融資融券業(yè)務(wù)介紹

目錄基礎(chǔ)知識(shí)1投資者業(yè)務(wù)申請(qǐng)3名詞解釋2信用交易4第一部分基礎(chǔ)知識(shí)什么是融資融券交易？

融資融券交易，又稱(chēng)信用交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入上市證券（融資交易）或借入上市證券并賣(mài)出（融券交易）的行為。融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券公司投資者出借資金或證券提供擔(dān)保物、支付利費(fèi)與普通證券交易的區(qū)別差異項(xiàng)普通證券交易融資融券交易交易性質(zhì)買(mǎi)賣(mài)證券必須事先有足額的資金或證券?？上蜃C券公司借入資金買(mǎi)入證券，或借入證券賣(mài)出。交易規(guī)模交易規(guī)模不擴(kuò)大。交易規(guī)模擴(kuò)大，具有一定的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。交易對(duì)象證券交易所上市交易的所有證券證券交易所和證券公司約定的標(biāo)的證券。

與證券公司的關(guān)系只存在委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系。不僅存在委托買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，還存在資金或證券的借貸關(guān)系。因此，投資者需向證券公司提交擔(dān)保物。財(cái)產(chǎn)關(guān)系投資者的資金和證券均以本人名義持有。投資者向證券公司提交的擔(dān)保物全部轉(zhuǎn)移給證券公司作為信托財(cái)產(chǎn)，證券公司作為受托人名義持有上述信托財(cái)產(chǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等除具有普通證券交易的風(fēng)險(xiǎn)外，還有其特有的投資風(fēng)險(xiǎn)放大等風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者自行承擔(dān)如投資者不能按時(shí)、足額償還證券公司資金或證券，也會(huì)給證券公司帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。融資融券帶來(lái)了什么一、突發(fā)事件的交易機(jī)會(huì)二、做空機(jī)制三、杠桿效應(yīng)四、對(duì)沖、套利工具五、當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易六、價(jià)格發(fā)現(xiàn)分散式市場(chǎng)化美國(guó)、香港為代表投資者向證券公司申請(qǐng)融資融券，證券公司為投資者提供信用。當(dāng)證券公司的資金或股票不足時(shí)，向金融市場(chǎng)融通或通過(guò)標(biāo)借取得相應(yīng)的資金和股票。不存在專(zhuān)門(mén)從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)集中式、單軌制專(zhuān)業(yè)化日本、韓國(guó)為代表券商對(duì)投資者提供融資融券，證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來(lái)調(diào)控流入和流出證券市場(chǎng)的信用資金和證券量，對(duì)證券市場(chǎng)信用交易進(jìn)行機(jī)動(dòng)靈活的管理。存在專(zhuān)門(mén)從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)集中式、雙軌制中間型臺(tái)灣為代表有一部分的證券公司擁有直接融資融券的許可證，可以給客戶提供融資融券服務(wù)，然后再?gòu)淖C券金融公司轉(zhuǎn)融通。而沒(méi)有許可的證券公司，只能接受客戶的委托，代理客戶的融資融券申請(qǐng)，由證券金融公司來(lái)完成直接融資融券的服務(wù)。有關(guān)資料顯示，融資融券交易量占證券交易總量的比重：美國(guó)：16%-20%日本：15%臺(tái)灣地區(qū)：20%-40%第二部分名詞解釋認(rèn)識(shí)新名詞信用證券賬戶和信用資金賬戶：信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請(qǐng)開(kāi)立的證券賬戶。信用資金賬戶是指投資者在證券公司指定存管銀行開(kāi)設(shè)的資金賬戶。認(rèn)識(shí)新名詞標(biāo)的證券：是投資者可融資買(mǎi)入的證券和證券公司可對(duì)投資者融出的證券。上海交易所：180只股票和4只ETF基金深圳交易所：98只股票和2只ETF基金及中小企業(yè)板交易型開(kāi)放式指數(shù)基金兩市共285只認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞保證證金金：：是指指投投資資者者向向證證券券公公司司融融入入資資金金或或證證券券時(shí)時(shí)，，證證券券公公司司向向投投資資者者收收取取的的一一定定比比例例的的資資金金，，保保證證金金可可以以證證券券公公司司認(rèn)認(rèn)可可的的證證券券充充抵抵。?？沙涑涞值直１ＷC證金金證證券券的的折折算算率率：：是指指沖沖抵抵保保證證金金的的證證券券在在計(jì)計(jì)算算保保證證金金可可用用余余額額時(shí)時(shí)按按其其證證券券市市值值進(jìn)進(jìn)行行折折算算的的比比率率。?？沙涑涞值直１ＷC證金金證證券券折折算算率率上證180深證100指數(shù)成份股不超過(guò)70%非深證100指數(shù)成份股不超過(guò)65%交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金不超過(guò)90%國(guó)債不超過(guò)95%其他上市證券投資基金和債券不超過(guò)80%舉例例例：：某投投資資者者信信用用賬賬戶戶內(nèi)內(nèi)有有100元現(xiàn)現(xiàn)金金和和100元市市值值的的A證券券，，假假設(shè)設(shè)A證券券的的折折算算率率為為70%，那那么么，，該該投投資資者者信信用用賬賬戶戶內(nèi)內(nèi)的的保保證證金金可可用用余余額額為為170元。。（（100元現(xiàn)現(xiàn)金金×100%＋100元市市值值×70%）認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞保證證金金比比例例：：融融資資保保證證金金比比例例和和融融券券保保證證金金比比例例融資資保保證證金金比比例例：：是指指投投資資者者融融資資買(mǎi)買(mǎi)入入時(shí)時(shí)交交付付的的保保證證金金與與融融資資交交易易金金額額的的比比例例。。舉例例例：：某投投資資者者信信用用賬賬戶戶中中有有100元保保證證金金可可用用余余額額，，該該投投資資者者的的融融資資保保證證金金比比例例為為50%,則該該投投資資者者可可融融資資買(mǎi)買(mǎi)入入200元市市值值的的股股票票。。（（100元保保證證金金÷50%）認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞融券券保保證證金金比比例例：：是指指投投資資者者融融券券賣(mài)賣(mài)出出時(shí)時(shí)交交付付的的保保證證金金與與融融券券交交易易金金額額的的比比例例。。舉例例例：：某投投資資者者信信用用賬賬戶戶中中有有100元保保證證金金可可用用余余額額，，該該投投資資者者的的融融券券保保證證金金比比例例為為50%,則該該投投資資者者可可融融券券賣(mài)賣(mài)出出200元市市值值的的證證券券。。（（100元保保證證金金÷50%）認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞保證證金金可可用用余余額額：：是指指投投資資者者用用于于充充抵抵保保證證金金的的現(xiàn)現(xiàn)金金、、證證券券市市值值及及融融資資融融券券交交易易產(chǎn)產(chǎn)生生的的浮浮盈盈經(jīng)經(jīng)折折算算后后形形成成的的保保證證金金總總額額，，減減去去投投資資者者未未了了結(jié)結(jié)融融資資融融券券交交易易已已占占用用的的保保證證金金和和相相關(guān)關(guān)利利息息、、費(fèi)費(fèi)用用的的余余額額。。認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例：：是指指投投資資者者擔(dān)擔(dān)保保物物價(jià)價(jià)值值與與融融資資融融券券債債務(wù)務(wù)之之間間的的比比例例，，計(jì)計(jì)算算公公式式為為：：維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例=（現(xiàn)現(xiàn)金金+信用用證證券券賬賬戶戶內(nèi)內(nèi)證證券券市市值值總總和和））/（融融資資買(mǎi)買(mǎi)入入金金額額+融券券賣(mài)賣(mài)出出證證券券數(shù)數(shù)量量×市價(jià)價(jià)+利息息及及費(fèi)費(fèi)用用））取保保維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例（（取取款款線線））：維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例等等于于300%警戒戒維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例（（警警戒戒線線））：維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例等等于于150%平倉(cāng)倉(cāng)維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例（（平平倉(cāng)倉(cāng)線線））：維維持持擔(dān)擔(dān)保保比比例例等等于于130%認(rèn)識(shí)識(shí)新新名名詞詞授信信額額度度證券券公公司司根根據(jù)據(jù)投投資資者者資資信信狀狀況況、、市市場(chǎng)場(chǎng)情情況況及及自自身身財(cái)財(cái)務(wù)務(wù)安安排排等等因因素素，，授授予予投投資資者者可可融融入入資資金金或或證證券券的的最最大大限限額額。。第三三部部分分投投資資者者業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)申申請(qǐng)請(qǐng)業(yè)務(wù)務(wù)申申請(qǐng)請(qǐng)流流程程圖圖客戶戶資資質(zhì)質(zhì)征信信預(yù)簽簽署署合合同同賬戶戶開(kāi)開(kāi)立立授信信額度度激激活活客戶戶資資質(zhì)質(zhì)初初審審主要要審審查查內(nèi)內(nèi)容容：：一、、在在公公司司開(kāi)開(kāi)戶戶時(shí)時(shí)間間滿滿18個(gè)月月二、、在在公公司司證證券券營(yíng)營(yíng)業(yè)業(yè)部部從從事事證證券券交交易易時(shí)時(shí)間間連連續(xù)續(xù)滿滿6個(gè)月月三、、個(gè)個(gè)人人客客戶戶普普通通賬賬戶戶內(nèi)內(nèi)資資產(chǎn)產(chǎn)總總值值不不低低于于人人民民幣幣50萬(wàn)元元四、、機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)客客戶戶普普通通賬賬戶戶內(nèi)內(nèi)資資產(chǎn)產(chǎn)總總值值不不低低于于人人民民幣幣100萬(wàn)元元五、、具具備備一一定定證證券券投投資資經(jīng)經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)和和相相當(dāng)當(dāng)?shù)牡娘L(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)承承受受能能力力六、、是是否否為為持持有有公公司司5%以以上上的的流流通通股股的的股股東東資料料提提交交一、、必必交交資資料料有效效身身份份證證明明資資料料普通通賬賬戶戶證證明明資資料料普通賬戶戶資產(chǎn)證證明資料料二、選交交資料學(xué)歷證明明資料、、工作證證明資料料年收入證證明資料料、家庭庭資產(chǎn)證證明資料料信用證明明資料合同、資資料、表表格填寫(xiě)寫(xiě)《東北證券券股份有有限公司司融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)講解記記錄表》《東北證券券股份有有限公司司融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)客戶準(zhǔn)準(zhǔn)入測(cè)試試題》《東北證券券股份有有限公司司投資者者適當(dāng)性性管理評(píng)評(píng)估表》《東北證券券股份有有限公司司融資融融券利益益沖突防防范申報(bào)報(bào)表》《東北證券券股份有有限公司司融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)申請(qǐng)表表》《東北證券券股份有有限公司司融資融融券交易易風(fēng)險(xiǎn)揭揭示書(shū)》《東北證券券股份有有限公司司融資融融券業(yè)務(wù)務(wù)合同》（三份））賬戶開(kāi)立立《信用賬戶戶開(kāi)戶申申請(qǐng)表》《客戶信用用資金銀銀行存管管協(xié)議書(shū)書(shū)》《融資融券券客戶電電子郵箱箱服務(wù)協(xié)協(xié)》專(zhuān)員部分分《融資融券券業(yè)務(wù)申申請(qǐng)資料料清單》《融資融券券客戶評(píng)評(píng)級(jí)授信信報(bào)告》發(fā)起“融資融券券業(yè)務(wù)資資料交接接”O(jiān)A業(yè)務(wù)申請(qǐng)請(qǐng)發(fā)起“融資融券券業(yè)務(wù)的的申請(qǐng)”O(jiān)A業(yè)務(wù)申請(qǐng)請(qǐng)將客戶資資料郵寄寄至融資資融券部部征信管管理崗第四部分分信用用交易交易軟件件交易軟件件信用交易易主要指指令擔(dān)保物劃劃轉(zhuǎn)：一、擔(dān)保保物劃入入二、擔(dān)保保物劃出出銀證轉(zhuǎn)賬賬：一、銀行行轉(zhuǎn)證券券（轉(zhuǎn)入入）二、證券券轉(zhuǎn)銀行行（轉(zhuǎn)出出）信用交易易主要指指令融資交易易：一、融資資買(mǎi)入二、賣(mài)券券還款三、直接接還款融資買(mǎi)入入賣(mài)券還款款直接還款款強(qiáng)制平倉(cāng)倉(cāng)（券商）信用交易易主要指指令融券交易易：一、融券券賣(mài)出二、買(mǎi)券券還券三、直接接還券融券賣(mài)出出買(mǎi)券還券券直接還券券強(qiáng)制平倉(cāng)倉(cāng)（券商）信用交易易主要指指令信用賬戶戶中的普普通交易易：一、擔(dān)保保物買(mǎi)入入二、擔(dān)保保物賣(mài)出出查詢功能能查詢功能能查詢功能能主要交易易規(guī)則公司對(duì)融融資融券券期限的的界定為為從客戶戶實(shí)際使使用資金金或證券券之日起起計(jì)算，，最長(zhǎng)期期限不超超過(guò)6個(gè)月，到到期日如如遇法定定節(jié)假日日則順延延至節(jié)日日后第一一個(gè)交易易日。公司對(duì)客客戶的融融資利率率、融券券費(fèi)率以以中國(guó)人人民銀行行規(guī)定的的金融機(jī)機(jī)構(gòu)同期期貸款基基準(zhǔn)利率率為基準(zhǔn)準(zhǔn)加上一一定的浮浮動(dòng)利率率計(jì)算。。融資利利率上浮浮3個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)，融券券費(fèi)率上上浮5個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)。主要交易易規(guī)則公司按融融資融券券交易實(shí)實(shí)際融資資買(mǎi)入金金額和融融券賣(mài)出出金額分分別向客客戶收取取融資利利息和融融券費(fèi)用用，算頭頭不算尾尾，即T日實(shí)際占占用開(kāi)始始計(jì)算，，還款當(dāng)當(dāng)日不計(jì)計(jì)算?？蛻羧谌u(mài)出的的申報(bào)價(jià)價(jià)格不低低于該證證券的最最新成交交價(jià)；當(dāng)當(dāng)天沒(méi)有有產(chǎn)生成成交價(jià)的的，申報(bào)報(bào)價(jià)格不不得低于于其前收收盤(pán)價(jià)。。未開(kāi)通創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板權(quán)權(quán)限的深深圳信用用證券賬賬戶不能能進(jìn)行創(chuàng)創(chuàng)業(yè)板股股票的委委托。主要交易易規(guī)則客戶信用用證券賬賬戶不得得用于從從事新股股申購(gòu)、、定向增增發(fā)、債債券回購(gòu)購(gòu)、預(yù)受受要約、、LOF申購(gòu)及及贖回、、現(xiàn)金選選擇權(quán)申申報(bào)、LOF和和債券的的跨市場(chǎng)場(chǎng)轉(zhuǎn)出、、證券質(zhì)質(zhì)押及其其他相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)禁止止的事項(xiàng)項(xiàng)?？蛻羧谫Y資買(mǎi)入、、融券賣(mài)賣(mài)出的申申報(bào)數(shù)量量應(yīng)當(dāng)為為100股（份份）的整整數(shù)倍。。未了結(jié)相相關(guān)融券券交易前前，客戶戶融券賣(mài)賣(mài)出所得得價(jià)款除除買(mǎi)券還還券外不不得作他他用。主要交易易規(guī)則融資償還還規(guī)則：：如果某客客戶信用用證券賬賬戶中有有A、B兩只股股票，同同時(shí)，融融資買(mǎi)入入A股票票和C股股票：1.如果果該客戶戶在A負(fù)負(fù)債未了了結(jié)的情情況下賣(mài)賣(mài)出A，，則無(wú)論論賣(mài)出方方式是擔(dān)擔(dān)保物賣(mài)賣(mài)出還是是賣(mài)券還還款，賣(mài)賣(mài)出股份份是自有有的或融融資買(mǎi)入入的A，，所得價(jià)價(jià)款均應(yīng)應(yīng)當(dāng)用于于償還該該客戶的的融資負(fù)負(fù)債（包包括A負(fù)負(fù)債及C負(fù)債））；主要交易易規(guī)則融資償還還規(guī)則：：如果某客客戶信用用證券賬賬戶中有有A、B兩只股股票，同同時(shí)，融融資買(mǎi)入入A股票票和C股股票：2.如果果該客戶戶在C負(fù)負(fù)債未了了結(jié)的情情況下賣(mài)賣(mài)出C，，則無(wú)論論賣(mài)出方方式是擔(dān)擔(dān)保物賣(mài)賣(mài)出還是是賣(mài)券還還款，所所得價(jià)款款亦均須須用于償償還該客客戶的融融資負(fù)債債（包括括A負(fù)債債及C負(fù)負(fù)債）；；3.如果果客戶賣(mài)賣(mài)出B，，對(duì)所得得價(jià)款的的使用交交易所不不作限制制，我公公司規(guī)定定不進(jìn)行行負(fù)債償償還。謝謝！謝謝謝12月月-2214:37:4914:3714:3712月月-2212月月-2214:3714:3714:37:4912月月-2212月月-2214:37:492022/12/3114:37:499、靜夜夜四無(wú)無(wú)鄰，，荒居居舊業(yè)業(yè)貧。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨中中黃葉葉樹(shù)，，燈下下白頭頭人。。。14:37:4914:37:4914:3712/31/20222:37:49PM11、以我獨(dú)獨(dú)沈久，，愧君相相見(jiàn)頻。。。12月-2214:37:4914:37Dec-2231-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。14:37:4914:37:4914:37Saturday,December31,202213、乍見(jiàn)翻疑疑夢(mèng)，相悲悲各問(wèn)年。。。12月-2212月-2214:37:4914:37:49December31,202214、他他鄉(xiāng)鄉(xiāng)生生白白發(fā)發(fā)，，舊舊國(guó)國(guó)見(jiàn)見(jiàn)青青山山。。。。31十十二二月月20222:37:49下下午午14:37:4912月月-2215、比比不不了了得得就就不不比比，，得得不不到到的的就就不不要要。。。。。十二二月月222:37下下午午12月月-2214:37December31,202216、行動(dòng)出成果果，工作出財(cái)財(cái)富。。2022/12/3114:37:4914:37:4931December202217、做前前，能能夠環(huán)環(huán)視四四周；；做時(shí)時(shí)，你你只能能或者者最好好沿著著以腳腳為起起點(diǎn)的的射線線向前前。。。2:37:49下下午2:37下下午午14:37:4912月月-229、沒(méi)有有失敗敗，只只有暫暫時(shí)停停止成成功??！。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、很多事情情努力了未未必有結(jié)果果，但是不不努力卻什什么改變也也沒(méi)有。。。14:37:4914:37:4914:3712/31/20222:37:49PM11、成功就就是日復(fù)復(fù)一日那那一點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn)小小努努力的積積累。。。12月-2214:37:4914:37Dec-2231-Dec-2212、世間成成事，不不求其絕絕對(duì)圓滿滿，留一一份不足足，可得得無(wú)限完完美。。。14:37:5014:37:5014:37Saturday,December31,202213、不知知香積積寺，，數(shù)里里入云云峰。。。12月月-2212月月-2214:37:5014:37:50December31,202214、意意志志堅(jiān)堅(jiān)強(qiáng)強(qiáng)的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥塊塊一一樣樣任任意意揉揉捏捏。。31十十二二月月20222:37:50下下午午14:37:5012月月-2215、楚塞三三湘接，，荊門(mén)九九派通。。。。十二月222:37下午午12月-2214:37December31,202216、少年年十五五二十十時(shí)，，步行行奪得得胡馬馬騎。。。2022/12/3114:37:5014:37:5031December202217、空山