男人必須懂的金融基礎(chǔ)知識課件

金融：是指有關(guān)貨幣、信用的所有經(jīng)濟關(guān)系和交易行為的總稱。它包括貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與收回，金銀、外匯的買賣，有價證券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓買賣，保險、信托、國際、國內(nèi)的貨幣結(jié)算等。一、金融在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的地位和作用1、金融是資金運動的“信用中介”2、金融是提高生產(chǎn)力的“粘和劑”和“催化劑”3、金融是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要“杠桿”二、金融業(yè)的特點——高風(fēng)險三、為什么要學(xué)習(xí)和了解一些金融知識？四、怎樣學(xué)好金融知識金融知識金融機構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管亞洲金融風(fēng)暴究竟是怎樣爆發(fā)的1、東亞80年代以來的金融危機絕大多數(shù)都是因為不良貸款所致2、90年代以來至今所發(fā)生的日本特大型金融危機源于泡沫經(jīng)濟及銀行參與股市投機3、泡沫經(jīng)濟的破滅及由此造成的金融機構(gòu)呆壞賬也是本次金融危機特別是東南亞國家金融危機的重要根源4、趕超戰(zhàn)略導(dǎo)致無效投入增加、大量呆壞賬出現(xiàn)是這次東亞金融危機特別是韓國金融風(fēng)暴的另一個重要根源金融知識金融機構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場金融調(diào)控金融監(jiān)管金融機構(gòu)金融機構(gòu)銀行非銀行金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)保險機構(gòu)信用合作組織基金組織租賃公司財務(wù)公司中國金融機構(gòu)證券公司信托投資公司保險公司金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)銀行政策性銀行國有金融機構(gòu)監(jiān)視會中國保監(jiān)會中國證監(jiān)會中國人民銀行境內(nèi)外金融機構(gòu)信用合作組織企業(yè)集團財務(wù)公司其它金融機構(gòu)政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行國有獨資商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行股份制商業(yè)銀行福建興業(yè)銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行華夏銀行中國光大銀行中信實業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行交通銀行中國民生銀行上海浦東發(fā)展銀行金融資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司中國信達資產(chǎn)管理公司中國東方資產(chǎn)管理公司它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行。1、中央銀行是發(fā)行的銀行2、中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金（2）為政府提供信用（3）擔(dān)當(dāng)政府的金融顧問3、中央銀行是銀行的銀行（1）保管和調(diào)度存款準(zhǔn)備金（2）作為最后貸款人（3）對商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理4、中央銀行是進行宏觀調(diào)控的銀行（1）制定的執(zhí)行貨幣政策（2）對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)三、中央銀行制度中央銀行制度的類型單一式中央銀行制度、復(fù)合式中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行制度、跨國中央銀行制度中國人民銀行一、歷史沿革二、性質(zhì)和地位三、主要職責(zé)1、制定和實施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定2、依法對金融機構(gòu)進行監(jiān)督管理，維護金融業(yè)的合法、穩(wěn)定3、維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行4、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備。5、經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)6、代表我國政府從事有關(guān)的國際金融業(yè)務(wù)。四、組織機構(gòu)和管理體制五、國家外匯管理局主要職責(zé)：1、負(fù)責(zé)國際收支的統(tǒng)計與管理，擬定并組織實施國際收支統(tǒng)計申報制度，負(fù)責(zé)國際收支統(tǒng)計數(shù)據(jù)的采集，編制國際收支平衡表，提出維護國際收支平衡的政策建議。金融市場同業(yè)拆借市場債券市場股票市場基金市場保險市場金融衍生工具市場二、金融市場的構(gòu)成要素1、金融市場的參加者2、金融市場的交易對象3、金融市場的組織形式三、金融市場的分類1、按金融交易的對象不同劃分，可分為證券市場、貨幣市場、外匯市場、黃金市場等。2、按金融工具約定的期限不同進行劃分，可分為貨幣市場和資本市場。3、按金融市場參與者的情況不同劃分，有銀行同業(yè)拆借市場、企業(yè)拆借市場、民間自由拆借市場、國際金融市場等。4、按金融交易的交割期限不同劃分，可分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。四、現(xiàn)代金融市場的特點一是金融市場全球化趨勢日益突出；二是融資活動趨向證券化；三是金融業(yè)務(wù)多元化；四是金融創(chuàng)新多樣化。人授權(quán)的金融分支機構(gòu)之間進行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機構(gòu)之間的短期資金融通，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時性資金余缺。2、特點及類型一是融通資金的期限比較短；二是參與拆借的機構(gòu)基本上在中央銀行開立存款賬戶，在拆借市場交易的主要是金融機構(gòu)存放在該賬戶上的多余資金。三是同業(yè)拆借基本上是信用拆借，拆借活動在金融機構(gòu)之間進行。類型：有形拆借市場和無形拆借市場。3、同業(yè)拆借市場的拆借期限和利率AI＝PR——D4、我國同業(yè)拆借市場的歷史沿革及經(jīng)驗教訓(xùn)二、短期證券市場指期限不到一年的短期證券發(fā)行和流通市場。這些短期證券主要有：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單等。1、國庫券市場2、商業(yè)票據(jù)市場3、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單市場三、貼現(xiàn)市場貼現(xiàn)指的是把未到期的證券或票據(jù)，按照貼現(xiàn)率扣除從帖現(xiàn)日到到期日的利息，向貼現(xiàn)公司或貼現(xiàn)銀行換取現(xiàn)金的一種方式。貼現(xiàn)的主要證券和票據(jù)有：短期債券、商業(yè)票據(jù)等。資本市場資本市場是指融資期限在一年以上的資金交易市場，又稱為中長期資金市場。資本市場的主要功能在于將儲蓄和部分消費轉(zhuǎn)化為投資，為工業(yè)及其他企業(yè)以及政府的中長期資金需要籌措資金。特點：融資期限長（一年以上）、資金流動性弱、風(fēng)險大但收入高。類型：包括銀行中長期信貸市場、、證券市場和基金市場等。基金市場一、概述1、基金市場的概念：證券投資基金（簡稱基金）是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。2、基金的特點：一是集眾多的分散、小額資金為一個整體；二是委托具有豐富的證券投資知識和經(jīng)驗的專家經(jīng)營管理；三是分散投資，通過投資組合來降低投資風(fēng)險。3、分類（1）按組織形式劃分，基金有契約型與公司型兩種。契約型基金是根據(jù)信托法組建的，也是由委托人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約，由基金管理公司根據(jù)契約運用信托財產(chǎn)，由受托人（信托投資公司或商業(yè)銀行）負(fù)責(zé)保管信托財產(chǎn)，而投資成果則由投資者（受益人）享有的一種基金類型。公司型基金是按照公司法組建的基金，投資者購買公司股份成為股東，由股東大會選出董事、監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票委任某一基金管理公司的財產(chǎn)。這種基金股份的出售一般都委托專門的承銷機構(gòu)來進行。（2）按基金的受益憑證可否贖回和買賣方式的不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金發(fā)行總額可變，基金單位總數(shù)可隨時增減，投資者可按基金的報價在基金管理人指定的營業(yè)場所申購或贖回。封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可通過證券商買賣基金單位。（3）根據(jù)基金投資對象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、房地產(chǎn)基金、貴金屬基金和小型公司基金等。二、基金的設(shè)立和運作框架1、設(shè)立條件（1）主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；（2）每個發(fā)起人的實收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；（3）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機構(gòu)和管理制度，財務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；（4）基金托管人、基金管理人有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（5）申請設(shè)立開放式基金，還必須在人才和技術(shù)設(shè)施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和申購、贖回價格。封閉式基金的募集期限為自該基金批準(zhǔn)之日起的3個月，在此期間募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。開放式基金在3個月內(nèi)凈銷售額超過2億元，該基金方可成立。基金募集結(jié)束，經(jīng)會計師事務(wù)所驗資合格后由發(fā)起人刊登公告，宣布基金成立。封閉式基金募集成立后，根據(jù)規(guī)定獲批準(zhǔn)后在證券交易所上市流通，操作程序與股票買賣相同。開放式基金采用的是在基金管理人指定的營業(yè)場所申購、贖回的方式，一般不在證交所上市。基金收益通常由基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價、存款利息以及其他收益等組成?；鹗找鏈p去可扣除的費用就是基金凈收益?；鹗找娣峙鋺?yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次。分配比例不得低于凈收益的90%?；甬?dāng)年虧損，則不得進行收益分配。基金當(dāng)年的收益彌補上一年虧損之后才能分配。三、投資限制與監(jiān)管依據(jù)1997年10月7日，國務(wù)院通過的《證券投資基金管理暫行辦法》，基金只能投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票和債券。匯率與外匯市場一、外匯與匯率的基本概念1、外匯是指以外幣表示的金融資產(chǎn)，包括外國鈔票、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證等）和外幣有價證券（債券、股票等）。2、匯率是指由一國貨幣所表示的另一國貨幣的價格，也可以叫匯價。3、匯率的升值與貶值：比如，當(dāng)100美元兌換840元人民幣變?yōu)閮稉Q850元人民幣時，表明人民幣的匯率下降，即人民幣貶值，外幣升值；反之則表示人民幣升值。4、參考匯率與套算匯率（交叉匯率）5、對匯率的管理方法一種是固定匯率，二是有管理的浮動匯率，三是自由浮動匯率。匯率政策選擇對一國經(jīng)濟發(fā)展的影響。（P280）6、匯率變動對一國經(jīng)濟的影響（P284）首先，匯率變動影響一國的貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收支，從而影響國際收支狀況。其次，匯率變動對于國內(nèi)物價小水平和經(jīng)濟增長等也產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用。7、貨幣貶值，是否一定起到刺激出口、抑制進口的作用？不一定。原因有三：第一，由于匯率變化以后，實際生產(chǎn)部門再調(diào)整進出口通常需要一定時間，因此，貶值對于進出口產(chǎn)生的“獎出限入”的作用會有一定的滯后性，貶值后該國貿(mào)易收支狀況通常先惡化，再逐步改善。第二，如果受國內(nèi)資源、技術(shù)、產(chǎn)品等因素影響，本國進出口對于匯率變動缺乏敏感性，即出口不因貶值而大幅度增加，進口也不因貶值而大幅度減少，那么，貶值就難以發(fā)揮其作用。第三，貶值將增加境內(nèi)機構(gòu)對外償債負(fù)擔(dān)，惡化其財務(wù)狀況，因此，貶值對于國內(nèi)金融體系的影響是負(fù)面的，如果釀成債務(wù)危機、金融危機，國內(nèi)信貸崩潰，則貶值的預(yù)想效果就難以發(fā)揮。三、我國外匯市場和人民幣匯率（P285）四、外債及外債風(fēng)險管理（P308）1、外債的構(gòu)成根據(jù)國際通用的外債定義和我國的特點，除了向國外借款、發(fā)行外幣債券以外，我國納入外債管理范圍的還有國際金融租賃、貿(mào)易項目中的延期付款、買方信貸、項目融資、境內(nèi)金融機構(gòu)吸收境外存款、補償貿(mào)易中以現(xiàn)匯償還的債務(wù)。隨著中國經(jīng)濟進一步融入世界經(jīng)濟，中國的外債口徑也要根據(jù)國際慣例進行調(diào)整。2、外債風(fēng)險管理（1）從宏觀角度講，國際上通常衡量外債規(guī)模的指標(biāo)有：償債率＝當(dāng)年償還外債本息/當(dāng)年外匯收入，用于反映一國當(dāng)年國際收支口徑的貨物和服務(wù)貿(mào)易外匯收入所能承受的還本付息能力，警戒線為20%。債務(wù)率＝年末外債余額/當(dāng)年外匯收入，用于反映一國當(dāng)年國際收支口徑的貨物和服務(wù)貿(mào)易外匯收入對外債總余額的承受能