某年度財務(wù)分析及管理知識規(guī)劃

哈爾濱學(xué)院本科畢業(yè)論文（設(shè)計）-PAGE94-EvaluationWarning:ThedocumentwascreatedwithSpire.Docfor.NET.目錄目錄………………1摘要…………………………3前言…………………………4一、公司簡簡介……………………5二、財務(wù)分分析的目目的和作作用………………………6（一）、財財務(wù)分析析的目的的……………6（二）、財財務(wù)分析析的作用用……………6三、寶鋼集集團的財財務(wù)報表表分析……………………7（一）、資資產(chǎn)負債債表分析析…………71、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表………………………72、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表水平分分析……………883、資產(chǎn)產(chǎn)負債表表垂直分分析…………1224、主要要項目分分析……………………144（二）利潤潤表分析析………………1191、利潤潤表及其其垂直分分析…………1992、利潤潤表水平平分析…………………2003、主要要項目分分析……………………211（三）現(xiàn)金金流量表表分析………………231、現(xiàn)金金流量表表…………………2232、現(xiàn)金金流量表表水平分分析…………2443、現(xiàn)金金流量表表垂直分分析…………2554、主要要項目分分析……………………266四、寶鋼集集團財務(wù)務(wù)能力分分析………………………30（一）償債債能力分分析…………………301、短期償償債能力力分析………………302、長期償償債能力力分析………………31（二）盈利利能力分分析…………………321、凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率率……………………332、總資產(chǎn)產(chǎn)報酬率率……………………333、銷售凈凈利潤率率…………………334、每股收收益……………33（三）營運運能力分分析…………………341、總資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率……………………342、存貨周周轉(zhuǎn)率…………………………343、應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率…………………35（四）發(fā)展展能力分分析…………………351、資產(chǎn)增增長率…………………………362、銷售增增長率…………………………363、凈利潤潤增長率率……………………364、股東東權(quán)益增增長率…………336（五）綜合合評價…………………388五、寶鋼集集團存在在的問題題…………………411（一）從從財務(wù)報報表的角角度分析析存在的的問題………………411、通過過資產(chǎn)負負債表數(shù)數(shù)據(jù)分析析存在的的問題…………………4112、通過過利潤表表數(shù)據(jù)分分析存在在的問題題……………………4413、通通過現(xiàn)金金流量表表數(shù)據(jù)分分析存在在的問題題………………41（二）從從財務(wù)能能力角度度分析存存在的問問題………………4111、短短期償債債能力……………………412、發(fā)發(fā)展能力力…………………………41六、改進的的建議或或措施…………442七、結(jié)束束語………………433注釋……………………444參考文獻………………445后記………………………46摘要鋼鐵工業(yè)是是國民經(jīng)經(jīng)濟的重重要基礎(chǔ)礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是是國家經(jīng)經(jīng)濟水平平和綜合合國力的的重要標(biāo)標(biāo)志，鋼鋼鐵發(fā)展展直接影影響著與與其相關(guān)關(guān)的國防防工業(yè)及及建筑、機機械、造造船、汽汽車、家家電等行行業(yè)。隨隨著國際際產(chǎn)業(yè)的的轉(zhuǎn)移和和中國國國民經(jīng)濟濟的快速速發(fā)展，中中國鋼鐵鐵工業(yè)取取得了巨巨大成就就。

我國是是鋼鐵生生產(chǎn)和消消費大國國，粗鋼鋼產(chǎn)量連連續(xù)133年居世世界第一一。進入入21世世紀以來來，我國國鋼鐵產(chǎn)產(chǎn)業(yè)快速速發(fā)展，粗粗鋼產(chǎn)量量年均增增長211.1%%。

220100年第一一季度，我我國鋼鐵鐵行業(yè)出出現(xiàn)雙增增長，回回升趨勢勢非常明明顯。鋼鋼鐵行業(yè)業(yè)的發(fā)展展方式由由粗放型型逐漸轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型，正正在提高高全行業(yè)業(yè)發(fā)展的的質(zhì)量和和效益。

經(jīng)過多年發(fā)展，中國鋼鐵工業(yè)不僅在數(shù)量上快速增長，而且在品種質(zhì)量、裝備水平、技術(shù)經(jīng)濟、節(jié)能環(huán)保等諸多方面都取得了很大的進步，形成了一大批具有較強競爭力的鋼鐵企業(yè)。中國鋼鐵工業(yè)不僅為中國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展做出了重大貢獻，也為世界經(jīng)濟的繁榮和世界鋼鐵工業(yè)的發(fā)展起到積極的促進作用。

本文結(jié)合寶鋼集團2007年到2010年的資產(chǎn)負債表，利潤表和現(xiàn)金流量表，將相關(guān)的重要指標(biāo)進行比較，對寶鋼集團的償債能力、盈利能力、營運能力和發(fā)展能力進行了分析。關(guān)鍵詞：償債債能力盈利能能力營營運能力力發(fā)展展能力ABSTRRACTTIIronnanndssteeeliinduustrryiisaaniimpoortaantbassicinddusttryofnattionnalecoonommy,theecoounttry''seeconnomiiclleveelaandanimpporttanttinndiccatooroofooverralllnaatioonallsttrenngthh,tthesteeelasssociiateedwwithhthheddeveeloppmenntoofaadiirecctiimpaactontheedeefennseinddusttryanddcoonsttrucctioon,macchinneryy,sshippbuiildiing,,auutommotiive,,apppliiancceaandothherinddusttriees.WitthttheintternnatiionaaliinduustrryttrannsfeeraandChiina''srrapiideeconnomiicddeveeloppmennt,Chiina''sssteeeliinduustrryhhasmaddeggreaataachiieveemennts..Chinaa'siroonaandsteeelprooducctioonaandconnsummptiionofpowwer,,crrudeestteellprroduuctiionforr133coonseecuttiveeyeearss,rrankkinggfiirsttinnthhewworlld.Inthee211stcennturry,theeraapidddeevellopmmenttoffChhinaa'ssteeelinddusttry,,thheaaverrageeannnuaalccruddessteeelpprodducttionninncreeaseed221.11%.FFirsstqquarrterroff20010,,Chhinaa'ssteeelinddusttryhavveiincrreassed,,riisinngttrenndiisoobviiouss.IIronnanndssteeeliinduustrryggraddualllychaangeedffrommexxtennsivvettoiinteensiive,,thheiinduustrryiisiimprroviingtheequualiityanddeffficcienncyofdevveloopmeent..Afterryeearssoffdeevellopmmentt,CChinna'ssstteellinndusstryyissnootoonlyythherrapiidggrowwthinnummberranndiinvvariietyy,qquallityy,eequiipmeent,,teechnnicaalaandecoonommic,,ennerggyssaviing,,anndmmanyyhaavemaddeggreaatpproggresss,theefoormaatioonoofaalaargeenuumbeeroofhhighhlycommpettitiivesteeelcommpanny..Chhinaa'ssteeelinddusttrynottonnlyforrthherrapiidddeveeloppmenntoofCChinna'ssnaatioonallecconoomyhassmaadeassignnifiicanntcconttribbutiiontoecoonommicproospeerittyffortheewoorlddanndttheworrldsteeelinddusttryhasspllayeedaanaactiiverolleiinpprommotiing..IIntthisspaaperr,BBaossteeelGGrouup,20007tto220100,bbalaanceeshheett,iincoomestaatemmenttanndccashhfllow,,annimmporrtanntiindiicattoroftheereelevvanttcoompaarisson,,BaaostteellGrroupp,ssolvvenccy,proofittabiilitty,opeerattinggcaapabbiliitieesaandcappaciitydevveloopmeentwerreaanallyzeed.Keywoordss:pproffitaabillityy,ssolvvenccyaabillityytoodeevellopopeerattionnalcappabiilittiess前言寶山鋼鐵股股份有限限公司是是寶鋼集集團有限限公司旗旗下的核核心部分分，擁有有國內(nèi)同同行業(yè)中中最先進進，最現(xiàn)現(xiàn)代化生生產(chǎn)設(shè)施施，是中中國鋼鐵鐵工業(yè)企企業(yè)的典典型代表表。在中中國鋼鐵鐵行業(yè)生生產(chǎn)逐步步回升的的近三年年，作為為當(dāng)年擁擁有國內(nèi)內(nèi)最大產(chǎn)產(chǎn)銷量的的寶鋼股股份，他他的經(jīng)營營績效自自然會得得到廣泛泛的關(guān)注注。2008年年，隨著著世界經(jīng)經(jīng)濟危機機的蔓延延，全球球鋼鐵行行業(yè)發(fā)展展面臨巨巨大壓力力，中國國鋼鐵行行業(yè)下游游市場需需求減緩緩，在應(yīng)應(yīng)對經(jīng)濟濟危機方方面，中中國政府府頻頻出出臺政策策措施，對對鋼鐵行行業(yè)產(chǎn)生生積極作作用。220088年111月155日，中中國政府府推出刺刺激經(jīng)濟濟十項措措施，將將在20010年年底之前前投資約約4萬億億，進一一步擴大大內(nèi)需、拉拉動經(jīng)濟濟增長。激激勵范疇疇中的電電力、鐵鐵路、房房地產(chǎn)、能能源、水水利、交交通等行行業(yè)都是是大的鋼鋼鐵用戶戶。

220100年國務(wù)務(wù)院下發(fā)發(fā)《關(guān)于于進一步步加大節(jié)節(jié)能減排排力度加加快鋼鐵鐵工業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整的若干干意見》，要要求加大大鋼鐵行行業(yè)節(jié)能能減排力力度，加加快行業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整。意意見將總總體工作作實施分分部細化化，并且且明確負負責(zé)單位位和協(xié)調(diào)調(diào)單位，加加強了計計劃的可可實施性性，通過過各項細細分工作作的完成成，真正正為鋼鐵鐵行業(yè)營營造再次次發(fā)展的的環(huán)境。隨隨著中國國產(chǎn)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)的升升級，中中國對高高品質(zhì)鋼鋼鐵產(chǎn)品品的需求求量會越越來越大大。中國國鋼鐵行行業(yè)仍有有很大的的發(fā)展空空間。本文研究的的內(nèi)容是是利用寶寶鋼077年到110年年年末的財財務(wù)報表表分析企企業(yè)的財財務(wù)狀況況和經(jīng)營營成果。通通過分析析寶鋼報報表研究究國內(nèi)上上市公司司的發(fā)展展模式對對企業(yè)發(fā)發(fā)展有重重要意義義。一、公司簡簡介寶山鋼鐵股股份有限限公司((以下簡簡稱“本公司司”)系根根據(jù)中華華人民共共和國((以下簡簡稱“中國”)法律律在中國國境內(nèi)注冊成成立的股股份有限限公司。本本公司系系經(jīng)中國國國家經(jīng)經(jīng)濟貿(mào)易易委員會會以國經(jīng)經(jīng)貿(mào)企改改[19999]]12666號文文批準，寶寶鋼集團團有限公公司(前前稱“上海寶寶鋼集團團公司”，以下下簡稱“寶鋼集集團”)獨家家發(fā)起設(shè)設(shè)立，于于20000年年2月月日于上上海市正正式注冊冊成立，注注冊登記記號為31000000100063333。寶鋼于成立立日從寶寶鋼集團團接收有有關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)及其相相關(guān)的資資產(chǎn)和負負債，同同時向?qū)殞氫摷瘓F團發(fā)行10,,6355,0000,000股每每股面值值人民幣幣1元的人人民幣普普通股。寶鋼經(jīng)營范范圍為：：鋼鐵冶冶煉、加加工、電電力、煤煤炭、工工業(yè)氣體體生產(chǎn)、碼碼頭、倉倉儲、運運輸?shù)扰c與鋼鐵相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)，技術(shù)術(shù)開發(fā)、技技術(shù)轉(zhuǎn)讓讓、技術(shù)術(shù)服務(wù)和和技術(shù)管管理咨詢詢服務(wù)，汽汽車修理理，經(jīng)營營本企業(yè)業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品及技技術(shù)的出出口業(yè)務(wù)務(wù)，經(jīng)營營本企業(yè)業(yè)生產(chǎn)、科科研所需需的原輔輔材料、儀儀器儀表表、機械械設(shè)備、零零配件及及技術(shù)的的進口業(yè)業(yè)務(wù)(國國家限定定公司經(jīng)經(jīng)營和國國家禁止止進出口口的商品品及技術(shù)術(shù)除外))，經(jīng)營營進料加加工和“三來一一補”業(yè)務(wù)。寶鋼主要從從事鋼鐵鐵產(chǎn)品的的制造和和銷售以以及鋼鐵鐵產(chǎn)銷過過程中產(chǎn)產(chǎn)生的副副產(chǎn)品的的銷售與與服務(wù)。二、財務(wù)分分析的目目的和作作用（一）財務(wù)務(wù)分析的的目的研究財務(wù)分分析的目目的可以以從以下下幾方面面進行：：1、從企業(yè)業(yè)股權(quán)投投資者角角度看財財務(wù)分析析的目的的：股權(quán)權(quán)投資者者最重視視的是企企業(yè)的盈盈利狀況況，因為為盈利能能力是投投資者資資本保值值和增值值的關(guān)鍵鍵。但是是投資者者僅關(guān)心心盈利能能力是不不夠的，為為了確保保資保值值增值，他他們還應(yīng)應(yīng)研究企企業(yè)的權(quán)權(quán)益結(jié)構(gòu)構(gòu)、支付付能力及及營運狀狀況。2、從企業(yè)業(yè)債權(quán)者者角度看看財務(wù)分分析的目目的：債債權(quán)者最最關(guān)心的的是企業(yè)業(yè)的償債債能力，其其次才是是盈利能能力，因因為債權(quán)權(quán)者只收收回固定定的金額額，不希希望企業(yè)業(yè)冒太大大的風(fēng)險險。3、從企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者角度看看財務(wù)分分析的目目的：經(jīng)經(jīng)營者所所關(guān)心的的不僅是是企業(yè)盈盈利的結(jié)結(jié)果，而而且包括括贏利的的原因及及過程。通通過財務(wù)務(wù)分析，及及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營中存存在的問問題與不不足，采采取有效效措施解解決矛盾盾，使企企業(yè)贏利利能力保保持持續(xù)續(xù)增長..另外，作作為一個個獨立主主體的企企業(yè)，其其經(jīng)營者者還關(guān)心心企業(yè)的的融資、投投資等情情況，利利用適當(dāng)當(dāng)?shù)呢攧?wù)務(wù)工具進進行分析析，可以以幫助經(jīng)經(jīng)營者確確定企業(yè)業(yè)的核心心競爭力力和價值值增值環(huán)環(huán)節(jié)，從從而制定定企業(yè)發(fā)發(fā)展的長長期戰(zhàn)略略。（二）財財務(wù)分析析的作用用從財務(wù)分析析的產(chǎn)生生、發(fā)展展及與其其他學(xué)科科的關(guān)系系到財務(wù)務(wù)分析的的目的，都都說明財財務(wù)分析析是十分分必要的的，尤其其在我國國建立社社會注意意市場經(jīng)經(jīng)濟體制制和現(xiàn)代代企業(yè)制制度的今今天，財財務(wù)分析析的意義義更加深深遠，作作用更加加重大。財財務(wù)分析析的作用用如下：：1、財務(wù)分分析可以以正確評評價企業(yè)業(yè)的過去去：正確確評價企企業(yè)的過過去，是是說明現(xiàn)現(xiàn)在和揭揭示未來來的基礎(chǔ)礎(chǔ)。2、財務(wù)分分析可全全面反映映企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)狀：財財務(wù)會計計報表及及管理會會計報表表等資料料是企業(yè)業(yè)各項生生產(chǎn)經(jīng)營營活動的的綜合反反映。3、財務(wù)分分析可用用于估價價企業(yè)未未來：財財務(wù)分析析不僅可可用于評評價過去去和反映映現(xiàn)狀，更更重要的的是它可可通過對對過去與與現(xiàn)狀的的分析與與評價，估估價企業(yè)業(yè)的未來來發(fā)展?fàn)顮顩r和趨趨勢。三、寶鋼的的財務(wù)報報表分析析（一）資產(chǎn)產(chǎn)負債表表資產(chǎn)負債表表反映了了在制作作當(dāng)期報報表前所所掌握的的經(jīng)濟資資源，企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)、負債債以及所有者權(quán)權(quán)益，它它是企業(yè)業(yè)最重要要的三張張報表之之一。其主要作用用如下::第一、企業(yè)業(yè)所擁有有得資產(chǎn)產(chǎn)總規(guī)模模及詳細細的資產(chǎn)產(chǎn)、負債債和權(quán)益益結(jié)構(gòu)將將折算成成貨幣的表現(xiàn)形形式在資資產(chǎn)負債債表上清清晰的表表示出來來。由于于企業(yè)的的經(jīng)營活活動受到到不同形形態(tài)的資產(chǎn)影影響，因因而通過過對企業(yè)業(yè)資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)的分分析實質(zhì)質(zhì)是分析析企業(yè)資資產(chǎn)的利利用效果果。第二、短期期償債能能力是指指公司償償付流動動負債的的能力，流流動負債債是將在在一年內(nèi)內(nèi)或超過一年年的一個個營業(yè)周周期內(nèi)需需要償付付的債務(wù)務(wù)，這種種負債會會給公司司帶來較較大的財財務(wù)風(fēng)險。這這種能力力對企業(yè)業(yè)的短期期債權(quán)人人尤為重重要。第三、公司司的長期期債權(quán)人人和股東東不僅關(guān)關(guān)心公司司的短期期償債能能力，更更關(guān)心公公司的長期償債債能力，確確定企業(yè)業(yè)的債務(wù)務(wù)規(guī)模、債債務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)及與所所有者權(quán)權(quán)益的比比，才能能對企業(yè)的長期期償債能能力及舉舉債能力力給出評評價。第四、通過過對企業(yè)業(yè)不同營營業(yè)周期期的資產(chǎn)產(chǎn)負債表表進行比比較，可可以對該該企業(yè)財財務(wù)狀況的未來來發(fā)展趨趨勢作出出預(yù)判。企企業(yè)單獨獨某一特特定經(jīng)營營周期的的資產(chǎn)負負債表一一般來說對報表使使用者的的作用相相當(dāng)有限限。只有有把不同同營業(yè)周周期的資資產(chǎn)負債債表結(jié)合合起來研研判，才能總總結(jié)出企企業(yè)財務(wù)務(wù)狀況并并預(yù)測未未來發(fā)展展趨勢。還還可以將將同行業(yè)業(yè)不同企企業(yè)相同時期的資資產(chǎn)負債債表拿來來對比，可可以對本本企業(yè)在在行業(yè)中中所處的的位置有有清楚的的認識。1、資產(chǎn)負負債表資產(chǎn)負負債表單位位：百萬萬元表1科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末貨幣資金3,65993,18221,76774,0766交易性金融融資產(chǎn)-114-11應(yīng)收票據(jù)10,99938,592215,022814,4997應(yīng)收賬款6,01005,58885,73005,5566預(yù)付款項2,81002,32331,92992,2499其他應(yīng)收款款122124238365存貨22,777822,233119,177126,4557其他流動資資產(chǎn)68-流動資產(chǎn)合合計46,444342,155843,866653,2114長期股權(quán)投投資23,955223,911325,522627,4661投資性房地地產(chǎn)135136固定資產(chǎn)65,799891,933290,422092,0226在建工程14,22268,953311,03324,6433工程物資381461131無形資產(chǎn)3,23883,40773,63883,9922長期待攤費費用830171遞延所得稅稅資產(chǎn)3641,1122316340其他非流動動資產(chǎn)117117117117非流動資產(chǎn)產(chǎn)合計108,0088129，5514131,0079128,6615資產(chǎn)總計154,5532171,6672174,9946181,8830短期借款19,099821,133720,899019,0550交易性金融融負債169--應(yīng)付票據(jù)2，44332,36993,4488201應(yīng)付賬款14,788715,277214,055315,1003預(yù)收款項6,00227,25999,06339，8099應(yīng)付職工薪薪酬1,18991,17001,13001,1577應(yīng)交稅費8961,34887251,2966應(yīng)付利息410290203253其他應(yīng)付款款309344316248一年內(nèi)到期期的非流流動負債債3,92442,22112,92553,4822其他流動負負債-1,41884,63222,4422流動負債合合計48,322852,633955,933853,0445長期借款19,311415，23345,10997,8611應(yīng)付債券-7,785518,066718,4774長期應(yīng)付款款-7,54445,09222,5422專項應(yīng)付款款1918104284預(yù)計負債遞延所得稅稅負債119147113215其他非流動動負債1-92810非流動負債債合計20，255430,733028,588030,1887負債合計68,588383,366984,511883,2333實收資本((或股本本)17,511217,511217,511217,5112資本公積33，177536,588136,788136,9770盈余公積15,799616,811217,822720,1224未分配利潤潤19,466417,399718,300623,9990所有者權(quán)益益(或股東東權(quán)益))合計85,944988,300290,422198,5997負債和所有有者(或股東東權(quán)益))合計154,5532171,6672174,9946181,88302、資產(chǎn)負負債表水水平分析析資產(chǎn)負債表表水平分分析單位：：百萬元元表2科目2008年年變動情情況對總資產(chǎn)影影響（%%）2009年年變動情情況對總資產(chǎn)響響（%）2010年年變動情情況對總資產(chǎn)響響（%）變動額變動（%）變動額變動（%）變動額變動（%）貨幣資金-477-13.004-0.311-14155-44.447-0.8222,3099130.6671.32交易性金融融資產(chǎn)114-0.0700.00.0應(yīng)收票據(jù)-2,4001-21.884-1.5556，436674.9113.75-531-3.533-0.311應(yīng)收賬款-422-7.022-0.2771422.540.08-174-3.044-0.100預(yù)付款項-487-17.333-0.322-394-16.996-0.23332016.5990.18其他應(yīng)收款款21.640.011491.9440.0712753.3660.07存貨-547-2.4000.35-3,0660-13.776-1.7887,286638.0114.16流動資產(chǎn)合合計-4,2885-9.233-2.7771,70884.050.049，348821.3115.34長期股權(quán)投投資-39-0.1660.031,61336.750.941，93557.581.11固定資產(chǎn)26,133439.72216.911-1,5112-1.644-0.8881,60661.780.92在建工程-5，2773-37.0073.412,079923.2221.21-6,3889-57.992-3.655工程物資-335-87.993-0.222-3576.099-0.02220181.8820.01無形資產(chǎn)1695.220.112316.780.133549.730.20長期待攤費費用222750.01-13-43.3330.0-16-94.112-0.011遞延所得稅稅資產(chǎn)748205.4490.48-796-71.558-0.466247.590.01其他非流動動資產(chǎn)0.00.0000.00.000.00.0非流動資產(chǎn)產(chǎn)合計21，422619.82213.8771,56551.210.91-2,4664-1.888-1.411資產(chǎn)總計17,144111.09911.0993,27441.911.916,88443.930.04短期借款2,039910.0881.32-247-1.177-0.144-1,8440-8.811-1.055交易性金融融負債-169-1-0.111應(yīng)付票據(jù)-74-3.033-0.0551,079945.5550.63-3,2447-94.117-1.866應(yīng)付賬款4853.280.31-1,2119-7.988-0.7111,05007.470.60預(yù)收款項1,257720.9440.811,804424.8551.057468.230.43應(yīng)付職工薪薪酬-19-1.600-0.011-40-3.422-0.022272.390.02應(yīng)交稅費45250.4550.29-623-46.222-0.36657178.7660.33應(yīng)付利息-120-29.227-0.088-87-30.00-0.0555024.6330.03應(yīng)付股利其他應(yīng)付款款3511.3330.02-28-8.144-0.022-68-21.552-0.044一年內(nèi)到期期的非流流動負債債-1,7003-43.440-1.10070431.7000.4155719.0440.32其他流動負負債1,41880.00.923,2144226.6660.19-2,1990-47.228-1.255流動負債合合計4,31118.922.793,29996.271.92-2,8993-5.177-1.655長期借款-4,0880-21.112-2.644-10,1125-66.446-5.900-2,8993-56.663-1.655應(yīng)付債券7,78550.05.0410,2882132,0075.994072.250.23長期應(yīng)付款款7,54440.04.88-2,4552-32.550-1.433-2,5550-50.008-1.466專項應(yīng)付款款-1-5.2660.086477.7780.05180173.0080.10預(yù)計負債遞延所得稅稅負債2823.5330.02-34-23.113-0.02210290.2770.06其他非流動動負債-1-10.0920.00.05718780.4430.41非流動負債債合計10,477651.7226.78-2,1550-7.000-1.2551,60775.620.92負債合計14,788621．5669.571,14991.380.67-1,2885-1.522-0.733資本公積3,406610．2772.202000.550.121890.510.11盈余公積1,01666.430.661,01556.040.592,297712.8881.31未分配利潤潤-2,0667-10.662-1.3449095.230.535,684431.0553.25少數(shù)股東權(quán)權(quán)益所有者權(quán)益益(或股東東權(quán)益))合計2,35332.741.522,11992.401.238,17669.044.67負債和所有有者(或股東東權(quán)益))合計17,144111.09911.0993，27441.911.916,88443.933.93（1）對資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的分析析評價①流動資產(chǎn)產(chǎn)20008年減減少了44,2885百萬萬元，減減少的幅幅度為99.233%，使使總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模減減少了22.777%。非非流動資資產(chǎn)20008年年增加了了21,,4266百萬元元，增加加的幅度度為199.822%，使使總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模增增加了113.887%，兩兩者合計計使總資資產(chǎn)增加加了177，1441，增增長幅度度為111.099%。220088年總資資產(chǎn)的增增長主要要體現(xiàn)在在非流動動資產(chǎn)的的增長上上。如果果僅從這這一變化化來看，寶寶鋼資產(chǎn)產(chǎn)的流動動性有所所減弱。非非流動資資產(chǎn)的變變動主要要體現(xiàn)以以下兩個個方面：：一是固固定資產(chǎn)產(chǎn)的增長長。固定定資產(chǎn)本本期增加加了266,1334百萬萬元，增增長幅度度為399.722%是非非流動資資產(chǎn)中對對總資產(chǎn)產(chǎn)變動影影響最大大的項目目。固定定資產(chǎn)增增加是由由經(jīng)營規(guī)規(guī)模增長長購置的的機器設(shè)設(shè)備增加加及部分分在建工工程轉(zhuǎn)入入所致。二二是無形形資產(chǎn)的的增長，無無形資產(chǎn)產(chǎn)本期增增加1669百萬萬元，增增加幅度度為5..22%%對總資資產(chǎn)的影影響為00.111%，220088年無形形資產(chǎn)增增加是因因為土地地使用權(quán)權(quán)和計算算機軟件件增加所所致，這這對公司司未來經(jīng)經(jīng)營有積積極作用用。②非流動資資產(chǎn)20009年年增加了了1,5565百百萬元，增增加的幅幅度為11.211%，使使總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模增增加了00.911%，兩兩者合計計使總資資產(chǎn)增加加了3,,2744百萬元元，增長長幅度為為1.991%。220100年總資資產(chǎn)的增增長主要要體現(xiàn)在在流動資資產(chǎn)的增增長上。如如果僅從從這一變變化來看看，寶鋼鋼資產(chǎn)的的流動性性有所增增強。流流動資產(chǎn)產(chǎn)的變動動主要體體現(xiàn)以下下兩個方方面：一一是應(yīng)收收票據(jù)的的增長。應(yīng)應(yīng)收票據(jù)據(jù)本期增增加了66，4336百萬萬元，增增長幅度度為744.911%是流流動資產(chǎn)產(chǎn)中對總總資產(chǎn)變變動影響響最大的的項目。二二是應(yīng)收收賬款的的增長，應(yīng)收賬款本期增加142百萬元，增加幅度為2.54%對總資產(chǎn)的影響為0.08%。③流動資產(chǎn)產(chǎn)20110年增增加了99,3448百萬萬元，增增加的幅幅度為221.331%，使使總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模增增加了55.344%。非非流動資資產(chǎn)20010年年增加了了-2,,4644百萬元元，增加加的幅度度為-11.888%，使使總資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模增增加了--1.441%，兩兩者合計計使總資資產(chǎn)增加加了6,,8844百萬元元，增長長幅度為為3.993%。220100年總資資產(chǎn)的增增長主要要體現(xiàn)在在流動資資產(chǎn)的增增長上。如如果僅從從這一變變化來看看，寶鋼鋼資產(chǎn)的的流動性性有所增增強。流流動資產(chǎn)產(chǎn)的變動動主要體體現(xiàn)在存存貨上存存貨20010年年增加了了7,2286百百萬元增增加的幅幅度為338.001%，對對總資產(chǎn)產(chǎn)的影響響為4..16%%。（2）資本本結(jié)構(gòu)的的分析評評價①負債20008年年增加114,7786百百萬元，增增長的幅幅度為221.556%，使使權(quán)益總總額增加加了9..57%%；股東東權(quán)益220088年增加加了2,,3533百萬元元，增長長的幅度度為2..74%%，使權(quán)權(quán)益總額額增加了了1.552%，兩兩者合計計使權(quán)益益總額增增加了117,1141百百萬元，增增長的幅幅度為111.009%..20008年權(quán)權(quán)益總額額增長主主要體現(xiàn)現(xiàn)正在負負債的增增長上，非非流動負負債的增增長是其其主要方方面。股股東權(quán)益益本期增增加2,,3533百萬元元，增長長的幅度度為2..74%%。對權(quán)權(quán)益總額額的影響響為1..52%%。股東東權(quán)益的的變動主主要受資資本公積積的影響響。②負債20009年年增加11,1449百萬萬元，增增長的幅幅度為11.388%，使使權(quán)益總總額增加加了0..67%%；股東東權(quán)益220099年增加加了2,,1199百萬元元，增長長的幅度度為2..40%%，使權(quán)權(quán)益總額額增加了了1.223%，兩兩者合計計使權(quán)益益總額增增加了33，2774百萬萬元，增增長的幅幅度為11.911%.220099年權(quán)益益總額增增長主要要體現(xiàn)正正在負債債的增長長上，流流動負債債的增長長是其主主要方面面。股東東權(quán)益本本期增加加2,1119百百萬元，增增長的幅幅度為22.400%。對對權(quán)益總總額的影影響為11.233%。股股東權(quán)益益的變動動主要受受盈余公公積的影影響。③負債20010年年增加--1,2285百百萬元，增增長的幅幅度為--1.552%，使使權(quán)益總總額增加加了-00.733%；股股東權(quán)益益20110年增增加了88,1776百萬萬元，增增長的幅幅度為99.044%，使使權(quán)益總總額增加加了4..67%%，兩者者合計使使權(quán)益總總額增加加了6,,8844百萬元元，增長長的幅度度為3..93%%。20010年年權(quán)益總總額增長長主要體體現(xiàn)在股股東權(quán)益益的增長長上，股股東權(quán)益益的增長長是其主主要方面面。股東東權(quán)益本本期增加加8,1176百百萬元，增增長的幅幅度為99.044%。對對權(quán)益總總額的影影響為44.677%。股股東權(quán)益益的變動動主要受受盈余公公積的影影響3、資產(chǎn)負負債表垂垂直分析析表3資產(chǎn)負債表表垂直分分析單位：：百萬元元科目07年（%%）08年（%%）09年（%%）10年（%%）08年變動動09年變動動10年變動動貨幣資金2.371.851.012.24-0.522-0.8441.23交易性金融融資產(chǎn)0.070.07-0.0770應(yīng)收票據(jù)7,1158.597.973.59-0.622應(yīng)收賬款3.893.263.283.06-0.6330.02-0.222預(yù)付款項1.821.351.11.24-0.477-0.2550.14其他應(yīng)收款款0.080.070.140.2-0.0110.070.06存貨14.74412.95510.96614.555-1.799-1.9993.59其他流動資資產(chǎn)0.04-0.04400流動資產(chǎn)合合計30.05524.56625.07729.277-5.4990.514.20長期股權(quán)投投資15.513.93314.59915.1-1.5770.660.51固定資產(chǎn)42.58853.55551.68850.61110.977-1.877-1.077在建工程2.55-3.9991.08-3.755工程物資0.250.030.010.02-0.222-0.0220.01無形資產(chǎn)2.11.982.072.2-0.1220.090.13長期待攤費費用00.020.0100.02-0.011-0.011遞延所得稅稅資產(chǎn)0.240.61-0.4770其他非流動動資產(chǎn)0.080.070.070.06-0.0110-0.011非流動資產(chǎn)產(chǎn)合計69.95575.44474.93370.7335.49-0.511-4.200資產(chǎn)總計100100100100000短期借款12.36612.31111.94410.488-0.055-0.377-1.466交易性金融融負債0.11-0.11100應(yīng)付票據(jù)1.581.381.970.11-0.20.59-1.866應(yīng)付賬款9.578.98.038.31-0.677-0.8770.28預(yù)收款項3.890.350.950.21應(yīng)付職工薪薪酬0.770.680.650.64-0.099-0.033-0.011應(yīng)交稅費0.580.790.410.710.21-0.3880.3應(yīng)付利息0.24-0.1-0.0550.02應(yīng)付股利000其他應(yīng)付款款80.140-0.022-0.044一年內(nèi)到期期的非流流動負債債0.471.291.671.910.820.380.24其他流動負負債0.832.651.340.831.82-1.311流動負債合合計31.27730.66631.97729.277-0.6111.31-2.7長期借款12.58.872.922.81-3.633-5.955-0.111應(yīng)付債券4.530.060.164.53-4.4770.1長期應(yīng)付款款4.392.911.44.39-1.488-1.511專項應(yīng)付款款0.010.070.060.160.06-0.0110.1遞延所得稅稅負債0.080.090.060.450.01-0.0330.39其他非流動動負債00.050.4500.050.4非流動負債債合計13.11117.916.34416.64.79-1.5660.26負債合計44.38848.56648.31145.7664.18-0.255-2.555實收資本((或股本本)11.33310.210.0119.63-1.133-0.199-0.388資本公積21.47721.31121.02220.333-0.166-0.299-0.699盈余公積10.2229.89.9611.077-0.4220.161.11未分配利潤潤12.610.13310.46613.199-2.4770.332.73所有者權(quán)益益(或股東東權(quán)益))合計55.62251.44451.69954.222-4.1880.252.53負債和所有有者(或股東東權(quán)益))合計100100100100000（1）對資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的分析析評價①從靜態(tài)方方面分析析。寶鋼鋼的非流流動資產(chǎn)產(chǎn)比重高高，企業(yè)業(yè)資產(chǎn)彈彈性較差差，不利利于企業(yè)業(yè)靈活調(diào)調(diào)度資金金，風(fēng)險險較大。寶寶鋼20008年年-20010年年非流動動資產(chǎn)一一直占很很大比重重分別為為69..95%%75..44%%、744.933%、770.773%。②從動態(tài)方方面分析析。20008年年流動資資產(chǎn)下降降5.449%，220099年上升升0.551%，220100年上升升4.220%，220088年非流流動資產(chǎn)產(chǎn)上升55.499%，220099年下降降0.551%，220100年下降降4.220%，可可以看出出非流動動資產(chǎn)逐逐年下降降，流動動資產(chǎn)逐逐年上升升，說明明近幾年年寶鋼資資產(chǎn)的流流動性增增強而風(fēng)風(fēng)險較小小。結(jié)合合各項目目的結(jié)構(gòu)構(gòu)變動情情況來看看，除220088年固定定資產(chǎn)的的比重上上升了110.997%外外，其他他項目變變動幅度度不大，說說明寶鋼鋼的資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)相相對比較較穩(wěn)定。（2）資本本結(jié)構(gòu)的的分析評評價①從靜態(tài)方方面看，寶寶鋼20007年年-20010年年股東權(quán)權(quán)益比重重都比負負債比重重大，分分別為55..62%%、511.444%、551.669%、554.222%，財務(wù)風(fēng)風(fēng)險小。②從動態(tài)方方面看，寶寶鋼長期期借款、應(yīng)應(yīng)付債券券、長期期應(yīng)付款款、股東東權(quán)益變變化明顯顯，其他他各項目目變化幅幅度不大大，表明明該公司司資本結(jié)結(jié)構(gòu)還是是比較穩(wěn)穩(wěn)定的，財財務(wù)實力力上升。4、下面對對資產(chǎn)負負債表項項目進行行分析。（1）貨幣幣資金貨幣資金包包括現(xiàn)金金、銀行行存款和和其他貨貨幣資金金。貨幣幣資金是是企業(yè)流流動性最最強、最最有活力力的資產(chǎn)產(chǎn)，同時時有獲利利能力最最低，或或者說幾幾乎不產(chǎn)產(chǎn)生收益益的資產(chǎn)產(chǎn)，其擁擁有量過過多或過過少對企企業(yè)經(jīng)營營生產(chǎn)會會產(chǎn)生不不利影響響[1]]。表4科目單位2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末貨幣資金百萬元3,65993,18221,76774,0766圖1由圖可知220088年的貨貨幣資金金相對于于20007年有有所降低低，貨幣幣資金與與銷售掛掛鉤，說說明20008年年的銷售售降低，220088年金融融危機，鋼鋼鐵成本本上升，銷銷售降低低，利潤潤隨之降降低，220099年比之之20007年和和20008年更更低，為為1,7767百百萬元，說說明鋼鐵鐵銷售走走低，而而20110年隨隨著國家家政策的的出臺，鋼鋼鐵業(yè)復(fù)復(fù)蘇，鋼鋼鐵銷量量回升。（2）存貨貨存貨是是企業(yè)最最重要的的流動資資產(chǎn)之一一，通常常占流動動資產(chǎn)的的一半以以上。存存貨核算算的準確確性對資資產(chǎn)負債債表和利利潤表有有較大的的影響，因因此，應(yīng)應(yīng)特別重重視對存存貨的分分析[22]。表5科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末存貨22,777822,233119,177126,4557圖2寶鋼20008年的的存貨減減少為222，2231百百萬元，變變動額--5477百萬元元，變動動率為--2.440%，2008年鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了冰火兩重天的嚴峻考驗。下半年尤其是四季度以來，伴隨著金融危機引發(fā)的全球性經(jīng)濟衰退，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈各行業(yè)需求全面下滑，鋼材價格一路暴跌，鋼鐵企業(yè)面臨低鋼價、高成本庫存的嚴峻形勢，出現(xiàn)銷量大幅下滑、利潤大幅下降的局面。2009年的存貨相對于2008年又減少了3，060百萬元，變動率為-13.76%，主要由于公司高度重視合理庫存的控制和管理，致力于動態(tài)優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，壓縮存貨資金占用。2010年存貨增加了7,286百萬元，變動率38.01%，主要是受鐵礦石、煤炭及廢鋼等原燃料價格上漲、公司購產(chǎn)銷規(guī)模放大，以及對部分原材料戰(zhàn)略備庫影響。公司高度重視庫存管控，動態(tài)優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，全年存貨周轉(zhuǎn)速度有所加快。（3）固定定資產(chǎn)固定資產(chǎn)是是企業(yè)最最重要的的勞動手手段，對對企業(yè)的的盈利能能力有重重大影響響。固定定資產(chǎn)分分析主要要從固定定資產(chǎn)規(guī)規(guī)模與變變動情況況分析、固固定資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)與與變動情情況分析析、固定定資產(chǎn)折折舊分析析和固定定資產(chǎn)減減值準備備分析四四方面展展開[33].表6科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末固定資產(chǎn)65,799891,933290,422092,0226圖3寶鋼20008年固固定資產(chǎn)產(chǎn)為911,9332百萬萬元必220077年增長長了266,1334百萬萬元，增增長率為為39..72%%，是由由于本年年度羅涇涇工程((寬厚板板軋機))、五冷冷軋工程程及配套套設(shè)施、UOE項目等重大項目相繼投產(chǎn)，從在建工程轉(zhuǎn)入。2009年固定資產(chǎn)減少了1,512百萬元減少率為1.64%，是由于寶鋼減少了投產(chǎn)，2010年固定資產(chǎn)增加了1,606百萬元，增長率為1.78%，，主要是本年購置和在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。（4）應(yīng)收收賬款應(yīng)收賬款是是因為企企業(yè)提供供商業(yè)信信用產(chǎn)生生的。單單純從資資金占用用角度講講，應(yīng)收收賬款的的資金占占用是一一種最不不經(jīng)濟的的行為，但但這種損損失往往往可以通通過企業(yè)業(yè)擴大銷銷售而得得到補償償，所以以，應(yīng)收收賬款的的吸進占占用又是是必要的的[4]]。表7科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末應(yīng)收賬款6,01005,58885,73005,5566圖4寶鋼20008年應(yīng)應(yīng)收賬款款的變動動額為--4222百萬元元，變動動率為--7.002%，是是由于220088年銷售售規(guī)模的的縮減，220099年銷售售規(guī)模上上升應(yīng)收收賬款隨隨之增加加，20010年年應(yīng)收賬賬款下降降了1774百萬萬元，變變動率為為3.004%，是是由于寶寶鋼信用用政策改改變，實實行比較較嚴格的的信用政政策。（5）短期期借款短期借款額額的多少少，往往往取決于于企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營和業(yè)務(wù)務(wù)活動對對流動資資金的需需要量、現(xiàn)現(xiàn)有流動動資產(chǎn)的的沉淀和和短缺情情況等。企企業(yè)應(yīng)結(jié)結(jié)合短期期借款的的使用情情況和使使用效果果分析該該項目。為為了滿足足流動資資產(chǎn)的資資金要求求，一定定數(shù)額的的短期借借款是必必需的，但但如果數(shù)數(shù)額較大大，超過過企業(yè)的的實際需需要，不不僅會影影響資金金利用效效果，還還會因超超出企業(yè)業(yè)的償債債能力而而給企業(yè)業(yè)的持續(xù)續(xù)發(fā)展帶帶來不利利影響。短短期借款款適度與與否，可可以根據(jù)據(jù)流動負負債的總總量、當(dāng)當(dāng)前的現(xiàn)現(xiàn)金流量量狀況和和對未來來會計期期間現(xiàn)金金流量的的語氣來來確定[[5]。表8科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末短期借款19,099821,133720,899019,0550圖圖52008年年寶鋼的的短期借借款為119,0098百百萬元，增增加了22,0339百萬萬元，增增長率為為10..08%%，。新新增借款款主要是是因為220088年公公司固定定資產(chǎn)投投資規(guī)模模較大，滿滿足投資資活動的的資金需需求所致致；同時時為充分分把握降降息時機機，有效效降低融融資成本本。20009年年短期投投資下降降了2447百萬萬元，下下降率為為1.117%，主主要是公公司為優(yōu)優(yōu)化債務(wù)務(wù)結(jié)構(gòu)。220100年的短短期借款款下降了了1,8840百百萬元，是是由于信信用借款款的減少少。圖62008年年應(yīng)付賬賬款增長長了4885百萬萬元，增增長率為為3.228%，是是由于220088年12月31日，本本集團賬賬齡一年年以上的的應(yīng)付賬賬款主要要為建設(shè)設(shè)周期較較長的技技改與基基建項目目未結(jié)算算工程款款，金額額共計人人民幣7792百百萬元，寶寶鋼充分分利用無無成本資資金，220099年應(yīng)收收賬款減減少了11,2119百萬萬元，減減少率為為7.998%，說說明企業(yè)業(yè)資金相相對充裕裕，20010年年的應(yīng)收收賬款增增加了11,0550百萬萬元，是是由于220100年銷售售形勢好好轉(zhuǎn)，寶寶鋼國際際加大銷銷售力度度。（7）所有有者權(quán)益益所有者權(quán)益益是企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)扣除負負債后所所剩余的的部分，是是所有者者在企業(yè)業(yè)資產(chǎn)中中享有的的經(jīng)濟利利益，代代表股東東對企業(yè)業(yè)的所有有權(quán)。它它不僅反反映企業(yè)業(yè)的自有有資本，也也反映了了股東在在企業(yè)中中享受的的經(jīng)濟利利益。表10科目單位2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末所有者權(quán)益益百萬元85,944988,300290,422198,5997圖7寶鋼集團的的所有者者權(quán)益總總額從220077年到220100年增長長了144.711%，增增長幅度度較緩。其其中實收收資本在在四年中中基本沒沒變，保保持在117,5512百百萬元。資資本公積積20007年為為33,,1755百萬元元，20008年年到20010年年資本公公積成上上升趨勢勢，盈余余公積對對總資產(chǎn)產(chǎn)的影響響在20009年年下降，到到20110年上上升。未未分配利利潤占總總資產(chǎn)的的比重在在20008和220099年是下下降的，到到20110年是是上升的的，對固固定資產(chǎn)產(chǎn)的投資資大體是是上升的的而在建建工程是是下降的的，說明明20008年到到20110年的的在建工工程轉(zhuǎn)換換成固定定資產(chǎn)，未未分配利利潤占總總資產(chǎn)的的比重在在20008年和和20009年是是下降的的分別為為10..13%%、100.466%，220100年上升升了2..73%%。公司司是通過過擴大經(jīng)經(jīng)營來增增加所有有者權(quán)益益的。（二）利潤潤表分析析利潤表屬于于動態(tài)報報表，是是反映在在一定會會計期間間經(jīng)營成成果的報報表，主主要提供供有關(guān)經(jīng)經(jīng)營成果果方面的的信息。通通過利潤潤表，可可以反映映企業(yè)一一定會計計期間的的收入實實現(xiàn)情況況和費用用耗費情情況，可以反反映企業(yè)業(yè)一定會會計期間間生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營活動動的成果果，據(jù)以以判斷資資本保值值、增值值情況[[7]。1、利潤表表及其垂垂直分析析利潤表表垂直分分析表11單位：：百萬元元項目名稱2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末07年構(gòu)成成（%）08年構(gòu)成成（%）09年構(gòu)成成（%）10年構(gòu)成成（%）營業(yè)收入136,3360150,5529116,2288161,0014100.000100.000100.000100.000減：營業(yè)成成本115,9964134,0056105,7771143,22370.850.890.910.90營業(yè)稅金及及附加9989153553320.010.010.000.00銷售費用7847316517600.010.000.010.00管理費用3,18663,42662,74993,39880.020.020.020.02財務(wù)費用828,1,7711,1,66335320.010.00資產(chǎn)減值損損失4584,10224951230.000.030.000.00投資收益4103971,29991,51110.000.000.010.01營業(yè)利潤14,39906,20775,786614,15510.110.040.050.09營業(yè)外收入入1392122403880.000.000.000.00減：營業(yè)外外支出2293531381030.000.000.000.00利潤總額14,30006,06665,887714,43360.100.040.050.09減：所得稅稅4,35339888102,95330.030.010.010.02凈利潤9,94775,07775,076611,48830.070.030.040.07表11是寶寶鋼公司司的利潤潤表及其其垂直分分析，220088年營業(yè)業(yè)利潤占占營業(yè)收收入的44%，比比上年度度的111%下降降了7%%，20008年年利潤總總額的構(gòu)構(gòu)成為44%，比比上年度度的100%下降降了6%%，20008年年凈利潤潤的構(gòu)成成為3%%，比上上年度的的7%下下降了44%，可可見寶鋼鋼20008年的的的盈利利能力下下降，主主要是由由于營業(yè)業(yè)成本和和財務(wù)費費用、管管理費用用、銷售售費用的的增加。220099年營業(yè)業(yè)利潤戰(zhàn)戰(zhàn)營業(yè)收收入的55%，比比20008年度度的4%%上升了了1%，220099年利潤潤總額的的構(gòu)成為為5%，比比20008年度度的4%%上升了了1%，220099年凈利利潤的構(gòu)構(gòu)成為44%，比比20008年的的3%，上上升了11%，可可見20009年年盈利能能力略有有上升，220100年的營營業(yè)利潤潤為9%%，利潤潤總額為為9%，凈凈利潤為為7%，都都比去年年有所增增長，盈盈利能力力上升。也也是由于于營業(yè)成成本和財財務(wù)費用用的下降降。2、利潤表表水平分分析利潤表水平平分析表12百單位位：百萬萬元項目名稱08年增加加額增減（%）09年增加加額增減（%）10年增加加額增減（%）營業(yè)收入14,16690.10-34,2241-0.23344,72260.38減：營業(yè)成成本18,09920.16-28,2285-0.21137,46660.35營業(yè)稅金及及附加-83-0.088-560-0.611-23-0.066銷售費用-53-0.077-80-0.1111090.17管理費用2400.08-677-0.2006490.24財務(wù)費用-1,1331-0.688資產(chǎn)減值損損失3,64447.96-3,6007-0.888-372-0.755投資收益-13-0.0339022.272120.16營業(yè)利潤-8,1883-0.577-421-0.0778,36551.45營業(yè)外收入入730.53280.131480.62減：營業(yè)外外支出1240.54-215-0.611-35-0.255利潤總額-8,2334-0.588-179-0.0338,54991.45減：所得稅稅-3,3665-0.777-178-0.1882,14332.65凈利潤-4,8770-0.499-10.006,40771.26表12是寶寶鋼公司司利潤表表水平分分析，（11）凈利利潤或稅稅后利潤潤分析。由由上表可可知20008年年凈利潤潤為5,,0777百萬元元，比220088年減少少了4,,8700百萬元元，從水水平分析析表看，公公司凈利利潤減少少主要是是利潤總總額減少少引起的的。20009年年的凈利利潤沒有有好轉(zhuǎn)與與20008年差差不多，220100年凈利利潤增長長超越前前三年主主要由于于利潤總總額是220099年的22.455倍，雖雖然所得得稅也相相應(yīng)增加加了288,4443百萬萬元，但但二者相相抵導(dǎo)致致凈利潤潤增加了了。（22）利潤潤總額分分析。本本公司220088年利潤潤總額減減少的關(guān)關(guān)鍵原因因是營業(yè)業(yè)外支出出增加了了1444百萬元元，還因因為營業(yè)業(yè)利潤的的減少，營營業(yè)利潤潤比上年年減少了了8,1183百百萬元。營營業(yè)外收收入的變變動沒營營業(yè)外支支出變動動幅度大大，二者者相抵，導(dǎo)導(dǎo)致利潤潤總額減減少。220099年的利利潤總額額減少處處于低潮潮，20010年年上升，主主要是由由于營業(yè)業(yè)外收入入增加1148百百萬元，而而營業(yè)外外支出減減少255百萬元元。（33）利潤潤總額分分析。本本公司220088年利潤潤總額減減少的關(guān)關(guān)鍵原因因是營業(yè)業(yè)外支出出增加了了1444百萬元元，還因因為營業(yè)業(yè)利潤的的減少，營營業(yè)利潤潤比上年年減少了了8,1183百百萬元。營營業(yè)外收收入的變變動沒營營業(yè)外支支出變動動幅度大大，二者者相抵，導(dǎo)導(dǎo)致利潤潤總額減減少。220099年的利利潤總額額減少處處于低潮潮，20010年年上升，主主要是由由于營業(yè)業(yè)外收入入增加1148百百萬元，而而營業(yè)外外支出減減少255百萬元元。（44）營業(yè)業(yè)利潤分分析。220088年比220077年增長長了144,1669百萬萬元，是是由于本本公司增增加了境境內(nèi)境外外的銷售售。由220077年的境境內(nèi)1770,1138百百萬元上上升到1170,,3699百萬元元，境外外由222,0555百萬萬元上升升到244,5442百萬萬元。220099年營業(yè)業(yè)利潤受受金融危危機的影影響，鋼鋼材產(chǎn)品品價格波波動周期期縮短、波波動幅度度增大，全全年鋼鐵鐵行業(yè)整整體鋼材材銷售價價格低于于20008年年前三季季度平均均水平。220100年營業(yè)業(yè)利潤增增加商009年的的2.445倍，主主要是由由于增加加了境內(nèi)內(nèi)境外的的銷售，由2009年境內(nèi)134,627百萬元上升到2010年的182,397百萬元，境外由13,955百萬元上升20,021百萬元。3、主要項項目分析析（1）利潤潤總額利潤總額是是一個經(jīng)經(jīng)濟實體體在營業(yè)業(yè)收入中中扣除成成本、耗耗費及營營業(yè)稅后后的剩余余。利潤潤總額是是衡量企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動業(yè)績績的重要要經(jīng)濟指指標(biāo)之一一。它不不僅僅反反映企業(yè)業(yè)的對外外投資收收益，而而且還反反映企業(yè)業(yè)的營業(yè)業(yè)利潤，以以及營業(yè)業(yè)外收支支情況。表13項目名稱2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末利潤總額14,30006,06665,887714,4336圖8寶寶鋼20008年年和20009年年的利潤潤總額有有所下降降主要因因為受金金融危機機的影響響，20008年鋼鐵鐵行業(yè)經(jīng)經(jīng)歷了冰冰火兩重重天的嚴嚴峻考驗驗。進口口鐵礦石石價格繼繼去年上上漲9..5%后后20008年年繼續(xù)上上漲，最最高漲幅幅達966.5%%。受供供需不平平衡和成成本上漲漲推動等等因素影影響，上上半年焦焦炭、煤煤炭、合合金等原原輔材料料價格也也持續(xù)上上漲，鋼鋼材市場場供需兩兩旺，國國內(nèi)外價價格不斷斷創(chuàng)出歷歷史新高高；下半半年尤其其是四季季度以來來，伴隨隨著金融融危機引引發(fā)的全全球性經(jīng)經(jīng)濟衰退退，鋼鐵鐵產(chǎn)業(yè)鏈鏈各行業(yè)業(yè)需求全全面下滑滑，鋼材材價格一一路暴跌跌。受國國家一攬攬子經(jīng)濟濟刺激政政策推動動，國內(nèi)內(nèi)粗鋼產(chǎn)產(chǎn)量創(chuàng)歷歷史新高高，達到到5.668億億噸，同同比增長長12..9%。需需求回暖暖尤其是是20009年年下半年年以來汽汽車、家家電等行行業(yè)需求求的回升升，帶動動國內(nèi)鋼鋼鐵價格格探底回回升，總總體呈現(xiàn)現(xiàn)上半年年低位盤盤整、下下半年沖沖高運行行的態(tài)勢勢。鋼材材產(chǎn)品價價格波動動周期縮縮短、波波動幅度度增大，全全年鋼鐵鐵行業(yè)整整體鋼材材銷售價價格低于于20008年年前三季季度平均均水平。220100年利潤潤總額增增加，220100年，國國家大力力推進產(chǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)調(diào)整和和經(jīng)濟發(fā)發(fā)展方式式轉(zhuǎn)變，進進一步加加大了鋼鋼鐵行業(yè)業(yè)節(jié)能減減排、淘淘汰落后后產(chǎn)能工工作力度度。通過過企業(yè)間間兼并重重組，鋼鋼鐵行業(yè)業(yè)集中度度有所提提高。面面對瞬息息萬變的的市場，公公司克服服成本上上漲等不不利因素素，抓住住機遇，圍圍繞“以客戶戶為中心心”的企業(yè)業(yè)運營機機制開展展工作，努努力確保保鐵鋼產(chǎn)產(chǎn)能最大大化、推推進品種種結(jié)構(gòu)優(yōu)優(yōu)化、優(yōu)優(yōu)化資源源流向并并積極固固化成本本改善成成果，汽汽車板銷銷售量取取得歷史史最好成成績，公公司效益益同比大大幅提升升。（2）營業(yè)業(yè)利潤營業(yè)利潤是是企業(yè)利利潤的主主要來源源，企業(yè)業(yè)營業(yè)收收入與營營業(yè)成本本費用及及稅金之之間的差差額就是是營業(yè)利利潤，它它不僅包包括主營營業(yè)務(wù)利利潤，還還包含了了其它業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤，同時時在這兩兩者的基基礎(chǔ)上減減去管理理費用、營營業(yè)費用用和其他他財務(wù)費費用。它它反映了了企業(yè)自自身生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營活活動的業(yè)業(yè)績。對對公司業(yè)業(yè)績綜合合評價起起著決定定性作用用的是主主營業(yè)務(wù)務(wù)水平，主主營業(yè)務(wù)務(wù)是上市市公司的的核心業(yè)業(yè)務(wù)，是是公司的的經(jīng)營穩(wěn)穩(wěn)定性和和主要盈盈利來源源的標(biāo)志志，也是是公司重重點發(fā)展展的方向向。一個個發(fā)展勢勢頭被看看好的上上市公司司，其主主營業(yè)務(wù)務(wù)一定是是突出而而且不斷斷壯大。表14項目名稱2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末營業(yè)利潤14,39906,20775,786614,1551圖92008年年營業(yè)利利潤為66,2007百萬萬元，比比20007年減減少了88,1883百萬萬元，220099年營業(yè)業(yè)利潤比比20008年減減少了4427百百萬元，是是由于銷銷售規(guī)模模減少了了，20008年、220099年鋼鐵鐵產(chǎn)業(yè)鏈鏈各行業(yè)業(yè)需求全全面下滑滑，鋼材材價格一一路暴跌跌，鋼鐵鐵企業(yè)面面臨低鋼鋼價、高高成本庫庫存的嚴嚴峻形勢勢，出現(xiàn)現(xiàn)銷量大大幅下滑滑、利潤潤大幅下下降的局局面。220100年。在在國家穩(wěn)穩(wěn)定的宏宏觀經(jīng)濟濟及下游游需求支支撐下，鋼鋼鐵行業(yè)業(yè)產(chǎn)量規(guī)規(guī)模定增增長、出出口銷量量逐步恢恢復(fù)，全全年粗鋼鋼產(chǎn)量達達到6..27億噸，同同比增長長9.33%；出出口鋼材材42556萬萬噸，同同比增長長73%%。寶鋼鋼的銷售售規(guī)模增增加了。（三）現(xiàn)金金流量表表分析1、現(xiàn)金流流量表現(xiàn)金流量表表是反映映企業(yè)一一定會計計期間現(xiàn)現(xiàn)金和現(xiàn)現(xiàn)金等價價物流入入和流出出的報表表，屬于于動態(tài)報報表[88]。現(xiàn)金流量表表表15單單位：百百萬元科目2007年年末2008年年末2009年年末2010年年末銷售商品、提提供勞務(wù)務(wù)收到的的現(xiàn)金158,4471179,0086129,6666187,6695收到的稅費費返還80942收到其他與與經(jīng)營活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金4824847892,2299經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入小計159,0035179,6665130,4459189,9925購買商品、接接受勞務(wù)務(wù)支付的的現(xiàn)金116,9946140,6684102,1112161,7723支付給職工工以及為為職工支支付的現(xiàn)現(xiàn)金4,52554,57995,06885,2633支付的各項項稅費13,277511,11173,80884,7600支付其他與與經(jīng)營活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金2,60991,66881,70111,2744經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流出出小計137,3357158,0050112,6691173,0021經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量凈額1,2788.8661,3177.5994,6266.2665,5833.633取得投資收收益收到到的現(xiàn)金金4185271,06111,2822處置固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他長期資資產(chǎn)收回回的現(xiàn)金金凈額10849177收到其他與與投資活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金211902448投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入小計6877701,10221,3533購建固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他長期資資產(chǎn)支付付的現(xiàn)金金18,699619,466112,78867,3811投資支付的的現(xiàn)金3,09662,86881,39001,6833投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流出出小計21,966522,444414,17769,1022投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量凈額21,277821,677413,07737,7499取得借款收收到的現(xiàn)現(xiàn)金86,122787,966469,266049,6775籌資活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入小計86,488499,622582,388449,6776償還債務(wù)支支付的現(xiàn)現(xiàn)金75,688290,022180,622347,3881分配股利、利利潤或償償還利息息支付的的現(xiàn)金7,96558,98884,19224,2599籌資活動現(xiàn)現(xiàn)金流出出小計85,044899,800988,488556,5669籌資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量凈額1,43661846,10116,8922現(xiàn)金及現(xiàn)金金等價物物凈增加加額1,80444771,41552,3099期初現(xiàn)金及及現(xiàn)金等等價物余余額1,85553,65993,18221,7677期末現(xiàn)金及及現(xiàn)金等等價物余余額3,65993,18221,76774,0766凈流入金額額245,7770279,4481213,,9455240,9954凈流出金額額244,3370280,3303215,3352238,66922、現(xiàn)金流流量表水水平分析析現(xiàn)現(xiàn)金流量量表水平平分析表16單位位：百萬萬元科目08年增加加額增減（%）09年增加加額增減（%）10年增加加額增減（%）銷售商品、提提供勞務(wù)務(wù)收到的的現(xiàn)金20,61150.13-49,4420-0.28858,02290.45收到的稅費費返還140.17-94,9954-0.999-2-1收到其他與與經(jīng)營活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金203050.631,44001.83經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入小計20,63300.13-49,2206-0.27759,46660.46購買商品、接接受勞務(wù)務(wù)支付的的現(xiàn)金23,73380.2-38,5572-0.27759,61110.58支付給職工工以及為為職工支支付的現(xiàn)現(xiàn)金540.014890.111950.04支付的各項項稅費-2,1558-0.166-7,3009-0.6669520.25支付其他與與經(jīng)營活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金-941-0.366330.02-427-0.255經(jīng)營活動現(xiàn)現(xiàn)金流出出小計20,69930.15-45,3359-0.29960,33300.54經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流量量凈額390.033,30992.519570.21取得投資收收益收到到的現(xiàn)金金526,77990.26-526,,1566-0.9992210.21處置固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他長期資資產(chǎn)收回回的現(xiàn)金金凈額-59-0.555-32-0.655-10-0.599收到其他與與投資活活動有關(guān)關(guān)的現(xiàn)金金1698.05-166-0.877241投資活動現(xiàn)現(xiàn)金流入入小計830.123320.432510.23購建固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他長期資資產(chǎn)支付付的現(xiàn)金金7650.04-6,6775-0.344-5,4005-0.422投資支付的的現(xiàn)金-228-0.077-1,