布林帶實(shí)戰(zhàn)技巧

最近12老大經(jīng)常提到布林，孟老師傾囊相授的技法也需要布林的基礎(chǔ)知識(shí)，一篇好文與圈友共享，希望對(duì)大家有幫助。

一、BOLL指標(biāo)的原理BOLL指標(biāo)是美國(guó)股市分析家約翰?布林根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差原理設(shè)計(jì)出來(lái)的一種非常簡(jiǎn)單實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)。一般而言，股價(jià)的運(yùn)動(dòng)總是圍繞某一價(jià)值中樞（如均線、成本線等）在一定的范圍內(nèi)變動(dòng)，布林線指標(biāo)指標(biāo)正是在上述條件的基礎(chǔ)上，引進(jìn)了“股價(jià)通道”的概念，其認(rèn)為股價(jià)通道的寬窄隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化，而且股價(jià)通道又具有變異性，它會(huì)隨著股價(jià)的變化而自動(dòng)調(diào)整。正是由于它具有靈活性、直觀性和趨勢(shì)性的特點(diǎn)，BOLL指標(biāo)漸漸成為投資者廣為應(yīng)用的市場(chǎng)上熱門指標(biāo)。在眾多技術(shù)分析指標(biāo)中，BOLL指標(biāo)屬于比較特殊的一類指標(biāo)。絕大多數(shù)技術(shù)分析指標(biāo)都是通過(guò)數(shù)量的方法構(gòu)造出來(lái)的，它們本身不依賴趨勢(shì)分析和形態(tài)分析，而B(niǎo)OLL指標(biāo)卻股價(jià)的形態(tài)和趨勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系。BOLL指標(biāo)中的“股價(jià)通道”概念正是股價(jià)趨勢(shì)理論的直觀表現(xiàn)形式。BOLL是利用“股價(jià)通道”來(lái)顯示股價(jià)的各種價(jià)位，當(dāng)股價(jià)波動(dòng)很小，處于盤整時(shí)，股價(jià)通道就會(huì)變窄，這可能預(yù)示著股價(jià)的波動(dòng)處于暫時(shí)的平靜期；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的上軌時(shí)，預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向上波動(dòng)即將開(kāi)始；當(dāng)股價(jià)波動(dòng)超出狹窄的股價(jià)通道的下軌時(shí)，同樣也預(yù)示著股價(jià)的異常激烈的向下波動(dòng)將開(kāi)始。投資者常常會(huì)遇到兩種最常見(jiàn)的交易陷阱，一是買低陷阱，投資者在所謂的低位買進(jìn)之后，股價(jià)不僅沒(méi)有止跌反而不斷下跌；二是賣高陷阱，股票在所謂的高點(diǎn)賣出后，股價(jià)卻一路上漲。布林線特別運(yùn)用了愛(ài)因斯坦的相對(duì)論，認(rèn)為各類市場(chǎng)間都是互動(dòng)的，市場(chǎng)內(nèi)和市場(chǎng)間的各種變化都是相對(duì)性的，是不存在絕對(duì)性的，股價(jià)的高低是相對(duì)的，股價(jià)在上軌線以上或在下軌線以下只反映該股股價(jià)相對(duì)較高或較低，投資者作出投資判斷前還須綜合參考其他技術(shù)指標(biāo)，包括價(jià)量配合，心理類指標(biāo)，類比類指標(biāo)，市場(chǎng)間的關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)等。總之，BOLL指標(biāo)中的股價(jià)通道對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)行情的走勢(shì)起著重要的參考作用，它也是布林線指標(biāo)所特有的分析手段。

布林線基本規(guī)則

多種情形下，運(yùn)用布林線指標(biāo)進(jìn)行買賣，其操作的成功率遠(yuǎn)勝于ＫＤＪ、ＲＳＩ甚至移動(dòng)平均線。巧用布林線買賣將使我們有可能避開(kāi)莊家利用一些常用技術(shù)指標(biāo)誘多或者誘空的陷阱，因?yàn)榍f家要想在布林通道線上做手腳，幾乎是不可能的

布林線一般的應(yīng)用規(guī)則是，當(dāng)股價(jià)向下?lián)舸┲尉€的時(shí)候買點(diǎn)出現(xiàn)，而向上擊穿阻力線賣點(diǎn)出現(xiàn)。而平均線是考驗(yàn)一個(gè)趨勢(shì)是否得以繼續(xù)的重要支撐或阻力。這種規(guī)律在盤整或上升的趨勢(shì)中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢(shì)中，對(duì)于下邊支撐線的擊穿并不是真正的買點(diǎn)。一,在常態(tài)范圍內(nèi),布林線使用的技術(shù)和方法

1,當(dāng)股價(jià)穿越上限壓力線時(shí),賣點(diǎn)信號(hào);

2,當(dāng)股價(jià)穿越下限支撐線時(shí),買點(diǎn)信號(hào);

3,當(dāng)股價(jià)由下向上穿越中界限時(shí),為加碼信號(hào);

4,當(dāng)股價(jià)由上向下穿越中界線時(shí),為賣出信號(hào).

二,在單邊上升布林線的使用方法

在一個(gè)強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中,股價(jià)連續(xù)上升,通常股價(jià)會(huì)運(yùn)行在BOLB1和BOLB2之間,當(dāng)股價(jià)連續(xù)上升較長(zhǎng)時(shí)間,股價(jià)上穿BOLB1,次日又下穿BOLB1且進(jìn)一步打破BOLB2,帶動(dòng)BOLB1曲線,出現(xiàn)由上升轉(zhuǎn)平的明顯拐點(diǎn),此時(shí)為賣出信號(hào).

三、在弱市中應(yīng)用要注意以下要點(diǎn)：

1、不能將股價(jià)向上穿越支撐線做為買入信號(hào)，而是要將個(gè)股的最低價(jià)的連線穿越布林帶下軌做為可以初步關(guān)注該股的信號(hào)。

2、出現(xiàn)初選信號(hào)后，一般股價(jià)會(huì)有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線向上拐頭。這時(shí)可以初步確認(rèn)為買入信號(hào)。

3、買入信號(hào)的最終確認(rèn)主要是觀察成交量是否能夠溫和放大。

4、要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號(hào)確認(rèn)的一個(gè)重要因素。

四,使用布林線的注意事項(xiàng)

1,布林線參數(shù)的設(shè)定不得小于6,靜態(tài)錢龍值通常是10;動(dòng)態(tài)錢龍?jiān)O(shè)定時(shí)通常為20.

2,使用布林線要注意判明是在常態(tài)區(qū)還是非常態(tài)區(qū),在非常態(tài)區(qū)不能單純以破上限賣,破下限買為原則.

3,動(dòng)用開(kāi)口縮小,在低位容易捕捉住牛股,但在高位或一旦縮口后,股價(jià)向下突破,常會(huì)有較大下跌空間.

4,可將布林線和其他指標(biāo)配合使用,效果會(huì)更好,如成交量,KDJ指標(biāo)等.

B、布林線與選股

運(yùn)用布林線選股主要是觀察布林線指標(biāo)開(kāi)口的大小。

在布林線收到最窄時(shí)判斷股價(jià)的上下方向的方法：在選定布林線指標(biāo)開(kāi)口較小的股票后，先不要急于買進(jìn)，因?yàn)椴剂志€指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì)突破，但卻沒(méi)有告訴我們股價(jià)突破的方向。

在布林線收到最窄時(shí)判斷股價(jià)的上下方向的方法：

察當(dāng)時(shí)股價(jià)是在中軌之上運(yùn)行還是之下運(yùn)行，或者有跌破中軌或明顯站穩(wěn)中軌的跡象，而股價(jià)向上運(yùn)行應(yīng)結(jié)合成交量是否在明顯放大的情況下上攻，若是，則應(yīng)果斷介入，反之，一旦跌破中軌或向下軌運(yùn)行則宜果斷賣出持股。

觀察幾個(gè)月以來(lái)該股的股價(jià)運(yùn)況，若先前曾出現(xiàn)一輪升幅不大的漲升則回調(diào)企穩(wěn)于中軌則再次大升的可能性居大，若先前曾經(jīng)歷了一輪巨大的漲升則應(yīng)提防布林線的收窄僅為下跌中途，隨后有大幅暴跌的可能。

如果符合以下幾個(gè)條件則向上突破的可能性較大：

上市公司的基本面要好。

第二，股價(jià)最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均線上。

第三，最好選擇股價(jià)在相對(duì)底部的股票。

第四，最佳的買入時(shí)機(jī)是在股價(jià)放量向上突破，布林線指標(biāo)開(kāi)口擴(kuò)大后。

在股市波動(dòng)周期加長(zhǎng)的今天，以布林中軌所代表的20日均線可對(duì)強(qiáng)勢(shì)股、熱門股在2至4周以內(nèi)的波段趨勢(shì)及買賣點(diǎn)提供更強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)指導(dǎo)。

具體要點(diǎn)如下：

1．布林中軌經(jīng)長(zhǎng)期大幅下跌后轉(zhuǎn)平，出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)，且股價(jià)在2－3日內(nèi)均在中軌之上。此時(shí)，若股價(jià)回調(diào)，其回檔低點(diǎn)往往是適量低吸的中短線切入點(diǎn)。若有成交量的配合，投資者可積極吸納。

2．對(duì)于在布林中軌與上軌之間運(yùn)作的強(qiáng)勢(shì)股，不妨以回抽中軌作為低吸買點(diǎn)，并以中軌作為其重要的止損線。

3．一段時(shí)間的價(jià)量配合較好，區(qū)間陽(yáng)線累計(jì)換手高于陰線換手。股價(jià)相對(duì)前期溫和放量。

4．K線組合陽(yáng)線多于陰線，陽(yáng)線實(shí)體長(zhǎng)于陰線。若股價(jià)有圓弧底、雙底、頭肩底、復(fù)合底形態(tài)則更佳。

5．若股價(jià)上破布林上軌3天或沖出上軌過(guò)多，而成交量又無(wú)法連續(xù)放出，此時(shí)投資者要注意短線高拋了結(jié)。C.布林線與波段操作1、若股價(jià)在中軌之上運(yùn)行，布林線開(kāi)口逐步收窄，上軌、中軌和下軌逐步接近，當(dāng)上下軌數(shù)值差接近10％之時(shí)，為最佳的買入時(shí)機(jī)。若此時(shí)成交量明顯放大，則股價(jià)向上突破的信號(hào)更加明確。

2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段溫和上升之后出現(xiàn)短線回調(diào)，股價(jià)在上軌附近受阻然后又回到布林線的中軌，若連續(xù)3日站穩(wěn)中軌可考慮介入。3、當(dāng)一只股票始終沿著布林線通道上軌和中軌之間穩(wěn)步向上時(shí)，以持股或低吸為主，因這表明該股正處于強(qiáng)多頭走勢(shì)之中。

4、當(dāng)一只股票始終沿著布林線通道中軌和下軌之間逐級(jí)向下時(shí)，表明該股正處于下跌過(guò)程中，不宜輕易買入股票，耐心等待真正的買入時(shí)機(jī)的到來(lái)，直到見(jiàn)到急跌出現(xiàn)，股價(jià)跌出布林下軌或站穩(wěn)中軌方考慮介入。

D.布林線與盤中買賣點(diǎn)的把握

結(jié)合分時(shí)，布林線在盤中能把握好買點(diǎn)和賣點(diǎn)。按最一般的規(guī)定，股價(jià)上破上軌要回檔，下破下軌要反彈。日線參數(shù)常設(shè)為20天。只要跌穿布林線下軌連續(xù)3天必然會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的反彈，對(duì)個(gè)股應(yīng)用的準(zhǔn)確率達(dá)90%以上。

對(duì)于個(gè)股盤中買賣點(diǎn)的把握常在15分鐘布林線和30分鐘布林線的共振點(diǎn)選擇，首先布林線形態(tài)上要保持上升通道，最好為軌道開(kāi)口狀。股價(jià)貼沿上軌向下產(chǎn)生回落，那么找開(kāi)15分鐘布林線，尋找一下中軌的位置，再來(lái)看看30分鐘和60分鐘中軌的位置，如果出現(xiàn)股位的多重重合，那么在此位置必然會(huì)形成一定的共振點(diǎn)，應(yīng)該是最好的買入點(diǎn)。

利用布林線找賣點(diǎn)比ＭＡＣＤ要好得多。中軌就是標(biāo)準(zhǔn)，豎線跌穿１５分鐘線的中軌，基本上表示短線炒作完成，一旦跌穿３０分鐘線中軌，股價(jià)就要調(diào)整一段時(shí)間了。所以短線朋友要在下穿中軌后及早地離場(chǎng)，等待回調(diào)后再找低點(diǎn)。

根據(jù)boll通道買股票的方法1.當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在BOLL中軌和上軌之間的區(qū)域時(shí)，只要價(jià)格不跌破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于多頭行情中，此時(shí)我們考慮的交易策略就是逢低點(diǎn)買進(jìn)，不考慮做空。2.當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在BOLL中軌和下軌之間的區(qū)域時(shí)，只要價(jià)格不沖破中軌，說(shuō)明市場(chǎng)處于空頭行情中，此時(shí)我們的交易策略就是逢高點(diǎn)賣出，不考慮買進(jìn)。3.當(dāng)價(jià)格沿著B(niǎo)OLL上軌運(yùn)行時(shí)，市場(chǎng)為單邊上漲行情，該情況下一般為爆發(fā)性行情，持有多單的一定要守住，只要價(jià)格不脫離上軌區(qū)域就耐心持有。4.當(dāng)價(jià)格沿著B(niǎo)OLL下軌運(yùn)行時(shí)，市場(chǎng)為單邊下跌行情，該情況一般為一撥快速下跌行情，持有的空單只要價(jià)格不脫離下軌，要做的也是耐心持有。5.當(dāng)價(jià)格運(yùn)行在BOLL中軌區(qū)域時(shí)，市場(chǎng)表現(xiàn)為振蕩行情，市場(chǎng)會(huì)在此區(qū)域上下振蕩。該行情對(duì)于做趨勢(shì)的朋友殺傷力最大，往往會(huì)出現(xiàn)左右挨耳光的虧損現(xiàn)象。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉(cāng)觀望，回避掉這一段振蕩行情。6.BOLL通道的縮口狀態(tài)。當(dāng)價(jià)格經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲和下跌后，會(huì)在一個(gè)范圍內(nèi)進(jìn)入振蕩休整，振蕩的價(jià)格區(qū)域會(huì)越來(lái)越小BOLL通道表現(xiàn)為上、中、下三個(gè)軌道縮口。此狀態(tài)為大行情來(lái)臨前的預(yù)兆。此時(shí)我們采取的交易策略是空倉(cāng)觀望休息。7.BOLL通道縮口后的突然擴(kuò)張狀態(tài)。當(dāng)行情在BOLL通道縮口狀態(tài)下經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的振蕩整理后，BOLL通道會(huì)突然擴(kuò)張，這意味著一撥爆發(fā)性行情已經(jīng)來(lái)臨，從此之后行情便會(huì)進(jìn)入單邊行情。在此情況下我們可以積極調(diào)整自己的倉(cāng)位，順應(yīng)行情建倉(cāng)。8.BOLL通道中的假突破行情。當(dāng)BOLL通道經(jīng)過(guò)縮口后在一撥大行情來(lái)臨之前，往往會(huì)出現(xiàn)假突破行情，這是主力在發(fā)力前制造的一個(gè)陷阱，也就是教科書(shū)上常說(shuō)的“空頭陷阱”或“多頭陷阱”。我們應(yīng)該警惕該情況的出現(xiàn)，最好的方法是通過(guò)我們的倉(cāng)位控制來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)我們發(fā)現(xiàn)是陷阱后，我們還有足夠的資金和時(shí)間來(lái)調(diào)整我們的倉(cāng)位！正確利用布林軌道線指導(dǎo)操作在各類技術(shù)指標(biāo)當(dāng)中，要注重的是趨勢(shì)指標(biāo)。因?yàn)橹灰善壁厔?shì)判斷正確，就可以比較好地抓住個(gè)股機(jī)會(huì)，回避調(diào)整中的大風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)投資者成功的關(guān)鍵，在于抓住大牛股的時(shí)候抓住了上漲的主要部分，能夠經(jīng)受住階段性波動(dòng)的考驗(yàn)；而在個(gè)股下跌的主要階段，能夠及時(shí)出局，控制住風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的利用布林線的變化，對(duì)于指導(dǎo)個(gè)股的操作具有重要的指導(dǎo)意義。布林線中主要有上軌、中軌和下軌三條線，這是反映個(gè)股向上短期壓力和向下支撐以及平衡的價(jià)位的提示。當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)方向性選擇的時(shí)候，無(wú)論是向上還是向下，上下軌之間的距離會(huì)明顯放大，表明前期的平衡被打破。它有兩大功能：一是方向提示功能。當(dāng)一只股票一直在上下軌股價(jià)之間運(yùn)行的時(shí)候，此時(shí)布林線將不斷收窄，當(dāng)?shù)揭欢ǖ臅r(shí)候，就是該股選擇方向的時(shí)候，這對(duì)投資者選擇個(gè)股介入時(shí)機(jī)有提示意義；一是趨勢(shì)提示。一旦上下軌距離拉開(kāi)，也就是布林線范圍快速?gòu)堥_(kāi)，就是方向選擇的時(shí)候到了。如果是向上出擊上軌，則意味著進(jìn)入了上升通道，如果是向下則是下降通道。在實(shí)際操作中，操作的難點(diǎn)是如何根據(jù)不同情況判斷技術(shù)指標(biāo)發(fā)出的信號(hào)。當(dāng)一只個(gè)股向上突破時(shí)，即使個(gè)股股價(jià)出現(xiàn)了回調(diào)，只要不擊破中軌，則可以繼續(xù)持有。一般而言是強(qiáng)者恒強(qiáng)，如果個(gè)股一直是緊貼上軌上行的，則要堅(jiān)定持有，千萬(wàn)不能以為過(guò)高要回調(diào)而出局。但如果是向下突破，股指緊貼下軌的時(shí)候，則要堅(jiān)決出局，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，向上通道中股價(jià)總是在上軌和中軌之間運(yùn)行，而下跌的股票股價(jià)則主要是在下軌和中軌間運(yùn)行，一直到上下軌收窄才意味著個(gè)股進(jìn)入了新平衡。當(dāng)然，技術(shù)指標(biāo)永遠(yuǎn)只是參考指標(biāo)，需要和其它因素配合使用，特別是要和基本面因素相結(jié)合。當(dāng)一只個(gè)股比較活躍的時(shí)候，特別是成交異常放大的個(gè)股，其基本面存在變化的基礎(chǔ)，并且個(gè)股股價(jià)處于中軌和上軌，如果是第一次突破上軌，該只個(gè)股往往就是應(yīng)該參與的時(shí)候

弱市鏟底利器：BOLL

牛市賺錢，熊市賺股，在大勢(shì)趨弱時(shí)正是鏟底賺股的好時(shí)機(jī)。通常弱市中最擅長(zhǎng)于鏟底的技術(shù)指標(biāo)是BOLL。許多書(shū)籍上只要一提及布林帶的應(yīng)用，就少不了這兩句話：股價(jià)向上穿越支撐線為買入信號(hào)，股價(jià)向下穿越阻力線為賣出信號(hào)。果真如此嗎？只要打開(kāi)軟件就會(huì)發(fā)現(xiàn)，按這種方法確定買入信號(hào)的話，在股指的整個(gè)下調(diào)過(guò)程中全是買點(diǎn)，這是非常不可靠的。布林帶在弱市中應(yīng)用要注意以下要點(diǎn)：1.不能將股價(jià)向上穿越支撐線作為買入信號(hào)，而是要將個(gè)股的最低價(jià)的連線穿越布林帶下軌作為可以初步關(guān)注該股的信號(hào)。2.出現(xiàn)初選信號(hào)后，一般股價(jià)會(huì)有回抽動(dòng)作，如果股價(jià)回抽不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線向上拐頭。這時(shí)可以初步確認(rèn)為買入信號(hào)。3.買入信號(hào)的最終確認(rèn)主要是觀察成交量是否能夠溫和放大。4.要注意布林帶寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài)，這也是信號(hào)確認(rèn)的一個(gè)重要因素。中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

股市實(shí)戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)都會(huì)在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來(lái)，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過(guò)筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨(dú)立評(píng)判大市及個(gè)股，兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80％以上。

布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為B1線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價(jià)）阻力線，B4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價(jià)的變動(dòng)區(qū)間，股價(jià)盤整時(shí)，四線收縮，稱收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，四線打開(kāi)，稱為開(kāi)口。當(dāng)股價(jià)向上擊穿B1阻力線時(shí)，賣點(diǎn)出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線時(shí)，買點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價(jià)沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破B2線（B3線）時(shí)，也是較佳賣（買）點(diǎn)。

該指標(biāo)計(jì)算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動(dòng)態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動(dòng)態(tài)中布林線是三條線，B2B3線合二為一為MB線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。

乖離率（BIAS）是中國(guó)股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價(jià)在移動(dòng)平均線之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價(jià)的變動(dòng)，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過(guò)筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國(guó)股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤價(jià)與5日指數(shù)移動(dòng)平均線的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風(fēng)險(xiǎn)程度提高，5日乖離為＋3時(shí)為警戒區(qū)，達(dá)到＋5或更高堅(jiān)決賣出；5日負(fù)乖離越大，表示短線下跌越深，風(fēng)險(xiǎn)減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時(shí)為安全區(qū)，達(dá)到－5或更低要堅(jiān)決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對(duì)大盤十分有效，用于個(gè)股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個(gè)股的正負(fù)乖離要比大盤大得多，有時(shí)投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長(zhǎng)虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19，但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。

現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。

舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來(lái)，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開(kāi)始運(yùn)用兩個(gè)指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時(shí)布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線，欲上試B1線，短線未沖破B1線，風(fēng)險(xiǎn)不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號(hào)，果然第二天利空出臺(tái)，開(kāi)盤1271.31點(diǎn)，大盤快速下沉，股指越過(guò)B2線，一度擊穿B3線，賣點(diǎn)出現(xiàn)，此時(shí)出貨，為時(shí)雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開(kāi)盤指數(shù)下跌了117個(gè)點(diǎn)，此時(shí)指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開(kāi)盤便擊破B4線，當(dāng)時(shí)指數(shù)為1154點(diǎn)，而B(niǎo)4線為1175點(diǎn)，布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號(hào)，乖離更達(dá)－4.68，買入信號(hào)強(qiáng)烈。此時(shí)為最佳買點(diǎn)，第二日，布林線結(jié)束沿B4線的行走，越過(guò)B3線，此時(shí)布林線發(fā)出次佳買點(diǎn)信號(hào)，然而此時(shí)買入后，股指卻連收三個(gè)小陰線，市場(chǎng)開(kāi)始考驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)，這時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號(hào)，布林線有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在B3線上運(yùn)行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開(kāi)始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個(gè)點(diǎn)，這時(shí)指數(shù)刺破B1線，B1線為1293點(diǎn)，高出數(shù)為29點(diǎn)，布林線發(fā)出的賣出信號(hào)最為強(qiáng)烈，乖離率此時(shí)為＋3，也有警惕信號(hào)發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時(shí)沽出為最佳賣點(diǎn)，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開(kāi)口向下，凡遇布林線的開(kāi)口向下之時(shí)，股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點(diǎn)，因?yàn)椴剂志€的開(kāi)口是一種方向性指導(dǎo)信號(hào)，向下開(kāi)口大跌，向上開(kāi)口大漲，這時(shí)的買貨點(diǎn)要看乖離率，向下開(kāi)口只能確認(rèn)跌勢(shì)成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時(shí)機(jī)。7月8日，5日乖離率跌至罕見(jiàn)的低點(diǎn)－6.36，在前個(gè)交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉(cāng)買入，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時(shí)機(jī)，即使短線被套，但也會(huì)在短期解套，此時(shí)進(jìn)取性的投資者果斷入場(chǎng)，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買點(diǎn)，當(dāng)股指回升時(shí)也應(yīng)立即買入，因?yàn)榇藭r(shí)乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點(diǎn)形成當(dāng)時(shí)行情大底。

利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時(shí)兩者也可對(duì)中線走勢(shì)作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，滬市從1066點(diǎn)以來(lái)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢(shì)，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來(lái)，指數(shù)雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達(dá)過(guò)2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤明顯被市場(chǎng)主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對(duì)穩(wěn)定區(qū)，安心持倉(cāng)。但從9月11日開(kāi)始，指數(shù)曾上沖過(guò)一次B1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說(shuō)明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時(shí)退出觀望，待乖離線達(dá)－5左右，布林線擊破B4線時(shí)才可考慮建倉(cāng)，這一點(diǎn)筆者堅(jiān)信將在后市行情中得到驗(yàn)證。

經(jīng)典的布林帶BOLL

布林帶由布林格發(fā)明，是各種投資市場(chǎng)廣泛運(yùn)用的路徑分析指標(biāo)。在布林格發(fā)明布林帶之前，類似的路徑分析指標(biāo)已經(jīng)在金融市場(chǎng)中使用了，后來(lái)布林格將這種方法改進(jìn)并系統(tǒng)化。

布林帶的設(shè)定方法比較簡(jiǎn)單，一般中軌取一個(gè)中期的移動(dòng)平均線，默認(rèn)參數(shù)為20天，上軌道的取值為移動(dòng)平均線加上2倍的標(biāo)準(zhǔn)差，下軌道的取值為移動(dòng)平均線減去2倍的標(biāo)準(zhǔn)差。標(biāo)準(zhǔn)差在投資中是描述風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)量，2倍標(biāo)準(zhǔn)差的布林帶表示匯價(jià)波動(dòng)在布林帶之內(nèi)的概率超過(guò)95.44%。標(biāo)準(zhǔn)差的含義和計(jì)算公式在所有統(tǒng)計(jì)學(xué)教材和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的《財(cái)務(wù)管理》教材中都有論述，有興趣的投資者可以查閱。筆者認(rèn)為布林格本人重要貢獻(xiàn)不是其發(fā)明的布林帶指標(biāo)，而是他在使用布林帶指標(biāo)時(shí)著重強(qiáng)調(diào)了相對(duì)高低的概念，并在分析時(shí)貫徹了這一思想。雖然此前各種指標(biāo)的使用中老練的投資者已經(jīng)意識(shí)到高低的位置都是相對(duì)的，但是很少有人篤信并且認(rèn)真實(shí)踐了這一思想。

布林帶還有一些基本的使用原則：

1.布林帶帶寬緊緊收窄時(shí)，是行情將會(huì)選擇突破方向的信號(hào)。在使用這一方法時(shí)投資者務(wù)必謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@時(shí)匯價(jià)往往會(huì)出現(xiàn)假突破，投資者要等突破方向明確，布林帶帶寬放大時(shí)再介入。

2.布林帶帶寬大幅放大達(dá)到6個(gè)月以來(lái)的最大值，這時(shí)候行情就有轉(zhuǎn)向的風(fēng)險(xiǎn)。

3.當(dāng)上軌繼續(xù)放大，而下軌開(kāi)始收斂，或者相反的情況，都是行情轉(zhuǎn)勢(shì)的先兆。實(shí)戰(zhàn)案例——如何判斷行情轉(zhuǎn)向據(jù)布林格本人的觀點(diǎn)，布林帶的作用之一是在行情上漲過(guò)程中發(fā)現(xiàn)什么時(shí)候匯價(jià)走勢(shì)可能轉(zhuǎn)勢(shì)，布林格提到了幾種方法，基本都是國(guó)內(nèi)已經(jīng)廣為接受和采用的方法了。但是其中有一種方法是國(guó)內(nèi)投資者還不太熟悉的方法，在此介紹一下。

在行情上漲的過(guò)程中，如果走勢(shì)是單邊上揚(yáng)的格局，投資者往往難以發(fā)現(xiàn)行情反轉(zhuǎn)的先兆。布林格認(rèn)為，如果在單邊勢(shì)中，布林帶上軌一直放大，而布林帶下軌開(kāi)始收斂，也就是下軌由向下運(yùn)動(dòng)改為向上運(yùn)動(dòng)，則可以認(rèn)為行情可能會(huì)反轉(zhuǎn)。

2002年2月到9月歐元兌美元的走勢(shì)圖。從圖中可以看出，在歐元加速上揚(yáng)的時(shí)候，布林帶的上軌和下軌同步擴(kuò)大，但是到了6月26日(圖中圓圈位置)，雖然歐元匯價(jià)仍然保持上漲的趨勢(shì)，但是布林帶的下軌已經(jīng)開(kāi)始收斂，這是行情轉(zhuǎn)向的前兆。果然7月2日歐元開(kāi)始獲利回吐，匯價(jià)連續(xù)幾天下跌?？梢?jiàn)在單邊勢(shì)中，這是預(yù)測(cè)匯價(jià)何時(shí)獲利回吐的重要方法。

BOLL預(yù)測(cè)獲利回吐

實(shí)戰(zhàn)案例——布林帶的相對(duì)高低概念是美元兌日元在2002年6月到2002年10月的走勢(shì)，這是講解布林帶相對(duì)高低概念的經(jīng)典例子。圖中前一部分，美元匯價(jià)節(jié)節(jié)下跌，一直到圖中第一個(gè)圓圈位置美元匯價(jià)開(kāi)始止跌反彈，注意當(dāng)時(shí)美元匯價(jià)的低點(diǎn)只是接近了布林帶的下軌。不久美元匯價(jià)再次下跌，但是這次美元匯價(jià)下跌到離上次低點(diǎn)還有一段距離(圖中第二個(gè)圓圈位置)時(shí)就已經(jīng)開(kāi)始反彈了，這時(shí)匯價(jià)觸及到了布林帶的下軌。此后在圖中第三個(gè)圓圈的位置，美元匯價(jià)再次觸底反彈，匯價(jià)也再次觸及到了布林帶的下軌。

依據(jù)布林格的理論，雖然美元三次開(kāi)始反彈的位置不同，但是以布林帶下軌為參照物的話，三次反彈的相對(duì)位置(相對(duì)布林帶下軌的位置)基本相同，因而可以認(rèn)定這是一個(gè)三重底的形態(tài)。

筆者進(jìn)一步闡述，前兩次反彈匯價(jià)都是僅僅通過(guò)布林帶的中軌就開(kāi)始回落，而第三次反彈，匯價(jià)很快就觸及了布林帶的上軌位置，這說(shuō)明這次反彈的力量是比前兩次強(qiáng)的，這是行情見(jiàn)底反轉(zhuǎn)的兆頭布林線實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)被普遍使用的技術(shù)指標(biāo)之一。布林線指標(biāo)給出的是一個(gè)指數(shù)或股價(jià)波動(dòng)的上軌和下軌的區(qū)間,同時(shí)通過(guò)一條中線來(lái)配合對(duì)趨勢(shì)進(jìn)行判斷。雖然股價(jià)在"上軌"和"下軌"的波動(dòng)帶內(nèi)變動(dòng),但這條波動(dòng)帶的寬窄卻隨著股價(jià)波動(dòng)幅度的大小而變化。股價(jià)變動(dòng)幅度加大時(shí),波動(dòng)帶會(huì)變寬；股價(jià)橫盤整理時(shí),波動(dòng)帶保持不變或收窄。也就是說(shuō),布林線所給出的波動(dòng)帶的區(qū)間是隨著股價(jià)的變化而不斷進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的。

在應(yīng)用該指標(biāo)時(shí),重點(diǎn)在于波動(dòng)帶的變動(dòng)和指數(shù)或股價(jià)對(duì)波動(dòng)帶的穿越。一般而言,當(dāng)布林線的波動(dòng)帶呈水平方向移動(dòng)時(shí),可以被視為目前的趨勢(shì)以橫盤運(yùn)行為主,屬于"常態(tài)的范圍"。在這種情況下,當(dāng)股價(jià)向上穿越"上軌"時(shí),將會(huì)形成短期的回檔,可以看作(是短線的賣出信號(hào)；股價(jià)向下穿越"下軌"時(shí),將會(huì)形成短期的反彈,此時(shí)則為短線的買進(jìn)時(shí)機(jī)。但股指或股價(jià)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的橫盤運(yùn)行后,布林線的波動(dòng)帶區(qū)間有收窄跡象,即"上軌"和"下軌"相互靠攏時(shí),則表示將要開(kāi)始出現(xiàn)變盤。此時(shí)若股價(jià)連續(xù)穿越"上軌",表示股價(jià)將朝上漲方向運(yùn)行；而當(dāng)股價(jià)連續(xù)穿越"下軌",表示股價(jià)將朝下跌方向運(yùn)行。實(shí)際上,布林線對(duì)于波段操作的指導(dǎo)性較強(qiáng)。它在常態(tài)的情況下有通過(guò)上下軌的區(qū)間指明壓力支撐的功能,并在股價(jià)穿越該區(qū)域時(shí)指出是否處于超買超賣的狀態(tài)。同時(shí)在趨勢(shì)運(yùn)行時(shí),它的作用也較為明顯。一方面,在股指或股價(jià)形成突破之前,投資者可以通過(guò)觀察波動(dòng)帶是否有收窄跡象來(lái)提前作好準(zhǔn)備。另一方面,在趨勢(shì)將要結(jié)束時(shí),投資者可以通過(guò)觀察股價(jià)對(duì)波動(dòng)帶中線的穿越,并結(jié)合波動(dòng)帶的變動(dòng)來(lái)提前把握階段性操作機(jī)會(huì)。尤其是在暴漲或暴跌的末期,股價(jià)常常會(huì)沖出布林線的上軌或下軌。此時(shí),若果斷高拋逃頂或底吸進(jìn)場(chǎng),短線收益將十分可觀。不過(guò)對(duì)于經(jīng)歷了波動(dòng)帶持久收縮后剛剛在形態(tài)上有突破的個(gè)股,在股價(jià)變動(dòng)的初期應(yīng)用布林線時(shí)要盡量避免短線操作。在上漲初期,由于在開(kāi)始突破的前幾個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)一般走勢(shì)較強(qiáng),在觸及布林線的上軌后,常常是以橫盤強(qiáng)勢(shì)整理來(lái)消化技術(shù)上的壓力,或改為貼近布林線上軌運(yùn)行,而不出現(xiàn)回調(diào),此時(shí)若在上軌附近賣出后,卻不一定能夠再有較好的價(jià)位回補(bǔ),此時(shí)很容易錯(cuò)過(guò)中線收益的機(jī)會(huì)。在下跌趨勢(shì)剛開(kāi)始時(shí)亦然,股價(jià)短時(shí)間經(jīng)歷急速跌穿下軌后,可能改為緩跌或橫盤修正,此時(shí)進(jìn)場(chǎng)搶反彈卻可能陷入被套的困境。不過(guò)上述兩種情況下,布林線可與SAR停損指標(biāo)配合使用,以達(dá)到取長(zhǎng)補(bǔ)短,增加勝算的投資效果。布林線指標(biāo)的神奇作用

布林線指標(biāo)（Ｂｏｌｌ）是通過(guò)計(jì)算股價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，再求股價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)在圖形上畫(huà)出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價(jià)的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價(jià)平均線，布林線指標(biāo)的參數(shù)最好設(shè)為２０。一般來(lái)說(shuō)，股價(jià)會(huì)運(yùn)行在壓力線和支撐線所形成的通道中。布林線指標(biāo)的一般用法在許多書(shū)上都有講述，這里就不多講了。我主要想講一講布林線指標(biāo)對(duì)行情的預(yù)告作用，雖然，像ＫＤＪ、ＭＡＣＤ等指標(biāo)可以通過(guò)低位向上交叉來(lái)作為買入訊號(hào)或通過(guò)高位向下交叉來(lái)作為賣出訊號(hào)，但這些指標(biāo)都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是在股價(jià)盤整的時(shí)候會(huì)失去作用或產(chǎn)生騙線，給投資者帶來(lái)?yè)p失。通常在股價(jià)盤整的過(guò)程中，投資者最想知道的一定是股價(jià)要盤整到什么時(shí)候才會(huì)產(chǎn)生行情。因?yàn)槿绻缳I入股票，而股票卻又遲遲不漲，資金的利用率就會(huì)降低，而且投資者還要承擔(dān)股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。而布林線指標(biāo)則恰恰可以在這時(shí)發(fā)揮其神奇的作用，對(duì)盤整的結(jié)束給予正確的提示，使投資者避免太早買入股票。其實(shí)利用布林線指標(biāo)選股主要是觀察布林線指標(biāo)開(kāi)口的大小，對(duì)那些開(kāi)口逐漸變小的股票就要多加留意了。因?yàn)椴剂志€指標(biāo)開(kāi)口逐漸變小代表股價(jià)的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一致，股價(jià)將會(huì)選擇方向突破，而且開(kāi)口越小，股價(jià)突破的力度就越大。那么到底開(kāi)口多小才算小，這里可引入極限寬指標(biāo)（ＷＩＤＴＨ），即表示布林線指標(biāo)開(kāi)口大小的指標(biāo)。有的軟件沒(méi)有這個(gè)指標(biāo)，可以通過(guò)以下方法計(jì)算：ＷＩＤＴＨ＝（布林上限值－布林下限值）／布林股價(jià)平均值。一般來(lái)說(shuō)極限寬指標(biāo)小于１０的股票隨時(shí)有可能發(fā)生突破。但是，極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)會(huì)隨個(gè)股不同而改變，所以最好觀察該股一年來(lái)的極限寬指標(biāo)走勢(shì)以確定極限寬指標(biāo)值的臨界點(diǎn)。在選定布林線指標(biāo)開(kāi)口較小的股票后，先不要急于買進(jìn)，因?yàn)椴剂志€指標(biāo)只告訴我們這些股票隨時(shí)會(huì)突破，但卻沒(méi)有告訴我們股價(jià)突破的方向，如果符合以下幾個(gè)條件的股票向上突破的可能性較大：第一，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉抬時(shí)，才能吸引大量的跟風(fēng)盤。第二，在Ｋ線圖上，股價(jià)最好站在２５０日、１２０日、６０日、３０日和１０日均線上。第三，要看當(dāng)前股價(jià)所處的位置，最好選擇股價(jià)在相對(duì)底部的股票，對(duì)那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。第四，指標(biāo)Ｗ％Ｒ（１０）和Ｗ％Ｒ（３０）的值都大于５０；指標(biāo)ＤＭＩ（１４）指標(biāo)中＋ＤＩ大于－ＤＩ，ＡＤＸ和ＡＤＸＲ均向上走。本人覺(jué)得最佳的買入時(shí)機(jī)是在股價(jià)放量向上突破，布林線指標(biāo)開(kāi)口擴(kuò)大后。布林線指標(biāo)本身沒(méi)有提供明確的賣出訊號(hào)，但本人經(jīng)過(guò)觀察，可以利用股價(jià)跌破布林線股價(jià)平均線作為賣出訊號(hào)。例如虹橋機(jī)場(chǎng)（６００００９）１９９８年９月２３日的極限寬指標(biāo)（ＷＩＤＴＨ）值為３．７７，說(shuō)明股價(jià)隨時(shí)會(huì)突破，在１９９８年９月２５日放量一倍拉出大陽(yáng)線后，各指標(biāo)都符合上面提到的四個(gè)要求，隨后股價(jià)稍作整理就直上１５．７２元，漲幅超過(guò)５０％。巧用布林通道尋覓波段買點(diǎn)一般情況下，運(yùn)用布林線指標(biāo)進(jìn)行買賣，操作的成功率遠(yuǎn)勝于借助于KDJ、RSI甚至移動(dòng)平均線進(jìn)行買賣。巧用布林線買賣，能使我們避開(kāi)莊家利用一些常用技術(shù)指標(biāo)誘多或者誘空的陷阱，特別試用于波段操作，在以下幾種情況下為較準(zhǔn)確的買入信號(hào)：1、若股價(jià)在中軌之上運(yùn)行，布林線開(kāi)口逐步收窄，上軌、中軌和下軌逐步接近，當(dāng)上下軌數(shù)值差接近10％之時(shí)，為最佳的買入時(shí)機(jī)。若此時(shí)成交量明顯放大，則股價(jià)向上突破的信號(hào)更加明確。如鳳凰股份

（600679）在2000年11月底至12月中旬的布林線走勢(shì))在該時(shí)段內(nèi)布林線上下軌明顯收窄，上下軌價(jià)差僅10％，而在接近12月中旬的時(shí)候，其美國(guó)K線一直在布林線上軌和中軌之間運(yùn)行，顯示出強(qiáng)勢(shì)特征，12月1日股價(jià)在成交量配合下的大幅上攻，布林線開(kāi)口迅速放大，新一輪升勢(shì)來(lái)臨。布林線收窄是黑馬啟動(dòng)的信號(hào)，而布林線開(kāi)口再次放大則是最佳買入時(shí)機(jī)。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)一段溫和上升行情之后出現(xiàn)短線回調(diào)，股價(jià)在上軌附近受阻然后又回到布林線的中軌，若連續(xù)3日站穩(wěn)中軌可考慮介入。如深科技

（000021）近期的走勢(shì)，該股4月底開(kāi)始股價(jià)緩緩盤升，美國(guó)線逐步盤上，形成上升走勢(shì)，但在觸及上軌(5月21日)時(shí)遇阻回落，展開(kāi)技術(shù)上的強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，連跌數(shù)天后美國(guó)線回到中軌附近止跌，且成交量明顯萎縮，6月4日以后該股站穩(wěn)中軌，此時(shí)為短線最佳買入點(diǎn)。再如廣鋼股份

（600894）今年1月份見(jiàn)底回升以來(lái)，美國(guó)線在觸及下軌后重拾升勢(shì)，2月份站穩(wěn)布林線中軌，確認(rèn)調(diào)整結(jié)束，3月13日該股沖擊上軌，隨后回落于軌道內(nèi)，4月3日觸及中軌，出現(xiàn)一個(gè)難得的買點(diǎn)，隨后該股連收數(shù)根陽(yáng)線。3、當(dāng)一只股票始終沿著布林線通道上軌和中軌之間穩(wěn)步向上時(shí)，以持股或低吸為主，因這表明該股正處于強(qiáng)多頭走勢(shì)之中，4、股價(jià)跌出布林下軌或站穩(wěn)中軌可考慮介入。如上述的廣鋼股份自去年6月份見(jiàn)頂回落以來(lái)，股價(jià)反復(fù)盤跌，股價(jià)大部分時(shí)間在中下軌之間運(yùn)行，今年1月份之后出現(xiàn)連續(xù)急跌，股價(jià)觸及下歸軌，2月份該股重新站穩(wěn)中軌，為買入信號(hào)，隨后果然股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)上升行情。跌出布林線下軌買入的例子可參照豫白鴿(0544)，該股在2001年元月初之后一路下挫，美國(guó)線在布林通道中軌和下軌之間運(yùn)行，2月22日、23日、26日該股急跌跌出下軌，但在2月27日股價(jià)返回通道之內(nèi)當(dāng)日即為短線買入時(shí)機(jī)，時(shí)價(jià)為8．50元，其后股價(jià)在很短的時(shí)間內(nèi)上升到10元附近，獲利近20％。布林線上軌的高拋技巧

逢高減磅是一句比較抽象而且籠統(tǒng)的口頭禪，而客觀地、量化地“逢高”賣出才是技術(shù)分析實(shí)戰(zhàn)技巧要解決的問(wèn)題關(guān)鍵。而在大盤平衡市的個(gè)股輪動(dòng)中，在熱門股中逃頂，在波峰果斷高拋，從而賣得有技術(shù)、賣得有藝術(shù)，這才是實(shí)戰(zhàn)操盤的精華。正確利用布林線上軌高拋這一頗為直觀且勝算高的指標(biāo)技巧，是實(shí)戰(zhàn)逃頂?shù)年P(guān)鍵。

針對(duì)三類不同走勢(shì)的個(gè)股布林上軌高拋有如下博弈對(duì)策

１．以波段加速原理末升急拉的個(gè)股。其布林帶寬已過(guò)分張大，股價(jià)沖出布林上軌二至三天，乖離率６Ｙ＞１４、２５Ｙ＞１９等遠(yuǎn)離均線的經(jīng)驗(yàn)值可輔助盤中主動(dòng)殺漲高拋逃頂。２．對(duì)于第一波啟動(dòng)強(qiáng)勁有力，而后以減加速原理第二、第三波滯漲的個(gè)股，其股價(jià)上攻布林上軌乏力，股價(jià)較前期高點(diǎn)一頂比一頂高或略高，布林極限ＢＢ一頂比一頂?shù)偷默F(xiàn)象，股價(jià)觸軌而與布林極限背離，ＢＢ大于１００股價(jià)出軌背離高拋的可靠性相對(duì)較高，是這類滯漲股波段逃頂?shù)年P(guān)鍵。此時(shí)通過(guò)布林線等指標(biāo)的客觀分析上可戰(zhàn)勝實(shí)戰(zhàn)操盤中再“多賺一毛”這類的貪念。３．對(duì)于經(jīng)過(guò)布林帶寬持久收縮而剛剛張口的啟動(dòng)黑馬，以及對(duì)于布林出軌后能夠連續(xù)在布林上軌運(yùn)行的非常黑馬，投資者可依托中軌，及３天、７天、２１天中短均線的金叉助漲，以及價(jià)量盤口力道買入并守倉(cāng)，并以１４ＣＣＩ商品路徑指標(biāo)有效擊穿＋１００天線第一時(shí)間止贏減磅，兌現(xiàn)部分暴利。以ＳＡＲ破位，３、７、２１天線死叉布林中軌失守作為黑馬的第二止贏點(diǎn)，清倉(cāng)點(diǎn)，例如深深房（００００２９）今年一月發(fā)動(dòng)了一波非常黑馬行情，從布林張口發(fā)出買入訊號(hào)，一路沖出上軌連續(xù)單邊走強(qiáng)，３月１９日沖上軌時(shí)，布林極限ＢＢ一頂比一頂?shù)桶l(fā)出頂背離警號(hào)可減磅，而后ＢＢ指標(biāo)反復(fù)頂背離，而且３月２０日１４ＣＣＩ商品路徑指標(biāo)有效擊穿＋１００天線第一時(shí)間止贏減磅，所謂獲利回吐不吐不快，必須兌現(xiàn)部分暴利，３月２５日ＳＡＲ１０．６５元進(jìn)一步發(fā)出可靠的止贏信號(hào)，４月１８日３，７，２１天線死叉清倉(cāng)訊號(hào)更為強(qiáng)烈明顯。６月７日深深房底部放量攻克中軌，并借大盤政策利好以加速原理急攻１２元一線新高，其一舉沖出上軌，６Ｙ、２５Ｙ大乖離率同時(shí)具備上述１類殺漲高拋法則，而對(duì)于一時(shí)貪勝者ＣＣＩ及ＳＡＲ的止贏法則仍可在大頂上勝利大逃亡。

使用布林線抄底的"四不"原則

在機(jī)構(gòu)博弈時(shí)代，由于機(jī)構(gòu)的相互傾軋，市場(chǎng)出現(xiàn)快速急跌探底，往往給投資者極好的波段抄底，打地道戰(zhàn)的良機(jī)。布林線下軌具有與生俱來(lái)的超賣特性可輔助抄底，但股價(jià)自高位沖擊布林線下軌往往是見(jiàn)頂轉(zhuǎn)軌向下的信號(hào)，故投資者在運(yùn)用下軌抄底時(shí)，對(duì)于撞軌的短線反彈還是中線波段抄底的意義必須明確。而且對(duì)于股價(jià)處于底部、中部、高位必須區(qū)別對(duì)待，而配合資金流

量指標(biāo)MFI在市場(chǎng)到達(dá)冰點(diǎn)時(shí)冷靜買入，可大大增加勝算。我們發(fā)現(xiàn)要捕捉股市較大機(jī)會(huì)的冷血?jiǎng)Ψㄋ蟮氖袌?chǎng)條件有底部我的股票應(yīng)該怎么做...)

1.布林線BOLL不連續(xù)跌破下軌不出手。同時(shí)，跌破布林線下軌，而且布林極限BB＜0時(shí)底背離跡象才是較好的買入機(jī)會(huì)。

2.不見(jiàn)冰點(diǎn)不出手。資金流量指標(biāo)MFI可視為帶成交量的RSI指標(biāo)。a.當(dāng)MFI＜20代表資金短期冷卻過(guò)快出現(xiàn)冰點(diǎn)的中短線超賣信號(hào)b.MFI在20左右水平，股價(jià)出現(xiàn)一底比一底低，MFI一底比一底高的底背離，可視為較為可靠的中期反轉(zhuǎn)上漲信號(hào)。c.MFI＜35指標(biāo)連續(xù)二次有效上交叉其平均線時(shí)視為中短線買入或持有信號(hào)。(不破不立中國(guó)股市底部機(jī)會(huì)在下跌中顯現(xiàn)！)

3.調(diào)整時(shí)間不夠。威廉指標(biāo)不多次撞底，四撞底的情況不出手。同時(shí)，大盤中期跌幅已大，也出現(xiàn)威廉?dāng)?shù)撞底的中期調(diào)整到位跡象為買入時(shí)機(jī)。

4.市場(chǎng)不出現(xiàn)群體恐慌性拋售高潮不出手買入。在拋售高潮中，股價(jià)在長(zhǎng)期盤跌的基礎(chǔ)上，突然急劇地墜落，與之同時(shí)，成交量大大地加重，中小投資者迫于大額虧損與難以戰(zhàn)勝的恐慌而大舉斬倉(cāng)，成交量底部突然膨脹為最大的特征。此時(shí)，空頭得逞，重手大幅打破布林下軌才是“誘敵深入”的超跌抄底良機(jī)。而一旦這類底部巨量的個(gè)股出現(xiàn)攻擊量上漲，往往可以捕捉到中期以上反轉(zhuǎn)且較快拉升的機(jī)遇。體味布林線布林線又稱包絡(luò)線（BOLL），是股市中經(jīng)常用到的技術(shù)指標(biāo)之一，它反映了股價(jià)的波動(dòng)狀況。錢龍動(dòng)態(tài)指標(biāo)圖中的布林線由三條組成，上邊的黃線（UP）是阻力線，下邊的粉線（DOWN）是支撐線，中間的白線（MB）為平均線。當(dāng)股價(jià)盤整時(shí)，阻力線和支撐線收縮，稱為收口；股價(jià)向上或向下突破時(shí)，阻力線和支撐線打開(kāi)，稱為開(kāi)口，證明股價(jià)即將產(chǎn)生大的波動(dòng)。布林線一般的應(yīng)用規(guī)則是，當(dāng)股價(jià)向下?lián)舸┲尉€的時(shí)候買點(diǎn)出現(xiàn)，而向上擊穿阻力線賣點(diǎn)出現(xiàn)。而平均線是考驗(yàn)一個(gè)趨勢(shì)（無(wú)論是上升還是下降或是盤整）是否得以繼續(xù)的重要支撐或阻力。但是經(jīng)過(guò)筆者長(zhǎng)時(shí)間應(yīng)用的觀察，發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律并不是在任何市場(chǎng)狀況中都適用，而只是在盤整或上升的趨勢(shì)中有較好的指示作用，而在一輪下跌趨勢(shì)中，對(duì)于下邊支撐線的擊穿并不是真正的買點(diǎn)，投資者可以參考深科技1999年9月10日到1999年11月10日的日K線走勢(shì)，在10月19-21日布林線的支撐線曾被擊穿，但是股價(jià)仍舊下跌不止，(如果貿(mào)然建倉(cāng)，必然會(huì)受到損失，如此的例證很多，投資者可以自己考證。以此筆者經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的總結(jié)發(fā)現(xiàn)，布林線中長(zhǎng)期看來(lái)是一種優(yōu)秀的趨勢(shì)指標(biāo)，當(dāng)布林線由收口轉(zhuǎn)至開(kāi)口時(shí)，表示股價(jià)結(jié)束盤整，即將產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而股價(jià)的突破方向，標(biāo)志著未來(lái)趨勢(shì)的運(yùn)動(dòng)方向。也即，股價(jià)向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢(shì)，反之，將是下跌趨勢(shì)。同時(shí)。平均線與阻力線（或支撐線）構(gòu)成的上行（或下行）通道對(duì)于把握股價(jià)的中長(zhǎng)期走勢(shì)有著強(qiáng)烈的指示作用。以上行通道為例，股價(jià)在平均線附近可以看作短期買點(diǎn)，股價(jià)臨近或擊穿阻力線可以判斷是短期賣點(diǎn)，但是對(duì)于非短線操作者只要把握平均線的有效支撐就可以判斷上升趨勢(shì)是否持續(xù)。反之，下跌趨勢(shì)的判斷也是如此。投資者可以參考科利華（600799）、南通機(jī)床（600862）、全興股份（600799）等個(gè)股可以清楚看到布林線的指示作用，然后在進(jìn)一步考察其他個(gè)股，以便掌握布林線的應(yīng)用。布林線除了上述的指示作用外，還有一種短線指示作用。筆者運(yùn)用觀察多時(shí)，大多靈驗(yàn)，但是投資者切記，僅限短線炒作，有一定獲利應(yīng)果斷出局。應(yīng)用規(guī)則是這樣的：當(dāng)一只股票在一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)波幅很小，反映在布林線上表現(xiàn)為，股價(jià)波幅帶長(zhǎng)期收窄，而在某個(gè)交易日，股價(jià)在較大交易量的配合下收盤價(jià)突破布林線的阻力線，而此時(shí)布林線由收口明顯轉(zhuǎn)為開(kāi)口，此時(shí)投資者應(yīng)該果斷買入（從當(dāng)日的K線圖就可明顯看出），這是因?yàn)?，該股票由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，短期上沖的動(dòng)力不會(huì)僅僅一天，短線必然會(huì)有新高出現(xiàn)，因此可以果斷介入。近期的個(gè)股投資者可以參考浙江廣廈（600052）、中遠(yuǎn)發(fā)展（600641）、億安科技（0008），如果在突破當(dāng)天介入，都會(huì)