公允價值對會計(jì)實(shí)務(wù)的影響

專題報(bào)告封面課程編號：專題報(bào)告封面課程編號：1102401617課程名稱：財(cái)務(wù)會計(jì)專題JITFacultyofBusiness公允價值對會計(jì)實(shí)務(wù)的影響班級名稱：M11會計(jì)學(xué)(2)(本)學(xué)生姓名：作業(yè)字?jǐn)?shù)：8322字考核報(bào)告成績=演講成績=期末成績=考核報(bào)告成績x60%+演講成績x40%= + =公允價值對會計(jì)實(shí)務(wù)的影響一、研究的背景和意義公允價值產(chǎn)生于20世紀(jì)八十年代的美國。其歷史背景為八十年代美國2000多家金融機(jī)構(gòu)因從事金融工具的交易而陷入財(cái)務(wù)困境。但建立在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，往往還顯示“良好”的經(jīng)營業(yè)績和“健康”的財(cái)務(wù)狀況.為此，投資者強(qiáng)烈呼吁美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）重新考慮歷史成本計(jì)量模式是否適合于金融機(jī)構(gòu)。1990年9月美國證券交易管理委員會（SEC）主席首次提出應(yīng)當(dāng)以公允價值作為金融工具的計(jì)量屬性。在1991年美國FASB發(fā)布財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告中，就要求企業(yè)必須在會計(jì)報(bào)表中披露金融工具的公允價值，以后又?jǐn)U展到長期投資等方面。相繼地，加拿大、澳大利亞等國也發(fā)布采取公允價值計(jì)量。隨著對公允價值研究逐步深入和完善，公允價值計(jì)量的實(shí)行在西方國家越來越多，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）于1998年發(fā)布國際會計(jì)準(zhǔn)則也采取了公允價值計(jì)量，公允價值會計(jì)在各國理論與實(shí)務(wù)界的發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃生機(jī).二、公允價值的內(nèi)涵（一） 公允價值的定義公允價值概念一直是國內(nèi)外學(xué)術(shù)界公允價值研究的重點(diǎn)，也是深入公允價值其他方面研究的基礎(chǔ)和關(guān)鍵.由于各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不一樣，國際會計(jì)界的不同會計(jì)組織對公允價值的表述也不完全一致，至今國際上對公允價值的定義也沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會（IASC）在1999年發(fā)布的《國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號一-金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》中指出：“在公允價值定義中隱含著一項(xiàng)假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易.因此，公允價值不是企業(yè)在強(qiáng)制性交易，非自愿清算或虧本銷售中收到或支付的金額.”2006年美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）正式發(fā)布了美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則第157號（SFASl57）——公允價值計(jì)量，其中將公允價值明確定義為“在計(jì)量日市場交易者在有序交易中，銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價格.”我國在2006年2月15日發(fā)布的《會計(jì)準(zhǔn)則一一基本準(zhǔn)則》中將公允價值定義為“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，不打算或者不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易?！痹趪H上對公允價值的定義理解各有不同，但它們基本都基于一種假定，即假定企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)，不打算或不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營規(guī)模，或以不利的條件進(jìn)行交易。同時也達(dá)成了一些共識：即公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產(chǎn)及負(fù)債價值的認(rèn)定.公允價值是一個現(xiàn)時的、面向市場的、強(qiáng)調(diào)公開、公平的價值形態(tài)。（二） 公允價值的特征交易的市場性。公允價值是在市場上所達(dá)成交易價格的，其他特定主體的主觀價值判斷都不能形成公允價值。交易的公平性。這是公允價值最大的特征。公允價值來自于公平交易的市場，是參與市場交易的理智的雙方在充分考慮了市場信息后所達(dá)成的共識，并非在強(qiáng)迫的或清算過程的交易中形成的。交易市場的多樣性?；钴S市場是形成公允價值的最佳市場條件,但并不是說不存在活躍市場的資產(chǎn)或負(fù)債就不能利用公允價值進(jìn)行計(jì)量.在非活躍市場中，我們?nèi)匀豢梢岳靡恍┕乐导夹g(shù)對公允價值進(jìn)行合理估計(jì)。計(jì)量對象的全面性。公允價值是資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。即:資產(chǎn)需要利用公允價值計(jì)量，同樣負(fù)債也需要利用公允價值進(jìn)行計(jì)量.三、公允價值與其它計(jì)量屬性的關(guān)系我國新會計(jì)準(zhǔn)則頒布了五種會計(jì)計(jì)量屬性，包括:歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值。企業(yè)選擇何種會計(jì)計(jì)量模式是由其財(cái)務(wù)會計(jì)目標(biāo)所決定。目前我國財(cái)務(wù)會計(jì)目標(biāo)有受托責(zé)任學(xué)派和決策有用學(xué)派：受托責(zé)任學(xué)派強(qiáng)調(diào)受托人的經(jīng)營責(zé)任，將重點(diǎn)放在受托人與委托人的關(guān)系上；而決策有用學(xué)派則強(qiáng)調(diào)會計(jì)信息對企業(yè)以外的利益主體的重要性，即會計(jì)信息要為其決策提供依據(jù)。（一）歷史成本和公允價值歷史成本，又稱為實(shí)際成本，就是取得或制造某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物資時所實(shí)際支付的現(xiàn)金或其他等價物。反映了資產(chǎn)或負(fù)債在實(shí)際交易中的歷史記錄，是以反映受托責(zé)任為目標(biāo)的計(jì)量屬性，與公允價值相比，歷史成本具有以下優(yōu)點(diǎn)：一是可靠性，購入的資產(chǎn)是按成交時的市場價格作為會計(jì)記錄的依據(jù)，在企業(yè)持有期間不變，嚴(yán)格地反映取得該資產(chǎn)所耗費(fèi)的歷史價格;二是可驗(yàn)證性，它能夠真實(shí)地表現(xiàn)企業(yè)資本耗費(fèi)的全過程，每一項(xiàng)記錄都具有可稽核性。但隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和時間的推后，歷史成本信息顯現(xiàn)出極大局限性。因?yàn)樗敲嫦蜻^去的，不能預(yù)測未來，不利于為信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策服務(wù)。同時，歷史成本不存在后續(xù)確認(rèn)，不利于對經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)做全面、動態(tài)的考量，因此與不斷變化的現(xiàn)時價值脫節(jié).報(bào)表使用者無法根據(jù)報(bào)表所提供的信息對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出及時準(zhǔn)確的評價，從而影響其決策。（二） 重置成本和公允價值重置成本，又稱現(xiàn)行成本，是指按照當(dāng)前市場條件，重新取得同樣一項(xiàng)資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物金額.重置成本和歷史成本在資產(chǎn)取得當(dāng)時是一致的。取得之后，由于價格的變動，同一資產(chǎn)或其等價物就可能需要用不同交換價格來獲得。因此，重置成本表示當(dāng)時取得同一資產(chǎn)或其等價物需要的交換價格。有時為確定一項(xiàng)新資產(chǎn)的價值，不可能進(jìn)行現(xiàn)實(shí)的市場交易，只有參照同類或類似的市場交易價格來確認(rèn)，假設(shè)是從市場上購買的，在這種情況下的現(xiàn)行成本就被看作是公允價值.（三） 可變現(xiàn)凈值和公允價值可變現(xiàn)凈值，是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計(jì)售價減去進(jìn)一步加工成本和預(yù)計(jì)銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的凈值。可變現(xiàn)凈值同公允價值的區(qū)別是，可變現(xiàn)凈值不考慮貨幣的時間價值;二是可變現(xiàn)凈值是扣除了預(yù)計(jì)變現(xiàn)過程中的直接成本后的凈值，公允價值則通常不考慮變現(xiàn)過程中的直接成本。（四） 現(xiàn)值和公允價值在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所發(fā)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量.負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。兩者的共性：一，時態(tài)都是現(xiàn)在時態(tài)，都表現(xiàn)的是現(xiàn)值；二，兩者都能真實(shí)的反映相關(guān)信息。四、公允價值的理論基礎(chǔ)（一）公允價值符合現(xiàn)代會計(jì)目標(biāo)現(xiàn)代會計(jì)目標(biāo)是將“受托責(zé)任觀〃和“決策有用觀〃相結(jié)合的一種新觀點(diǎn)。受托責(zé)任觀要求會計(jì)計(jì)量模式能客觀有效地反映受托責(zé)任，會計(jì)信息應(yīng)盡可能精確可靠。但是隨著市場環(huán)境的變化，歷史成本提供的會計(jì)信息漸漸失去真實(shí)性，也就不能如實(shí)地反映受托責(zé)任的履行情況，而公允價值在保證其可靠性的基礎(chǔ)上很好的解決了這一問題決策有用觀要求會計(jì)計(jì)量模式能提供對現(xiàn)在的和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他使用者做出合理決策有用的信息。在相關(guān)性和可靠性中，更強(qiáng)調(diào)相關(guān)性。公允價值正是這樣一種具有很強(qiáng)相關(guān)性的計(jì)量屬性，它很好的滿足了“決策有用觀”會計(jì)目標(biāo)的需求。因而，只有公允價值才是符合現(xiàn)代會計(jì)目標(biāo)的。（二） 公允價值符合相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征相關(guān)性和可靠性是會計(jì)信息的兩個最基本的質(zhì)量特征.公允價值很好地將相關(guān)性和可靠性融合在一起。眾所周知，歷史成本計(jì)量下，市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時才反映其價格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失.這種會計(jì)處理方法與瞬息萬變的市場是格格不入的，嚴(yán)重影響了會計(jì)信息的相關(guān)性。相比較而言，公允價值反映的是特定時點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下市場對資產(chǎn)或負(fù)債的定價，公允價值的變化也反映了市場對資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價值變化。毫無疑問公允價值具有很強(qiáng)的相關(guān)性。同時，公允價值也具有可靠性。經(jīng)濟(jì)環(huán)境對會計(jì)計(jì)量模式的影響表現(xiàn)在許多方面。如物價穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，通常要求采用歷史成本來計(jì)量，會計(jì)核算資料具有較高的可靠性：而在物價持續(xù)變動、波動幅度較大，尤其是惡性通貨膨脹時就應(yīng)采用能反映物價變動的計(jì)量屬性。當(dāng)前金融工具不斷出現(xiàn)和創(chuàng)新,企業(yè)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債日益增多的情況下，歷史成本計(jì)量屬性的不足也愈加明顯。而公允價值主要對歷史成本計(jì)量的某些資產(chǎn)、負(fù)債持有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量，并且根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進(jìn)行調(diào)整,并沒有否定歷史成本計(jì)量下初始交易所形成的賬面價值。在初始計(jì)量方面，公允價值與歷史成本一樣具有可靠性。但是在后期計(jì)量中公允價值可靠性明顯高于歷史成本。因而,公允價值符合相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征。（三） 公允價值符合會計(jì)要素本質(zhì)會計(jì)要素會計(jì)對象的具體化，是會計(jì)核算的基礎(chǔ).具體包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤。資產(chǎn)和負(fù)債的本質(zhì)特性是未來經(jīng)濟(jì)利益的可能流入或流出。用公允價值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，不論是從市場上直接獲得的交易價格，還是利用估值模型間接得到的價格，都反映了未來可能流入或流出的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。因此，利用公允價值計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債，符合資產(chǎn)和負(fù)債要素的本質(zhì)。類似，所有者權(quán)益是所有者對企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán)，它是企業(yè)資產(chǎn)中扣除債權(quán)人權(quán)益后應(yīng)由所有者享有的部分，本質(zhì)特性是未來經(jīng)濟(jì)利益的凈流入。收入和費(fèi)用的本質(zhì)特性分別為會計(jì)期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的增加和會計(jì)期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的減少。利潤的本質(zhì)特性為會計(jì)期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)利益的凈增加?？梢?，公允價值同樣也符合所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤的本質(zhì)。五、公允價值對會計(jì)實(shí)務(wù)的影響（一）公允價值計(jì)量對投資性房地產(chǎn)的影響《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號一一投資性房地產(chǎn)》首次將投資性房地產(chǎn)作為一項(xiàng)單獨(dú)的資產(chǎn)予以確認(rèn)，并首次在非金融資產(chǎn)計(jì)量中引入公允價值，企業(yè)采用公允價值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，主要有以下幾個方面的影響：對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響新會計(jì)準(zhǔn)則將“投資性房地產(chǎn)”在資產(chǎn)負(fù)債表上單獨(dú)列示，使原先分別在“存貨〃、“固定資產(chǎn)〃、“無形資產(chǎn)”中核算和列報(bào)的投資性房地產(chǎn)，統(tǒng)一列入“投資性房地產(chǎn)”中核算，這一變化將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，由于執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則后全部轉(zhuǎn)入“投資性房地產(chǎn)”中核算，將使企業(yè)的流動資產(chǎn)（存貨）減少，流動比率降低。對所有者權(quán)益的影響企業(yè)在對投資性房地產(chǎn)由成本模式計(jì)量轉(zhuǎn)為公允價值模式計(jì)量的首年，將采取追溯調(diào)整的方式調(diào)整年初所有者權(quán)益.在目前房地產(chǎn)價格普遍高于歷史成本的情況下，導(dǎo)致企業(yè)上年度的資本公積有較大幅度的提升，所有者權(quán)益增加。企業(yè)將自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時，若轉(zhuǎn)換日的公允價值大于原賬面價值，其差額計(jì)入資本公積，也將增加企業(yè)的所有者權(quán)益。對會計(jì)利潤的影響公允價值模式下，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表按月對投資性房地產(chǎn)的資產(chǎn)價值進(jìn)行重估，如果投資性房地產(chǎn)升值，公允價值與原賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，企業(yè)當(dāng)年的利潤就會增加;又由于公允價值模式下投資性房地產(chǎn)不需要計(jì)提折舊和攤銷，從而可以減少費(fèi)用的支出，也會增加當(dāng)年的利潤。（1）使凈利潤的含義和內(nèi)容發(fā)生變化在應(yīng)用公允價值后，將公允價值變動損益等未實(shí)現(xiàn)的利得和損失均納入利潤計(jì)算，凈利潤的大小取決于利潤減去費(fèi)用后的凈額、計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失這三部分的數(shù)額。（2） 部分準(zhǔn)則的規(guī)定使得上市公司利潤提升債務(wù)重組:新準(zhǔn)則中債務(wù)重組收益計(jì)入營業(yè)外收入，不再計(jì)入資本公積.對于一些無力清償債務(wù)的公司來說，一旦豁免全部或者部分的債務(wù)，其通過債務(wù)重組獲得的營業(yè)外收入將直接計(jì)入利潤表中，極大可能的提升當(dāng)期利潤.非貨幣性資產(chǎn)交換:新準(zhǔn)則規(guī)定，若具有商業(yè)性質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計(jì)量的，則應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價值，換入資產(chǎn)的公允價值與換出資產(chǎn)的賬面價值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，而不再計(jì)入資本公積，由差額引起的當(dāng)期收益就計(jì)入了利潤表，直接影響利潤的大小。長期股權(quán)投資：當(dāng)初始成本小于被投資單位的公允價值時，產(chǎn)生的差額計(jì)入當(dāng)期損益，在利潤表中反映.諸如此類可以使利潤額上升的項(xiàng)目還有，如借款費(fèi)用、無形資產(chǎn)、企業(yè)合并、政府補(bǔ)助、所得稅。（3） 部分準(zhǔn)則的規(guī)定使得上市公司利潤下降股份支付:當(dāng)企業(yè)為獲取職工或其他方所提供的服務(wù)而授予權(quán)益工具時，應(yīng)當(dāng)以所授予的權(quán)益工具的公允價值合理計(jì)入其相關(guān)成本或費(fèi)用，這會使企業(yè)利潤下降。資產(chǎn)減值:在新準(zhǔn)則中，對于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽(yù)等計(jì)提的減值準(zhǔn)備一經(jīng)確認(rèn)，以后期間就不得再轉(zhuǎn)回,只能在資產(chǎn)處置時進(jìn)行會計(jì)處理。（4）部分規(guī)定對上市公司利潤的影響視具體情況而定金融工具的確認(rèn)和計(jì)量:在新準(zhǔn)則中規(guī)定，上市公司在發(fā)生金融工具交易時，用取得時的成本作為初始入賬價值，期末按交易市價對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，期間產(chǎn)生的公允價值變動損益計(jì)入當(dāng)期損益，這使得上市公司的利潤會隨著金融資產(chǎn)及其衍生品市價的變動而變化。投資性房地產(chǎn)：在新準(zhǔn)則中，投資性房地產(chǎn)以成本計(jì)量模式為基準(zhǔn)。在有活躍市場的情況下,能夠?qū)ν顿Y性房地產(chǎn)的公允價值做出合理估計(jì)時，就可以采用公允價值進(jìn)行計(jì)量。在公允價值計(jì)量模式下，不需對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行折舊或攤銷，而是以資產(chǎn)負(fù)債表日的市場價值為基礎(chǔ)來調(diào)整其賬面價值，同時，將公允價值與原賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。對投資性房地產(chǎn)來說，采用公允價值模式可以降低企業(yè)的折舊費(fèi)，從而提高凈利率，使得上市公司的利潤會隨著投資性房地產(chǎn)的公允價值的變化而變化。存貨:新準(zhǔn)則規(guī)定，對存貨采用先進(jìn)先出法計(jì)量，如果存貨價格處于上漲時期，則當(dāng)前的銷售成本減少，利潤增加;若存貨價格處于下降時期，銷售成本會增加，利潤會減少。因此，利潤的增加會隨存貨的當(dāng)期市價而發(fā)生變動。（二）對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號一一非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這兩個條件是:該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì);換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計(jì)量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價值作為換入成本，不確定損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。由此看來，新準(zhǔn)則對滿足一定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換，是以公允價值作為換入資產(chǎn)入賬計(jì)價基礎(chǔ)，對損益的確認(rèn)規(guī)定也不同。產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤，如果換出資產(chǎn)賬面價值與換出資產(chǎn)公允價值差距大，則差額對當(dāng)期損益的影響也大，對當(dāng)期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費(fèi)用、凈利潤及凈資產(chǎn)均會產(chǎn)生很大影響。成都建投（600109）是滬深股市第一個因采用現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的公允價值計(jì)量而使凈資產(chǎn)翻倍的股票。成都建投于2007年4月25日公布一季報(bào)，因?yàn)橘Y產(chǎn)置換，造成每股收益同比增長0.867元（2006年第一季度每股收益-0。043），每股收益達(dá)0.824元。比五糧液（0008580每股收益0。27元高，甚至比績優(yōu)大藍(lán)籌貴州茅臺（600519）每股收益0.57還高。而幾個月前的2007年1月23日，成都建投公布該公司2006年年報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利潤一2361.09萬元，較2005年的凈利潤106。18萬元減少2467。27萬元；股東權(quán)益為18082。03萬元，較2005年的20443。12萬元減少2361.09萬元;每股收益為一0。333元，見（表1）。成都建投公司在《關(guān)于2007年第一季度報(bào)告每股收益說明的公告》中提請投資者注意，公司2007年1月1日總股本為7098.27萬股，報(bào)告期內(nèi)新增股份7101.20萬股，截止2007年3月31日總股本為14199.47萬股，計(jì)算出加權(quán)平均股份總數(shù)為11832。41萬股，報(bào)告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤為9752.32萬元，從而計(jì)算得出每股收益為0。824元。報(bào)告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤中包含了置出資產(chǎn)處置利得2254。83萬元。該處置利得是本公司重組過程中交易公允價值和置出凈資產(chǎn)賬面價值的差額，該處置利得為一次性收入，按照現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益為0。633元。成都建投公布的2007年一季報(bào)顯示，由于置入國金證券股權(quán)，根據(jù)公允價值計(jì)量，每股收益為0o824元，同比增長了近30倍.公司以全部資產(chǎn)和負(fù)債及新增股份與長沙九芝堂渫團(tuán)）有限公司、湖南涌金投資（控股）有限公司和舒卡股份（000584）持有的國金證券合計(jì)51o76%的股權(quán)進(jìn)行置換。公司置出凈資產(chǎn)交易價格為20521.05萬元，置人國金證券51.76%股權(quán)交易價格為66252.8萬元，資產(chǎn)置換差價為45731.75萬元，置換差價部分由公司以每股6.44元向九芝堂集團(tuán)、湖南涌金和舒卡股份非公開發(fā)行股票支付，共計(jì)發(fā)行71012041股。（三）對債務(wù)重組的影響債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng).對債務(wù)人來說，在進(jìn)行債務(wù)重組會計(jì)處理時，將債務(wù)重組利得（應(yīng)付債務(wù)賬面價值與抵債資產(chǎn)公允價值之間的差額）計(jì)入“營業(yè)外收入”科目，公允價值變動會直接影響到明細(xì)科目是營業(yè)外收入。其差額越大，增加的利潤就越多.新會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,如果債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)償還債務(wù)，重組雙方以實(shí)物資產(chǎn)的公允價值來確認(rèn)相關(guān)項(xiàng)目，并進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。具體規(guī)定為，債務(wù)人以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與債務(wù)重組的賬面價值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入營業(yè)外收入.以轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)損益，計(jì)入當(dāng)期損益.同樣，債權(quán)人以接受非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值金額作為資產(chǎn)的賬面價值入賬，該金額與債務(wù)重組賬面價值的差額確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計(jì)入營業(yè)外支出。即上市公司將債權(quán)人在債務(wù)重組中做出的讓步計(jì)入到當(dāng)期損益，并在當(dāng)期利潤中反映.在債務(wù)重組雙方達(dá)成債務(wù)重組協(xié)議時，債務(wù)人選擇進(jìn)行償債的方式可以是一種新的債務(wù)，也可以是現(xiàn)金或?qū)嵨?，即可以用債?wù)人所擁有的資產(chǎn)如存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等進(jìn)行債務(wù)清償。債務(wù)人選擇不同的資產(chǎn)進(jìn)行償債時的會計(jì)處理是不同的當(dāng)債務(wù)人選擇存貨來償還時，以存貨的公允價值確認(rèn)為銷售收入，同時減少負(fù)債。而以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進(jìn)行債務(wù)重組時，債務(wù)人的會計(jì)處理類似于出售自身的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)，按相關(guān)資產(chǎn)的公允價值確認(rèn)為營業(yè)外收支。如自2006年4月起停牌的大ST棱光（600629，棱光實(shí)業(yè)），2007年10月26日復(fù)牌，在停牌近一年半之后，由于該公司已由上海建材集團(tuán)通過債務(wù)重組并重新恢復(fù)上市，在首日復(fù)牌不設(shè)漲跌幅限制情況下，該股以10。89元開盤（前收盤為1.21元），高開800%，最高上漲至18元，全天最高漲幅高達(dá)12倍，截至收盤時，報(bào)收在14.49元，漲幅為1097。52%，刷新了此前ST長控1055。99%的A股單日最高漲幅，創(chuàng)A股10年來漲幅最高紀(jì)錄。由于連年虧損,*ST棱光于2006年5月18日被停止上市交易。當(dāng)時的第二大股東上海建材集團(tuán)承擔(dān)了重組工作。由于大股東違規(guī)轉(zhuǎn)嫁巨額債務(wù)及相關(guān)關(guān)聯(lián)擔(dān)保，*ST棱光當(dāng)時的債務(wù)高達(dá)7。19億元，而同期公司的總資產(chǎn)僅為3949。2萬元。2006年6月上海建材集團(tuán)與四川嘉信貿(mào)易有限責(zé)任公司簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，建材集團(tuán)持有*$丁棱光的股份從16.61%增至45。68%，合計(jì)持有6914萬股,股改的對價為，上海建材集團(tuán)對S*ST棱光豁免1.5億元債務(wù)和注入1.11億元資產(chǎn)。從其公布的2006年年報(bào)和2007年一季度、二季度季報(bào)來看，利潤均來自于營業(yè)外收入，其凈資產(chǎn)收益率竟然分別高達(dá)2898。27%、77。6%和88.44%，顯然現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則的變革是形成這一驚人收益的唯一原因。（四）公允價值計(jì)量對企業(yè)納稅的影響由于現(xiàn)行稅法仍將投資性房地產(chǎn)作為一般固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)對待，因此在成本計(jì)量模式下，新會計(jì)準(zhǔn)則和稅法的處理基本一致，而在公允價值模式下二者存在明顯差異：會計(jì)上年末按投資性房地產(chǎn)的公允價值調(diào)整其賬面價值，差額計(jì)入損益，不再計(jì)提折舊或攤銷;而稅法按實(shí)際成本確定投資性房地產(chǎn)的賬面價值，不確認(rèn)公允價值變化產(chǎn)生的所得■，待處理時一并計(jì)算確定應(yīng)計(jì)入應(yīng)納稅所得額的金額，這樣就可能產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債.六、 公允價值在新準(zhǔn)則需要克服的克服首先，盡管《基本會計(jì)準(zhǔn)則》確立了歷史成本、穩(wěn)健及實(shí)現(xiàn)原則，但金融業(yè)系列準(zhǔn)則、企業(yè)合并等準(zhǔn)則全面引入公允價值，修訂后的《債務(wù)重組》及《非貨幣性交易》也恢復(fù)公允價值計(jì)量，而其他新準(zhǔn)則又對公允價值采取規(guī)避態(tài)度。這表明，我國準(zhǔn)則制定者對公允價值仍未有明確立場，基本準(zhǔn)則不能統(tǒng)率具體準(zhǔn)則，具體準(zhǔn)則也存在內(nèi)在邏輯不一致。從而導(dǎo)致目前具體準(zhǔn)則制定一個往東、一個往西，這非常容易導(dǎo)致實(shí)施者的操縱。準(zhǔn)則實(shí)施者會利用不同準(zhǔn)則規(guī)定，創(chuàng)造條件迎合自己中意的規(guī)定，需要公允價值計(jì)量時創(chuàng)造條件符合公允價值計(jì)量的會計(jì)準(zhǔn)則，需要?dú)v史成本時又將之操縱為另一經(jīng)濟(jì)行為.這就需要有關(guān)部門在制定新的準(zhǔn)則指南中做出進(jìn)一步的解釋和說明。其次，從目前出臺的新會計(jì)準(zhǔn)則看，部分準(zhǔn)則存在一些“高難度動作”。如購買法、計(jì)稅基礎(chǔ)、資產(chǎn)組等，除了計(jì)稅基礎(chǔ)外，大部分是與公允價值有關(guān)的，公允價值究其本質(zhì)是一個估值問題，準(zhǔn)則實(shí)施者不但是報(bào)表的編制者，在新會計(jì)準(zhǔn)則下還是估價師，這需要增加報(bào)表編制者在這方面的知識，要系統(tǒng)學(xué)習(xí)價值評估技術(shù)和方法;除此之外，還要有相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫支持，以便報(bào)表編制者在對資產(chǎn)定價選取參數(shù)使用，包括宏觀、行業(yè)分析所需要的相關(guān)信息。再次，我國當(dāng)前正處于道德危機(jī)的時代，在會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行監(jiān)管最嚴(yán)厲的資本市場上，目前仍然是造假成風(fēng),會計(jì)信息虛假披露比比皆是，在這樣一個道德缺失的背景下推廣新會計(jì)準(zhǔn)則，面臨著一個道德風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn).由于新會計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)和計(jì)量、披露方面主觀性增加，報(bào)表編制者的自由裁量權(quán)大大增強(qiáng)，會計(jì)信息由謹(jǐn)慎向中性過渡.現(xiàn)在道德風(fēng)險(xiǎn)的幾率就成倍增加，濫用會計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)象隨著新準(zhǔn)則的實(shí)施不但不能得到遏制還會蔓延。最后，當(dāng)財(cái)務(wù)舞弊主要手法轉(zhuǎn)向數(shù)字游戲時，審計(jì)師審計(jì)重點(diǎn)也轉(zhuǎn)向反數(shù)字游戲，面對公允價值會計(jì)信息的審查，需要改變傳統(tǒng)歷史成本信息的審查思路，審計(jì)師由查賬師升級為分析師。報(bào)表編制者需要估值技術(shù)，包括風(fēng)險(xiǎn)管理，審計(jì)師也需要這些專業(yè)知識，也會