財政與金融第1講導(dǎo)論

1第1講導(dǎo)論

重點、難點：財政的一般特征，金融的構(gòu)成，財政與金融的關(guān)系

2一、財政：涵義和特征

1．氏族發(fā)展與公共事務(wù)

2．學(xué)界對財政的理解

（1）斯密：守夜人（2）穆勒：有限政府（3）凱恩斯：政府干預(yù)（4）馬斯格雷夫：公共經(jīng)濟（5）布坎南：公共選擇（6）我國：公共金融

3.從公共金融（國家分配論）理解財政特征

（1）分配主體（2）分配內(nèi)容（3）分配目的亞當(dāng)·斯密凱恩斯3財政的起源剩余產(chǎn)品出現(xiàn)人類社會三次大分工促進生產(chǎn)力進步貧富分化財政產(chǎn)生國家產(chǎn)生階級和階級斗爭出現(xiàn)4J·熊彼特：“一個民族的精神、它的文化水平、它的社會結(jié)構(gòu)、它的政策所部署的行動，所有這些以及更多的東西都被寫進它的財政史之中……誰懂得如何傾聽它的信使的聲音，誰就能在這里比在其他任何地方更加明了地識別世界歷史的雷鳴?！睖丶覍殻ㄊ粚萌珖舜笠淮螘h記者招待會上）“一個國家的財政史是驚心動魄的。如果你讀它，會從中看到不僅是經(jīng)濟的發(fā)展，而且是社會的結(jié)構(gòu)和公平正義。”5江澤民：“財政，是國家的一項重要職能，是國家政權(quán)活動的一個重要方面。財稅政策，是國家宏觀調(diào)控的一個主要手段。財力的強弱，對國家的強盛和安全會產(chǎn)生重大影響。雄厚的財政實力，是一個國家強大、穩(wěn)定、安全的重要體現(xiàn)，也是推動經(jīng)濟發(fā)展和社會進步的重要保證。”胡錦濤：“財稅工作是黨的事業(yè)和政府工作的重要組成部分，預(yù)算里面體現(xiàn)了黨和政府的政策和宏觀調(diào)控意圖，數(shù)字里面包含了政治，包含了各級政府之間的關(guān)系，部門之間的關(guān)系，地區(qū)之間的關(guān)系，民族之間的關(guān)系?！?補償（重置投資）凈投資補償基金消費基金積累基金消費

總投資消費社會總產(chǎn)品再生產(chǎn)價值再分配分配社會總產(chǎn)品價值MCV社會總產(chǎn)品的運動過程

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財政部財政部財政部生老病死，從搖籃到墳?zāi)?

1．早期用“度支”、“國計”、“國用”等詞概括財政現(xiàn)象。

2．19世紀(jì)90年代，財政一詞由日本傳入我國。

20世紀(jì)40年代舊中國中華書局出版的《辭?！穼ω斦拍畹慕忉屖牵骸柏斦^理財之政，即國家或公共團體以維持其生存發(fā)達為目的，而獲得收入，支出經(jīng)費之行為也”。3．我國建國后對財政概念的表述。

主要有國家分配論、剩余產(chǎn)品論、價值分配論、社會再生產(chǎn)論、社會公共需要論等。

20世紀(jì)80年代中期以來，國家分配論、剩余產(chǎn)品論、社會公共需要論三者的融合傾向較為明顯。4.1992年黨的十四大提出建立社會主義市場經(jīng)濟體制的改革目標(biāo)后，理論界開始循著公共財政的精神對財政概念進行重新認(rèn)識。9“國家分配論”這是對財政的產(chǎn)生和性質(zhì)做出了解釋。主要觀點是：1.財政是隨著國家的產(chǎn)生而產(chǎn)生的；2.財政分配主體是國家；3.財政分配主要對象是剩余產(chǎn)品價值；4.財政分配目的是滿足國家實現(xiàn)其職能的需要。５.財政分配實質(zhì)是人們之間的一種特殊分配關(guān)系。10

財政的本質(zhì)財政是國家為了滿足實現(xiàn)國家職能的需要，對社會產(chǎn)品進行分配的經(jīng)濟行為。三要素：

1、財政分配的主體是國家，這是財政分配區(qū)別于其他分配形式的根本標(biāo)志。2、財政分配的目的是滿足實現(xiàn)國家職能的需要，滿足公共需求。3、財政分配的對象（客體）是社會總產(chǎn)品價值，其中主要是剩余產(chǎn)品價值。（1）C（折舊）（2）V（3）M11財政的特征

1、強制性不遵循自愿性原則，它是依據(jù)國家政治權(quán)力進行的強制性分配。（1）組織財政收入的強制性（2）提供公共商品的強制性

2、無償性不遵循等價交換原則，表現(xiàn)在兩個方面：（1）組織財政收入的無償性（2）提供公共商品的無償性

3、國家主體性（1）財政分配由國家主持（2）處理財政分配關(guān)系的主動權(quán)掌握在國家手中12公共財政（1993—今）

以公共財政理論為主線安排的內(nèi)容體系：財政的基礎(chǔ)理論：主要介紹財政學(xué)的基礎(chǔ)理論，其中主要包括公共商品理論、資源配置及其效率理論、政府與市場理論等。財政支出理論：主要分析財政支出的規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效益，并主要介紹財政購買支出和轉(zhuǎn)移支出的基本內(nèi)容。財政收入理論：主要分析財政收入的規(guī)模和結(jié)構(gòu)、財政最基本的收入形式——稅收的原理和制度，以及公共收費的基本內(nèi)容。財政宏觀管理理論：主要從中觀和宏觀角度論述財政管理的工具、制度和政策等內(nèi)。13賈康：財政體現(xiàn)的是“以政控財、以財行政”的公權(quán)體系和公共資源的分配，這實際上必然會對全社會整體資源的分配構(gòu)成聯(lián)動；這種資源配置問題在財政方面是與整個經(jīng)濟打通的，同時它又與政治生活打通，因為財政實際上是服務(wù)于國家層面的政治決策集團的戰(zhàn)略和目標(biāo)。14二、金融(TheEconomicsofMoney,BankingandFinancialMarkets金融學(xué))

1．產(chǎn)生過程

高利貸借貸資本銀行金融市場

2.字義與觀念（1）字義：a.政府財政+公司理財+個人收支b.資本市場運作機制

c.貨幣流通（2）小金融觀和大金融觀

3．構(gòu)成要素（1）對象：（2）方式（3）機構(gòu)（4）金融市場（5）工具（6）制度與調(diào)控機制：貨幣制度、匯率制度、信用制度、利率制度、銀行制度、支付清算制度、監(jiān)管制度、行業(yè)公約等等。

4.當(dāng)代世界金融業(yè)的發(fā)展（教材P13-14)

15紀(jì)錄片《金錢崛起》第一集：貪婪之夢：威尼斯高利貸、銀行、貨幣。第二集：人間枷鎖：債券與戰(zhàn)爭（美南北戰(zhàn)爭）、通脹（阿根廷1980s)。第三集：泡沫經(jīng)濟：荷蘭的股份公司（東印度公司）、股票市場、潘氏騙局、1929華爾街股市大崩盤、2000安然公司破產(chǎn)。第四集：風(fēng)險投資：保險、蘇格蘭寡婦基金、社會保障、期權(quán)交易等衍生品、2007次貸危機、房價、中國工業(yè)化。第五集：房產(chǎn)安危：房貸、失業(yè)、羅斯福新政、政府調(diào)控、信用與按揭、利率升降、證劵化、房價漲跌、次貸危機、拆遷與還建、小額貸款。第六集：中美共生：經(jīng)濟全球化、國際金融及其創(chuàng)新、期權(quán)定價、1998.8.21黑色星期五、風(fēng)險分析、歷史教訓(xùn)、中國借錢給美國（成了美國的銀行家，而美人均年收入是中的22倍；存與花的密碼）、合作與沖突（貨幣戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)、政治沖突？）16三、財政與金融的配合

項目類別切入點關(guān)注點區(qū)域目的方式功能財政(政府金融)市場失靈；公共產(chǎn)品；公共選擇支與收；債；管；赤字公域開源節(jié)流；提供公共品政府參與分配(財政政策)4功能金融(專業(yè)金融)貨幣運作；信用構(gòu)成要素；安全、流動、盈利、監(jiān)管；國際金融私域快流轉(zhuǎn)保增值市場調(diào)節(jié)分配(金融業(yè)務(wù)貨幣政策)“現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”貨幣供給總閘總樞經(jīng)發(fā)杠桿可選擇性財政政策：（一）擴張性財政政策（二）緊縮性財政政策（三）中性財政政策財政政策的分類18（一）擴張性財政政策指國家在一定時期內(nèi)通過擴張財政分配活動來增加和刺激社會總需求的財政政策。基本前提：總需求不足主要內(nèi)容：1、擴大財政支出規(guī)模和投資規(guī)模；2、減稅；3、擴大財政信用規(guī)模；4、實行赤字預(yù)算。基本功能：增加貨幣流通量，抑制通貨緊縮。19（二）緊縮性財政政策指國家在一定時期內(nèi)通過緊縮財政收支等措施以減少或抑制社會總需求的政策?；厩疤幔嚎傂枨髷U張。主要內(nèi)容：1、壓縮財政支出和投資規(guī)模，直減社會總需求；2、增加稅收；3、縮小國家信用規(guī)模；4、增加財政結(jié)余。

基本功能：減貨幣流通量，抑通貨膨脹。20（三）中性財政政策

又稱平衡財政政策，即通過保持財政收支平衡以保持社會總需求與總供給平衡的政策?；厩疤崾巧鐣傂枨笈c總供給基本平衡。此時財政對社會總需求的影響應(yīng)保持中性——既不能導(dǎo)致擴張，也不能產(chǎn)生緊縮性的后果。21財政政策的目標(biāo)體系財政政策目標(biāo)體系經(jīng)濟穩(wěn)定目標(biāo)經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)公平分配目標(biāo)平衡預(yù)算目標(biāo)經(jīng)濟增長經(jīng)濟合理配置反周期波動物價穩(wěn)定充分就業(yè)國際收支平衡財政政策的選擇（一）經(jīng)濟過熱階段的財政政策選擇應(yīng)選擇緊縮性財政政策，以壓縮社會總需求，抑制通貨膨脹（二）經(jīng)濟過冷階段的財政政策選擇

應(yīng)實行擴張性的財政政策

（三）經(jīng)濟正常發(fā)展階段的財政政策選擇應(yīng)選擇中性財政政策，即保持財政收支平衡。23

黨的十八大報告要求：加快改革財稅體制，健全中央和地方財力與事權(quán)相匹配的體制，完善促進基本公共服務(wù)均等化和主體功能區(qū)建設(shè)的公共財政體系，構(gòu)建地方稅體系，形成有利于結(jié)構(gòu)優(yōu)化、社會公平的稅收制度，建立公共資源出讓收益合理共享機制。財稅配置的是公共資源，拉動的是通盤的經(jīng)濟社會資源配置的問題。和市場的關(guān)系，和企業(yè)關(guān)系，中央地方關(guān)系，公共全局體系和納稅人、公民的關(guān)系，都匯合聚焦到財政的制度安排上。抓住基礎(chǔ)品價格機制、稅收制度、財政體制等重點，并以利率市場化、資本市場發(fā)展健全等金融改革事項相呼應(yīng)，使生產(chǎn)要素配置合理化。“營改增”改革將在減輕稅負(fù)、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和提振消費提升經(jīng)濟增長質(zhì)量方面產(chǎn)生深遠影響；資源稅改革有望成為我國基礎(chǔ)品價改和電力體制改革攻堅克難的重要切入點并長遠產(chǎn)生節(jié)能降耗的杠桿作用；房產(chǎn)稅改革試點適時擴大范圍將引致地方稅體系框架建設(shè)及其配套改革事項的一系列積極拓展；個人所得稅分步走向“綜合加分項扣除”模式的改革，并將是我國打造現(xiàn)代稅制中直接稅制度的內(nèi)容之一；省以下財政真正進入分稅制為重點的財政體制與行政框架扁平化。242013：積極財政政策“路線圖”高培勇

2013年01月21日

來源：人民網(wǎng)－人民日報

相對于以往，2013年的財政擴張性操作至少有三點不同：1.在邊際效應(yīng)遞減規(guī)律的作用下，擴張性操作的效果有所下降。2.在擴張性經(jīng)濟政策自身規(guī)律的作用下，粗放型擴張對于結(jié)構(gòu)調(diào)整的負(fù)作用有所顯現(xiàn)。3.要使經(jīng)濟走上持續(xù)健康發(fā)展的軌道，必須加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整力度，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式。這意味著，積極財政政策必須滿足逆周期調(diào)節(jié)和推動結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重需要，同時鎖定穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、控物價和防風(fēng)險等多重目標(biāo)。25積極財政政策三支點：增赤、減稅、擴支增加赤字:財政赤字的規(guī)模及其邊際效應(yīng)直接決定財政擴張力度的大小。減稅和增支:一筆特定數(shù)額的財政赤字可以支撐減稅，也可以支撐擴支，還可以同時支撐減稅和擴支。這取決于對積極財政政策擴張力度的把握。鑒于稅收和支出的乘數(shù)差異，一般而言，擴大支出較之減少稅收具有更大、更直接的擴張性效應(yīng)。結(jié)構(gòu)性減稅:減稅主要通過民間可支配收入的增加而非政府直接投資的增加實施經(jīng)濟擴張。這樣做，一方面有助于實現(xiàn)逆周期調(diào)節(jié)的穩(wěn)增長目標(biāo)；另一方面有助于將更多的投資決策權(quán)交給市場，發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，避免粗放型擴張。增加的公共投資支出:也要在鼓勵并引導(dǎo)好民間投資的同時，更多地投向打基礎(chǔ)、利長遠、惠民生又不會造成重復(fù)建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。26上海等地試行的“營改增”方案

其一，隨著營業(yè)稅改征增值稅，因營業(yè)稅無抵扣而導(dǎo)致的重復(fù)征稅現(xiàn)象，將會通過相關(guān)行業(yè)納入增值稅覆蓋范圍而趨于減少，從而使其稅負(fù)水平得以減輕。其二，隨著營業(yè)稅改征增值稅，因增值稅轉(zhuǎn)型改革而帶來的兩稅稅負(fù)失衡矛盾（隨著增值稅稅負(fù)下降，營業(yè)稅稅負(fù)相對上升），將會通過相關(guān)行業(yè)納入增值稅覆蓋范圍而趨于緩解，從而使相關(guān)行業(yè)的稅負(fù)水平減輕。其三，隨著營業(yè)稅改征增值稅并新增兩檔較低稅率，增值稅的平均稅率水平以及整體稅負(fù)水平將趨于下降。

財政政策與貨幣政策的配合

貨幣政策目標(biāo)單一目標(biāo)：即穩(wěn)定貨幣和促進經(jīng)濟發(fā)展二者擇其一；雙重目標(biāo)：即穩(wěn)定貨幣和促進經(jīng)濟發(fā)展并重；多重目標(biāo)：即除穩(wěn)定貨幣和促進經(jīng)濟發(fā)展外，還包括充分就業(yè)、促進國際收支平衡等。貨幣政策手段1．法定存款準(zhǔn)備金。2．公開市場業(yè)務(wù)。3．再貼現(xiàn)。4．再貸款。5．貸款規(guī)?？刂?。6．利率控制。貨幣政策的類型1、擴張性貨幣政策。國家在一定時期通過擴張貨幣供應(yīng)量，來刺激和增加社會總需求的貨幣政策。2、均衡性貨幣政策。通過保持貨幣供應(yīng)量與貨幣需求量的大體平衡，以保持社會總需求與社會總供給平衡的貨幣政策。3、緊縮性貨幣政策。國家在一定時期內(nèi)通過緊縮貨幣供應(yīng)量，來抑制和減少社會總需求的貨幣政策。財政政策與貨幣政策的協(xié)調(diào)配合1、政策目標(biāo)的協(xié)調(diào)配合2、政策方向的協(xié)調(diào)配合財政、貨幣政策的調(diào)控方向應(yīng)是反經(jīng)濟周期的逆向調(diào)節(jié)，以熨平經(jīng)濟周期。財政政策與貨幣政策的方向搭配，主要有以下幾種。

3、政策力度的協(xié)調(diào)配合3132

財政—貨幣政策調(diào)節(jié)33支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融財稅政策措施

2011.10.12.溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施。會議指出，要加強金融服務(wù)和財稅扶持，主要加大對符合國家產(chǎn)業(yè)和環(huán)保政策、能夠吸納就業(yè)的科技、服務(wù)和加工業(yè)等實體經(jīng)濟的支持力度，引導(dǎo)和幫助小型微型企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、增強盈利能力和發(fā)展后勁。34金融支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施（一）加大對小型微型企業(yè)的信貸支持。（二）清理糾正金融服務(wù)不合理收費，切實降低企業(yè)融資的實際成本。（三）拓寬小型微型企業(yè)融資渠道。（四）細(xì)化對小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策。（五）促進小金融機構(gòu)改革與發(fā)展。（六）在規(guī)范管理、防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上促進民間借貸健康發(fā)展。35財稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的政策措施（一）加大對小型微型企業(yè)稅收扶持力度。提高小型微型企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點。將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策，延長至２０１５年底并擴大范圍。將符合條件的國家中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)示范平臺納入科技開發(fā)用品進口稅收優(yōu)惠政策范圍。（二）支持金融機構(gòu)加強對小型微型企業(yè)的金融服務(wù)。對金融機構(gòu)向小型微型企業(yè)貸款合同三年內(nèi)免征印花稅。將金融企業(yè)中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長至２０１３年底。將符合條件的農(nóng)村金融機構(gòu)金融保險收入減按３％征收營業(yè)稅的政策，延長至２０１５年底。（三）擴大中小企業(yè)專項資金規(guī)模，更多運用間接方式扶持小型微型企業(yè)。進一步清理取消和減免部分涉企收費。36四、財政學(xué)體系和金融學(xué)體系范疇理論支收分析預(yù)算管理與監(jiān)督

金融學(xué)科內(nèi)容

金融的范疇分析金融的微觀分析

金融功能金融市場分析金融中介分析金融的宏觀分析37

金融學(xué)科內(nèi)容

金融的范疇分析金融的微觀分析

金融功能金融市場分析金融中介分析金融的宏觀分析38美國在打中國如意算盤

2013年02月05日美國GDP在2012年的漲幅達到了2.2%，美聯(lián)儲無視美國經(jīng)濟復(fù)蘇強勁的事實，而轉(zhuǎn)向頂住失業(yè)率來決定QE規(guī)模。表面上看，美國以挽救經(jīng)濟、增加就業(yè)而通過大規(guī)模的QE壓低利率，并借以拉動投資，力挺經(jīng)濟，增加就業(yè)，一舉多得：第一，推高股市，用股市泡沫填補次貸窟窿，恢復(fù)美國金融機構(gòu)的實力；第二，用大規(guī)模QE刺激大宗商品價格上漲，廢掉各國美元儲備的購買力，從而減輕美國的債務(wù)包袱；第三，通過大規(guī)模的QE，為美國財政赤字灌水，同時減輕政府還債、付息壓力；第四，讓原材料價格的上漲，擊垮、至少弱化制造業(yè)國家的實力。要同時達到上述目標(biāo)，美國必須確保一些前提條件的同時成立：第一，確保國際貨幣體系不變，確保大宗商品價格以美元計價、結(jié)算的持續(xù)；第二，美國本土CPI不會過分上漲；第三，迫使各國外匯儲備除了美元債務(wù)，其它什么商品都買不到；第四，包括中國在內(nèi)的主要貿(mào)易對手，其本國貨幣升值。美國在世界各地給中國“走出去戰(zhàn)略”攪局的方式，迫使中國外匯儲備增加，而且除了購買美國債券；同時，以外匯儲備增長和貿(mào)易失衡為借口，逼迫人民幣升值，給中國制造業(yè)制造麻煩。39湖北形成武漢獨大現(xiàn)象結(jié)構(gòu)需均衡

2013年02月日中國新聞網(wǎng)

2012年湖北省生產(chǎn)總值達到2.22萬億元人民幣，人均GDP達到38642元，穩(wěn)居華中六省榜首，增速和總量則居中部六省第二。湖北城市經(jīng)濟結(jié)構(gòu)形成了“武漢獨大”的局面，造成湖北經(jīng)濟難大幅提升。過去5年來，湖北綜合實力躍上新臺階：全省地區(qū)生產(chǎn)總值先后跨上1萬億元、2萬億元兩個大臺階，由全國第12位上升到第9位。湖北省統(tǒng)計局副局長葉青認(rèn)為，從具體數(shù)據(jù)來看，2012年武漢市GDP超8000億元，第二名的宜昌和襄陽則分別超過2500億元，與武漢相距甚遠。因此，湖北省應(yīng)該將省級政策用來扶持宜昌、襄陽等有發(fā)展前途的其他城市。同時，發(fā)展縣域經(jīng)濟、民營經(jīng)濟，抓住制造業(yè)不放手。

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課堂討論：

1．“跑部錢進”說明了什么？有何道道？有何利弊？會有何變化？

2．電子行、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字貨幣之興起，“銀行會消失嗎”？

3．“一元錢如何變成兩元錢”？（排除魔術(shù)和神話。含變的過程、方式、事項、頻率、價值觀和倫理；變后的效應(yīng)，如有無損耗、正負(fù)效應(yīng)如何、代價多大，等等）

4142手里的現(xiàn)金20年以后值多少假設(shè)你有100萬，通貨膨脹率5%=0.05

銀行利息3%=0.03

也就是你的錢每年損失2%=0.02

用100除以1.02的20次方，就是67萬。

如果通貨膨脹每年5%，

你理財7%，

就用100乘以1.02的20次方，就是149萬。43444546日本注重兒童理財教育

在現(xiàn)代社會，“財商”已經(jīng)與智商、情商并列為是現(xiàn)代社會三大不可缺少的素質(zhì)。2009年2月東京市接受該聯(lián)盟調(diào)查的300名4～6年級小學(xué)生，普遍表示攢夠一定數(shù)額的零用錢就會存起來。85.7%的小學(xué)生回答有存款，其中約60%的人回答存款的理由是“為了將來”。47父母、幼兒園教師、社會各界零用錢由孩子自己支配，但父母會叮囑他們節(jié)省使用和儲蓄，還要求孩子準(zhǔn)備賬本來記錄零用錢的收支。幼兒園讓幼兒在游戲中學(xué)習(xí)理財知識。孩子們在游戲課上聚集在模擬柜臺前，扮演從事詢價、購物、找錢等行為。各界也非常重視。比如東京證券交易所等證券機構(gòu)，專門向孩子推出了學(xué)習(xí)股票知識游戲軟件。這項活動自1995年已有2000多所學(xué)校運行此軟件。48

1.理財?shù)姆秶?/p>

（一）賺錢--收入（二）用錢--支出（三）存錢--資產(chǎn)（四）借錢--負(fù)債（五）省錢--節(jié)稅高收入的個人理財考慮。①所得稅節(jié)稅規(guī)劃②財產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃③財產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃（六）護錢--保險與信托護錢的重點在風(fēng)險管理，①人壽險：壽險、醫(yī)療險、意外險、失業(yè)險。②財物險：火險、責(zé)任險。③信托。49（一）時代背景

1．資產(chǎn)形態(tài)創(chuàng)新

2．財富積累方式增多

3．知識經(jīng)濟時代

4．理財投資時代（二）學(xué)習(xí)型理財

1．“你不理財，財不理你”（“吃不窮，穿不窮，不會調(diào)理一世窮”）

2．風(fēng)險意識

3．投資的復(fù)雜性

4．培養(yǎng)理財能力

5．了解相關(guān)知識和經(jīng)驗教訓(xùn)2.理財基礎(chǔ)50國家競爭力與國民富有程度的關(guān)系

51自1979年以來，世界經(jīng)濟論壇每年發(fā)布競爭力排名，基于全球競爭力指數(shù)，由制度、基礎(chǔ)設(shè)施、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、商品市場效率等12個類別的指標(biāo)組成。圖中橫軸為一國競爭力得分，數(shù)值越大表示該國競爭力越強；縱軸為一國人均GDP。圖中的大部分國家/地區(qū)都散落在這條曲線上或附近，表示一國競爭力與該國居民富有程度確實存在某種正的相關(guān)關(guān)系，即國家競爭力越強，國民越富有；但也有部分國家離該條曲線較遠，表示“國家競爭力越強，國民越富有”并不適用于所有國家。

2012年09月06日

05:21

新浪財經(jīng)微博

523.原則：

風(fēng)險與收益匹配（高風(fēng)高收、低風(fēng)低收）

量入為出、量力而行

做足功課，不盲目投資

控制你的欲望，不貪婪

53544.理財定律

①4321定律：收入的40％供房等收入的30％生活開支收入的20％存款收入的10％買保險②72定律：利滾利存款，本金增長一倍需時（年）＝72/年回報（％）③80定律：股票占總資產(chǎn)的合理比重＝（80－你的年齡）×100%④家庭保險雙十定律：設(shè)定的恰當(dāng)額度應(yīng)為家庭年收入的10倍，保費支出為家庭年收入的10％適宜⑤房貸三一定律：每月住房貸款＜家庭每月總收入的1/3555.成功理財4指標(biāo)：

合理利用每分錢生活質(zhì)量改善退休后有保險投資實現(xiàn)保增值

6.理財產(chǎn)品的分類：

存款、國債、黃金、股票、基金、房產(chǎn)

5657

中國城鄉(xiāng)居民資產(chǎn)選擇587.系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險：598.有效資產(chǎn)組合

資產(chǎn)組合的曲線與效益邊界：

選擇n種資產(chǎn)進行投資，對它們的任何一種組合都可以形成特定的組合風(fēng)險與組合收益。圖中，落在BAC區(qū)間內(nèi)的任何一點代表在n種資產(chǎn)范圍內(nèi)所組成的某特定組合的組合風(fēng)險與組合收益關(guān)系。其中，只有組合風(fēng)險與組合收益的交點落在A-C線段上的組合才是有效組合。

A-C線段為效益邊界線。609.人生階段的理財單身期：60％成長性資產(chǎn)、30％定息資產(chǎn)、10％活期儲蓄家庭形成期（結(jié)婚＋生孩子）：50％成長性資產(chǎn)、35％債券和保險、15％活期儲蓄子女教育期（孩子20歲之前）：40％成長性資產(chǎn)、40％存款和債券、10％保險、10％緊急備用家庭成熟期（子女參加工作,自己退休）：50％成長性資產(chǎn)，40％定息資產(chǎn)、債券、保險，10％活期儲蓄退休期：10％成長性資產(chǎn)、50％定息資產(chǎn)和債券、40％活息儲蓄6110.家庭/個人財務(wù)健康指標(biāo)主要財務(wù)健康指標(biāo)含義及其公式

儲蓄率＝月（或年）收入－月（或年）支出（家庭/個人控制開支和增加凈資產(chǎn)的能力）月（或年）收入投資與凈資產(chǎn)比率＝投資資產(chǎn)\

（家庭/個人通過投資增加財富的能力）凈資產(chǎn)償付比率＝凈資產(chǎn)（家庭/個人綜合還債能力）總資產(chǎn)流動性比率＝流動性資產(chǎn)（家庭/個人短期還債能力）每月支出負(fù)債收入比率＝負(fù)債（家庭/個人債務(wù)是否適度）稅前收入62拿破侖希爾研究幾百位成功人物的心法與方法

13個步驟如下：

1.欲望。2.信心。3.自我暗示。4.專業(yè)知識。5。想象力。

6.有組織的計劃。7.決定。8.堅忍。9.智囊團的力量。10.性轉(zhuǎn)移的神秘。11.潛意識。12.善用頭腦。13.第六感。第六感是通往智能宮殿的門殿。63女性比男性更適合理財

各年齡段規(guī)劃

苗慧2013年03月07日07:54

來源：京華時報

隨著金融市場的逐步完善，金融機構(gòu)間混業(yè)經(jīng)營也在逐步深化，理財這一概念已經(jīng)不再如傳統(tǒng)般固化，已經(jīng)逐漸深入股票、債券、基金、銀行、保險、信托等各個領(lǐng)域。理財是一個多元化的概念，“激進型理財主要是以股票投資為主，收益高風(fēng)險也高。穩(wěn)健型理財種類很多，銀行存款、理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品等，適合做中長期的資產(chǎn)配置。對普通家庭而言，穩(wěn)健型理財應(yīng)該是主導(dǎo)?！彼渍Z“男人是摟錢的耙子，女人是盛錢的匣子”。64“男性更加關(guān)注收益率本身，而不是理財?shù)男ЧL(fēng)格普遍偏激進；女性天生注重安全感，傾向于站在家庭的高度上，關(guān)注資產(chǎn)的中長期價值。”佟欣指出，理財應(yīng)該是一種“以終為始”的行為，只有明確了最終目的，給理財一個恰當(dāng)理由，并為此設(shè)下風(fēng)險上下限，才能實現(xiàn)本金和收益的雙保險，“男性在此方面的規(guī)劃通常有所欠缺?！薄袄碡敽屯顿Y有著本質(zhì)區(qū)別。投資必然伴隨著風(fēng)險，收益也將因此上下浮動；而理財則是以安全為原則，講究的是流動性、安全性、高收益等方面的平衡。相比之下，女性更適合理財?！辟⌒勒J(rèn)為，男性理財重在寬度，而女性理財重在深度，而對把控一個家庭的財務(wù)安全而言，女性更具備全局觀。65各年齡段規(guī)劃：

25-30歲，開始理財規(guī)劃此階段是女性一生中最黃金的時間，無論在產(chǎn)能或是個人精力上都堪稱金貴，可以開始嘗試?yán)碡斠?guī)劃，并開始接觸理財。“可以適當(dāng)?shù)嘏渲靡恍┮馔怆U、重疾險種類，以最便宜的資產(chǎn)實現(xiàn)最有價值的以小博大?！?6各年齡段規(guī)劃

30-40歲，完成家庭梯度保障“除了將富余資產(chǎn)用于理財外，保障是家庭必不可少的元素，健康、醫(yī)療、養(yǎng)老、教育都要考慮周全，這很考驗一個家庭主婦的智慧與耐心?！睂τ诙鄶?shù)女性而言，此年齡段的女性都已成家立業(yè)，家庭財富積累也駛?cè)肟燔嚨溃_始思慮著如何完成“上有老、下有小”的梯度保障。67各年齡段規(guī)劃

40歲以上，追求獨立財務(wù)空間對這個年齡段的女性而言，事業(yè)處于上升期并趨于穩(wěn)定，家庭資產(chǎn)通常已經(jīng)相對穩(wěn)固，家庭基尼系數(shù)逐漸縮小，通過前期的資產(chǎn)配置等，家庭各方的保險保障均已相對完善，那么是否意味著不再需要理財了呢？“我們發(fā)現(xiàn)，家庭危機通常在這個年齡段里顯現(xiàn)，安全感缺失是這個年齡段女性的共性。而那些具備良好的理財基礎(chǔ)，擁有一定的獨立財務(wù)空間的女性則相對精神獨立?！辟⌒乐赋?，女性理財不僅是為了保障家庭財務(wù)無虞，通常也是保障自身生活品質(zhì)的基礎(chǔ)之一。68建議

理財需腳踏實地。佟欣認(rèn)為，個人財務(wù)獨立是女性應(yīng)對風(fēng)險的必要途徑。無論有無另一半，女性都應(yīng)該再為自己配備一份完善的保障計劃，在意外險、養(yǎng)老險等方面都有所顧及，因為保障無論何時都能有一筆固定的現(xiàn)金流以備不時之需。

強制儲蓄。現(xiàn)下，月光族是很多年輕女孩自我標(biāo)榜的標(biāo)簽，但這顯然不是長久之計。儲蓄是理財?shù)牡谝徊?，唯有做到手中有現(xiàn)金，才能去談如何更好實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。因此，無論哪個年齡段的女性，都應(yīng)該把儲蓄作為一種習(xí)慣，從每月的收入中拿出固定比例進行投資等，積少成多。

定期盤整。購物欲望是多數(shù)女性無法克制的沖動，因此常常面臨著兜中無錢的窘境，且不知道錢都花在了哪里。此時即便是想儲蓄，也是心有余而力不足了。對此，佟欣建議女性應(yīng)該定期對花銷用度做出梳理，制作一個簡單的收支表，以便清楚自己的消費習(xí)慣及額度。

讓錢轉(zhuǎn)起來。在盤整完現(xiàn)有資源、樹立了理財目標(biāo)后，如何讓“錢生錢、利滾利”就是重中之重了。不過，并非所有的投資品種都適合所有人去投資。尤其是對女性而言，理財?shù)氖滓繕?biāo)是保證穩(wěn)定的現(xiàn)金流。比如通過購買不同期限的銀行理財產(chǎn)品，保證每隔一段時間就有一筆資金到期?；蛘咴谥R架構(gòu)較為成熟的時候，購買部分極易變現(xiàn)的現(xiàn)金等價物，如黃金等。

69賺錢第一定律：你要做羊，還是做狼？

2012年02月28日08:34中國證券網(wǎng)

70賺錢第二定律：金錢遍地是，賺錢容易！

71

賺錢第三定律：最簡單的方法最賺錢！

72

賺錢第四定律：賺大錢一定要有目標(biāo)！

73

賺錢第五定律：一定要用腦子賺錢！

74賺錢第六定律：賺大錢要敢于行動！

75賺錢第七定律：想賺大錢要學(xué)習(xí)賺錢！

76賺錢的第八定律：賺大錢一定要選擇！

77百萬年薪必備的15種能力:

1、解決問題時的逆向思維能力。2、考慮問題時的換位思考能力。3、強于他人的總結(jié)能力。4、簡潔的文書編寫能力。5、信息資料收集能力。6、解決問題的方案制定能力。7、目標(biāo)調(diào)整能力。8、超強的自我安慰能力。9、書面溝通能力。10、企業(yè)文化的適應(yīng)能力。11、崗位變化的承受能力。12、客觀對待忠誠。13、積極尋求培訓(xùn)和實踐的機會。14、勇于接受分外之事。15、職業(yè)精神。78郭晶晶：中國最貴女運動員獨愛房產(chǎn)投資

100萬《中國體育富豪榜》名單中，姚明以2.5億排名第一，劉翔7,000萬排第二，郭晶晶以年收入1,500萬元位列第三，成為中國最貴的女運動員。郭晶晶的工資收入由跳水隊發(fā)放，每月發(fā)放數(shù)額穩(wěn)定，在2,200元左右。郭晶晶的大部分收入來自于廣告代言收入。自雅典奧運后，郭晶晶人氣急升，其廣告身價也從早前的60萬元升到100萬元左右，相信本次2008北京奧運奪冠可以使她的收入再上一個臺階。郭晶晶代言的廣告品牌是：麥當(dāng)勞、東芝、美的、可口可樂、伊利、福臨門等。公開市場信息顯示，郭晶晶廣告年收入達2,000萬。

79郭晶晶年純廣告收入為600萬。加上賽會獎金收入，年總收入達800萬元左右。1、郭晶晶的財富巨大，但涉及實業(yè)、金融資產(chǎn)投資較少，如何使“錢追錢”從而實現(xiàn)財富的最大化；

2、偏愛房產(chǎn)的郭晶晶，面對全球疲軟的樓市，該如何進行投資？

3、退役與否，是27歲的郭晶晶不得不考慮的，如何借助已有財富完成“華麗轉(zhuǎn)身”？80理財建議：（一）完善保障機制

首先，建議郭晶晶可以購買一份終身壽險，目的是為家人提供一定保障。被保險人身故受益人將會得到一定保險賠付。另個作用是合理避稅。中國很有能在不遠的將來推出遺產(chǎn)稅，而壽險受益人賠付資金不需要交納遺產(chǎn)稅。由于壽險獨特性質(zhì)，建議郭晶晶采用期繳的方式繳納保費。現(xiàn)階段郭晶晶年收入較高，因此可以負(fù)擔(dān)較高額度的壽險繳費金額，后續(xù)郭晶晶退役轉(zhuǎn)業(yè)后，預(yù)期年收入下降，因此可適量減少壽險繳費金額。上文測算郭晶晶年凈收入約為800萬元，壽險投資額可占總收入的10％左右，因此年繳保費80萬。當(dāng)年收入發(fā)生變化時，年繳保費可靈活調(diào)整。其次,建議郭晶晶購買一定的重大疾病險作為社會醫(yī)療保險的補充，按照郭晶晶年齡,保100萬的重大疾病險，

20年繳清，年繳保費30,000元左右。81（二）房產(chǎn)投資

在2-3年后再作投資，現(xiàn)階段可進行投資資金儲備，投資地點可關(guān)注天津濱海新區(qū)的住宅項目。①環(huán)渤海經(jīng)濟帶高速發(fā)展②天津環(huán)渤海經(jīng)濟帶中地位③北京的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與輻射效應(yīng)④濱海新區(qū)地產(chǎn)投資價值據(jù)郭晶晶的資產(chǎn)總量，建議投資價值為500萬元的房產(chǎn)。現(xiàn)階段準(zhǔn)備房產(chǎn)投資資金，建議將準(zhǔn)備資金采用較為穩(wěn)健的組合:信貸資產(chǎn)及債券基金：可將410萬元的人民幣分別投資信貸資產(chǎn)和債券基金，比例為60％和40％，經(jīng)測算，這種投資組合，年化總收益率將達到6.4％。投資產(chǎn)品預(yù)期年收益投資權(quán)重參考權(quán)重后收益信貸資產(chǎn)6％60％3.6％債券基金7％40％2.8％82郭晶晶投資房產(chǎn)價值不斷翻倍私人資產(chǎn)超1億元2012年11月08日

羊城晚報

郭晶晶一直是國內(nèi)體壇吸金女一號。根據(jù)福布斯中國名人榜，郭晶晶在2005年的收入就達到了1000萬元.在2008年，她的年收入更是高達1500萬元。2009年，郭晶晶的年收入有3000萬元。淡出國家隊后，她的年收入仍有550萬元左右。郭晶晶喜歡投資房產(chǎn)，從2004年開始投資，正趕上國內(nèi)房價飆升的初期，幾年下來她名下的房產(chǎn)價值不斷翻倍?；魡偟臓敔敾粲|曾經(jīng)是香港地產(chǎn)界的地王，去世后留下近300億港元(約240億元人民幣)的遺產(chǎn)?；魡偤凸Ь碌墓餐Y產(chǎn)也價值不菲。2011年，霍家贈予兩人一幢價值3000萬元的豪華別墅作為婚房。83

(三）金融資產(chǎn)投資

投資產(chǎn)品預(yù)期年收益投資權(quán)重參考權(quán)重后收益

信貸資產(chǎn)6％30％1.8％

債券基金7％30％2.1％股票基金12％40％4.8％

8485李娜的贊助商賬本李娜的團隊從“夫妻店”升級到國際管理集團(IMG)：對球員職業(yè)賽事的安排與履行計劃、技術(shù)以及體能訓(xùn)練、商業(yè)贊助。2011年獲得澳網(wǎng)女單亞軍后，李娜獲得了勞力士合同。2011年7月，泰康人壽首次起用的全球形象代言人花落李娜。梅賽德斯-奔馳宣布牽手李娜，雙方簽署為期三年的合同。

根據(jù)公開資料，李娜的贊助商達到13家，除了上述三家企業(yè)，還包括耐克、加多寶集團旗下的昆侖山礦泉水、澳大利亞皇冠旅游集團(CrownLimited)、SpiderTech(一家總部位于加拿大的肌肉貼研發(fā)企業(yè))、法國網(wǎng)羽運動品牌Babolat、哈根達斯、伊利等。2012年福布斯全球100名人榜