張艷榮工商銀行盈利能力分析

目錄摘要： 1關(guān)鍵詞： 1Abstract: 1Keywords: 2一、工商銀行盈利能力分析研究的理論基礎(chǔ) 2(一)盈利能力的意義及盈利能力分析的相關(guān)指標(biāo) 21．盈利能力的不同定義 22．盈利能力指標(biāo) 3(二)盈利能力影響因素分析 31．風(fēng)險(xiǎn)管理因素 32．業(yè)務(wù)因素 43．營(yíng)運(yùn)效率因素 54．行業(yè)分析 5二、工商銀行盈利相關(guān)指標(biāo)及現(xiàn)狀分析 6(一)工商銀行近幾年的盈利現(xiàn)狀 61．工商銀行的盈利方式和基礎(chǔ) 62．工商銀行近幾年的盈利分析(2010年-2013年上半年) 6(二)工商銀行盈利能力相關(guān)指標(biāo)和分析 91．盈利能力指標(biāo)選取 92．主營(yíng)業(yè)務(wù)指標(biāo)分析 93．主要盈利指標(biāo)分析 10三、工商銀行盈利能力存在的問(wèn)題 12(一)多元化收入有上升空間，工商銀行沒(méi)充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì) 12(二)工行的價(jià)值創(chuàng)造能力和差異化競(jìng)爭(zhēng)力不是很高 12(三)中間零售業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品收入狀況不樂(lè)觀 13(四)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面效率不高，運(yùn)營(yíng)機(jī)制還不夠完善 13四、改善工商銀行盈利的對(duì)策和建議 13(一)拓展多元化收入來(lái)源，實(shí)現(xiàn)非利息收入增長(zhǎng) 13(二)打造“產(chǎn)業(yè)化”銀行，實(shí)現(xiàn)運(yùn)作機(jī)制“精簡(jiǎn)化” 14(三)發(fā)展差異化競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新 14(四)確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 14參考文獻(xiàn) 15第16頁(yè)(共16頁(yè))工商銀行盈利能力分析研究重慶工商大學(xué)融智學(xué)院會(huì)計(jì)系財(cái)務(wù)管理2010級(jí)1班張艷榮指導(dǎo)老師潘龍萍摘要：通過(guò)持續(xù)努力和穩(wěn)健發(fā)展，中國(guó)工商銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“工商銀行”)已經(jīng)邁入世界領(lǐng)先大銀行行列，成為全球市值最大、客戶存款第一和盈利最多的上市銀行，擁有優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)、多元的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、強(qiáng)勁的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。面臨復(fù)雜嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，本行立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和滿足客戶金融需求，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，深化改革創(chuàng)新，持續(xù)改進(jìn)服務(wù)，嚴(yán)格成本管理與控制，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)呈現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)的良好態(tài)勢(shì)；盈利能力是指公司在一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力，利潤(rùn)率越高，盈利能力就越強(qiáng)。對(duì)于經(jīng)營(yíng)者來(lái)講，通過(guò)對(duì)盈利能力的分析，可以發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問(wèn)題對(duì)公司盈利能力的分析，就是對(duì)公司利潤(rùn)率的深層次分析。工商銀行的營(yíng)業(yè)能力還是比較強(qiáng)的。但是，基于全球金融環(huán)境的不穩(wěn)定性，以及未來(lái)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新的不確定性，對(duì)影響銀行盈利能力的因素和工商銀行盈利能力的重要指標(biāo)進(jìn)行分析是很有必要的。關(guān)鍵詞：工商銀行；盈利能力；主營(yíng)業(yè)務(wù)；理論分析Abstract:throughcontinuousefforts

and

steadydevelopment,IndustrialCommercialBankofChinaLtd

(hereinafterreferredtoasthe

"bank")

hasenteredthe

ranksof

theworld'sleading

banks,Astheworld'slargest

customerdeposits,

thefirstandmostprofitablelistedbank,Withhigh-quality

customerbase,

diversifiedbusinessstructure,

astronginnovationcapacityandmarketcompetitiveness.Facingcomplexand

difficultbusinessenvironment,

thebank

basedontheserviceentity

economyand

meetthefinancialneedsofcustomers,

speedupthetransformationofdevelopment

modeand

managementtransformnation,deependingthe

reformandinnovation,

continuous

improvementofservice,

strictcostmanagementandcontrol,

tomaintainasset

qualityisstable,

businessappearsfirmin

have

goodposture;Profitabilityisthe

abilityofacorporation

inacertainperiodoftheprofit,

theprofit

rateis

high,

theprofit

abilityis

strong.

Forthe

operator,

throughtheanalysisofprofitability,canbefound

on

theprofitabilityofthe

company’soperatingmanagementproblemsisanindepthanalysisofcompanyprofitrate.industrialandCommercialBankofChina

business

abilityis

relativelystrong.

However,

theglobalfinancial

environmentinstabilitybasedon

businessinnovation,

aswellasthefutureofbanking

ofuncertainty,

itisnecessarytoconductimportant

indicatorsof

profitability

factorsinfluence

theprofitabilityofthebank

andtheindustrialandCommercialBank

of.Keywords:

IndustrialandCommercialBankofChina;Profitability;Thetheoreticalanalysis;Themainbusiness一、工商銀行盈利能力分析研究的理論基礎(chǔ)(一)盈利能力的意義及盈利能力分析的相關(guān)指標(biāo)1．盈利能力的不同定義在企業(yè)的角度來(lái)看：盈利能力是公司過(guò)去盈利能力的特定涵義。從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來(lái)看：盈利能力是指企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常反映一定時(shí)期企業(yè)收益數(shù)額的多少和獲利水平質(zhì)量的高低。在從企業(yè)管理者來(lái)看，盈利能力是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、銷售活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理工作情況的總體反映，它通常意義上反映的是企業(yè)管理者的工作成果和質(zhì)量，是評(píng)價(jià)一個(gè)管理者的最好標(biāo)準(zhǔn)。所以，盈利能力在一定程度上可以影響管理人員的晉升和收入狀況等。而且，盈利能力也為管理者提出問(wèn)題、改進(jìn)管理提供了有力保障，同時(shí)也幫助其掌握企業(yè)運(yùn)行狀況。

從投資人來(lái)看，他們以股權(quán)投資的方式與企業(yè)發(fā)生關(guān)系，其盈利來(lái)自于股息、紅利和轉(zhuǎn)讓股票產(chǎn)生的資本利得。這其中的股利來(lái)自于利潤(rùn)，利潤(rùn)越高，投資人所能夠得到的股息就越高；而能否獲得資本利得則取決于股票的市場(chǎng)走勢(shì)，無(wú)疑，只有企業(yè)的盈利狀況好才能夠使股票價(jià)格上升，進(jìn)而讓投資人能夠在更高的價(jià)位出售股票，獲得轉(zhuǎn)讓差價(jià)。從政府機(jī)構(gòu)的角度看，由于企業(yè)的利潤(rùn)是繳納稅款的源泉，利潤(rùn)通常和所繳稅費(fèi)成正相關(guān)。而企業(yè)所繳納的稅費(fèi)是財(cái)政收入的主要來(lái)源之一，因此，政府機(jī)構(gòu)也和企業(yè)管理者、投資人、債權(quán)人一樣，十分重視和關(guān)注企業(yè)的盈利能力。從企業(yè)債權(quán)人的角度看，定期的利息支付以及到期的還本都必須以企業(yè)盈利能力來(lái)反映和體現(xiàn)。企業(yè)的盈利能力不良，則通常會(huì)引起無(wú)法支付向債權(quán)人支付利息，嚴(yán)重的話通常還會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，這極有可能導(dǎo)致債權(quán)人的損失。從其側(cè)面來(lái)看，企業(yè)的盈利能力在很大程度上反映和決定了它的償債能力，債權(quán)人關(guān)注盈利質(zhì)量就是為了能夠避免和減少不必要的損失及信用風(fēng)險(xiǎn)。2．盈利能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項(xiàng)。實(shí)務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。(二)盈利能力影響因素分析1．風(fēng)險(xiǎn)管理因素風(fēng)險(xiǎn)管理能力一直是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)。商業(yè)銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，工行已于2007年底基本完成內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系的建設(shè)，相關(guān)系統(tǒng)已經(jīng)全面投產(chǎn)應(yīng)用，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的成果廣泛應(yīng)用于信貸授信、貸款定價(jià)與審批、限額管理、經(jīng)濟(jì)資本配置、業(yè)績(jī)考核等風(fēng)險(xiǎn)管理的全流程，對(duì)提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平發(fā)揮了重要的作用。同時(shí)，工行還正式啟動(dòng)了零售內(nèi)部評(píng)級(jí)應(yīng)用工作，明確將信用評(píng)分結(jié)果作為個(gè)人住房貸款和信用卡業(yè)務(wù)貸款審批、額度管理、貸后催收管理的決策參考依據(jù)，基本滿足了評(píng)級(jí)核心應(yīng)用的監(jiān)管要求。而且工行開(kāi)發(fā)了信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型、信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試模型與EAD計(jì)量模型，進(jìn)一步提高了風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，工商銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)自主研發(fā)項(xiàng)目的基礎(chǔ)建設(shè)工作于2010年基本完成，標(biāo)志著該行成為目前國(guó)內(nèi)唯一一家擁有自主研發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法計(jì)量與管理系統(tǒng)的銀行。工行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)建立了參考數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、市場(chǎng)數(shù)據(jù)三大數(shù)據(jù)庫(kù)，可以實(shí)現(xiàn)交易賬戶金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一計(jì)量與監(jiān)控，具備了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、壓力測(cè)試、回溯測(cè)試、資本計(jì)算、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理功能，達(dá)到了全行組合層面的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平全面提升。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，近年來(lái)工商銀行持續(xù)加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一識(shí)別和分類，同時(shí)積累損失數(shù)據(jù)，為準(zhǔn)確計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的損失打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。目前，工行已基本完成了操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法(AMA)建設(shè)的主體工作，系統(tǒng)框架已經(jīng)搭建完畢，內(nèi)部損失事件收集系統(tǒng)(ILD)、風(fēng)險(xiǎn)和控制自我評(píng)估系統(tǒng)(RCSA)等模塊成功投產(chǎn)，AMA系統(tǒng)也開(kāi)始全面試運(yùn)行。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理上，2012年上半年以來(lái)，人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，靈活運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率等多種政策工具，適時(shí)適度對(duì)貨幣政策進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，加強(qiáng)體系流動(dòng)性管理。本行密切關(guān)注市場(chǎng)資金形勢(shì)和利率走勢(shì)，根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展和流動(dòng)性狀況，動(dòng)態(tài)調(diào)整流動(dòng)性管理策略和資金運(yùn)作節(jié)奏，統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)，在保證流動(dòng)性安全的前提下，有效壓縮低效資金占用，提高資金使用效率，切實(shí)提高應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。外幣方面,密切關(guān)注市場(chǎng)利率及資金形勢(shì)變化,靈活調(diào)整外匯流動(dòng)性管理策略和內(nèi)外部資金價(jià)格，在保證流動(dòng)性安全基礎(chǔ)上,協(xié)調(diào)外匯資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)平衡發(fā)展。2．業(yè)務(wù)因素工商銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要可分為利息收入和非利息收入。利息收入主要來(lái)自貸款業(yè)務(wù)。非利息收入主要指中間業(yè)務(wù)的收入。利息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數(shù)量。截止2013年六月，工行已基本搭建起了全球化的網(wǎng)絡(luò)布局，境外網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至39個(gè)國(guó)家和地區(qū)的近400家機(jī)構(gòu)，加上作為非洲主要銀行-南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的最大單一股東，與其在非洲18個(gè)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)建立了密切合作關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，工行逐步將國(guó)際化戰(zhàn)略重心向推動(dòng)境外機(jī)構(gòu)本土化、主流化、差異化發(fā)展轉(zhuǎn)移，通過(guò)強(qiáng)化重點(diǎn)產(chǎn)品線向海外延伸和境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)等措施，增強(qiáng)了境外機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力和經(jīng)營(yíng)發(fā)展水平,上半年境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)10.7億美元，同比增長(zhǎng)23.8%。中國(guó)人民銀行正式授權(quán)工行新加坡分行擔(dān)任新加坡人民幣清算行，這是中國(guó)央行首次在中國(guó)以外的國(guó)家選定人民幣清算行。工行還抓住兩岸金融開(kāi)放契機(jī)，與臺(tái)灣永豐金控及永豐銀行簽署了股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，成為首家通過(guò)參股方式投資臺(tái)灣金融業(yè)的大陸銀行。同時(shí)，工行包括基金、金融租賃、牌照類投行、保險(xiǎn)和證券清算等在內(nèi)的綜合化經(jīng)營(yíng)體系日益完善，對(duì)集團(tuán)的盈利貢獻(xiàn)和戰(zhàn)略協(xié)同作用進(jìn)一步增強(qiáng)。3．營(yíng)運(yùn)效率因素銀行的營(yíng)運(yùn)效率也是對(duì)商業(yè)銀行盈利產(chǎn)生重要影響的因素之一。營(yíng)運(yùn)效率指的是銀行這個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)行的效率。通常用管理費(fèi)用比率來(lái)衡量,也就是每單位收入所需要費(fèi)用成本今年以來(lái)工行平臺(tái)貸款總量與占比持續(xù)雙降，現(xiàn)金流覆蓋水平穩(wěn)步提升。截至上半年末，工行的地方政府融資平臺(tái)貸款余額較上年末減少587億元，占總貸款比重下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率較上年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)至0.26%，現(xiàn)金流全部覆蓋與基本覆蓋貸款合計(jì)占比98.2%。在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域，工行在加強(qiáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款限額管理的同時(shí)，積極支持保障性住房建設(shè)和居民購(gòu)買首套住房，整體不良額和不良率實(shí)現(xiàn)雙降。截至上半年末，工行境內(nèi)分行房地產(chǎn)領(lǐng)域相關(guān)貸款不良額較上年末下降0.4億元，不良貸款率下降0.04個(gè)百分點(diǎn)至0.38%。4．行業(yè)分析從監(jiān)管部門調(diào)研情況看，今年貨幣供應(yīng)量增加與外匯占款，順差有關(guān)，貿(mào)易順差虛假反映海外寬松政策溢出效應(yīng)。熱錢流入原因主要是利差高，人民幣升值預(yù)期導(dǎo)致,熱錢流入轉(zhuǎn)變各類存款,理財(cái)產(chǎn)品，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)不大。此外，從融資平臺(tái)來(lái)看,房地產(chǎn)吸收資金量很大，表現(xiàn)為信托貸款，企業(yè)債等快速增長(zhǎng)。當(dāng)前央行政策中性，左右為難。實(shí)體經(jīng)濟(jì)較弱但通漲壓力不容忽視，故政策無(wú)明顯偏向。從貨幣政策來(lái)看，央行貨幣政策政策手段多樣,正回購(gòu)數(shù)量增加，央票外匯頭寸管理綜合使用。歐洲央行目標(biāo)控通脹，美聯(lián)儲(chǔ)重經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)央行更重控通脹，發(fā)改委重經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。利率市場(chǎng)化走到半山腰，合理利率波動(dòng)區(qū)間沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)達(dá)國(guó)家存款成本低,新興市場(chǎng)資金貴。中國(guó)正處在次發(fā)達(dá)國(guó)家，逐步向發(fā)達(dá)國(guó)家靠攏，長(zhǎng)期市場(chǎng)化完成后存款成本趨降。貸款供不應(yīng)求，賣方市場(chǎng)，3-5年不會(huì)變化。息差不會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，慢慢收窄。從經(jīng)濟(jì)形式看，由于不良問(wèn)題的滯后性，實(shí)體去杠桿進(jìn)程繼續(xù),經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇程度偏弱，工商銀行一致認(rèn)為，今年銀行基本面不會(huì)很樂(lè)觀，但由于流動(dòng)性周期的驅(qū)動(dòng)，股價(jià)可以樂(lè)觀。近期銀監(jiān)會(huì)發(fā)文核查票據(jù)業(yè)務(wù)，短期內(nèi)將輕微影響銀行體系存款派生能力，小幅限制季末流動(dòng)性，但日趨復(fù)雜的金融協(xié)議將較難受到監(jiān)管約束。工行預(yù)計(jì)隨財(cái)政存款大規(guī)模上繳周期結(jié)束，流動(dòng)性好于過(guò)去，銀行股獲得絕對(duì)收益概率較大。二、工商銀行盈利相關(guān)指標(biāo)及現(xiàn)狀分析(一)工商銀行近幾年的盈利現(xiàn)狀1．工商銀行的盈利方式和基礎(chǔ)工商銀行主要的盈利環(huán)境和基礎(chǔ)是其主營(yíng)范圍決定的，其主要經(jīng)營(yíng)范圍有辦理人民幣存款、貸款；同業(yè)拆解業(yè)務(wù)；國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)；各類匯兌業(yè)務(wù)；各類代理業(yè)務(wù)以及托管業(yè)務(wù)。工商銀行新增貸款投向的優(yōu)化和存量貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使信貸經(jīng)營(yíng)效率和質(zhì)量大為提高，促進(jìn)了信貸健康可持續(xù)發(fā)展。此外，工行還大力發(fā)展非信貸融資業(yè)務(wù)，綜合運(yùn)用金融租賃、短期融資券、中期票據(jù)、銀團(tuán)貸款等工具，幫助企業(yè)拓寬融資渠道，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力支持。工商銀行盈利的基礎(chǔ)是資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)管控水平持續(xù)提升。2010年至今，針對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防控出現(xiàn)的一些新情況，工行以大數(shù)據(jù)思維規(guī)劃和推進(jìn)信貸變革，打造業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)、上下游聯(lián)動(dòng)、跨賬戶交易的信息流風(fēng)險(xiǎn)控制模式，確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。截至2013上半年末，工行不良貸款率為0.87%，較年初微升0.02個(gè)百分點(diǎn)，與3月末持平。同時(shí)，針對(duì)復(fù)雜敏感環(huán)境下各類風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的實(shí)際，工行進(jìn)一步強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，持續(xù)加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)領(lǐng)域的檢查整治力度，確保了各類風(fēng)險(xiǎn)的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎(chǔ)。2．工商銀行近幾年的盈利分析(2010年-2013年上半年)2010以來(lái)，工行積極順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的新變化和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新趨勢(shì)，加快推進(jìn)由新增貸款支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展向增量?jī)?yōu)化和存量調(diào)整并重轉(zhuǎn)變，在保持信貸總量適度增長(zhǎng)和均衡投放的基礎(chǔ)上，通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和加快存量周轉(zhuǎn)來(lái)提高服務(wù)經(jīng)濟(jì)的能力和效率。截止2013上半年，工行境內(nèi)分行人民幣各項(xiàng)貸款新增4907億元，同比多增395今億元，增幅6.22%；貸款累計(jì)發(fā)放4.34萬(wàn)億元，增長(zhǎng)21%。近三年工行當(dāng)年貸款累放量分別是新增量的5.65倍、6.82倍和8.02倍，貸款周轉(zhuǎn)逐年加快。但工商銀行在中間業(yè)務(wù)收入方面所占比率不到30%，這說(shuō)明工商銀行在中間業(yè)務(wù)收入方面還有所提升。表2.12008年-2013年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債狀況單位：萬(wàn)億資產(chǎn)負(fù)債表2013-9-302012-12-312011-12-312010-12-312009-12-31200現(xiàn)金及存放行業(yè)款3.363.172.762.281.691.69發(fā)放貸款及墊款9.418.587.596.625.584.44資產(chǎn)總計(jì)18.717.515.513.511.819.76向央行借款7.9211.31.000.51吸收存款15.614.913.42負(fù)債合計(jì)17.516.414.512.611.19.15歸屬權(quán)益合計(jì)5670.82040.67390.60權(quán)益合計(jì)5780.82170.6789億0.61從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，工商銀行的資產(chǎn)連續(xù)呈上升狀態(tài)，同時(shí)現(xiàn)金及存放行業(yè)款也持續(xù)增長(zhǎng)，這說(shuō)明工商銀行很多資產(chǎn)都是來(lái)源于存款，這也說(shuō)明工商銀行的經(jīng)營(yíng)良好；而且資產(chǎn)負(fù)債率一直在93%之上，充分地說(shuō)明了工商銀行的發(fā)展?jié)摿σ约巴顿Y者對(duì)工商銀行的信任，這也就說(shuō)明工商銀行在經(jīng)營(yíng)和盈利方面有足夠吸引投資者的能力。說(shuō)明了工商銀行經(jīng)營(yíng)狀況的良好，和盈利能力的穩(wěn)定，而且還證明了工商銀行籌集資金和運(yùn)用資金的能力。而在負(fù)債中主要是通過(guò)大量吸收存款和少量的央行借款為主，與同行業(yè)相比工商銀行的的存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)名列前茅，而銀行的借款并占不到很大比例，充分說(shuō)明了工行的營(yíng)業(yè)的穩(wěn)健性。但同時(shí)也可以看出工商銀行吸收存款過(guò)大，要是一旦發(fā)生金融危機(jī)將會(huì)大大減少工商銀行的償債能力，同時(shí)還會(huì)影響其盈利能力。表2.22008年至2013年9月30日的利潤(rùn)狀況表單位：億利潤(rùn)表2013-9-302012-12-312011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31營(yíng)業(yè)收入4419．135369.344752.343807.213095.143098.01營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2640.373075.322710.112145.131660.451435.45利潤(rùn)總額2646.073087.012723.272154.361672.471453.69凈利潤(rùn)2058.732387.092084.931660.811294.661112.62歸屬凈利潤(rùn)2055.822385.472083.271652.711286.181108.54在2010年年末，工商銀行營(yíng)業(yè)收入總額為3807.21億元，同比上漲25.0%，稅后利潤(rùn)為850.43億元，同比增長(zhǎng)27.3%，2011年工商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4752.3億元，同比增長(zhǎng)23.6%,稅后凈利潤(rùn)達(dá)到1016.27億元，同比增長(zhǎng)39.4%，這充分說(shuō)明了工商銀行在這一年的盈利狀況良好，趨于穩(wěn)定上升的狀態(tài)。2012年，利息凈收入4178.28億元，比上年增加550.64億元，增長(zhǎng)15.2%，占營(yíng)業(yè)收入的77.8%。利息收入7214.39億元，增加1318.59億元。增長(zhǎng)22.4%；利息支出3,036.11億元，增加767.95億元，增長(zhǎng)33.9%。上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1384.77億元，同比增加152.36億元，增長(zhǎng)12.4%。營(yíng)業(yè)收入2986.07億元，增長(zhǎng)12.5%。2013年上半年，利息凈收入2158.89億元，同比增加118.31億元,增長(zhǎng)5.8%，占營(yíng)業(yè)收入的72.3%。利息收入3725.07億元，增加179.85億元，增長(zhǎng)5.1%；利息支出1566.18億元，增加61.54億元，增長(zhǎng)4.1%。2013年上半年凈利息差和凈利息收益率分別為2.41%和2.57%，同比分別下降7個(gè)基點(diǎn)和9個(gè)基點(diǎn)，比2012年全年分別下降8個(gè)基點(diǎn)和9個(gè)基點(diǎn)。在復(fù)雜敏感環(huán)境及各類風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的情況下，工行進(jìn)一步強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，持續(xù)加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)領(lǐng)域的檢查整治力度，確保了各類風(fēng)險(xiǎn)的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎(chǔ)。使其盈利狀況持續(xù)保持良好狀態(tài)本行繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏,積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，適時(shí)調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，同時(shí)采取各種措施，努力控制負(fù)債成本實(shí)現(xiàn)利息凈收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。(二)工商銀行盈利能力相關(guān)指標(biāo)和分析1．工商銀行盈利能力指標(biāo)依據(jù)商業(yè)銀行盈利能力評(píng)判指標(biāo)的全面性、主要性、邏輯性、可操作性、可預(yù)測(cè)性這四個(gè)原則,本文選取以下指標(biāo)作來(lái)衡量商業(yè)銀行的盈利能力。銀行資產(chǎn)收益率:是國(guó)際上考察商業(yè)銀行盈利能力的,用綜合性指標(biāo),它是指銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得的凈收益的比率,與銀行的獲利能力成正比。收益率數(shù)值越大,說(shuō)明銀行資產(chǎn)的盈利水平越高。由于銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu),資產(chǎn)收益率一般都比較低,在2%以下。在研究工商銀行盈利能力指標(biāo)時(shí)一般采取攤薄總資產(chǎn)收益率來(lái)進(jìn)行對(duì)其盈利能力分析。凈資產(chǎn)收益率:凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益收益率,是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高,說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。本文主要是通過(guò)攤薄凈資產(chǎn)收益率來(lái)進(jìn)行對(duì)工商銀行的盈利能力進(jìn)行分析。收入利潤(rùn)率:也稱凈利率。該指標(biāo)是對(duì)商業(yè)銀行總體經(jīng)營(yíng)效率的評(píng)價(jià),凈利潤(rùn)在營(yíng)業(yè)收入中所占比例越高,說(shuō)明該銀行在成本支出、經(jīng)營(yíng)管理等方面表現(xiàn)較好。凈資產(chǎn)平均收益率是最能夠反映銀行為股東創(chuàng)造價(jià)值能力的指標(biāo)，但銀行的杠桿倍數(shù)很高，再融資行為對(duì)于影響很大，而融資并不反映銀行的經(jīng)營(yíng)。每股收益。每股收益也稱每股利潤(rùn)或每股盈余，是反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤(rùn)或承擔(dān)企業(yè)虧損的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。每股收益的計(jì)算包括基本每股收益和稀釋每股收益。每股收益越高，表明公司的獲利能力越強(qiáng)。其中，資產(chǎn)平均收益率等于凈收入與平均資產(chǎn)的比值，不受再融資的影響，能更為客觀的反映銀行運(yùn)用資產(chǎn)盈利的能力，是評(píng)價(jià)銀行盈利能力的一個(gè)較好的指標(biāo)。不過(guò)也存在一定的缺陷，主要是受銀行撥備計(jì)提政策的影響較大，而銀行經(jīng)常會(huì)通過(guò)撥備覆蓋率計(jì)提來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。2．主營(yíng)業(yè)務(wù)指標(biāo)分析從工商銀行官網(wǎng)財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)概要中可以看出工行近幾年的盈利亮點(diǎn)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化：表2.3主營(yíng)業(yè)務(wù)重要指標(biāo)表主要營(yíng)業(yè)指標(biāo)2010年2011年2012年2013年凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入(人民幣億元)72810161061853凈利息收益率(%)2.442.612.742.63加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率(%)22.7923.4422.9317.60平均資產(chǎn)回報(bào)率(%)1.321.441.531.53撥備覆蓋率(%)228.20266.92295.55289.16不良貸款率(%)1.080.940.850.87成本收入比(%)30.9929.9129.2427.09單就從工商銀行的營(yíng)業(yè)指標(biāo)來(lái)看，工商銀行成本收入比從2010年至2012年連續(xù)下降，從30.99%降低到29.24%，2013年9月30日也比同期有所降低，說(shuō)明這三年的營(yíng)業(yè)狀況良好，獲利能力在提高；不良貸款率從2010年至2012年連續(xù)降低，說(shuō)明工商銀行在管理和控制不良貸款方面有所加強(qiáng)，而在2012年至2013年9月30日來(lái)看，不良貸款率上升了0.2個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明工商銀行在貸款方面又出現(xiàn)了問(wèn)題；加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率來(lái)看，2010年到2011年上升，2011年到2012年有所降低，這說(shuō)明工商銀行的投資者所要求的回報(bào)率不是很穩(wěn)定，這也從側(cè)面反映出工商銀行的經(jīng)營(yíng)和盈利存在著一些問(wèn)題；而凈利息收益率和凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入都有所上升，說(shuō)明工商銀行在盈利水平上越來(lái)越好；由于拔備覆蓋率不是一致認(rèn)可的指標(biāo)，一般維持在100%是最佳的，而越高并不能夠反映銀行的資產(chǎn)狀況的良好和盈利能力的強(qiáng)弱，但從上表看出工商銀行該比率超過(guò)280%，說(shuō)明工商銀行的資產(chǎn)狀況和盈利能力還是存在一定的問(wèn)題。3．主要盈利指標(biāo)分析表2.4主要盈利指標(biāo)表盈利能力指標(biāo)2009-12-312010-12-312011-12-312012-12-312013-09-30加權(quán)凈資產(chǎn)收益率20.14%22.79%23.44%23.02%17.25%攤薄凈資產(chǎn)收益率18.95%20.03%21.66%21.12%16.65%攤薄總資產(chǎn)收益率1.10%1.23%1.35%1.36%1.10%凈利率41.56%43.37%43.83%44.42%46.51%基本每股收益(元)0.420.480.600.580.52加權(quán)凈資產(chǎn)收益率：從上表可以看出：加權(quán)凈資產(chǎn)收益率從2009年到2011年趨于增長(zhǎng)狀態(tài)，該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高,說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高，說(shuō)明工商銀行在2009年至2011年的收益越來(lái)越高，也就是說(shuō)盈利能力越來(lái)越強(qiáng)；2011年到2012年有所降低，減少了0.42個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明早2011年至2012年工商銀行的盈利能力有所減弱。當(dāng)然導(dǎo)致這種情況的發(fā)生是多方面原因，有國(guó)內(nèi)國(guó)際復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境形勢(shì)，以及由金融環(huán)境所引起的銀行業(yè)不良貸款的反彈。但從2013年前三季度可以看出，工商銀行的加權(quán)凈資產(chǎn)收益率也低于上年同期值，也說(shuō)明了工商銀行的盈利狀況有所降低。攤薄凈資產(chǎn)收益率：從2009年至2011年趨于上升狀態(tài)，增長(zhǎng)了2.71個(gè)百分點(diǎn)，也就是從工商銀行全面的凈資產(chǎn)收益來(lái)看，2009年至2011年工商銀行的收益水平越來(lái)越高，同時(shí)從2011年至2012年降低了0.54個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明盈利能力有所降低。攤薄總資產(chǎn)收益率：從上表可以看出，攤薄總資產(chǎn)收益率維持在1.1%至1.3%左右，因?yàn)殂y行資產(chǎn)收益率一般比較低，一般在2%以下，所以也比較正常說(shuō)明盈利能力的穩(wěn)定性。因?yàn)榭傎Y產(chǎn)收益率是綜合性指標(biāo),它是指銀行運(yùn)用全部資產(chǎn)所獲得的凈收益的比率,與銀行的獲利能力成正比。收益率數(shù)值越大,說(shuō)明銀行資產(chǎn)的盈利水平越高，從2009年至2012年趨于增長(zhǎng)狀態(tài)，說(shuō)明工商銀行的總體盈利水平高于其他銀行的盈利水平。每股收益：由于每股收益是反映企業(yè)普通股股東持有每一股份所能享有企業(yè)利潤(rùn)或承擔(dān)企業(yè)虧損的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，每股收益越高，表明公司的獲利能力越強(qiáng)。在2009年至2011年，每股收益是呈現(xiàn)遞增狀態(tài)，但上升不明顯，說(shuō)明在此期間工商銀行的盈利能力有所提高，但不是很明顯；在2011年至2012年該指標(biāo)有所下降，說(shuō)明工商銀行的盈利能力有所略微的下降。在2013上半年，工商銀行的每股收益達(dá)到了0.52，就半年來(lái)看，工商銀行的盈利能力達(dá)到了最高點(diǎn)。收入利潤(rùn)率:從凈利率來(lái)看，工商銀行的凈利率在2009年至2012年均為超過(guò)45%，不是很高，由于凈利潤(rùn)在營(yíng)業(yè)收入中所占比例越高,說(shuō)明該銀行在成本支出、經(jīng)營(yíng)管理等方面表現(xiàn)較好。這也間接說(shuō)明工商銀行在成本支出和經(jīng)營(yíng)管理上并不是最優(yōu)狀態(tài)，在運(yùn)營(yíng)機(jī)制上還應(yīng)該加以完善。三、工商銀行盈利能力存在的問(wèn)題工商銀行的盈利能力狀況在近幾年呈現(xiàn)良好狀態(tài)，但在不良貸款和復(fù)雜的金融環(huán)境下，工行如何應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題是至關(guān)重要的，由于工商銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要可分為利息收入和非利息收入。利息收入主要來(lái)自貸款業(yè)務(wù)。非利息收入主要指中間業(yè)務(wù)的收入。利息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數(shù)量，而工商銀行在盈利能力良好的情況下是否能夠繼續(xù)發(fā)展下去，這些不僅取決于工行內(nèi)部的因素，而且同行業(yè)和外部金融環(huán)境也對(duì)此有著影響。其盈利狀況良好，由于銀行的營(yíng)運(yùn)效率也是對(duì)商業(yè)銀行盈利產(chǎn)生重要影響的因素之一。通常用管理費(fèi)用比率來(lái)衡量,也就是每單位收入所需要費(fèi)用成本，2013年以來(lái)工行平臺(tái)貸款總量與占比持續(xù)雙降，貸款余額總量非常大。工行要努力以較低的貸款增長(zhǎng)來(lái)獲取較高的利潤(rùn)成長(zhǎng)，推薦存款客戶購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)金流覆蓋水平穩(wěn)步提升。從分析中可以看出，工商銀行的營(yíng)業(yè)能力還是比較強(qiáng)的。同時(shí)通過(guò)分析工商銀行在運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)上還有所提升，而且發(fā)展多元化盈利模式在工商銀行的經(jīng)營(yíng)中并不是強(qiáng)項(xiàng)，在資產(chǎn)方面，質(zhì)量的穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)管理上都存在一定的問(wèn)題。通過(guò)工商銀行盈利能力分析發(fā)現(xiàn)工商銀行存在幾個(gè)方面的問(wèn)題：(一)多元化收入有上升空間，工商銀行沒(méi)充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)工商銀行的利潤(rùn)來(lái)源主要可分為利息收入和非利息收入。利息收入主要來(lái)自貸款業(yè)務(wù)。非利息收入主要指中間業(yè)務(wù)的收入。利息收入的多少取決于銀行存款與貸款的數(shù)量。從工商銀行的主要收入來(lái)看，2012年，利息凈收入4178.28億元，比上年增加550.64億元，增長(zhǎng)15.2%，占營(yíng)業(yè)收入的77.8%。利息收入7214.39億元，增加1318.59億元。從而可以看出工商銀行的主要收入來(lái)源為利息收入，所以工商銀行在多元化收入方面存在很大的空間，可以開(kāi)展很多其他業(yè)務(wù)，來(lái)提高工商銀行的收入。(二)工行的價(jià)值創(chuàng)造能力和差異化競(jìng)爭(zhēng)力不是很高從工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，工商銀行主要負(fù)債都是來(lái)源于存款，而且資產(chǎn)負(fù)債率一直在93%之上，而且作為銀行來(lái)說(shuō)主要的資產(chǎn)是發(fā)放貸款，充分地說(shuō)明了工商銀行經(jīng)營(yíng)狀況的良好，和盈利能力的穩(wěn)定，證明了工商銀行籌集資金和運(yùn)用資金的能力的同時(shí)也反映了工商銀行在差異化競(jìng)爭(zhēng)力方面的劣勢(shì)，也可以看出工商銀行吸收存款過(guò)大，要是一旦發(fā)生金融危機(jī)將會(huì)大大減少工商銀行的償債能力，同時(shí)還會(huì)影響其盈利能力。在側(cè)面反映的是工行的價(jià)值創(chuàng)造能力有待提高。(三)中間零售業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品收入狀況不樂(lè)觀通過(guò)2013年上半年，利息凈收入2158.89億元，同比增加118.31億元,增長(zhǎng)5.8%，占營(yíng)業(yè)收入的72.3%。可以看出工商銀行的收入主要來(lái)源于利息收入，而利息部分主要是發(fā)放貸款，所以可以看出工商銀行在中間零售業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品等收入狀況上并不樂(lè)觀。(四)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面效率不高，運(yùn)營(yíng)機(jī)制還不夠完善從工商銀行的內(nèi)部分析可以看出：工商銀行由于部分理財(cái)產(chǎn)品的盈利能力不強(qiáng)，通常無(wú)法向債權(quán)人支付利息，嚴(yán)重的話通常還會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，而且人民銀行繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，靈活運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作，調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率等多種政策工具，適時(shí)適度對(duì)貨幣政策進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)，加強(qiáng)體系流動(dòng)性管理。所以本行應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)資金形勢(shì)和利率走勢(shì)，根據(jù)全行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展和流動(dòng)性狀況，動(dòng)態(tài)調(diào)整流動(dòng)性管理策略和資金運(yùn)作節(jié)奏，統(tǒng)一協(xié)調(diào)發(fā)展各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)，在保證流動(dòng)性安全的前提下，有效壓縮低效資金占用，提高資金使用效率，切實(shí)提高應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。進(jìn)一步是運(yùn)營(yíng)機(jī)制更加完善。四、改善工商銀行盈利的對(duì)策和建議在復(fù)雜敏感環(huán)境及各類風(fēng)險(xiǎn)因素明顯增多、相互交織傳染的可能性增大的情況下，工行進(jìn)一步強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，持續(xù)加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)領(lǐng)域的檢查整治力度，確保了各類風(fēng)險(xiǎn)的整體可控。從而為其盈利奠定了一定的基礎(chǔ)。使其盈利狀況持續(xù)保持良好狀態(tài)本行繼續(xù)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理把握信貸投放總量和節(jié)奏,積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，適時(shí)調(diào)整投資策略，優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)，同時(shí)采取各種措施，努力控制負(fù)債成本實(shí)現(xiàn)利息凈收入穩(wěn)定增長(zhǎng)。(一)拓展多元化收入來(lái)源，實(shí)現(xiàn)非利息收入增長(zhǎng)只有建立這種多元化的盈利模式，才能真正提高工行的價(jià)值創(chuàng)造能力，為股東實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)定的利潤(rùn)回報(bào)。打造多元化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)格局，不斷形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。一是提升中間業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極拓展財(cái)富管理、私人銀行、投資銀行、金融租賃等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。二是提升投資和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，加快開(kāi)發(fā)各類金融工具，提高在國(guó)內(nèi)外各類金融市場(chǎng)運(yùn)作本外幣資金的能力和水平。三是提升境外業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，通過(guò)在不同地區(qū)的分散經(jīng)營(yíng)，有效降低銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)從國(guó)際金融市場(chǎng)的獲利能力。(二)打造“產(chǎn)業(yè)化”銀行，實(shí)現(xiàn)運(yùn)作機(jī)制“精簡(jiǎn)化”建立產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，以支持未來(lái)增長(zhǎng)，打造“產(chǎn)業(yè)化銀行”的運(yùn)營(yíng)模式，建立以客戶為中心的運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制的“精簡(jiǎn)化”。在這方面工商銀行不僅僅局限于傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)模式，更多的是開(kāi)展分行地區(qū)經(jīng)濟(jì)特征、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和區(qū)域重點(diǎn)特色產(chǎn)業(yè)集群，按類群進(jìn)行分析研究，從市場(chǎng)規(guī)劃與產(chǎn)業(yè)研究入手，開(kāi)發(fā)行業(yè)解決方案。根據(jù)小企業(yè)所處的不同產(chǎn)業(yè)的特性、資金運(yùn)營(yíng)規(guī)律和融資需求特征，開(kāi)發(fā)制定針對(duì)性的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)方案。針對(duì)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)融資，工商銀行應(yīng)該大力創(chuàng)新實(shí)施“1+N”的供應(yīng)鏈融資模式，從核心企業(yè)入手，圍繞供應(yīng)鏈提供融資與結(jié)算等一攬子金融服務(wù)。借助核心企業(yè)上下游