2016年上半年海南省期貨從業(yè)資格：套期保值試題

年上半年海南省期貨從業(yè)資格：套期保值試題一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1、林某是甲期貨公司的期貨從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，林某為了獲得更多客戶，在為客戶提供服務(wù)過程中，多次向客戶謊稱其競爭對手——乙期貨公司信譽低下，經(jīng)常欺騙客戶等，致使乙期貨公司業(yè)務(wù)大幅度下滑。林某的行為違反了《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》關(guān)于（）的規(guī)定。A合規(guī)執(zhí)業(yè)B專業(yè)勝任競爭準則D不正當競爭2、期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴大損失，期貨交易所應(yīng)當承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的（）。3、美元較歐元貶值，此時最佳策略為__。A賣出美元期貨，同時賣出歐元期貨B買入歐元期貨，同時買入美元期貨賣出美元期貨，同時買入歐元期貨D買入美元期貨，同時賣出歐元期貨4甲期貨公司共有家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為萬元，負債調(diào)整值為20萬0元，有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達到100萬0元，該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，回答下列問題：甲期貨公司的凈資本是（）。A萬元B萬元萬元D萬元5、大豆提高套利的做法是__。A購買大豆期貨合約的同時，賣出豆油和豆粕的期貨合約B購買大豆期貨合約賣出大豆期貨合約的同時，買入豆油和豆粕的期貨合約D賣出大豆期貨合約6、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點的現(xiàn)貨價格與其期貨價格之間的差額稱為_。_?價差B基差差價D套價7、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是632元0/0噸，5月份銅合約的價格是

630元0/0噸。某投資者采用熊市套利（不考慮傭金因素），則下列選項中可使該投資者獲利最大的是_。_A月份銅期貨合約的價格保持不變，月份銅合約的價格下跌了元噸B月份銅期貨合約的價格下跌Y元噸，月份銅合約的價格保持不變月份銅期貨合約的價格下跌Y元噸，月份銅合約的價格下跌了元噸D月份銅期貨合約的價格下跌Y元噸，月份銅合約的價格下跌了元噸8、自然人投資者甲向期貨公司會員乙申請開立股指期貨交易編碼，乙對甲進行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標準，于是期貨公司會員乙適當調(diào)整了一下對投資者的適當性標準，給甲開立了股指期貨交易編碼。［根據(jù)上述資料，請回答以下問題。］有權(quán)對投資者的適當性標準進行調(diào)整的機關(guān)是__。A期貨公司會員B期貨業(yè)協(xié)會期貨交易所D證監(jiān)會9、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》的規(guī)定，趙某受到暫停營業(yè)處分后，應(yīng)當（）。A在處分期間不得從事任何與期貨相關(guān)的活動B參加協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)自我反省，公開道歉．向期貨業(yè)協(xié)會遞交保證書，承諾不再從事違法行為、某投資者在月份以點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為點的月恒指看漲期權(quán)，同時又以點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為點的月恒指看跌期權(quán)。當恒指跌破或恒指上漲_時_該投資者可以贏利。點0，0132點0點0，0135點0點0，0138點0點0，0133點0點0的0點0的0恒指看跌期權(quán)。當恒指為__時，可以獲得最大贏利。元0/0噸的價格買入1手（5噸/手）1月0份銅期貨合約，同時以148點00149點00150點00152點502、某套利者以元/噸的價格賣出2月1手銅期貨合約。過了一段時間后，將其持有頭寸同時平倉，平倉價元/噸的價格賣出格分別為631元5/0噸和628元5/0噸。最終該筆投資的結(jié)果為．價差擴大了

．價差擴大了

．價差縮小了

．價差縮小了元0/噸，贏利50元0元0/噸，贏利100元0元0/噸，虧損50元．價差擴大了

．價差擴大了

．價差縮小了

．價差縮小了3、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為222元噸，當日結(jié)算價格為223元0/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為TOC\o"1-5"\h\zA兀B元元D元14、期貨交易和交割的時間順序是_。_A同步進行B通常交易在前，交割在后通常交割在前，交易在后D無先后順序15、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時，經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的期貨交易，但限制的時間最多為（）個交易日。16、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強行平倉，發(fā)生費用為X同時產(chǎn)生損失Y則下列說法正確的是（）。企業(yè)承擔損失Y期貨公司承擔費用B期貨公司承擔費用和損失企業(yè)承擔費用X期貨公司承擔損失D企業(yè)承擔費用和損失17、執(zhí)行價格為130點0的0股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以10點0的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為125點0的0同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機者的最大虧損為__。A80點．B10點0．c18點0．D28點0．18、在我國，會員制期貨交易所的注冊資本出資人是（）。A企業(yè)法人B自然人會員D國有企業(yè)19、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：假設(shè)該期貨公司在經(jīng)營過程中，200年7曾經(jīng)由于嚴重違規(guī)期貨交易被當?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國證監(jiān)會的行政處罰。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會檢驗合格，期貨公司欲申請金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，假設(shè)其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會應(yīng)當（）。A予以批準B不予批準給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準D予以批準，但應(yīng)當限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍20、結(jié)算準備金余額的計算公式應(yīng)為__。A當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）B當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）D當日結(jié)算準備金余額上一交易日結(jié)算準備金余額上一交易日保證金當日交易保證金當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費（等）21、期貨公司辦理（）事項，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當自受理申請之日起20日內(nèi)作出批準或者不批準的決定。A變更注冊資本B變更公司形式破產(chǎn)D變更以上的股權(quán)22、下列關(guān)于期貨交易所理事長的說法，不正確的是（）。A理事長的任免，由理事會提名，會員大會通過B理事長不得兼任總經(jīng)理主持會員大會、理事會會議是理事長的職權(quán)D理事長因故臨時不能履行職權(quán)的，由理事長指定的副理事長或者理事代其履行職權(quán)23、在我國，有1/以3上的會員聯(lián)名提議時，期貨交易所應(yīng)該召開臨時（）。A理事會B董事會會員大會D職工代表大會24、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》，情節(jié)輕微，且沒有造成嚴重后果的，處理方式為（）A予以當面批評B予以訓(xùn)誡，訓(xùn)誡以訓(xùn)誡信的形式向個人發(fā)出予以公開譴責D向公安部門舉報25、期貨公司與客戶對交易結(jié)算結(jié)果的通知方式未作約定或者約定不明確，期貨公司未能提供證據(jù)證明已發(fā)出上述通知的，對客戶因繼續(xù)持倉而造成擴大的損失，期貨公司應(yīng)承擔的賠償額（）。A不超過損失的B不超過損失的不超過損失的D不超過損失的二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）1、在面對_形_態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A形B雙重頂?shù)兹仨數(shù)譊矩形2、期貨交易所會員享有的權(quán)利包括（）。A參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)B按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權(quán)聯(lián)名提議召開會員大會D按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格3、期貨從業(yè)人員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。A編造并傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息B欺詐客戶內(nèi)幕交易D操縱期貨交易價格4、下列表述中，正確的有（）。A期貨公司應(yīng)當加入期貨業(yè)協(xié)會B期貨公司應(yīng)當加入工商企業(yè)聯(lián)合會中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行監(jiān)督管理D中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行自律性管理5、在我國，交割倉庫不得有（）行為。A出具虛假倉單B違反期貨交易規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密D違反國家有關(guān)規(guī)定參與期貨交易6、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》對從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。A執(zhí)業(yè)紀律B專業(yè)勝任能力職業(yè)品德D職業(yè)創(chuàng)新能力7、期貨交易所會員管理辦法的內(nèi)容應(yīng)當包括（）。A會員資格的取得條件B會員資格的終止條件對會員的監(jiān)督管理D會員資格的取得程序8、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題：針對趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會給予其暫停從業(yè)資格7個月的處分，期貨業(yè)協(xié)會做出該處分后，應(yīng)當（）。A將紀律處分信息錄入?yún)f(xié)會從業(yè)人員信息管理數(shù)據(jù)庫B要求其所在機構(gòu)在指定媒體上發(fā)出公告按照規(guī)定的程序在協(xié)會網(wǎng)站和指定媒體上進行公示D向中國證監(jiān)會報告9、轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險的手段主要有__。A分散籌資B外匯期貨交易遠期外匯交易D外匯期權(quán)交易1、0趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務(wù)，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題：針對趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會給予其暫停從業(yè)資格7個月處分，如果趙某對該處分不服，可以采取以下（）救濟措施。A向協(xié)會申訴B對協(xié)會申訴決定不服的，可以向有關(guān)主管部門申訴或者反映對協(xié)會申訴決定不服的，可以向人民法院提起訴訟D可以向仲裁機構(gòu)提起仲裁11、可由期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)依法核準任職資格的人員有（）。A財務(wù)負責人B期貨公司董事長期貨公司監(jiān)事會主席D除期貨公司監(jiān)事會主席以外的監(jiān)事12、期貨市場的兩大巨頭是_。_.倫敦國際金融期貨交易所B芝加哥商業(yè)交易所芝加哥期貨交易所D法國期貨交易所13、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當具備（）條件。A未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，近年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰B申請日前個月符合期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標標準符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定D公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關(guān)規(guī)定并有效執(zhí)行14、暫停期貨從業(yè)人員從業(yè)資格6個月至12個月的情形包括（）。A期貨從業(yè)人員拒絕中國期貨業(yè)協(xié)會調(diào)查或檢查B期貨從業(yè)人員獲取不正當利益期貨從業(yè)人員向投資者隱瞞重要事項D期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開的重要信息15、期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，遇到與（）有利害關(guān)系的情形時，應(yīng)當回避。A本人B父母配偶D子女16、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手100元0價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導(dǎo)致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金300元0。次日，該白糖合約價格下跌至60元0，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的300元0歸還。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。該案中小王的行為違反規(guī)定的是（）。小王違背T某的委托為T某買入白糖期貨合約的行為小王挪用其他客戶保證金的行為小王未經(jīng)T某同意擅自買賣期貨的行為.小王發(fā)現(xiàn)賬面資金不足的情況下未通知T某追繳足額保證金1、7期貨從業(yè)人員應(yīng)當具備（）。A投資經(jīng)驗B專業(yè)知識職業(yè)道德D專業(yè)技能18、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標包括（）。凈資本與凈資產(chǎn)的比例B流動資產(chǎn)與流動負債的比例負債與凈資產(chǎn)的比例D規(guī)定的最低限額的結(jié)算準備金要求19、從事期貨交易活動，應(yīng)當（）。A公平B公開公正D誠實信用20、按執(zhí)行時間劃分，期權(quán)可以分為__。A看漲期權(quán)B看跌期權(quán)歐式期權(quán)D美式期權(quán)21、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。200年8由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.億5元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結(jié)算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題：如果期貨公司在經(jīng)營過程中，由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，要招聘一個副總經(jīng)理，下列幾位人員前來應(yīng)聘，其中可能被招聘的是（）。A甲取得學(xué)士學(xué)位，曾經(jīng)在某期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達年B乙取得博士學(xué)位，曾經(jīng)在銀行工作年，準備參見期貨從業(yè)人員資格考試丙大專畢業(yè)，曾經(jīng)在某公司擔任年的會計DT本科畢業(yè)，此前從事了年的律師工作，現(xiàn)已具有期貨從業(yè)人員資格22、下列關(guān)于成交量的說法，正確的是__。A成交量是指一段時間一般分分鐘、分鐘、分鐘、小時、日、周個月和年等）里買入的合約總數(shù)或賣出的合約總數(shù)B每一交割月份合約中，全體買方買入的合約總數(shù)必然與全體賣方賣出的合約總數(shù)相等，因此，合約成交量的統(tǒng)計通常只計算其中一方成交的合約數(shù)在中國內(nèi)地，不同期貨交易所對合約成交量的統(tǒng)計有所差異，