全球及中國鋰電銅箔行業(yè)市場現(xiàn)狀與競爭格局分析

全球及中國鋰電銅箔行業(yè)市場現(xiàn)狀與競爭格局分析一、鋰電銅箔行業(yè)概況典型鋰離子電池結(jié)構(gòu)主要包括正極、負極、電解液和隔膜四部分。鋰電池充電時，加在電池兩極的電勢迫使正極的嵌鋰化合物釋放出鋰離子，通過隔膜后嵌入片層結(jié)構(gòu)的石墨負極中;放電時鋰離子則從片層結(jié)構(gòu)的石墨中析出，重新和正極的嵌鋰化合物結(jié)合，鋰離子實現(xiàn)移動，產(chǎn)生電流。銅箔由于具有良好的導(dǎo)電性、柔韌性和適中的電位，耐卷繞和輾壓，制造技術(shù)成熟，且價格相對低廉，在此過程中便充當石墨等負極活性材料載體，同時作為負極集流體，將電池活性物質(zhì)產(chǎn)生的電流匯集起來，以產(chǎn)生更大的輸出電流。銅箔是鋰電池負極集流體的核心材料，而鋰電池的生產(chǎn)工藝、成本和最終產(chǎn)品的性能都和正負極集流體也就是鋁箔和銅箔的性能有著密切的關(guān)系。在鋰電池的生產(chǎn)過程中通常將負極漿料涂布在鋰電銅箔上，再經(jīng)過干燥、輥壓、分切等工序，從而得到鋰電池的負極極片。根據(jù)鋰電銅箔的產(chǎn)業(yè)鏈，鋰電銅箔主要用于鋰電池的負極制造，鋰電池主要用于新能源汽車、3C數(shù)碼以及儲能系統(tǒng)。銅箔作為鋰電池負極的導(dǎo)電基材，通過減小厚度和增加孔隙率，可以有效實現(xiàn)電池減重，從而提升能量密度。以寧德時代為代表的全球領(lǐng)先鋰離子電池制造商率先研發(fā)設(shè)計出專門用于6μm極薄銅箔的涂布機和全球首臺6μm極薄銅箔高速卷繞機，2018年解決了使用6μm極薄鋰電銅箔制造動力電池的難題，2019年其使用6μm極薄銅箔作為動力鋰離子電池的主要負極集流體。未來，隨著鋰離子電池行業(yè)的不斷發(fā)展，鋰離子電池制造商使用4.5μm極薄鋰電銅箔制造動力電池，進而在電芯體積不變的情況下將活性材料的能量密度提升一定比例，從而增加大電池容量，提高新能源動力汽車續(xù)航里程，4.5μm極薄鋰電銅箔將成為下一代技術(shù)開發(fā)方向。二、全球鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析由于動力電池的需求持續(xù)增加，全球的鋰電銅箔產(chǎn)量也呈逐年增長趨勢，從2013年至2019年鋰電銅箔產(chǎn)量從4.6萬噸增長至17.7萬噸，累計增長率達到285%，年復(fù)合增長率達到25%以上。隨著未來新能源汽車需求的進一步增長，將推動重要原材料鋰電銅箔需求上升。2019年全球動力電池出貨量為116.6GWh，同比增長16.6%，預(yù)計全球新能源汽車市場未來保持高景氣格局，帶動動力電池出貨量的穩(wěn)定快速增長。預(yù)計到2025年，全球動力電池出貨量將增長至686GWh，2020-2025年CAGR為34%。截止2019年底，中國大陸、韓國、日本、中國香港/中國臺灣鋰電銅箔產(chǎn)能占比分別達69%、15%、10%和6%，中國大陸和韓國是鋰電銅箔主要產(chǎn)區(qū)。三、中國鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析產(chǎn)量方面，據(jù)統(tǒng)計，2018年中國鋰電銅箔產(chǎn)量為9.19萬噸，同比增長34.2%。預(yù)計2019年中國鋰電銅箔產(chǎn)量為11.62萬噸，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)受國家政策大力支持的背景下，動力電池將帶動中國鋰電銅箔市場保持著高速增長的趨勢，2020年中國鋰電銅箔產(chǎn)量將達到14.85萬噸左右。由于鋰電銅箔的量價齊升帶來了未來長期增長的市場預(yù)期，大量標準銅箔生產(chǎn)廠商紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電銅箔，而本身是鋰電銅箔的廠商也開始投資擴張。大量的轉(zhuǎn)產(chǎn)和項目的投建推動國內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能出現(xiàn)爆發(fā)式增長，2019年中國鋰電銅箔產(chǎn)能達到28.23萬噸，相比2015年增長527%。根據(jù)工信部、發(fā)改委及科技部發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，文件明確了對于新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，到2020年中國新能源汽車年產(chǎn)量將達到200萬輛，2025年汽車產(chǎn)量達到3500萬輛，其中新能源汽車占汽車產(chǎn)銷20%以上這一發(fā)展目標。在這一發(fā)展目標下，中國新能源汽車產(chǎn)量將持續(xù)保持高速增長狀態(tài)。2019中國動力電池出貨量為71GWh，同比增長9.4%。預(yù)計到2025年中國市場動力電池出貨量達到355GWh，年均增速同樣超過30%。四、中國鋰電銅箔行業(yè)競爭格局分析截至2019年底，國內(nèi)鋰電銅箔生產(chǎn)企業(yè)已超過30家，其中年出貨量在1萬噸以上的僅有諾德股份、靈寶華鑫、嘉元科技等少數(shù)幾家，頭部企業(yè)優(yōu)勢相對明顯。同時主要銅箔生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能擴張迅速，主要包括：1）諾德股份青海產(chǎn)線新增產(chǎn)能3萬噸；2）嘉元科技新增產(chǎn)能5000噸；3）靈寶華鑫在建產(chǎn)能4萬噸；4）華威銅箔規(guī)劃產(chǎn)能5萬噸等。若考慮已規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能，預(yù)計未來國內(nèi)鋰電銅箔產(chǎn)能將超過60萬噸，未來行業(yè)競爭格局激烈。截止至2019年底，諾德股份、九江德福、嘉元科技、銅冠銅箔產(chǎn)能占比均在8%以上，為第一梯隊；華威銅箔、靈寶華鑫和湖北中一科技產(chǎn)能占比均在4%以上，為第二梯隊。作為國內(nèi)一線企業(yè)，諾德股份、靈寶華鑫和嘉元科技是當前擴產(chǎn)力度較大的企業(yè)，隨著8μm產(chǎn)線切換6μm，2020年產(chǎn)線整體產(chǎn)線仍在調(diào)試過程當中，考慮輕薄銅箔批量化生產(chǎn)工藝難度大、陰極輥生產(chǎn)設(shè)備進口依賴（設(shè)備產(chǎn)能不足、定制周期18個月以上）、資本開支較大（單位投資6-7億元/萬噸）等因素，高端鋰電銅箔擴產(chǎn)進度尚存在多重不確定性。由于鋰電銅箔因自身易氧化性難以長期儲存導(dǎo)致庫存水平難以高企，在以寧德時代為代表的國內(nèi)市場需求拉動下，6μm供需格局將有望持續(xù)優(yōu)化。四、中國鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展趨勢分析鋰電銅箔作為活性物質(zhì)的載體和反應(yīng)中電子的收集體，鋰電銅箔的質(zhì)量是影響電池性能的關(guān)鍵因素之一，鋰離子電池向著更小、更輕、更高能量密度發(fā)展的同時，對鋰電銅箔提出了同樣的要求。進而行業(yè)發(fā)展趨勢演變成“輕薄下的高能力密度”，這意味著銅箔的厚度更小，進而鋰電的質(zhì)量減輕，也意味著更小的電阻，單位質(zhì)量電池所含有的活性物質(zhì)的量在增加，電池容量就會更大。因此，“輕薄”下的高能量密度成為判定主流鋰電銅箔的核心指標之一。隨著應(yīng)用的逐步拓展高能量密度鋰離子電池成為業(yè)內(nèi)企業(yè)布局的重心，企業(yè)可以通過使用高鎳三元材料、硅基負極材料、超薄鋰電銅箔、碳納米管等新型導(dǎo)電劑等新型鋰離子電池材料替代常規(guī)電池材料來提升其能量密度。目前中國鋰電銅箔以8μm為主，為了提高鋰離子電池能量密度，更薄的6μm銅箔成為國內(nèi)主流銅箔生產(chǎn)企業(yè)布局的重心，從8μm到雙光6μm，負荷率逐步降低，應(yīng)用領(lǐng)域逐步增多，趨向高端制造。隨著性能的提升成品率、開工率都明顯變低，工藝成本逐步提高，對企業(yè)的技術(shù)要求不斷提升。但由于未來鋰電下游對新能源汽車（動力電池）的需求不斷釋放，仍將考驗電解銅