非銀行金融機構(gòu)介紹課件

非銀行金融機構(gòu)7.1保險公司7.2投資銀行7.3信托公司7.4租賃公司7.5投資基金返回非銀行金融機構(gòu)7.1保險公司返回7.1保險公司7.1.1保險的定義7.1.2保險的分類返回7.1保險公司7.1.1保險的定義返回7.1.1保險的定義保險是指：投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。

7.1.1保險的定義保險是指：投保人根據(jù)合同約定，向保7.1.2保險的分類按保險的目的不同，可以分為社會保險和商業(yè)保險。根據(jù)保險標的的不同，保險可分為財產(chǎn)保險、責任保險、保證保險、人身保險。按保險的實施方式分，保險可分為自愿保險和強制保險（法定保險）。按業(yè)務承保的方式，可以分為原保險、再保險、重復保險和共同保險。返回7.1.2保險的分類按保險的目的不同，可以分為社會保險和1.社會保險

社會保險是國家通過立法的形式，由社會集中建立基金，以使勞動者在年老、患病、工傷、失業(yè)、生育等喪失勞動能力的情況下能夠獲得國家和社會補償和幫助的一種社會保障制度。社會保險包括以下六項內(nèi)容：

１．養(yǎng)老保險

２．失業(yè)保險３．工傷保險４．醫(yī)療保險５．生育保險1.社會保險社會保險是國家通過立法的形式，由社會集中2.商業(yè)保險

商業(yè)保險是指按商業(yè)原則經(jīng)營，以營利為目的的保險形式，由專門的保險企業(yè)經(jīng)營。所謂商業(yè)原則，就是保險公司的經(jīng)濟補償以投保人交付保險費為前提，具有有償性、公開性和自愿性等特點，并力圖在損失補償后有一定的盈余。2.商業(yè)保險商業(yè)保險是指按商業(yè)原則經(jīng)營，以營利為目的的保險比較項目社會保險商業(yè)保險保障對象全體公民或勞動者自愿參加的社會成員目的保障社會利益，維護社會穩(wěn)定保險公司的主要目的獲取利潤保險性質(zhì)以實施國家的社會政策或勞動政策為宗旨、依法強制實施的政府行為，體現(xiàn)社會的互濟性、補償性。自愿參加，依保險合同實施的合同行為保險費支付由個人、企業(yè)、政府三方面合理負擔個人負擔保險金給付原則及標準強調(diào)“社會公平”原則，即權(quán)利義務不對等，不強調(diào)交費相等，但強調(diào)給付相同，給付標準原則上是統(tǒng)一的。強調(diào)"個人公平"原則，即權(quán)利義務完全對等。給付標準以投保人支付的保險費來確定，交費多收益高，交費少收益低。保險功能滿足社會成員生、老、病、死方面較低層次的需要，即生存需要滿足人們生活消費的各個層次的需要，與社保配合可使保障水平相對較高。經(jīng)辦機構(gòu)和經(jīng)營體制經(jīng)辦機構(gòu)為勞動部門，由國家專門設(shè)立，各級社會保險局統(tǒng)一管理，對資金的運營不征稅。經(jīng)辦機構(gòu)為商業(yè)保險公司，由商業(yè)保險公司按企業(yè)原則經(jīng)營管理，國家對其經(jīng)濟活動征收有關(guān)稅費。采取手段和方法是一種社會行為，國家強制執(zhí)行。是一種商業(yè)行為，自愿參加。法律基礎(chǔ)屬于勞動立法范疇，受《中華人民共和國勞動法》和其他有關(guān)法律約束。屬于經(jīng)濟立法范疇，受《中華人民共和國保險法》約束。返回比較項目社會保險商業(yè)保險保障對象全體公民或勞動者自愿參加的非銀行金融機構(gòu)介紹課件1.財產(chǎn)保險：以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標的的保險。2.責任保險：保險人承保因被保險人作為或不作為而給他人造成人身傷害或財產(chǎn)損失時依法承擔民事賠償責任的保險。3.保證保險：保險人代被保險人向權(quán)利人提供擔保，當被保險人不履行契約義務，失去信用或有犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟損失時，保險人負賠償責任。4.人身保險：以人的壽命或身體為保險標的的保險。1.財產(chǎn)保險：以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標的的保險。7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別7.2.3投資銀行的業(yè)務

返回7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義返回7.2.1投資銀行的定義

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、咨詢服務、資產(chǎn)管理、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。

7.2.1投資銀行的定義投資銀行是主要從事證券發(fā)行7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務重心（本源）看，投資銀行的業(yè)務重心是證券承銷，而商業(yè)銀行的業(yè)務重心是存款和貸款；從融資方式（功能）看，投資銀行服務于直接融資，而商業(yè)銀行則服務于間接融資；從利潤來源看，投資銀行的利潤主要來自傭金，商業(yè)銀行的利潤則主要來自存貸款利息差；從管理方式上看，投資銀行傾向于業(yè)務開拓和獲取風險收益，而商業(yè)銀行則傾向于穩(wěn)健經(jīng)營。7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務重心（7.2.3投資銀行的業(yè)務⑴證券承銷⑵證券交易⑶項目融資⑷企業(yè)兼并與收購⑸基金管理⑹風險投資⑺理財顧問⑻資產(chǎn)證券化⑼金融衍生工具業(yè)務7.2.3投資銀行的業(yè)務⑴證券承銷7.3信托公司

信托是指委托人基將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人（信托投資公司），由受托人按委托人的意愿以自己的名義，進行管理或者處分的行為。

“受人之托，代人理財”。

7.3信托公司信托投資公司總體排名前十位公司情況表序號

簡稱

1

中誠信托

2

平安信托

3

中信信托

4

上海國投

5

中海信托

6

深圳國投

7

外貿(mào)信托

8

華寶信托

9

重慶國投

10

山西信托

中國信托業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究中心制表返回信托投資公司總體排名前十位公司情況表返回返回返回7.4租賃公司

租賃是通過讓渡租賃物品的使用價值而實現(xiàn)資金融通的信用形式。1.傳統(tǒng)租賃：交易只涉及出租人與承租人；出租人負責租賃物品的保養(yǎng)維修；非全額清償；可解約；租賃物品所有權(quán)不轉(zhuǎn)移。2.融資租賃（現(xiàn)代租賃）：交易涉及出租人、承租人與供貨商；擬租賃設(shè)備由承租人自己選擇，出租人不負保養(yǎng)維修義務；全額清償；不可解約；租賃物品所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移。7.4租賃公司租賃是通過讓渡租賃物品的使用價值而實7.5投資基金投資基金的含義投資基金的特點投資基金的種類返回7.5投資基金投資基金的含義返回一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔風險的基本原則，運用現(xiàn)代信托機制，以基金的方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門，以實現(xiàn)預定的投資目的的投資組織制度。下頁一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔風險2007年度十大金牛基金公司名單

第五屆中國基金業(yè)金牛獎2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

華夏基金管理公司博時基金管理公司易方達基金管理公司廣發(fā)基金管理公司大成基金管理公司興業(yè)基金管理公司融通基金管理公司諾安基金管理公司匯添富基金管理公司銀華基金管理公司返回2007年度十大金牛基金公司名單第五屆中國基金業(yè)金牛獎二.投資基金的特點1.基金反應信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券—債權(quán)關(guān)系）2.基金投向有價證券及不動產(chǎn)（股票和債券投向?qū)崢I(yè)）3.基金風險介于股票于債券之間下頁二.投資基金的特點1.基金反應信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金將小額閑散資金集中起來形成規(guī)模化、多元化經(jīng)營證券投資基金的優(yōu)點證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金證券3.基金流動性強，變現(xiàn)容易4.投資手續(xù)、操作規(guī)范透明5.回報率可觀返回3.基金流動性強，變現(xiàn)容易返回三.投資基金的種類開放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時可以申購或贖回，基金規(guī)模不確定的投資基金。封閉式基金：指基金規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。下頁三.投資基金的種類開放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時可以申開放式基金——大成價值增長證券投資基金基金名稱

大成價值增長證券投資基金基金類型

契約型開放式

存續(xù)期限

無期限基金管理人大成基金管理有限公司

基金代碼

090001成立日期

2002-11-11基金規(guī)模

不固定基金托管人

中國農(nóng)業(yè)銀行開放式基金——大成價值增長證券投資基金基金名稱

大成價值封閉式基金——基金景?；鹈Q基金景福基金類型

契約型封閉式上市地點

深圳證券交易所續(xù)存期限

15年基金管理人

大成基金管理有限公司基金代碼

184701

成立日期

1999-12-30

上市日期

2000年01月10日

基金規(guī)模

30億基金托管人

中國農(nóng)業(yè)銀行封閉式基金——基金景?；鹈Q基金景福基金類型

契約型封閉式項目開放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理論上可以無限期存續(xù)確定交易方式不上市（銀行代理）上市流通交易價格按照每日基金單位資產(chǎn)凈值根據(jù)市場行情變化，折價或溢價信息披露每日公布基金單位資產(chǎn)凈值每周公布基金單位資產(chǎn)凈值投資策略強調(diào)流動性管理，保持一定現(xiàn)金及流動性資產(chǎn)可以進行長期投資開放式基金和封閉式基金的不同點返回項目開放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理公司型基金和契約型基金公司型基金公司型基金是依公司法成立，通過發(fā)行基金股份聚集資金的股份制投資公司。契約型基金契約型基金，也稱信托型投資基金，它是依據(jù)信托契約通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。返回公司型基金和契約型基金公司型基金返回收入型基金收入型基金目標在于獲取最大的當期現(xiàn)金收入。這類基金一般投資于各種可帶來現(xiàn)金收入的有價證券。固定收入型基金股票收入型基金一般而言，收入型基金適合較保守的投資者和退休人員。下頁收入型基金收入型基金目標在于獲取最大的當期現(xiàn)金收入。這類基金成長型基金成長型基金重視資金的長期穩(wěn)定和持續(xù)的增長，是投資基金中數(shù)量最大的一種。成長性基金凈值波動較大，風險較大。平衡型基金追求資本成長和當期收入的綜合平衡。平衡型基金一般較穩(wěn)定，風險較低，適合資金量小的中小投資者，屬于保守型投資。下頁成長型基金下頁成長收入型基金追求投資的長期性和收入性，但成長性終于收入性。投資策略保守，適合中小投資者。積極成長型基金也可稱作高成長型基金。這類基金追求的是資本的最大增值，有時是短期內(nèi)的最大增值?；鹳Y產(chǎn)投資于有高成長潛力的股票和其他證券，這些公司股票通常很少付紅利或根本不付紅利。返回成長收入型基金返回股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對象的投資基金；貨幣市場基金是指以國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價證券為投資對象的投資基金；期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場的價格指數(shù)為投資對象的投資基金；認股權(quán)證基金是指以認股權(quán)證為投資對象的投資基金。返回股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；返回三.開放型投資基金的交易程序（一）開戶（二）認購（三）申購與贖回（四）確認返回三.開放型投資基金的交易程序（一）開戶返回開放式基金日常申購與贖回的程序（１）提出申購或贖回的申請（２）日常申購和贖回申請的確認（３）日常申購和贖回申請的款項支付開放式基金日常申購與贖回的程序（１）提出申購或贖回的申請開放式基金日常申購和贖回款項支付基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額申購費用=購金額×申購費率凈申購金額=申購金額－申購費用申購份數(shù)=凈申購金額/T日基金單位凈值基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費用贖回金額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值贖回費用=贖回金額×贖回費率支付金額=贖回金額－贖回費用返回開放式基金日常申購和贖回款項支付基金的申購金額包括申購費用和四．投資基金的績效評估１．基金指數(shù)２．基金凈值３．累計基金凈值４．夏普比率返回四．投資基金的績效評估１．基金指數(shù)返回1.基金指數(shù)反映基金市場的綜合變動情況深市基金指數(shù)上證基金指數(shù)報告期指數(shù)=（報告期基金的總市值／基期）×基日指數(shù)1.基金指數(shù)２．基金凈值——開放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績效表現(xiàn)的重要指標，是基金價格形成的基礎(chǔ)。

基金單位資產(chǎn)凈值＝（總資產(chǎn)-總負債）/基金單位總數(shù)?；饍糁翟鲩L率

=（今日凈值－昨日凈值）/昨日凈值，＝〔今日凈值－（昨日凈值－分紅）〕/（昨日凈值－分紅）２．基金凈值——開放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績基金凈值估算圖基金凈值估算圖３．累計基金凈值累計基金凈值＝單位凈值與基金成立以來累計分紅派息之和例１2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元,2006年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利是每份基金單位0.025元,則累計凈值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。３．累計基金凈值累計基金凈值＝單位凈值與基金成立以來累計序號基金代碼基金簡稱單位凈值(元)累計凈值(元)凈值增長率％1000001華夏成長1.25802.9390-1.64002000011華夏大盤5.62505.9050-3.57003000021華夏優(yōu)勢1.93402.0540-1.93004000031華夏復興0.75400.7540-2.8400

5000041華夏全球精選未公布未公布0.00006002001華夏回報1.19203.1630-1.16007

序號基金代碼基金簡稱單位凈值(元)累計凈值(元)凈值增長率％４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長率平均—無風險收益率）／基金凈值增長率的標準差它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長率平均—無風險收益率）／例２假設(shè)有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標準差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標準差為5％，年平均無風險利率為5％，那么，基金A和基金B(yǎng)的夏普比率分別為1.5和2，依據(jù)夏普比率基金B(yǎng)的風險調(diào)整收益要好于基金A。返回例２假設(shè)有兩個基金A和B，返回五．幾種特殊的開放式基金投資方式基金定期定額投資貨幣市場基金LOF基金ETF基金返回五．幾種特殊的開放式基金投資方式基金定期定額投資返回基金定期定額投資約定時間，約定扣款額，自動扣款投資投資者通過指定銷售機構(gòu)提出固定日期和固定金額的扣款和申購申請，由指定銷售機構(gòu)在約定扣款日為投資者自動完成扣款及基金申購申請的一種交易方式。定期定額業(yè)務兼具儲蓄與投資雙重功能，具有投資成本低、積少成多、手續(xù)方便、平均攤薄投資成本、降低投資風險等優(yōu)點，非常適合工薪階層。下頁基金定期定額投資約定時間，約定扣款額，自動扣款投資下頁2.QDII基金QualifiedDomesticInstitutionalInvestor

（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）

它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準，以合法渠道，從事境外資本市場的股票、債券等有價證券投資業(yè)務的證券投資基金。

鏈接我國7只QDII基金產(chǎn)品

2.QDII基金QualifiedDomestic基金名稱單位凈值增長率時間南方全球基金0.8240.000%04-17華夏全球基金0.7700.391%04-17嘉實海外基金0.6891.473%04-17上投亞太基金0.7080.999%04-17華安國際配置0.987-1.791%03-31第六只華寶興業(yè)海外中國成長股票型證券投資基金發(fā)行時間：3.24－4.30。第七只銀華基金管理公司首只QDII基金——銀華全球核心優(yōu)選基金4月21日起發(fā)行。基金名稱單位凈值增長率時間南方全球基金0.8240.000

基金產(chǎn)品

性質(zhì)最低認

購金額投資對象投資團隊風險程度上投摩根亞太優(yōu)勢開放式

股票基金￥10,000亞太地區(qū)上投摩根基金管理人+JF資產(chǎn)管理風險收益高于債券型、平衡型基金；低于投資單一市場的股票型基金嘉實海外中國開放式

股票基金￥5,000境外市場上市的主要經(jīng)營活動在中國大陸的公司股票嘉實基金管理人+外方投資負責人本基金屬高風險、高收益的股票基金華夏全球精選開放式

股票基金￥1,000全球華夏基金管理人+外方投資負責人風險高于貨幣、債券和混合型基金南方全球配置開放式偏股型基金￥1,000100%全球股票市場以南方為投資管理人，以梅隆為境外投資顧問波動率預計10%-15%華安國際配置開放式混合型基金￥5,000結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)華安基金、雷曼兄弟聯(lián)合管理較低

基金產(chǎn)品

性質(zhì)最低認

購金額投資對象投資團隊風險程度上投摩貨幣市場基金貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價證券為投資對象的投資基金。例3

某工薪家庭，每月還房貸1300元，每年交保險費1.42萬元，討厭在銀行排隊，每年年初在銀行存足約3萬元，銀行及保險公司按時扣款。你的建議?下頁貨幣市場基金貨幣市場基金是指以國庫券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商LOF基金——ListedOpendfund上市型開放式基金,是一種既可以在交易所上市交易,又可以通過基金管理人或其委托的銷售機構(gòu)以基金凈值進行申購、贖回的開放式證券投資基金。交易方便費用低廉能提供套利機會可減輕基金公司的贖回壓力下頁LOF基金——ListedOpendfund上市型開放式ETF基金“交易型開放式指數(shù)證券投資基金”ETF是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金。投資人可以如買賣股票那么簡單地去買賣跟蹤“標的指數(shù)”的ETF，并使其可以獲得與該ETF相同的報酬率。ETF基金“交易型開放式指數(shù)證券投資基金”返回返回知識回顧KnowledgeReview知識回顧KnowledgeReview

非銀行金融機構(gòu)7.1保險公司7.2投資銀行7.3信托公司7.4租賃公司7.5投資基金返回非銀行金融機構(gòu)7.1保險公司返回7.1保險公司7.1.1保險的定義7.1.2保險的分類返回7.1保險公司7.1.1保險的定義返回7.1.1保險的定義保險是指：投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。

7.1.1保險的定義保險是指：投保人根據(jù)合同約定，向保7.1.2保險的分類按保險的目的不同，可以分為社會保險和商業(yè)保險。根據(jù)保險標的的不同，保險可分為財產(chǎn)保險、責任保險、保證保險、人身保險。按保險的實施方式分，保險可分為自愿保險和強制保險（法定保險）。按業(yè)務承保的方式，可以分為原保險、再保險、重復保險和共同保險。返回7.1.2保險的分類按保險的目的不同，可以分為社會保險和1.社會保險

社會保險是國家通過立法的形式，由社會集中建立基金，以使勞動者在年老、患病、工傷、失業(yè)、生育等喪失勞動能力的情況下能夠獲得國家和社會補償和幫助的一種社會保障制度。社會保險包括以下六項內(nèi)容：

１．養(yǎng)老保險

２．失業(yè)保險３．工傷保險４．醫(yī)療保險５．生育保險1.社會保險社會保險是國家通過立法的形式，由社會集中2.商業(yè)保險

商業(yè)保險是指按商業(yè)原則經(jīng)營，以營利為目的的保險形式，由專門的保險企業(yè)經(jīng)營。所謂商業(yè)原則，就是保險公司的經(jīng)濟補償以投保人交付保險費為前提，具有有償性、公開性和自愿性等特點，并力圖在損失補償后有一定的盈余。2.商業(yè)保險商業(yè)保險是指按商業(yè)原則經(jīng)營，以營利為目的的保險比較項目社會保險商業(yè)保險保障對象全體公民或勞動者自愿參加的社會成員目的保障社會利益，維護社會穩(wěn)定保險公司的主要目的獲取利潤保險性質(zhì)以實施國家的社會政策或勞動政策為宗旨、依法強制實施的政府行為，體現(xiàn)社會的互濟性、補償性。自愿參加，依保險合同實施的合同行為保險費支付由個人、企業(yè)、政府三方面合理負擔個人負擔保險金給付原則及標準強調(diào)“社會公平”原則，即權(quán)利義務不對等，不強調(diào)交費相等，但強調(diào)給付相同，給付標準原則上是統(tǒng)一的。強調(diào)"個人公平"原則，即權(quán)利義務完全對等。給付標準以投保人支付的保險費來確定，交費多收益高，交費少收益低。保險功能滿足社會成員生、老、病、死方面較低層次的需要，即生存需要滿足人們生活消費的各個層次的需要，與社保配合可使保障水平相對較高。經(jīng)辦機構(gòu)和經(jīng)營體制經(jīng)辦機構(gòu)為勞動部門，由國家專門設(shè)立，各級社會保險局統(tǒng)一管理，對資金的運營不征稅。經(jīng)辦機構(gòu)為商業(yè)保險公司，由商業(yè)保險公司按企業(yè)原則經(jīng)營管理，國家對其經(jīng)濟活動征收有關(guān)稅費。采取手段和方法是一種社會行為，國家強制執(zhí)行。是一種商業(yè)行為，自愿參加。法律基礎(chǔ)屬于勞動立法范疇，受《中華人民共和國勞動法》和其他有關(guān)法律約束。屬于經(jīng)濟立法范疇，受《中華人民共和國保險法》約束。返回比較項目社會保險商業(yè)保險保障對象全體公民或勞動者自愿參加的非銀行金融機構(gòu)介紹課件1.財產(chǎn)保險：以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標的的保險。2.責任保險：保險人承保因被保險人作為或不作為而給他人造成人身傷害或財產(chǎn)損失時依法承擔民事賠償責任的保險。3.保證保險：保險人代被保險人向權(quán)利人提供擔保，當被保險人不履行契約義務，失去信用或有犯罪行為，致使權(quán)利人受到經(jīng)濟損失時，保險人負賠償責任。4.人身保險：以人的壽命或身體為保險標的的保險。1.財產(chǎn)保險：以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標的的保險。7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別7.2.3投資銀行的業(yè)務

返回7.2投資銀行7.2.1投資銀行的定義返回7.2.1投資銀行的定義

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、咨詢服務、資產(chǎn)管理、項目融資等業(yè)務的非銀行金融機構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。

7.2.1投資銀行的定義投資銀行是主要從事證券發(fā)行7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務重心（本源）看，投資銀行的業(yè)務重心是證券承銷，而商業(yè)銀行的業(yè)務重心是存款和貸款；從融資方式（功能）看，投資銀行服務于直接融資，而商業(yè)銀行則服務于間接融資；從利潤來源看，投資銀行的利潤主要來自傭金，商業(yè)銀行的利潤則主要來自存貸款利息差；從管理方式上看，投資銀行傾向于業(yè)務開拓和獲取風險收益，而商業(yè)銀行則傾向于穩(wěn)健經(jīng)營。7.2.2投資銀行與商業(yè)銀行的主要區(qū)別從業(yè)務重心（7.2.3投資銀行的業(yè)務⑴證券承銷⑵證券交易⑶項目融資⑷企業(yè)兼并與收購⑸基金管理⑹風險投資⑺理財顧問⑻資產(chǎn)證券化⑼金融衍生工具業(yè)務7.2.3投資銀行的業(yè)務⑴證券承銷7.3信托公司

信托是指委托人基將其合法擁有的財產(chǎn)委托給受托人（信托投資公司），由受托人按委托人的意愿以自己的名義，進行管理或者處分的行為。

“受人之托，代人理財”。

7.3信托公司信托投資公司總體排名前十位公司情況表序號

簡稱

1

中誠信托

2

平安信托

3

中信信托

4

上海國投

5

中海信托

6

深圳國投

7

外貿(mào)信托

8

華寶信托

9

重慶國投

10

山西信托

中國信托業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究中心制表返回信托投資公司總體排名前十位公司情況表返回返回返回7.4租賃公司

租賃是通過讓渡租賃物品的使用價值而實現(xiàn)資金融通的信用形式。1.傳統(tǒng)租賃：交易只涉及出租人與承租人；出租人負責租賃物品的保養(yǎng)維修；非全額清償；可解約；租賃物品所有權(quán)不轉(zhuǎn)移。2.融資租賃（現(xiàn)代租賃）：交易涉及出租人、承租人與供貨商；擬租賃設(shè)備由承租人自己選擇，出租人不負保養(yǎng)維修義務；全額清償；不可解約；租賃物品所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移。7.4租賃公司租賃是通過讓渡租賃物品的使用價值而實7.5投資基金投資基金的含義投資基金的特點投資基金的種類返回7.5投資基金投資基金的含義返回一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔風險的基本原則，運用現(xiàn)代信托機制，以基金的方式將各個投資者彼此分散的資金集中起來，交由投資專家運作和管理，主要投資于證券等金融產(chǎn)品或其他產(chǎn)業(yè)部門，以實現(xiàn)預定的投資目的的投資組織制度。下頁一.投資基金的含義投資基金是按照共同出資、共享收益、共擔風險2007年度十大金牛基金公司名單

第五屆中國基金業(yè)金牛獎2007年度十大金?；鸸久麊?/p>

華夏基金管理公司博時基金管理公司易方達基金管理公司廣發(fā)基金管理公司大成基金管理公司興業(yè)基金管理公司融通基金管理公司諾安基金管理公司匯添富基金管理公司銀華基金管理公司返回2007年度十大金牛基金公司名單第五屆中國基金業(yè)金牛獎二.投資基金的特點1.基金反應信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券—債權(quán)關(guān)系）2.基金投向有價證券及不動產(chǎn)（股票和債券投向?qū)崢I(yè)）3.基金風險介于股票于債券之間下頁二.投資基金的特點1.基金反應信托關(guān)系（股票—產(chǎn)權(quán)關(guān)系；債券證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金將小額閑散資金集中起來形成規(guī)模化、多元化經(jīng)營證券投資基金的優(yōu)點證券投資基金是由專家運作、管理并專門投資于證券市場的基金證券3.基金流動性強，變現(xiàn)容易4.投資手續(xù)、操作規(guī)范透明5.回報率可觀返回3.基金流動性強，變現(xiàn)容易返回三.投資基金的種類開放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時可以申購或贖回，基金規(guī)模不確定的投資基金。封閉式基金：指基金規(guī)模在發(fā)行前已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。下頁三.投資基金的種類開放式基金：指基金設(shè)立后，投資者隨時可以申開放式基金——大成價值增長證券投資基金基金名稱

大成價值增長證券投資基金基金類型

契約型開放式

存續(xù)期限

無期限基金管理人大成基金管理有限公司

基金代碼

090001成立日期

2002-11-11基金規(guī)模

不固定基金托管人

中國農(nóng)業(yè)銀行開放式基金——大成價值增長證券投資基金基金名稱

大成價值封閉式基金——基金景?；鹈Q基金景福基金類型

契約型封閉式上市地點

深圳證券交易所續(xù)存期限

15年基金管理人

大成基金管理有限公司基金代碼

184701

成立日期

1999-12-30

上市日期

2000年01月10日

基金規(guī)模

30億基金托管人

中國農(nóng)業(yè)銀行封閉式基金——基金景?；鹈Q基金景?；痤愋?/p>

契約型封閉式項目開放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理論上可以無限期存續(xù)確定交易方式不上市（銀行代理）上市流通交易價格按照每日基金單位資產(chǎn)凈值根據(jù)市場行情變化，折價或溢價信息披露每日公布基金單位資產(chǎn)凈值每周公布基金單位資產(chǎn)凈值投資策略強調(diào)流動性管理，保持一定現(xiàn)金及流動性資產(chǎn)可以進行長期投資開放式基金和封閉式基金的不同點返回項目開放式基金封閉式基金規(guī)模不固定固定存續(xù)期限不確定，理公司型基金和契約型基金公司型基金公司型基金是依公司法成立，通過發(fā)行基金股份聚集資金的股份制投資公司。契約型基金契約型基金，也稱信托型投資基金，它是依據(jù)信托契約通過發(fā)行收益憑證而組建的投資基金。返回公司型基金和契約型基金公司型基金返回收入型基金收入型基金目標在于獲取最大的當期現(xiàn)金收入。這類基金一般投資于各種可帶來現(xiàn)金收入的有價證券。固定收入型基金股票收入型基金一般而言，收入型基金適合較保守的投資者和退休人員。下頁收入型基金收入型基金目標在于獲取最大的當期現(xiàn)金收入。這類基金成長型基金成長型基金重視資金的長期穩(wěn)定和持續(xù)的增長，是投資基金中數(shù)量最大的一種。成長性基金凈值波動較大，風險較大。平衡型基金追求資本成長和當期收入的綜合平衡。平衡型基金一般較穩(wěn)定，風險較低，適合資金量小的中小投資者，屬于保守型投資。下頁成長型基金下頁成長收入型基金追求投資的長期性和收入性，但成長性終于收入性。投資策略保守，適合中小投資者。積極成長型基金也可稱作高成長型基金。這類基金追求的是資本的最大增值，有時是短期內(nèi)的最大增值。基金資產(chǎn)投資于有高成長潛力的股票和其他證券，這些公司股票通常很少付紅利或根本不付紅利。返回成長收入型基金返回股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；債券基金是指以債券為投資對象的投資基金；貨幣市場基金是指以國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場短期有價證券為投資對象的投資基金；期貨基金是指以各類期貨品種為主要投資對象的投資基金；期權(quán)基金是指以能分配股利的股票期權(quán)為投資對象的投資基金；指數(shù)基金是指以某種證券市場的價格指數(shù)為投資對象的投資基金；認股權(quán)證基金是指以認股權(quán)證為投資對象的投資基金。返回股票基金是指以股票為投資對象的投資基金；返回三.開放型投資基金的交易程序（一）開戶（二）認購（三）申購與贖回（四）確認返回三.開放型投資基金的交易程序（一）開戶返回開放式基金日常申購與贖回的程序（１）提出申購或贖回的申請（２）日常申購和贖回申請的確認（３）日常申購和贖回申請的款項支付開放式基金日常申購與贖回的程序（１）提出申購或贖回的申請開放式基金日常申購和贖回款項支付基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額申購費用=購金額×申購費率凈申購金額=申購金額－申購費用申購份數(shù)=凈申購金額/T日基金單位凈值基金的贖回支付金額為贖回金額扣減贖回費用贖回金額=贖回份數(shù)×T日基金單位凈值贖回費用=贖回金額×贖回費率支付金額=贖回金額－贖回費用返回開放式基金日常申購和贖回款項支付基金的申購金額包括申購費用和四．投資基金的績效評估１．基金指數(shù)２．基金凈值３．累計基金凈值４．夏普比率返回四．投資基金的績效評估１．基金指數(shù)返回1.基金指數(shù)反映基金市場的綜合變動情況深市基金指數(shù)上證基金指數(shù)報告期指數(shù)=（報告期基金的總市值／基期）×基日指數(shù)1.基金指數(shù)２．基金凈值——開放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績效表現(xiàn)的重要指標，是基金價格形成的基礎(chǔ)。

基金單位資產(chǎn)凈值＝（總資產(chǎn)-總負債）/基金單位總數(shù)?；饍糁翟鲩L率

=（今日凈值－昨日凈值）/昨日凈值，＝〔今日凈值－（昨日凈值－分紅）〕/（昨日凈值－分紅）２．基金凈值——開放式基金即基金單位資產(chǎn)凈值，它是反映基金績基金凈值估算圖基金凈值估算圖３．累計基金凈值累計基金凈值＝單位凈值與基金成立以來累計分紅派息之和例１2006年2月2日某基金單位凈值是1.0486元,2006年4月份派發(fā)的現(xiàn)金紅利是每份基金單位0.025元,則累計凈值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。３．累計基金凈值累計基金凈值＝單位凈值與基金成立以來累計序號基金代碼基金簡稱單位凈值(元)累計凈值(元)凈值增長率％1000001華夏成長1.25802.9390-1.64002000011華夏大盤5.62505.9050-3.57003000021華夏優(yōu)勢1.93402.0540-1.93004000031華夏復興0.75400.7540-2.8400

5000041華夏全球精選未公布未公布0.00006002001華夏回報1.19203.1630-1.16007

序號基金代碼基金簡稱單位凈值(元)累計凈值(元)凈值增長率％４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長率平均—無風險收益率）／基金凈值增長率的標準差它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。４．夏普比率夏普比率=（基金凈值增長率平均—無風險收益率）／例２假設(shè)有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標準差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標準差為5％，年平均無風險利率為5％，那么，基金A和基金B(yǎng)的夏普比率分別為1.5和2，依據(jù)夏普比率基金B(yǎng)的風險調(diào)整收益要好于基金A。返回例２假設(shè)有兩個基金A和B，返回五．幾種特殊的開放式基金投資方式基金定期定額投資貨幣市場基金LOF基金ETF基金返回五．幾種特殊的開放式基金投資方式基金定期定額投資返回基金定期定額投資約定時間，約定扣款額，自動扣