條業(yè)務(wù)線中潛在的風(fēng)險(xiǎn)分離出來，并進(jìn)行分類，然后設(shè)計(jì)成相應(yīng)的表格，來評估操作風(fēng)險(xiǎn)狀況及控制措施的效力。定性分析法（二）自我評估法49某業(yè)務(wù)單位操作風(fēng)險(xiǎn)評估示例12個(gè)月以內(nèi)發(fā)生損失事件的可能性風(fēng)險(xiǎn)來源內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)總體評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損失（百萬）人員風(fēng)險(xiǎn)流程風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)外包情況LVLVLMM50~100私密性LMVLLL50~100合規(guī)性LVHVLVLL35~70欺詐LLVLVLL50~100裁員HVLVLLL50~100政治環(huán)境VLMVLVLL50~100整體評價(jià)LMVLLL150~300表中字母表示操作風(fēng)險(xiǎn)程度，L、M、H：低中高，VL、VH：較低、較高。某業(yè)務(wù)單位操作風(fēng)險(xiǎn)評估示例12個(gè)月以內(nèi)發(fā)生損失事件的可能性風(fēng)50定性分析法（三）因果分析法該方法旨在從現(xiàn)實(shí)的或可推定的風(fēng)險(xiǎn)事件出發(fā)，向前回溯以判別那些可能的作用因素。例如，對于欺詐類的風(fēng)險(xiǎn)事件，管理者將追尋：是什么因素使欺詐得以實(shí)現(xiàn)？是違規(guī)？是合謀？還是控制缺失？接著，深入分析這些因素與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)，找出操作風(fēng)險(xiǎn)的損失根源。實(shí)踐中，為了提高這一方法的準(zhǔn)確性，還可引入貝葉斯分析技術(shù)，把定性分析和定量分析結(jié)合在一起。定性分析法（三）因果分析法51定性分析法（四）記分卡法也是定性分析與定量分析的結(jié)合。記分卡是金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控的一個(gè)自我評估，其目標(biāo)是以前瞻性的眼光，捕捉各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)特性與風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境，有效掌握潛在風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)改善風(fēng)險(xiǎn)控制品質(zhì)，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的幾率并減少?zèng)_擊。以下舉例介紹記分卡方法的構(gòu)造過程。定性分析法（四）記分卡法52記分卡法第一步，自我評估和風(fēng)險(xiǎn)分類。首先銀行根據(jù)自己業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)類型將銀行每一條業(yè)務(wù)線上的操作風(fēng)險(xiǎn)分離出來。假設(shè)銀行主要是零售銀行、企業(yè)銀行、支付結(jié)算三種業(yè)務(wù)，每一種都面臨巴塞爾委員會(huì)提出的七大類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，則銀行可以得到自己的操作風(fēng)險(xiǎn)分類表。記分卡法第一步，自我評估和風(fēng)險(xiǎn)分類。53記分卡的自我評估與風(fēng)險(xiǎn)分類表內(nèi)部欺詐外部欺詐……執(zhí)行、交割和內(nèi)部流程管理零售銀行企業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)類型業(yè)務(wù)線記分卡的自我評估與風(fēng)險(xiǎn)分類表內(nèi)部欺詐外部欺詐……執(zhí)行、交割和54記分卡法第二步，確定風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，并進(jìn)行記分卡問卷設(shè)計(jì)和調(diào)查。為了把每一類風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的事件和可能造成損失的權(quán)重以及嚴(yán)重程度描述清楚，設(shè)計(jì)記分卡時(shí)首先要考慮的是什么樣的因素導(dǎo)致了操作風(fēng)險(xiǎn)，這些因素各占多大的權(quán)重，最后的損失嚴(yán)重程度如何。下面以零售銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)的記分卡設(shè)計(jì)為例進(jìn)行說明。記分卡法第二步，確定風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，并進(jìn)行記分卡問卷設(shè)計(jì)和調(diào)查55記分卡法假設(shè)認(rèn)為零售銀行發(fā)生內(nèi)部欺詐主要和這個(gè)員工是否為正式職工、他的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制、他單獨(dú)工作的時(shí)間、工作的方式有關(guān)，則可以設(shè)計(jì)如下的記分卡問卷：記分卡法假設(shè)認(rèn)為零售銀行發(fā)生內(nèi)部欺詐主要和這個(gè)員工是否為正式56記分卡法貴部門有多少比例的員工是臨時(shí)雇員/見習(xí)員工？貴部門員工的工資多大比例是固定的，多大比例是根據(jù)其表現(xiàn)發(fā)放的？貴部門的員工有多大比例的工作時(shí)間是在沒有管理/記錄的情況下工作的？貴部門多大比例的工作是獨(dú)立完成、沒有監(jiān)督的？貴部門多大比例的工作是離開工作場所完成的？記分卡法貴部門有多少比例的員工是臨時(shí)雇員/見習(xí)員工？57記分卡法類似的問題還可以設(shè)計(jì)很多，關(guān)鍵在于找出和這類操作風(fēng)險(xiǎn)事件相關(guān)的因素。應(yīng)強(qiáng)調(diào)，這些因素應(yīng)該是客觀的和可度量的，而不是主觀判斷的。在設(shè)計(jì)了問卷后，銀行的專家可以根據(jù)回答的結(jié)果對每一個(gè)問題賦予權(quán)重和分值，得到這一類事件的損失可能性的估計(jì)。同樣，可以設(shè)計(jì)類似的問卷來調(diào)查每一類事件發(fā)生后損失的比例。記分卡法類似的問題還可以設(shè)計(jì)很多，關(guān)鍵在于找出和這類操作風(fēng)險(xiǎn)58記分卡法第三步，計(jì)算非預(yù)期損失和對應(yīng)的資本金，并進(jìn)行資本金的分配。根據(jù)上一步可以計(jì)算出每一類操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件可能性和損失比率，根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的規(guī)模調(diào)整后即可得到預(yù)期損失。銀行再根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的分析估計(jì)出非預(yù)期損失。最后，銀行會(huì)根據(jù)計(jì)算出的預(yù)期損失和非預(yù)期損失從業(yè)務(wù)單位和操作風(fēng)險(xiǎn)類型兩個(gè)維度來度量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行資本金的分配。記分卡法第三步，計(jì)算非預(yù)期損失和對應(yīng)的資本金，并進(jìn)行資本金的59記分卡法記分卡法本質(zhì)上是一種專家判斷的方法，其優(yōu)點(diǎn)在于將操作風(fēng)險(xiǎn)的度量直接和管理流程結(jié)合起來，使得操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)被全行廣泛接受并在實(shí)際管理中加以重視。記分卡的缺點(diǎn)在于，其可靠性關(guān)鍵取決于設(shè)計(jì)這種方法的專家對整個(gè)銀行業(yè)務(wù)流程的深入理解和分析，因?yàn)橛浄挚ㄋ紤]的是風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，這些因素所占的權(quán)重都是專家設(shè)計(jì)的。記分卡法記分卡法本質(zhì)上是一種專家判斷的方法，其優(yōu)點(diǎn)在于將操作60《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》將記分卡法作為度量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的高級(jí)法之一（內(nèi)部計(jì)量法、損失分布法、記分卡法）。但與其他高級(jí)計(jì)量法的最大差別是，記分卡法不但依賴歷史損失數(shù)據(jù)，而且更注重建立一套以定性評估與定量分析結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量系統(tǒng)，以激勵(lì)員工預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)。《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》將記分卡法作為度量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的高級(jí)法之61二、定量分析法（一）基本指標(biāo)法即選擇單一的指標(biāo)作為衡量機(jī)構(gòu)整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，以此來判斷操作風(fēng)險(xiǎn)的大小。這也是巴塞爾委員會(huì)提出的、用以計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的基本方法。指標(biāo)選取通常應(yīng)考慮以下因素：二、定量分析法（一）基本指標(biāo)法62基本指標(biāo)法1）敏感性。該指標(biāo)應(yīng)與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，能夠敏感地反映操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化。2）可獲得性。該指標(biāo)應(yīng)該容易獲得，且易于校驗(yàn)。3）可比較性。該指標(biāo)能夠在不同的地區(qū)、機(jī)構(gòu)及部門之間進(jìn)行比較?；局笜?biāo)法1）敏感性。該指標(biāo)應(yīng)與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，能夠敏感地反映63基本指標(biāo)法據(jù)此，巴塞爾委員會(huì)建議用總收入作為銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的基本指標(biāo)，這里的總收入包括凈利息收入和凈非利息收入，但不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利和保險(xiǎn)收入。用前三年的總收入均值乘以一個(gè)規(guī)定的比例，就可得出操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。例如，某銀行前三年的總收入均值為100億元，則根據(jù)基本指標(biāo)法，可計(jì)算出其總體操作風(fēng)險(xiǎn)損失為：100×15％＝15億元?；局笜?biāo)法據(jù)此，巴塞爾委員會(huì)建議用總收入作為銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)64基本指標(biāo)法從公式可看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求主要取決于金融機(jī)構(gòu)總收入的規(guī)模?？偸杖胍?guī)模越大，資本要求量越大，即意味操作風(fēng)險(xiǎn)越大。該方法的最大優(yōu)勢：簡單易懂且易于操作，但缺陷是：只是用一個(gè)總量指標(biāo)難以反映各金融機(jī)構(gòu)的不同特點(diǎn)?；局笜?biāo)法從公式可看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求主要取決于金融機(jī)構(gòu)65基本指標(biāo)法比如，有兩家銀行：一家的業(yè)務(wù)種類少，操作簡單；一家業(yè)務(wù)種類多，操作復(fù)雜；它們的業(yè)務(wù)復(fù)雜度存在著明顯的差異，但它們卻有相同規(guī)模的總收入。在基本指標(biāo)法下，計(jì)算出來的這兩家操作風(fēng)險(xiǎn)相同→顯然與實(shí)際情況不符?；局笜?biāo)法比如，有兩家銀行：66（二）標(biāo)準(zhǔn)法為了克服基本指標(biāo)法的不足，巴塞爾委員會(huì)又提出了標(biāo)準(zhǔn)法。這一方法先將機(jī)構(gòu)的整個(gè)業(yè)務(wù)分成多個(gè)業(yè)務(wù)線，分別度量每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)，然后把風(fēng)險(xiǎn)加總，得出機(jī)構(gòu)整體的操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)將所有的銀行業(yè)務(wù)分為八類，分別計(jì)算每一業(yè)務(wù)類別的收入規(guī)模GI1－8，并對每一類別分別規(guī)定了取值不同的風(fēng)險(xiǎn)因子β1-8，總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求：K＝∑（GI1－8×β1-8）（二）標(biāo)準(zhǔn)法為了克服基本指標(biāo)法的不足，巴塞爾委員會(huì)又提出了標(biāo)67業(yè)務(wù)線及β值對應(yīng)表一級(jí)目錄β值公司金融18％交易和銷售18％零售銀行業(yè)務(wù)12％商業(yè)銀行業(yè)務(wù)15％支付和結(jié)算18％代理服務(wù)15％資產(chǎn)管理12％零售經(jīng)紀(jì)12％業(yè)務(wù)線及β值對應(yīng)表一級(jí)目錄β值公司金融18％交易和銷售18％68各條線的固定系數(shù)由巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)全球各地有代表性銀行的實(shí)踐和實(shí)證研究的基礎(chǔ)上統(tǒng)一作出規(guī)定。各條線的固定系數(shù)由巴塞爾委員會(huì)在總結(jié)全球各地有代表性銀行的實(shí)69標(biāo)準(zhǔn)法與基本指標(biāo)法相比，標(biāo)準(zhǔn)法考慮了不同業(yè)務(wù)類型操作風(fēng)險(xiǎn)的差異，提高了操作風(fēng)險(xiǎn)度量結(jié)果的敏感性。缺陷：但這兩種方法都采用的是總收入指標(biāo)，方法過于簡單，沒有考慮金融機(jī)構(gòu)管理操作風(fēng)險(xiǎn)能力的差異，而且總收入指標(biāo)與操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性也有待進(jìn)一步驗(yàn)證。標(biāo)準(zhǔn)法與基本指標(biāo)法相比，標(biāo)準(zhǔn)法考慮了不同業(yè)務(wù)類型操作風(fēng)險(xiǎn)的差70（三）高級(jí)計(jì)量法高級(jí)計(jì)量法是指銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。主要包括內(nèi)部計(jì)量法、損失分布法、記分卡法、極值理論法。（三）高級(jí)計(jì)量法高級(jí)計(jì)量法是指銀行用定量和定性標(biāo)準(zhǔn)，通過內(nèi)部71高級(jí)計(jì)量法1、內(nèi)部計(jì)量法和標(biāo)準(zhǔn)法一樣，內(nèi)部計(jì)量法也將所有銀行業(yè)務(wù)劃分為八大類別，并在此基礎(chǔ)上對每一類型業(yè)務(wù)又按損失類型進(jìn)行細(xì)分。通常的損失類型包括：損失核銷、追索資產(chǎn)損失、法律責(zé)任損失、對外賠償損失、監(jiān)管與合規(guī)損失、實(shí)物資產(chǎn)損失等→形成一個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)矩陣。高級(jí)計(jì)量法1、內(nèi)部計(jì)量法72內(nèi)部計(jì)量法然后，估計(jì)出每一業(yè)務(wù)線上每一損失類型的預(yù)期損失，假定預(yù)期損失與非預(yù)期損失之間有一個(gè)穩(wěn)定的轉(zhuǎn)換關(guān)系，可用某個(gè)固定的轉(zhuǎn)換系數(shù)來表示。預(yù)期損失×轉(zhuǎn)換系數(shù)＝針對單個(gè)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求將每個(gè)業(yè)務(wù)線上不同損失類型的資本要求加總→得出總的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求。內(nèi)部計(jì)量法然后，估計(jì)出每一業(yè)務(wù)線上每一損失類型的預(yù)期損失，假73內(nèi)部計(jì)量法為了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失，需要事先獲取操作風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)EI、損失事件發(fā)生的概率PE和平均損失率LGE這些指標(biāo)均可由銀行自己根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)進(jìn)行估計(jì)。預(yù)期損失與非預(yù)期損失的轉(zhuǎn)換系數(shù)γ由監(jiān)管當(dāng)局確定。內(nèi)部計(jì)量法為了計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失，需要事先獲取操作風(fēng)險(xiǎn)敞口74內(nèi)部計(jì)量法由于γ參數(shù)的設(shè)定主要反映的是行業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)分布狀況，因此巴塞爾委員會(huì)提供了一種風(fēng)險(xiǎn)分布指數(shù)RPI調(diào)整機(jī)制，即，如果特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)分布與整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分布相同或近似，則規(guī)定其RPI＝1；如果特定機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)分布比整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)分布的尾部更寬，則規(guī)定其RPI＞1；反之，規(guī)定RPI＜1。內(nèi)部計(jì)量法下的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求：K=EI×PE×LGE×γ×RPI內(nèi)部計(jì)量法由于γ參數(shù)的設(shè)定主要反映的是行業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)分布狀況75高級(jí)計(jì)量法2、損失分布法與內(nèi)部計(jì)量法不同，損失分布法主要是利用統(tǒng)計(jì)或精算技術(shù)來計(jì)算整體損失分布，進(jìn)而直接評估非預(yù)期損失。在該方法中，銀行利用自己的內(nèi)部數(shù)據(jù)分別估計(jì)單個(gè)損失事件的損失程度及損失事件發(fā)生的頻率，然后以此為基礎(chǔ)，計(jì)算累積的操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布函數(shù)。高級(jí)計(jì)量法2、損失分布法76目前理論界和實(shí)務(wù)界已提出多種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布法，比如蒙特卡羅模型、貝葉斯模型等，但由于操作風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的匱乏，并且假設(shè)的分布與實(shí)際仍存在一定偏差尚未形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，損失分布法仍有待進(jìn)一步發(fā)展。目前理論界和實(shí)務(wù)界已提出多種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布法，比如蒙773、極值理論法極值理論在《巴塞爾協(xié)議》中雖未提及，但由于其較好的適用性在理論界得到認(rèn)可。部分導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)損失的事件發(fā)生頻率低，但造成的損失巨大，具有顯著的“厚尾”分布特征，而使用極值理論法模擬厚尾部分，可以根據(jù)極端值的樣本數(shù)據(jù)，在總體分布未知的情況下，得到一定置信水平上的VaR值作為資本要求。3、極值理論法78極值理論法極值方法的關(guān)鍵是設(shè)定一個(gè)最優(yōu)閥值，當(dāng)所選取的參數(shù)超過該閥值時(shí)，記錄下來作為極端情況的樣本數(shù)據(jù)。極值理論法的優(yōu)勢在于它具有超越樣本的預(yù)測能力，能夠直接處理損失分布的尾部，不必假設(shè)總體分布。但問題是最優(yōu)閥值難以確定，同時(shí)，由于只有少數(shù)點(diǎn)進(jìn)入尾部區(qū)域，所以很難獲得充分的數(shù)據(jù)。極值理論法極值方法的關(guān)鍵是設(shè)定一個(gè)最優(yōu)閥值，當(dāng)所選取的參數(shù)超79演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！80第六章操作風(fēng)險(xiǎn)管理第六章操作風(fēng)險(xiǎn)管理81操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中面臨的一種古老的風(fēng)險(xiǎn)種類。但與市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相比，金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理長期出于低水平。20世紀(jì)90年代以來，巴林銀行、大和銀行等許多國際大型金融機(jī)構(gòu)因嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)管理失敗導(dǎo)致?lián)p失后→人們才逐漸將視角投向這一范疇。操作風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營中面臨的一種古老的風(fēng)險(xiǎn)種類。但與市場風(fēng)822004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納入金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，并要求金融機(jī)構(gòu)為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相應(yīng)的資本金。如今，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)并列成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的三個(gè)重要組成部分。2004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》正式將操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理納83第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義與特征（一）涵義操作風(fēng)險(xiǎn)可以泛指在金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作過程中一系列可能發(fā)生的損失，這些損失可能源于某種電腦病毒的發(fā)作，也可能由某些特定情況下決策者的一個(gè)失誤而導(dǎo)致，或者來源于第三方的欺詐。第一節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一、操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義與特征84實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往又和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。例如，一個(gè)客戶未能及時(shí)償還貸款可能是源于借款人的故意欺詐行為，也可能是由于銀行信貸人員的人為差錯(cuò)所致→很難清楚地界定金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的范圍和內(nèi)容。實(shí)踐中，操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往又和市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)交織在一起。85操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義據(jù)巴塞爾委員會(huì)的調(diào)查顯示：過程和程序、人員和人為錯(cuò)誤、內(nèi)部控制、內(nèi)部和外部事件、直接和間接損失、失誤、技術(shù)和系統(tǒng)等，——都是在操作風(fēng)險(xiǎn)定義中頻繁出現(xiàn)的關(guān)鍵詞。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義據(jù)巴塞爾委員會(huì)的調(diào)查顯示：86操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義總起來看，定義的方式有兩大類：直接方式和間接方式。間接方式把操作風(fēng)險(xiǎn)定義為除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)以外的所有風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾委員會(huì)最初就采用這種方式來定義的。但這種方式?jīng)]有給出任何定義性或描述性的關(guān)鍵詞，無法系統(tǒng)的進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)管理→許多組織傾向于用直接方式來定義操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義總起來看，定義的方式有兩大類：直接方式和間接方87操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義1998年5月，IBM公司發(fā)起了設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)論壇，該論壇認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)目刂企w系、控制系統(tǒng)失靈及不可控事件導(dǎo)致的各類風(fēng)險(xiǎn)。此后，英國銀行家協(xié)會(huì)又給出了一個(gè)內(nèi)容更完整的定義，認(rèn)為操作風(fēng)險(xiǎn)是“由于內(nèi)部流程、人員行為和系統(tǒng)失當(dāng)或失敗，以及由于外部事件而導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”。這一定義被巴塞爾委員會(huì)所接受，最終刪去“直接和間接”，寫入了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義1998年5月，IBM公司發(fā)起了設(shè)立操作風(fēng)險(xiǎn)論88操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義由此，目前關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定建立在對其基本成因分析的基礎(chǔ)上。通過界定影響金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作的內(nèi)外部因素，將操作風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別開來。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義由此，目前關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的界定建立在對其基本成因89操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常還采用編制風(fēng)險(xiǎn)目錄的方式把操作風(fēng)險(xiǎn)的成因、損失事件及最終影響一一對應(yīng)，使得操作風(fēng)險(xiǎn)的定義更加具體化。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常還采用編制風(fēng)險(xiǎn)目錄的方式把90操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義

原因例如：·內(nèi)部流程·人·系統(tǒng)示例：有缺陷的內(nèi)部流程

事件例如：·內(nèi)部作假·外部作假·對物質(zhì)資產(chǎn)的破壞對物質(zhì)資產(chǎn)的破壞

后果例如：·沖銷·法律責(zé)任·追索損失核銷圖：通過成因、損失事件和后果分析操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義原因事件91（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的特征1、廣泛性通常，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)都存在于特定的業(yè)務(wù)類別和操作環(huán)節(jié)中，而操作風(fēng)險(xiǎn)則可能潛伏在各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、各類業(yè)務(wù)及各個(gè)操作環(huán)節(jié)中，存在的范圍廣泛。因此，只有在對交易活動(dòng)從始至終進(jìn)行分析，才能得到關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的完整描述。（二）操作風(fēng)險(xiǎn)的特征1、廣泛性92操作風(fēng)險(xiǎn)的特征2、內(nèi)生性從風(fēng)險(xiǎn)成因看，信用風(fēng)險(xiǎn)主要取決于借款人或交易對手的資信狀況，市場風(fēng)險(xiǎn)主要取決于市場價(jià)格的波動(dòng)→這些風(fēng)險(xiǎn)因子都存在于金融機(jī)構(gòu)以外，屬于外生變量。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征2、內(nèi)生性93操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——內(nèi)生性而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部分：其一是由于人員、系統(tǒng)、程序等因素引起操作失敗或失誤；其二是在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境時(shí)（如政治、稅收、監(jiān)管等）因采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬膿p失。這兩類誘因都來自于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，操作風(fēng)險(xiǎn)的成因具有內(nèi)生性。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——內(nèi)生性而操作風(fēng)險(xiǎn)的成因包括兩大部分：94操作風(fēng)險(xiǎn)的特征3、非系統(tǒng)性不同金融機(jī)構(gòu)的操作環(huán)境各不相同，操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因和影響也各不相同，即便在同一機(jī)構(gòu)內(nèi)部，不同業(yè)務(wù)部門的操作風(fēng)險(xiǎn)在特征上也會(huì)存在差異。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征3、非系統(tǒng)性95操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——非系統(tǒng)性例如，在交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化不太迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，雖然操作風(fēng)險(xiǎn)造成的損失不一定低，但發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)的頻率卻相對較低；而交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，如電子銀行業(yè)務(wù)，受到操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性卻很大。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征——非系統(tǒng)性例如，在交易規(guī)模及結(jié)構(gòu)變化不太迅速96操作風(fēng)險(xiǎn)的特征4、難以量化迄今為止，量化操作風(fēng)險(xiǎn)仍然是一項(xiàng)困難的工作。不同機(jī)構(gòu)、不同業(yè)務(wù)類型的操作風(fēng)險(xiǎn)具有各自的特征，難以用統(tǒng)一的方法對各類操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別和計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)的特征4、難以量化97二、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因分析根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)成因及損失事件類型的不同對操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類是目前普遍的做法。（一）按操作風(fēng)險(xiǎn)的成因劃分1、內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)也稱操作性風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)由于人員、系統(tǒng)、程序等因素而引起的操作失敗或失誤。具體又包括以下三類：二、操作風(fēng)險(xiǎn)的類型及成因分析根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)成因及損失事件類型的98內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)1）人員風(fēng)險(xiǎn)是指因金融機(jī)構(gòu)員工發(fā)生內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)，以及因員工的知識(shí)/技能匱乏、核心員工流失、金融機(jī)構(gòu)違反勞動(dòng)用工法等造成損失或其他不良影響而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)1）人員風(fēng)險(xiǎn)99內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)2）流程風(fēng)險(xiǎn)是指因在操作流程中由于交易處理操作差錯(cuò)或流程設(shè)計(jì)維護(hù)失誤，以及供應(yīng)商或承包商方面的原因給金融機(jī)構(gòu)造成的損失，或者由于不充分或失敗的內(nèi)部工作流程所造成的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)2）流程風(fēng)險(xiǎn)100內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息科技部門或服務(wù)供應(yīng)商提供的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或設(shè)備發(fā)生故障或其他原因，金融機(jī)構(gòu)不能正常提供部分、全部服務(wù)或業(yè)務(wù)中斷。包括系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完善和系統(tǒng)維護(hù)不完善所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，具體體現(xiàn)為：數(shù)據(jù)/信息質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違反系統(tǒng)安全規(guī)定、系統(tǒng)設(shè)計(jì)/開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性方面存在的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)101內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)例如：在2004.5.31，加拿大皇家銀行在進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)過程中，電子銀行業(yè)務(wù)處理意外中斷，造成零售客戶的存取、轉(zhuǎn)賬、支付等記錄不能在賬戶余額中顯示。系統(tǒng)中斷持續(xù)近三天，直接受到影響的客戶約為250萬，占其客戶總數(shù)的1/4。內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)例如：在2004.5.31，加拿大皇家銀行在進(jìn)行1022、外部操作風(fēng)險(xiǎn)也稱操作策略風(fēng)險(xiǎn)、外部事件風(fēng)險(xiǎn)，是指在應(yīng)對外部事件或外部環(huán)境時(shí)，因采取了不適當(dāng)?shù)牟呗远鸬娘L(fēng)險(xiǎn)。這里的外部事件或外部環(huán)境主要包括：外部欺詐、盜竊、洗錢、政治風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管規(guī)定、業(yè)務(wù)外包、自然災(zāi)害等。2、外部操作風(fēng)險(xiǎn)103專欄：瑞穗證券的“烏龍指”事件2005.12.8，日本瑞穗證券公司的一名交易員接到一位客戶的委托指令，要求以61萬日元（約合人民幣4.9萬元）的價(jià)格賣出1股JCOM公司的股票。然而該交易員在操作時(shí)卻誤把指令輸成“以每股1日元的價(jià)格賣出61萬股”。指令輸入后，電腦操作屏幕上出現(xiàn)了輸入有誤的警告，但由于這一警告經(jīng)常出現(xiàn)，交易員忽視了這一提醒繼續(xù)操作。專欄：瑞穗證券的“烏龍指”事件2005.12.8，日本瑞穗證104瑞穗證券的“烏龍指”事件隨后，東京證券交易所發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，立即用電話通知瑞穗證券公司取消交易，然而由于證券交易所的系統(tǒng)存在缺陷，取消交易的操作未能成功。13日，日本證券結(jié)算機(jī)構(gòu)正式?jīng)Q定按照每股91.2萬日元的價(jià)格實(shí)施強(qiáng)制性現(xiàn)金結(jié)算。為此，瑞穗證券公司的損失達(dá)到了400多億日元。瑞穗證券的“烏龍指”事件隨后，東京證券交易所發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤，立即用105這是一起典型的操作風(fēng)險(xiǎn)案例，導(dǎo)致瑞穗證券公司巨額損失的原因主要在于：1）人員風(fēng)險(xiǎn)。一名交易員的操作失誤是導(dǎo)致?lián)p失的最直接、最主要的原因，這一操作反映了該交易員缺乏必要的工作技能和責(zé)任心。2）流程風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)對操作失誤作出了警告，但由于缺乏必要的控制性措施，導(dǎo)致交易被放行，顯然流程設(shè)計(jì)還存在缺陷。這是一起典型的操作風(fēng)險(xiǎn)案例，導(dǎo)致瑞穗證券公司巨額損失的原因主1063）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)輸入有誤的警告，造成交易員思想麻痹，最終導(dǎo)致?lián)p失，說明該公司的內(nèi)部系統(tǒng)運(yùn)行不穩(wěn)定，設(shè)計(jì)不完善。4）外部事件風(fēng)險(xiǎn)。證券交易所的系統(tǒng)缺陷交易未能及時(shí)取消，不得不強(qiáng)制交割，形成實(shí)際損失。3）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)經(jīng)常出現(xiàn)輸入有誤的警告，造成交易員思想麻痹107操作風(fēng)險(xiǎn)的類型（二）按損失事件的類型劃分內(nèi)部欺詐外部欺詐就業(yè)政策與工作場所安全性客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作有形資產(chǎn)的損失經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)涉及執(zhí)行、交割以及流程管理操作風(fēng)險(xiǎn)的類型（二）按損失事件的類型劃分1081、內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公司規(guī)章制度的行為。1、內(nèi)部欺詐。有機(jī)構(gòu)人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及公109專欄：法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案2008.1.24，法國興業(yè)銀行披露，由于該行交易員偽造大量虛假交易單，隱瞞大額頭寸——將大量單邊投機(jī)交易偽裝成具有雙邊對沖的低風(fēng)險(xiǎn)交易，導(dǎo)致銀行蒙受約合71.6億美元的巨額虧損。事后，法國興業(yè)銀行在對這一欺詐交易事件進(jìn)行解釋說明中指出“在該事件的實(shí)際操作中，該交易員使用了多種欺騙方法來規(guī)避相關(guān)的交易被查出：專欄：法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案2008.1.24，法國興業(yè)銀110法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案首先，他確保所執(zhí)行的違規(guī)操作的特征不會(huì)引起高幾率的控制核查：舉例來說，他選擇的違規(guī)交易中不帶有任何包括現(xiàn)金流動(dòng)、保證金追繳要求和那些需要得到及時(shí)確認(rèn)的操作行為；其次，他盜用了操作人員管理的IT系統(tǒng)權(quán)限，用于取消特定的交易行為；法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案首先，他確保所執(zhí)行的違規(guī)操作的特征不111法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案再次，他偽造了相關(guān)數(shù)據(jù)，使得他能夠偽造虛假操作數(shù)據(jù)的來源；并且，他確保了在每次虛假操作中使用另一個(gè)不同于他剛剛?cè)∠慕灰字械慕鹑诠ぞ?，目的是為了增加他?guī)避相關(guān)審查的幾率”。法國興業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐案再次，他偽造了相關(guān)數(shù)據(jù)，使得他能夠偽112按損失事件的類型劃分2、外部欺詐第三方的欺詐、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為。例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。尤其是隨著電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，已成為當(dāng)前金融業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一。按損失事件的類型劃分2、外部欺詐113按損失事件的類型劃分3、就業(yè)政策與工作場所安全性由于不履行合同或者不符合勞動(dòng)健康、安全法規(guī)所引起的賠償要求。例如，不恰當(dāng)?shù)亟獬藙趧?dòng)合同，違反了關(guān)于用工安全的規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)對顧客負(fù)有的責(zé)任等。按損失事件的類型劃分3、就業(yè)政策與工作場所安全性114按損失事件的類型劃分4、客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定要求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤，包括濫用客戶的秘密信息、銀行賬戶上的錯(cuò)誤交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。例如，1994年由于在銷售衍生品的過程中沒有盡到風(fēng)險(xiǎn)告知責(zé)任，美國的信孚銀行遭到來自寶潔公司的起訴，損失了1.57億美元。按損失事件的類型劃分4、客戶、產(chǎn)品以及業(yè)務(wù)操作115按損失事件的類型劃分5、有形資產(chǎn)的損失由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失。例如，恐怖事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。按損失事件的類型劃分5、有形資產(chǎn)的損失116按損失事件的類型劃分6、經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)業(yè)務(wù)的意外中斷或系統(tǒng)出現(xiàn)錯(cuò)誤。如軟件或硬件錯(cuò)誤、通信問題以及設(shè)備老化等。隨著金融信息化程度的提高，這類風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)也越來越突出，據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)通報(bào)，2007年3月~2008年1月間，國內(nèi)共發(fā)生了五起影響較大的科技風(fēng)險(xiǎn)事件：按損失事件的類型劃分6、經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)117科技風(fēng)險(xiǎn)事件1）2007.3.21，交行因主機(jī)監(jiān)控軟件缺陷，導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓近4個(gè)小時(shí)，所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無法正常開展業(yè)務(wù)。2）2007.8.15，工行對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)，但由于沒有避開業(yè)務(wù)高峰期，導(dǎo)致部分代理證券業(yè)務(wù)受阻，事故持續(xù)了5個(gè)半小時(shí)。科技風(fēng)險(xiǎn)事件1）2007.3.21，交行因主機(jī)監(jiān)控軟件缺陷，118科技風(fēng)險(xiǎn)事件3）2007.10.18，建行第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)故障，與證券商的交易無法正常進(jìn)行，事故持續(xù)了2個(gè)小時(shí)。4）2007.12.21，招行因運(yùn)行中心核心網(wǎng)絡(luò)設(shè)備出現(xiàn)故障，造成營業(yè)中斷近1個(gè)小時(shí)。5）2008.1.7，北京銀行因主干專線設(shè)備發(fā)生故障，造成在京117家支行所屬網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)交易無法正常進(jìn)行，造成營業(yè)中斷1個(gè)小時(shí)?？萍硷L(fēng)險(xiǎn)事件3）2007.10.18，建行第三方存管系統(tǒng)出現(xiàn)119按損失事件的類型劃分7、涉及執(zhí)行、交割以及流程管理包括交易失敗、過程管理出錯(cuò)、與合作伙伴或賣方的合作失敗。例如，1997.2.28，英國威斯敏斯特銀行宣布由于衍生工具的錯(cuò)誤定價(jià)使銀行面臨7700萬英鎊（1.27億美元）的損失。定價(jià)錯(cuò)誤的原因在于輸入模型的數(shù)據(jù)有問題，而這些有問題的數(shù)據(jù)全來自銀行一名交易員的私自估計(jì)。按損失事件的類型劃分7、涉及執(zhí)行、交割以及流程管理120為了了解金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況，巴塞爾委員會(huì)于2001~2002年間進(jìn)行兩次“關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)量化影響度的調(diào)查”。該調(diào)查收集了國際知名的30家銀行關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)的狀況、實(shí)際損失的次數(shù)以及損失金額等內(nèi)容，并對損失事件類型進(jìn)行了劃分。為了了解金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的狀況，巴塞爾委員會(huì)于2001~20121從損失事件發(fā)生的件數(shù)來看，因執(zhí)行、交割和流程管理等方面的問題而導(dǎo)致?lián)p失的占43%——這是操作風(fēng)險(xiǎn)的最主要誘因。與國外相比，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)的成因和表現(xiàn)更為復(fù)雜，不僅有制度的缺失，還有人員素質(zhì)不高等問題；不僅存在于各種業(yè)務(wù)操作領(lǐng)域，還大量存在于貪污、挪用公款、固定資產(chǎn)損失、被監(jiān)管部門罰款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。從損失事件發(fā)生的件數(shù)來看，因執(zhí)行、交割和流程管理等方面的問題122三、不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)不同業(yè)務(wù)面對的操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存在著差異，例如，相對于公司金融業(yè)務(wù)而言，零售銀行業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)常來自于外部欺詐或操作流程等因素，發(fā)生頻率更高，但單筆業(yè)務(wù)的損失金額卻往往更少。三、不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)不同業(yè)務(wù)面對的操作風(fēng)險(xiǎn)會(huì)存在著差異，123不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)為了更準(zhǔn)確地反映不同業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)狀況，巴塞爾委員會(huì)將銀行的所有業(yè)務(wù)分為8個(gè)產(chǎn)品線：公司金融交易和銷售零售銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)支付和結(jié)算代理業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理零售經(jīng)紀(jì)不同業(yè)務(wù)線的操作風(fēng)險(xiǎn)為了更準(zhǔn)確地反映不同業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)狀124任何一條業(yè)務(wù)線都有可能會(huì)發(fā)生上文分析的七類操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但不同事件在不同業(yè)務(wù)線上發(fā)生頻率和損失狀況會(huì)有所不同。任何一條業(yè)務(wù)線都有可能會(huì)發(fā)生上文分析的七類操作風(fēng)險(xiǎn)事件，但不125第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估根據(jù)著名的風(fēng)險(xiǎn)管理組織“全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)”（GARP）對國際業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的調(diào)查：目前西方大型銀行中使用記分卡度量操作風(fēng)險(xiǎn)的占19%；使用基于損失數(shù)據(jù)分布的方法度量操作風(fēng)險(xiǎn)的占18%；同時(shí)使用以上兩者的占17%；目前尚沒有或正在開發(fā)的占46%。第二節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)的評估根據(jù)著名的風(fēng)險(xiǎn)管理組織“全球風(fēng)險(xiǎn)專126一、定性分析法由于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，特別是那些小概率、大損失的事件記錄更少，而行業(yè)損失數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)只是反映新業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)量變化引起的資本額的變化→定性分析法在操作風(fēng)險(xiǎn)評估中仍占據(jù)著重要的地位。一、定性分析法由于操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部損失數(shù)據(jù)有限，特別是那些小概127定性分析法（一）流程制圖法這一方法主要應(yīng)用于流程風(fēng)險(xiǎn)分析。通過將某一業(yè)務(wù)的操作流程分解為幾個(gè)連續(xù)的步驟，然后找出產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵部位，并分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。流程分析的最大好處就在于，它可以在確定操作風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵性突破點(diǎn)和實(shí)施控制方面提供常用的、良好的信息，具有很強(qiáng)的針對性。定性分析法（一）流程制圖法128定性分析法（二）自我評估法當(dāng)歷史數(shù)據(jù)不充分時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過開展自我評估，來了解操作風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重性。具體做法可以多樣，包括列出清單、使用工作組、開會(huì)、調(diào)研等。例如，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并結(jié)合操作風(fēng)險(xiǎn)的界定，將每一條業(yè)務(wù)線中潛在的風(fēng)險(xiǎn)分離出來，并進(jìn)行分類，然后設(shè)計(jì)成相應(yīng)的表格，來評估操作風(fēng)險(xiǎn)狀況及控制措施的效力。定性分析法（二）自我評估法129某業(yè)務(wù)單位操作風(fēng)險(xiǎn)評估示例12個(gè)月以內(nèi)發(fā)生損失事件的可能性風(fēng)險(xiǎn)來源內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)外部風(fēng)險(xiǎn)總體評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損失（百萬）人員風(fēng)險(xiǎn)流程風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)外包情況LVLVLMM50~100私密性LMVLLL50~100合規(guī)性LVHVLVLL35~70欺詐LLVLVLL50~100裁員HVLVLLL50~100政治環(huán)境VLMVLVLL50~100整體評價(jià)LMVLLL150~300表中字母表示操作風(fēng)險(xiǎn)程度，L、M、H：低中高，VL、VH：較低、較高。某業(yè)務(wù)單位操作風(fēng)險(xiǎn)評估示例12個(gè)月以內(nèi)發(fā)生損失事件的可能性風(fēng)130定性分析法（三）因果分析法該方法旨在從現(xiàn)實(shí)的或可推定的風(fēng)險(xiǎn)事件出發(fā)，向前回溯以判別那些可能的作用因素。例如，對于欺詐類的風(fēng)險(xiǎn)事件，管理者將追尋：是什么因素使欺詐得以實(shí)現(xiàn)？是違規(guī)？是合謀？還是控制缺失？接著，深入分析這些因素與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)，找出操作風(fēng)險(xiǎn)的損失根源。實(shí)踐中，為了提高這一方法的準(zhǔn)確性，還可引入貝葉斯分析技術(shù)，把定性分析和定量分析結(jié)合在一起。定性分析法（三）因果分析法131定性分析法（四）記分卡法也是定性分析與定量分析的結(jié)合。記分卡是金融機(jī)構(gòu)對操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控的一個(gè)自我評估，其目標(biāo)是以前瞻性的眼光，捕捉各業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)特性與風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境，有效掌握潛在風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)改善風(fēng)險(xiǎn)控制品質(zhì)，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)損失事件發(fā)生的幾率并減少?zèng)_擊。以下舉例介紹記分卡方法的構(gòu)造過程。定性分析法（四）記分卡法132記分卡法第一步，自我評估和風(fēng)險(xiǎn)分類。首先銀行根據(jù)自己業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和可能面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)類型將銀行每一條業(yè)務(wù)線上的操作風(fēng)險(xiǎn)分離出來。假設(shè)銀行主要是零售銀行、企業(yè)銀行、支付結(jié)算三種業(yè)務(wù)，每一種都面臨巴塞爾委員會(huì)提出的七大類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，則銀行可以得到自己的操作風(fēng)險(xiǎn)分類表。記分卡法第一步，自我評估和風(fēng)險(xiǎn)分類。133記分卡的自我評估與風(fēng)險(xiǎn)分類表內(nèi)部欺詐外部欺詐……執(zhí)行、交割和內(nèi)部流程管理零售銀行企業(yè)銀行支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)類型業(yè)務(wù)線記分卡的自我評估與風(fēng)險(xiǎn)分類表內(nèi)部欺詐外部欺詐……執(zhí)行、交割和134記分卡法第二步，確定風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，并進(jìn)行記分卡問卷設(shè)計(jì)和調(diào)查。為了把每一類風(fēng)險(xiǎn)對應(yīng)的事件和可能造成損失的權(quán)重以及嚴(yán)重程度描述清楚，設(shè)計(jì)記分卡時(shí)首先要考慮的是什么樣的因素導(dǎo)致了操作風(fēng)險(xiǎn)，這些因素各占多大的權(quán)重，最后的損失嚴(yán)重程度如何。下面以零售銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部欺詐風(fēng)險(xiǎn)的記分卡設(shè)計(jì)為例進(jìn)行說明。記分卡法第二步，確定風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，并進(jìn)行記分卡問卷設(shè)計(jì)和調(diào)查135記分卡法假設(shè)認(rèn)為零售銀行發(fā)生內(nèi)部欺詐主要和這個(gè)員工是否為正式職工、他的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制、他單獨(dú)工作的時(shí)間、工作的方式有關(guān)，則可以設(shè)計(jì)如下的記分卡問卷：記分卡法假設(shè)認(rèn)為零售銀行發(fā)生內(nèi)部欺詐主要和這個(gè)員工是否為正式136記分卡法貴部門有多少比例的員工是臨時(shí)雇員/見習(xí)員工？貴部門員工的工資多大比例是固定的，多大比例是根據(jù)其表現(xiàn)發(fā)放的？貴部門的員工有多大比例的工作時(shí)間是在沒有管理/記錄的情況下工作的？貴部門多大比例的工作是獨(dú)立完成、沒有監(jiān)督的？貴部門多大比例的工作是離開工作場所完成的？記分卡法貴部門有多少比例的員工是臨時(shí)雇員/見習(xí)員工？137記分卡法類似的問題還可以設(shè)計(jì)很多，關(guān)鍵在于找出和這類操作風(fēng)險(xiǎn)事件相關(guān)的因素。應(yīng)強(qiáng)調(diào)，這些因素應(yīng)該是客觀的和可度量的，而不是主觀判斷的。在設(shè)計(jì)了問卷后，銀行的專家可以根據(jù)回答的結(jié)果對每一個(gè)問題賦予權(quán)重和分值，得到這一類事件的損失可能性的估計(jì)。同樣，可以設(shè)計(jì)類似的問卷來調(diào)查每一類事件發(fā)生后損失的比例。記分卡法類似的問題還可以設(shè)計(jì)很多，關(guān)鍵在于找出和這類操作風(fēng)險(xiǎn)138記分卡法第三步，計(jì)算非預(yù)期損失和對應(yīng)的資本金，并進(jìn)行資本金的分配。根據(jù)上一步可以計(jì)算出每一類操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件可能性和損失比率，根據(jù)每一類業(yè)務(wù)的規(guī)模調(diào)整后即可得到預(yù)期損失。銀行再根據(jù)歷史數(shù)據(jù)的分析估計(jì)出非預(yù)期損失。最后，銀行會(huì)根據(jù)計(jì)算出的預(yù)期損失和非預(yù)期損失從業(yè)務(wù)單位和操作風(fēng)險(xiǎn)類型兩個(gè)維度來度量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行資本金的分配。記分卡法第三步，計(jì)算非預(yù)期損失和對應(yīng)的資本金，并進(jìn)行資本金的139記分卡法記分卡法本質(zhì)上是一種專家判斷的方法，其優(yōu)點(diǎn)在于將操作風(fēng)險(xiǎn)的度量直接和管理流程結(jié)合起來，使得操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)被全行廣泛接受并在實(shí)際管理中加以重視。記分卡的缺點(diǎn)在于，其可靠性關(guān)鍵取決于設(shè)計(jì)這種方法的專家對整個(gè)銀行業(yè)務(wù)流程的深入理解和分析，因?yàn)橛浄挚ㄋ紤]的是風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，這些因素所占的權(quán)重都是專家設(shè)計(jì)的。記分卡法記分卡法本質(zhì)上是一種專家判斷的方法，其優(yōu)點(diǎn)在于將操作140《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》將記分卡法作為度量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的高級(jí)法之一（內(nèi)部計(jì)量法、損失分布法、記分卡法）。但與其他高級(jí)計(jì)量法的最大差別是，記分卡法不但依賴歷史損失數(shù)據(jù)，而且更注重建立一套以定性評估與定量分析結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量系統(tǒng)，以激勵(lì)員工預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅱ》將記分卡法作為度量操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的高級(jí)法之141二、定量分析法（一）基本指標(biāo)法即選擇單一的指標(biāo)作為衡量機(jī)構(gòu)整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，以此來判斷操作風(fēng)險(xiǎn)的大小。這也是巴塞爾委員會(huì)提出的、用以計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求的基本方法。指標(biāo)選取通常應(yīng)考慮以下因素：二、定量分析法（一）基本指標(biāo)法142基本指標(biāo)法1）敏感性。該指標(biāo)應(yīng)與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，能夠敏感地反映操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化。2）可獲得性。該指標(biāo)應(yīng)該容易獲得，且易于校驗(yàn)。3）可比較性。該指標(biāo)能夠在不同的地區(qū)、機(jī)構(gòu)及部門之間進(jìn)行比較。基本指標(biāo)法1）敏感性。該指標(biāo)應(yīng)與操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，能夠敏感地反映143基本指標(biāo)法據(jù)此，巴塞爾委員會(huì)建議用總收入作為銀行計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的基本指標(biāo)，這里的總收入包括凈利息收入和凈非利息收入，但不包括銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利和保險(xiǎn)收入。用前三年的總收入均值乘以一個(gè)規(guī)定的比例，就可得出操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。例如，某