全國種子行業(yè)競爭格局發(fā)展趨勢

全國種子行業(yè)競爭格局發(fā)展趨勢

品種更新代表著新的投資機會的出現(xiàn).但同時,在品種更新?lián)Q代的同時,大量的品種通過國審審定在一定程度上造成了種子品種之間同質(zhì)化問題的日漸嚴(yán)重.雖然國內(nèi)種子價格仍存在提升空間,但是目前種子品種成井噴狀,新品種多,同質(zhì)化高,競爭極度激烈,造成了供給過剩的局面,嚴(yán)重的抑制了種子價格的提升.2019年,單水稻品種通過國審的就有372種,而玉米品種更是達到了548種.

一、全國

種子行業(yè)是農(nóng)作物種植業(yè)的上游環(huán)節(jié),農(nóng)作物產(chǎn)量及銷量之間的平衡關(guān)系將會對下一年種子需求量產(chǎn)生影響.根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,2019年世界谷物產(chǎn)量將達26.85億噸,較2018年增加1.2%,同比增長的主要原因是小麥產(chǎn)量增加;2019-2020年度世界谷物利用量有望超過27.08億噸,高出2018-2019年度1%;2020年結(jié)束的期末世界谷物庫存量將達到8.28億噸,其中玉米減量最多;2019-2020年世界谷物貿(mào)易量預(yù)計達4.15億噸,比2018-2019年度增長2%(830萬噸).2015-2020年全球谷物產(chǎn)量及預(yù)測

2015-2020年全球谷物供應(yīng)量及預(yù)測

2015-2020年全球谷物利用量及預(yù)測

2015-2020年全球谷物貿(mào)易量及預(yù)測

糧農(nóng)組織預(yù)報2019年小麥產(chǎn)量達7.71億噸,比上年增加5.6%.其中主要是來自印度超高單產(chǎn)有望促進小麥產(chǎn)量刷新最高紀(jì)錄.2019-2020年小麥總利用量預(yù)報為7.58億噸,比2018-2019年度增加1.5%,其中預(yù)計增量大部分為食用.2019-2020年小麥庫存量有望增加4.5%(1200萬噸).2014-2020年全年小麥?zhǔn)袌霎a(chǎn)量及預(yù)測

2014-2020年全年小麥?zhǔn)袌龉?yīng)量及預(yù)測

2014-2020年全年小麥?zhǔn)袌隼昧考邦A(yù)測

2014-2020年全年小麥?zhǔn)袌鲑Q(mào)易量及預(yù)測

當(dāng)前僅中美兩國已經(jīng)占據(jù)全球種子市場份額約六成.美國是世界第一農(nóng)業(yè)大國,也是種業(yè)第一大市場.美國自然資源豐富,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模化、區(qū)域化、專業(yè)化、現(xiàn)代化水平高,玉米、小麥、大豆等種植產(chǎn)業(yè)集中度高,優(yōu)勢明顯,農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量、貿(mào)易量均是世界第一,這也其擁有全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化種業(yè)密不可分.全球種子市場份額占比

二、中國

經(jīng)過2017-2018年的玉米產(chǎn)量超預(yù)期的減少,行業(yè)供需結(jié)構(gòu)的改善使得玉米價格觸底回升.從需求端來看,中國玉米消費持續(xù)上升.隨著供給端的持續(xù)減產(chǎn),國內(nèi)玉米不僅繼續(xù)存在產(chǎn)需缺口,而且缺口仍在繼續(xù)擴大,預(yù)計國內(nèi)玉米價格將進一步上漲.

在價格上,早秈稻、中晚秈稻、粳稻的2019最低收購價分別為2.4元、2.52元、2.60元一公斤.而小麥的最低收購價為2.24元一公斤,2019年水稻和小麥最低收購價格均保持了去年的水平.2016-2019.1.4玉米平均價趨勢分析（元/噸）

1992-2020年稻谷小麥總消費量趨勢（萬噸）

雜交玉米種子的供需情況持續(xù)好轉(zhuǎn).2019年制種面積256萬畝,只比去年增加了19萬畝.玉米制種面積在連續(xù)兩年大幅調(diào)減后,綜合用種面積回升、市場需求回暖、庫存壓力減輕等有利因素,促使企業(yè)理性調(diào)增了制種面積.而全國平均制種單產(chǎn)達到387公斤每畝,處于歷史較高水平.

從總供給看,本期末有效庫存約為6.5億公斤,加上今年新產(chǎn)種子9.9億公斤,2020年總供給量約為16.4億公斤.

從總需求看,今年玉米商品糧價格穩(wěn)步回升,預(yù)計今后仍將穩(wěn)中有升,玉米種植效益將進一步提高,農(nóng)民種植積極性增加,同時國家鼓勵生豬養(yǎng)殖將繼續(xù)拉動飼用玉米需求,預(yù)計明年玉米種植面積仍有所增加.商品種子需求量約為10.6億公斤,2020年期末庫存將下降至5.5億公斤.2013-2019年雜交玉米制種面積趨勢

2013-2019年雜交玉米制種單產(chǎn)趨勢

2013-2019年雜交玉米制種量趨勢

2013-2019年雜交玉米可供種量趨勢

2013-2019年雜交玉米需種量趨勢

2013-2019年雜交玉米庫存量趨勢

2019年雜交水稻制種面積138萬畝,比2018年減少31萬畝.單產(chǎn)為173公斤/畝,略高于2018年的171公斤每畝.預(yù)計本期新產(chǎn)水稻種子2.4億公斤,比2018年減少18%,單產(chǎn)與總產(chǎn)均逐漸下降至2015年水平.

從總供給看,2019年雜交水稻制種面積大幅回調(diào),單產(chǎn)略高于去年,新收獲種子2.4億公斤,加上期末有效庫存1.6億公斤,2020年可供種子總量約4億公斤,比2019年略有下降.

從總需求看,優(yōu)質(zhì)常規(guī)稻擠壓效應(yīng)持續(xù),種植面積將繼續(xù)增加,稻田綜合種養(yǎng)變向調(diào)低水稻種植面積；同時,雖然今年維持去年最低收購價,但是實際收購中部分地區(qū)達不到該收購價格,農(nóng)民種植水稻的比較效益和積極性持續(xù)處于低迷狀態(tài),預(yù)計雜交稻種植面積繼續(xù)小幅減少,畝用種量保持穩(wěn)定.測算,2020年總用種量在2.1-2.2億公斤,出口穩(wěn)定在約3000萬公斤,期末庫存約1.6億公斤,與2019年基本持平.2013-2019年雜交水稻制種面積趨勢

2013-2019年雜交水稻制種單產(chǎn)趨勢

2013-2019年雜交水稻制種量趨勢

2013-2019年雜交水稻可供種量趨勢

2013-2019年雜交水稻需種量趨勢

2013-2019年雜交水稻庫存量趨勢

目前,兩雜種子的庫存雖然正在逐步消化但是仍處在高位,市場競爭格局難見起色.然而這正為產(chǎn)業(yè)并購提供了空前的機會.類比北美的種業(yè)發(fā)展歷程,國內(nèi)種業(yè)也將進入并購整合期.歷史上國際種業(yè)共發(fā)生了次并購浪潮.在國際種業(yè)巨頭加強聯(lián)合的產(chǎn)業(yè)趨勢大背景下,種子行業(yè)關(guān)系到國家糧食安全問題,因此通過并購實現(xiàn)種子企業(yè)做強做大則顯得極度迫切.

而中國種業(yè)目前表現(xiàn)為：種子企業(yè)數(shù)量多,體量小,行業(yè)集中度低；種子行業(yè)平均利潤較高,市場前景廣闊；市場監(jiān)管趨嚴(yán),種子行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高；農(nóng)作物科研方向的生物科技公司以及研究機構(gòu)逐漸的被種子企業(yè)并購或和種子企業(yè)開展密切合作.

國內(nèi)種子企業(yè)的規(guī)模整體偏小.截至2018年中國種子企業(yè)約342